ПРЕЗЕНТАЦИЯ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВfuturefg.ru/upload/Prezentaciya_dlya_investorov.pdf · 2016-10-19 · ПРЕЗЕНТАЦИЯ ДЛЯ ... 29,4 2013 2014 2015 q12016

ПРЕЗЕНТАЦИЯ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ

ФИНАНСОВАЯ ГРУППА ЗАЯВЛЕНИЕ ОБ ОГРАНИЧЕНИИ ОТВЕТСТВЕННОСТИ

Настоящая ПрезеНтация для иНвесторов содержит иНформацию об Пао «фГ «будущее» (далее — «ПрезеНтация») и ПодГотовлеНа в связи с ПредПолаГаемым размещеНием цеННых бумаГ Пао «фГ «будущее». Настоящая ПрезеНтация ПредНазНачеНа для содействия в Прове-деНии аНализа Пао «фГ «будущее» и ПредоставлеНа исключительНо с иНформациоННыми целями, исключительНо и только в связи с возможНым будущим размещеНием цеННых бумаГ Пао «фГ «будущее». Настоящая ПрезеНтация Не является ПросПектом цеННых бумаГ, решеНием о выПуске цеННых бумаГ, ПредложеНием куПить цеННые бумаГи или какие-либо активы или При-Нять участие в ПодПиске На цеННые бумаГи, или Продать цеННые бумаГи или какие-либо акти-вы, Не является офертой или ПриГлашеНием делать оферты, Не является рекламой цеННых бумаГ, ГараНтией или обещаНием Продажи цеННых бумаГ или каких-либо активов или ПроведеНия разме-щеНия цеННых бумаГ или заключеНия какоГо-либо доГовора, и Не должНа толковаться как таковая.

Настоящий докумеНт Не является рекомеНдацией в отНошеНии цеННых бумаГ Пао «фГ «будущее» или любых иНых цеННых бумаГ или любых активов, уПомяНутых в Насто-ящей ПрезеНтации. Настоящая ПрезеНтация Не ПредНазНачеНа для тоГо, чтобы быть осНоваНи-ем для ПриНятия каких-либо иНвестициоННых решеНий. иНформация, ПредставлеННая в Настоя-щей ПрезеНтации, ПредоставлеНа Пао «фГ «будущее» и Не ПодверГалась какой-либо Проверке коНсультаНтами Пао «фГ «будущее». Настоящая ПрезеНтация Передается Получателям исклю-чительНо в иНформациоННых целях и На условии четкоГо ПоНимаНия Получателей, что такой докумеНт может быть исПользоваН исключительНо для целей, указаННых выше. иНформация, ПредставлеННая в Настоящей ПрезеНтации, может существеННо меНяться. Настоящая ПрезеНта-ция Не содержит исчерПывающей иНформации об Пао «фГ «будущее» или еГо дочерНих и ПодкоНтрольНых комПаНиях, Необходимой для изучеНия Пао «фГ «будущее» и формирова-Ния каких-либо выводов. Пао «фГ «будущее» и орГаНизаторы размещеНия сохраНяют за со-бой Право без объясНеНия ПричиН в любое время в любом объеме и без какоГо-либо уведомле-Ния измеНять любую иНформацию, содержащуюся в Настоящем докумеНте. вручеНие Настоящей ПрезеНтации Получателю Не влечет возНикНовеНия какоГо-либо обязательства орГаНизаторов размещеНия, Пао «фГ «будущее» или любой еГо дочерНей или ПодкоНтрольНой комПаНии, в том числе обязательства По измеНеНию или обНовлеНию НастоящеГо докумеНта, или По ис-ПравлеНию любых обНаружеННых содержащихся в Ней НеточНостей. Пао «фГ «будущее» и орГаНизаторы размещеНия оставляют за собой Право без объясНеНия ПричиН в любое время в любом объеме и без какоГо-либо уведомлеНия измеНить или Прекратить Процедуру разме-щеНия акций Пао «фГ «будущее». Передача, расПростраНеНие или Публикация НастоящеГо докумеНта Никоим образом Не влечет за собой каких-либо обязательств со стороНы орГаНи-заторов размещеНия и Пао «фГ «будущее» По осуществлеНию любых сделок. Ни орГаНиза-

