Softbank presentation 2013_003

2013년3월기 제3사분기

결산설명회

소프트뱅크주식회사

2013년1월31일

免責事項

本資料に記載されている計画、관통하여、戦略및그외의歴史的事実でないも의は、

작성시점において入手可能な情報に基づく将来に関する관통하여であり、さまざまな

リスク및不確実性が内在하여ています。実際의업적は経営環境의変動등により、

これら관통하여と大きく異なる可能性があります。また、本資料に記載されている당사

및당사グループ以外의기업등にかかわる情報は、公開情報등부터引用하여たも의

であり、情報의正確性등について保証するも의ではありません。

1.

2.

연결업적하이라이트

영업이익 6,000억엔돌파(13%증가)

국내4,000만회선 목표를 달성

2

연결업적

3

통신3사업

(이동전화통신、 BB인프라、고정통신)

인터넷・컬쳐(야후등)

그외

(년도)0

매출 2.52.4

3기연속과거최고

5%증가

2003 04 05 06 07 08 09 10 11 12

Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-3Q1-3Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-34

(조엔)

그외

0

8,905

7,760

(년도)

영업이익(상각전)

[EBITDA]

2003 04 05 06 07 08 09 10 11 12

Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-3Q1-3Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-35

9기연속최고이익

15%증가

(억엔)

통신3사업



영업이익

(년도)

6,001

5,327

2003 04 05 06 07 08 09 10 11 12

Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-3Q1-3Q1-3 Q1-3 Q1-3Q1-3 Q1-36

(억엔)

0

6,000억엔 돌파


13%증가

통신3사업



그외

0

KDDI

3,955

(년도) ※각사의게시자료를기초로당사작성

영업이익

NTT도코모

7,021

6,001 소프트뱅크

2005 06

Q1-3 Q1-3

07 08 09 10 11

Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-3

12

Q1-3 7

도코모에

육박

(억엔)

영업이익 증감율

+13%

▲6%

대폭이익증가

(전년동기대비)

＋3%

NTT도코모 KDDI 소프트뱅크※4월∼12월기（9개월누계）

※각사의게시자료를기초로 당사작성

8

이익률

※각사의게시자료를기초로당사작성(년도)

KDDI

영업이익률

NTT도코모

2006

Q1-3

07

Q1-3

08

Q1-3

09

Q1-3

10

Q1-3

11

Q1-3

12

Q1-3 9

24% 소프트뱅크

21%

15% No.1

10

(%)

25

20

15

20% AT&T

19% Verizon

(년도)

영업이익률

※일본기업：4월∼12월기(9개월누계)

미국기업：1월∼9월기(9개월누계)

※각사의게시자료를기초로당사작성2006

Q1-3

07

Q1-3

08

Q1-3

09

Q1-3

10

Q1-3

11

Q1-3

12

Q1-3 10

24% 소프트뱅크

(%)

25

20

15

10

이익률

No.1

112005 06 07 08 09 10 11

52% 소프트뱅크

※각사의게시자료를기초로당사작성。일본기업：4월-3월기、미국기업：1월-12월기。

모바일EBITDA마진=모바일EBITDA/모바일통신료매출KDDI는 세그먼트변경에 따라 2012년도를 게재하지 않음。

12

（최근누계）

모바일영업이익률(상각전)

[모바일EBITDA 마진]

KDDI

일본,미국에서

No.1

47%Verizon

44%NTT도코모

41% 40%AT&T

(%)

55

50

45

40

35

30

25

(년도)

(억엔)


19%증가

0

5,294

4,439

경상 이익

2003 04 05 06 07 08 09 10 11 12

Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-312

0

2,353

(년도)

(억엔)

순조로운 추이

2,500

171

447

당기순이익

Renren Inc.상장등의 영향

미국Yahoo! Inc.주식매각의영향

2003 04 05 06 07 08 09 10 11 12

Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-3 13

연결업적 Summary

증감

1,115

1,144

673

854

▲147

전기대비

105%

115%

113%

119%

94%

(억엔)

