08 Определение целевой стратегии финансирования стартапа или где мне взять деньги на мой бизнес?

МАСТЕР-КЛАСС

Определение целевой стратегии финансирования старт-апа, или

Где мне взять деньги на мой бизнес?

Ларионов Виктор Николаевич Член Генерального Совета, Председатель отраслевого отделения по бизнес – акселерации Общероссийской общественной организации «Деловая Россия»

Иркутск 1 февраля

Есть проект, но нет денег: с чего начать?

2

Осмысление проекта

Критическая оценка идеи на предмет реализуемости, коммерческой эффективности, конкурентоспособности, в т.ч. пессимистичный сценарий

Критическая оценка команды проекта, роли каждого участника и пробелов в команде

Имеющиеся ресурсы, в т.ч. активы, деньги, оборудование, технологии, личные связи, команда профессионалов

Оценка планов на будущее: доли рынка, уровня прибыли, модели бизнеса

Сбор информации о возможных источниках финансирования

Принцип участия инвестора в проекте и пути выхода инвестора из проекта, контроль над компанией

Критерии успешного старт-ап проекта

3

1. Рынок - проект должен иметь хорошие перспективы масштабирования и понятную стратегию продвижения, ориентироваться на большой или быстро растущий рынок. Более привлекательно выглядят проекты, потенциал которых выходит за рамки региона и страны.

2. Идея - преимущество отдается проектам, которые хорошо знают свою целевую аудиторию и сегмент пользователей, грамотно определяют проблему аудитории, имеют понятное решение этой проблемы и проработанное предложение клиентам (Value Proposition).

3. Продукт - должен быть удобным для пользователя и обладать существенными конкурентными преимуществами. Проект должен иметь понятную бизнес-модель. Серьезным преимуществом является физическое наличие продукта

4. Команда - важным критерием является наличие команды, которая готова работать над реализацией проекта и имеет все необходимые для этого компетенции. Преимуществом также может стать наличие внешней экспертизы в проекте: менторы, инвесторы, партнерство с бизнес-акселераторами и пр.

Предпроектная подготовка старт-апа

4

1. Определение отраслевого фокуса проекта

2. Определение существующих источников капитала в проекты данного фокуса

3. Определение требований инвесторов/иных источников к содержанию инвестиционного проекта/заявки на финансирование

4. Разработка инвестиционного проекта

Подготовка бизнес-плана старт-ап проекта

5

Подробное описание продукта/услуги

Сбор информации по рынку сбыта

Стратегия выхода на рынок:

1. Определение ниши и аудитории 2. Проведение анализа конкурентов 3. Определение стоимости продукта 4. Определение распределительной цепочки в продажах 5. Оценка затрат на продажи и определение каналов продаж (напрямую или через посредников)

Анализ перспектив компании/стратегии развития в соотв. с тенденциями в отрасли

Анализ ресурсов проекта (необходимость в оборудовании, помещениях, площадях, кадрах и пр. ресурсах)

Расчет необходимого капитала

Определение источников капитализации, характера участия инвесторов в проекте

Определение направленности проекта, его эффективности

Организационный план, участники проекта, структура компании, график проекта

Exit strategy как для партнеров по проекту, так и для инвесторов

Определение рисков проекта

Типичные ошибки планирования старт-ап проектов

6

Отсутствие планирования или оптимистичное планирование прибыли проекта

Неполный анализ продукта/услуги, требований со стороны внешней конъюнктуры – что не позволяет вскрыть все риски

Расчет на перспективного (главного) клиента, дающего толчок старт-апу на стадии масштабирования

Отсутствие exit strategy

Отсутствие установленного порядка распределения прибыли партнеров, ответственность по проекту распределена недостаточно четко

Распределение большей части прибыли уходит на выплату доходов участникам проекта, а не на развитие стар-апа

Игнорирование неочевидных проблем, перфектизация проекта

Источники капитала старт-ап проектов

7

Собственные средства – наиболее оптимальный источник для старта

Займы в личном окружении - наименее оптимальный источник

Инвесторы: Бизнес-ангелы – инвестиции 1го раунда

Инвесторы: Венчурные инвесторы - инвестиции 2го раунда

Партнерство - оптимальный источник на любом этапе проекта

Кредитные средства – оптимальный источник на этапе интенсивного развития проекта

Государственные субсидии и гранты - оптимальный источник на любом этапе проекта, в т.ч. параллельно с прочими источниками

Краудфандинг - на первых этапах проекта, параллельно с другими источниками

Продажа продукта по предзаказу: идея –> продажа –> разработка –> производство –> сохранение прав на продукцию

Государственная поддержка

8

Плюсы

Безвозвратность или дешевизна средств

Сохранение контроля над компанией

Минусы

Поддержка только определенных отраслей, которые утверждены государством

Подготовка большого комплекта документов и соблюдение множества формальностей, замедление старта проекта

Зачастую недостаточные объемы финансирования

Отсутствие централизованного источника финансирования на все нужды старт-апа (оборудование по одним программам, продвижение продукта по другим, обучение персонала по третьим и т.д.)

