Upload
12pm-consulting
View
578
Download
2
Embed Size (px)
DESCRIPTION
Δεκ. 2001
Citation preview
ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑΤΗΣ ΕΛΛΑ∆ΟΣ
Μία Μία ισχυρή Ευρωπαϊκή Τράπεζαισχυρή Ευρωπαϊκή Τράπεζα
∆εκέµβριος 2001
ΣΥΓΧΩΝΕΥΣΗΣΥΓΧΩΝΕΥΣΗ
ALPHA BANK
Library of [email protected]
22
Οµιλητές
Απόστολος ΤαµβακάκηςΥποδιοικητής
΄Αγις Λεώπουλος∆ιευθυντής Γραφείου ∆ιοικητή Investor Relations
Μαρίνος ΓιαννόπουλοςΕντεταλµένος Γενικός ∆ιευθυντής
Μιχαήλ Μασουράκης∆ιευθυντής Οικονοµικών Μελετών & Investor Relations
Library of [email protected]
33
Σηµαντικά σηµεία της συγχώνευσης
∆ιακριτικός ∆ιακριτικός τίτλοςτίτλος
Σχέση Σχέση ανταλλαγήςανταλλαγής
7 µετοχές της ενιαίας Τράπεζας για 9 µετοχές της Alpha
ΣυµµετοχήΣυµµετοχή 61.3% κατέχουν οι µέτοχοι της Εθνικής38.7% κατέχουν οι µέτοχοι της Alpha
ΤρόποςΤρόπος Συγχώνευση δι' απορροφήσεως µε βάση την Ελληνική Νοµοθεσία
ΕίδοςΕίδος Συγχώνευση
Library of [email protected]
44
∆ιάρθρωση µετοχικού κεφαλαίου
Ιδιώτες31.0%
Θεσµικοί Επενδυτές- Εσωτερικού16.6%
Θεσµικοί Επενδυτές- Εξωτερικού14.4%
Εταιρείες Ελληνικού ∆ηµοσίου
(έµµεσος έλεγχος)7.8%
Ασφαλιστικά Ταµεία12.6%
∆ΕΚΑ2.8%
Άλλοι φορείς*2.4%
Κωστόπουλος & συνεργάτες
5.5%
Ίδιες µετοχές & µετοχές στην κατοχή
θυγατρικών6.9%
* Κληροδοτήµατα, Εκκλησία της Ελλάδος, ∆ήµοι, επαγγελµατικές οργανώσεις
Μετοχική σύνθεση της νέας Τράπεζας(pro forma)
Library of [email protected]
55
Συνδυασµός Συνδυασµός συµπληρωµατικών συµπληρωµατικών δραστηριοτήτων και δραστηριοτήτων και
συγκριτικών συγκριτικών πλεονεκτηµάτωνπλεονεκτηµάτων
Απόκτηση ικανού Απόκτηση ικανού µεγέθους µεγέθους και εύρους δραστηριοτήτωνκαι εύρους δραστηριοτήτων
Αύξηση διεθνούς κύρους και Αύξηση διεθνούς κύρους και εµβέλειαςεµβέλειας
Η στρατηγική της συγχώνευσηςLibrary of [email protected]
Υποδοµή
Library of [email protected]
77
0,0%1,0%2,0%3,0%4,0%5,0%6,0%7,0%8,0%9,0%10,0%
2000 2001 2002 2003
ΑΕΠ ΕΕ (Α.Α.)ΑΕΠ Ελλάδα (Α.Α.)Επενδύσεις ΕΕ (∆.Α.)Επενδύσεις Ελλάδα (∆.Α.)
Ελκυστικά µακροοικονοµικά θεµελιώδη
Κοινοτικό πλαίσιο στήριξης
Μέλος της Ευρω-ζώνης
Ολυμπιακοί Αγώνες 2004
Library of [email protected]
88
Ελκυστικές προοπτικές χρηµατοοικονοµικού τοµέα
Καταναλωτική Πίστη (% του ΑΕΠ)Στεγαστική Πίστη (% του ΑΕΠ)
Χαµηλός δανεισµός επιχειρήσεων και νοικοκυριώνΧαµηλός δανεισµός επιχειρήσεων και νοικοκυριών
9.0%
29.0%30.0%31.0%
0%5%10%15%20%25%30%35%
Πορτογαλία Ιρλανδία Ισπανία Ελλάδα
Χρηµατοδότηση Ιδιωτικού Τοµέα (% του ΑΕΠ)
53.3%
101.6%106.9%
141.2%
0%20%40%60%80%100%120%140%160%
Πορτογαλία Ιρλανδία Ισπανία Ελλάδα
4.6%
7.3%8.9%
11.1%
0%2%4%6%8%10%12%
Ισπανία Ιρλανδία Πορτογαλία Ελλάδα
Library of [email protected]
99
240280400430470480
540
1,000
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1,000
Πηγή: Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα
Καταστήµατα ανά εκατοµµύριο κατοίκων
Μακροπρόθεσµα η ελληνική χρηµατοπιστωτική αγορά πόλος έλξης
Χαµηλή αναλογία Καταστηµάτων/πληθυσµού σε σχέση µε τα Ευρωπαϊκά Χαµηλή αναλογία Καταστηµάτων/πληθυσµού σε σχέση µε τα Ευρωπαϊκά πρότυπαπρότυπα
Library of [email protected]
1010
Αυξανόµενος ανταγωνισµός
Αναδιάρθρωση Αναδιάρθρωση ελληνικών τραπεζώνελληνικών τραπεζών
π.χ. Εµπορική Τράπεζα, Γενική Τράπεζα, Ταχυδροµικό Ταµιευτήριο
Συνεργασίες µε Συνεργασίες µε τράπεζες του τράπεζες του εξωτερικούεξωτερικού
Credit Agricole, Deutsche Bank, BCP
Τάσεις συγκέντρωσηςΤάσεις συγκέντρωσης π.χ. Εθνική Τράπεζα, Alpha Bank, EFG Eurobank Εργασίας, Πειραιώς
Θυγατρικές ξένων Θυγατρικές ξένων τραπεζώντραπεζών π.χ. HSBC, ABN Amro
Library of [email protected]
1111
Πώς θα εκµεταλλευτούν η ΕΤΕ/Alpha την αναµενόµενη ανάπτυξη της Ελληνικής αγοράς
