Embed Size (px)
Citation preview
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
Презентация для
инвесторов
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
www.rostelecom.ru
51.1%
20.1%
28.8%
Ростелеком сегодня
2
Значительная абонентская база и
доля рынка3
Финансовые результаты 9 мес. 2014 г.
ШПД
10.9 млн
41%
Структура акционеров 1
Другие акционеры
Казначейские акции2
Усиленные позиции в мобильном
бизнесе
Ростелеком владеет 45% T2-РTK (Tele2
Россия), национальный мобильный оператор
Комбинированная доля рынка мобильной
связи4 (по абонентам)
231.9* млрд руб.
-4%
год-к-году
ВЫРУЧКА
+3% год-к-
году фикс.
36.2 млрд руб.
15.6%
от выручки
CAPEX
-23%
год-к-году
80.2* млрд руб.
34.6%
маржа
OIBDA
35.4%
маржа фикс.
181.9 млрд руб.
1.7x
к OIBDA
ЧИСТЫЙ ДОЛГ
35.4 млрд руб.
улучшение
Рос-
имущество 47%
4.1%
Гос. доля
Структура выручки по сегментам
9 мес. 2014 г.
МТС 32%
Мегафон 28%
Вымпелком 23%
Т2-РTK 15%
Прочие 2%
* Включая эффект на выручку в размере 11.9 млрд руб. и эффект на OIBDA в размере 2.7
млрд руб. от прекращающихся операций.
Платное
ТВ
7.7 млн
22%
Телефония
25.6 млн
69%
1 По состоянию на 1 октября 2014 г.
2 Включая долю ООО «МОБИТЕЛ»
3 По состоянию на конец 3 кв. 2014 г.
4 По состоянию на конец 2 кв. 2014 г.
B2C 49%
B2B 24%
B2G 15%
B2O 13%
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
www.rostelecom.ru
Содержание
3
Инвестиционный кейс
1
Ключевые направления Стратегии Ростелекома
2
Финансовые показатели и Прогноз
3
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
1. Инвестиционный кейс
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
www.rostelecom.ru
Инвестиционный кейс
5
2
3
4
5
6
1
Присутствие на рынках
со значительным
потенциалом роста
Лидирующие
позиции в
большинстве
сегментов
телекоммуникацио
нного рынка
Уникальная и крупнейшая
фиксированная сетевая
инфраструктура в России
Значительный потенциал по
увеличению операционной
эффективности
Устойчивое
финансовое
положение
Команда менеджмента
со значительным
опытом в TMT секторе
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
www.rostelecom.ru
2.3
4.9 7.2
9.5 11.8
14.1
2013 2014F 2015F 2016F 2017F 2018F
Присутствие на рынках со значительным
потенциалом роста
6
1
Проникновение платного ТВ и IPTV
в России3
Проникновение ШПД1 (2013)
Объем рынка VoD4 (млрд руб.) Объем рынка мобильной передачи
данных4 (млрд руб.)
ARPU CAGR 2013-2017 = 3%
5.5 6.6 8.0
9.5 10.8 12.0 13.1 14.0
1.1 2.1
3.4
4.4
5.2
6.1 6.9
7.5
0.4
0.7
0.9
1.1
1.4
1.6
1.9
6.7
9.1
12.1
14.8
17.2
19.5
21.6
23.4
2012 2013 2014F 2015F 2016F 2017F 2018F 2019F
2Play (BB & Voice) 3Play (BB, TV & Voice) 4Play (BB, TV, Voice & Mobile)
Пользователи пакетных предложений в России2 (млн)
102 129
157 183
203 222
237
2012 2013 2014F 2015F 2016F 2017F 2018F
Источник:
1 Оценка Компании, iKS-Consulting, Pordata.pt, ITU
2 Ovum
3 J’Son & Partners Consulting
4 iKS-Consulting
40% 44% 47% 49% 50% 50% 53%
60% 61% 63% 64% 65% 66% 67% 69% 71%
82% 83% 89% 89%
97%
5%
7%
9%
11% 12%
13% 14%
58%
64%
70%
75% 78%
81% 83%
2012 2013 2014F 2015F 2016F 2017F 2018F
IPTV Pay TVПлатное ТВ
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
www.rostelecom.ru
Rostelecom 41%/36%*
ЭР-Телеком 10%/9%
Rostelecom 21%/23%
Триколор 29%/14%
Лидирующие позиции в большинстве
сегментов телекоммуникационного рынка
7
2
IPTV
ШПД B2C
Платное ТВ
ШПД B2B
Rostelecom 44%/30%
МТС 9%/12%
#1 по абонентам
и выручке
#1 по выручке
Доля рынка по абонентам / по выручке
Rostelecom 60%/62%
Вымпелком 23%/25%
Объем рынка в 4 кв. 2013 г. – 9 мес. 2014 г.
* Источник: iKS-Consulting, AC&M Consulting для доли рынка ШПД B2C по абонентам
Примечание: Все данные только по России. Для Триколора учитываются только платящие абоненты.
Вымпелком Прочие Триколор Мегафон ЭР-Телеком МТС Ростелеком
115 млрд руб.
60 млрд руб.
59 млрд руб.
10 млрд руб.
#1 по абонентам
и выручке
#1 по абонентам
и выручке
Ростелеком
Ростелеком
Ростелеком
Ростелеком
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
www.rostelecom.ru
Уникальная и крупнейшая фиксированная
сетевая инфраструктура в России
8
Возрастающий спрос на скорости и мощность сетевой инфраструктуры
Рост IP трафика2
3x
2013
2018
У «Ростелекома» есть все необходимое для
поддержания этого спроса….
500,000 км магистрали
Общий охват ~ 55 млн
Пройденные домохозяйства ~ 34 млн
Общее число домохозяйств пройденных
оптикой к 2016 году ~ 33 млн
… и монетизации своих конкурентных
преимуществ
• Перевод B2C и B2B клиентов на
оптический доступ для перехода на более
высокие скорости и покупки видео продуктов
• Надежные и защищенные решения для B2B и
B2G клиентов в национальном
масштабе • Реализация проекта по устранению
Цифрового неравенства
Спрос на скорости в
20151
> 100 Mb/s
3
1 Средняя скорость, необходимая в крупных городах. Источник: Оценка Компании
2 Источник: Cisco
Интернет трафик в
фиксированных сетях, PB в
мес.2
12 18
22 28
35 40
Средняя скорость ШПД в
Центральной и Восточной
Европе Mbps2
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
www.rostelecom.ru
Значительный потенциал по увеличению
операционной эффективности
9
ЭФФЕКТ НА РАСХОДЫ
Модернизация сети
Затраты на
обслуживание
сети
ЭФФЕКТ НА ВЫРУЧКУ
Тарифы высокого
уровня и доп. услуги
Повышение
эффективности персонала
Оптимизация розничной
сети и портфеля
недвижимости
Улучшение клиентского
сервиса
Оптимизация закупок
Устранение
избыточных
функций Производител
ьность
Затраты на
содержание
недвижимости Доход от
продажи
Затраты на
обслуживание
клиентов Удовлетворен
ность
клиентов
Цены Конку-
ренция
Стабильно
4
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
www.rostelecom.ru
39.2
32.3
9M13
9M14
47.1
36.2
9M13
9M14
11.8%
32.4%
3Q13
3Q14
9.5
24.5
3Q13
3Q14
36.5%
34.6%
3Q13
3Q14
29.6
26.1
3Q13
3Q14
27.0
26.2
3Q13
3Q14
72.2
74.8
3Q13
3Q14
81.0
75.5
3Q13
3Q14
1H13
1H14
1H13
1H14
3кв14
3кв13
3кв14
3кв13
4.1
4.9 2013
2012
2.4
3.1 2013
2012
3кв14
3кв13
3кв14
3кв13
Устойчивое финансовое положение
1 Консолидированные данные отчета о прибылях и убытках за 2013 г. и 1 кв. 2014 г.
