Секция срочного рынка · 2015-08-10 · Слайд 6 1 24 9128 42 280 779 1 541 1 930 2 673 3 047 4 694 4 7925 260 4 605 3 409 3 900 4 319 6 585 6 271 9 856 16

ЗАО «СПбМТСБ»

Секция срочного рынка

Слайд 2

ЗАО «Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая

Биржа», лицензия № 077-004 от 22.11.2013, уставной капитал – 435

млн. руб.

Учредители: «Транснефть», «Транснефтепродукт», «Роснефть»,

«Газпромнефть», «Зарубежнефть», «Сургутнефтегаз»,

«Совкомфлот», «РЖД» и др.

Крупнейшие компании России – участники торгов на СПбМТСБ

СПбМТСБ - твердое положение лидера организованного рынка РФ по торговле товарами

1 СПбМТСБ – лидер организованного товарного рынка,

центр рыночного ценообразования на товары

Доля рынка и объемы торгов по состоянию на 01.06.2015

Слайд 3

1 СПбМТСБ занимает лидирующее положение на рынке нефтепродуктов: 95,6 %

биржевого рынка нефтепродуктов, за 2011-2015 гг. объем торгов по ним

превысил 63,5 млн. тонн

С 24 апреля 2013 г. ведутся регулярные торги нефтью. Продажу осуществляют

ОАО «Зарубежнефть», ОАО «АК «Транснефть» и ОАО АНК «Башнефть». В ходе

торгов реализовано более 2,04 млн тонн нефти

11 сентября 2013 г. был заключен первый договор с обогащенным каменным

углем.

С 11 июля 2014 г. ведутся торги в секции «Лес и стройматериалы». В 2014 г.

оборот секции составляет 73,4 млн руб.

С 24 октября 2014 на СПбМТСБ проводятся ежемесячные торги в Секции

природного газа. В числе участников крупнейшие поставщики (ООО «Газпром

межрегионгаз», ОАО «НК «Роснефть», ОАО «НОВАТЭК») и потребители газа. В

ходе торгов реализовано 1,55 млрд м3 природного газа.

4,4%

95,6%

Доли бирж в биржевом обороте

(нефтепродукты, %, на 01.06.2015)

Другие

ЗАО

"СПбМТСБ"

13,7%

42,3 %

31,8%

12,2%

Рынок нефтепродуктов на

СПБМТСБ в 2015 г.

Авиатопливо

Бензин

ДТ

Секции ЗАО «СПбМТСБ»

Слайд 4

Широкие возможности по заключению договоров с разнообразными активами в

товарных и срочной Секциях Биржи.

1

Минеральное сырье

и химическая

продукция

Нефтепродукты

Сельскохозяйственная

продукция и

биоресурсы

Энергоносители

Нефть

Газ природный

Лес и стройматериалы

Срочный рынок

Действующие Планируемые

Биржа – источник объективных ценовых индикаторов рынка

нефтепродуктов:

Слайд 5

1

ЗАО «СПбМТСБ» это:

Крупнейшая торговая площадка биржевого спот рынка нефтепродуктов – 96%

биржевого оборота РФ;

Основная система регистрации внебиржевых сделок с нефтепродуктами;

Накопленная история биржевых торгов,

Исторические значения индексов рассчитаны за период с начала торгов

нефтепродуктами (с сентября 2008 г.)

Индексы ЗАО «СПбМТСБ» формируются по открытой методике и

распространяются на бесплатной основе.

На сайте СПбМТСБ исторические значения индексов доступны за любую дату и с

переменными параметрами, устанавливаемыми пользователем (стоимость в

рублях за тонну или в рублях за литр; с учетом или без учета транспорта)

Индикаторы ЗАО «СПбМТСБ» как объективные ценовые индикаторы рынка

нефтепродуктов востребованы регуляторами, участниками рынка,

информагентствами (Bloomberg, Reuters).

Рост биржевой активности

Все секции ЗАО «СПбМТСБ»

Слайд 6

1

24 28 42 91 280 779 1 541 1 930 2 673 3 047 4 694 4 792 5 260 4 605 3 409 3 900 4 319

6 585 6 271

9 856

16 823

24 660

19 835 18 595

23 813

26 749

23 390

16 806

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

3 кв.

