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©2011 Deloitte
Análisis Económico de la Televisión en España 2010.
Jornada Anual UTECA 8 de Noviembre de 2011 Luis Jiménez Socio
©2011 Deloitte
211
48 71 92 48
92
(51) (21) (19)
(0) 2 4
(3)
(5) (2)
(75)
(25)
25
75
125
175
225
2008 2009 2010
Evolución Resultado Neto (millones de euros)
395
130
228
148
64
133
(48) (19) (28)
(0) 3 6 (2) (6) (2)
(100)
(50)
-
50
100
150
200
250
300
350
400
2008 2009 2010
Evolución EBITDA (millones de euros) 982
656
855
722
604 657
327 274
364
13 19 27
15 13 31
-
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.000
2008 2009 2010
Evolución Ingresos de Explotación (millones de euros)
2
Evolución principales magnitudes Televisión Privada en abierto
©2011 Deloitte
1,49 1,59 1,24 1,22
0,74 0,79
1,77 1,81 1,64 1,53
0,93
Grupo Antena 3
Grupo Telecinco
La Sexta Cuatro Operadores Públicos
Autonómicos
RTVE
Power ratio
2009 2010
905
601
808
661 555
631
293 249 364
0 1 2 11 10 25 -
150
300
450
600
750
900
2008 2009 2010
Evolución Ingresos Publicitarios (millones de euros)
3
1.184 1.139 1.021
390 308 301
259 265 255
173 196 212
9 14 16
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
3Q 2009 3Q 2010 3Q 2011
Evolución Inversión Publicitaria Acumulada al 3er Trimestre (millones de euros)
Cine
Internet
Exterior
Radio
Prensa / Revistas
Televisión
3.688 +1,0% -6,6%
3.444 3.650
Inversión Publicitaria
Prensa 21%
Revistas 7%
TV privada 36%
TV pública 6%
Radio 9%
Internet y otros
medios 21%
Cine 0%
12%
10%
19%
0%
22%
7%
30%
Peso Inversión Publicitaria años 2010 y 2009 (%)
Año 2009
Año 2010
©2011 Deloitte 4
(150)
(50)
50
150
250
350
450
- 100 200 300 400 1.200 1.300 1.400 1.500 1.600
.…
Segmentación de los Operadores Privados en abierto EBITDA / Ingresos de explotación (Millones de euros)
Operadores de Segunda Generación ( )
Operadores de Primera Generación ( y )
Operadores de Tercera Generación ( y )
Fusión de Cuatro y Telecinco (año 2010)
Segmentación de los Operadores Privados en abierto
©2011 Deloitte
24,8% 23,0% 22,8% 22,0%
14,5% 16,6% 17,2% 17,9%
3,6% 7,6% 8,0% 12,3% 13,3% 13,6% 11,5%
2008 2009 2010 2Q 2011
Evolución Abonados Televisión de Pago (en miles)
Fuente: CMT
4.079
CAGR:+1,5%
4.297 4.197 4.361
Resto Operadores
15,3% 15,2% 14,6%
9,3% 10,6% 13,3% 0,4% 2,9%
7,9% 7,5% 8,3%
2008 2009 2010
Evolución Ingresos por Abonados TV de Pago (en millones de euros)
Fuente: CMT
1.521
CAGR: -5,7%
1.689 1.511
29
11
22 26
47 60% 60%
57%
30% 24%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
0
10
20
30
40
50
Alemania Francia Reino Unido Italia España
Penetración TV de Pago / Número de Canales en abierto
Número de canales en abierto Penetración TV de pago
Televisión Privada de pago
5
46,7 45,2 42,9
40
45
50
Evolución del ARPU por Operador (en euros)
20,7 19,6 17,7 21,5 19,0 21,2
2,9 10,5
21,5
16,8 16,8
-
5
10
15
20
25
2008 2009 2010
Resto operadores
Fuente: CMT
…
©2011 Deloitte
Algunos números de la Televisión Pública en España en 2010
6
1.389 millones de euros de subvenciones
529 millones de euros de aportaciones y tasas
249 millones de euros de ingresos publicitarios
1.081 1.563
1.389
529
-
500
1.000
1.500
2.000
2.500
2008 2009 2010
Evolución Ingresos Televisión Pública (en millones de euros)
2.182 1.982
2.167
55%
45%
72%
28%
64%
12%
24%
Tasas y Aportaciones Subvenciones Ingresos Publicitarios
©2011 Deloitte
Más números de la Televisión Pública en España en 2010