включают в себя данные по всему мобильному бизнесу ОАО «Ростелеком», данные
за 2 кв. 2014 г. не включают в себя показатели мобильных ДЗО, переданных в
рамках сделки по созданию СП с Tele2 Россия, но включают ЗАО «РТ-Мобайл». В 3
кв. 2014 г. Компания консолидировала ЗАО «РТ-Мобайл» в течение 1 месяца.
2 OIBDA = Операционная прибыль искл. расходы по долгосрочной программе
мотивации менеджмента + Амортизация
3 CAPEX = приобретение основных средств и нематериальных активов
10
Выручка
Выручка фиксированный
бизнес
Capex
Обыкновен-
ная акция
Привилегиро-
ванная акция
3кв14
3кв13
3кв14
3кв13 OIBDA
OIBDA фиксированный
бизнес Ca
pe
x (
мл
рд
руб
.)
Вы
руч
ка
1 (
мл
рд
руб
.)
Capex фиксированный
бизнес
OIB
DA
2 (
мл
рд
руб
.)
Ди
ви
де
нд
ы (
руб
.)
OIB
DA
ма
рж
а (
%)
Чи
стая
пр
иб
ыл
ь
& м
ар
жа
37.4%
35.0%
3Q13
3Q14 3кв14
3кв13
3кв14
3кв13 OIBDA маржа
OIBDA маржа фиксированный
бизнес
-7%
год-к-году за счет
деконсолидации
мобильных ДЗО
+3%
год-к-году
-12%
год-к-году за счет
деконсолидации
мобильных ДЗО
-3%
год-к-году
-1.9 п.п.
год-к-году
-2.4 п.п.
год-к-году
Чистая
прибыль
Чистая
прибыль
маржа
+28%
год-к-году
+18%
год-к-году
-18%
год-к-году
+157%
год-к-году
+20.7 п.п.
год-к-году
-23%
год-к-году
5
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
www.rostelecom.ru
Команда менеджмента со значительным
опытом в TMT секторе
11
Сергей
Калугин
• Президент
• Возглавил Компанию в марте 2013
• 12 лет опыта в сфере Телеком & Медиа
• Ранее занимал должность СЕО Группы компаний Национальные Телекоммуникации
Мария
Флорентьева
• Вице-Президент по стратегии и IR
• Присоединилась к Компании в июне 2013
• 7 лет опыта в Телеком & Медиа
• Ранее – Зам. Генерального директора в Группе компаний Национальные Телекоммуникации
Кай-Уве
Мельхорн
• Старший Вице-Президент – Финансовый директор
• Присоединился к Компании в июне 2013
• Более 21 года опыта в сфере Телеком & Медиа, из них 11 лет в должности CFO
• Ранее – CFO в ОАО «Мегафон» и Tele2 Россия
Лариса
Ткачук
• Старший Вице-Президент – Коммерческий директор
• Присоединилась к Компании в апреле 2013
• Более 10 лет опыта в сфере Телеком & Медиа
• Ранее – Коммерческий директор ОАО «Мегафон».
Михаил
Иржевский
• Вице-Президент по правовым вопросам
• Присоединился к Компании в октябре 2013
• Более 20 лет консалтинга в международных юридических компаниях
• Ранее – Партнер в Freshfields Bruckhaus Deringer LLP
Александр
Маслов
• Вице-Президент, GR
• Присоединился к Компании в июне 2013
• Более 7 лет опыта в сфере IT, Телеком & Медиа и более 20 лет опыта работы в государственных структурах
• Ранее Заместитель Министра связи и массовых коммуникаций РФ
Дмитрий
Садков
• Вице-Президент, IT Директор
• Присоединился к Компании в
июне 2013
• Более 13 лет опыта в IT
• Ранее Директор Департамента
Управленческого консалтинга
в IBS и McKinsey & Company
Александр
Цейтлин
• Старший Вице-Президент по технической инфраструктуре
• Присоединился к Компании в мае 2013
• Более 30 лет опыта в Телеком
• Ранее занимал должность Генерального директора ОАО «Мостелеком»
6
Галина
Рысакова
• Старший Вице-Президент, HR
• Присоединилась к Компании в 2001
• Более 13 лет опыта работы в сфере организационного развития и управления персоналом
• Ранее работала в ОАО «Международный аэропорт Шереметьево»
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
2. Ключевые направления
Стратегии Ростелекома
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
www.rostelecom.ru
Ключевые направления Стратегии Ростелекома
13
Выручка CAPEX /
Выручка
OIBDA
маржа
Технологическое
преимущество в IP
сетях
1
Дифферен-
цированные
продукты
2 Клиентский
сервис на уровне
лучших практик
3
Организационная
и культурная
трансформация
4
Повышение
эффективности
5
АК
ЦИ
ОН
ЕР
НА
Я Д
ОХ
ОД
НО
СТ
Ь Подтвержденный
опыт контроля
расходов
Эффективное
использование
лицензий 3G / 4G
и строительство
сетей
Рост передачи
данных
45% доля в T2-РTK
Дивиденды Фундаментальная
стоимость
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
www.rostelecom.ru
Технологическое преимущество в IP сетях
14
Проекты Мощность и загрузка магистральной
сети IP/MPLS, Тбит/с.
Объем стройки, млн домохозяйств
ПВОЛС Сахалин – Магадан – Камчатка
Внедрение мультивендорного решения на мультисервисной сети
Устранение цифрового неравенства
Сеть агрегации РФ
AS 1
2389
(КЦ
)AS
РФ
Единая сетьAS 12389
CR CR
RGR RGR
CG-NAT
BRAS
DR DR
BPE
• Снижение удельных капитальных и операционных затрат
за счет усиления конкуренции среди вендоров
• Уменьшение сроков поставки оборудования и ускорение
процедуры умощнения объектов сети
• Улучшение параметров SLA
Ядро (CR) Сервисный уровень
(BPE, BRAS, CG-NAT)
2014 2014-2016
Магистраль
(RGR)
Агрегирующий
уровень (DR)
Тестирование
завершено Тестирование начато
Этапы внедрения
Цели внедрения
ВОЛС
ШПД
10 Мбит/c • Подписан контракт с «Центр энергоэффективности ИНТЕР РАО
ЕЭС» на строительство ВОЛС УУС в 13,8 тыс. нас. пунктах
• Определен главный инженер проекта – ОАО «Гипросвязь»
• Завершено тестирование шкафов, коммутаторов и точки доступа
• Продолжается тестирование оборудования БШПД
• Максимальная емкость : до 8 Тбит
• Стоимость работ и услуг: около 3 млрд руб.
• Подписаны контракты с подрядчиками
• Начало строительных работ: 3 кв. 2014 г.
• Сдача ПВОЛС в эксплуатацию: июнь 2016 г.
