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© 2013 W.E. Family Offices, LLC. All rights reserved.
El Enfoque FamiliarMás Allá de las Finanzas.
Ciudad de Panamá, Panamá
César Maldonado, Socio, WE Family Offices
Octubre 2, 2015
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César Maldonado Socio
Antes de 2002, César Maldonado trabajó como banquero privado en Lloyds TSB Bank en Miami y
Ecuador, donde fue responsable del negocio de la banca privada en Colombia, Ecuador y España. César
comenzó su carrera bancaria en la división de finanzas corporativas y gestión de riesgo con el Banco
Santander y Banesto en Europa.
Graduado en Administración y Finanzas por el European Business School Madrid (EBSi Madrid), L'Ecole
Européenne de Gestion (EBS Paris) y el Regent’s College (EBS London).
César Maldonado ha trabajado en la industria de
gestión de patrimonios por más de dos décadas. Como
Socio, Asesor, y miembro del comité estratégico de
inversiones y de implementación, trabaja desde el año
2002 con WE Family Offices, ayudando a las familias
de alto patrimonio a mejorar sus empresas de gestión
patrimonial. El Sr. Maldonado participa activamente en
la gestión, asesoramiento financiero y gobernanza
familiar de los clientes de la firma. patrimonial. El Sr.
Maldonado participa activamente en la gestión,
asesoramiento financiero y gobernanza familiar de los
clientes de la firma.
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Saber diferenciar entre…
IMPORTANTEURGENTE
Familia
Misión
Valores
interés
mercado
viajes
impuestos
bonos
acciones
Urgente e Importante…
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Si crear riqueza es difícil… mantenerla es aun más…
Preparing Heirs, Roy Williams & Vic Preisser
• 70% de las familias fracasan en su intento de
sostener su riqueza a través de las
generaciones
Según un estudio de 3,500 familias...
•60% de los fracasos son causados por la falta
de comunicación & confianza
•25% fueron debido a la falta de formación y
preparación de los herederos
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1. Éxito - ¿Qué es? Y ¿Cómo conseguirlo?
Lo Importante es tenerlo
predefinido y contar con una Hoja
de Ruta.
Cuando no sabemos a qué puerto
nos dirigimos, todos los vientos son
desfavorables. (Séneca)
Una vez definido, conviene prestar
especial atención a la
Comunicación y la Formación.
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2. Comunicación
a) ¿Comunicar Si, o No..?
b) ¿Qué debo comunicar?
c) ¿Cuándo debo empezar a hablar con la familia sobre nuestra riqueza?
d) ¿Cómo puedo tener esta conversación?
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a. ¿Comunicar Si, o No..?
La comunicación abierta es la clave
Sin embargo, muchos tienen miedo… qué pasará si…
El saber afecta a mis hijos convirtiéndolos:
• malcriados
• desmotivados
• engreídos
• aislados
Mis hijos comparten información con gente equivocada
Mi familia no aprueba la porción filantrópica de mi plan
Mis planes cambian (ej. nuevo cónyuge, nuevas metas
filantrópicas)
Surgen conflictos (ej. rivalidad entre hermanos o familia política)
• infelices
• derrochadores
• deprimidos
• O algo peor…
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Sin comunicación hay peores resultados
Suposiciones incorrectas
Baja estimación: Pérdida de potencial
Alta estimación: Esperando por la lotería
Resultados inesperados
Conflictos familiares
Rivalidad entre hermanos
Herederos no preparados
Impacto emocional
• Falta de confianza
• Sentimientos de culpabilidad o vergüenza
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b. ¿Qué debo comunicar?
Empieza y termina con valores…
Edad, intereses y madurez
Roles & responsabilidades
PROCESO MULTI-GENERACIONAL
Acontecimientos en
la vida
Planificación del
Patrimonio
Historia & cultura familiar
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¿Qué debo comunicar?
informe
• Comparta con su familia
– El significado detrás del dinero
– Memorias acerca de la historia familiar y su cultura
• Exprese de donde viene la riqueza
• Enfatice el trabajo arduo y los logros
modele
• Sirva de ejemplo para su familia y sus hijos
• Informe e involucre a la familia política
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¿Qué debo comunicar?
involucre & dé poder
Críe propietarios de riqueza responsables
• Proporcione claridad en torno a una visión
compartida
• Inculque responsabilidad
• Promueva la gratitud & empatía
• Fomente la mentalidad de pertenencia
INVOLUCRAMIENTO = COMPROMISO
• Familia exitosa es aquella unida por una
misión más que por pura genética (j. Hughes)
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Crédito & Deudas
Invirtiendo Inteligentemente
Ahorrando para el Futuro
Gastando Inteligentemente
Presupuestos
Opciones de Banca
Toleranciaal Riesgo
Inversiones Alternativas
Impuestos
¿Qué debo comunicar?
El proceso incluye formar al tiempo que uno informa...
