160927 VR Mini Conference - 소프트뱅크 장유진 심사역

소프트뱅크벤처스와 VR

Part I:열리는 VR 시장

September 2016 Strictly Confidential

과거의 VR 기기

VR: 떠오르는 플랫폼

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최신 VR 기기

왜 지금 주목 받고 있나 ?

하드웨어의 발전- 기본 구성의

기술은 ’ 80 년대 부터 존재

- 개선된 컴퓨팅 파워로 인한 In-teractivity 가능

해상도

- 적용가능 해상도 달성

- OLED 디스플레이 사용

유동성

- 저성장 , 저금리 및 양적완화로 투자금 풍부

- ’16 1Q 미국에서만 13B USD 규모가 VC 에 출자됨

Next Big Thing?

- Second Screen 시장은 포화 되었음

- 새로운 플랫폼의 강한 기대


VR 시장은 열린다

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조사기관 별 의견의 불일치 스마트폰과 같은 세컨드스크린 보다 침투속도가 늦을 것

2016

정확한 추산의 어려움

VR 기기의 상용화

Kzero 예측 83 백만대 2018

‘16.09 VR 기기 2 백 만대 *

Bloomberg/Gartner 42백만대 **, IDC 225 백만대 2020

언제 대중화가 될 것인가 ? 확신하기 어렵다

* 구글 카드보드 제외 , ** 프리미엄 VR( 오큘러스 , HTC, Sony), *** VR/AR 합계

골드만삭스 40~300 백만대 ***2025

골드만삭스의 추산

보수적 관점전문가 의견


VR 대중화의 문제점

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이슈 3 가지

하드웨어의 한계 컨텐츠 부족 대중의 인식

- 디스플레이

- 컴퓨팅파워

- 시력에 대한 영향

- 부담스러운 가격

- 게임 및 시네마틱 컨텐츠 조차 부족함

- 여행 , 3 차원 예술 , 건축 , 콘서트 , 부동산 등 새로운 컨텐츠 시도 중

- 세계 인구의 1% 이하가 경험

- 스마트폰과 달리 대중이 필요성을 느끼게 하기까지 교육이 필요

- 비용과 시간이 소요될 것으로 예상

아직 갈 길은 남았다


SBVK 가 보는 VR 시장

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소프트웨어 / 컨텐츠

• 증가하는 스타트업으로 부터 소프트웨어 , 표준화 포멧 , 다양한 컨텐츠가 확보될 것으로 예상됨

뛰어난 인력과 스타트업

• 하드웨어 플랫폼과 높아지는 투자로 뛰어난 인력을 가진 스타트업이 증가하고 있음

• 해외에 잘 알려진 VR 스타트업 수만 909 개

• 메이저 플레이어들로 재편됨• 소프트웨어와 컨텐츠의 공급으로

꾸준한 개선이 요구되는 선순환 구조

하드웨어 적극적인 투자

• 하드웨어 플랫폼 등장 후 전용펀드들의 결성

• VR 투자한 딜의 수와 투자금액 모두 우상향으로 빠르게 증가하고 있음

“ 일시적인 유행이 아닌 주요 플랫폼으로 자리잡고 성장할 것으로 전망함”

Part II:VR 투자는 되어야

한다


세계 VR 투자 현황

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VR 섹터 딜 수 및 투자금 매년 증가 중

VR vs. AR Global Yearly Deal Volume　 2011 2012 2013 2014 2015VR 6 7 16 24 94AR 6 10 17 27 21Both/Other 2 1 4 5 10* 출처 : CBInsight

AR 을 포함한 투자금 및 딜 수


국내 VR 투자 분위기 변화

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VR 섹터 투자 관심 증가에 대한 정성적 평가

• ’16 상반기 이후 국내 VC 의 VR 섹터 검토 및 관심 증가의 체감 .

1Q 까지는 부정적이었던 VC 하우스들이 많았음

• 최근 VR 관련하여 펀딩이 되고 있는 스타트업의 밸류에이션이 타 섹터보다 높은 수준임

일부 스타트업은 타 섹터와 비교 시 밸류의 2~3 배까지도 인정 받는 경우가 있었음

• 언론에서 VR 커버리지가 많아지며 관심도가 높아진 것을 체감

• 정책자금 관련 소식


국내 VR 투자 현황

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상당히 제한적인 투자만 이루어지고 있다

• 해외에 비해서 투자가 많이 이루어지지 않고 있음

• SI 투자와 시드 투자를 포함하더라도 국내에서 투자를 받은 기업은 손에 꼽을 수 있음

’16 년 투자케이스 : 가우디오디오랩 , 스코넥엔터테인먼트 , 에프엑스기어 , 룩시드랩스 , 브로틴 , VR바다 , 폴라리언트 , 고브이알 등


국내에서 투자가 활발하지 않은 이유

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투자가 활발하지 않으나 늦지는 않았다

• 절대적인 스타트업의 수의 부족• VR 포럼이나 행사가면 매번 동일한 업체를 볼 정도로 제한된

Pool스타트업

• 와우팩터 부족 . 매력적인 BM 이 나오지 않고 있음• 새로운 플랫폼임에도 불구하고 기존의 포화된 사업 방식을 답습하는 업체가 많음

BM

• 투자자의 소극성 . 확산 속도를 보수적으로 보고 있음• 스마트폰과 달리 강한 니즈가 있는 플랫폼이라고 보지 않는

투자자투자자


VR 산업에 대한 입장

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VR

더 많은 스타트업이 나와야 하며 투자는 더 되어야 한다

웹 1.0

스마트폰 /태블릿

컨슈머 교육비용

하드웨어적한계

기기비용

컨텐츠 부족

Part III:SBVK 와 VRVCA


VRVCA: HTC 의 과감한 베팅

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Unit: USD

HTC 의 과감한 베팅

VR VC Alliance: 12B

VIVE X Accelerator: 100M

Eugene Chang

https://www.statista.com/outlook/296/125/digital-payments/south-korea#The “Digital Payments” market segment is led by consumer transactions and includes payments for products and services which are made over the Internet, mobile payments at Point-of-Sale (POS) via smartphone applications as well as cross-border Peer-to-Peer transfers between private users.The following are not included in this segment: transactions between businesses (Business-to-Business payments), bank transfers initiated online (that are not in connection with products and services purchased online), and payment transactions at the Point-of-Sale where mobile card readers (terminals) are used.


소프트뱅크벤처스와 VRVCA

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국내 VR 업체 추천 글로벌 VR 회사 소싱

VR 최신 트랜드 이해

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Opportunity Land-scape

VRVCA 기대하고 있는 점


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Thank you.