2008

4 кв.

2008

1 кв.

2009

2 кв.

2009

3 кв.

2009

4 кв.

2009

1 кв.

2010

2 кв.

2010

3 кв.

2010

4 кв.

2010

1 кв.

2011

2 кв.

2011

3 кв.

2011

4 кв.

2011

1 кв.

2012

2 кв.

2012

3 кв.

2012

4 кв.

2012

1 кв.

2013

2 кв.

2013

3 кв.

2013

4 кв.

2013

1 кв.

2014

2 кв.

2014

3 кв.

2014

4 кв.

2014

1 кв.

2015

2 кв.

2015

Количество договоров*

21 27 60 90 115 175 272 372

473 600

691 786

857 905 963 1 003 1 006 1 051

1 105 1 160

1 256 1 353 1 358

1 459 1 516

1 594 1 667

1 729

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

3 кв.

2008

4 кв.

2008

1 кв.

2009

2 кв.

2009

3 кв.

2009

4 кв.

2009

1 кв.

2010

2 кв.

2010

3 кв.

2010

4 кв.

2010

1 кв.

2011

2 кв.

2011

3 кв.

2011

4 кв.

2011

1 кв.

2012

2 кв.

2012

3 кв.

2012

4 кв.

2012

1 кв.

2013

2 кв.

2013

3 кв.

2013

4 кв.

2013

1 кв.

2014

2 кв.

2014

3 кв.

2014

4 кв.

2014

1кв.

2015

2 кв.

2015

Количество участников

2

Слайд 7

Срочный рынок

СПбМТСБ

ИСТОРИЯ И НОВАЦИИ

Слайд 8

2 Ваша первая сделка

с топливными фьючерсами на СПбМТСБ

2015

Начало проекта по организации торгов

фьючерсами на экспортную нефть и дизель

2014

Старт торгов фьючерсами с поставкой

автомобильного топлива на заправочные карты

2013

Старт торгов расчётными фьючерсами

на биржевые индексы

Бензин-92, Дизель, Авиакеросин и Мазут

2012

Начало торгов в

секции срочного рынка СПбМТСБ

2010

Начало расчёта и публикации

биржевых Индексов нефтепродуктов

2009

Учреждение СПбМТСБ

2007

Инструменты фьючерсного рынка СПбМТСБ

Слайд 9

2

Расчетные

фьючерсные контракты

на индексы нефтепродуктов

Поставочные

фьючерсные контракты

на нефтепродукты

Перспективные

инструменты

Регуляр-92

ДТЛ

ДТЗ

ТС (РТ)

Мазут

Автотопливо с

возможностью поставки

через топливные карты

(АИ-92, АИ-95, Дизель)

ДТЛ с поставкой ж/д

цистернами

ДТЛ,Регуляр-92,Премиум-95

с поставкой на базисе

«КИРИШИ»

Фьючерсы с поставкой на

региональных базисах для

нефтяных компаний

Фьючерсы на газ

Нефтяные фьючерсы

(на эталонный сорт нефти)

EFP

SWAP

Общий объем торгов поставочным фьючерсом на дизельное топливо летнее:

более 635 тыс. тонн

более 16,0 млрд. рублей

Поставочные фьючерсы

Введены в обращение 17 декабря 2010 г.

Слайд 10

Уникальный опыт поставки

Фьючерсный контракт исполняется

ПОСТАВКОЙ базового актива

Преимущества:

Более 45 участников на Срочном рынке


Система рибейтов для брокеров,

направленная на повышение

ликвидности

Центральный контрагент

Одновременное наличие маркет-

мейкеров и гарантирующих

поставщиков создаст наиболее

комфортные условия для клиентов

Механизм «Гарантирующего

поставщика», разработанный вместе с

Газпромнефтью.

Торги на хабе

«Владимир»

Охватывает практически все ВИНКи:

•Роснефть Самара

•Лукойл Нижний

Новгород

•Башнефть

•Татнефть Никольское

•Газпромнефть Москва

•Газпромнефть

•Роснефть Ярославль

•Роснефть Рязань

2

Общий объем торгов поставочным фьючерсом на дизельное топливо летнее:

более 635 тыс. тонн

более 16,0 млрд. рублей

Поставочные фьючерсы

Введены в обращение 17 декабря 2010 г.

