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Ressalva sobre declarações futuras
Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são
apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da
Braskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende",
"planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas.
Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em
pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e
incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskem
atualmente tem acesso.
Esta apresentação está atualizada até 31 de dezembro de 2007 e a Braskem não
se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.
A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento
tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.
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Braskem: Destaques de 2007
• Consolidação do setor petroquímico no Brasil
– Aquisição dos ativos petroquímicos do Grupo Ipiranga e Copesul
– Fechamento do capital da Copesul e cancelamento de registro de
companhia aberta
– Acordo de Investimentos com a Petrobras
• Desempenho Operacional e Econômico-Financeiro
– Crescimento de 10% do mercado brasileiro de resinas (PE, PP e PVC)
– Recorde de produção e vendas de resinas em 2007
– Receita Bruta atinge R$ 24 bilhões (US$ 12,3 bilhões)
– EBITDA de R$ 3,2 bilhões (US$ 1,6 bilhão)
– Lucro antes dos minoritários é de cerca de R$ 1 bilhão
– Lucro Líquido após minoritários atinge R$ 568 milhões
• Distribuição de dividendos de R$ 278,5 milhões
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Braskem: Destaques de 2007
• Elevação do rating na classificação de risco em escala global
– Elevação do rating pela S&P e do outlook pela Fitch. Início de
classificação pela Moody´s
– Braskem está à 1 notch do Investment Grade
• Petroquímica Paulínia inicia operações em março de 2008
• Avanços nos projetos de crescimento
– Venezuela (450 Kt de polipropileno e 1.100 Kt de polietileno)
• Constituídas as Joint-Ventures
• Aprovação de aportes de US$ 90 milhões no período 2008/2009
• Inovação & Tecnologia
– Certificação em 2007 do primeiro Polietileno Verde do mundo – a partir
do etanol de cana-de-açúcar – Capacidade de 200 Kt / ano
– Conversão das unidades de MTBE em ETBE a partir de etanol
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Braskem:Recorde de produção de resinas e altas taxas de utilização de capacidade
4T07
95%
3T07
96%
pp
88%
PE
3T07 4T07
PVC
94%89%
3T07 4T074T073T07
Eteno
92%94%93%
Fonte: Braskem
Produção de resinas Kt
4T06 4T06 4T064T06
99%
94%
86%
93%
Taxas de Utilização %
20072006
2.7402.824
+3,1%
Recorde histórico de
produção anual em
2007=> 2.824 Kt
4T074T06
691702
+1,6%
6
BraskemRecorde de vendas de resinas e fortalecimento da liderança de mercado
*Vendas internas + Importações
Fonte: Braskem / Abiquim
Vendas M Interno 4T06 x 4T07 % Market share Resinas 4T07
+40%
+ 23 %
+32%+ 33%
+24%
PVCPP Resinas
BraskemPE Mercado
Brasil *
Outros
Importados
30%
52%
18%
1.932
2.089
2006 2007
Vendas MI Resinas Braskem Kt
+8%
7
Braskem:Crescimento nos principais indicadores
21.55023.870
Receita Bruta R$ milhões Receita Líquida R$ milhões
16.969
18.825
Exportações US$ milhões
2.065
2.311
2006 2007
EBITDA R$ milhões
3.1773.023 957
Lucro antes Minoritários R$ milhões
2006 20072006 2007
2006 20072006 2007
564
Fonte: Braskem
+11%+11% +12%
+5%+70%
568
Lucro após Minoritários R$ milhões
2006 2007
117+385%
8
755
3T07 4T07PreçosCustos
fixos/
DVGA
VolumeCâmbio
Fonte: Braskem
(119)
R$ milhões Impacto do
câmbio em
custos
Impacto do
câmbio na
receita
Matérias-
primas
(335)
412
(28)
Outros
(3)
(317)
198
