Upload
solocal-group
View
248
Download
1
Embed Size (px)
Citation preview
28 AVRIL 2015 PARIS
INVESTOR DAY
Investor Day Avril 2015
AVERTISSEMENT
2
Le présent document contient des déclarations concernant l’avenir. Solocal Group considère que ses attentes sont fondées sur des suppositions raisonnables, mais les dites déclarations sont sujettes à de nombreux risques et incertitudes. Les facteurs importants susceptibles d’entraîner un écart substantiel entre les résultats effectifs et les résultats attendus exprimés par les déclarations concernant l’avenir, comprennent entre autres : les effets de la concurrence, le niveau d’utilisation des supports, le succès des investissements du Groupe en France et à l’étranger et les effets de la conjoncture économique.
Une description des risques du Groupe figure à la section « 4. Facteurs de risques » du document de référence de la société Solocal Group déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF) le 15 avril 2014.
Les déclarations concernant l’avenir contenues dans le présent document s’appliquent uniquement à compter de la date de celui-ci, et Solocal Group ne s’engage à mettre à jour aucune de ces déclarations pour tenir compte des événements ou circonstances qui se produiraient après la date dudit document ou pour tenir compte de la survenance d’événements non prévus.
Toutes les données comptables sur une base annuelle sont présentées sous forme d’informations consolidées auditées mais toutes les données comptables sur une base trimestrielle ou semestrielle sont présentées sous forme d’informations consolidées non auditées.
Investor Day Avril 2015
SOMMAIRE
3
OPTIMISER LA PRÉSENCE DIGITALE DES GRANDES MARQUES 78
MAXIMISER LES REVENUS PAR VERTICALE 64
CONCLUSION 85
DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 32
PERFORMANCE FINANCIÈRE 23
PERSPECTIVES DE CROISSANCE 12
STRATÉGIE ET BUSINESS MODEL 4
STRATÉGIE ET BUSINESS MODELJean-Pierre REMY Directeur Général
1
Investor Day Avril 2015STRATÉGIE ET BUSINESS MODEL 1
SOLOCAL GROUP, UN NOUVEAU PROFIL
5
Solocal est le n°1 européen de la communication digitale locale, regroupant 5 verticales. Nous créons des contenus publicitaires et des audiences pour dynamiser l’activité locale des entreprises et leur apporter plus de visites et de contacts.
Digital 2015 a profondément modifié le profil du Groupe : •CA Internet en croissance de +4% représentant +77% du CA Groupe au T1 2015 •N°1 des verticales Internet en France avec 633M€ de CA Internet •N°6 des audiences Internet en France •Audiences vers les entreprises en croissance de +14% et de +26% sur mobile au T1 2015 •Partenaire privilégié de Google, Microsoft, Yahoo!, Facebook et dorénavant Apple
Investor Day Avril 2015STRATÉGIE ET BUSINESS MODEL 1
NOTRE MISSION
6
avec les entreprises locales’’’’Connecter simplement les consommateurs
Investor Day Avril 2015STRATÉGIE ET BUSINESS MODEL 1
POSITIONNEMENT ET ACTIVITÉS CLÉS
7
USERS
CLIENTS
Nos Media Nos Media partenaires
Nos 6 business units
Contenus et Data
Investor Day Avril 2015STRATÉGIE ET BUSINESS MODEL 1
SOLOCAL GROUP OFFRE UN ACCÈS UNIQUE AU WEB LOCAL MOBILE
8
Apple
Base de contenus
Solocal Group
Investor Day Avril 2015STRATÉGIE ET BUSINESS MODEL 1
Search &
Display
2 SOURCES DE VALEUR POUR NOS CLIENTS : SEARCH & DISPLAY + MARKETING DIGITAL
9
!Contenu de base (coordonnées, description simple)
!Référencement naturel et campagnes publicitaires
- Sur PagesJaunes, Mappy, ComprendreChoisir
- Et sur Google, Bing, Apple, Yahoo!, Facebook
!RSI : 14€ pour 1€2
!Création et référencement de contenu enrichi :
- Contenu web/marketing : sites web / store locator, vidéos, pages Facebook, etc…
- Services transactionnels : réserver, prendre rdv, faire un devis, commander, web2store, bons plans
~ 550k clients x 900€ ARPA
Taux de pénétration1 : 22%
1Pourcentage de clients Internet possédant un produit Marketing Digital 214€ de marge brute pour 1€ investi en Search & Display (Source interne)
Investor Day Avril 2015STRATÉGIE ET BUSINESS MODEL 1
UNE CROISSANCE DES REVENUS INTERNET TIRÉE PAR L’AUDIENCE ET L’ARPA
10
En M€ 2011 2014 TCAM1
CA Internet 567 633 +4%
CA Search & Display 444 497 +4% # visites (en M) 1573 2044 +9% ARPA (en €) 782 893 +5% # clients (en K) 574 545 -2%
CA Marketing digital 123 135 +3%
Taux de pénétration2 18% 22% +4 pts
1 Taux de Croissance Annuel Moyen 2 Pourcentage des clients Internet possédant un produit Marketing digital
Investor Day Avril 2015STRATÉGIE ET BUSINESS MODEL 1
<5% ~10% n.d. -10% 0% n.d.
Rea
chLo
cal
18%
Gro
upon
8%
Exp
edia
-2%
38%
Just
Eat
Solo
cal G
roup
4
LaC
entra
le.fr
11%O
penT
able
3
59%
20%
Yelp
Trip
Adv
isor
74%
54%
21%
35%
19%
31%
43%
Ret
ailM
eNot
Sel
oger
.com
Aut
o Tr
ader
2
Rig
htM
ove
GoD
addy
Mon
ster
39%
Taux de marge EBITDA/CA
Poids du S&D1
Acteurs avec mediaActeurs sans media
Note : (1) Search & Display dans les revenus Internet y compris Classified ; (2) Digital UK uniquement ; (3) Donnée 2013 (n.d. à partir de 2014 - acquisition par The Priceline Group); (4) Hors éléments exceptionnels ; Source : communications financières et notes d’analystes des comparables.
UNE FORTE RENTABILITÉ LIÉE À LA PUISSANCE DE NOS AUDIENCES
11Investor Day Avril 2015
100% 100% 100% ~90% 100% ~80% 79% ~90% 100%
Ang
ies
list
1%
n.d.