Слайд 11

Уникальный опыт поставки


ПОСТАВКОЙ базового актива

Преимущества:

Более 45 участников на Срочном рынке






Одновременное наличие маркет-

мейкеров и гарантирующих

поставщиков создаст наиболее

комфортные условия для клиентов

Механизм «Гарантирующего

поставщика», разработанный вместе с

Газпромнефтью.

Торги на хабе

«Владимир»

Охватывает практически все ВИНКи:

•Роснефть Самара

•Лукойл Нижний

Новгород

•Башнефть

•Татнефть Никольское

•Газпромнефть Москва

•Газпромнефть

•Роснефть Ярославль

•Роснефть Рязань

2

Расчетные фьючерсы

Введены в обращение 19 октября 2012 г.

Слайд 12

Наличие объективного ценового

индикатора позволяет использовать его

для совершения расчетов по фьючерсным

контрактам.

Нет риска выхода на поставку


БЕЗ ПОСТАВКИ базового актива

Обращающиеся фьючерсные контракты:

1. Расчетный фьючерсный контракт на

индекс СПбМТСБ – Регуляр-92


индекс СПбМТСБ – ТС (РТ)


индекс СПбМТСБ – ДТЛ


индекс СПбМТСБ – ДТЗ


индекс СПбМТСБ – Мазут

Преимущества: Репрезентативный индекс,

рассчитываемый с 2009 года на

основе договоров на ликвидном

спот рынке

Более 45 участников на Срочном

рынке ЗАО «СПбМТСБ»




Единая организационно

технологическая база со спот

рынком


2

Расчетный Поставочный

- это заключаемый в ходе биржевых торгов договор в

соответствии с которым стороны обязуются на

определенную дату выплатить разницу между ценой

покупки и продажи фьючерса и ценой исполнения.

Базовый актив расчетных фьючерсов – Индексы

СПбМТСБ, четко и оперативно отражающие динамику

рынка нефтепродуктов в России:

- это заключаемый в ходе биржевых торгов договор,

предусматривающий обязательство осуществить или

принять поставку определенного количества товара в

указанном месте в определенное время в будущем. Все

условия фьючерса являются стандартными, кроме цены,

которая определяется в ходе торгов, исходя из

складывающейся конъюнктуры.

Поставочные фьючерсы исполняются через биржевой

спот-рынок:

Цена исполнения таких фьючерсов определяется исходя

из значений Индексов в заранее установленный

Правилами Биржи последний день обращения

фьючерсов.

Цена исполнения таких фьючерсов определяется как

расчетная цена фьючерса, сложившаяся на фьючерсном

рынке в заранее установленный Правилами Биржи

последний день обращения фьючерсов.

Срочный рынок СПбМТСБ Виды фьючерсных контрактов

Слайд 13

на Индекс Регуляр-92

на Индекс ТС (РТ)

на Индекс ДТЛ

на Индекс ДТЗ

на Индекс Мазута

на Регуляр-92 на базисе «Кириши»

на Премиум-95 на базисе «Кириши»

на ДТЛ на базисе «Кириши»

на ДТЗ на базисе «Кириши»

2

5%

1%

94%

Структура оборота фьючерсного рынка СПбМТСБ за 2014:

Поставочные фьючерсные контракты

Фьючерсные контракты по т.к.Магистраль-карт

Фьючерсные контракты на индексы нефтепродуктов

Краткая спецификация

Слайд 14

2 Расчетный фьючерсный контракт

на Бензин92

Расчётный фьючерсный контракт

на Дизель

Базовый актив

Индекс нефтепродуктов СПбМТСБ–

Регуляр92,

рассчитываемый в соответствии с Методикой

расчета индексов цен нефтепродуктов ЗАО

«СПбМТСБ».

