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Divulgação dos Resultados do 3T08Divulgação dos Resultados do 3T08Apresentação:José Rubens de la RosaDiretor Geral
Carlos ZignaniDiretor de Relações com Investidores
Thiago A. DeiroGerente de Relações com Investidores
Caxias do Sul, 4 de novembro de 2008.
José Antonio ValiatiDiretor de Controladoria e Finanças
AGENDA
Destaques dos 9M08Destaques dos 9M08
Resultados Operacionais e FinanceirosResultados Operacionais e Financeiros
Mercado de CapitaisMercado de Capitais
Perspectivas e EstratégiasPerspectivas e Estratégias
• Receita Líquida Consolidada – alcançou R$ 1.752,0 milhões, um crescimento de
16,4% em relação aos R$ 1.504,9 milhões registrados nos 9M07;
• Lucro Bruto – crescimento de 12,2%, de R$ 264,8 milhões nos 9M07 para R$ 297,2
milhões nos 9M08. A margem bruta atingiu 17,0%;
• Lucro Líquido – totalizou R$ 80,1 milhões, com margem de 4,6%;
• Produção – no Brasil cresceu 21,5% e a produção mundial consolidada aumentou
25,9% no comparativo dos 9M08 contra os 9M07;
• Market Share – atingiu 41,4%;
• Passivo Financeiro Líquido do Segmento industrial – em 30 de setembro
representava 1,5x o Ebitda ajustado gerado nos últimos doze meses.
3
DESTAQUES DOS 9M08
3
AGENDA
Destaques dos 9M08Destaques dos 9M08
Resultados Operacionais e FinanceirosResultados Operacionais e Financeiros
Mercado de CapitaisMercado de Capitais
Perspectivas e EstratégiasPerspectivas e Estratégias
Volare23,2%
Rodoviários21,7%
Urbanos46,0%
Micros8,5%
Minis0,6%
3T07 3T08 9M07 9M08 2006 2007 2008 E
PRODUÇÃO TOTAL (unidades físicas):
MI
ME
Produção Total Composição da Produção Total 3T08
5
21.000
17.807
14.824
+17,9%
16.349
12.985
6.1094.995
+25,9%
+22,3%
36,0%
64,0%
Peças/Outros7,3%
Volare27,7%
Chassis0,5%
Rodoviários30,8%
Urbanos28,2%
Micros4,5%
Minis1,0%
RECEITA LÍQUIDA TOTAL (R$ Milhões):
Composição da Receita Líquida Total 3T08Receita Líquida Total
6
3T07 3T08 9M07 9M08 2006 2007 2008 E
MI
ME
+12,7%
1.752,01.504,9
679,1546,4
+24,3%
2.400,0
1.750,3
2.129,2+16,4%
39,1%
60,9%
44,5%39,5% 40,8% 41,4% 39,2% 41,5%
3T07 3T08 9M07 9M08 2006 2007
7
+2,3 pp
MARKET SHARE (%), LUCRO BRUTO (R$ Milhões) E MARGEM (%):
Lucro e Margem BrutaMarket Share
96,4115,8
264,8297,2
329,7362,5
17,0%18,8%17,0%17,6%17,1%17,6%
3T07 3T08 9M07 9M08 2006 2007
+0,6 pp- 5,0 pp
+20,1%
+12,2%
+9,9%
33,925,9
87,580,1
120,8132,3
4,6%6,2%6,9%5,8%3,8%6,2%
3T07 3T08 9M07 9M08 2006 2007
LUCRO LÍQUIDO, EBITDA AJUSTADO (R$ Milhões) e MARGENS (%):
Lucro e Margem Líquida
229,1206,3
146,5
174,2
36,7
65,6
10,8%11,8%8,4%
11,6%5,4%
12,0%
3T07 3T08 9M07 9M08 2006 2007
EBITDA Ajustado e Margem
8
- 23,6%
+9,5 %
- 8,5 %
- 44,1%
- 15,9%
+11,1 %
INVESTIMENTOS DE CAPITAL E ENDIVID. FINANCEIRO (R$ Milhões):
100,7186,7 201,0
299,6
19,2106,7
237,0
334,4
317,4
67,3
217,3126,4
3T07 1T08 2T08 3T08 2006 2007
Endividamento FinanceiroInvestimentos
3T07 1T08 2T08 3T08 2006 2007 2008E
Nota: ���� = Segmento Financeiro
���� = Segmento Industrial
9
227,1
423,7
535,4
617,0
86,5
324,0
120,0109,6
40,431,6
26,0
40,4
6,0
