Análisis rápido del dólar

M.D.I. Jorge A. Arias Zaragoza

¿En realidad debemos preocuparnos por el precio del dólar? El tipo de cambio o paridad peso-dólar depende de diversas variables, que tienen que ver principalmente con la balanza comercial, la misma compra y venta de divisas, producto interno bruto de cada país, inflación, tipo de interés bancario, deuda pública, etc. Como el valor de una moneda tiene diversas variables, las cuales se pueden correlacionar para ver de qué forma influyen o afectan al tipo de cambio; este tipo de análisis es más profundo y lleva más tiempo, por lo que me fui a lo básico, es decir, analizar el histórico de la divisa con respecto al valor del dólar. El método utilizado es regresión lineal, es decir, encontrar una ecuación lineal que se acerque lo más posible al comportamiento de los valores, entendiendo que existe una desviación estándar en cada uno de éstos con respecto a la recta que se maneja. Para ello, lo que hacemos es poner los datos en una gráfica de dispersión para obtener una ecuación del tipo 𝑌𝑌 = 𝛽𝛽0 + 𝛽𝛽1𝑋𝑋 + 𝜀𝜀 por medio de minimizar el error de las desviaciones estándar, sin llegar al punto en que se conviertan en cero. Entonces, obtenemos la siguiente gráfica con su ecuación y su 𝑅𝑅2. Cabe aclarar que el día 1 es el ubicado el 03 de enero de 2000, porque consideramos un comportamiento similar desde hace 14 años.

y = 0.0011x + 9.3159R² = 0.7567

0.00

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

16.00

18.00

0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000

Precio dolar en función del tiempo

Análisis rápido del dólar

M.D.I. Jorge A. Arias Zaragoza

En la gráfica anterior, vemos el comportamiento y su ecuación, misma que aplicamos en cada uno de los días para ver el valor teórico que debe tener el dólar en cada día, según la ecuación. Con ello, obtenemos las diferencias o desviaciones y graficamos lo siguiente:

En la gráfica anterior ya podemos ver, como la peor época del dólar fue en 2009 y hasta 2010, teniendo años anteriores una sobrevalorización del peso, situación similar que había ocurrido en meses pasados, antes de los problemas del petróleo. Esta gráfica nos muestra realmente que tan grave es la desviación con respecto al valor que debiera tener de manera teórica.

Recordemos que no tenemos bolita mágica para saber el futuro, pero siempre se puede analizar el pasado para ver la realidad del día de hoy.

En las próximas semanas realizaré análisis más a fondo para sacar conclusiones más profundas

A continuación muestro una parte de los datos, en los últimos días del valor del dólar por ecuación y el valor real:

-20.00%

-15.00%

-10.00%

-5.00%

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

30.00%

35.00%

Desviaciones del dolar en el tiempo

Análisis rápido del dólar

M.D.I. Jorge A. Arias Zaragoza

FECHA TIPO DE CAMBIO REAL SEGÚN ECUACIÓN21/08/2014 13.10 13.3722/08/2014 13.13 13.3725/08/2014 13.14 13.3726/08/2014 13.11 13.3827/08/2014 13.08 13.3828/08/2014 13.11 13.3829/08/2014 13.08 13.3801/09/2014 13.08 13.3802/09/2014 13.13 13.3803/09/2014 13.09 13.3804/09/2014 13.10 13.3805/09/2014 13.08 13.3808/09/2014 13.08 13.3909/09/2014 13.22 13.3910/09/2014 13.21 13.3911/09/2014 13.21 13.3912/09/2014 13.26 13.3915/09/2014 13.22 13.3917/09/2014 13.18 13.3918/09/2014 13.24 13.3919/09/2014 13.24 13.3922/09/2014 13.26 13.4023/09/2014 13.28 13.4024/09/2014 13.30 13.4025/09/2014 13.38 13.4026/09/2014 13.45 13.4029/09/2014 13.49 13.4030/09/2014 13.43 13.4001/10/2014 13.45 13.4002/10/2014 13.40 13.4003/10/2014 13.48 13.4106/10/2014 13.41 13.4107/10/2014 13.43 13.4108/10/2014 13.48 13.4109/10/2014 13.38 13.4110/10/2014 13.43 13.4113/10/2014 13.42 13.4114/10/2014 13.41 13.4115/10/2014 13.54 13.4116/10/2014 13.56 13.4217/10/2014 13.52 13.4220/10/2014 13.54 13.4221/10/2014 13.50 13.4222/10/2014 13.56 13.4223/10/2014 13.53 13.4224/10/2014 13.53 13.4227/10/2014 13.57 13.4228/10/2014 13.48 13.4229/10/2014 13.42 13.4330/10/2014 13.43 13.4331/10/2014 13.48 13.4303/11/2014 13.55 13.4304/11/2014 13.59 13.4305/11/2014 13.61 13.4306/11/2014 13.62 13.4307/11/2014 13.56 13.4310/11/2014 13.55 13.4311/11/2014 13.59 13.4412/11/2014 13.56 13.4413/11/2014 13.60 13.4414/11/2014 13.53 13.4418/11/2014 13.54 13.4419/11/2014 13.61 13.4420/11/2014 13.61 13.4421/11/2014 13.62 13.4424/11/2014 13.64 13.4425/11/2014 13.64 13.4526/11/2014 13.72 13.4527/11/2014 13.77 13.4528/11/2014 13.90 13.4501/12/2014 13.93 13.4502/12/2014 14.08 13.4503/12/2014 14.09 13.4504/12/2014 14.12 13.4505/12/2014 14.30 13.4508/12/2014 14.40 13.4609/12/2014 14.37 13.4610/12/2014 14.52 13.4611/12/2014 14.66 13.46