Индекс нефтепродуктов СПбМТСБ–ДТЛ,

рассчитываемый в соответствии с Методикой

расчета индексов цен нефтепродуктов ЗАО

«СПбМТСБ»

Объем

контракта 1 тонна

Порядок

исполнения

Расчётный,

без поставки

Валюта

расчётов Рубль

Цена


Среднеарифметическое значение Индекса

нефтепродуктов СПбМТСБ–Регуляр92,

рассчитанное по итогам 5 последних рабочих

дней

Среднеарифметическое значение Индекса

нефтепродуктов СПбМТСБ–ДТЛ, рассчитанное по

итогам 5 последних рабочих дней

Дата


Последний торговый день месяца, кроме декабря.

Декабрьские фьючерсы исполняются 20-го декабря.

Время торгов рабочие дни

11:00 – 16:00

25000

30000

35000

40000

45000

09 .01.2014 18 .04.2014 01 .08.2014 11 .11.2014

ДТЛ Регуляр-92

Спецификации фьючерсных контрактов СПбМТСБ»

Слайд 15

Наименование

контракта

Расчетный фьючерсный контракт на

Индекс нефтепродуктов СПбМТСБ -

ДТЛ

Расчетный фьючерсный контракт на

Индекс нефтепродуктов СПбМТСБ -

Регуляр-92

Расчетный фьючерсный

контракт на Индекс

нефтепродуктов СПбМТСБ -

Авиакеросин

Расчетный фьючерсный

контракт на Индекс

нефтепродуктов СПбМТСБ -

мазут

Кодировка FSIDTLVLI FSIREGVLI FSITRDVLI FSIMZTVLI

Тип контракта расчетный расчетный расчетный расчетный

Базовый актив индекс нефтепродуктов

СПбМТСБ–ДТЛ

индекс нефтепродуктов

СПбМТСБ–Регуляр-92


СПбМТСБ–ТС(РТ)


СПбМТСБ–Мазут

Котировка индекс стоимости 1 тонны в

рублях

индекс стоимости 1 тонны в

рублях

индекс стоимости 1

тонны в рублях

индекс стоимости 1

тонны в рублях

Объем

контракта 1 тонна 1 тонна 1 тонна 1 тонна

Последний день

торгов

последний торговый день

месяца исполнения



последний торговый

день месяца исполнения



День/период










Цена


среднее арифметическое

значений индекса за 5 дней до

исполнения, но в пределах

установленного лимита

изменения цены

среднее арифметическое

значений индекса за 5 дней до

исполнения, но в пределах



среднее

арифметическое

значений индекса за 5

дней до исполнения, но

в пределах



среднее

арифметическое

значений индекса за 5

дней до исполнения, но

в пределах



Исполнение расчетный расчетный расчетный расчетный

Биржевой сбор 5,14 5,14 5,14 1,71

Клиринговый

сбор 3,86 3,86 3,86 1,28

Слайд 16

Заявки в торгах

В ходе торгов на фьючерсном рынке СПбМТСБ работают 6 маркет-мейкеров

Маркет-мейкеры обязаны выставлять заявки на покупку и продажу с

фиксированными спрэдом (разницей) и объемом, что позволяет

формировать первичную ликвидность торгов.

2

Клиринг торгов

Секции Срочного рынка ЗАО «СПбМТСБ»

Слайд 17

2 * РДК (ЗАО) – Расчётно-Депозитарная Компания - единственная

клиринговая организация в России, специализирующаяся на

обслуживании клиентов в сегменте товарного рынка.

* РДК (ЗАО) работает на финансовом рынке России с 1998 года.

* РДК (ЗАО) имеет значительный практический опыт проведения

клиринга на товарных рынках:

- на рынке нефтепродуктов

- на рынке сырой нефти

- на рынке газа

- на рынке зерна

- на срочном рынке (ССР)

* Аккредитовано более 789 участников клиринга (Роснефть,

Газпромнефть, ЛУКОЙЛ-Резервнефтепродукт, Сургутэкс, Татнефть,

Транснефтепродукт и др.)

* Собственные средства РДК (ЗАО) составляют 1,6 млрд. рублей.

Размер капитала более чем в 5 раз превосходит минимальный

уровень, установленный European Market Infrastructure Regulation EMIR

(7,5 млн. евро).

*Денежные расчеты на срочном рынке осуществляются через

крупнейшие банки (Сбербанк, Газпромбанк, ВТБ, Альфа, ВБРР) и НКО

ЗАО НРД (обеспечен быстрый перевод средств между СПбМТСБ и

Московской биржей).