Недостаточная менторская поддержка проектов

Государственная поддержка

9

Наиболее вероятные источники на первых стадиях проекта:

Фонды с государственным участием :

Фонд развития малых форм предприятий в научно-технической сфере

Российская венчурная компания (Биофонд, Фонд посевных инвестиций, Инфрафонд)

Сколково + партнеры (например Фонд ВЭБ Инновации)

Наиболее вероятные источники на стадии развития проекта:

Инфраструктура поддержки малого и среднего предпринимательства:

Центры кластерного развития

Региональные центры инжиниринга, центры коллективного пользования

Фонды поддержки МСП, гарантийные фонды

Технопарки, ОЭЗ

Налоговые преференции в Иркутской области

10

Снижения ставки налога на прибыль

Условия Основания

До 13,5-16,5%

При создании, модернизации, реконструкции. При условии: - доля стоимости приобретенного и (или) вновь созданных

основных средства более 10% - выручка от реализации товаров (работ, услуг) более 70%

Закон Иркутской области от 12.07.2010 г. № 60-ОЗ «О понижении налоговых ставок налога на прибыль организаций…»

До 0-10% При реализации инвестиционных проектов. При условии: - минимальный объем капитальных вложений - 50 млн. руб.; - соответствие регионального инвестиционного проекта и его

участника требованиям статей 25.8 и 25.9 НК РФ

До 0% Для индивидуальных предпринимателей, впервые зарегистрированных. При условии: - зарегистрированы вновь после вступления в силу закона - осуществляют деятельности по направлениям указанным в

тексте законопроекта

Закон Иркутской области от 30.11.2015 г. № 112-ОЗ «Об особенностях налогообложения …»

До 5% Для резидентов индустриальных парков. При условии: - осуществляют деятельность на территории Иркутской области - с момента присвоения статуса не прошло более 5 лет

Институты и формы поддержки в Иркутской области

11

Наименование Формы поддержки

Министерство экономического развития Иркутской области

Субсидирование части затрат МСП на приобретение производственного оборудования; Сумма субсидии: до 3 000 тыс. руб. одному получателю. Поддержка начинающих - гранты начинающим на создание собственного бизнеса; Сумма субсидии: до 200 тыс. руб. одному получателю.

Фонд поддержки субъектов МСП в Иркутской области

- Обучающие семинары «Кадровый корпус», «100 бизнесов для жизни», «Акселератор 38», «ТРИЗ сессии»

- Консультирование предпринимателей по осуществлению деятельности и господдержке

- Возмещение затрат на участие в выставках-ярмарках

Центр кластерного развития Иркутской области

- Проведение маркетинговых исследований - Разработка и продвижение зонтичных брендов - Организация и проведение обучающих тренингов, семинаров,

вебинаров - Софинансирование посещения выставочных мероприятий - Софинансирование разработки бизнес-планов, ТЭО - Проведение информационных кампаний в СМИ - Консультационные услуги, в том числе помощь в получении

субсидий под внутрикластерные проекты

Институты и формы поддержки в Иркутской области

12

Наименование Формы поддержки

Центр сертификации, стандартизации и коллективного пользования машиностроительного кластера

- Сертификация и аттестация производств низких тех. переделов - Стандартизация - Испытания - Инжиниринговые услуги, решения в области механообработки - Обучение - Услуги по оформлению, защите, сопровождению ИС

Региональный центр инжиниринга - Технологический консалтинг - Экспертные и консультационные услуги для малого бизнеса - Развитие инженерных компетенций - Коммерциализация НИОКР, проектирование и 3D-моделирование в

CAD системах - «Реверс инжиниринг» - Разработка управляющих программ для оборудования с ЧПУ,

компьютерным инженерным расчётам.

Корпорация развития Иркутской области

- Создание и управление индустриальными парками; - Разработка и реализация, экспертиза инвестиционных проектов; - Организация финансирования инвестиционных проектов; - Обеспечение реализации социальных проектов на принципах ГЧП; - Продвижение инвестиционных проектов в России и за рубежом.

Иркутский областной гарантийный фонд

Размер одного поручительства Фонда составляет до 70% от суммы кредита, но не более 42 млн. руб.

