Embed Size (px)
Citation preview
Defensa de Tesina
Estudio a nivel de perfil: Proyecto de ampliación de
servicios y construcción de instalaciones para la apertura
del Colegio Ker International Academy
Para optar al grado de: Ingeniero Civil
Elaborado por: Br. Eneyda Yaskara Medina Rivera.
Br. Víctor Joseph Márquez Sánchez.
Tutor: Dr. Ing. Ricardo Rivera Medina
Managua, 12 de julio de 2012
UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA
RECINTO UNIVERSITARIO PEDRO ARAUZ PALACIOS
FACULTAD DE TECNOLOGÍA DE LA CONSTRUCCIÓN
Kinder Ker es una institución educativa que imparte el nivel preescolar,
fundada en 1985. Actualmente la administración se muestra interesada
en conocer la viabilidad de invertir en la construcción de un colegio
para impartir la educación primaria y secundaria.
Para ello han decido realizar un estudio a nivel de perfil, que evalúe
aspectos de mercado, técnicos y financieros a fin de conocer si el
proyecto se debe llevar a un nivel más profundo de investigación.
Esto le permitirá a la institución evitarse inversiones innecesarias y a la vez
determinar la posibilidad de crecimiento y ampliación de su mercado.
Introducción
Antecedentes…
19
44
19
47
19
50
19
53
19
56
19
59
19
62
19
65
19
68
19
71
19
74
19
77
19
80
19
83
19
86
19
89
19
92
19
95
19
98
20
01
20
04
20
07
20
10
Colegio Angloamericano
Notre Dame School
Mont Berkeley International School
Trinity Christian School
Nordic International School
Saint Augustine Preparatory School
Saint Dominic School
Pierre & Marie Curie School
Lincoln International Academy
Colegio Americano Nicaragüense
No se contempla el dominio del idioma como requisito para obtener el
título de bachiller, sino que este se limita únicamente al cumplimiento de
una asignatura, con la cual el estudiante no alcanza un nivel
comunicativo .
La facilidad de obtención del bachillerato internacional, promueve
mejores oportunidades de obtención de becas en el extranjero a los
estudiantes beneficiados con la acreditación.
Los salarios y beneficios que un Call center ofrece superan los US$
600, únicamente por utilizar una computadora, hablar, escribir e
interpretar el idioma Inglés con fluidez. (Salario mínimo más alto en
Nicaragua-Sector Construcción; C$ 4,869.07=US$ 206.7).
Justificación
Justificación…
Series1
$-
$100.00
$200.00
$300.00
$400.00
$500.00
$600.00
Salario mínimo más alto en Nicaragüa
Salario que paga un Call center
Sala
rio
en
dó
lare
s am
eri
can
os
Salario mínimo más alto en Nicaragüa Salario que paga un Call center
Series1 $206.67 $600.00
Gráfica de diferencia salarial
Objetivo general: Realizar un estudio a nivel de perfil del proyecto de
ampliación de servicios y construcción de nuevas instalaciones para la
apertura del Colegio Ker International Academy en el Municipio de
Managua.
Objetivos específicos:Realizar estudio de mercado para conocer la oferta y demanda de
educación bilingüe de primaria y secundaria.
Efectuar estudio técnico para determinar localización, tamaño y
tecnología necesaria y disponible para el proyecto.
Comprobar la rentabilidad de la inversion por medio de indicadores
financieros en una adecuada evaluación financiera.
Objetivos
2.1 Segmentación del mercado
2.1.1 Segmentación geográfica: Managua concentra la mayor
cantidad de población, industrias e instituciones del país.
Aproximadamente 26,500 vehículos circulan por la carretera a
Masaya, Norte y carretera vieja a León, de estos más del 30% son
padres que trasladan a sus hijos a colegios de la Capital.