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Comunicación Familiar
Planeación de Vida y Carrera
Auto-conciencia
Acuerdos Prematrimoniales
Valores Personales
Espíritu Empresarial
Planificación del Patrimonio
Responsabilidades de Gestores &
Beneficiarios
Filantropía
Administración de Conflictos
Celebrando la Historia Familiar
¿Qué debo comunicar?
...y formar sobre la vida
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c. ¿Cuándo romper el silencio?
Empezar a comunicar es un proceso,
no una pregunta
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d. ¿Cómo romper el silencio?
Comience con el flujo del plan
Exprese detalles cuando los hijos alcancen la
madurez y demuestren responsabilidad
Haga de la conversación un proceso formal
Exprese que los planes pueden cambiar
Sea abierto y honesto (especialmente acerca de los
valores familiares)
Presente a sus asesores y permita que sus hijos
establezcan una relación directa
Fomente preguntas difíciles
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Preguntas difíciles de contestar
1. ¿Cuánto dinero tenemos?
2. ¿Cuánto dinero recibiré?
3. ¿Cuándo lo recibiré?
4. ¿Tendré total control sobre el dinero?
5. ¿Podré dar dinero a amigos/cónyuge/hijos?
6. ¿Recibirán mis hermanos más que yo?
7. ¿Cuánto y a quién le darás el resto?
8. ¿Qué esperas de mi?
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COMUNICACIÓN
Qué, Cuándo, Cómo
FORMACIÓN
Inversiones, Empresas,
Herencia
ESTRUCTURAS
DE GOBIERNO
Valores Familiares
Visión,
Misión
Róles
Responsabilidades
Políticas
Protocolo
Constitución
Comunicación, Formación, pero bien estructurada…
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3. Estructuras de Gobierno –
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1. IDENTIFICAR LOS VALORES FAMILIARES
2. DEFINIR VISIÓN Y MISIÓN
3. ESTABLECER POLITICAS
4. ASIGNAR ROLES Y RESPONSABILIDADES CON UN PLAN
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VALORES FAMILIARES
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0 1 2 3 4 5 6 7
Analisis Objetivo
Creatividad
Espiritualidad
Humildad
In-dependencia
Inter-dependencia
Logro
Pertenencia
Preocupacion por el medio…
Preocupacion por los demas
Privacidad
Prosperidad Financiera
Responsa-bilidad
Salud y Actividad
Alta Prioridad
¿Qué significa para la familia los
siguientes valores?
Preocupación por los demás
Responsabilidad
Privacidad
Interdependencia
VALORES
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MISION Y VISION FAMILIAR
FAMILIA
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“Respetamos la independencia de cada miembrode nuestra familia. Seremos siempre honestos, y trataremos a cada uno con amor, creyendo en ellose inspirándolos en su crecimiento espiritual para que puedan usar sus habilidades y seguir constru-yendo su legado”
“Nuestra motivación es de “encender” el potencial de nuestro capital humano con liderazgo basado en nuestros valores familiares e impactando posi-tivamente la vida de nuestra comunidad en el mundo”
“Siempre nos apoyaremos en todo sentido”
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ESTABLECER POLÍTICAS DE GOBIERNO
POLITICAS
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Muchos protocolos y constituciones familiares incluyen algunas de estas políticas:
1. Cualidades para ser miembro del directorio
2. Filantropía
3. Educación
4. Administración de Riesgo
5. Toma de decisiones
6. Propiedades compartidas
7. Resolución de conflicto
8. Confidencialidad
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ASIGNAR ROLES Y RESPONSABILIDADES
Roles y Responsabilidades
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Ejemplos de roles
1. Junta Directiva
2. Comité de asuntos familiares
3. Encargado de propiedades
4. Encargado de la fundación
5. Encargado de viajes y actividades en familia
6. Acuerdo de accionistas
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Estrategias y ejemplos de estructuras de gobierno
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FAMILIA
Definen Roles
• Asamblea
• Directorio
• Comités
• Family Office
• Miembros
Establecen Estructuras
• Protocolo familiar
• ConstituciónFamiliar
• Valores
• Misión
• Visión
• Propósito
• Políticas
• Educación
• Riesgo
• Comunidad
• Resolución de conflictos
EMPRESA
Definen Roles
• Presidente del Directorio
• Directorio
• Accionistas
• Empleados
• Comités
• CEO
Establecen Estructuras
• Acuerdo de accionistas
• Transferencia de acciones
• Dividendos
• Obligaciones
• Perfil para ser director
• Participación
• Reportes
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Lecciones Aprendidas
• Diferenciar entre Urgente e Importante
• Para tener éxito en la transmisión del legado familiar hay que:
• Definir el “Éxito”
• Comunicación
• Formación
• Definir y diferenciar claramente la estructura de gobierno de:
• La Familia
• La Empresa
• El proceso de participación y de toma de decisiones es más importante que el documento final
• El rendimiento de la cartera financiera no dicta la calidad y relación entre miembros de la familia
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¿Preguntas?
César Maldonado A.
Partner
WE Family Offices
701 Brickell Avenue, Suite 2100
Miami, FL 33131
Tel: +1 305 825 2225
www.wefamilyoffices.com