12년도Q3(12년4∼12월）

25,097

8,905

6,001

5,294

2,353

11년도Q3(11년4∼12월）

23,981

7,760

5,327

4,439

2,500

매출

영업이익(상각전)

[EBITDA]

영업이익

경상이익

당기순이익

14

5,074

5,953

08

Q1-3

09

Q1-3

10

Q1-3

11

Q1-3

12

Q1-3

(년도)

(억엔)

순조로운 추이

영업Cashflow

5,259

4,691

2,707

15

2007

Q1-3

572

영업Cashflow

Free Cashflow

① 미국Yahoo! Inc. 주식매각

② 미국Sprint 전환사채취득

③ 설비투자지출

(억엔)

Cashflow의 상황

12년도Q3(12년4∼12월）

5,953

▲1,507

-

▲2,493

▲4,327

11년도Q3(11년4∼12월）

5,074

2,367

+571

-

▲3,576

16

08

12월말

(년)

2.0

0.7

09

12월말

10

12월말

11

12월말

12

12월말

(조엔)

2.2

0.86

0.25

※상세내용은2012년12월17일부Press Release를 참조

※리스채무제외2006

12월말

07

12월말

2.0

순부채

1.7

1.4

（2012년12월17일발표）0.61

적정수준을

유지Sprint 전환사채취득에 따른 지출

17

각년말의순부채 각년도EBITDA

0(년)

18

2006 07 08 09 10 11 12

12월말 12월말 12월말 12월말 12월말 12월말 12월말

※파이넌스리스제외

2012년도는Q1-3누계의EBITDA를3분의4배하여 산출

적정수준을

유지

0.7배

(배)

5.0

4.0

3.0

2.0

1.0

순부채/EBITDA배율

4.4배

각년말의순부채 각년도EBITDA

0

2.0

1.0

1.3배

※파이넌스리스를포함

2012년도는 Q1-3누계의EBITDA를3분의4배하여산출

리스포함

(년)

적정수준을

유지

19

2006 07 08 09 10 11 12

12월말 12월말 12월말 12월말 12월말 12월말 12월말

(배)

5.0

4.0

3.0

순부채/EBITDA배율

4.8배

0.25조엔

1.4조엔

브릿지론

201억달러(1.65조엔)

소프트뱅크

투자자금

Sprint매수의거래(1)

20

FacilityーA：

Sprint CB취득자금

(2012년12월차입한)

FacilityーB：

Sprint매수、 출자자금

(매수실행시에차입예정)

매수자금을

확보※상세내용은2012년12월17일부Press Release를참조

75

2012년 2013년

80

95

10월 1월

달러엔환율

10월15일

Sprint매수를발표

11월 12월

조달금 전액을

환헤지

91엔(1월30일)

Sprint매수의거래(2)

※Sprint매수완료의시기에 맞춰、환전예약실행가격은 미동할 가능성도 있음

21

(엔)

90

85

선물환 체결 환율

평균82.2엔

40엔

11년도

ー

40엔

40엔

2012년도의배당정책

배당방침에 변경없음

12년도

20엔

20엔(예정)

(예정)

1주당배당금

중간배당

기말배당

년간배당

22

23

Sprint매수에 따라

국제회계기준(IFRS)를적용

(2013년도 제1사분기부터)

국내사업의상황

24

국내

2006년4월 2012년12월

1,000만

25

누계계약수

1,522만

(만)

4,056만

4,000만회선

목표달성( 2010년10월 목표발표 )

NTT도코모 au 소프트뱅크

237만

※각사의게시자료를기초로당사작성

순증가No.1

26

순증가수(2012년4∼12월)

171만

86만

연간순증가수 랭킹

2008년 2009년 2010년 2011년 2012년

1위

2위

3위

NTT도코모

au

NTT도코모

au

NTT도코모

au

NTT도코모

au

au

NTT도코모

5년연속 순증가No.1※각사의게시자료를기초로당사작성 27

5,000

20,000

15,000

10,000

iPhone 5에서

au를압도

※外部조사회사에따른主要量販店で의판매대수조사

100

2012년

10월

au

11월 12월 2013년

1월28

iPhone 5 누계총판매실적

(2012년10월1일시점의 총판매대수를100으로 한 지수)