торы размещеНия Ни их аффилироваННые лица, работНики, должНостНые лица, Представители, аГеНты, советНики и коНсультаНты Не Предоставляют Никаких завереНий и ГараНтий и Не При-Нимают На себя Никакой ответствеННости и Никаких обязательств отНосительНо достоверНо-сти, ПолНоты и объективНости иНформации, содержащейся в Настоящем докумеНте или в любой иНой ПисьмеННой или устНой иНформации, ПредоставлеННой любым заиНтересоваННым лицам или их советНикам, и орГаНизаторы размещеНия Настоящим ПолНостью отказываются от любой такой ответствеННости. Никакая иНформация, ПриведеННая или уПомяНутая в Настоящем до-кумеНте, Не является осНоваНием для каких-либо доГоворНых обязательств. Ни орГаНизаторы размещеНия, Ни Пао «фГ «будущее», Ни какие-либо иНые лица, входящие в ГруППу лиц Пао «фГ «будущее», Ни их аффилироваННые лица, работНики, должНостНые лица, Представители, аГеНты, советНики и коНсультаНты Не ПриНимают Никакой ответствеННости Ни за какие убыт-ки, Прямые или косвеННые, возНикшие в результате исПользоваНия Настоящей ПрезеНтации или иНформации, содержащейся в Настоящей ПрезеНтации. любая иНформация о ПлаНах и любых будущих событиях, содержащаяся в Настоящей ПрезеНтации, является НеоПределеННой и может существеННо отличаться от фактов и событий, которые НастуПят в будущем в действительНости. лицо, Получившее Настоящую ПрезеНтацию, ПредуПреждеНо, что Ничто в Настоящей ПрезеН-тации Не является ГараНтией или завереНием или обещаНием или обязательством отНоситель-Но будущих событий и фактов, и любые будущие реальНые результаты, события и факты моГут существеННо отличаться от иНформации, указаННой в Настоящей ПрезеНтации. соответствеН-Но, Ни орГаНизаторы размещеНия, Ни Пао «фГ «будущее», Ни какие-либо иНые лица, входящие в ГруППу лиц Пао «фГ «будущее», Ни их аффилироваННые лица, работНики, должНостНые лица, Представители, аГеНты, советНики и коНсультаНты Не дают (и Не дадут в будущем) Никаких ГараН-тий, завереНий, обещаНий или обязательств отНосительНо НастуПлеНия, достоверНости, исПолНи-мости или достижимости таких ПлаНов или любых будущих событий или фактов.

Настоящий докумеНт Предоставляется вам исключительНо в иНформациоННых целях и Не может быть восПроизведеН или расПростраНеН, ПолНостью или частичНо, какому-либо иНому лицу. указаННая в Настоящей ПрезеНтации иНформация Не Подлежит расПростраНеНию за Пре-делами территории российской федерации, за исключеНием случаев, Прямо указаННых в тексте Настоящей ПрезеНтации.

иНформация, содержащаяся в Настоящем докумеНте, Не ПредНа-зНачеНа для Публикации или расПростраНеНия, Прямо или косвеННо, в сша, каНаде, австралии или яПоНии. иНформация, содержащаяся в Настоящем докумеНте, может быть исПользоваНа исключительНо

с иНформациоННыми целями, Не является и Не должНа рассматривать-ся как ПредложеНие цеННых бумаГ в сша, каНаде, австралии или яПо-Нии или любой иНой юрисдикции. цеННые бумаГи Пао «фГ «будущее» Не были и Не будут зареГистрироваНы в соответствии с закоНом сша «о цеННых бумаГах» 1933 Г. (со всеми доПолНеНиями) (закоН о цеННых бумаГах), либо в соответствии с закоНами любоГо штата, и Не моГут быть ПредложеНы и ПродаНы в сша.