Κεφαλαιακή βάση και δύναμη ικανή να αντιμετωπίσει τον κλιμακούμενο ανταγωνισμό
Άριστη κάλυψη της αγοράς μέσω του ενοποιημένου Δικτύου Καταστημάτων και λοιπών δικτύων διανομής
Πιστή προσήλωση των πελατών
Καινοτόμα προϊόντα και πόροι για συνεχή επένδυση στην ανάπτυξη
Εύρος και ποιότητα παρεχόμενων προϊόντων και υπηρεσιών: Λιανική τραπεζική/ Στεγαστική Πίστη/ Ασφάλειες/ Χρηματιστηριακές υπηρεσίες/ Μικρομεσαίες επιχειρήσεις/ Μεγάλες επιχειρήσεις/ Επενδυτική Τραπεζική
Ισχυρό εμπορικό σήμα
Library of [email protected]
Συνοπτικά στοιχεία του ενιαίου Οµίλου
Library of [email protected]
1313
Χρηµατοοικονοµική ισχύς
79.635
33.734
65.578
5.281
2.450
882
Ενεργητικό
Χορηγήσεις
Καταθέσεις
Ίδια κεφάλαια(χωρίς δικαιώµατα µειοψηφίας)
Στοιχεία 30 Σεπτεµβρίου 2001Στοιχεία 30 Σεπτεµβρίου 2001
Έσοδα
Κέρδη προ φόρων(χωρίς δικαιώµατα µειοψηφίας)
σε εσε εκατκατ. . €
Library of [email protected]
1414
Το δυναµικό του Οµίλου
31.996
6.200.000
83.000
1.218.000
1.014
1.595
48.504
Εργαζόµενοι Οµίλου
Πελάτες Λιανικής
Πελάτες- Επιχειρήσεις
Πιστωτικές κάρτες
Kαταστήµατα
ATMs
POS
Εργαζόµενοι ΟµίλουΕργαζόµενοι Οµίλου
Library of [email protected]
1515
∆ιεθνής παρουσία
ΕΕ Private equity Εµπορική τραπεζική Επενδυτική τραπεζική ∆ιαχείριση Ενεργητικού
Νοτιοανατολική Ευρώπη
Λιανική τραπεζική Εµπορική τραπεζική Χρηµατιστηριακές Εργασίες ∆ιαχείριση Ενεργητικού Leasing Venture capital Ασφαλιστικές ΥπηρεσίεςΗΠΑ Καναδάς
Εµπορική τραπεζική Χρηµατιστηριακές εργασίες ∆ιαχείριση Ενεργητικού
Επιπλέον παρουσία στη Ν.Αφρική και την Αυστραλία
18 χώρες, 374 µονάδες, 6.730 εργαζόµενοι
Library of [email protected]
Χρηµατοοικονοµικά οφέλη
Library of [email protected]
1717
Σηµαντικά οφέλη της συγχώνευσης
Συνέργειες Συνέργειες Συνέργειες Συνέργειες Συνέργειες Συνέργειες Συνέργειες Συνέργειες κόστουςκόστουςκόστουςκόστουςκόστουςκόστουςκόστουςκόστους€200€200€200€200 εκατ.εκατ.εκατ.εκατ.μέχρι το μέχρι το μέχρι το μέχρι το 2005200520052005
Συνέργειες Συνέργειες Συνέργειες Συνέργειες Συνέργειες Συνέργειες Συνέργειες Συνέργειες καθαρών εσόδωνκαθαρών εσόδωνκαθαρών εσόδωνκαθαρών εσόδωνκαθαρών εσόδωνκαθαρών εσόδωνκαθαρών εσόδωνκαθαρών εσόδων€85€85€85€85 εκατ.εκατ.εκατ.εκατ.μέχρι τομέχρι τομέχρι τομέχρι το 2005 2005 2005 2005
Δυνατότητα δημιουργίας αξίαςΔυνατότητα δημιουργίας αξίας
Αύξηση των κερδών ανά μετοχή από το 2003Αύξηση των κερδών ανά μετοχή από το 2003Αύξηση των κερδών ανά μετοχή από το 2003Αύξηση των κερδών ανά μετοχή από το 2003
Library of [email protected]
1818
Μείωση κόστους
ΠληροΠληρο--φορικήφορική
Στόχος Κύριες ενέργειες
€€3030 εκατεκατ..15% 15% τουτουσχετικούσχετικούκόστουςκόστους
•• ΜετάπτωσηΜετάπτωση σεσε κοινήκοινή πλατφόρμαπλατφόρμα μέσαμέσα σεσε 18 18 μήνεςμήνες•• ΕνοποίησηΕνοποίηση τωντων ΜηχανογραφικώνΜηχανογραφικών ΚέντρωνΚέντρων•• ΕκλογίκευσηΕκλογίκευση τωντων επενδύσεωνεπενδύσεων σεσε θέματαθέματαπληροφορικήςπληροφορικής καικαι τωντων σχετικώνσχετικών έργωνέργων•• ΟικονομίεςΟικονομίες κλίμακαςκλίμακας στηστη συντήρησησυντήρηση τωντων έργωνέργωνπληροφορικήςπληροφορικής καικαι τητη λειτουργικήλειτουργική υποστήριξηυποστήριξη
Μέθοδοι και Μέθοδοι και διαδικασίεςδιαδικασίες
€€3535 εκατεκατ..25%25% τουτουσχετικούσχετικούκόστουςκόστους
•• ΣυγκέντρωσηΣυγκέντρωση τωντων υποστηρικτικώνυποστηρικτικών λειτουργιώνλειτουργιών ((back back office), office), γιαγια παράδειγμαπαράδειγμα στιςστις επιταγέςεπιταγές, , χορηγήσειςχορηγήσεις, , πιστωτικέςπιστωτικές κάρτεςκάρτες, , μισθοδοσίαμισθοδοσία, , υπηρεσίεςυπηρεσίεςθεματοφυλακήςθεματοφυλακής
Δίκτυο Δίκτυο διανομήςδιανομής
€€4747 εκατεκατ..10%10% τουτουσχετικούσχετικούκόστουςκόστους