소프트뱅크

29

3,000

2001 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 (년도)

(Q3)

8,480

8,080

7,600

유일의

증가 경향

4,430엔

4,370엔4,220엔

(엔)

9,000

7,000

5,000

ARPU

(01∼12년도)

NTT도코모

au(KDDI)

※ARPU는 통신모듈제외。각사의게시자료를기초로당사작성。※도코모의2012년도는、음성ARPU와 패킷ARPU의합계。

스마트ARPU를 제외。※au의2012년도는、퍼스널세그먼트의통신ARPU。

7,665

(년도)

순조로운증가9%증가

11,749

10,801

2007

Q1-3

08

Q1-3

09

Q1-3

10

Q1-3

11

Q1-3

(억엔)

12

Q1-3 30

이동전화 통신료매출

9,564

8,447

7,786

데이터수입

+17%

(년도)

음성수입등4,770

4,836

4,810

데이터대폭증가

5,473

2,192

2007

Q1-3

4,793

2,992

08

Q1-3

4,688

3,758

09

Q1-3

4,754

10

Q1-3

5,965

11

Q1-3

6,978

12

Q1-331

(억엔)

이동전화 통신료매출

+9%

유일의증가

▲4%


32

※4월∼12월기(9개월누계)


au는 퍼스널세그먼트의통신료수입(모바일)

이동전화 통신료매출증감율(전년동기대비)

▲2%

극적개선

2002 03 04 05 08 09 10 11

27%

06 07


[모바일EBITDA마진]

38%

12 (년도)

(Q1-3)33

52%

（수익성이 2배로）

※모바일EBITDA마진=모바일EBITDA/모바일통신료매출

30

25

(%)

55

50

45

40

35

세계No.1

모바일통신료매출、모바일EBITDA의공시가 있는기업 비교。15%

China Mobile

Verizon



29%

NTT도코모

AT&T

TeliaSonera

49%

47%

44%

40%

※모바일EBITDA마진=모바일EBITDA/모바일통신료매출

2012년도 최근누계。 34

52%소프트뱅크

７배

3,899

3,464(억엔)

이동전화 영업이익

572

2003 04 05 06 07 08 09 10 11 12 (년도)

Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-3 35

매수후

200102 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 (년도)

종합력 승리


86만

171만

순증가수

237만

※순증가수는 2012년도4-12월기실적 ※ARPU는 통신모듈를제외。각사의게시자료를기초로당사작성。※도코모의2012년도는、음성ARPU와 패킷ARPU의합계。

스마트ARPU를제외。※au의2012년도는 、퍼스널세그먼트의통신ARPU。

소프트뱅크

▲4%

NTT도코모

▲2%

au

통신료매출

+9%

※au는 퍼스널세그먼트의통신료수입(모바일) (2012년도Q1-3)

36

ARPU

4,500

3,000

6,000

7,500

(엔)

9,000

NTT도코모

8,480엔

8,080엔

7,600엔

au 4,430엔

4,370엔4,220엔

소프트뱅크

(Q3)

3002009년5월 2010년12월 2012년12월

519만

과거최고

Willcom계약수

377만

※PHS+3G

37

550

(만)

500

450

400

350

(년도)※BB인프라사업를포함

0

▲676

(억엔)

811711

2003 04 05 06 07 08 09 10 11 12

Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-3Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-3 38

고수익화(전기대비14%증가)

