1

ทศทางอตสาหกรรมกอสรางไทยป 2557

8 มนาคม 2557

2

ประเดนส าคญ

อตสาหกรรมกอสรางป 2556 เตบโตชะลอลง โดยเฉพาะในชวงไตรมาสสดทายของป สถานการณการเมอง และการประกาศยบสภาผแทนราษฎร เมอเดอนธนวาคม 2556 ทผานมา ซงมผลท าใหการพจารณาการลงทนโครงการใหมของภาครฐลาชาออกไป ขณะทภาคเอกชน มการปรบแผนการด าเนนธรกจชะลอการลงทนโครงการใหม

อตสาหกรรมกอสราง ป 2557 ชะลอตว

การลงทนโครงการของภาครฐ ยงคงตองรอความชดเจนภายหลงจากการจดตงรฐบาลใหม อยางไรกด การลงทนโครงการใหมคงจะอยในกรอบจ ากด

การลงทนภาคเอกชน นอกจากปจจยการเมองกดดนการลงทนแลว ปจจยเฉพาะของภาคธรกจทเกยวเนองกบการกอสราง เชน ธรกจอสงหารมทรพยประเภททอยอาศย ยงเปนประเดนส าคญทมผลตอการก าหนดทศทางการลงทน

3

ธรกจกอสรางป 2556: โครงการภาครฐสะดดการเมอง

• ป 2556 ทผานมา การกอสรางภาครฐหดตว เนองจากการลงทนโครงการใหมภาครฐหยดชะงก แรงขบเคลอนสวนใหญมาจากโครงการตอเนอง ไดแก การกอสรางรถไฟฟาในเขตกรงเทพฯและปรมณฑล (ไดแก รถไฟฟาสายสมวง (ชวงบางใหญ-บางซอ) และรถไฟฟาสายสน าเงน (ชวงบางซอ-ทาพระ และชวงหวล าโพง-บางแค) เปนตน)

y-o-y

มลคาการกอสรางภาครฐ

2551 2552 2553 2554 2555 2556

การกอสรางภาครฐ 397,354 399,980 422,670 384,297 436,523 429,903

อตราการเตบโต (y-o-y) -0.9 0.7 5.7 -9.1 13.6 -1.5

-15.0

-10.0

-5.0

0.0

5.0

10.0

15.0

340,000

360,000

380,000

400,000

420,000

440,000

460,000

มลคา

(ลาน

บาท)

ทมา: ส านกงานคณะกรรมการพฒนาการเศรษฐกจและสงคมแหงชาต

4

ธรกจกอสรางป 2556 : โครงการเอกชนยงเตบโตในแดนบวก

• ป 2556 ท ผานมา การกอสรางภาคเอกชนยงสามารถรกษาระดบการเตบโตได ผลพวงจากการแขงขนในตลาดอสงหารมทรพยประเภททอยอาศยในชวงกอนหนา และการขยายการลงทนของกลมผประกอบการธรกจคาปลก หางสรรพสนคา และกลมวสดกอสราง

2551 2552 2553 2554 2555 2556

การกอสรางภาคเอกชน 382,318 340,439 387,663 438,615 491,417 522,294

อตราการเตบโต (y-o-y) 10.3 -11.0 13.9 13.1 12.0 6.3

-15.0 -10.0 -5.0 0.0 5.0 10.0 15.0 20.0

0

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

มลคา

(ลาน

บาท)

มลคาการกอสรางภาคเอกชน

y-o-y

ทมา: ส านกงานคณะกรรมการพฒนาการเศรษฐกจและสงคมแหงชาต

5

ธรกจกอสรางป 2557: ทศทางการเมองผลตอการกอสรางภาครฐและเอกชน

การกอสรางภาครฐ การกอสรางภาคเอกชน

• โครงการตอเนองจากปทผานมา ยงสามารถขบเคลอนตอได อยางไรกด การเบกจายในบางโครงการอาจจะตองเผชญกบปญหาในชวงครงแรกของป 2557

• โครงการของรฐวสาหกจนาจะยงคงสามารถเดนหนาตอไปได

• โ ค ร ง ก า ร ก อ ส ร า ง ภ า ค ร ฐ หล า ย โ ค ร ง ก า ร ใ นปงบประมาณป 2557 มงบลงทนเกน 100 ลานบาท ซงยงคงตองรอความชดเจนจากรฐบาลใหม

• โครงการท คาดวาจะสามารถด าเนนได นาจะเปนโครงการท มมลคาการลงทนไมสง และใหประโยชนตอสงคมและเรงดวน