Настоящая ПрезеНтация Не является фиНаНсовым ПредложеНием, ПриГлашеНием или сти-мулироваНием к иНвестициоННой деятельНости в соответствии с закоНом великобритаНии о фиНаНсовых услуГах и рыНках от 2000 Г. (далее — «FSMA»). Настоящая ПрезеНтация и иНформация, содержащаяся в Ней, Не ПредНазНачеНы для Публикации или расПростраНеНия, Пря-мо или косвеННо, в великобритаНии. одНако, доПускается возможНость ПолучеНия Настоящей ПрезеНтации следующими резидеНтами великобритаНии: (1) ПрофессиоНальНыми иНвестора-ми (в соответствии с оПределеНием, содержащимся в Правиле 19(5) расПоряжеНия 2005 Года о ПримеНеНии FSMA), и/или (2) имеющими зНачительНые собствеННые средства к омПаНия-ми и объедиНеНиями без Прав юридическоГо лица и друГими лицами (в соответствии с оПреде-леНием, содержащимся в Правиле 49(2) расПоряжеНия 2005 Года о ПримеНеНии FSMA). если лицо, Получившее Настоящий докумеНт, является резидеНтом великобритаНии, Но Не входит в одНу из двух указаННых катеГорий, исПользоваНие таким лицом Настоящей ПрезеНтации в любых целях заПрещеНо, и такое лицо должНо верНуть Настоящую ПрезеНтацию орГаНизаторам размещеНия или уНичтожить Настоящий докумеНт с уведомлеНием орГаНизатора размещеНия, и в любом случае сделать это НемедлеННо.

ПолучеНие НастоящеГо докумеНта или любой содержащейся в Нем иНформации в отдельНых юрисдикциях может быть оГраНичеНо закоНом или ПодзакоННым реГулироваНием либо заПре-щеНо. Настоящая ПрезеНтация Не ПредНазНачеНа к ПолучеНию любыми лицами в юрисдикциях, Где Настоящая ПрезеНтация, какая-либо указаННая в Ней иНформация, её Передача или Получе-Ние моГут быть ПризНаНы НезакоННыми. лицо, Получившее Настоящую ПрезеНтацию, считает-ся ПроиНформироваННым отНосительНо Необходимости соблюдеНия соответствующих оГраНиче-Ний. лицо, Получившее Настоящую ПрезеНтацию, считается ПроиНформироваННым отНосительНо Необходимости соблюдеНия всех указаННых выше условий. лицо, Получившее Настоящую Пре-зеНтацию, самим фактом ПолучеНия НастоящеГо докумеНта безусловНо соГлашается следовать всем указаННым выше условиям.

ФГ «БУДУЩЕЕ» FUTUREFG.COM 2

ФИНАНСОВАЯ ГРУППА

СОДЕРЖАНИЕ

1. КЛЮЧЕВЫЕ ФАКТОРЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ

2. ОБЗОР ПЕНСИОННОГО РЫНКА РОССИИ

3. МИРОВОЙ ОПЫТ

4. ОПИСАНИЕ ФГ «БУДУЩЕЕ»

5. ОБЗОР СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ ФГ «БУДУЩЕЕ»

6. ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ


1. КЛЮЧЕВЫЕ ФАКТОРЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ

ФИНАНСОВАЯ ГРУППА КЛЮЧЕВЫЕ ФАКТОРЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ

― Финансовая Группа «Будущее» – один из крупнейших управляющих пенсионными активами в России

― Низкий уровень риска ввиду высокого уровня безопасности активов

― Значительные темпы роста бизнеса и высокая доходность от управления активами при минимизации рисков инвестиционного портфеля

― Высокий потенциальный рост и уровень дивидендной доходности

― Высокие стандарты корпоративного управления и одна из самых профессиональных команд на рынке

― Прозрачная структура владения и ориентация основного акционера на развитие пенсионного бизнеса



2. ОБЗОР ПЕНСИОННОГО РЫНКА РОССИИ

ФИНАНСОВАЯ ГРУППА ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА СЕГОДНЯ 1/2ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ХАРАКТЕРИЗУЕТСЯ НАЛИЧИЕМ ГОСУДАРСТВЕННОЙ И КОРПОРАТИВНОЙ СОСТАВЛЯЮЩИХ