3.5 4.5
3.5
7.4
9.7
2012 2013 7M2014Load Capacity
+111% +31%
1a
2.8
5.6 4.0
7.9
2012 2013 9M2014 2014F
+100% год-к-
году
+40% год-к-году
Мощность Загрузка
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
www.rostelecom.ru
Устранение цифрового неравенства Основные параметры проекта
15
Условия контракта Краткое описание проекта
Целью проекта «Устранение цифрового неравенства» является
создание инфраструктуры ШПД в труднодоступных населенных
пунктах, где развертывание сети и операций на исключительно
коммерческой основе является нерентабельным для операторов.
Срок 2014-2024
Прочие
операционные
доходы* 2014-2024
168
млрд руб.
Капитальные
затраты
~ 60-80
млрд руб.
Операционные
затраты
~ 60-80
млрд руб.
Экономика
проекта
ЧПС ~ 4 млрд руб.
ВСД ~ 15%
ДСО ~ 9 лет
Подключенных
населенных
пунктов
~ 13 800
Построенных
Оптических
сетей
~ 200 000 км
Персональный доступ в Интернет, а также дополнительные услуги
будут предоставляться Ростелекомом на коммерческой основе.
Проект финансируется из Фонда Универсальной Услуги связи (ФУУС),
находящегося под управлением Россвязи, который формируется из
обязательных платежей российских телекоммуникационных компаний
в размере 1,2 % от их выручки в РФ.
Оптоволокно
ШПД
10 Мb/s
В июле 2014 Ростелеком был
выбран в качестве единственного
поставщика УУС в РФ, а именно
услуги ШПД в Интернет и услуги
таксофонной связи. В рамках
контракта Компания будет получить
100% средств ФУУС.
Согласно контракту Ростелеком обязан построить оптоволоконные
линии связи, организовать точки доступа и обеспечить техническое
обслуживание точек коллективного доступа в Интернет. В точках
коллективного доступа ШПД в Интернет должен предоставляться по
регулируемому тарифу со скоростью не менее 10 MB/s.
* В отчете о прибылях и убытках признаются в статье «Прочие операционные доходы».
1b
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
www.rostelecom.ru
Аренда сетей* ~40%
Поддержание сети
таксофонов ~40%
Прочие расходы
~20%
ВОЛС ~68%
Точки доступа ~17%
Проектирова-ние сетей
~13%
Прочие ~2%
Срок полезного использования, в годах
* Аренда сетей у альтернативных операторов связи, ранее оказывавших универсальную услугу
связи наряду с Ростелеком.
Устранение цифрового неравенства Финансовые показатели
16
Основные финансовые индикаторы проекта Потенциал улучшения
Возможность
допродаж домашнего
ШПД и
дополнительных услуг
Ускоренная
модернизация
существующей сети с
меди на оптику и
увеличение охвата за
счет прохождения
близлежащих
населенных пунктов с
улучшенной
экономикой
Выручка
Выручка
Увеличение охвата
и доступ к
отдаленным
населенным
пунктам
Ускоренная
модернизация сети с
меди на оптику,
способствующая
уменьшению
операционных затрат
на обслуживание
сельской связи
Повышение
операционной
эффективности
Структура операционных затрат Структура капитальных затрат
25 лет
5 -20
лет
2%
14%
25%
34%
23%
6%
9% 8% 9% 10% 10% 10% 10% 10% 10%
8%
6
13
14
15 17
17 18
19 19
20
10
2014П 2015П 2016П 2017П 2018П 2019П 2020П 2021П 2022П 2023П 2024П
Капитальные затраты, % от общей суммы Операционные затраты, % от общей суммы Операционные доходы, млрд руб.
1b
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
www.rostelecom.ru
Дифференцированные продукты Абонентская база
17
Абоненты (млн)
Абоненты (млн) Видео по запросу
Структура по технологиям (%)
ARPU/ARPT
Абоненты ШПД по оптике (млн)
Абоненты IPTV (млн)
Пл
атн
ое
ТВ
Ш
ПД
2a
10.0 10.1
10.3 10.6
10.8 10.9 11.0
460 450
437 448
459 446
438
1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14
+6.8% год-к-году
3.3 3.5
3.8 4.0
4.3 4.5
4.8
422 418 402
418
441
421 408
1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14
+27.6% год-к-году
33% 35% 36% 38% 40% 41% 44%
67% 65% 64% 62% 60% 59% 56%
1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14
FTTx xDSL
7.1 7.2 7.3 7.5 7.6 7.7 7.8
129 131 132
140 143
147 150
1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14
+6.1% год-к-году
1.7 1.9
2.0 2.2
2.3 2.4 2.5
180 182 182 201 210 206 208
1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14
+26.0% год-к-году
0.9 1.0 1.2
1.5 1.7 1.6 1.5
57 60 58 62 62 66
72
1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14
+24.2% год-к-году
27.5 43.5 41.7
50.5 54.6 63.4
79.0
1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14
+89.6% год-к-году
Платные
просмотры
контента (млн)
Абоненты,
использующие
подписку (тыс.)
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
www.rostelecom.ru
Дифференцированные продукты «Три в одном»
18
2b
“Три в одном”
Запуск федеральной маркетинговой кампании
«Три в одном»: ТВ, Интернет и местная
телефония с ценовым преимуществом.
Домашний
интернет ~ 450
руб./мес. VS.
Телефония ~ 180
руб./мес.
Интерактивное
телевидение ~ 200
руб./мес.
Три в
одном
От 499 руб./мес.*
для новых клиентов и пользователей
1 услуги (на Промо-период – 4 мес.)
доп. пакет телеканалов
«Караоке»
Мультирум
Услуга 3Play и промо-акция «Три в одном» нацелены на удержание абонентов фиксированной связи и
увеличение абонентской базы ШПД и платного ТВ.
От 685 руб./мес.*
для пользователей 2-х услуг
* Минимальный тариф. Стоимость и характеристики предоставляемых услуг могут
различаться по регионам. Промо-акция действует в течение 4 мес.
или
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
www.rostelecom.ru
Трансформация в провайдера цифровых услуг
19
B2C
B2B
&
B2G
• Triple Play
• Продвинутый личный
кабинет
• SAAS (SAP, Microsoft)
• Вертикальные решения
для государственного
сектора
• OTT приложения с наилучшими
рыночными предложениями
программ линейного ТВ и видео
по запросу
• Онлайн видео-портал с
бесплатным доступом к
видеопрограммам крупных ТВ
каналов и возможностью
повторного просмотра
• Интегрированный онлайн-портал
с электронной коммерцией и
финансовыми услугами
• ЦОДы уровня Tier 3
• Национальные решения
CDN
• Частные облачные
решения обеспеченные
лучшими стандартами
подключения, VPNs,
протоколами безопасности,
и др.