Бизнес ангелы

13

Тенденции деятельности бизнес-ангелов

Все чаще бизнес-ангелы обращают внимание на проекты внутри инфраструктуры: технопарков, бизнес-акселераторов (более половины бизнес-ангелов сотрудничают с бизнес-акселераторами)

Качество проработки инвестиционного проекта в 60% случаев имеет определяющее значение. Требования к качеству проработки инвестпроектов растет

Происходит формирование закрытых клубов бизнес-ангелов, а коммуникатором являются инфраструктурные фонды, институты развития и бизнес-акселараторы

Происходит развитие новых схем участия и возможностей синдицирования в проектах

Участие государства в проектах зачастую положительно влияет на решения бизнес-ангелов об участии в проектах

39% бизнес-ангелов инвестируют в информационные технологии, 23% в потребительские услуги, 17% в потребительские товары


14

Коммуникационные площадки бизнес-ангелов

Инфраструктура развития: технопарки, бизнес-акселераторы

Стартап-конкурсы

Институты и фонды венчурных инвестиций, в том числе с государственным участием

Ассоциации бизнес-ангелов (количество сделок с участием ассоциаций стабильно растет)

Личные контакты и доступ к старт-ап проектам через менторов


15

Плюсы

Возможность инвестирования в проект на самых ранних стадиях

Возможность знакомства и партнерства с менторами

Увеличение шансов на быстрые инвестиции 2го раунда

Минусы

Снижение степени самостоятельности компании, в особенности во 2ом раунде инвестирования, когда инвестор выкупает как часть доли создателей компании, так и долю бизнес-ангела, что приводит к потере контроля над проектом

Личное участие в управлении компанией может приводить к извлечению личной выгоды бизнес-ангела в ущерб общей стратегии развития компании

Федеральная корпорация по развитию малого и среднего предпринимательства

16

Форма поддержки Описание

Гарантия для инвестиций Срок гарантии – 184 мес. Вознаграждение за гарантию – 1,25% годовых До 50% тела кредита (макс. сумма по решению орг.комитета)

Гарантия для обеспечения исполнения контракта

Для обеспечения контрактов по 44ФЗ и 223ФЗ Срок гарантии – не более 64 мес. Вознаграждение за гарантию – 1,25% годовых

Гарантия для обеспечения кредитов на исполнение контрактов

Для обеспечения кредитов по заключенным контактам по 44ФЗ и 223ФЗ Срок гарантии – не более 64 мес. Вознаграждение за гарантию – 1,25% годовых

Гарантия для обеспечения выданных кредитов

Срок гарантии – 184 мес. Вознаграждение за гарантию – 1,25% годовых До 50% тела кредита (макс. сумма по решению орг.комитета)

Гарантия для обеспечения реструктурируемых кредитов

Срок гарантии – 184 мес. Лимит гарантии – не менее 5 млн. руб. (макс. сумма по решению орг.комитета) Вознаграждение за гарантию – 1,25% годовых

Гарантия для обеспечения кредитов для пополнения оборотных средств для неторгового сектора

Срок гарантии – 52 мес. Лимит гарантии – макс. сумма по решению орг.комитета Вознаграждение за гарантию – 1,25% годовых

МСП Банк Кредитный продукт «МСП – инвестиции»

17

Форма выдачи Кредит/кредитная линия с лимитом выдачи

Срок кредитования От 3 до 7 лет

Ставка -От 6,4% годовых при использовании инструментов гарантийной поддержки АО МСП Банк

-До 15,25 % годовых

Обеспечение -Ликвидное движимое и недвижимое имущество

-Банковская гарантия и поручительство третьих лиц

-Не менее 75% от суммы основного долга

МСП Банк Кредитный продукт «МСП – приоритет»

18

Субъекты кредитования Резиденты технопарков/индустриальных парков Подрядчики крупных предприятий Экспортеры

Цели кредитования

Приобретение и/или ремонт основных средств Приобретение зданий / сооружений / помещений, земельных участков Строительство зданий / сооружений / помещений Реконструкция зданий / сооружений / помещений Финансирование текущей деятельности МСП



Ставка -От 10,5 до 15,5% годовых




МСП Банк Кредитный продукт «МСП – дуэт»

19

Специфика

Осуществление поддержки МСП в период неблагоприятной внешней конъюнктуры, для привлечения МСП оборотных и инвест. ресурсов в целях завершения проектов начатых до 01.11.2014 г.

Цели кредитования

Реструктуризация/погашение обязательств по кредиту Кредитование МСП для исполнения обязательств по возмещению выплаченных банком сумм по ранее открытым по поручению МСП аккредитивам Дополнительное финансирование проекта МСП



Ставка -От 5 до 14,4% годовых




Москва, ул Электрозаводская вл.24

Тел. +7(495) 225-52-59

E-mail: [email protected]

Web: http://www.m-marketing.ru

Business

08 Определение целевой стратегии финансирования стартапа или где мне взять деньги на мой бизнес?