Apresentação conferência petroquímica

1

Conferência Petroquímica:Oil, Gas & Petrochemical Day

Conferência Petroquímica:Oil, Gas & Petrochemical Day

Outubro de 2005Outubro de 2005

22

Ressalvas sobre declarações futuras

Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da Direção da Braskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas. Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskem atualmente tem acesso.

Esta apresentação está atualizada até 30 de junho de 2005 e a Braskem não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.

A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.

33

Objetivo estratégico mais ambicioso

Estar entre as 10 maiores petroquímicas do

mundoSer a empresa líder na América Latina em

resinas termoplásticas

44

Sólida plataforma de crescimento

R$ 350 milhões por ano em sinergias recorrentes já capturadasR$ milhões

240

Jun/03

260

Set/03

285

Dez/03

208

Mar/03

310

Mar/04

330(2004)

Objetivo

350

Dez/04

55


1. Coligadas da Braskem:a) A Braskem controla a Copesul juntamente com o Grupo Ipirangab) A Braskem detém 33,9% do capital total da Politeno

2. Propriedade conjunta: Suzano, Unipar, Petroquisa e BNDES

A maior produção em escala na região: competitividade de custos

Milhares de toneladas / ano

Eteno

PVC

PE

PP

350

Politeno1

85

476

561

Solvay

828

610

1.438

Dow

1.135

Copesul1

520

540

1.060

Rio Polímeros2

520150

670

Ipiranga

500

130630

Unipar

1.280

870

580

525

3.255

Braskem

625

Suzano

5,8 milhões de toneladas de capacidade total por ano de produtos químicos e petroquímicos

Capacidade Petroquímica

FonteFonte: CMAI e Braskem : CMAI e Braskem –– 2005 (2005 (capacidadescapacidades referentesreferentes aoao fechamentofechamento do do anoano))

66


Polietileno (PE)

16%55%

29%

Polipropileno (PP)

9%

51%40%

PVC

14%

29%57%

Eteno*

57%

43%

BRASKEM IMPORTAÇÕES OUTROS

Liderança em participações de mercado no Brasil - 2004

(*) Considerando-se a capacidade de produção

Fonte: Braskem e Fonte: Braskem e ABIQUIM ABIQUIM -- 20042004

77

Desempenho operacional consistente: EBITDA ~ US$ 1 Bi nos últimos 12 meses

635701

872794

947975

EBITDA – UDM*

EBITDA – UDM*

Receita Bruta – UDM*

(*)UDM – últimos doze meses

12.006

14.342

13.654

15.58115.866

R$ milhões

R$ milhões

US$ milhões

1.8562.066

2.4592.349

2.708 2.663

11.156

1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05

1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05

3T04 4T04 1T05 2T051T04 2T04


FonteFonte: Braskem: Braskem

88


Estrutura financeira e de capital

Evolução da Dívida Líquida

2002 2003 2004

Dívida Líquida/EBITDA

5,1

3,5

1,5

1.929 2.166

1.4521.221

2002 2003 2004 1S05

US$ milhões

2002 2003 2004 1S05

20% 22%43% 46%

Dívida / Patrimônio Líquido

80% 78%57% 54%

1S05

1,1

FonteFonte: Braskem: Braskem

99


Elevados Padrões de Governança CorporativaUma empresa de Nível 1 na Bovespa desde 13 de Fevereiro de 2003

Compromisso de migrar para o Nível 2 na Bovespa

Tag-along para 100% dos acionistas e classes de ações em caso de transferência de controle

Código de Conduta: estabelece valores, princípios e práticas pautados em comportamento corporativo

Políticas corporativas pré-estabelecidas:– Negociação de títulos e valores mobiliários– Gestão financeira – Seguro e Garantias– Saúde, Segurança e Meio Ambiente

Cumprimento às regras da Lei Sarbanes-Oxley até Dezembro de 2005

1010


55

R$ 350 million per year in recurring synergies, already captured

Strong platform for growth

R$ million

240

Jun/03

260

Sep/03

285

Dec/03

208

Mar/03

310

Mar/04

330(2004)

Target

350

Dec/04

Sistema de NegSistema de Negóócios da Braskemcios da Braskem

...novos avanços no processo de criação de valor

Sinergias

Uma Empresa de Classe Mundial

Novos Níveis de Competitividade

• Melhores práticas

• Simplificação• Integração• Cumprimento à

SOx

Novo Sistema Integrado de

Gestão

Tecnologia e Inovação

1111

Novos avanços no processo de criação de valor

Projetos de Projetos de InovaInovaççãoão

Valor PotencialValor PotencialVPL Ajustado ao VPL Ajustado ao

Risco* Risco* ((US$ milhõesUS$ milhões))

Centro de Tecnologia e Inovação da Braskem

Foco na criação de valor para os clientes– Customização de produtos– Novas aplicações– Suporte aos clientes

PrecificaPrecificaçção ão premiumpremium e e fidelidade dos clientesfidelidade dos clientes

(*) VPL ajustado ao risco, calculado por um período de 5 anos, para uma taxa de desconto de 11%.