Jean-Pierre REMY Directeur Général
2PERSPECTIVES DE CROISSANCE
Investor Day Avril 2015PERSPECTIVES DE CROISSANCE 2
0
15
30
45
60
2000
2005
2010
2015
PUBLICITÉ LOCALE : UN MARCHÉ DONT LA MIGRATION ONLINE VA S’ACCÉLÉRER
13
Poids du digital dans la publicité locale aux Etats-Unis
Poids du mobile dans le Search & Display
1% 2%1%3% 4%
7%
2%
12%14% 15%
17%20%
25%
32%
41%
50%
13%10%
30%
Source : ZenithOptimedia
2014 2017
43%
+36% p.a
17%
28%
Source : US: Borrell Associates (2014), France: France Pub (2013), Royaume Uni: Bia Kelsey (2011), Canada : Borrell Associates (2011)
Investor Day Avril 2015PERSPECTIVES DE CROISSANCE 2
DIGITAL 2015 : DEPUIS DÉBUT 2013, UNE TRANSFORMATION EN PROFONDEUR POUR ACCÉLÉRER DURABLEMENT LA CROISSANCE INTERNET
14
Productivité (été – automne 2015) Outil de vente (juillet 2015)
Formation (2015 - 2016) Mutation digitale back office (fin 2015)
Organisation par verticale Management par objectifs Offres et services verticalisés
Outils relation client et marketing
Mutation digitale des équipes commerciales Valeurs et comportements Internet
RÉALISÉ EN COURS
Nouveau SI
Media & audiences
Relation client
Valeurs & RH Internet
Géolocalisation audiences (été 2015) Simplification offre
Croissance record des audiences Nouveaux PageJaunes.fr, Mappy.com, ComprendreChoisir.fr, AVendreALouer.fr
Efficacité (50% équipes < objectifs) Conquête nouveaux clients
Investor Day Avril 2015PERSPECTIVES DE CROISSANCE 2
1,6
2014
2,0
2011
+57%1
+9%1
en milliard de visites
Fixe
Mobile
LES AUDIENCES : UNE SOURCE DE CROISSANCE QUI S’AMPLIFIE
15
34%11%
0,9
2014
1,1
2013
Déportalisation
Direct + SEO 0,80,7
0,20,3
+15%
+53%
Audiences Groupe Visites PagesJaunes
vers les professionnels2
-1%1
+22%
2 Source interne : données PagesJaunes et Pages Pro hors PagesBlanches1 Taux de Croissance Annuel Moyen
Investor Day Avril 2015PERSPECTIVES DE CROISSANCE 2
LANCEMENT DU NOUVEAU PAGESJAUNES, POUR DOPER LA CONVERSION EN CONTACTS ET LES SERVICES DE MARKETING DIGITAL
16
Investor Day Avril 2015PERSPECTIVES DE CROISSANCE 2
UNE OFFRE DE PLUS EN PLUS TOURNÉE VERS L’AUDIENCE MOBILE
17
85 M€ REVENUS
+687 M VISITES
+37 M APPS TELECHARGEES
x4,7
x3,9
x2,8
CROISSANCE MOBILE 2014 vs 2011
Investor Day Avril 2015PERSPECTIVES DE CROISSANCE 2
Décroissance accélérée Imprimés & Vocal
18
Objectif budget
Sem. 1 - Sem. 4
-35%
Sem. 5 - Sem. 8
Sem. 13 - Sem. 16
13%30%
Sem. 9 - Sem. 12
7%
100%
# nouveaux clients acquis par le terrain (T1 2015 vs T1 2014)
NOTRE TRANSFORMATION RENCONTRE ENCORE QUELQUES CHALLENGES
Conquête de nouveaux clients par les commerciaux terrain
-21%-19%-18%-16%-15%
T1 2014 T2 2014 T3 2014 T1 2015T4 2014
-15% -16%
-18% -19%-21%
TCAM 11-14
1 Taux de Croissance Annuel Moyen
Investor Day Avril 2015PERSPECTIVES DE CROISSANCE 2
AMÉLIORATION DE L’EFFICACITÉ OPÉRATIONNELLE RÉDUCTION DES DÉPENSES DE PRÈS DE 30M€ EN RYTHME ANNUEL
19
Réduction des dépenses
-Réduction des charges externes -Plan de départs volontaires
Amélioration de la productivité et des conditions de travail
- Investissement dans les systèmes d’information-Déménagement au printemps 2016
Focus : désengagement des activités non en croissance et non rentables
-Arrêt total des Annuaires imprimés PagesBlanches en 2018-Réduction de pertes internet de 5 à 8M€ en rythme annuel-Mise en oeuvre au 2ème trimestre
Investor Day Avril 2015PERSPECTIVES DE CROISSANCE 2
PERSPECTIVES 2015
20
Par ailleurs, le Groupe souhaite : • Procéder à des rachats partiels de sa dette obligataire courant 2015 • Procéder à des rachats partiels de sa dette bancaire pour au moins 15M€ courant 2015 • Réaliser un regroupement de ses actions, soumis au vote des actionnaires à la prochaine AGM
EBITDA / CA Groupe 29% 29% à 30%1
Taux de croissance CA Groupe -6,3% en légère baisse
Taux de croissance CA Internet +0%
+5% à +10%
Afin de maintenir durablement le taux de marge EBITDA/CA , le Groupe met en place un plan d’amélioration opérationnelle permettant de réduire les coûts de près de 30 M€ en rythme annuel. Suite à ce plan, le résultat net est attendu stable par rapport à 2014.