ГОСУДАРСТВЕННАЯ

СТРАХОВАЯ ЧАСТЬ

КОРПОРАТИВНАЯ

НАКОПИТЕЛЬНАЯ ЧАСТЬ ДОБРОВОЛЬНАЯ ЧАСТЬ

• 16% от ФОТ• Средства направляются на выплату

текущим пенсионерам

• 6% от ФОТ• Средства направляются в накопительную

часть на выплату пенсий будущим пенсионерам (пенсионные накопления)

• На данный момент находится в стадии «заморозки»

• 2% от ФОТ (среднее значение по рынку)• Взносы осуществляются работодателем

в качестве дополнительной программы стимулирования работников (пенсионные резервы)


ФИНАНСОВАЯ ГРУППАФИНАНСОВАЯ ГРУППА ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА СЕГОДНЯ 2/2

ПО СОСТОЯНИЮ НА 2 КВ. 2016 Г. ОБЪЕМ ПЕНСИОННЫХ НАКОПЛЕНИЙ СОСТАВИЛ

3,9 ТРЛН РУБ.

НПФ – 2,0 ТРЛН РУБ. ПФР – 1,9 ТРЛН РУБ.

С 2004 года накопительная пенсионная система демонстрировала бурный рост, основные предпосылки для которого:1. Поступление страховых взносов на уровне 6% от ФОТ2. Отсутствие массовых выплат до 2022 года

Постоянное пополнение за счет поступления страховых взносов «заморожено» с 2014 по 2017 год, в этот период все средства, поступа-ющие в Пенсионный фонд РФ, идут на выплату пенсий текущим пенсионерам. В настоящее время идет обсуждение будущего пенсион-ной системы. Крупнейшие игроки рынка совместно с Национальной ассоциацией негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) и Ассоциацией негосударственных пенсионных фондов (АНПФ) ведут активное лоббирование принятия решения о снятии «заморозки» и сохранении обязательной накопительной составляющей.



2006 2010

ВЭБ

2009

НПФ

2013 2016июнь

20052004 2008 2012 2015март

40 95 1837 20 43 47 115

264511

8231,091

1,710

1,864

261 349 326

944

1,358

1,6301,871

1,8572,022

710

2007 2011 2014

ДИНАМИКА ОБЪЕМА ПЕНСИОННЫХ НАКОПЛЕНИЙ, МЛРД РУБ.ЗА ПОСЛЕДНИЕ 5 ЛЕТ (С 2011 Г. ПО 2016 Г.):• Рынок ОПС вырос с 1,2 трлн до 3,9 трлн или в 3 раза• Доля НПФ на рынке выросла с 22% до 52%


ФИНАНСОВАЯ ГРУППА СТРУКТУРА РЫНКА ОПС, 2 КВ. 2016 Г.

ПЕНСИОННЫЕ СЧЕТА (ШТ.) ОБЪЕМ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ (РУБ.)

2,0 ТРЛН29,9 МЛН

Алор 20% Алор 19%

Открытие 15% Открытие 17%

Сбербанк 14% Сбербанк 16%O1 14% O1 12%

Бин 13% Бин 12%

РГС 9% РГС 7%

Прочее 15% Прочее 16%


ФИНАНСОВАЯ ГРУППА РЫНОК НПФ 2012 – 1 КВ. 2016 Г. ИМУЩЕСТВО НПФ, МЛРД РУБ.

ПЕНСИОННЫЕ РЕЗЕРВЫ, МЛРД РУБ.

ЗАСТРАХОВАННЫЕ ЛИЦА, МЛН ЧЕЛ.

ПЕНСИОННЫЕ НАКОПЛЕНИЯ, МЛРД РУБ.