•• ΑναδιάταξηΑναδιάταξη τουτου ΔικτύουΔικτύου•• ΕφαρμογήΕφαρμογή τηςτης βέλτιστηςβέλτιστης πρακτικήςπρακτικής στηνστην αναδιοργάνωσηαναδιοργάνωση τωντωνΚαταστημάτωνΚαταστημάτων τωντων δύοδύο ΤραπεζώνΤραπεζών
•• ΑνάπτυξηΑνάπτυξη ενόςενός ενιαίουενιαίου κέντρουκέντρου τηλεφωνικήςτηλεφωνικής εξυπηρέτησηςεξυπηρέτησηςπελατείαςπελατείας καικαι πωλήσεωνπωλήσεων
•• ΕνοποίησηΕνοποίηση τωντων συστημάτωνσυστημάτων ηλεκτρονικήςηλεκτρονικής τραπεζικήςτραπεζικής, , καθώςκαθώςκαικαι τωντων υπηρεσιώνυπηρεσιών γιαγια χρήστεςχρήστες κινητήςκινητής τηλεφωνίαςτηλεφωνίας
Library of [email protected]
1919
Μείωση κόστους
Πιστωτική Πιστωτική πολιτικήπολιτική
Στόχος
€€2323 εκατεκατ..10% 10% τουτουσχετικούσχετικούκόστουςκόστους
•• ΕφαρμογήΕφαρμογή κεντρικώνκεντρικών διαδικασιώνδιαδικασιών στηνστην καταναλωτικήκαταναλωτικήκαικαι στεγαστικήστεγαστική πίστηπίστη, , καθώςκαθώς καικαι τιςτις μικρότερεςμικρότερεςεπιχειρήσειςεπιχειρήσεις
Κόστος Κόστος χρηματοχρηματο--δότησηςδότησης
€€44 εκατεκατ..11--22ΜΒΜΒ στονστονόγκοόγκο
συναλλαγώνσυναλλαγών
•• ΑποτελεσματικότερηΑποτελεσματικότερη διαχείρισηδιαχείριση τωντων στοιχείωνστοιχείωνενεργητικούενεργητικού//παθητικούπαθητικού, , τωντων κινδύνωνκινδύνων, , καθώςκαθώς καικαι τουτουμεγαλύτερουμεγαλύτερου μεγέθουςμεγέθους τουτου ενεργητικούενεργητικού
Λοιποί Λοιποί τομείςτομείς
€€4848 εκατεκατ..10% 10% τουτουσχετικούσχετικούκόστουςκόστους
•• ΤηλεπικοινωνιακάΤηλεπικοινωνιακά δίκτυαδίκτυα•• MMάρκετινγκάρκετινγκ•• ΚεντρικέςΚεντρικές ΥπηρεσίεςΥπηρεσίες•• ΘυγατρικέςΘυγατρικές εσωτερικούεσωτερικού καικαι εξωτερικούεξωτερικού
Θυγατρικές Θυγατρικές ΑσφαλιΑσφαλι--στικέςστικές
€€1313 εκατεκατ..4% 4% τουτουσχετικούσχετικούκόστουςκόστους
•• ΜείωσηΜείωση κόστουςκόστους διανομήςδιανομής καικαι πληροφορικήςπληροφορικής•• ΟικονομίεςΟικονομίες κλίμακαςκλίμακας σεσε διοικητικάδιοικητικά θέματαθέματα•• ΕφαρμογήΕφαρμογή τηςτης βέλτιστηςβέλτιστης πρακτικήςπρακτικής καικαι οικονομιώνοικονομιώνκλίμακαςκλίμακας σεσε θέματαθέματα αποζημιώσεωναποζημιώσεων
Κύριες ενέργειες
Library of [email protected]
2020
Συγκριτικά στοιχεία
30%
24%
20%
17%
15%
15%
7%
6%
6%
BCP / Banco Pinto & Sotto Mayor
UBS / SBC
BBV / Argentaria
HypoVereinsbank / Bank Austria
Unicredito / Credito Italiano
Dexia / Artesia
Halifax / Bank of Scotland
ΕΤΕ/Alpha Bank(10.6 %)
TSB / Lloyds
CS / Volksbank
Σηµείωση: Τα µεγέθη της ΕΤΕ και της Alpha βασίζονται στα ετησιοποιηµένα λειτουργικά έξοδα του 9µήνου 2001
Μείωση κόστους Ποσοστό των συνδυασµένων προ φόρων λειτουργικών κερδών
Library of [email protected]
2121
∆ιεύρυνση εσόδων
ΛιανικήΛιανικήΤραπεζικήΤραπεζική
€€30 30 εκατεκατ..
ΥπηρεσίεςΥπηρεσίεςπροςπρος οικονοοικονο--μικάμικά εύρωεύρω--στουςστους πελάτεςπελάτες€€55m55m
ΑσφάλειεςΑσφάλειες
€€1010 εκατεκατ..•• Υψηλότερη Υψηλότερη διείσδυση διείσδυση προϊόντων ανά προϊόντων ανά πελάτηπελάτη
•• Επιτυχής Επιτυχής εμπειρία της εμπειρία της ΕΤΕ στον τομέα ΕΤΕ στον τομέα του του τελετελε--ΜάρκετινγκΜάρκετινγκ
•• Οφέλη από την Οφέλη από την αναδιοργάνωση αναδιοργάνωση του Δικτύουτου Δικτύου
•• ΣυμπληρωματιΣυμπληρωματι--κότητακότητα στηστηδιάθεσηδιάθεσηΑμοιβαίωνΑμοιβαίωνΚεφαλαίωνΚεφαλαίων
•• ΕπιτυχήςΕπιτυχήςεισαγωγήεισαγωγήυπηρεσιώνυπηρεσιώνχρηματοοικονομιχρηματοοικονομικούκού σχεδιασμούσχεδιασμούκαικαι private private banking banking απόαπό τηντηνAlphaAlpha
•• Αύξηση των Αύξηση των πωλήσεων πωλήσεων τραπεζοασφατραπεζοασφα--λιστικώνλιστικώνπροϊόντων προϊόντων μέσω των μέσω των χρηματοοικονομιχρηματοοικονομικών συμβούλων κών συμβούλων και αιτήσεων και αιτήσεων στους στους πράκτορες, με πράκτορες, με βάση την βάση την ικανότητα ικανότητα παραγωγής της παραγωγής της ΕΤΕΕΤΕ
ΧρημΧρημ//σησημικρομεσαίμικρομεσαίωνωνεπιχειρήσεεπιχειρήσεωνων€€2525 εκατεκατ..