1Taux de marge EBITDA récurrent / Chiffre d’affaires consolidé hors éléments exceptionnels
Réel 2014 Perspectives 2015
Investor Day Avril 2015PERSPECTIVES DE CROISSANCE 2
PRIORITÉS 2018 : CROISSANCE ET DÉSENDETTEMENT
21
Une croissance Internet pérenne : +10%
Croissance de l’audience : +15%
Croissance de l’ARPA1 : +5% à +10%
Croissance du # de clients : 0% à +5%
Pénétration du marketing digital : 30% de la base clients internet
Une réduction de la dette nette > 300M€ par rapport au montant actuel
Une croissance rentable : EBITDA/CA2 de ~30%
1Average Revenue Per Advertiser / Revenu publicitaire moyen par client 2Taux de marge EBITDA / Chiffre d’affaires consolidé
Le Groupe ambitionne d’atteindre en 2018 :
Investor Day Avril 2015PERSPECTIVES DE CROISSANCE 2
• La migration online du marché de la publicité locale va s’accélérer
• Les audiences de Solocal Group, principal levier de l’ARPA1 et de la rentabilité,
enregistrent une forte croissance
• Digital 2015 est un vecteur puissant de transformation opérationnelle et de conquête commerciale
qui permet au groupe de viser une croissance de +10% de ses activités Internet en 2018
• Les progrès réalisés au T1 2015 restent inférieurs à nos attentes mais ils marquent une nette
rupture avec la performance historique
PERSPECTIVES DE CROISSANCE : SYNTHÈSE
22
1Average Revenue Per Advertiser / Revenu publicitaire moyen par client
3PERFORMANCE FINANCIÈREVirginie CAYATTE
Directrice Financière
Investor Day Avril 2015PERFORMANCE FINANCIÈRE 3 24
+4,1% au T1 2015
Objectif +5% à +10%
sur l’année
26% au T1 2015
Objectif 29% à 30%
sur l’année
PERFORMANCE FINANCIÈRE AU T1 2015
Désendettement
3 axes d’amélioration : • BFR
• Charges financières
• Impôts
Croissance Internet Rentabilité EBITDA/CA1
1Taux de marge EBITDA récurrent / Chiffre d’affaires consolidé hors éléments exceptionnels
Investor Day Avril 2015PERFORMANCE FINANCIÈRE 3
CROISSANCE DU CA INTERNET TIRÉE PAR L’AUDIENCE ET L’ARPA
25
En M€
1Pourcentage de clients Internet possédant un produit Marketing digital
T1 2014 T1 2015 Variation
CA Internet 154 160 +4%
CA Search & Display 121 128 +6% # visites (en M) 485 555 +14% ARPA (en €) 215 237 +10% # clients (en K) 560 536 -4%
21%33
22%32
+1 pt-1%
Taux de pénétration1 CA Marketing digital
Investor Day Avril 2015PERFORMANCE FINANCIÈRE 3
CONTRIBUTION DE LA CROISSANCE INTERNET À LA MARGE DU GROUPE
160154
T1 2014
CA
T1 2015
+4%
INTERNET
EBITDA/CA1 37% 26%
4962CA
T1 2015T1 2014
IMPRIMÉS & VOCAL
40% 25%
209216
-3%
CA
T1 2015T1 2014GROUPE
38% 26%
-21%
EBITDA/CA1
EBITDA/CA1
77%
23%
26
1Taux de marge EBITDA récurrent / Chiffre d’affaires consolidé hors éléments exceptionnels
En M€
Investor Day Avril 2015PERFORMANCE FINANCIÈRE 3
BAISSE DE L’EBITDA LIÉE AU RENFORCEMENT DE L’ORGANISATION COMMERCIALE ET À L’ACTIVITÉ « IMPRIMÉS & VOCAL »
27
1Récurrent hors éléments exceptionnels 2Taux de marge EBITDA récurrent / Chiffre d’affaires consolidé hors éléments exceptionnels
38% -8 pts -5 pts +1 pt -1 pt 26%
(1)2(12)
(17)
EBITDA T1 20141
Renforcement commercial
Imprimés & Vocal
Internet Autres charges indirectes
EBITDA T1 20151
Taux de marge EBITDA/CA2
82
54
En M€
Investor Day Avril 2015PERFORMANCE FINANCIÈRE 3 28
AMÉLIORATION DE L’EFFICACITÉ OPÉRATIONNELLE
Maintien d’un taux EBITDA/CA1
de 29% à 30%• Désengagement des activités non en croissance et non rentables
• Réduction des dépenses
1Taux de marge EBITDA récurrent / Chiffre d’affaires consolidé hors éléments exceptionnels
RÉDUCTION DES DÉPENSES DE PRÈS DE 30M€ EN RYTHME ANNUEL
Réduction des dépenses de près de 30M€
en rythme annuel
Investor Day Avril 2015PERFORMANCE FINANCIÈRE 3
RÉSULTAT NET DE 12M€ AU T1 2015
29
Charges externes nettes 51 (+5%)
CA Internet : 160 (+4%) CA Groupe : 209 (-3%)
Eléments Exceptionnels
0 (NA)
Frais de personnels
105 (+22%)
Résultat financier 22 (-21%)
Impôts
8 (-50%)
Dépréciations et amortissements1 12 (+16%)
Résultat net : 12 (-36%)
1 Récurrent hors éléments exceptionnels2 Taux de marge EBITDA récurrent / Chiffre d’affaires consolidé hors éléments exceptionnels
En M€
EBITDA1 : 54 (-34%) EBITDA/CA2 : 26%
Investor Day Avril 2015PERFORMANCE FINANCIÈRE 3
CASH FLOW NET À 21M€ AU T1 2015
30
ImpôtsRésultat Financier
(12)
Cash Flow Opérationnel
(16)
Eléments non monétaires et autres
Cash Flow Net
0
CAPEXEBITDA1 T1 2015
Variation du BFR
(2)(3)
1 Récurrent hors éléments exceptionnels
33
54
21
En M€
Investor Day Avril 2015PERFORMANCE FINANCIÈRE 3 31
+10% Un pilotage financier adapté aux leviers de
croissance de l’entreprise
EBITDA/CA1 ~30%
Un plan d’efficacité opérationnelle permettant une réduction des coûts
de près de 30M€ en rythme annuel
PLAN D’ACTION À HORIZON 2018
Désendettement
Réduction de la dette nette > 300 M€
Croissance Internet Rentabilité
• Optimisation du BFR (Order-to-cash/règles de paiement) • Charges financières • Impôts
• ARPA +5% à +10% • # clients 0% à +5% • Pénétration Marketing Digital 30%
2Taux de marge EBITDA / Chiffre d’affaires consolidé
4DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALESJulien AMPOLLINI
Directeur Général Adjoint en charge du Pôle Media
Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 4
NOTRE MISSION
33
avec les entreprises locales’’’’Connecter simplement les consommateurs
Objectif du media : développer les audiences locales Puissance / Efficacité / Croissance
Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 4
AUDIENCES 2014
34
Sources : Mediamétrie Average Global Measurement January-November 2013, AT Internet and Stores
!Couverture : ~9 Français sur 10 !52% de reach mensuel moyen sur
web fixe et mobile !~37M de téléchargements mobile !>100M visites/mois vers les pros
CroissanceEfficacitéPuissance
!+22% des visites PagesJaunes à destination des professionnels en 2014 vs 2013
!Près de 70% de conversion des visites en contact
Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 4
T1 2014
64
141
16
44