СЕГОДНЯ СЛЕДУЮЩИЕ ШАГИ ДАЛЕЕ…
Экосистема новых
продуктов
• Фокус на развитии
виртуальных продуктов
с использованием
имеющейся экспертизы
и привлечением
партнеров
2c
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
www.rostelecom.ru
Клиентский сервис на уровне лучших практик Первые результаты
20
3a
Данные на примере проекта «ТОП-35 быстрые победы»
Сентябрь 2013 Сентябрь 2014 Целевые значения
2015-2016
Повторные обращения 1 19% 10% 5%
Количество обращений закрытых
в контрольные сроки 2 14% 64% 90% (2+3 ЛТП)
КПЭ для
3 линии
технической
поддержки
Повторные обращения 1 15-25% 16% 10%
Среднее время работы над
клиентской проблемой 2 50-20 ч 8 ч 2,5 ч
КПЭ для
2 линии
технической
поддержки Закрытие заявки без выезда 3 25-40% 48% 70%
Дальнейшие планы Достижения
Результаты по сокращению числа обращения абонентов (3 ЛТП)
10%
70% (2+3 ЛТП)
14%
6 ч
60%
Целевые значения
2014 Целевые значения
Повторных обращений
Всего обращений
Доля повторных обращений
153 682
113 978 110 199 104 296 103 707 107 290 113 181 114 925
28 738 15 714 12 507 11 896 11 582 11 485 12 104 11 243
18.7% 13.8% 11.3% 11.4% 11.2% 10.7% 10.7% 9.8%
October 2013 February 2014 April 2014 May 2014 June 2014 July 2014 August 2014 September 2014
Кол-во обращений -16% год-к-году
Увеличение мес.-к-мес. За счет сезонности (окончание периода
отпусков)
Октябрь 2013 Февраль 2014 Апрель 2014 Май 2014 Июнь 2014 Июль 2014 Август 2014 Сентябрь 2014
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
www.rostelecom.ru
• 24 контакт-центра
• 4 контакт центра в 3-х
МРФ перешли на
инсорсинг
• 2 МРФ уже достигли
планового значения
Service Level - 90%
принятых звонков
принимаются в течение 30
или 10 секунд.
• 70% операций
обслуживания выполняют
специалисты Компании
• 14 контакт-центров
• 19% снижение затрат за минуту
обслуживания
• Решение проблемы при
первом звонке 85% - новый
показатель эффективности
• B2C: SL 90/30, LCR 10%
• B2B: SL 90/10
• 90% операций обслуживания
выполняют специалисты Компании
• Рыночный подход – оплата услуг в зависимости от
плановых значений SL, LCR и FCR
• 48 контакт-центров
• В 7 МРФ входящие
вызовы
находились на
аутсорсинге у
сторонних компаний
Клиентский сервис на уровне лучших практик Реструктуризация контакт-центров
21
3b
КАК БЫЛО СЕЙЧАС НАШИ ЦЕЛИ НА 2015-2016
Регионы, где контакт-центры в аутсорсинге
Регионы с инсорсингом контакт-центров
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
www.rostelecom.ru
Организационная и культурная трансформация
22
4
Ключевые инициативы
организационной
трансформации
Проект «Идеальный
филиал»
Трансформация
корпоративной культуры
и повышение
жизнеспособности
Централизация поддерживающих функций
Создание в макрорегионах центров компетенций
Оптимизация организационной структуры с выводом ряда функций на аутсорсинг
Создание на базе одного локального филиала идеальной операционной модели с возможностью тиражирования
Тиражирование развитой операционной модели на региональном уровне
Проект «Идеальный филиал» будет способствовать трансформационному процессу в целом, а также подготовит базу для внедрения систем IT и CRM
Эффективность руководства: личный пример, наставничество, вовлеченность, вдохновение и обучение сотрудников
Ориентация на интересы клиентов, непрерывное совершенствование
Мотивация к действиям и оценка по реальным достижениям
Простота и полномочия: максимальное облегчение выполнения задач и наделение полномочиями
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
www.rostelecom.ru 23
5
Производительность труда
Структура совокупного эффекта экономии Результат проекта: +1-2% OIBDA маржа к 2017
26%
22%
7% 6%
5%
4%
2% 2%
26%
Points of sale
Personnel efficiency
Network modernization
Consolidation of controlcenters
Contact-centers
Rent of channels
Real estate in use
Bills printing and delivery
Other
Экономия
= 15 млрд
руб.
Повышение эффективности
2.9
4.24.6
2.9
1.8
Данные по зарубежным операторам с учетом их мобильного бизнеса (Источник: отчетность операторов, Всемирный банк)
Выручка на работника, млн руб./чел.
CAGR
+10%
Orange DT/T-Mobile AT&T РTK
2018
РTK
2013
>2.5
Инф
ляц
ия
Стр
укту
рны
е
изм
енени
я
бизн
еса
OIB
DA
2017
OIB
DA
2013
Конку
ренц
ия
Отрицательный эффект Положительный эффект
Заку
пки
Проект
ПО
Э
Опти
миза
ция
персонал
а
Экономия на закупках, млрд руб.
Точки продаж и
обслуживания Эффективность
персонала
Модернизация сетей
Укрупнение ЦУС
Аренда каналов
Оптимизация портфеля
недвижимости Печать и доставка
счетов
Прочее
Контакт-центры
16.1
11.6
13-15
2013 9M14 2014F
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
www.rostelecom.ru
Ростелеком, 45.0%
VTB, 27.5%
Другие акционеры,
27.5%
Мобильный бизнес: СП с Tele2 Россия
24
Россия
Моб. активы
Структура акционеров T2-РTK
Сделка была завершена в августе 2014 г. и ранее намеченного срока
Ростелеком имеет 4 представителей в СД (из 11, вкл. 1 международного независимого директора), 2 из 3
представителей в комитетах по Аудиту и по Кадрам и вознаграждениям, 1 из 3 представителей в комитетах по
Стратегии и по Капитальных инвестициям.
Руководство СП включает в себя профессионалов с большим опытом в мобильном бизнесе и в основном
состоит из бывшего операционного менеджмента Tele 2 Россия (COO, CTO, CFO, и др.)
Достигнуто
Синергии фиксированного и мобильного бизнеса
Соглашение MVNO между Ростелекомом и T2-РTK о доступе к LTE для предоставления 4-play
Совместное использование оптической инфраструктуры: магистраль, региональные сети и backhauls
Tele2 Russia Holding
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
3. Финансовые показатели и
прогноз
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
www.rostelecom.ru
Fixed-line
20.8
37.3 43.6 45.5
37.5
4Q2014 2018 и
после 2016 2017 2015
= 𝟏𝟖𝟓. 𝟖 млрд руб.
CAPEX (млрд руб.)
и CAPEX / Выручка (%)
OIBDA2 (млрд руб.)
и OIBDA маржа (%) Выручка 1 (млрд руб.)
Консолидированные финансовые результаты
26
1 Консолидированные данные отчета о прибылях и убытках за 2013 г. и 1 кв. 2014 г.
включают в себя данные по всему мобильному бизнесу ОАО «Ростелеком», данные
за 2 кв. 2014 г. не включают в себя показатели мобильных ДЗО, переданных в
рамках сделки по созданию СП с Tele2 Россия, но включают ЗАО «РТ-Мобайл». В 3
кв. 2014 г. Компания консолидировала ЗАО «РТ-Мобайл» в течение 1 месяца.
2 OIBDA = Операционная прибыль искл. расходы по долгосрочной программе
мотивации менеджмента + Амортизация
3 Free Cash Flow = Чистый денежный поток от операционной деятельности -
CAPEX
Чистый долг/OIBDA
Чистый долг (млрд руб.) Анализ чистого денежного потока3
(млрд руб.) По дате погашения
По виду ставок По валюте
S&P / Fitch ratings BB+ stable / BBB- stable
Структура общего долга (млрд руб.)
26.1 27.5 27.0 23.6 25.2 26.2 26.2
29.4 29.1 29.6
25.2 26.5 27.6
26.1
37.0% 36.5% 36.5%
29.5%
33.0%
36.3% 34.6%
1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14
Discontinued Consolidated margin, %
70.6 71.0 72.2 76.9 72.6 72.6 74.8
79.6 79.9 81.0 85.3
80.4 76.0 75.5
1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14
Fixed-line Discontinued
Fixed-line: +3% YoY
25.1
7.6
14.4
21.4
10.0 14.8
11.4
31.6%
9.5%
17.8%
25.1%
12.4%
19.5%
15.0%
1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14
6%
94%
RUB Other
<1%
>99% 9M14
203.2 180.7
207.2 217.3 184.0 176.2 181.9
1.8
1.6
1.8 1.9 1.7 1.6
1.7
1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14
-3.5
14.5 16.7 17.2
12.7 10.7
14.2
1Q13 1H13 9M13 FY13 1Q14 1H14 9M14
Руб. Другая Фикс. Плав.