• การลงทนภาคเอกชนในเขตกรงเทพฯและปรมณฑล คาดวาจะชะลอตวลง เนองจากปจจยเสยงเฉพาะของภาคธรกจ เชน ธรกจอสงหารมทรพยประเภททอยอาศย เผชญกบการปญหาหลายประการ เชน ความไมสมดลระหวางอปสงคและอปทานทอยอาศยในบางพนท การชะลอตวของความตองการซอทอย อาศยของผบรโภค และปญหาหนภาคครวเรอนทอย ในระดบสง • อยางไรกด กจกรรมการกอสรางยงคงไดรบอานสงสจากโครงการท ผประกอบการพฒนาอสงหารมทรพยทงธรกจทอยอาศย และพาณชยกรรม ทประกาศเปดตวไปกอนหนา

6

แนวโนมการเตบโตของธรกจกอสรางป 2557 ชะลอตว

2551 2552 2553 2554 2555 2556 2557F

การกอสรางภาคเอกชน 382,318 340,439 387,663 438,615 491,417 522,294 536,750

การกอสรางภาครฐ 397,354 399,980 422,670 384,297 436,523 429,903 418,000

อตราการเตบโตภาคเอกชน (y-o-y) 10.3 -11.0 13.9 13.1 12.0 6.3 2.8

อตราการเตบโตภาครฐ (y-o-y) -0.9 0.7 5.7 -9.1 13.6 -1.5 -2.8

-15.0

-10.0

-5.0

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

0

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000 มล

คา (ล

านบา

ท)

534,000-539,000

2.2-3.3

(-4.4) - (-1.1)

411,000-425,000

y-o-y

ทมา: ส านกงานคณะกรรมการพฒนาการเศรษฐกจและสงคมแหงชาต และคาดการณ โดย ศนยวจยกสกรไทย

7

ธรกจกอสรางป 2557 : เผชญความทาทายหลากหลาย

• การชะลอการลงทนโครงการใหมทงของภาครฐและเอกชน • การเบกจายรฐบาลมความลาชา อาจจะส ง ผ ล ก ร ะ ท บ ต อ ส ภ า พ ค ล อ ง ข อ งผประกอบการ • การแขงขนกนรบงาน มผลตออตราก าไรของผประกอบการ • การขาดแคลนแรงงาน • สถาบนการเงนระมดระวงการปลอยสนเชอ

• การจดการระบบการบรหารใหมมาตรฐานมากขน และมประสทธภาพ • การรวมมอกบพนธมตร หวงโซอปทานของภาคกอสราง • หาตลาดใหมรองรบ เชน ตลาดผบรโภค ไดแก ซอมแซมทอยอาศย ตลาดองคกร อาท ซอมแซมโรงแรม และอาคารส านกงาน นอกจากนการมองหาโอกาสในประเทศเพอนบาน

ปจจยทาทาย การปรบตวของภาคธรกจ

8

ขนตอนการเบกจายงบลงทนในสถานการณปกต

กรอบวงเงนลงทน อ านาจอนมตโดย

การเบกจายงบลงทน

ไมเกน 100 ลานบาท

เกน 100 ลานบาท แตไมเกน 1,000 ลานบาท

เกน 1,000 ลานบาท

ปลดกระทรวง

รฐมนตรกระทรวง

คณะรฐมนตร

9

ขนตอนการเบกจายงบลงทนในสถานการณเกดสญญากาศทางการเมอง

กรณวงเงนลงทนไมเกน 1,000 ลานบาท

หนวยงานในสงกด รฐมนตร คณะกรรมการเลอกตง

กรณวงเงนลงทนเกน 1,000 ลานบาท

หนวยงานในสงกด รฐมนตร คณะรฐมนตร คณะกรรมการเลอกตง

10

Thailand Economic Outlook for 2014

Source: KResearch Forecast as of February 2014

Indicators 2013

(%YoY or otherw ise indicated) Base Case Forecast Range

Thai GDP Growth 2.9 3.0 2.2-3.7

Private Consumption 0.2 1.4 0.5-1.8

Investment -1.9 2.2 1.3-3.3

Gov't Budget Balance (% of GDP) -2.4 -2.2 -2.5 to -1.7

Exports -0.2 5.0 3.0-7.0

Imports -0.4 2.0 0.0-4.0

Current Account Balance (USD Bn) -2.8 1.7 0.4-3.0

Headline CPI 2.2 2.4 2.2-2.6

Core CPI 1.0 1.5 1.3-1.7

2014

11