•• ΚατάΚατά παράδοσηπαράδοσητομέαςτομέας δύναμηςδύναμηςτηςτης Alpha Alpha –– τοτο56% 56% τουτουχαρτοφυλακίουχαρτοφυλακίουχορηγήσεωνχορηγήσεων σεσεμικρομεσαίεςμικρομεσαίεςεπιχειρήσειςεπιχειρήσεις
•• ΕπιτάχυνσηΕπιτάχυνση τουτουρυθμούρυθμούανάπτυξηςανάπτυξης τηςτηςΕΤΕΕΤΕ μέσωμέσωδιεύρυνσηςδιεύρυνσης τωντωνπαρεχόμενωνπαρεχόμενωνπροϊόντωνπροϊόντων καικαιυπηρεσιώνυπηρεσιών
Ισχυρά συστήματα ανάπτυξης Ισχυρά συστήματα ανάπτυξης σχέσεων με την πελατείασχέσεων με την πελατεία
ΔιεύρυνσηΔιεύρυνση εσόδωνεσόδων κατάκατά €€ 85 85 εκατεκατ.. σεσε ετήσιαετήσια βάσηβάση απόαπό τοτο 20052005
Συμπληρωματικότητα σε προϊόντα Συμπληρωματικότητα σε προϊόντα και συστήματα διανομήςκαι συστήματα διανομής
ΑπώλειαΑπώλειαπελατείαςπελατείας
((€€3535 εκατεκατ..))•• Περιορισμένη Περιορισμένη απώλεια εσόδων απώλεια εσόδων κατά 3% στη κατά 3% στη λιανική τραπεζική λιανική τραπεζική λόγω λόγω εμπιστοεμπιστο--σύνηςσύνης των των πελαπελα--τώντών, περιορισμέ, περιορισμέ--νου κλεισίματος νου κλεισίματος Καταστημάτων Καταστημάτων και διεύρυνσης και διεύρυνσης διάθεσης διάθεσης προϊόντωνπροϊόντων
•• Απώλεια εσόδων Απώλεια εσόδων κατά 1% από την κατά 1% από την επιχειρηματική επιχειρηματική πελατείαπελατεία
Library of [email protected]
2222
Συγκριτικά στοιχεία
9%
8%
6%
1%
1%
Halifax / Bank of Scotland
BCP / Banco Pinto & Sotto Mayor
Dexia / Artesia
Lloyds TSB / Abbey
ΕΤΕ/Alpha Bank(2.6%)
Σηµείωση: Τα µεγέθη της ΕΤΕ και Alpha Bank βασίζονται στα ετησιοποιηµένα έσοδα του εννεαµήνου 2001
Paribas / SocGen
∆ιεύρυνση εσόδων Ποσοστό των συνολικών εσόδων
Library of [email protected]
2323
∆ιαδικασία υλοποίησης
Αναδιοργάνωση ∆ικτύου, καθιέρωση νέας εταιρικής ταυτότητας και µετάπτωση συστηµάτων µέχρι τα µέσα του 2003
ΣυνολικόΣυνολικό κόστοςκόστος συγχώνευσηςσυγχώνευσης €€ 220 220 εκατεκατ.. έωςέως τοτο 20042004
ΜετάπτωσηΜετάπτωση σεσε ενιαίαενιαίατεχνολογικήτεχνολογική πλατφόρμαπλατφόρμαμεμε ενοποίησηενοποίηση τωντων
μηχανογραφικώνμηχανογραφικών κέντρωνκέντρων
ΤαΤα ΔίκτυαΔίκτυα ΚαταστημάτωνΚαταστημάτωνθαθα λειτουργήσουνλειτουργήσουν
παράλληλαπαράλληλα έωςέως τοτο τέλοςτέλοςτουτου 20022002
Library of [email protected]
2424
Κόστος ενοποίησης
Πληροφο Πληροφο ρικήρική
€70€70εκατ.εκατ.
Προσαρμογή / Μετατροπή,Δίκτυο Η/Υ, Κεντρικά Συστήματα / Δίκτυο Καταστημάτων
ΠροσωπικόΠροσωπικό €110€110εκατ.εκατ.Προγράμματα εθελουσίας εξόδου
ΛοιπάΛοιπά € 10€ 10εκατ.εκατ.Λοιπά κόστη
Καθιέρωση Καθιέρωση νέας νέας εταιρικής εταιρικής ταυτότηταςταυτότητας
€30€30εκατ.εκατ.
Μετατροπές σε Δίκτυο / Θυγατρικές -Μάρκετινγκ
€ 220 εκατ.
Library of [email protected]
2525
Συγκριτικά στοιχεία
Paribas/Societe Generale
Hypovereinsbank / Bank Austria
Unicredito / Credito Italiano
Dexia / Artesia
ΕΤΕ/Alpha Bank(110%)
103.0%
110.0%
143.0%
159.0%
Κόστος αναδιάρθρωσης Ποσοστό των ετήσιων συνεργειών κόστους
Library of [email protected]
2626
Χρονικά στάδια µείωσης κόστους
2002 2003 2004 2005
ΠληροφορικήΠληροφορική
Λειτουργίες και Λειτουργίες και διαδικασίεςδιαδικασίες
Δίκτυο διανομής Δίκτυο διανομής λιανικήςλιανικής
Πιστωτική Πιστωτική πολιτικήπολιτική
Κόστος Κόστος χρηματοδότησηςχρηματοδότησης
Λοιποί τομείςΛοιποί τομείς
43%43%43%43%43%43%43%43%
20%20%20%20%20%20%20%20%
5%5%5%5%5%5%5%5%
0%0%0%0%0%0%0%0%
0%0%0%0%0%0%0%0%
47%47%47%47%47%47%47%47%
47%47%47%47%47%47%47%47%
50%50%50%50%50%50%50%50%
40%40%40%40%40%40%40%40%
50%50%50%50%50%50%50%50%
100%100%100%100%100%100%100%100%
91%91%91%91%91%91%91%91%
83%83%83%83%83%83%83%83%
80%80%80%80%80%80%80%80%
75%75%75%75%75%75%75%75%
100%100%100%100%100%100%100%100%
100%100%100%100%100%100%100%100%
100%100%100%100%100%100%100%100%
100%100%100%100%100%100%100%100%
100%100%100%100%100%100%100%100%
Θυγατρικές Θυγατρικές ασφαλιστικέςασφαλιστικές 40%40%40%40%40%40%40%40% 80%80%80%80%80%80%80%80% 100%100%100%100%100%100%100%100%
Library of [email protected]
2727
Χρονικά στάδια επίτευξης συνεργειών και κόστους υλοποίησης
€120εκατ.