0

1000

2012

1 5502 063 2 187

CAGR +25%

2 8873 181

2013 2014 2015 Q12016

2000

3000

4000

5000

0

10

2012

16,6

22,2 22,1

CAGR +19%

26,329,4

2013 2014 2015 Q12016

20

30

40

50

-100

100

2012

758832

900

CAGR +10%

992 1 020

2013 2014 2015 Q12016

300

500

700

900

1 100

1 300

0

5 00

2012

669

1 086 1 129

CAGR +40%

1 707

1 997

2013 2014 2015 Q12016

1 000

1 500

2 000

2 500



3. МИРОВОЙ ОПЫТ


Швейцария КанадаАнглия Новая Зеландия

КитайАвстралия Чили РоссияСША Бразилия Индия

120,3%

76,2%

96%

20%

1,2%

110%

68,3%

5,5%

83%

12,1%0,6%

ОТНОШЕНИЕ ПЕНСИОННЫХ АКТИВОВ К ВВП*

* по данным OECD за 2014 г.

В России отношение пенсионных активов к ВВП составляет 5,5%, что значительно ниже уровня развитых стран, у большинства из которых данный показатель близок или даже превышает 100%.Рост данного показателя будет стимулировать приток инвестиций в экономику. Обеспечить это возможно:• в случае отмены «заморозки» пенсионных накоплений;• путем перевода накопительной компоненты на условно-добровольную основу.Примером успешной реализации пенсионной системы с обязательным накопительным компонентом является Чили, а с добровольным – Новая Зеландия


ФИНАНСОВАЯ ГРУППА ДИНАМИКА ПЕНСИОННЫХ АКТИВОВ*

* по данным OECD за 2014г. Примечание: обратите внимание на разную шкалу на двух графиках

Ниже представлена динамика пенсионных активов развитых стран и развивающихся стран, с пенсионной системой, похожей на российскую, за период 2010-2014 гг.Несмотря на то что объем пенсионных активов России за последние пять лет увеличился более, чем в 2,5 раза, по состоянию на конец 2014 года это в 2,5-3,5 раза меньше активов Чили и Бразилии и более, чем в 38 раз, меньше активов Англии.В пенсионные активы зарубежных стран не включены активы, находящиеся в банках и страховых компаниях, а учитываются лишь государственные и негосударственные пенсионные фонды.Стоит отметить, что объемы пенсионных активов на горизонте пяти лет росли, снижение пенсионных активов в 2014 году, в том числе для России, обусловлено резким увеличением курса доллара.

20100

1

2

3трлн долл.

+33%

+66%

+19% -21%+11% +161%

2010 2010 2010 2010 20102012 2012 2012 2012 2012 20122011 2011 2011 2011 2011 20112013 2013 2013 2013 2013 20132014

Англия Австралия Швейцария Бразилия Чили Россия2014 2014 2014 2014 2014

Объем пенсионных активов 2010-2014 гг. , трлн долл.Развитые страны

(*максимальное значение 2,8 трлн долл.)Развивающиеся страны

(*максимальное значение 0,25 трлн долл.)

0

1 трлн долл.


ФИНАНСОВАЯ ГРУППА ПУТИ РАЗВИТИЯКоэффициент замещения за счет накопительной компоненты в Чили составляет 37,2%, в Новой Зеландии 14,1%, в то время как в России только 0,5%. Использование пенсионных накоплений для обеспечения необходимого уровня замещения в долгосрочной перспективе приводит к снижению нагрузки на бюджет, что демонстрирует показатель отношения расходов бюджета на выплату пенсий к ВВП.

Пенсионные взносыЧили РФ Новая Зеландия

Обязательные Замороженные Добровольные

Год пенсионной реформы 1981 2004

Возраст выхода на пенсию 65 М-60;Ж- 55 65

Суммарный коэффициент замещения 42,00% 35,50% 54,70%

Страховая часть

Коэффициент замещения 4,80% 35,00% 40,60%

Накопительная часть*

Коэффициент замещения 37,20% 0,50% 14,10%

Ставка страховых взносов 10,0% (без порога регресса)

6,0% (С порогом регресса, в настоящее время «заморожена»)

Работник –3-8% Работодатель–3%

Объем пенсионных накоплений 10,9 трлн руб. 3,8 трлн руб. 2,2 трлн руб.

Количество застрахованных лиц 10,0 млн чел. 78,5 млн чел. 3 млн чел.**

Средний счет 1 млн руб. 0,048 млн руб. 0,75 млн руб.