+ 22% DE CROISSANCE SUR LES VISITES DIRIGÉES VERS LES PROFESSIONNELS SUR T1 2015
35
1Source interne : données PagesJaunes et Pages Pro hors PagesBlanches
Evolution T1 2015 vs T1 2014
∑ = +22%
• DEPORTALISATION+103%
+57%
+23%
+1%
+14% +39%
• DIRECT + SEO
Audiences PagesJaunes1 vers les professionnels (en million de visites)
Partenariats : +70%
Media : +8%
32
70
T1 2015
79
142
Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 4
Media/Marques phares Sites Verticaux Sites Web1 2 3
• PME
• Grands comptes
• Enseignes
UN MODÈLE ÉQUILIBRÉ POUR PÉRENNISER CES PERFORMANCES
36
Pros ConsommateursTechnologie Marque / UXContenus
Mise en relation : Media (y.c. SEO) + Partenariats
Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 4
UNE BASE UNIQUE ET EXCLUSIVE DE CONTENUS DIGITAUX
>4M de pros
ExpertsGéolocalisation
Avis
Bons plans
Contenus de base
Contenus enrichis
Services transactionnels
Réservation
RDV
Destockage
Photos Annonces
37
Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 4
Media/Marques phares Sites Web
3
UN MODÈLE ÉQUILIBRÉ POUR PÉRENNISER CES PERFORMANCES
38
Pros Consommateurs
1Sites Verticaux
2
Technologie Marque / UXContenus
Mise en relation : Media (y.c. SEO) + Partenariats
Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 4
MAPPY : SUCCÈS DE LA V5
39
• Trafic : +10%1 • Mobile first :
• 15M d’apps téléchargées • 40% du trafic total sur mobile2
Résultats
• Trafic orienté vers les pros : x2 depuis la V51 • Développement des offres pub Web to Store : nationales
& locales (visibilité/transactionnel) • Ambition : leader français du Click & Collect, en
capitalisant sur les services déjà déployées
Potentiel de monétisation
1Augmentation du trafic total (source AT internet) depuis la V5 / 2 juillet 2014 à mars 2015 2source AT internet
Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 440
UN NOUVEAU SITE, RECENTRÉ SUR LA RECHERCHE LOCALE DE PROFESSIONNELS
1URL temporaire de la version beta du nouveau pagesjaunes.fr
http://www.pagesjaunes.fr/?portail=NEWPJ1
Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 441
AVEC UNE NOUVELLE ACCROCHE, ILLUSTRÉE PAR NOS CONTENUS…
1URL temporaire de la version beta du nouveau pagesjaunes.fr
http://www.pagesjaunes.fr/?portail=NEWPJ1
Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 442
… ET PAR NOS SERVICES
1URL temporaire de la version beta du nouveau pagesjaunes.fr
http://www.pagesjaunes.fr/?portail=NEWPJ1
Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 443
SUR TOUTES LES VERTICALES
1URL temporaire de la version beta du nouveau pagesjaunes.fr
http://www.pagesjaunes.fr/?portail=NEWPJ1
Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 4
LES CONTENUS ET SERVICES CLÉS AU CŒUR DE L’EXPÉRIENCE
44
1URL temporaire de la version beta du nouveau pagesjaunes.fr
http://www.pagesjaunes.fr/?portail=NEWPJ1
Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 4 45
• Expérience cohérente et optimisée sur tous les supports
DISPONIBILITÉ SUR TOUS LES ÉCRANS
1URL temporaire de la version beta du nouveau pagesjaunes.fr
http://www.pagesjaunes.fr/?portail=NEWPJ1
Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 4
Monétisation & Marketing du Search
• iOS et Androïd : lancement en juin d’une application universelle, disponible simultanément sur mobile et tablette
• Une présence sur toutes les plateformes émergentes • Mai : 1ère application Apple watch • Juin : nouvelle application Windows Phone
22/04/2015
LES 3 AXES DE LA STRATÉGIE APPLICATIVE MOBILE ET TABLETTE
46
• Offrir des services personnalisés de recherche • Développer l’offre transactionnelle • Proposer des expériences web-to-store
Différencier l’expérience applicative
• Mai : redirection du SEO mobile vers l’application (Android) • Développement continu des partenariats de pré-embarquement
Etre présent sur tous les terminaux • iOS et Androïd : application universelle Juin 2015
Développer l’usage et la préférence sur l’application
Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 4
APPLE IWATCH : UN NOUVEAU COMPAGNON DIGITAL
47
MAI 2015 Un nouveau support pour l’utilisateur. Objet le plus personnel de tous les supports.
Design d’interface : une présentation simple allant à l’essentiel.
Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 4 48
Vision
Sur internet, comme dans la vraie vie, mieux vaut demander à « quelqu’un qui s’y connait »
Promesse
Faciliter le quotidien des internautes en apportant des réponses fiables à leurs questions
Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 4 49
2 SERVICES POUR ASSURER CETTE PROMESSE
1 contenus d’expertsDes auteurs spécialistes par thématique
2 réponses d’expertsLes experts ComprendreChoisir
Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 4 50
• 5 MVU Nielsen1/13M de visites2
• A intégré en 2014 le top 100 français de l’internet3
• Trafic x9 en 4 ans depuis l’acquisition
1Source : janvier 2015 – Tous supports
TOP 5 DES PLUS FORTES CROISSANCES D’AUDIENCES 2014
2 13M visites AT Internet mars 2015 3 Mediamétrie Nielsen
Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 4 51
NOUVEAUX SITES À PARTIR D’AVRIL 2015, AVEC LES 2 SERVICES AU COEUR DE L’EXPÉRIENCE : CONTENUS ET RÉPONSES D’EXPERTS
Avant Après
Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 4
PUB NATIONALE ET LOCALE : LES MARQUES ET LES PROS SUR DES SITES 100% PERTINENTS
52
•>450 thématiques
spécialisées
•Ciblage 100%
affinitaire
Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 4
Media/Marques phares
UN MODÈLE ÉQUILIBRÉ POUR PÉRENNISER CES PERFORMANCES
53
Pros Consommateurs
Sites Verticaux1 2 3
Technologie Marque / UXContenus
Mise en relation : Media (y.c. SEO) + Partenariats
Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 4
REFONTE RÉUSSIE DE À VENDRE À LOUER
54
• Trafic : +24%1 • Contacts : +124%2 • Inventaire : +27%3 • Alerting/Fidélisation : +70%4
Résultats : progression de tous les KPIs