€180εκατ. €200εκατ.
€50εκατ.
€77εκατ.€85εκατ.
€51εκατ.
€4εκατ.€45εκατ.
€10εκατ.
€85εκατ.€80εκατ.
€0εκατ.
€50εκατ.
€100εκατ.
€150εκατ.
€200εκατ.
€250εκατ.
€300εκατ.
2002 2003 2004 2005
Μείωση κόστους ∆ιεύρυνση καθαρών εσόδων Εφάπαξ κόστος υλοποίησης
Library of [email protected]
Εµπειρία
Library of [email protected]
2929
Κύρια σηµεία της συγχώνευσης ΕΤΕ - ΕΚΤΕ
Γρήγορη και επιτυχής συγχώνευση που ολοκληρώθηκε µέσα σε τρεις Γρήγορη και επιτυχής συγχώνευση που ολοκληρώθηκε µέσα σε τρεις µήνες από τη νοµική συγχώνευσηµήνες από τη νοµική συγχώνευση
22 22 ΙουλΙουλ.. 19981998 •• ΈναρξηΈναρξη τουτου έργουέργου
1 1 Οκτ.Οκτ.19981998 •• ΝομικήΝομική συγχώνευσησυγχώνευση
2 2 Οκτ.Οκτ. 19981998 •• ΈναρξηΈναρξη επανατοποθέτησηςεπανατοποθέτησης τουτου προσωπικούπροσωπικού τηςτης ΚτηματικήςΚτηματικής•• ΣυγχώνευσηΣυγχώνευση τωντων ΔιευθύνσεωνΔιευθύνσεων
9 9 Οκτ.Οκτ. 19981998 •• ΜετατροπήΜετατροπή τωντων μετοχώνμετοχών τηςτης ΚτηματικήςΚτηματικής σεσε μετοχέςμετοχές τηςτης ΕΤΕΕΤΕ
23 23 ΝοεμΝοεμ..19981998
•• ΜετάπτωσηΜετάπτωση τωντων ΚαταστημάτωνΚαταστημάτων τηςτης ΚτηματικήςΚτηματικής στηνστην πλατφόρμαπλατφόρματηςτης ΕΤΕΕΤΕ((κοινόκοινό ΔίκτυοΔίκτυο 608 608 ΚαταστημάτωνΚαταστημάτων, 4,200 , 4,200 τερματικάτερματικά καικαι 730 ATMs)730 ATMs)•• ΜεταφοράΜεταφορά τωντων δεδομένωνδεδομένων καικαι λειτουργίαλειτουργία τηςτης ΚτηματικήςΚτηματικής μεμε τατασυστήματασυστήματα τηςτης ΕΤΕΕΤΕ•• ΕνοποίησηΕνοποίηση λογιστικώνλογιστικών στοιχείωνστοιχείων ΚαταστημάτωνΚαταστημάτων
31 31 Δεκ.Δεκ. 19981998 •• ΟλοκλήρωσηΟλοκλήρωση τηςτης καθιέρωσηςκαθιέρωσης τηςτης νέαςνέας εταιρικήςεταιρικής ταυτότηταςταυτότητας στασταΚαταστήματαΚαταστήματα τηςτης ΚτηματικήςΚτηματικής
Library of [email protected]
3030
Κύρια σηµεία συγχώνευσης Alpha Ιονικής
Μηχανογραφική συγχώνευσηΜηχανογραφική συγχώνευσηΜηχανογραφική συγχώνευσηΜηχανογραφική συγχώνευσηΜηχανογραφική συγχώνευσηΜηχανογραφική συγχώνευσηΜηχανογραφική συγχώνευσηΜηχανογραφική συγχώνευση Λειτουργική συγχώνευσηΛειτουργική συγχώνευση
•• ΟλοκλήρωσηΟλοκλήρωση μέσαμέσα στουςστους τρειςτρεις πρώτουςπρώτους μήνεςμήνες•• ΣύμβουλοιΣύμβουλοι ηη McKinseyMcKinsey and and ηη LogicaLogica•• ΒασικέςΒασικές λειτουργίεςλειτουργίες τηςτης ΙονικήςΙονικής υπόυπό τοντον έλεγχοέλεγχοτηςτης Alpha Alpha ήδηήδη απόαπό τηντην πρώτηπρώτη μέραμέρα ((ΠιστώσειςΠιστώσεις, , ΜηΜη εξυπηρετούμεναεξυπηρετούμενα δάνειαδάνεια, , ΔιαχείρισηΔιαχείρισηΔιαθεσίμωνΔιαθεσίμων, , ΝομικόΝομικό ΤμήμαΤμήμα, , ΠροσωπικόΠροσωπικό κτλκτλ))
•• ΤαΤα πιστοδοτικάπιστοδοτικά όριαόρια τωντων ΚαταστημάτωνΚαταστημάτων τηςτηςΙονικήςΙονικής τριπλασιάστηκαντριπλασιάστηκαν παραμένονταςπαραμένοντας όμωςόμωςχαμηλότεραχαμηλότερα απόαπό τατα αντίστοιχααντίστοιχα τηςτης AlphaAlpha
•• 160 160 υπάλληλοιυπάλληλοι τηςτης ΙονικήςΙονικής απασχολήθηκαναπασχολήθηκαν στονστονΌμιλοΌμιλο τηςτης Alpha Alpha κατάκατά τουςτους τρειςτρεις πρώτουςπρώτους μήνεςμήνες
•• ΗΗ παραγωγικότηταπαραγωγικότητα τουτου ΔικτύουΔικτύου τηςτης ΙονικήςΙονικήςαυξήθηκεαυξήθηκε κατάκατά 1100--12% 12% κατάκατά τουςτους πρώτουςπρώτους 6 6 μήνεςμήνες
•• 504 504 υπάλληλοιυπάλληλοι ((απόαπό τουςτους οποίουςοποίους 418 418 τηςτηςΙονικήςΙονικής) ) έκανανέκαναν χρήσηχρήση προγραμμάτωνπρογραμμάτων πρόωρηςπρόωρηςσυνταξιοδότησηςσυνταξιοδότησης
