International Business Law - Indirect Taxes

Indirect Taxes

An indirect tax (such as sales tax, a specific 

tax, value added tax (VAT), or goods and 

services tax (GST) is a tax collected by an 

intermediary (such as a retail store) from the 

person who bears the ultimate economic 

burden of the tax (such as the consumer).

A sales tax is a tax paid to a governing 

body for the sales of certain goods and 

services.

Seller can collect funds for tax from 

consumer at point of purchase

A per unit tax, or specific tax, is a tax that is 

defined as a fixed amount for each unit of a good or 

service sold, such as cents per kilogram.

Have administrative advantage when it is easy to 

measure quantities of the product or service being 

sold.

Ad valorem tax – a charge based on a fixed 

percentage of product value.

A value-added tax (VAT) or goods and services

(GST) is a form of consumption tax. From the 

perspective of the buyer, it is a tax on the purchase 

price. 

Tax on purchasing price

Purpose: to provide incentive for production & 

growing businesses & to generate revenue to 

government

Sale price charged to its customer

ADVANTAGES INDIRECT TAX

1. The poor exempted from paying direct taxes.

2. Convenient to both tax payer and State.

3. Can spread over a wide range.

4. Easy to collect when goods are bought and sold.

5. Elastic in yield.

6. Equitable.

7. Check consumption on harmful commodities.

DISADVANTAGES INDIRECT TAX

1) Not equitable.

2) Discourage industries if raw materials are 

taxed.

3) Uneconomical

4) Do not develop civic-consciousness

DIFFERENTIATION BETWEEN VAT/GST & SALES TAX

• SALES TAX – applied at a single level

• VAT – traces progress of a product from initial 

concept to final transaction

• GST – best described as a sales tax that applies 

not only to finished products but services as 

well.