* ГО срочном рынке: рубли, валюта, банковские гарантии

Standard Portfolio Analysis of Risk

(SPAN®) –стандарт в области

клиринговой деятельности и расчета

обязательств. В клиринге РДК :

- Календарные спрэды

- Межконтрактные спрэды

- Портфельное

маржирование

- Полный неттинг

(по встречным позициям в

одном портфеле ГО=0)

Сравнение динамики

3

Слайд 18

Индикаторы

Динамика цен на Московских АЗС

Слайд 19

3

* По данным Московской топливной ассоциации

18,19 19,32

22,65

20,33

22,89

26,09 27,62

29,44

32

32,88

15

20

25

30

35

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Московские АЗС, средняя цена на автомобильное топливо (Регуляр-92) р./литр

Динамика цен на Московских АЗС*

15,4

6,2

17,2

-10,2

12,6

14,0

5,9

6,6

8,7 2,8

6,1

8,8 8,8%

13,3

11,87

9,0 10,9

6,5

11,4

8,3

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Изменение

цены, %

Инфляция в

РФ,%

Динамика цен %, инфляция %

Индексы: пульс рынка

Слайд 20

3

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

25000

30000

35000

40000

45000

50000

55000Р

убл

ей /

то

нн

а

03.01.2012 - 22.06.2015 RTSI - 32 % Бензин регуляр-92 + 50,98 % Бензин Премиум-95 + 48,24 % ДТ летнее + 32,64 %

Индекс СПбМТСБ-Регуляр-92 Индекс СПбМТСБ-Бензин Премиум-95 Индекс СПбМТСБ-ДТ летнее RTSI

Индекс RTS и СПбМТСБ-ДТЛ

Слайд 21

3 Динамика с 01.01.2010 до 22.06.2015

-300

200

700

1200

1700

2200

14000

19000

24000

29000

34000

39000

11 янв 10 8 июн 10 27 окт 10 30 мар 11 26 авг 11 18 янв 12 8 июн 12 29 окт 12 29 мар 13 26 авг 13 24 янв 14 23 июн 14 12 ноя 14 17 апр 15

руб

ль

/ то

нн

а

2010-2011: RTSI + 16,04 %

ДТЛ + 34,26 %

Индекс СПбМТСБ-ДТ летнее RTSI

2012-2013: RTSI + 9,3 %

ДТЛ + 14,62 %

2011-2012: RTSI - 20,4 %

2013-2014: RTSI - 11,46 %

ДТЛ + 0,63 %

2014-2015:

RTSI -29,74% ДТЛ -5,46 %

2015:

RTSI 28,95% ДТЛ 14,99 %

Индекс RTS и СПбМТСБ-ДТЛ

Слайд 22

3 Динамика с 09.01.2014 до 22.06.2015

500

600

700

800

900

1000

1100

1200

1300

1400

1500

27000

29000

31000

33000

35000

37000

39000

09.01.2014 09.04.2014 09.07.2014 09.10.2014 09.01.2015 09.04.2015

Индекс СПбМТСБ-ДТ летнее

Расч.фьюч.контр. на Инд.Нефтепр.СПбМТСБ-ДТЛ

с исп.в марте 2014г.


с исп.в апреле 2014г.


с исп.в мае 2014г.


с исп.в июне 2014г.


с исп.в июле 2014г.


с исп.в августе 2014г.


с исп.в сент. 2014г.


с исп.в октябре 2014г.


с исп.в ноябре 2014г.


с исп.в марте 2015г.


с исп.в апреле 2015г.


с исп.в мае 2015г.


с исп.в июне 2015г.