RESULTADO CONSOLIDADO (R$ Milhões):
10
3T08 3T07 Var. % 9M08 9M07 Var. %
Produção Física - UF's (mil) 6,1 5,0 22,3 16,3 13,0 25,9
Receita Líquida 679,1 546,4 24,3 1.752,0 1.504,9 16,4
Lucro Bruto 115,8 96,4 20,1 297,2 264,8 12,2
Resultado Financeiro (28,6) 9,6 - 2,2 29,7 (92,6)
Lucro Líquido 25,9 33,9 (23,6) 80,1 87,5 (8,5)
EBITDAajustado (a)
36,7 65,6 (44,1) 146,5 174,2 (15,9)
Endividamento Líquido - Segmento Industrial
(299,6) (126,4) 137,0 (299,6) (126,4) 137,0
Dív. Líq. Segmento Industrial /
EBITDA(ajustado ) (b) 1,5x 0,6x - 1,5x 0,6x -
Ativos Totais 2.525,9 1.850,1 36,5 2.525,9 1.850,1 36,5
Patrimônio Líquido 674,6 625,2 7,9 674,6 625,2 7,9
(a) Resultado operacional antes dos juros, impostos, depreciações, amortizações e participações.
(b) Últimos 12 meses.
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Mercado de CapitaisMercado de Capitais
Perspectivas e EstratégiasPerspectivas e Estratégias
MARCOPOLO NO NÍVEL 2 DA BOVESPA:
Marcopolo vs Ibovespa(Base em 30/09/2008)
Composição Acionária (PN)
12
ag
o-0
7
set-
07
ou
t-07
no
v-0
7
dez-0
7
jan
-08
fev-0
8
mar-
08
ab
r-08
mai-
08
jun
-08
jul-
08
ag
o-0
8
set-
08
R$ 8,02
R$ 4,99
54.637 pontos 49.541 pontos
IBOVESPA= -9,3%POMO4= -37,8%
52,5%
22,5%
7,8%
5,4%
4,6%4,5% 1,3%
0,3%
1,1%
Acionistas no exteriorOutros Acionistas BrasilJosé Antônio Fernandes MartinsCaixa Prev. Bc. Brasil - PREVIBNDES Part. S.A.BNDESPARFundos Adm. Inv. ProfissionalJM Part. E Adm. LtdaFundação MarcopoloGrupo Controlador
12,6
37,1 41,8
63,6
94,089,9
9M06 9M07 9M08
Nº Transações (milhares) Nº Ações Negociadas (milhões)
INDICADORES DE LIQUIDEZ E VALORIZAÇÃO DAS AÇÕES:
Nº Transações e Nº de Ações Negociadas
Valor Transacionado e Valor de Mercado (R$ milhões)
13
415,9
939,5
1.968,7
651,4
303,6
1.118,9
9M06 9M07 9M08
Valor Transacionado Valor de Mercado
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Perspectivas e EstratégiasPerspectivas e Estratégias
EQUIPE DE R.I. – CONTATOS
Carlos Zignani
Diretor Relações com Investidores
carlos.zignani@marcopolo.com.br
Tel: (54) 2101-4115
Thiago A. Deiro
Gerente Relações com Investidores
thiago.deiro@marcopolo.com.br
Tel: (54) 2101-4660
www.marcopolo.com.br
Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte,
expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou
podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente
nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As
palavras “acreditamos”, “podemos”, “visamos”, “estimamos” e outras palavras similares têm
por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e
declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégias,
planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades
de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais
estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não
assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em
razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores,
ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM
202 e 358.
IMPORTANTE
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