•• ΣτόχοιΣτόχοι•• ΕνοποίησηΕνοποίηση τηλεπικοινωνιακώντηλεπικοινωνιακώνσυστημάτωνσυστημάτων καικαι τουτου δικτύουδικτύου τωντων ΑΤΜΑΤΜ•• ΔημιουργίαΔημιουργία κοινήςκοινής λειτουργικήςλειτουργικήςπλατφόρμαςπλατφόρμας•• ΜεταφοράΜεταφορά δεδομένωνδεδομένων καικαι λειτουργίαλειτουργία τωντωνΚαταστημάτωνΚαταστημάτων τηςτης ΙονικήςΙονικής μεμε βάσηβάση τατασυστήματασυστήματα τηςτης AlphaAlpha
•• ΣημαντικάΣημαντικά σημείασημείαΑπρΑπρ.. 1999:1999: ΕξαγοράΕξαγορά τουτου 51% 51% τηςτης ΙονικήςΙονικήςΜάιΜάι.. 1999:1999: ΈναρΈναρξξηη τουτου έργουέργου ΑριστοτέληςΑριστοτέλης / /
ΝέαΝέα πλατφόρμαπλατφόρμαΔεκΔεκ.. 1999:1999: ΕφαρμογήΕφαρμογή τηςτης νέαςνέας πλατφόρμαςπλατφόρμας
σεσε 50 50 ΚαταστήματαΚαταστήματα τηςτης ΙονικήςΙονικήςΦεβΦεβ.. 2000:2000: ΛειτουργίαΛειτουργία όλωνόλων τωντων ΚαταστηΚαταστη--
μάτωνμάτων τηςτης ΙονικήςΙονικής στηστη νέανέαπλατφόρμαπλατφόρμα
ΑπρΑπρ.. 2000:2000: ΕξυπηρέτησηΕξυπηρέτηση τωντων πελατώνπελατών τηςτηςAlphaAlpha μέσωμέσω τωντων ΚαταστημάτωνΚαταστημάτωντηςτης ΙονικήςΙονικής
ΙούνΙούν.. 2000:2000: ΕξυπηρέτησηΕξυπηρέτηση τωντων πελατώνπελατών τηςτηςΙονικήςΙονικής μέσωμέσω τωντων ΚαταστημάτωνΚαταστημάτωντηςτης AlphaAlpha
ΑύγΑύγ.. 2000:2000: ΌλεςΌλες οιοι υπηρεσίεςυπηρεσίες προσφέρονταιπροσφέρονταιαπόαπό όλαόλα τατα ΚαταστήματαΚαταστήματα
•• ΚόστοςΚόστος υλοποίησυλοποίησηςης€€ 29 29 εκατεκατ..
Συγχώνευση Δικτύου ΚαταστημάτωνΣυγχώνευση Δικτύου Καταστημάτων
•• ΕπανατοποθέτησηΕπανατοποθέτηση 62 62 ΚαταστημάτωνΚαταστημάτων•• ΈναρξηΈναρξη λειτουργίαςλειτουργίας 43 43 νέωννέων ΚαταστημάτωνΚαταστημάτων•• ΕπανασχεδιασμόςΕπανασχεδιασμός τωντων ΚαταστημάτωνΚαταστημάτων
AlphaAlpha//ΙονικήςΙονικής•• ΚόστοςΚόστος υλοποίησηςυλοποίησης: : €€ 17 17 εκατεκατ..•• ΌφελοςΌφελος απόαπό πώλησηπώληση ακινήτωνακινήτων : : €€ 34 34 εκατεκατ..
Library of [email protected]
3131
Εµπειρία από την αναδιοργάνωση του ∆ικτύου της Εθνικής
Αναδιοργάνωση ΚαταστημάτωνΑναδιοργάνωση Καταστημάτων Αναδιοργάνωση πιστωτικής πολιτικήςΑναδιοργάνωση πιστωτικής πολιτικής
•• ΚεντροποίησηΚεντροποίηση τηςτης πιστοδοτικήςπιστοδοτικής διαδικασίαςδιαδικασίας•• ΠέντεΠέντε ΧρηματοδοτικάΧρηματοδοτικά ΚέντραΚέντρα γιαγιαμικρομεσαίεςμικρομεσαίες επιχειρήσειςεπιχειρήσεις στιςστις μεγάλεςμεγάλεςπόλειςπόλεις: 2 : 2 στηνστην ΑθήναΑθήνα, 2 , 2 στηστη ΘεσσαλονίκηΘεσσαλονίκη καικαι1 1 στηνστην ΠάτραΠάτρα
•• ΔιενέργειαΔιενέργεια χρηματοδοτήσεωνχρηματοδοτήσεων μεγάλωνμεγάλωνεπιχειρήσεωνεπιχειρήσεων απόαπό τηντην αντίστοιχηαντίστοιχη ΔιεύθυνσηΔιεύθυνση
•• ΔιενέργειαΔιενέργεια ναυτιλιακώνναυτιλιακών χρηματοδοτήσεωνχρηματοδοτήσεωναπόαπό τηντην αντίστοιχηαντίστοιχη ΔιεύθυνσηΔιεύθυνση μέσωμέσω τωντωνΚαταστημάτωνΚαταστημάτων στονστον ΠειραιάΠειραιά καικαι τοτο ΛονδίνοΛονδίνο
•• ΔημιουργίαΔημιουργία ΚέντρωνΚέντρων επανείσπραξηςεπανείσπραξηςεπιχειρηματικώνεπιχειρηματικών δανείωνδανείων
•• ΒελτίωσηΒελτίωση ποιότηταςποιότητας χαρτοφυλακίουχαρτοφυλακίουχορηγήσεωνχορηγήσεων
•• ΗΗ συγκέντρωσησυγκέντρωση τωντων υποστηρικτικώνυποστηρικτικώνδιαδικασιώνδιαδικασιών επιτρέπειεπιτρέπει σταστα ΚαταστήματαΚαταστήματα ναναεστιαστούνεστιαστούν στοστο μάρκετινγκμάρκετινγκ καικαι τιςτις πωλήσειςπωλήσεις
•• ΣτόχοςΣτόχος τηςτης αναδιοργάνωσηςαναδιοργάνωσης τουτου ΔικτύουΔικτύουείναιείναι νανα μετατραπούνμετατραπούν τατα ΚαταστήματαΚαταστήματα σεσεκέντρακέντρα πώλησηςπώλησης βελτιώνονταςβελτιώνοντας ταυτόχροναταυτόχρονατηντην εξυπηρέτησηεξυπηρέτηση τηςτης πελατείαςπελατείας