고정통신 영업이익

NTT는 지역통신세그먼트。※각사게시자료로부터 당사작성

고정통신 영업이익 증감율

14%

5.3%

세계No.1

2.1%

-5.4%

-6.0%

39※당사는 BB인프라사업를포함。AT&T와BCE는 Wireline세그먼트。

※2012년도 최근누계의전년대비

소프트뱅크

British

Telecom

AT&T

BCE

NTT

※세계No.1는 2012년1월∼12월까지의Google Apps for Business판매실적

Q1 Q4 Q1 Q3

0.8만

Q2 Q3

2011년도

Q2

2012년도 40

Google Apps for Business

취득기업ID수(누계)

40만ID초과

30만

2012년

세계No.1

1,354(억엔)

1,212

2002 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 (년도)

Q1-3 Q1-3Q1-3Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q1-3Q1-3Q1-3 Q1-3 Q1-3 41

최고이익 갱신이익성장이 가속

야후 영업이익

세계No.1순위

1

2

3

4

5

Google PlayTop Sales세계랭킹

※AppAnnie조사

2012년12월売上 42

당사지분33.7％

Android에서

iPhone에서 일본No.1

회사명/게임명

Gungho・온라인・엔터테인먼트

퍼즐＆드래곤즈

Next Floor

DragonFight for Kakao

NHN

LINE POP

SUNDAYTOZ

Anipang for Kakao

PATISTUDIO

아이러브커피 for Kakao

콘텐츠영업/브랜드단말

43

과제를극복하여、경쟁력을강화

최후의과제를

극복하기위해

44

45

연결된소프트뱅크로

접속률속 도

네트워크 만족도

46

（음성・데이터）

접속률속 도

네트워크만족도

47


RBB TODAY에 따른 전국속도 조사

최속통신사를

판정(출처) RBB TODAY조사(2013년1월23일)。측정기간：2012년10월1일∼12월31일

비교대상의통신사의측정데이터갖춘5km메쉬내의평균속도(다운로드)로 판정

유저가 어플로

통신속도를 측정

5km

도코모 au 소프트뱅크

5km

샘플수 약150만48

(계측이미지)

15Mbps 20Mbps10Mbps

No.1

(iOS+Android)

최속지점의수

49(출처) RBB TODAY조사(2013년1월23일)

소프트뱅크

5,721지점

최속지점수

NTT도코모

942지점

au

1,483지점

평균속도

(출처) RBB TODAY조사(2013년1월23일)NTT도코모 au 소프트뱅크

6.0Mbps

50

(iOS+Android)

3.9Mbps

3.0Mbps

최속

LTE평균속도

au 소프트뱅크

11.5Mbps

51

au의약２배

(iOS)

6.2Mbps

(출처) RBB TODAY조사(2013년1월23일)

206지점

180지점

217지점

242지점

152지점

126지점

103지점

205지점

관동지역조사(349지점)

전국랜드마크조사

(200지점)

신칸센역조사

(291지점)

전국인기의 거리조사(300지점)

제삼자기관에따른LTE조사

출처：価格.com iPhone5 회선속도실태조사（관동지역349개지역/2012년11월8일∼20일） ICT종합연구소 신칸센전97역 스마트폰LTE통신속도실측조사(신칸센전97역/291지점/2012년12월19일)

ICT종합연구소 스마트폰LTE통신속도실측조사（전국200지점/2012년11월6일） MM종합연구소 차세대고속통신(4G)스마트폰의속도조사(전국300지점/2012년12월13일)52

접속률속도

네트워크만족도

53


54

55

영상을 시청해주세요

1.6만기지국2013 목표

청계획)

11월10월9월2012년 8월

7월 563월12월 2013년 2월

1월

년3월

(신

0

0.5만

(기지국)

1.5만

1.0만

플라티나밴드 기지국수

1.6만기지국초과

11월10월9월2012년 8월

7월 57

2개월

앞질러 달성

3월12월 2013년 2월

1월

1.6만


2013년3월목표

(신청계획)

1.0만

0

0.5만

(기지국)

1.5만

58

음성접속률

월간13만건의발신데이터

음성접속률이란

각통신사의유저(수신 동의)

발신

조사회사 발신시스템

59

소프트뱅크(iPhone)