Расходы бюджетана выплату пенсий к ВВП в %

2000 7,50% 4,70% 5%

2010 5,20% 9,60% 4,70%

* Данные по России и Чили за 2015 г. , данные по Новой Зеландии за 2014 г.** Население в возрасте от 15 до 65 лет.


ФИНАНСОВАЯ ГРУППА ДОБРОВОЛЬНЫЕ НАКОПЛЕНИЯ В случае принятия решения о переводе обязательного накопительного компонента в добровольный пенсионный рынок также продолжит активно расти и развиваться. Отличным примером роста пенсионного рынка за счет добро-вольных взносов граждан являются западные страны, где пенсионные активы по большей части сформированы за счет добровольных накоплений граждан.В настоящее время обеспечение роста в РФ возможно за счет развития таких продуктов, как индивидуальное пенсионное обеспечение – ИПО.

34%

72%

89%

70%71%84%

66%

28%11%

30%29%16%

Австралия Швейцария Нидерланды Великобритания США Россия

представлено, по большей части, корпоративными НПО

Негосударственные пенсии и добровольные накопления

Государственные пенсии


ФИНАНСОВАЯ ГРУППА ПЕНСИОННЫЕ АКТИВЫ США Для сравнения приводим структуру пенсионных активов США:• IRA – индивидуальные пенсионные накопления• Корпоративные – активы, сформированные по корпоративным программам• Государственные – активы, сформированные по федеральным и региональным программам• Страхование жизни – активы, сформированные по страховым программам страхования жизниЗа период с 2005 по 2015 активы IRA выросли более чем в 2 раза с 3,4 до 7,3 трлн долл. , что соответствует среднегодовому темпу роста в 7,9%. Также за данный период увеличилась доля активов IRA в общей структуре пенсионных активов США с 23,8% до 30,6%.По итогам 2015 г. на долю частных накоплений приходится 78,7% общего объема пенсионных активов.

2005 20092007 2011 2014 20052006 2010 20132008 2012 2015 2015

Объем активов IRA, трлн долл. Структура пенсионных активов

3,44,2

4,73,7

4,55,0 5,2

5,86,8 7,3 7,3

23,8%

41,7%

41,7%

41,7%

30,6%

40,0%

40,0%

40,0% страховаНие жизНи

ГосударствеННые

корПоративНые

IRA


ФИНАНСОВАЯ ГРУППА АНАЛОГИ ИПО В РОССИИ Аналогом ИПО является продукт накопительного страхования жизни. Объем уплаченных премий по продуктам НСЖ показывает положительную динамику роста и в 2015 г. составил 34,4 млрд руб. против 18,7 млрд руб. в 2012 г. , что соответствует среднегодовому темпу прироста в 23,3%.Средства, привлекаемые в рамках накопительного страхования жизни, являются долгосрочными, средняя дюрация портфеля составляет 8 лет.Единственными постоянно растущими сегментами страхования жизни являются добровольные программы Накопительного и Инвестиционного страхования жизни.Таким образом, ФГ «Будущее», активно развивая продажу продуктов ИПО, на горизонте 5 лет может привлечь до 20 млрд руб. частных накоплений граждан.

Динамика взносов по видам страхования жизни, млрд руб.

рисковое

кредитНое

иНвестициоННое

НакоПительНое

2012 2013 2014 2015

18,7 21,4 32,3 34,4

29,2

47,1

44,1

38,4

15,631,5

56,3

5,3

53,8

84,9

108,5

129,7

84,0%

90,7 млрд руб. или 69,9%

добровольНые НакоПительНые ПроГраммы

* Включает в себя взносы по пенсионному страхованию жизни



4. ОПИСАНИЕ ФГ «БУДУЩЕЕ»

ФИНАНСОВАЯ ГРУППА ФИНАНСОВАЯ ГРУППА «БУДУЩЕЕ». ИСТОРИЯ

1996 Создан НПФ «Телеком-Союз»

2003 К фонду был присоединен НПФ «Ростелеком-Гарантия»

2005 К фонду был присоединен НПФ «Связист»

2009 НПФ «Телеком-Союз» входит в число лидеров рынка: в управлении 15 млрд руб. пенсионных резервов, число участников корпора-тивных пенсионных программ более 460 тыс.