Braskem: Evolução do EBITDA Estratégia Comercial minimiza impacto dos aumentos de preços de nafta e do
Câmbio
648(34)
9Fonte: Braskem
Braskem: Desempenho Econômico Lucro antes dos minoritários foi de cerca de R$ 1 bilhão
R$ milhões
4T07 4T06 Var. % 2007 2006
(A) (B) (A)/(B) (C) (D)
Receita Líquida 4.809 4.223 14% 18.825 16.969
EBITDA 648 938 -31% 3.177 3.023
Margem EBITDA 13,5% 22,2% -8,7 pp 16,9% 17,8%
Resultado Financeiro Líquido (54) (260) -79% (284) (1.013)
Lucro Líquido antes minoritários 25 208 957 564
Principais Indicadores EconômicosVar. %
(C)/(D)
11%
5%
-0,9 pp
-72%
70%
Lucro Líquido 27 79 568 117 385%
-88%
-66%
10
TJLP
8%
CDI
15%Pré
6%
US$ - Non Trade
Finance
36%
US$ - Trade Finance
35%
2016 /
2017
Fonte: Braskem
Braskem:Prioridade no alongamento do endividamento
em R$ Milhões (31/12/07)
31/12/07
2.259
Dívida Bruta: 8.382
Dívida Líquida: 6.123
2008
Aplicado em US$
Aplicado em R$
Disponibilidades
977
2009 2010 2011
1.180
679497
2012 /
2013
2014 /
2015
2018 /
2019Perpétuos
14%
8%10%
9%
6% 4%
7%
US$
71%
1.282
* Inclui R$ 1,7 bihão relativos ao bridge loan para aquisição dos ativos petroquímicos do Grupo Ipiranga
11%
Prazo Médio: 11 anos
752805895
360 620
31%
892
1.702*
11UDM – Últimos doze meses
Fonte: Braskem / Agências de rating
Braskem:Redução da alavancagem combinada com elevação de rating
Dívida Líquida / EBITDA UDM * (x)
Set 07 Dez 07
1,44
1,93
34%
2,20
Dez 06Conclusão
Aquisição Ipiranga
-Estimado
2,72
• Moody´s inicia rating com Ba1 – perspectiva estável
• Standard & Poors eleva rating para BB+ - perspectiva estável
• Fitch eleva perspectiva para positiva
Rating da Braskem
Braskem a 1 notch
do Investment Grade
12
Braskem: Investimentos operacionais superam R$ 1,3 bilhão
Fonte: Braskem
351
327
130
62
120
263
31
1.344
2007
60
R$ milhões
2008
1.354*
238
227
162
32
197
355
82
61
Reposição de equipamentos
SSMA
Tecnologia
Produtividade
Paradas de Manutenção
Outros
Aumentos de capacidade
* Não inclui os aportes de US$ 90 milhões nos estudos da Venezuela
Sistemas de Informação
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Novo Programa de Recompra de AçõesTamanho do programa é de US$ 150 milhões *
• Proposto o cancelamento das 16.595 mil ações em tesouraria, no valor de R$ 244 milhões
• Decidido o novo programa de recompra para ações preferenciais classe “A” (PNA´s)
• As ações recompradas serão inicialmente mantidas em tesouraria para posterior alienação (venda ou permuta) ou cancelamento
• Prazo para conclusão do programa é de 12 meses
• O valor calculado para a implementação total do programa é de cerca de R$ 252 milhões (US$ 150 milhões)
(*) Valor da BRKM5 dia 15/02/2008
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Braskem: Perspectivas 2008Competidor global em petroquímica
• Desempenho Operacional e Econômico-Financeiro
– Crescimento do mercado interno de resinas entre 8% e 10% em 2008
– Liderança no mercado de resinas
– Redução de custos fixos e despesas – impacto de R$ 100 milhões a partir de 2008
– Forte compromisso com rentabilidade das operações no mercado interno e externo
• Entrada em operação da Petroquímica Paulínia - PP
• Projetos de crescimento
– Venezuela
• Avanço dos estudos e apresentação do projeto de PP aos Conselhos de Braskem e Pequiven
• Inovação & Tecnologia
– Aprovação de investimentos para construção de Unidade de PE Verde, com capacidade anual de 200 Kt
• Consolidação do setor petroquímico no Brasil
– Conclusão da aquisição dos ativos petroquímicos do Grupo Ipiranga e Copesul
– Implementação do Acordo de Investimentos com a Petrobras
– Captura de Sinergias de US$ 1,1 bilhão em VPL
Responsabilidade social e ambiental