中国工商银行 2010 年利润结构分析

利润表主要项目变动

盈利能力指标变动

利息净收入分析

2010 年，利息净收入 3,037.49 亿元，比上年增加 579.28 亿元，增长 23.6% ，占营业收入的79.8% 。利息收入 4,627.62 亿元，增加 568.84 亿元，增长 14.0% ；利息支出 1,590.13 亿元，减少10.44 亿元，下降 0.7% 。

净利息差和净利息收益率明显回升。生息资产收益率比上年略降 2 个基点，远小于计息负债付息率 21 个基点的降幅，净利息差和净利息收益率分别为 2.35% 和2.44% ，比上年上升 19 个基点和 18 个基点。

净利息收入增加原因

一、资产结构持续优化，信贷导向作用明显 年报数据显示， 2006 年至 2009 年间，工行贷款年复合增长率仅有16.4% ，而同期净利润年复合增长率则达 37.7% 。 2010 年全年，工行境内人民币贷款新增 8981 亿元，增长 16.9% ，增速比上年回落 7.3 个百分点，并且低于行业平均增幅 3 个百分点。贷款占总资产的比重至 2010 年末下降到 49.2% ；信贷利差收入占营业收入比重降至 2010 年末的 60.6% ，显示其收入来源更为多元化。 2010 年工行积极推进信贷结构调整成效明显，主要体现在两个方面：一方面，工行对战略性新兴产业、先进制造业、现代服务业和节能减排等绿色产业的信贷投放明显增加，其中截至 2010 年末绿色经济领域项目贷款余额已超过 5000 亿元。另一方面，截至 2010 年末，工行对中小企业贷款余额超过 3 万亿元，约占境内人民币贷款的一半，比年初增加 4874 亿元，增幅为 19.3% 。其中，小企业贷款增幅更是高达 51% ，高于全行境内人民币贷款平均增速 34.1 个百分点。

净利息收入增加原因

二、积极推进负债结构转型，存款业务与理财业务协调互动发展

从存款总量上看，截至 2010 年末，工商银行客户存款余额达 11.15 万亿元，较 2009 年末增加 1.37 万亿元，增长 14.1% ，连续 3 年新增存款超万亿元，继续保持全球第一存款银行地位。从存款结构上看，成本较低的活期存款的占比较 2009 年末提高了 1.51 个百分点，有效降低了付息成本。 与此同时， 2010 年，工商银行自主开发的理财产品的销售额达 4.02 万亿元，同比增长 50% ，既较好地满足了客户多样化的理财服务需求，又有力地推动了负债业务在转型中的健康发展。 通过一系列主动优化资产负债结构、完善利率管理、加强投资管理等措施，2010 年工商银行的净利息收益率 (NIM) 走高至 2.44% ，较上年回升了 0.18个百分点。

非利息收入分析

手续费及佣金净收入构成

中国工商银行 2010 年收益结构

收益结构变化

单位：人民币百万元

花旗集团（ CITIGROUP. INC. ）旗下的花旗银行（ CITICORP ） 2010 年，实现总收入 65560 百万美元，其中非利息收入为 26740 百万美元，占比高达 40.78% 。下面这张图表显示了该银行 2008 到 2010 年利息收入与总收入的数额与变化。（数据来源： CITI Annual Report 2010 ）。

与国外银行的对比 ( 一 ) ：

In millions of dollars 2010 2009 2008 % change2010 vs 2009

% change2009 vs 2008

Net interest revenue $388,20 $34,432 $35,328 13% -3%

Non-interest revenue 26,740 27,280 26,767 -2% 2%

Total revenue ， net of interest expense

65.560 61,712 62,095 6% -1%

汇丰银行控股有限公司（ HSBC BANK PLC ） 2010 年，实现总收入18,099 百万英镑，其中利息收入为 7,694 百万英镑，占比 42.51% 。净佣金收入（ Net fee income ）与交易费用收入（ Trading Income ）两项总和占比 34% 。下面这张图表显示了该银行 2008 到 2010 年利息收入与总收入的数额与变化。（数据来源： HSBC Annual Report 2010 ）。

与国外银行的对比 ( 二 ) ：

In millions of pounds 2010 2009 2008 % change2010 vs 2009

% change2009 vs 2008

Net interest income ￡ 4,040 ￡ 4,077 ￡ 3,957 null 1%

Net fee income 26,740 27,280 26,767 null null

Trading income 2,117 2,626 2,967 -6% -1%

Total operating income

18,099 19,102 16,175 -1% 18.54%

商业银行中间业务

• 中间业务的开展既可以拓宽银行的营利渠道，又可以提高银行的竞争地位，在西方国家，各商业银行中间业务的发展是相当迅速的，这些业务带来的收人占总营业收人的 40%以上。

• 国有商业银行若想在竞争中站稳脚跟 , 必须从传统的资产、负债业务为主要经营渠道的模式调整到以中间业务为重点的发展方向上来。

• 商业银行中间业务的特点，决定了我国商业银行今后发展的趋势。

商业银行中间业务的必要性

• 商业银行中间业务有利于防范和分散、转移金融风险

• 商业银行中间业务有利于开拓新的效益增长点 , 提高经营收益

• 发展中间业务是国有商业银行提高服务水平的重要手段

• 发展中间业务是增加同业竞争的需要

我国商业银行中间业务发展存在的问题

• 银行管理者对中间业务认识不足、重视不够。

• 存贷收益过大 , 融资结构单一。商业银行缺少发展中间业务的内在动力和压力。

• 分业经营限制 , 银行经营中间业务的开展受到法规条例的限制。

• 法律法规不健全 , 使得商业银行经营中间业务无法可依。

对我国商业银行中间业务发展的四点建议

• 一、转变观念，调整思维

• 二、培训人才，提高能力

• 三、建立体系，加强管理

• 四、创新品种，扩大范围

主要参考文献

• 刘凯 .商业银行发展中间业务策略选择 .金融投资 .2011.4(2)

• 汤武 .银行中间业务发展仍需加速 .金融时报 .2011.3.21

• 刘晔 , 李文苹 .推进我国商业银行中间业务发展的思考 . 江西金融职工大学学报 .2009.8

• 中国工商银行 2010 年年报（ A 股）• CITI Annual Report 2010• HSBC Annual Report 2010

谢谢！