RTSI

RTSI – 29,74%

ДТЛ 14,99

Индекс RTS и СПбМТСБ-Регуляр-92

Слайд 23

3 Динамика с 01.01.2010 до 22.06.2015

500

700

900

1100

1300

1500

1700

1900

2100

2300

15000

20000

25000

30000

35000

40000

45000


руб

ль

/ то

нн

а

2010-2011: RTSI + 16,04 % Регуляр-92 + 27,76 %

Индекс СПбМТСБ-Регуляр-92 RTSI

2012-2013:

RTSI + 9,3 %

Регуляр-92 + 4,07 %

2011-2012:

RTSI - 20,4 %

Регуляр-92 + 9,08 %

2013-2014:

RTSI - 11,5 %

Регуляр-92 + 9,02 %

2014-2015:

RTSI -43,5 %

Регуляр-92 -1,23%

2015:

RTSI 28,95%

Регуляр-92

23,99%

Индекс RTS и СПбМТСБ-Регуляр-92

Слайд 24

3 Динамика с 09.01.2014 до 22.06.2015

600,0

800,0

1 000,0

1 200,0

1 400,0

1 600,0

28000

30000

32000

34000

36000

38000

40000

42000

9 янв 14

9 фев 14

9 мар 14

9 апр 14

9 май 14

9 июн 14

9 июл 14

9 авг 14

9 сен 14

9 окт 14

9 ноя 14

9 дек 14

9 янв 15

9 фев 15

9 мар 15

9 апр 15

9 май 15

9 июн 15

руб

ль

/ то

нн

а

RTSI - 29,74 % Регуляр-92 33,07 %

Индекс СПбМТСБ-Регуляр-92 Фьючерс март 2014

Фьючерс июнь 2014 Фьючерс июль 2014

Фьючерс август 2014 Фьючерс сентябрь 2014

Фьючерс октябрь 2014 Фьючерс ноябрь 2014

Фьючерс февраль 2015 Фьючерс март 2015

Фьючерс апрель 2015 Фьючерс май 2015

Фьючерс июнь 2015 RTSI


Слайд 25

3 Международный индикатор нефти

Динамика с 09.01.2010 до 22.06.2015

0

20

40

60

80

100

120

140

13000

18000

23000

28000

33000

38000


руб

ль

/ то

нн

а

2010-2011: BRENT + 19,95 % ДТЛ + 34,26 %

Индекс СПбМТСБ-ДТ летнее BRENT

2011-2012: BRENT +14,93 % ДТЛ + 27,81 %

2012-2013: BRENT - 0,86 % ДТЛ + 14,62 %

2013-2014: BRENT - 4,6 %

ДТЛ + 0,63 %

2014 - 2015 BRENT - 47,16 % ДТЛ -5,46 %

2015 BRENT +46,51 % ДТЛ + 21,64 %


Слайд 26


Динамика с 09.01.2014 до 22.06.2015

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

25000

27000

29000

31000

33000

35000

37000

39000

9 янв 14 9 мар 14 9 май 14 9 июл 14 9 сен 14 9 ноя 14 9 янв 15 9 мар 15 9 май 15

руб

ль

/ то

нн

а

BRENT - 69,43 % ДТЛ 14,99 %

Индекс СПбМТСБ-ДТ летнее BRENT


Слайд 27


Динамика с 01.01.2010 до 22.06.2015

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

15000

20000

25000

30000

35000

40000

45000


руб

ль

/ то

нн

а

2010-2011: BRENT + 19,95 % Регуляр-92 + 20,76 %

Индекс СПбМТСБ-Регуляр-92 BRENT

2011-2012: BRENT +14,93 % Регуляр-92 + 5,92 % 2012-2013:

BRENT - 0,86 % Регуляр-92 + 2,64 %

2013-2014: BRENT - 4,6 % Регуляр-92 + 9,02 %

2014 -2015 BRENT -53,7 %

Регуляр-92 7,32 %%

2015 BRENT -53,7 % Регуляр-92 +31,95 %


Слайд 28


Динамика с 09.01.2014 до 22.06.2015

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

28000

30000

32000

34000

36000

38000

40000

42000

9 янв 14 9 апр 14 9 июл 14 9 окт 14 9 янв 15 9 апр 15

руб

ль

/ то

нн

а

BRENT -41 % Регуляр-92 33,07 %


Динамика ценовых колебаний

Слайд 29

3

-80,00

-60,00

-40,00

-20,00

0,00

20,00

40,00

60,00

80,00

100,00

120,00

-1200,00

-1000,00

-800,00

-600,00

-400,00

-200,00

0,00

200,00

400,00

600,00

800,00

02.12.2014 09.12.2014 16.12.2014 23.12.2014 13.01.2015 20.01.2015 27.01.2015

Бензин Регуляр-92 Дизель Индекс Фондового рынка

Выводы для торговых стратегий

Слайд 30

3

0

500

1000

1500

2000

2500

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

40000

45000

11 янв 10 11 ноя 10 11 сен 11 11 июл 12 11 май 13 11 мар 14

Индекс СПбМТСБ-Регуляр-92 RTSI

Топливные фьючерсы СПбМТСБ –

надежные активы с выраженным контанго.