МАЙ О1 Group приобретает НПФ «Телеком-Союз»

ДЕКАБРЬ О1 Group приобретает НПФ «СтальФонд»

О1 Group приобретает НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ ОПС»

ИЮНЬ НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ ОПС» переименован в НПФ «БУДУЩЕЕ». Доля фондов О1 Group на рынке ОПС достигла 13% по объему накоплений и 12 по количеству застрахованных лиц

АВГУСТ Стартовала процедура присоединения НПФ «СтальФонд» к НПФ «БУДУЩЕЕ»

МАРТ Завершается объединение НПФ «СтальФонд» и НПФ «БУДУЩЕЕ». О1 Group приобретает НПФ «Уралсиб»

ИЮНЬ О1 Group приобретает НПФ «Образование»

ИЮЛЬ О1 Group приобретает НПФ «Русский Стандарт»

АВГУСТ Стартовала процедура присоединения НПФ «Уралсиб» и НПФ «Русский Стандарт» к НПФ «БУДУЩЕЕ»

1996 – 2012 2013 2014 2015 2016


ФИНАНСОВАЯ ГРУППА СТРУКТУРА ВЛАДЕНИЯ ФГ «БУДУЩЕЕ»

БОРИС МИНЦ (БЕНЕФИЦИАР)

O1 GROUP

ПАО «ФГ «БУДУЩЕЕ»

АО «НПФ «БУДУЩЕЕ»

АО «НПФ «УРАЛСИБ»

АО «НПФ «НАШЕ БУДУЩЕЕ» (РАНЕЕ

НПФ «РУССКИЙ СТАНДАРТ»)

АО «НПФ «ОБРАЗОВАНИЕ»

АО «НПФ «ТЕЛЕКОМ-СОЮЗ»



201336 39

251229

23,4

1 023 1 020

3 486 4 125

БУДУЩЕЕ 14,1%

Образование 1,4%Наше Будущее (ранее

Русский Стандарт) 2,2%

БУДУЩЕЕ 14,1%

Уралсиб 1,2%Наше Будущее (ранее Русский Стандарт) 0,0%

Телеком-Союз 83,5%

Телеком-Союз 0,7%

Уралсиб 3,0%

25,1

28,627,9

2014 2015 1пг2016

кол-во застраховаННых лиц (тыс. чел.)

НПо

оПс

ДИНАМИКА ОБЪЕМОВ АКТИВОВ И КЛИЕНТОВ, МЛРД РУБ.

СТРУКТУРА

ОПС 251

МЛРД

НПО 28,6

МЛРД

ОБЗОР ПАО «ФГ «БУДУЩЕЕ»

Финансовая Группа «Будущее» объединила в себе: • НПФ «Благосостояние ОПС» (переименован в НПФ «БУДУЩЕЕ»)• НПФ «Стальфонд» (объединен с НПФ «БУДУЩЕЕ»)• НПФ «Телеком-Союз» • НПФ «Уралсиб» • НПФ «Наше Будущее» (ранее НПФ «Русский Стандарт»)• НПФ «Образование»В настоящее время подконтрольные ФГ «Будущее» НПФ являются одними из лидирующих игроков на рынке обязательного пенсионного страхования и негосударственного пенсионного обеспечения:• 4,1 млн клиентов ОПС• 251 млрд руб. активов ОПС• 28,6 млрд руб. активов НПОВ марте 2015 г. Председателем Совета директоров НПФ «БУДУЩЕЕ» стал Алексей Кудрин


ФИНАНСОВАЯ ГРУППА ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ СТРАТЕГИИ

Примечания:(1) За период 2013-2015 гг.