Фиксированный
бизнеса
Прекращающаяся
деятельность Фикс. Прекр. Конс. маржа, %
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
www.rostelecom.ru
Прогноз на 2014 год
27
Прогноз, представленный ниже, относится только к фиксированному сегменту.
Принимая во внимание политическую и экономическую нестабильность, прогноз может быть впоследствии пересмотрен.
Выручка Умеренный рост год-к-году (1-2%)
OIBDA маржа ~ 34-35%
Капитальные
затраты Стабильная доля капитальных
затрат в выручке (20-22%)
Подтверждаем на уровне ближе
к верхней границе диапазона
Подтверждаем на уровне ближе
к нижней границе диапазона
Подтверждаем на уровне ближе
к нижней границе диапазона
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
Приложения
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
www.rostelecom.ru
Отчет о прибылях и убытках продолжающаяся деятельность
29
Bln RUR
P&L 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014Growth
YoY1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013 1Q 14/13 2Q 14/13 3Q 14/13
Revenue (see breakdown below) 72.613 72.630 74.764 3.5% 70.579 70.985 72.246 2.9% 2.3% 3.5%
Operating Expenses (61.936) (61.724) (63.965) 7.0% (60.169) (57.416) (59.753) 2.9% 7.5% 7.0%
Wages, salaries, other benefits and payroll taxes (22.486) (22.232) (22.102) 7.9% (21.748) (20.564) (20.476) 3.4% 8.1% 7.9%
including stock option program 0.000 (0.750) (0.637) 0.000 0.000 0.000
Depreciation and Amortization (14.502) (14.514) (14.724) 1.5% (15.648) (13.928) (14.510) -7.3% 4.2% 1.5%
Interconnect Charges (10.829) (11.454) (12.495) 16.7% (9.056) (9.838) (10.702) 19.6% 16.4% 16.7%
Materials, utilities, repair and maintenance (6.303) (6.480) (5.863) -21.1% (5.756) (5.612) (7.431) 9.5% 15.5% -21.1%
Other operating income 2.556 2.825 3.604 -33.3% 2.716 2.918 5.404 -5.9% -3.2% -33.3%
Other operating expense, including: (10.372) (9.869) (12.385) 2.9% (10.677) (10.392) (12.038) -2.9% -5.0% 2.9%
Operating Profit 10.677 10.906 10.799 -13.6% 10.410 13.569 12.493 2.6% -19.6% -13.6%
Operating Profit margin 14.7% 15.0% 14.4% -16.5% 14.7% 19.1% 17.3% -0.3% -21.4% -16.5%
OIBDA 25.179 26.170 26.160 -3.1% 26.058 27.497 27.003 -3.4% -4.8% -3.1%
OIBDA Margin 34.7% 36.0% 35.0% -6.4% 36.9% 38.7% 37.4% -6.1% -7.0% -6.4%
Profit before income tax 5.579 7.543 7.057 -41.0% 7.452 10.749 11.968 -25.1% -29.8% -41.0%
Income tax expense (1.532) (1.414) (2.086) -14.7% (1.910) (1.871) (2.446) -19.8% -24.4% -14.7%
Net Profit 4.047 6.129 4.971 -47.8% 5.542 8.878 9.522 -27.0% -31.0% -47.8%
Net Profit margin 5.6% 8.4% 6.6% 7.9% 12.5% 13.2% -29.0% -32.5% -49.6%
FINANCIALS GROWTH rates
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
www.rostelecom.ru
Структура выручки продолжающаяся деятельность
30
Bln RUR
Revenue / Breakdown 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014Growth
YoY1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013 1Q 14/13 2Q 14/13 3Q 14/13
By services:
Local Telephone services 20.992 20.084 19.773 -7.4% 22.288 22.150 21.354 -5.8% -9.3% -7.4%
Intra-Zonal 3.762 3.684 3.602 -14.3% 4.370 4.328 4.202 -13.9% -14.9% -14.3%
DLD / ILD 3.969 3.609 3.453 -16.1% 4.687 4.240 4.118 -15.3% -14.9% -16.1%
Interconnect and traffic transit 6.698 7.405 7.913 12.8% 5.830 6.399 7.017 14.9% 15.7% 12.8%
Mobile communication services 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 25.4% -19.7%
Rent of channels 2.636 2.881 2.800 1.7% 2.764 2.793 2.752 -4.6% 3.2% 1.7%
Broadband Internet 14.988 14.811 14.907 8.4% 13.798 13.800 13.757 8.6% 7.3% 8.4%
Pay-TV 3.425 3.534 3.612 20.5% 2.868 2.795 2.997 19.4% 26.4% 20.5%
Data services 6.000 5.619 6.113 13.2% 5.382 5.713 5.399 11.5% -1.6% 13.2%
Other 10.143 11.003 12.591 18.2% 8.593 8.767 10.648 18.0% 25.5% 18.2%
% of total Revenues
Local Telephone services 28.9% 27.7% 26.4% 31.6% 31.2% 29.6%
Intra-Zonal 5.2% 5.1% 4.8% 6.2% 6.1% 5.8%
DLD / ILD 5.5% 5.0% 4.6% 6.6% 6.0% 5.7%
Interconnect and traffic transit 9.2% 10.2% 10.6% 8.3% 9.0% 9.7%
Mobile communication services 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Rent of channels 3.6% 4.0% 3.7% 3.9% 3.9% 3.8%
Broadband Internet 20.6% 20.4% 19.9% 19.6% 19.4% 19.0%
Pay-TV 4.7% 4.9% 4.8% 4.1% 3.9% 4.1%
Data services 8.3% 7.7% 8.2% 7.6% 8.0% 7.5%
Other 14.0% 15.1% 16.8% 12.2% 12.4% 14.7%
By customers:
B2C 34.743 33.917 33.465 -0.1% 34.874 33.988 33.494 -0.4% -0.2% -0.1%
B2B 16.975 17.586 18.500 1.4% 16.988 17.645 18.252 -0.1% -0.3% 1.4%
B2G 10.349 11.165 12.440 15.4% 10.546 9.988 10.784 -1.9% 11.8% 15.4%
B2O 10.546 9.962 10.357 6.6% 8.171 9.363 9.715 29.1% 6.4% 6.6%
B2C 47.8% 46.7% 44.8% 49.4% 47.9% 46.4%
B2B 23.4% 24.2% 24.7% 24.1% 24.9% 25.3%
B2G 14.3% 15.4% 16.6% 14.9% 14.1% 14.9%
B2O 14.5% 13.7% 13.9% 11.6% 13.2% 13.4%
FINANCIALS GROWTH rates
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
www.rostelecom.ru
Отчет о прибылях и убытках
31
Bln RUR
P&L 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014Growth
YoY1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013 4Q 2013 2013 2012 2011
Revenue (see breakdown below) 80.406 75.964 75.500 -6.7% 79.559 79.858 80.959 85.328 325.704 332.435 312.330
Operating Expenses (68.423) (63.619) (64.763) -5.1% (67.994) (67.000) (68.213) (77.629) (280.836) (278.604) (252.294)
Wages, salaries, other benefits and payroll taxes (23.989) (22.429) (22.198) 2.0% (23.021) (21.937) (21.760) (24.284) (91.002) (88.815) (80.801)
including stock option program 0.000 (0.750) (0.637) 0.000 0.000 1.101
Depreciation and Amortization (14.514) (14.514) (14.729) -12.4% (17.865) (16.270) (16.816) (17.463) (68.414) (66.511) (59.322)
Interconnect Charges (12.691) (12.364) (12.852) 1.0% (10.355) (12.555) (12.720) (14.116) (49.746) (48.858) (42.123)