1212


R$ 420 milhões em ganhos de produtividade estimados para 2007R$ 192 milhões em ganhos já capturados no 1S05

R$ milhões/ano

Em bases anualizadas e recorrentes

140

Realizado1S05

Objetivo 2005

Objetivo 1S05

Objetivo 2006

Objetivo 2007

+ 37%

170

360

420

Investimentos: R$ 334 milhões TIR: 79%

192

1313


Projeto ERP: um novo sistema integrado de gestão que engloba todos os processos do negócio

Investimentos de R$ 130 milhões

Implementação até janeiro de 2007

VPL de R$ 260 milhões

1414

Ciclo Petroquímico

Mesmo com as expansões previstas, os níveis de utilização de capacidade deverão permanecer altos (acima dos 90%) ao longo dos próximos anos (2005-2007)

Capacidade Capacidade mundial de mundial de eteno em eteno em

20052005

117 milhões 117 milhões de de ton/anoton/ano

? = As adições de capacidade do Irã têm sido sistematicamente atrasadas

0 0300

38503600

1000

2005 2006 2007 2008 2009 2010

ArAráábia Sauditabia Saudita

Total 2005-2007 = 300 mil toneladas

Total 2005-2007 = 3.970 mil toneladas (?)

Total da região = ZERO

Outros Outros –– Oriente MOriente Méédiodio

ÁÁsia sia –– ÍÍndia, China* e Taiwan ndia, China* e Taiwan

Total 2005-2007 = 3.600 mil toneladas

Irã ?Irã ?

1620

1000

1350

8501000

3100

2005 2006 2007 2008 2009 2010

0 0 0

850

2500

1000

2005 2006 2007 2008 2009 2010

16002000

0

900

0

6000

2005 2006 2007 2008 2009 2010

* Não inclui projetos potenciais na China

Fonte: Deutsche Bank e CMAI – dados atualizados até jun/05 (em 000 ton/ano)

1515

Ciclo Petroquímico

Crescimento relevante da capacidade de Eteno deverá se concentrar nas regiões da Ásia e Oriente Médio de 2008 a 2010;

Atrasos na entrada de novas capacidades de Eteno devem provocar um prolongamento do ciclo;

Previsão de taxas de utilização globais acima de 90%

OfertaOferta

Crescimento do PIB global a uma taxa de aproximadamente 4% ao ano, no período de 2005 a 2008;

Aumento de demanda global para os principais termoplásticos (PE/PP/PVC);

Redução gradual de estoques prevista até 2007;

China deverá permanecer como importadora líquida de petroquímicos até o final da década

DemandaDemanda

Expectativa de um período de margens altas para os petroquímicos, a ser mantido até 2007;

O preço de matérias-primas (petróleo e Nafta) continua a ser a variável de maior impacto sobre as margens;

As margens devem se manter em patamares elevados.

PrePreçços e Margensos e Margens

M2

Fonte: CMAI / Braskem

Slide 15

M2 Not sureMZ-Consult; 9/8/2005

1616

Diretrizes estratégicas para o futuro

CrescimentoOrgânico


CrescimentoSeletivo

CrescimentoSeletivoMaior rentabilidade para

a Cadeia de AromáticosMaior rentabilidade paraa Cadeia de Aromáticos

InternacionalizaçãoInternacionalização

Criação de valor

1717

Crescimento Orgânico

Fonte: Braskem e ABIQUIMFonte: Braskem e ABIQUIM

1.601

1993

2.293

1996

3.107

2000

3.419

2004

8.0% CAGR*

Toneladas (000)

Consumo Aparente no Mercado de Resinas(Polietileno, Polipropileno e PVC)

(*) Taxa Média Anual de Crescimento

Brasil: um mercado dinâmico para resinas termoplásticas...

Elasticidade: 3,0x o crescimento do PIB

1818Fonte: Fonte: Braskem e CMAI (Chemical Market Associates, Inc.) Braskem e CMAI (Chemical Market Associates, Inc.) –– 20042004


Consumo de Termoplásticos Per Capita – 2004

Polipropileno PolietilenoPVC

kg / habitante

14,2

3,7

21,3

5,47,5

32,0

45,2

9,8

5,6

22,820,4

5,9

EUA

Europa

Brasil

China

...e com forte potencial de crescimento

1919

Estrutura Acionária*

29,5% 29,5% 35,0% 33,9%100% 63,7%

POLIALDEN

% Capital Votante % Capital Total

Free-FloatPETROSPREVI PETROQUISA NORQUISA

2,5% 2,6% 10,0% 8,4% 2,4% 1,5% 11,0%48,6% 31,7%25,4% 9,1%

ODEBRECHT

46,5%

* 30 de junho de 2005.