7
1.504 millones de euros de deuda bancaria
396 millones de euros de aportaciones para compensar pérdidas de ejercicios anteriores
1.606 1.513 1.504
0
250
500
750
1.000
1.250
1.500
1.750
2008 2009 2010
Evolución Deuda Bancaria (millones de euros)
-6,4%
(63) 1 (47)
(762)
(575) (489)
(800)
(650)
(500)
(350)
(200)
(50)
100 2008 2009 2010
Resultado Neto (millones de euros)
536 millones de euros de resultados negativos
Televisión Pública Estatal Operadores Públicos Autonómicos
©2011 Deloitte 8
40 16
0 20 40 60 80
100 120 140 160 180 200
2009 2010
Coste por hogar de la TV Pública (euros)
Ingresos de Publicidad por hogar
Coste Neto por Hogar
Fuente: CC.AA. , INE
184 168
-8,7%
-60,0%
5,6%
16
0
20
40
60
80
100
120
Tv Estatal Tv Autonómica
Coste por hogar de la TV Pública en 2010 (euros)
Coste Neto por Hogar
Ingresos de Publicidad por hogar Fuente: CC.AA. , INE
100
68
Coste Bruto y Coste Neto Televisión Pública en España
©2011 Deloitte 9
Galicia
Com. Valenciana
Cataluña
País Vasco
Canarias Madrid
CasKlla La Mancha
Andalucía
Baleares
Asturias
Aragón
Extremadura
Murcia
Estatal
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
0 50 100 150 200
Análisis del Coste Bruto de la TV Pública por ámbito geográfico Share (% en ámbito)/Coste anual por hogar (euros) / Hogares (millones)
Fuente: CC.AA., INE y Kantarmedia
Share (%
)
% financiado por publicidad 0%
Del 4% al 8%
Del 9% al 13%
Del 20% al 25%
Coste Bruto anual por hogar (euros)
Coste Bruto Televisión Pública en España por ámbito geográfico
©2011 Deloitte
30,0%
35,0%
40,0%
45,0%
120 130 140 150 160 170 180 190 200
Análisis del Coste Bruto Normalizado Share / Coste Bruto anual por hogar (euros)
10
Share (%
)
Coste Bruto anual por hogar (euros)
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
35,0%
40,0%
45,0%
50 75 100 125 150 175
Análisis del Coste Bruto Normalizado TV Pública Nacional Share / Coste Bruto anual por hogar (euros)
Share (%
)
Coste Neto anual por hogar (euros)
10,0%
20,0%
30,0%
50 75 100 125 150
Análisis del Coste Bruto Normalizado TV Regional Share / Coste Bruto anual por hogar (euros)
Coste Bruto anual por hogar (euros)
Share (%
)
Coste Bruto Televisión Pública en Europa
©2011 Deloitte 11
0,26
0,56
0,93
1,72
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
0 1 2 3 4 5
Número de empleados por cada mil personas de audiencia alcanzada
104 126
251
306
0
50
100
150
200
250
300
350
0 1 2 3 4 5
Coste Normalizado por cada mil personas de audiencia alcanzada (miles de euros)
El coste de conseguir las audiencias de la Televisión Pública en Europa
©2011 Deloitte 12
Grad
o de
cen
traliz
ació
n de
los
recu
rsos
Grado de centralización de la decisión editorial+ C C –
+ C
C –
Matriz Grado Centralización Decisión Editorial – Gestión Recursos
Diferencias entre los distintos modelos europeos
RepeKciones
Producción Propia Producción Ajena
63% 8%
29%
BBC (Nacional)
42%
2% 55%
ARD (ARD1 + ARD3)
42%
31%
27%
Operadores Públicos Autonómicos
Modelos de Programación
©2011 Deloitte
¿Hacia un nuevo modelo?
Ø Revisión del modelo de financiación y operativo
Ø Integración de recursos: medios de producción y canales
Ø Externalización de unidades de producción
Ø Concentrar la programación en los programas de propiedad de las cadenas
Ø Centrar la discusión en la aportación de valor de la televisión publica, no en el
coste
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