1 Mars 2015 : 4,25 millions de visites, + 24% VS mars 2014 2 Mars 2015 VS mars 2014 3 Mars 2015 : 750k annonces + 27% VS mars 2014 4 Mars 2015 : 1,4 million de mails envoyés
Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 4
SITES VERTICAUX SPÉCIALISÉS
55
!Annuaire Santé chrono-géolocalisé !Professionnels réservables en ligne !Approche dédiée
!Rebranding en cours de Chronoresto !Intégration avec l’expérience PagesJaunes
Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 4
Media/Marques phares
UN MODÈLE ÉQUILIBRÉ POUR PÉRENNISER CES PERFORMANCES
56
Pros Consommateurs
Sites Web1 3
Sites Verticaux2
• PME
• Grands comptes
• Enseignes
Technologie Marque / UXContenus
Mise en relation : Media (y.c. SEO) + Partenariats
Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 457
NOUVEAUX SITES WEB
Design épuré & responsive
Lien transactionnel dès la HP pour faciliter la prise de contact avec le pro
Optimisation des images pour réduire les temps d’affichage
~120k sites labellisés ‘’mobile friendly’’ dont 73% en première page de Google1
1Recherche sur les couples activités x localités
Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 458
NOUVEAUX SITES WEB
Une navigation optimisée pour avoir à tout moment les
infos de contact du pro
Un catalogue produit et des pages libres searchables pour
améliorer notre pertinence sur les recherches utilisateurs
9,5 millions de visites en mars 2015, + 22% vs mars 2014
16% des visites converties en contacts clients1
1 Études suivies d’appels réalisées en août 2014
Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 4
Media/Marques phares Sites Web
3
UN MODÈLE ÉQUILIBRÉ POUR PÉRENNISER CES PERFORMANCES
59
Pros Consommateurs
1Sites Verticaux
2
Technologie Marque / UXContenus
Mise en relation : Media (y.c. SEO) + Partenariats
Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 4
EXCELLENTE PERFORMANCE SEO
60
Trafic SEO
pagesjaunes.fr :
X4 en 2 ans1
1Source : AT internet, audience SEO pagesjaunes.fr (hors SEO marque) : cumul annuel des visites au 31/12/2014 vs. cumul au 31/12/2012
Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 4
NOTRE STRATÉGIE DE PARTENARIATS : ÊTRE PRÉSENT SOUS LES YEUX DE L’INTERNAUTE
61
Hors des contenus Dans les contenus
Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 4 62
Applications de Bureau / Intranet
Fournisseurs d'accès/Opérateurs
Constructeur / Opérateur Auto/
Constructeurs PC/Mobile/Tablettes
Synergies intra Groupe
Spécialistes verticaux
Sites généralistes
Géants du Search local
Dans les contenusHors des contenus en 1er écran d’accueil
NOTRE STRATÉGIE DE PARTENARIATS : ÊTRE PRÉSENT SOUS LES YEUX DE L’INTERNAUTE
Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 4
Maintenir et pérenniser la bonne dynamique de croissance des audiences locales : !~+15% / an de croissance des visites vers les professionnels !3 sites dans le top 40 de l’Internet Français en cible !>25M de VU mensuel, >55% de reach sur 15 ans et +
Développer la notoriété et la préférence de marque sur nos media !NPS, nouveaux usages, notoriété des services !Mobile first
Renforcement du leadership sur le digital local en France : !Consolider nos positions de #1 sur la création de sites et de #1 de la prise de RDV en ligne !S’imposer comme le leader du web-to-store (Clic & Collect, Déstockage, …)
Enrichissement continu des contenus, avec en objectif à terme : !10 M d’avis !> 30 K bons plans et promotions en ligne !1 M de photos
DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES : SYNTHÈSE DES PRINCIPAUX ENJEUX 2015 - 2018
63
5MAXIMISER LES REVENUS PAR VERTICALEChristophe PINGARD
Directeur Général Délégué
Investor Day Avril 2015MAXIMISER LES REVENUS PAR VERTICALE 5
Search &
Display
NOTRE MÉTIER D’AGENCE DE WEBMARKETING
65
M
arketing digital
!Sites Internet, store/brand/product locator
!Services transactionnels : demandes de devis, prises de RDV en ligne, commande et livraison de repas…
!Offres de Marketing Direct
!Packs de mots clés
!Contenu riche et exclusif pour renforcer la présence et l’attractivité des professionnels
!Ranking pour améliorer la visibilité des professionnels et optimiser le volume de mises en relation (contacts)
!Retargeting
Investor Day Avril 2015MAXIMISER LES REVENUS PAR VERTICALE 5
0,10,5
1,31,0
0,2
VALORISATION DIFFÉRENCIÉE PAR VERTICALE DE L’AUDIENCE INTENTIONNISTE
66
CA Search & Display par recherche utilisateur (en Euros – 2014)
Une valorisation des audiences en fonction de la valeur des leads générés
0,2
1,01,3
0,5 0,1
Investor Day Avril 2015MAXIMISER LES REVENUS PAR VERTICALE 5
ENJEUX DE L’ANNÉE 2015
67
Search & Display # clients
ARPA Search & Display
Évolution T1’15 vs T1’14
Enjeux de l’année 2015
-4%
Marketing Digital Taux de pénétration
Imprimés & Vocal Chiffre d’affaires
Focus sur les clients à forte valeur Accélération de la montée en puissance
Monétisation de l’audience
Upsell Pression sur les prix des sites Web
Migration vers le online des clients à fort ARPA sur les annuaires imprimés
1
2
3
+10%
+1%
-21%
vs. objectifs
Investor Day Avril 2015MAXIMISER LES REVENUS PAR VERTICALE 5
TCAM 2011-2014Ventes
68
Structure et évolution du portefeuille de clients tous supports selon les tranches d’ARPA et contribution au CA (2011 – 2014)
>1500€
<500€
>500€ &
<1500€28%
25%
47%
17%
75%
8%
-3%
-6%
-4%
-4%
-6%
-2%
ENJEU DE DÉVELOPPEMENT : FOCUS SUR LES CLIENTS À FORTE VALEUR
Répartition des clients par tranche d’ARPA
2014
Répartition des ventes par tranche d’ARPA
2014TCAM 2011-2014Volume de clients
Taux moyende chute en volume
2011-2014
-14%
-9%
-23%
1
Investor Day Avril 2015MAXIMISER LES REVENUS PAR VERTICALE 5
NÉCESSITÉ D’AMÉLIORER SIGNIFICATIVEMENT NOTRE PROSPECTION SUR LE TERRAIN
69
% des forces de vente terrain réalisant au moins…
64%
Janvier Mars
100%
58%
1 visite prospect/ semaine
4 visites prospect/ semaine
70%
MarsJanvier
37%25%