Materials, utilities, repair and maintenance (6.922) (6.587) (5.896) -26.2% (6.228) (6.166) (7.994) (8.107) (28.495) (28.483) (29.004)
Other operating income 2.569 2.883 3.605 -37.5% 2.739 2.934 5.766 4.490 15.929 14.749 15.703
Other operating expense, including: (12.876) (10.608) (12.693) -13.6% (13.264) (13.006) (14.689) (18.149) (59.108) (60.686) (56.747)
Gain/Loss on sale and disposal of PPE (0.092) 1.275 (0.149) 27.4% (0.065) 0.034 (0.117) (0.196) (0.344) (0.752) (0.829)
Bad debt reserve (1.011) (0.721) (0.934) -2.0% (0.478) (0.296) (0.953) (0.413) (2.140) (1.389) (0.632)
Operating Profit 11.983 12.345 10.737 -15.8% 11.565 12.858 12.746 7.699 44.868 53.831 60.036
Operating Profit margin 14.9% 16.3% 14.2% -9.7% 14.5% 16.1% 15.7% 9.0% 13.8% 16.2% 19.2%
OIBDA 26.497 27.609 26.103 -11.7% 29.430 29.128 29.562 25.162 113.282 120.342 119.358
OIBDA Margin 33.0% 36.3% 34.6% -5.3% 37.0% 36.5% 36.5% 29.5% 34.8% 36.2% 38.2%
Income from equity accounted investees 0.011 0.161 (0.401) -1704.0% 0.009 0.028 0.025 0.116 0.178 0.053 0.198
Finance costs (4.184) (3.980) (3.728) -4.1% (3.973) (3.795) (3.887) (4.145) (15.800) (16.278) (14.572)
Other Investing and financial gains 1.685 0.619 22.127 649.8% 0.828 0.366 2.951 (0.698) 3.447 4.408 2.194
Foreign exchange loss, net (0.258) 0.031 0.176 1000.0% (0.140) (0.395) 0.016 (0.054) (0.573) 0.489 (0.378)
Profit before income tax 9.237 9.176 28.911 144.0% 8.289 9.062 11.851 2.918 32.120 42.503 47.478
Income tax expense (2.345) (0.993) (4.430) 90.5% (1.897) (1.878) (2.326) (1.887) (7.988) (9.301) (10.659)
Net Profit 6.892 8.183 24.481 157.0% 6.392 7.184 9.525 1.031 24.132 33.202 36.819
Net Profit margin 8.6% 10.8% 32.4% 8.0% 9.0% 11.8% 1.2% 7.4% 10.0% 11.8%
FINANCIALS
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
www.rostelecom.ru
Структура выручки
32
Bln RUR
Revenue / Breakdown 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014Growth
YoY1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013 4Q 2013 2013 2012 2011
By services:
Local Telephone services 20.992 20.084 19.773 -7.4% 22.288 22.150 21.354 21.531 87.322 89.504 91.526
Intra-Zonal 3.762 3.684 3.602 -14.3% 4.370 4.329 4.202 4.228 17.128 19.634 22.439
DLD / ILD 3.969 3.609 3.453 -16.2% 4.687 4.239 4.118 4.056 17.101 20.562 24.236
Interconnect and traffic transit 6.325 7.044 7.782 15.4% 5.550 5.870 6.743 6.681 24.843 21.991 20.444
Mobile communication services 9.239 3.583 1.154 -88.3% 9.522 9.959 9.904 9.811 39.195 41.161 40.660
Rent of channels 2.527 2.881 2.755 4.4% 2.713 2.678 2.639 2.674 10.705 11.433 10.782
Broadband Internet 14.991 14.811 14.907 8.3% 13.804 13.804 13.761 14.515 55.885 51.619 47.984
Pay-TV 3.425 3.534 3.612 20.5% 2.868 2.795 2.997 3.267 11.927 9.208 6.748
Data services 5.853 5.619 6.105 13.3% 5.350 5.630 5.388 5.908 22.276 20.872 19.227
Other 9.324 11.115 12.358 25.4% 8.407 8.405 9.853 12.658 39.323 46.451 28.284
% of total Revenues
Local Telephone services 26.1% 26.4% 26.2% 28.0% 27.7% 26.4% 25.2% 26.8% 26.9% 29.3%
Intra-Zonal 4.7% 4.8% 4.8% 5.5% 5.4% 5.2% 5.0% 5.3% 5.9% 7.2%
DLD / ILD 4.9% 4.8% 4.6% 5.9% 5.3% 5.1% 4.8% 5.3% 6.2% 7.8%
Interconnect and traffic transit 7.9% 9.3% 10.3% 7.0% 7.3% 8.3% 7.8% 7.6% 6.6% 6.5%
Mobile communication services 11.5% 4.7% 1.5% 12.0% 12.5% 12.2% 11.5% 12.0% 12.4% 13.0%
Rent of channels 3.1% 3.8% 3.6% 3.4% 3.4% 3.3% 3.1% 3.3% 3.4% 3.5%
Broadband Internet 18.6% 19.5% 19.7% 17.4% 17.3% 17.0% 17.0% 17.2% 15.5% 15.4%
Pay-TV 4.3% 4.7% 4.8% 3.6% 3.5% 3.7% 3.8% 3.7% 2.8% 2.2%
Data services 7.3% 7.4% 8.1% 6.7% 7.0% 6.7% 6.9% 6.8% 6.3% 6.2%
Other 11.6% 14.6% 16.4% 10.6% 10.5% 12.2% 14.8% 12.1% 14.0% 9.1%
By customers:
B2C 41.570 36.598 34.357 -16.1% 41.958 41.434 40.955 41.537 165.884 167.330 170.373
B2B 18.235 17.931 18.590 -4.6% 17.949 18.147 19.477 18.253 73.827 70.794 72.437
B2G 10.408 11.163 12.434 14.3% 10.607 10.061 10.881 14.055 45.604 54.159 35.212
B2O 10.193 10.271 10.119 4.9% 9.045 10.216 9.645 11.483 40.389 40.152 34.308
B2C 51.7% 48.2% 45.5% 52.7% 51.9% 50.6% 48.7% 50.9% 50.3% 54.5%
B2B 22.7% 23.6% 24.6% 22.6% 22.7% 24.1% 21.4% 22.7% 21.3% 23.2%
B2G 12.9% 14.7% 16.5% 13.3% 12.6% 13.4% 16.5% 14.0% 16.3% 11.3%
B2O 12.7% 13.5% 13.4% 11.4% 12.8% 11.9% 13.5% 12.4% 12.1% 11.0%
FINANCIALS
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
www.rostelecom.ru
Баланс
33
Bln RUR
BALANCE SHEET 3/31/2014 6/30/2014 9/30/2014 3/31/2013 6/30/2013 9/30/2013 12/31/2013 12/31/2012 12/31/2011
Assets
Current assets
Cash & cash equivalents 6.250 7.249 3.724 7.287 14.891 7.416 7.960 13.629 9.634
Other investments 24.387 0.504 0.175 4.137 4.547 10.862 1.966 3.492 4.609
Prepayments 3.818 3.454 4.863 3.661 3.708 3.917 3.508 4.416 2.945
Prepaid income tax 4.802 3.902 4.369 3.635 3.381 2.701 4.894 2.951 3.384
Inventories 4.511 4.614 4.714 4.692 4.561 4.233 3.941 4.990 5.172
Trade and other accounts receivable 46.383 43.489 52.333 40.513 42.217 43.594 39.824 35.882 30.512
Other current assets 0.720 0.708 0.750 1.537 1.528 1.704 0.609 0.908 1.109
Total current assets 90.871 63.920 70.928 65.462 74.833 74.427 62.702 66.268 57.365
Assets held for sale 31.365 33.962 0.614 93.048 0.401 0.261
Non-current assets
PPE & Intangible assets 327.111 323.050 321.580 396.995 393.840 389.140 335.059 399.917 348.493
Investment property 0.114 0.121 0.122 0.254 0.216 0.229 0.113 0.274 0.259
Goodwill and other intangible assets 59.278 59.489 59.269 85.724 84.672 83.196 64.346 88.329 89.340
Investment in associates 27.802 27.955 73.854 0.785 0.807 0.830 0.918 0.775 0.773
Other investments 0.700 0.254 0.215 0.112 0.147 0.138 0.520 3.035 1.829
Other non-current assets 4.024 4.342 5.366 8.325 7.752 9.430 4.266 8.191 15.061