Capítulo II:
Estudio de mercado
Departamento/ Municipio muestra
Distancia a Managua (km)
Velocidad promedio (km/h)
Tiempo de viaje (min)
Número de horas
Masaya/Masaya 30.2 60 51 0.85
Granada/Granada 46.4 60 78 1.3
Jinotepe/Carazo 46 60 77 1.28
2.1.2.- Segmentación socio-económica: Mapa de Índice de pobreza por
departamento – I.N.I.D.E. Censo 2005 (Método de cumplimiento de las
necesidades)
2.1.2.- Segmentación socio-económica:
Cuadro de Ingreso per capita anual por departamento, determinado con los
resultados anteriores proporcionados por los anuarios estadísticos del INSS, del
2007, al 2010, y las proyecciones realizadas para el año 2011.
En promedio cada persona empleada de Managua, Masaya y Carazo, registra
un ingreso mensual de C$ 7,921.75, C$ 5,019.50 y C$ 4,816.5 respectivamente
Ingreso per capita anual por departamento (Todos los regímenes)
Departamento Año
2007 2008 2009 2010 2011
Managua 63,916.54 75,681.73 82,393.54 86,641.05 95,060.98
Masaya 37,963.81 48,999.12 50,163.75 55,441.79 60,234.10
Carazo 39,960.83 44,294.26 49,899.99 54,472.54 57,798.00
Total 141,841 168,975 182,457 196,555 213,093
2.1.2.- Segmentación socio-económica:
Cuadro de población dentro de la clase media representativa según monto de
ingreso familiar. Encuesta de niveles de vida 2005 – E.M.N.V.
A partir de esta información se concluye que el 4% de familias distribuidas entre
los sectores de clase media alta, en la actualidad, son usuarios del servicio
educativo privado de la capital, un 2% utiliza el servicio no bilingüe con costos
que varían entre US$ 81 y US$ 150 , y otro 2% bajo la educación bilingüe con
montos que superan los US$ 151 hasta los US$ 650 por mes
Tabla de clasificación de ingresos
ClaseIngreso de salario
mínimo
Rango de ingreso
familiar
Razón de ingreso
familiar
Porcentaje de
población con estos
ingresos
Baja
C$ 4,571.90 US$ 196.22
X< US$ 1000 X< 5 (X< 5.1) 89%
Media US$ 1000 ≤ X ≤ US$ 10005 ≤ X ≤ 8 ( 5.1 ≤ X ≤
7.6)7%
Alta X> US$ 1500 X > 8 (X > 7.6) 4%
2.1.2.- Segmentación socio-económica:
Cuadro de población de clase media media y media alta por departamento
Clasificación del mercado por ingreso familiar
Población por departamento Población 2008Población por departamento con
posibilidades de pago
Managua 1,316,770 144,845
Masaya 305,931 33,653
Carazo 171,614 18,878
2.1.2.- Segmentación socio-económica:
Cuadro de clasificación de las familias por número de hijos
Cuadro de segmentación por tamaño de grupos familiares y determinación del
mercado meta.
Clasificación de las familias por número de hijos
Número de
integrantesTipo de familia
Porcentaje por
grupo
Sin hijos Pequeña 5%
1-2 Regular 15%
3-4 Mediana 35%
5-6 Grande 30%
7 o más Numerosa 15%
Total 100%
Departamento
Población por departamento
con posibilidades de
pago
Factor de agrupación
por tamaños de familias de
4 menos integrantes
Número de familias de 4
menos integrantes
La mitad de los integrantes de cada familia coresponden
al mercado meta
Porcentajes de estudiantes
interesados en educación bilingüe
Mercadometa
Managua 144,84515%
21,727 10,86354%
5,867Masaya 33,653 5,048 2,524 1,363Carazi 18,878 2,832 1,416 765
Total= 14,803 7,995
2.2.- Mercado potencial del proyecto:
2.2.1.- Indicador de factor múltiple
Y1: Porcentaje de Ingreso per cápita de Managua=0.26
Y2: Capacidad de pago de las familias de Managua=0.11
Y3: Flotante anual de alumnado entre instituciones=0.05
Y4: Otros factores (egreso de alumnado de instituciones similares a Kínder
Ker)=0.05
Factores de
ponderación arbitrariosPeso establecido
F₁ 0.25
F₂ 0.4
F₃ 0.3
F₄ 0.05
2.2.- Mercado potencial del proyecto:
Demanda o mercado potencial del proyecto= Mercado meta * IFM
Demanda o mercado potencial del proyecto = 7,995*0.1265=1,011
2.4.- Proyección de la demanda futura
Gráfica de la evolución de la demanda del Colegio Hispano Nicaragüense.