접속률

96

97

7월24일 1월29일※이프소스주식회사에따른전국조사。

동의한유저에 대하여발신하여접속률를측정。소프트뱅크：iPhone 4S및iPhone 5유저：64,000건/월NTT도코모：Android탑재단말유저：44,000건/월au： iPhone 4S및iPhone 5유저：24,000건/월

60

음성접속률（전국）99

(%)

98

au(iPhone) 98.4%

98.3％

98.0％

NTT도코모(Android) 대폭개선97.3%

(%)

소프트뱅크

7월24일 1월29일96

97

100

99

98

977월24일

96

97

7월24일 1월29일

NTT도코모

98.0％

(관동) 소프트뱅크：26,400건/월、NTT도코모：21,200건/월、au：9,200건/월

(동해) 소프트뱅크：8,400건/월、 NTT도코모：4,400건/월、au：2,800건/월(관서) 소프트뱅크：14,000건/월、NTT도코모：8,800건/월、au：6,000건/월

동해

소프트뱅크

99.2％

NTT도코모

98.5％

au

98.1％

1월29일

※이프소스주식회사에따른전국조사。동의한유저에 대하여발신하여접속률를측정。소프트뱅크：iPhone 4S및iPhone 5유저NTT도코모：Android탑재단말유저au： iPhone 4S및iPhone 5유저

접속률

대폭개선(%) 관동99

98.2％

au

98 98.1％

NTT도코모

97.6％

음성접속률

관서100

(%)

소프트뱅크99 98.9％

au

98.2％98

61

62

데이터접속률

데이터접속률이란

월간3,000만건규모의데이터통신로그를분석

63

이용자가데이터제공을

동의한어플(방재속보어플등) 데이터통신로그

(개인정보를제외)데이터제공: 야후주식회사

데이터접속률

데이터접속률

No.1

64

98

97

96

95

94

1월11일

(전국・플라티나밴드대응스마트폰)

NTT도코모

au

(%)

97.3% 소프트뱅크

96.9％

95.9％

※데이터제공: 야후주식회사

야후주식회사가 제공하는 방재속보어플등에서

이용자의동의한조건에서 집계。월간3,000만건규모의데이터를사용。

1월29일

au

65

1/11

1/11

1/11

1/29

1/29

1/29

1/11

1/11

1/11

1/29

1/29

1/29

1/11

1/11

1/11

1/29

1/29

1/29

소프트뱅크

98.6％

96.7％

95.7％

98.0％

97.2％

95.6％

98.4％

98.0％

97.0％

97.4％

96.7％

95.7％

98.3％

97.4％

95.3％

97.2％

97.1％

96.8％

99.1％

97.5％

95.7％

96.9％

95.9％

95.9％

96.9％

95.8％

95.6％

호쿠리쿠

관서

큐슈

동북홋카이도

NTT도코모

동해

시코쿠

6지역에서

No.1※데이터제공: 야후주식회사

야후주식회사가 제공하는

방재속보어플등에서

이용자의동의한조건에서집계。월간3,000만건규모의데이터를사용。

관동

쥬코쿠

데이터접속률

(%)

100

97

(%)

99

97

(%)

100

98

94

(%)

98

97

95

(%)

100

96

92

95

(%)

98

97

95

(%)

100

96

92

96

(%)

98

95

92

(%)

99

95

90

孫正義@masason

전파개선의건、반드시도코모를이깁니다。

조금 시간은、걸리겠습니다만남자의프라이드를 걸고 반드시

성공시키겠습니다。

2010년9월23일 - 14:3466

아직 만족하지 못합니다

67

1만

(기지국)

4만

3만

2만

68

앞질러

더욱 증강

2013년

3월

2014년

3월

2015년

3월

2012년

7월


2013년1월실적

1.6만초과

신청계획

3.6만

1.7GHz LTE에대응(순차대응예정)

69iPad mini iPad Retina

디스플레이모델

iPhone 5

연결하는 소프트뱅크로

70

71

2012년도 관통하여

국내 연결영업이익

7,000억엔을

확실히상회

72


국내 연결영업이익(종래의회계기준)

8,000억엔

8,000억엔 소프트뱅크

2005 06 07 08 09 10 11 12 13

KDDI 5,050억엔

0

(억엔)

연결영업이익

NTT도코모

8,200억엔

(년도)

(관통하여)


73

순조로운성장

（국내）


해외포함 연결영업이익(국제회계기준)

7,000억엔전후74


해외포함 연결영업이익(국제회계기준)

최고이익갱신으로75

다음도전은미국시장

76

77

1.