Total non-current assets 419.029 415.211 460.406 492.195 487.434 482.963 405.222 500.521 455.755
Total assets 541.265 513.093 531.948 557.657 562.267 557.390 560.972 567.190 513.381
Liabilities
Current liabilities
Accounts payable 51.150 49.856 47.631 51.222 95.220 49.838 73.635 61.839 41.279
Short-term loans and borrowings 37.123 26.883 32.881 56.698 47.639 59.432 33.209 65.016 82.453
Other current liabilities 6.803 7.045 6.986 9.001 8.987 8.843 9.419 10.287 8.863
Total current liabilities 95.076 83.784 87.498 116.921 151.846 118.113 116.263 137.142 132.595
Liabilities held for sale 6.399 8.936 0.027 17.647
Equity
Shareholders equity 0.097 0.097 0.097 0.097 0.097 0.096 0.097 0.097 0.097
Treasury shares (81.311) (81.382) (81.957) (36.472) (31.194) (58.898) (68.325) (34.822) (18.388)
Additional paid in capital 1.624 1.622 1.622 4.322 4.320 4.579 1.658 4.344 4.743
Retained earnings and other reserves 293.156 294.346 319.797 272.927 243.334 283.788 262.967 266.607 235.158
Non-controlling interest 3.350 3.124 3.240 2.664 2.429 3.201 3.359 2.606 9.588
Total equity 216.916 217.807 242.799 243.538 218.986 232.766 199.756 238.832 231.198
Non-current liabilities
Long-term loans 177.528 158.577 152.935 157.941 152.454 166.017 184.600 152.874 94.640
Employee benefits 9.855 9.882 9.928 10.909 10.946 10.919 9.774 10.861 11.046
Deferred tax liabilities 27.802 26.836 31.518 23.322 22.927 24.626 26.728 23.107 20.518
Other non-current liabilities 7.689 7.271 7.243 5.026 5.108 4.949 6.204 4.374 23.384
Total non-current liabilities 222.874 202.566 201.624 197.198 191.435 206.511 227.306 191.216 149.588
Total equity & liabilities 541.265 513.093 531.948 557.657 562.267 557.390 560.972 567.190 513.381
Net Debt 184.014 176.159 181.917 203.215 180.655 207.171 217.309 200.769 162.850
Net Debt / OIBDA LTM x 1.7 x 1.6 x 1.7 x 1.8 x 1.6 x 1.8 x 1.9 x 1.7 x 1.4
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
www.rostelecom.ru
Отчет о движении денежных средств
34
Bln RUR
CASH FLOW STATEMENT 1Q 2014 1H 2014 9M 2014 1Q 2013 1H 2013 9M 2013 2013 2012 2011
Cash flows from operating activities
Profit before income tax 9.237 18.413 47.324 8.289 17.351 29.202 32.120 42.503 47.478
Adjustments to reconcile profit before taх to cash generated
from operations:
Depreciation and amortization 14.514 29.028 43.757 17.865 34.135 50.951 68.414 66.511 59.322
Loss on sale of property, plant and equipment 0.092 (1.183) (1.034) 0.065 0.031 0.148 0.344 0.752 0.829
Impairment losses /(reversal of impairment losses)
Finance costs excluding finance costs on pension and other lt 3.993 7.784 11.326 3.789 7.395 11.102 15.031 15.332 13.547
Other non-cash (gains) / loss 0.750 0.000
Other investing and financing gains (1.685) (2.304) (24.431) (0.828) (1.194) (4.145) (3.447) (4.408) (2.194)
Other cash flows from operating activities 1.258 1.787 4.334 0.609 1.272 2.184 2.535 0.847 0.812
Changes in net working capital: 0.656 (8.278) (15.758) (1.469) 1.133 (8.124) (7.747) (1.328) (13.823)
Cash generated from operations 28.065 45.997 65.518 28.320 60.123 81.318 107.250 120.227 106.559
Interest paid (4.322) (8.270) (12.326) (4.023) (8.263) (12.639) (17.083) (16.292) (12.461)
Income tax paid (1.036) (2.214) (2.884) (2.648) (4.644) (4.896) (4.474) (7.301) (9.316)
Net cash provided by operating activities 22.707 35.513 50.308 21.649 47.216 63.783 85.693 96.634 84.782
Cash flows from investing activities
Purchase of PPE and intangible assets (9.959) (24.798) (36.157) (25.112) (32.673) (47.101) (68.487) (93.665) (87.905)
Proceeds from sale of property, plant and equipment 0.290 1.714 2.019 0.315 0.667 0.920 1.641 2.727 2.167
Acquisition of financial assets (0.121) (0.321) (0.321) (2.061) (3.718) (11.244) (11.925) (9.725) (7.497)
Proceeds from disposals of financial assets 1.508 25.583 25.805 4.332 5.671 6.963 16.443 9.855 10.403
Purchase of subsidiaries, net of cash acquired (0.029) (0.029) (0.021) (0.021) (0.021) (0.047) (1.507) (32.281)
Other cash flows from investing activities 0.065 7.241 7.363 0.003 0.013 0.258 0.446 0.472 2.164
Net cash used in investing activities (8.217) 9.390 (1.320) (22.544) (30.061) (50.225) (61.929) (91.863) (112.949)
Cash flows from financing activities
Purchase of treasury shares (13.773) (13.844) (14.419) (2.820) (2.820) (33.121) (58.376) (22.126) (4.507)
Sale of treasury shares 0.815 0.815 0.815 1.170 6.375 9.372 22.306 5.830 1.782
Proceeds from bank and corporate loans 81.999 193.130 316.224 97.473 172.833 327.254 509.685 532.983 298.626
Repayment of bank and corporate loans (85.273) (223.233) (345.842) (125.494) (219.914) (344.991) (524.430) (492.891) (251.592)
Repayment of bonds (2.440) (2.440) (0.398) (1.215) (1.613) (1.613) (7.285) (13.932)
Proceeds from promissory notes 0.007 0.012 0.012 22.863 12.050
Repayment of promissory notes (0.007) (0.012) (0.012) (0.282) (22.939) (15.984)
Dividends paid to shareholders of the Group (0.010) (0.012) (7.294) (0.067) (0.427) (5.828) (5.830) (9.169) (0.686)
Other cash flows from financing activities (0.004) (0.010) (0.319) 24.683 29.258 29.167 29.105 (8.026) (4.182)
Net cash used in financing activities (16.246) (45.594) (53.275) (5.453) (15.910) (19.760) (29.435) (0.760) 21.575
Net (decrease)/increase in cash and cash equivalents (1.710) (0.711) (4.236) (6.342) 1.262 (6.213) (5.669) 3.995 (6.618)
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents 0.046 (0.020) 0.051 0.006 0.016 (0.011) (0.000) (0.016) (0.026)
Cash and cash equivalents at beginning of year 7.960 7.960 7.960 13.629 13.629 13.629 13.629 9.634 16.252
Cash and cash equivalents at the end of period 6.250 7.249 3.724 7.287 14.891 7.416 7.960 13.629 9.634