Conquête de nouveaux clients par la force de vente terrain : +30% vs 2014 en avril(vs objectif de +100%)
Cible
Cible
4
2
108
Client
# visites / commercial
Prospect
10
14
Cible
Présence commerciale renforcée auprès des prospects (# visites) Activité commerciale
Croissance de l’ARPA Internet des nouveaux clients (T1’15 vs T1’14) : +14%
1
Investor Day Avril 2015MAXIMISER LES REVENUS PAR VERTICALE 5 70
2Valorisation de l’audience auprès des prospects
Moyenne calculée sur 303 établissements clients du département - Source : PagesJaunes
Démontrer aux prospects la nécessité d’investir dans des plans de communication à exposition forte pour maximiser leur ROI
x34
La performance de votre visibilité : bilan global de vos affichages,
clics et contacts
CLI
CS
31 339 affichages1
2 466 clics…1
1 007 contacts1
La performance des professionnels* de votre activité sur votre département
dont 87% en recherche par activité pure
… ayant conduit à
… dont
2 254 affichages1
91 clics...1
30 contacts1
dont 72% en recherche par activité pure
… ayant conduit à
… dont
CO
NTA
CTS
AFF
ICH
AG
ES
+23Forte satisfaction des clients
à recevoir un bilan de leur plan de communication et
des recommandations
Augmentation du NPS2
Pour un budget moyen de 80€ / mois
UNE DÉMARCHE COMMERCIALE REPOSANT FORTEMENT SUR LES AUDIENCES
(1) sur la période Janvier - Décembre 2014
Valorisation de l’audience auprès des clients
(2) Net Promoter Score des clients exposés aux outils de valorisation de l’audience vs clients non exposés
Les résultats pour un non-client Équivalent pour un client
Investor Day Avril 2015MAXIMISER LES REVENUS PAR VERTICALE 5
Search &
Display
MISE EN AVANT DE NOS SOLUTIONS DE MARKETING DIGITAL
71
• Prise de rdv
• Marketing Relationnel, CRM, e-mail
• Devis
• Petites annonces
• Prise de rdv
• Transaction • Web2store • Prise de rdv
Approche commerciale en tant que Solocal
(1) NPS : Net Promoter Score (2) Augmentation du NPS des clients bénéficiant d’une explication complète de l’ensemble des solutions du Groupe vs clients n’en bénéficiant pas
+30
~20% à date des clients ayant bénéficié d’une présentation de l’ensemble des solutions
du Groupe Objectif : 100%
Impact sur le NPS des clients (2)
3
Marketing digital
Investor Day Avril 2015MAXIMISER LES REVENUS PAR VERTICALE 5
UN ENJEU DE GESTION DU CHANGEMENT PLUS LOURD QUE PRÉVU INITIALEMENT
72
!Capacité à travailler avec des objectifs annuels et de s’organiser sur ces bases !Importante inertie sociale !Outils pas encore tous adaptés créant de la difficulté d’exécution et des charges de travail
additionnelles
Force de vente
!Transformation de la culture commerciale : du renouvellement (« farming ») à la conquête des clients (« hunting »)
!Organisation différente du travail – Développement d’une approche avec plusieurs visites au cours de l’année, développement du multi-canal pour générer de l’upsell
Investor Day Avril 2015MAXIMISER LES REVENUS PAR VERTICALE 5
HABITAT : ÊTRE RÉFÉRENT SUR LE MARCHÉ
73
! Leader sur le marché (part de marché 32%)
! Synergies prometteuses entre les principaux sites du Groupe, notamment pagesjaunes.fr et comprendrechoisir.com
!Migration de la valeur Imprimés & vocal des clients vers Internet
!Augmentation de l’ARPA Internet par un équipement plus fort en sites Web
!Capacité à générer des synergies avec les solutions de demandes de devis de SoTravo
!Audience (millions de recherches)
!Base de clients Internet
!ARPA Search & Display
(1) KPI France (2) CA Internet 2014 - France (3) Pénétration de la base de clients Internet
2014 (TCAM 2011-2014)
Actifs & Premiers succès
Challenges
110
120k (-2,5% pa)
1 170€(+7,6% pa)
24% (+4pts vs 2011)
Enjeux à horizon 2018
Principaux concurrents
! Pénétration des solutions de Marketing digital 3
KPI 2011-2014 et tendance à horizon 2018 1
CA Internet 2 : 180 M€
Investor Day Avril 2015MAXIMISER LES REVENUS PAR VERTICALE 5
SERVICES : CHALLENGER DANS UN MARCHÉ EN PLEINE ÉBULLITION
74
Principaux concurrents
!Commercialisation des produits de petites annonces de A Vendre A Louer et AnnoncesJaunes par les équipes de la BU Services
!Migration de la valeur Imprimés & Vocal de clients traditionnels vers Internet
!Marché de l’immobilier particulièrement concurrentiel
!Augmentation de l’ARPA Internet par une plus forte pénétration des solutions de Marketing digital
!Conquête des comptes à réseaux (ex. : banques…)
80k (-2,1% pa)
1 160 €(+4,9% pa)
24% (+3pts vs 2011)
200!Audience (millions de recherches)
!Base de clients Internet
!ARPA Search & Display
Enjeux à horizon 2018
Actifs & Premiers succès
Challenges
2014 (TCAM 2011-2014)
! Pénétration des solutions de Marketing digital 3
KPI 2011-2014 et tendance à horizon 2018 1
(1) KPI France (2) CA Internet 2014 - France (3) Pénétration de la base de clients Internet
CA Internet 2 : 123 M€
Investor Day Avril 2015MAXIMISER LES REVENUS PAR VERTICALE 5
COMMERCE : ASSEOIR NOTRE LÉGITIMITÉ FACE À DE MULTIPLES ACTEURS VERTICAUX
75
Principaux concurrents
!Très forte audience
!Nouveau portail pagesjaunes.fr permettant une meilleure mise en avant des clients
!Synergies avec Mappy
!Services transactionnels déjà mis en place mais qui restent à généraliser
!Accélération de l’acquisition de clients Internet
!Pénétration des offres de Marketing digital
!Conversion de l’audience en transactions
!Poursuite du développement de solutions Web-to-Store
470
150k (-1,4% pa)
650 €(+1,5% pa)
16% (+5pts vs 2011)
!Audience (millions de recherches)
!Base de clients Internet
!ARPA Search & Display
! Pénétration des solutions de Marketing digital 3
Enjeux à horizon 2018
Actifs & Premiers succès
Challenges
KPI 2011-2014 et tendance à horizon 2018 1
2014 (TCAM 2011-2014)
(1) KPI France (2) CA Internet 2014 - France (3) Pénétration de la base de clients Internet
CA Internet 2 : 128 M€
Investor Day Avril 2015MAXIMISER LES REVENUS PAR VERTICALE 5
SANTÉ & PUBLIC : ÊTRE LE FAISEUR DU MARCHÉ
76
Principaux concurrents