De aquí observamos una variación anual positiva de aproximadamente 51
nuevos estudiantes que se integran al colegio cada año.
69
96156
220
282319
358394
505547
587627
627y = 50.709x + 13.269
R² = 0.9879
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
Nú
me
ro d
e a
lum
no
s
Año de operación
Crecimiento de la demanda del Colegio Hispano
Nicaragüense
Población del Colegio Hispano Nicaragüense
Línea de tendencia de la demanda del Colegio Hispano Nicaragüense
2.5.- Proyección de la oferta
Gráfica de la proyección de la oferta
De aquí observamos una variación anual positiva de aproximadamente 23 cupos
nuevos ofertados cada año.
f(x)RG = 23.449x - 46762R² = 1
100
350
600
850
1100
1350
1600
1850
2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040
De
man
da
sati
sfe
cha
a tr
avé
s d
e c
apac
idad
inst
alad
a
Año
Comportamiento futuro de la capacidad instalada
Colegio Americano Nicaragüense Lincoln International Academy Pierre & Marie Curie School
Saint Dominic School Saint Augustine Preparatory School Nordic International School
Colegio Cristiano Trinity Colegio Internacional Mont Berkeley Colegio Notredame
Colegio Angloamericano Línea de tendencia representativa de la oferta Linear (Colegio Americano Nicaragüense)
2.5.- Déficit de la oferta
La diferencia entre el crecimiento esperado de la demanda del servicio (51) y el crecimientode la oferta (23) conluye que la demanda insatisfecha anual debida al crecimiento seráequivalente a 28 estudiantes, lo que representa la existencia de mercado no cubierto en sutotalidad por la oferta actual.
2.6.- Desarrollo de muestreo primario, encuesta.
2.6.1 Presentación de resultados de la encuesta
La mayor parte de los encuestados estudiantes de los cuales no se encuentranactualmente en instituciones bilingües, han pagado aranceles de más de $100 (cada 2
meses) por cursos extracurriculares de otras lenguas, para subsanar lo que ellos llaman unaprendizaje de inglés deficiente en sus instituciones de estudios; y fuera de esto cataloganque con la frecuencia de estudio no logran alcanzar fluidez en el habla del idioma.
El 100% de los padres de familia y un 88% de estudiantes les gustaría poder acceder a unaeducación bilingüe siempre y cuando además de calidad se compense con aranceles pordebajo de los disponibles en el mercado.
Los padres de familia están dispuestos en mayor medida a pagar entre $100 y $200, hasta$300 en el caso de obtener calidad igual a las instituciones más sólidas de Managua.
Análisis del precio
Precio del servicio US$195
Teoría del precio Hallazgos
Según encuesta: US$100-US$200
Precio actual promedio de competencia: US$ 362.5
Punto de equilibrio: US$ 137
US$100 US$200
US$362.5
US$137
Canales de comercialización: Promoción y
publicación
Los principales canalesde comercialización sebasará en las carreterasde entrada de losdepartamentosmercado meta
Inmediaciones deinstituciones bilingües
Zonas de alto consumo:Galerías Santodomingo, Plazafamiliar, Metrocentro, Res. Las Colinas, Santodomingo
El “Boca a Boca”
Promoción visual
Servicios de Call center
Brochures, pagina web yeventos
Presa escrita y relación coninstitucionesinternacionales
Estudio técnicoTamaño del proyecto
Infraestructura, terreno, edificios y obras exteriores
dimensionadas con base en la ocupación esperada de la
institución
Terreno, garantiza suficiente área disponible para posibles
ampliaciones
En edificios, por ser de aglomeración se requiere mínimo 1m²
por alumno para el dimensionamiento
En obras exteriores, se requiere 1.5 m2 por alumno
Infraestructura: Presupuestada para consumos del alumnado al
final de la ocupación de la institución.
Estudio de la Localización
Se utilizó el método cualitativo por puntos para
evaluar 3 sitios disponibles en la zona de
comercio bilingüe.