FCF 12.748 10.715 14.151 (3.463) 14.543 16.682 17.206 2.969 (3.123)
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
www.rostelecom.ru
Операционные показатели
35
MLN
ITEM 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013 4Q 2013 2013 2012 2011
Fixed-line subscribers 26.0 25.6 25.0 27.8 27.4 27.0 26.5 26.5 28.2 29.6
B2C 22.1 21.7 21.2 23.8 23.4 22.9 22.5 22.5 24.1 25.4
B2B 3.9 3.9 3.9 4.1 4.0 4.0 4.0 4.0 4.1 4.2
Broadband subscribers by client type 10.8 10.9 11.0 10.0 10.1 10.3 10.6 10.6 9.7 8.7
B2C 10.0 10.1 10.3 9.2 9.4 9.6 9.8 9.8 9.0 8.0
B2B 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 0.6
Broadband subscribers by technology 10.8 10.9 11.0 10.0 10.1 10.3 10.6 10.6 9.7 8.7
xDSL 6.5 6.4 6.2 6.6 6.6 6.6 6.6 6.6 6.7 8.1
FTTx 4.3 4.5 4.8 3.3 3.5 3.8 4.0 4.0 3.1 0.6
xDSL 60% 59% 56% 67% 65% 64% 62% 62% 68% 93%
FTTx 40% 41% 44% 33% 35% 36% 38% 38% 32% 7%
Mobile subscribers 14.8 6.3 0.0 13.6 13.8 14.1 14.8 14.8 13.6 13.1
Rostelecom 14.8 6.3 0.0 13.6 13.8 14.1 14.8 14.8 13.6 13.1
Pay-TV subscribers, including 7.6 7.7 7.8 7.1 7.2 7.3 7.5 7.5 6.9 6.1
IPTV 2.3 2.4 2.5 1.7 1.9 2.0 2.2 2.2 1.6 0.8
Cable TV 5.3 5.3 5.3 5.3 5.3 5.3 5.3 5.3 5.3 5.3
IPTV 30% 31% 32% 25% 26% 27% 29% 29% 23% 13%
Cable TV 70% 69% 68% 75% 74% 73% 71% 71% 77% 87%
Traffic (bln minutes) 3.0 2.8 2.7 3.5 3.4 3.3 3.3 13.5 15.2 17.4
Intra-zone 2.0 1.9 1.9 2.3 2.3 2.2 2.2 9.1 10.0 11.5
DLD 0.9 0.8 0.8 1.1 1.0 1.0 1.0 4.0 4.7 5.3
ILD 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.4 0.5 0.5
ARPU
Broadband 459 446 438 460 450 437 448 448 453 482
Fixed-Line 249 245 239 247 251 245 251 249 241 234
Pay-TV 143 147 150 129 131 132 140 133 116 104
Mobile 217 198 NA 243 249 249 234 239 263 270
OPERATIONAL DATA
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
www.rostelecom.ru
Заявление об ограничении ответственности
36
Некоторые заявления, содержащиеся в настоящей презентации ОАО «Ростелеком» (далее – презентация), являются «заявлениями, содержащими прогноз относительно будущих событий» в значении, придаваемом этому термину федеральными законами США о ценных бумагах, и, следовательно, на данные заявления распространяется действие положений указанных законов, которые предусматривают освобождение от ответственности за совершаемые добросовестно действия.
Такие заявления, содержащие прогноз относительно будущих событий, включают в себя, но не ограничиваются, следующей информацией: оценка будущих операционных и финансовых показателей ОАО «Ростелеком» (далее – Компания), а также прогнозы относительно факторов, влияющих на текущую стоимость будущих денежных потоков;
• планы Компании по участию в уставных капиталах других организаций; • планы Компании по строительству и модернизации сети, а также планируемые капиталовложения; • динамика спроса на услуги Компании и планы Компании по развитию существующих и новых услуг, а также в области ценообразования; • планы по совершенствованию практики корпоративного управления Компании; • будущее положение Компании на телекоммуникационном рынке и прогнозы развития рыночных сегментов, в которых работает Компания; • экономические прогнозы и ожидаемые отраслевые тенденции; • возможные регуляторные изменения и оценка влияния тех или иных нормативных актов на деятельность Компании; • иные планы и прогнозы Компании в отношении еще не произошедших событий.
Названные заявления, содержащие прогноз относительно будущих событий, подвержены влиянию факторов риска, неопределенности, а также иных факторов, вследствие которых действительные результаты в итоге могут не соответствовать заявленному. Данные риски, факторы неопределенности и иные факторы включают в себя:
• риски, связанные с возможным изменением политических, экономических и социальных условий в России, а также мировых экономических условий; • риски, относящиеся к области российского законодательства, правового регулирования и налогообложения, включая законы, положения, указы и
постановления, регламентирующие отрасль связи Российской Федерации, деятельность, связанную с выпуском и обращением ценных бумаг, а также валютный контроль в отношении российских компаний, не исключая официального толкования подобных актов регулирующими органами;
• риски, касающиеся деятельности Компании, среди которых выделяются: возможность достижения запланированных результатов, уровней рентабельности и темпов роста; способность к формированию и удовлетворению спроса на услуги Компании, включая их продвижение; способность Компании оставаться конкурентоспособной в условиях либерализации российского рынка телекоммуникаций;
• технологические риски, связанные с функционированием и развитием инфраструктуры связи, технологическими инновациями и конвергенцией технологий;
• прочие риски и факторы неопределенности. Более детальный обзор данных факторов содержится в публично раскрываемых документах Компании.
Большинство из указанных факторов находится вне возможности контроля и прогнозирования со стороны Компании. Поэтому, с учетом вышесказанного, Компания не рекомендует необоснованно полагаться на какие-либо высказывания относительно будущих событий, приведенные в настоящей презентации. Компания не принимает на себя обязательств публично пересматривать данные прогнозы – ни с целью отразить события или обстоятельства, имевшие место после публикации настоящей презентации, ни с целью указать на непредвиденно возникшие события – за исключением тех случаев, когда это требуется в соответствии с применимым законодательством.
0 170 231
240 78 35
6 58 123
253 188 95
120 172 56
128 71 144
191 162 155
0 102 204
182 213 251
Контакты
Департамент по работе с инвесторами
Тел.: +7 (499) 995 9780
E-mail: [email protected]
Web: http://www.rostelecom.ru/en/ir/