!Très forte audience
!Solutions de marketing digital pertinentes pour conquérier le marché (Sites Web, prise de rdv en ligne)
!Nouveau portail PagesJaunes Doc de prise de rdv de médecin en ligne
!Croissance des ventes / prise de part de marché sur les professions libérales et sur les professionnels de Santé
!Captation des opportunités dévoilées par la dérégulation progressive du marché
!Education des professionnels pour en faire des annonceurs communicants
550
80k (+2,7% pa)
700 €(+4,1% pa)
10% (+2pts vs 2011)
!Audience (millions de recherches)
!Base de clients Internet
!ARPA Search & Display
Actifs & Premiers succès
Challenges
Enjeux à horizon 2018
2014 (TCAM 2011-2014)
! Pénétration des solutions de Marketing digital 3
KPI 2011-2014 et tendance à horizon 2018 1
(1) KPI France (2) CA Internet 2014 - France (3) Pénétration de la base de clients Internet
CA Internet 2 : 65 M€
Investor Day Avril 2015MAXIMISER LES REVENUS PAR VERTICALE 5 77
BTOB : RECONQUÉRIR LES CLIENTS HISTORIQUES
Principaux concurrents
!Un des premiers carrefours d’audience Pro en France à monétiser
!Développement d’une gamme complète de solutions (search, site web, e-mail marketing, IP tracking)
!Amélioration du NPS en capitalisant sur la marque Solocal BtoB
!Augmentation significative de la part de marché volume avec l’offre de « search BtoB »
!Augmentation de la « share of wallet » chez les 90k annonceurs avec les nouvelles solutions
210
90k (-4,8% pa)
1 030 €(+4,3% pa)
18% (+4pts vs 2011)
!Audience (millions de recherches)
!Base de clients Internet
!ARPA Search & Display
Actifs & Premiers succès
Challenges
Enjeux à horizon 2018
2014 (TCAM 2011-2014)
! Pénétration des solutions de Marketing digital 3
KPI 2011-2014 et tendance à horizon 2018 1
(1) KPI France (2) CA Internet 2014 - France (3) Pénétration de la base de clients Internet
CA Internet 2 : 115 M€
OPTIMISER LA PRÉSENCE DIGITALE DES GRANDES MARQUES 6
Christophe PINGARD Directeur Général Délégué
Frédéric OBALA Directeur Général Solocal Network
Investor Day Avril 2015MAXIMISER LES REVENUS PAR VERTICALE 5
STORE LOCATOR
79
Deux axes phares pour accompagner les marques et les réseaux dans leur communication digitale
ACCOMPAGNER LES GRANDES MARQUES ET RÉSEAUX SUR INTERNET
SMART DATA & PROGRAMMATIQUE
Investor Day Avril 2015MAXIMISER LES REVENUS PAR VERTICALE 5 80
STORE LOCATOR - PRINCIPAUX CLIENTS
NEW
Investor Day Avril 2015MAXIMISER LES REVENUS PAR VERTICALE 5 81
• Obtenir les coordonnées (adresse, tél, horaires)
• Localiser le magasin • Visualiser l’itinéraire • Contacter le magasin pour demande
d’infos ou de devis
• Prendre RDV • Recevoir des bons plans, promotions,
newsletter
STORE LOCATOR POUR LES GRANDS COMPTES
!Déclinaison locale de la stratégie marketing globale des marques /réseaux
!Contenus locaux enrichis
!Pages locales : -Marques -Points de ventes / distribution -Catalogues de produits
!Référencement optimisé sur les moteurs
!Services transactionnels : prise de rdv, réservation de produits / clic & collect
Investor Day Avril 2015MAXIMISER LES REVENUS PAR VERTICALE 5
SMART DATA & PROGRAMMATIQUE
82
!Reciblage des utilisateurs intentionnistes avec les publicités des annonceurs
!Data utilisateur exclusive et à très forte valeur :
-Intentionnistes géolocalisés
-Data issue des principaux portails du Groupe (eg PagesJaunes.fr, Mappy, ComprendreChoisir) croisée avec la data de nos clients / data externe
!Première étape franchie dans les solutions de retargeting, évoluant naturellement vers le pre-targeting
01010010010100101000
+200 medias…
Investor Day Avril 2015MAXIMISER LES REVENUS PAR VERTICALE 5
STORE LOCATOR
ACCOMPAGNER LES GRANDES MARQUES ET RÉSEAUX SUR INTERNET
83
SMART DATA & PROGRAMMATIQUE
Modèle SaaS, fortement scalable
Multiples clients internationaux
Savoir-faire et plateforme technologique fortement scalable pour accompagner les grandes marques et réseaux partout en Europe
Investor Day Avril 2015MAXIMISER LES REVENUS PAR VERTICALE 5
MAXIMISER LES REVENUS : SYNTHÈSE DES PRINCIPAUX ENJEUX
84
!Acquisition de nouveaux clients à forte valeur et upsell (pénétration du marketing digital) : accroissement de l’activité commerciale (outils, pilotage, management, support)
!Captation du plein potentiel auprès des grandes marques et réseaux
!Résolution des principaux points d’inertie dans l’exécution (technologie, évolution des processus et de la culture, social)
7CONCLUSIONJean-Pierre REMY Directeur Général
Investor Day Avril 2015CONCLUSION 7
ACTIFS ET LEVIERS DE CROISSANCE
86
N°1 européen de la communication digitale locale sur un marché porteur grâce à l’accélération de la migration online
Puissance, croissance, et rentabilité des audiences de Solocal Group, qui offrent un fort potentiel de monétisation
Un accès unique au web mobile local conforté par les partenariats (Bing, Google et Apple)
Une position de leader sur 5 verticales : Commerce, Services, Habitat, BtoB, Santé&Public
Une croissance Internet pérenne : +10%Croissance de l’audience : +15%Croissance de l’ARPA1 : +5% à +10% Croissance du # de clients : 0% à +5%Pénétration du marketing digital : 30% de la base clients
Une croissance rentable : EBITDA/CA2 ~30%
Une réduction de la dette nette > 300M€ par rapport au montant actuel
1Average Revenue Per Advertiser / Revenu publicitaire moyen par client 2Taux de marge EBITDA / Chiffre d’affaires consolidé
Le Groupe ambitionne d’atteindre en 2018 :
GLOSSAIRE
Investor Day Avril 2015GLOSSAIRE 8
Chiffre d’affaires Internet : ! Somme du chiffre d’affaires des activités Search & Display et Marketing digital
Chiffre d’affaires Search & Display : ! Les principaux produits sont la création et la commercialisation de contenus et d’espaces publicitaires, le référencement, la publicité ciblée et la