Sitio 1: Carretera Masaya
Sitio 2: Al sur del Club terraza
Sitio 3: Pista Suburbana
Matriz de evaluación de localización
Factor PesoSitio 1 Sitio 2 Sitio 3
Calif. Ponderación Calif. Ponderación Calif. Ponderación
Acceso vehicular 0.1 10 1 7 0.7 9 0.9
Cercanía Kinder 0.15 8 1.2 8 1.2 10 1.5
Precio del terreno 0.2 7 1.4 9 1.8 10 2
Servicios 0.1 10 1 10 1 7 0.7
Mercado potencial 0.1 10 1 10 1 10 1
Relieve 0.15 10 1.5 7 1.05 8 1.2
Plusvalía 0.1 10 1 10 1 9 0.9
Clima 0.05 8 0.4 10 0.5 10 0.5
Cercanía Proveedores 0.05 9 0.45 9 0.45 10 0.5
Total 1 8.95 8.7 9.2
Ingeniería de Proyecto
Terrenos y Mejoras: Se presupuestaron los movimiento de tierra
pertinentes, para la conformación de la estructura de parqueo
prediseñada, así como todas las obras temporales necesarias
para la ejecución de los cortes de inversión
Infraestructura: Se presupuestó la instalación de tuberías de
servicio, y construcción de fosas sépticas y pozos de absorción
prediseñadas- ver bosquejo
Ingeniería de Proyecto
Edificios: únicamente se estimaron construcciones de un piso
(bajo condiciones regulares), sin embargo, el presupuesto de
pabellones se modifica a estructuras que pudiesen soportar
segundo piso, en pro de las ampliaciones de estudiantado. Ver
video pre diseño.
Obras exteriores: Las canchas y otras construcciones
deportivas, se estimaron bajo dimensiones y materiales
aprobados por las regulaciones
Cronograma de Ejecución
Diseñado para dos grandes cortes de inversión, ejecutando
suficientes estructuras para el trabajo de todas las áreas
pedagógicas necesarias.
Cada corte, se acopla a la apertura de uno a dos secciones
anuales, conforme al crecimiento estudiantil definido. Ver
cronograma y video renderizado.
Aspectos Financieros
Inversión
Factores financieros
Se analiza bajo la condición de préstamo de 60% de la
inversión y un 40% capital propio
Se realizarán dos préstamos uno a desembolsarse en el año 0 y
otro en el año 6 a US$307,889.89 y US$734,233.03
respectivamente
La vida útil se define en 25 años, debido a la finalización de
utilidad del activo mas prominente (infraestructura), rango de
amortización de préstamo y para garantizar la estabilización de
la matricula por unos 12 años
Gastos del proyecto
Al tratarse de una institución de servicio no productivo, solo se
ejercerán gastos de operación en concepto de:
Mantenimiento, Gastos generales y Administrativos.
Gastos Fijos: no dependerán de la afluencia de la matricula.
Entre estos se encuentran: Pagos administrativos, Pagos de
Mantenimiento, Pagos financieros.
Gastos Variables: su contratación y monto dependerá de el
alumnado matriculado anual. Entre estos: Gastos generales
Indicadores financieros
Estimación de la inflación: los elementos de educación y
precios se encuentran actualmente controlados y regulados por
el gobierno, los tiempos altos de compra se liberan de fletes y
gastos de I.V.A. para el adquiriente, se estima en un 5% anual
(referido a BCN).
Premio al riesgo: Para este tipo de inversiones se estima entre 3-
5%. Se valora un 4% para este estudio.
TMAR s/financiamiento: 5%+4%= 9%.
Ponderación c/financiamiento: 9.68%.
Resultados financieros
Indicadores del proyecto sin financiamiento a los 25 años:
VAN= U$2,187,328
TIR= 22%
Indicadores del proyecto con financiamiento a los 25 años:
VAN= U$ 2,653,162.9
TIR=37.22%
Resultados financieros
Se estima la recuperación de la inversión a 7 años de apertura.
Según los índices de capacidad de pago, Se define como
amortizable, ambos préstamos.