2.

3.

+

스마트폰

네트워크

V자회복의노하우

시너지창출로 경쟁력강화78

2,880만대

Verizon AT&T KDDINTT도코모소프트뱅크Sprint

스마트폰판매대수

2,690만대

2,170만대

880만대

560만대

+

일본,미국3위의스케일메리트

79Verizon、AT&T：2012년도실적

그외：2011년도실적

101억달러

China 소프트뱅크 AT&TVodafone Verizon

+

KDDI

80Mobile Sprint (연결)

NTT

도코모

89억달러84억달러

35억달러

206억달러

133억달러

(1.2조엔)

108억달러

※소프트뱅크 + Sprint는 2012년도예상

Verizon、AT&T는 2012년도실적그외は2011년도실적각사게시자료를기초로당사산출

세계2위의스케일메리트

모바일설비투자

2000 11(년도)

-1,058억엔

923억엔

2002

4,292억엔

억엔

11 (년도)2009년5월

377만

519만

2012년9월 월

소프트뱅크 V자회복의노하우81

82

52%



27%

38%

2002 04 06 08 10 12 (년도)

(Q1-3)※모바일EBITDA마진=이동전화사업EBITDA/모바일통신료매출

(%)

60

40

20

2006 08 10 12

（최근누계）

36%

(년도)

16%

40

20

(%)

60

반전

상호이해의촉진

83

84

85

1.

2.

3.

정리

국내영업이익 8,000억엔(2013년도)

연결하는소프트뱅크로

해외사업으로 새로운 비약

１．「세그먼트情報등의開示に関する회계기준」의適用について

2010년도제1사분기부터「세그먼트情報등의開示に関する회계기준」및「세그먼트情報등의開示に関する회계기준의適用指針」를適用하여ています。2009년도의

업적は、これら의基準が適用されていたと仮定하여て산출하여た수値를掲載하여ていす。

２．本資料中의用語의定義등について

３．登録商標・商標について

Free Cashflow(FCF、순現金収支)=영업活動에따른Cashflow+투자活動에따른Cashflow

EBITDA=영업損이익+減価償却費+의れん償却額

순부채=有利子負債-手元流動性

有利子負債=短기차입金+コマーシャルペーパー+1년内償還예정의社債+社債+長기차입金。리스채무를제외。ボーダ폰일본法人의매수에 따른사업証券화スキームに

おいて発行された社債(銘柄: WBS Class B2 Funding Notes、発行体:J-WBSファンディング(株))의うち、당사が2009년도に취득하여た額面270억엔를제외。手元流動性=現金及び預金+流動資産に含まれる有価証券(당사미국子회사が保有하여ていたYahoo! Inc.주식를제외)

「과거최고」「 최고이익」は、당사が연결결산를開始하여た1994년도以降。

なお당사は、㈱Willcom의発行済주식를100％保有하여ていますが、同社は회사更生法上의更生회사であり、당사と同社의간では有効な支配従属関係が存在하여ないと

認められること부터、子회사と하여ていません。

本資料に掲載されている会회사명、ロゴ、製品名、サービス名및브랜드등は、소프트뱅크주식회사または該当する각사의登録商標または商標です。

本資料의一部あるいは전体について、당사의許可なく複製및転載すること를禁じます。- iPhone、iPadはApple Inc.의商標です。- iPhone商標はアイホン주식회사의ライセンスに基づき사용されています。