mise à disposition d’espaces publicitaires aux annonceurs locaux et nationaux (« display »), ainsi que toute une gamme de services et produits permettant la mise à disposition et la diffusion d’information à contenu local. L’activité Internet du Groupe est principalement réalisée en France, mais aussi en Espagne (QDQ Media). Dans ce segment sont regroupées les activités de « pagesjaunes.fr » et « pagespro.com », la création et commercialisation de contenus et espaces publicitaires de type « search » et « display », notamment au travers de la régie publicitaire Internet Horyzon Média, ainsi que les petites annonces en ligne « annoncesjaunes.fr » et « avendrealouer.fr »
Chiffre d’affaires Marketing Digital: ! Parmi les solutions de présence digitale, Solocal Group propose la création et l’hébergement de sites Web et leur référencement sur
pagesjaunes.fr, les partenaires affiliés et les moteurs de recherche (SEO – référencement naturel, ou SEM – référencement payant). Solocal Group propose également des services de mise en relation transactionnels : demande de devis et contacts (via SoTravo et sur ComprendreChoisir.com), prise de rendez-vous en ligne s’appuyant sur la technologie développée par ClicRDV, commande en ligne la livraison de plats cuisinés sur Chronoresto.fr auprès des restaurants de proximité référencés, solutions de Web-to-Store au travers de l’actif cartographique Mappy et de la technologie de « store locator » de Leadformance. En outre, Solocal Group met à disposition de ses clients la possibilité de créer et mettre en visibilité des offres promotionnelles de type « bon plans » et « couponing », et la création et gestion de campagnes de Marketing Direct (SMS, emailing ciblé)
Chiffre d’affaires Annuaires imprimés & Autres activités : ! Somme des revenus issus d’une part des activités « annuaires imprimés » relative à l’édition, la distribution et la vente d’espaces publicitaires
dans les annuaires imprimés (PagesJaunes, PagesBlanches) et d’autre part des activités concernant le marketing direct traditionnel (logistique, affranchissement, mailing) et les services de renseignements par téléphone et par SMS (118 008) ainsi que l’annuaire inversé QuiDonc
GLOSSAIRE - P&L OPÉRATIONNEL (1/2)
88
Investor Day Avril 2015GLOSSAIRE 8
# de clients Search & Display : ! Nombre de clients comptabilisés dans le dernier mois de la période considérée possédant un produit de la gamme Search & Display
ARPA Search & Display : ! Chiffre d’affaires de la période considérée rapporté au nombre de clients moyens de la période (moyenne des clients présents au
début et à la fin de la période considérée)
Taux de pénétration du Marketing Digital: ! Nombre de clients comptabilisés dans le dernier mois de la période considérée possédant un produit de la gamme Marketing
Digital, rapporté au nombre de clients fin de période Search & Display.
GLOSSAIRE - P&L OPÉRATIONNEL (2/3)
89
Investor Day Avril 2015GLOSSAIRE 8
Charges externes nettes : ! Incluent les achats externes : essentiellement les coûts éditoriaux (achat de papier, impression et distribution des annuaires
imprimés), les coûts liés aux bases de données, les charges d’exploitation et de développement des systèmes d’information, les charges de communication et de marketing, ainsi que les charges de structure.
! Et comprennent également les autres produits et charges opérationnels : principalement composés des impôts et taxes, de certaines provisions pour risques, et des provisions pour risques clients
! N’incluent pas les charges exceptionnelles tels que les provisions liées au déménagement prévu en 2016
Salaires et charges sociales : ! Représentent les frais de personnel pour l’ensemble du Groupe (toutes populations confondues) mais excluent la
participation des salariés et les charges de rémunération en actions, ainsi que les coûts liés à la restructuration (PSE)
EBITDA (Earnings before interests, taxes, depreciation and amortisation) •EBITDA est égal au chiffre d’affaires après déduction des charges externes nettes, des salaires et charges sociales
(participation des salariés et rémunération en actions comprises) et des coûts de restructuration et d’intégration
GLOSSAIRE - P&L OPÉRATIONNEL (3/3)
90
Investor Day Avril 2015GLOSSAIRE 8
Endettement financier net : ! Total de l’endettement financier brut, diminué et/ou augmenté de la juste valeur des instruments dérivés actifs et/ou passifs
de couverture de flux de trésorerie, et diminué de la trésorerie et équivalents de trésorerie
Coût moyen de la dette totale : ! Coût moyen pondéré de la dette bancaire et de l’emprunt obligataire, annualisé lorsque la période est inférieure à 12 mois
GLOSSAIRE – STRUCTURE FINANCIÈRE
91
Investor Day Avril 2015GLOSSAIRE 8
Reach (indicateur défini et publié par Nielsen Médiamétrie) ! Nombre de visiteurs uniques d’un site : le nombre d’internautes / mobinautes / tablonautes ayant visité un site sur un
mois donné
! Reach : il représente le trafic, en visiteurs uniques, d’un site ou d’un groupe sur un mois donné. Il peut être exprimé en volume (nombre de visiteurs uniques) ou en ratio (par rapport à une population de référence pour le mois concerné). Le Reach du Groupe ne concerne que ses propres services. Aucun des media partenaires externes en « déportalisation » ne sont pris en compte dans cet indicateur
Audiences (indicateur de visites mesuré en interne) ! Déportalisées : audiences indirectes sur des contenus de marque PagesJaunes en dehors des media digitaux
PagesJaunes (notamment Bing, Yahoo!, Comprendre Choisir, …)
! SEO & affiliés : audiences sur les media digitaux PagesJaunes ayant pour origine des partenaires affiliés (MSN, Nosibay, Free et Alice, Planet, L’internaute) et des moteurs de recherches (SEO, « Search Engine Optimisation »)
! PagesJaunes: audiences suite à la volonté exprimée d'un utilisateur d'accéder aux media digitaux PagesJaunes (accès direct et recherche de marque sur un moteur de recherche)
GLOSSAIRE – REACH & AUDIENCES
92