www.rt.ru

CASH POOLING

Казначейство

25 ноября 2014 г.

www.rt.ru

Ростелеком сегодня

2

Финансовые результаты 1 пол. 2014 г.

Структура Группы

156.4*млрд руб.

-2% год-к-году

ВЫРУЧКА

+3% год-к-году фикс.

24.8млрд руб.

15.9%от выручки

CAPEX

-24% год-к-году

54.1*млрд руб.

34.6% маржа

OIBDA

35.4% маржа фикс.

176.2млрд руб.

1.6xк OIBDA

ЧИСТЫЙ ДОЛГ

41.1 млрд руб. улучшение

Структура акционеров 1

Другие акционеры

Казначейские акции2

Рос-имущество 47%

4.1%

Гос. доля

Структура выручки по сегментам 1 пол. 2014 г.

* Включая эффект на выручку в размере 11.1 млрд руб. и эффект на OIBDA в размере 2.8 млрд руб. от прекращающихся операций.

1 По состоянию на 1 октября 2014 г.

8 МРФ

95% выручки Группы

15 млрд руб. короткий долг

37 ДЗО

5% выручки Группы

2,5 млрд руб. остатки

www.rt.ru

Этапы проекта

3

Согласование деталей схемы

Корп. процедуры РТК и ДЗО

Включение ДЗО в Cash pooling

РЦК и бюджетный контрольRFP

4 кв. 2013 1-2 кв. 2014 2 кв. 2014 4 кв. 2014

Споры с юристами о возможной юридической конструкции Cash pooling

2011 - 2013

2-3 кв. 2014

Виртуальный Cash pooling

www.rt.ru

Схема процесса Cash Pooling

4

www.rt.ru

Итоги проекта

5

Результаты

1)Автоматическая консолидация свободных ДС ДЗО2)Автоматическое финансирование платежей ДЗО3)Автоматический учет задолженности по займам4)Быстрая сверка взаимной задолженности в Группе5)2 контура Cash pooling - физический и виртуальный

Области развития

1)Бюджетный контроль ДЗО2)Технические овердрафты на ДЗО с плавающим лимитом

www.rt.ru

Итоги проекта

5

Результаты

1)Автоматическая консолидация свободных ДС ДЗО2)Автоматическое финансирование платежей ДЗО3)Автоматический учет задолженности по займам4)Быстрая сверка взаимной задолженности в Группе5)2 контура Cash pooling - физический и виртуальный

Области развития

1)Бюджетный контроль ДЗО2)Технические овердрафты на ДЗО с плавающим лимитом