Para efectuar el análisis de sensibilidad, se evaluaron flujos
pesimistas y optimistas, bajo condiciones esperadas del 10% y
20% por encima y por debajo de lo pronosticado por el estudio
de mercado. Y como otra variable a analizar, el precio.
Sensibilidad
Conclusiones
La demanda responde a un crecimiento de 51 estudiantes anuales.
La oferta responde a un crecimiento de 24 estudiantes anualmente.
La proyección de crecimiento de la demanda supera en un 47% al de
la oferta lo que representa un aspecto beneficioso para el proyecto.
El precio propuesto para el proyecto asciende a U$195.00 dólares en
concepto de colegiatura, valor que cubre los gastos fijos y variables del
proyecto. (U$136.14).
La localización se estableció en el sitio 3 ya que sus características
ofrecen ventajas para el tipo de servicio en comparación con las otras
alternativas.
Los valores del valor actual neto y la tasa interna de retorno, reflejan la
viabilidad de la inversión. Determinándose bajo las condiciones
esperadas, un VAN con financiamiento de US$ 2, 653,162.9 dólares y una
TIR que asciende a 37.22%.
Recomendaciones
Bajo la viabilidad del proyecto, expandir las operaciones a otros
municipios como Carazo y Masaya.
Generar otras unidades de negocios, dentro de los servicios a
prestarse, como cursos de natación, inglés, pinturas, arte, alquiler de
instalaciones.
Reducir el costo de inversión por medio de uso de materiales más
económicos, así como la reducción de costos en muros perimetrales.
Cronograma de ejecución
CRONOGRAMA DE EJECUCION DE OBRAS-MENSUAL KER INTERNATIONAL ACADEMY
Descripcion
Primera inversion Segunda inversion
2012 2013 2015 2018 2019 2020 2021
Sp Oc Nv Dc En Fb Mr Ar My Jn Jl Ag My Jn Jl Ag My Jn Jl Ag Sp Oc My Jn Jl Ag My Jn Jl Ag My Jn Jl Ag
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 1 2 3 4 5 6 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4
TERRENOS
COMPRA DEL TERRENO
Estudios, permisos y diseños
INFRAESTRUCTURA
Limpieza y construcciones temporales
Movimiento de tierra
Sistema de aguas negras 50% 50%
Sistema de agua potable 50% 50%
Sistema de aguas pluviales 50% 50%
Sistema electrico 70% 30%
Cronograma de ejecución
CRONOGRAMA DE EJECUCION DE OBRAS-MENSUAL KER INTERNATIONAL ACADEMY
Descripcion
Primera inversion Segunda inversion
2012 2013 2015 2018 2019 2020 2021
Sp Oc Nv Dc En Fb Mr Ar My Jn Jl Ag My Jn Jl Ag My Jn Jl Ag Sp Oc My Jn Jl Ag My Jn Jl Ag My Jn Jl Ag
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 1 2 3 4 5 6 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4
OBRAS EXTERIORES
muro perimetral
Parqueo
Areas de circulacion
Canchas de Volleyball y basquetball
Bodegas-aulas bateria de baños
Gimnasio
Graderias del gimnasio
Piscina
engramado de canchas de football
Cronograma de ejecución
CRONOGRAMA DE EJECUCION DE OBRAS-MENSUAL KER INTERNATIONAL ACADEMY
Descripcion
Primera inversion Segunda inversion
2012 2013 2015 2018 2019 2020 2021
Sp Oc Nv Dc En Fb Mr Ar My Jn Jl Ag My Jn Jl Ag My Jn Jl Ag Sp Oc My Jn Jl Ag My Jn Jl Ag My Jn Jl Ag
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 1 2 3 4 5 6 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4
EDIFICIOS
Área de Administración
Área de Conserjeria y Jardinería
Área de Aulas
Bodega Tecnológica
Salón de usos múltiples
Área de profesoras primaria
Talleres (Arte y música, artes plásticas)
Área de limpieza primaria
Cafetería y comedor
Área de biblioteca y librería
Enfermería
Área de Profesoras Secundaria
Laboratorio de Química y Física
Área de limpieza Secundaria