2020


Consolidação do Setor: A Opção PetroquisaPotencial para importantes sinergias e impacto no

fluxo de caixa futuro da Braskem

Alterações recentes estabelecem novos termos e condições

– Opção de aumentar de 10% para 30% a participação da Petroquisano capital votante da Braskem, por meio da capitalização de ativos petroquímicos

– Lista de ativos já anunciada pela Petroquisa em 29/09/2005

– Todos os ativos serão avaliados com base no método do fluxo de caixa descontado (FCD)

– Prazo final para a opção: 31 de março de 2006

2121

Crescimento Seletivo

Projeto Paulínia: objetivo de ser a principal produtora de polipropileno na região

PaulíniaPaulínia

Venezuela Parceria com a Parceria com a PetroquisaPetroquisa::–– 60% Braskem60% Braskem–– 40% Petrobras40% Petrobras

350Kt de PP = capacidade de produ350Kt de PP = capacidade de produçção anual ão anual US$ 240 milhões em investimentosUS$ 240 milhões em investimentosPropenoPropeno Grau PolGrau Políímero, fornecido pela mero, fornecido pela Petrobras

Brasil/PetrobrasInIníício de Operacio de Operaçções ões –– final 2007 / infinal 2007 / iníício 2008cio 2008

BolíviaBrasil/Bolívia

PP: Venezuela: 400 PP: Venezuela: 400 ktkt em parceria com a em parceria com a PequivenPequiven**PE: Complexo BrasilPE: Complexo Brasil--BolBolíívia: 600 via: 600 ktkt (2009)*(2009)*

Novas capacidades “greenfield” a partir de matéria-prima competitiva e com elevadas taxas de retorno

(*) A serem submetidos ao Conselho de Administração da Braskem

2222

Maior rentabilidade para a cadeia de aromáticos

Oportunidades de Criação de Valor a partir dos aromáticos, combustíveis e sub-produtos

Aumento da capacidade de produção duma potencial integração posterior para a produção de PTA

e paraxilenos, combinado a

Início da produção de ETBE como alternativa para o MTBE

“DBN” de Isopreno

Melhoria na rentabilidade de Butadieno

2323

Internacionalização

Tecnologia de Produtos e de Processos

Acordo com a Basell para o desenvolvimento de processos e produtos relacionados à tecnologia Spherilene (PE)

Licenciamento de tecnologia para a Petroquímica Paulínia

Desenvolvimento de novos produtos e– 10% da receita de 2004 resultante da venda de novos

produtos, desenvolvidos nos últimos 2 anos

serviços

Pioneira na pesquisa de nanotecnologia na América Latina:– Foco na redução de custos e na melhoria de

desempenho para as resinas termoplásticas

2424

Internacionalização

Presença estratégica em mercados internacionais

Evolução das Exportações Destino das Exportações – 1S05

América do Norte

41%

Europa25%

Américado Sul18%

Outras regiões

2%

US$ milhões

2002 2003 2004 2005

301

617710

~1 Bi*

509

* Exportações no 1S05 anualizadas

1S05

Ásia14%

2525

Estratégia de crescimento com criação de valor



CrescimentoSeletivo

CrescimentoSeletivo

Maior rentabilidadepara a Cadeiade Aromáticos

Maior rentabilidadepara a Cadeiade Aromáticos

InternacionalizaçãoInternacionalização

Criação de valor

Reforçar a liderança de mercado no Brasil através da consolidação daindústria, com captura de sinergias

Expandir a produção e vendas além daAmérica do Sul, através da captura de valor e da criação de uma nova plataforma de crescimento para o futuro

Consolidar a posição de mercadoem produtos-chave na AméricaLatina e garantir fontescompetitivas de matéria-prima

Alavancar a cadeia produtiva de aromáticos através da ampliaçãodo portfólio de produtos e serviçosno mercado doméstico

2626

Uma oportunidade única de investimento

Liderança de mercado na região

Desempenho operacional consistente

Estrutura financeira sólida

Melhorias contínuas em competitividade: e ERP

Oportunidades de crescimento estrutural dentro do mercado regional

Consolidação do setor petroquímico brasileiro: uma oportunidade de criação de valor

Projetos “greenfield” na região a partir do acesso a matérias-primas em condições competitivas

Autonomia tecnológica na busca pela internacionalização

Elevados Padrões de Elevados Padrões de GovernanGovernanççaa CorporativaCorporativa

2727

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Business

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