•• ΕκπαίδευσηΕκπαίδευση τουτου προσωπικούπροσωπικού γιαγια τηντηναποτελεσματικήαποτελεσματική προώθησηπροώθηση τωντων προϊοντικώνπροϊοντικώνομάδωνομάδων
•• ΛειτουργίαΛειτουργία δύοδύο τύπωντύπων ΚαταστημάτωνΚαταστημάτων((πλήρουςπλήρους καικαι λιανικήςλιανικής τραπεζικήςτραπεζικήςεξυπηρέτησηςεξυπηρέτησης -- Full banking and Retail Full banking and Retail bankingbanking))
•• ΓεωγραφικήΓεωγραφική ανακατανομήανακατανομή τουτου ΔικτύουΔικτύουβασισμένηβασισμένη στηστη ζήτησηζήτηση καικαι τοντον ανταγωνισμόανταγωνισμό
Υψηλότερος ρυθμός ανάπτυξης των νέων εκταμιεύσεων στα αναδιοργανωμένα Καταστήματα σε σχέση με τα μη
αναδιοργανωμένα
22.2
124.797.7
52.769.1
547
1728 1618
10361460
1997 1998 1999 2000 Sep.01Υπόλοιπα Αριθµός δανείων
60%30%
Ιαν-Σεπτ.2001Κτηµατική Πίστη Καταναλωτική Πίστη
Νέα μη εξυπηρετούμενα δάνεια
Library of [email protected]
3232
Εµπειρία από την αναδιοργάνωση του ∆ικτύου της Alpha
Ολοκλήρωση της τμηματοποίησης Ολοκλήρωση της τμηματοποίησης της πελατειακής βάσηςτης πελατειακής βάσης ΠρωτέαςΠρωτέας 2121
•• ΕπέκτασηΕπέκταση τηςτης εφαρμογήςεφαρμογής σεσε όλαόλα ταταΚαταστήματαΚαταστήματα μέχριμέχρι τατα μέσαμέσα τουτου 20022002•• ΗΗ νέανέα πλατφόρμαπλατφόρμα δίνειδίνει τητη δυνατότηταδυνατότητα::
ΑπομάκρυνσηςΑπομάκρυνσης απόαπό τατα ΚαταστήματαΚαταστήματα τωντωνυπηρεσιώνυπηρεσιών υποστήριξηςυποστήριξης
ΚαλύτερηςΚαλύτερης εξυπηρέτησηςεξυπηρέτησης τηςτηςαποδοτικήςαποδοτικής πελατείαςπελατείας
ΔημιουργίαςΔημιουργίας ηλεκτρονικώνηλεκτρονικών lobbieslobbies•• ΤαΤα κέντρακέντρα υποστήριξηςυποστήριξης στηνστην ΑθήναΑθήνα, , τητηΘεσσαλονίκηΘεσσαλονίκη, , τοντον ΠειραιάΠειραιά θαθα εξυπηρετούνεξυπηρετούντοτο ½½ τωντων ΚαταστημάτωνΚαταστημάτων•• ΤοπικάΤοπικά κέντρακέντρα υποστήριξηςυποστήριξης θαθα καλύπτουνκαλύπτουντατα υπόλοιπαυπόλοιπα ΚαταστήματαΚαταστήματα, , όπουόπου κριθείκριθείαπαραίτητοαπαραίτητο•• ΤοΤο προσωπικόπροσωπικό τωντων ΚαταστημάτωνΚαταστημάτων θαθαμειωθείμειωθεί έωςέως 118%8%•• ΣυνολικήΣυνολική μείωσημείωση προσωπικούπροσωπικού κατάκατά 11%, 11%, μετάμετά τητη στελέχωσηστελέχωση καικαι τωντων κέντρωνκέντρωνυποστήριξηςυποστήριξης•• ΚατάΚατά τοτο πρώτοπρώτο έτοςέτος τηςτης εφαρμογήςεφαρμογήςυπολογίζεταιυπολογίζεται ότιότι οιοι πωλήσειςπωλήσεις θαθαυπερδιπλασιαστούνυπερδιπλασιαστούν
•• ΕυρείαΕυρεία πελατειακήπελατειακή βάσηβάση <<€€60,00060,000 ΥπεύθυνοιΥπεύθυνοι εξυπηρέτησηςεξυπηρέτησης πελατείαςπελατείας ΤυποποιημέναΤυποποιημένα προϊόνταπροϊόντα ΟμίλουΟμίλου•• ΕυκατάστατοιΕυκατάστατοι πελάτεςπελάτες
€€60,00060,000--€€500,000 500,000 στηνστην ΑθήναΑθήνα / / ΘεσσαλονίκηΘεσσαλονίκη
€€60,00060,000--€€300,000 300,000 στηνστην επαρχίαεπαρχία ΕπενδυτικοίΕπενδυτικοί ΣύμβουλοιΣύμβουλοι σεσε επιλεγμέναεπιλεγμέναΚαταστήματαΚαταστήματα
ΥπηρεσίεςΥπηρεσίες χρηματοοικονομικούχρηματοοικονομικούΣυμβούλουΣυμβούλου
•• ΟικονομικάΟικονομικά εύρωστοιεύρωστοι//υψηλούυψηλούεισοδήματοςεισοδήματος >>€€500,000 500,000 στηνστην ΑθήναΑθήνα / / ΘεσσαλονίκηΘεσσαλονίκη >>€€300,000 300,000 στηνστην επαρχίαεπαρχία ΥπηρεσίεςΥπηρεσίες Alpha Private Bank Alpha Private Bank μέσωμέσω
2020 εξειδικευμένωνεξειδικευμένων ΚαταστημάτωνΚαταστημάτων Private Banking/Private Banking/ΔιαχείρισηΔιαχείρισηχαρτοφυλακίουχαρτοφυλακίου
Library of [email protected]
Οφέλη για τους επενδυτές
Library of [email protected]
3434
1
27.0
7
7.7
7
4.8
6
6.6
6
0.4
5
7.8
4
9.0
4
7.2
4
6.2
4
5.9
4
3.9
2
9.2
2
8.4
2
5.4
2
3.1
2
0.6
2
0.1
1
8.6
1
6.4
1
5.7
1
5.6
1
3.0
1
3.0
11.