В период нестабильности многие инвесторы

выбирают сырьевые и товарные активы в качестве

«тихой гавани».

Недаром, их часто называют инструменты-

«убежище»

45

55

65

75

85

95

105

115

125

135

15000

20000

25000

30000

35000

40000

45000

1 янв 12 1 июл 12 1 янв 13 1 июл 13 1 янв 14 1 июл 14 1 янв 15


Внутренний рынок нефтепродуктов и топливные

индексы не подвластны влиянию негативных

трендов на мировых площадках.

За три прошедших года к началу 2015 года цена

нефти на мировых рынках упала почти на 50% при

том, что российский рынок нефтепродуктов рос.

Ежедневная ценовая динамика топливных

активов обуславливает привлекательную для

активных торговых стратегий волатильность

-80,00

-60,00

-40,00

-20,00

0,00

20,00

40,00

60,00

80,00

100,00

120,00

-1200,00

-1000,00

-800,00

-600,00

-400,00

-200,00

0,00

200,00

400,00

600,00

800,00

Бензин Регуляр-92 Дизель Индекс Фондового рынка

Преимущества фьючерсов СПбМТСБ для

брокерских компаний

Слайд 31

2 ТОРГИ С 11:00 ДО 16:00 − дневные торги без вечерних сессий

МАРКЕТ-МЕЙКЕРЫ − 6 маркет-мейкеров работают одновременно о обеспечивают ликвидность на торгах. Биржа готова расширять маркет-мейкерские программы в сотрудничестве с брокерами.

ЦЕНТРАЛИЗОВАННЫХ

КЛИРИНГ НА БАЗЕ SPAN©

− полный неттинг (по разнонаправленным позициям РДК освобождает брокера от внесения ГО), портфельное маржирование с учётом календарных/межконтрактных спредов

НИЗКИЕ СТАВКИ

ГАРАНТИЙНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ

− депозит 5-8% от стоимости контракта

РИБЕЙТЫ − вознаграждение за клиентские сделки с топливными фьючерсами, ~50 % от биржевого сбора

ИНТЕРНЕТ-ШЛЮЗЫ QUICK И

NET INVESTOR

− доступ клиентов через привычные и самые распространённые торговые системы

НОВЫЕ ТОРГОВЫЕ

ВОЗМОЖНОСТИ

− арбитраж, парный трейдинг и торговля на спредах, активные торговые стратегии, игра на волатильности

ОБУЧЕНИЕ − СПбМТСБ постоянно проводит обучение участников спот-рынка торговле фьючерсами и готова приглашать на данные мероприятия брокеров для популяризации среди посетителей

БЕЗОПАСНЫЕ АКТИВЫ − стабильные и надежные базовые активы, пользующиеся постоянным и растущим спросом

РАСШИРЕНИЕ КЛИЕНТСКОЙ

БАЗЫ

− Участники спот-рынка нефтепродуктов являются потенциальными клиентами брокеров на фьючерсном рынке СПбМТСБ

Открытая информация

Слайд 32

3 WWW.SPIMEX.COM

VK.COM/SPIMEX

FACEBOOK.COM/SPIMEX

Слайд 33

Контакты ЗАО «Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая биржа»

Адрес: г. Москва, ул. Тимура Фрунзе, д.24

Телефон: +7 (495) 380-04-24

Сайт: www.spimex.com

Email: [email protected]

Алексей Сергеев

Управляющий директор

Телефон: +7 (495) 380-04-24 (добавочный 2148)

Email: [email protected]

Documents

Секция срочного рынка · 2015-08-10 · Слайд 6 1 24 9128 42 280 779 1 541 1 930 2 673 3 047 4 694 4 7925 260 4 605 3 409 3 900 4 319 6 585 6 271 9 856 16