6
1
0.8
6
.8
4
.0
€0bn
€20bn
€40bn
€60bn
€80bn
€100bn
€120bn
€140bn
1. HSBC
2. RBOS3.
UBS4.
LTSB
5. BARCLA
YS
6. CREDIT SUISSE
7. HBOS
8. DEUTSCHE
9. SCH
10. B
BVA11
. BNP
12. A
BN AMRO13
. SOCGEN
14. A
BBEY NATIO
NAL
15. U
NICREDITO16
. HVB
17. D
EXIA
18. S
AN PAOLO IMI
19. N
ORDEA
20. S
TANDARD CHARTERED21
. INTESA
22. D
EN DANSKE
23. C
REDIT LYONNAIS
24. C
OMMERZBANK
25. N
BG & ALP
HA
31. N
ATIONAL B
ANK OF G
REECE38
. ALPHA B
ANK
Σηµείωση: µε βάση τις τιµές κλεισίµατος της 19.11.2001Σηµείωση: µε βάση τις τιµές κλεισίµατος της 19.11.2001
ΠηγήΠηγή: : DatastreamDatastream
Αυξηµένο µέγεθος
∆ηµιουργία της 25ης µεγαλύτερης Ευρωπαϊκής Τράπεζαςµε βάση την κεφαλαιοποίηση
Library of [email protected]
3535
Αυξηµένη συµµετοχή στους δείκτες
∆είκτης ΕΤΕ Alpha
MSCI Europe
DJ Euro Stoxx
DJ Euro Stoxx Banks
ASE General
MSCI Greece
0.09%
0.23%
1.48%
9.71%
18.12%
0.06%
0.15%
0.97%
6.00%
11.20%
ΣηµείωσηΣηµείωση: : Στοιχεία Στοιχεία 30 November, 200130 November, 2001
Library of [email protected]
Κεφαλαιακή διάρθρωση
Library of [email protected]
3737
Κεφαλαιακή διάρθρωση
ETE Alpha ETE Alpha
€2.9€2.9 δισ.δισ.
€1.7€1.7 δισ.δισ.
12.2%12.2%
8.1%8.1%
Η βελτιστοποίηση της κεφαλαιακής διάρθρωσης θα οδηγήσει στην ανάπτυξη
Συνολικό κεφάλαιο∆είκτης κεφαλαιακής
επάρκειας
Library of [email protected]
Επόµενα βήµατα
Library of [email protected]
3939
Επόµενα βήµατα
μέχρι τα μέσα μέχρι τα μέσα Ιανουαρίου Ιανουαρίου
20022002
•Τα Διοικητικά Συμβούλια των δύο Τραπεζών εγκρίνουν το Σχέδιο Σύμβασης Συγχώνευσης (*)
•Εκθέσεις των Ορκωτών Λογιστών (*)
•Εκθέσεις των Διοικητικών Συμβουλίων για τη δικαιολόγηση της συγχώνευσης (*)
(*) Τα έγγραφα , σε περίπτωση που ζητηθούν, θα είναι διαθέσιμα στους μετόχους, για διάστημα τουλάχιστον ενός μηνός
Οι Γενικές Συνελεύσεις των δύο Τραπεζών εγκρίνουν τη συγχώνευση (συμπεριλαμβάνεται και η πιθανότητα διενέργειας επαναληπτικών Γεν.Συνελεύσεων)
όχι αργότερα όχι αργότερα από τον από τον
Απρίλιο 2002Απρίλιο 2002
Library of [email protected]
4040
Επόµενα βήµατα
Υπογραφή της Σύμβασης Συγχώνευσης μετά την έγκριση των μετόχων και των αρμοδίων Αρχών
μία εβδομάδα μία εβδομάδα μετά την απόμετά την από--φασηφαση της Γεν. της Γεν. ΣυνέλευσηςΣυνέλευσης
Έναρξη διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών
15 μέρες μετά 15 μέρες μετά την την καταχώκαταχώ--ρισηριση της απότης από--φασηςφασης της Γ.Σ. της Γ.Σ. αρμοδίωαρμοδίωςς
Οι παραπάνω ενέργειες υπόκεινται στην έγκριση της Τράπεζας της Ελλάδος και της Επιτροπής Ανταγωνισμού
Σύγκληση της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης έως το τέλος του α'
εξαμήνου του 2002, όπου θα εγκριθεί και το μέρισμα
Library of [email protected]
Σύνοψη
Library of [email protected]
4242
Σύνοψη
∆ηµιουργία µιας ισχυρής Ευρωπαϊκής Τράπεζας µε κέντρο λήψης αποφάσεων στην Ελλάδα
Αυξηµένη ικανότητα αντιµετώπισης του ευρωπαϊκού και
διεθνούς ανταγωνισµού
Ποικιλία, ποιότητα και ανταγωνιστικότητα
προϊόντων
∆υνατότητα επίτευξης σηµαντικών
συνεργειών στους τοµείς εσόδων και
εξόδων
Ισχυρή µετοχή
Library of [email protected]