Один из лидеров российского пенсионного рынка

• Фонды реализуют устойчивую низкорискованную бизнес-модель• Крупный рынок со значительным потенциалом стоимости в будущем. Фонды – одни из

крупнейших с суммарной долей рынка 13,8% и 2,8% по ОПС и НПО соответственно

Высокие темпы роста• Темпы роста активов группы превышают100% за последние 2 года (1)• ПАО «ФГ «Будущее» успешно реализует стратегию роста как за счет органического развития,

так и за счет успешных сделок приобретения НПФ

Стратегические цели инвестирования

• Стабильный инвестиционный доход выше инфляции при минимизации рисков портфеля• Глубокая экспертиза управления инвестициями• Участие в стимулировании и поддержке роста российской экономики

Качественная клиентская база• Более 4,5 млн клиентов• Высокий средний счет на одного клиента• Низкая текучесть клиентской базы вследствие высоких продуктовых стандартов

Широкая сеть продаж

• Прямые продажи• Широкая сеть агентов на всей территории России• Продажи через партнерские банковские сети: Уралсиб, Промсвязьбанк, Московский Кредит-

ный Банк, ОТП банк, Совкомбанк, Русфинанс-банк и другие

ФО

НД

ЫП

АО «

ФГ

« БУД

УЩЕЕ

»


ФИНАНСОВАЯ ГРУППА ТЕКУЩАЯ И ЦЕЛЕВАЯ СТРУКТУРА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ ФОНДОВ 1/2

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ 1П 2016 Г.

ЦЕЛЕВОЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ 2020 Г.

~274* МЛРД РУБ.

Акции 24%Акции 17%

Депозиты 9%

Депозиты 14%

Прочее 6% Прочее 5%

Корп. облигации 47% Корп. облигации 45%

ИСУ 6% ИСУ 5%

Остатки на счетах 8% Остатки на счетах 14%



ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ЦЕЛИ

• Высокая ликвидность

• Диверсификация риска и снижение волатильности портфеля

• Стимулирование и поддержка роста российской эконо-мики

• Повышение доходности при сохранении приемлемого кредитного качества

• Снижение среднего срока до погашения портфеля

• Соответствие инвестиционному горизонту и профилю риска НПФ

АКТИВ МИН. ДОЛЯ В ПОРТФЕЛЕ

МАКС. ДОЛЯ В ПОРТФЕЛЕ

Корпоративные облигации 30,00% 60,00%

Акции 10,00% 25,00%

Депозиты 10,00% 20,00%

Остатки на счетах 10,00% 20,00%

ИСУ/ЗПИФ 3,00% 10,00%

Государственные ЦБ 0,00% 5,00%

Остатки на бирже 0,50% 2,00%

Субфедеральные облигации 0,00% 5,00%

Облигации с ипотечным покр. 0,10% 0,50%

ТЕКУЩАЯ И ЦЕЛЕВАЯ СТРУКТУРА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ ФОНДОВ 2/2


ФИНАНСОВАЯ ГРУППА КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФОНДОВ ФГ «БУДУЩЕЕ»

В таблице приведены ключевые показатели Фондов Финансовой Группы «Будущее» по состоянию на 2 кв. 2016 г.

ПОКАЗАТЕЛИ ЕД. ИЗМ. БУДУЩЕЕ УРАЛСИБ НАШЕ БУДУЩЕЕ ОБРАЗОВАНИЕ ТЕЛЕКОМ-СОЮЗ ИТОГО

Обязательное пенсионное страхование

Пенсионные накопления млн руб. 232 674 7 585 5 526 3 546 1 789 251 119Кол-во застрахованных лиц тыс. чел. 3 725 107 185 90 18 4 125

Негосударственное пенсионное обеспечение

Пенсионные резервы млн руб. 4 025 337 1 364 23 858 28 586Количество участников тыс. чел. 82 33 6 26 435 582В т.ч. количество пенсионеров тыс. чел. 25 1 0 2 147 175

Количественные показатели

Штатная численность чел. 640 36 7 50 120 853Количество офисов шт. 43 1 1 10 6 61



5. ОБЗОР СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ ФГ «БУДУЩЕЕ»

ФИНАНСОВАЯ ГРУППА БИЗНЕС-МОДЕЛЬИНВЕСТОРЫ ПАО ФГ «БУДУЩЕЕ»

Стратегическое управление Оперативный инвестиционный процесс

НПФ

Доходы:• 15% в виде success fee от результатов инве-

стиций пенсионных накоплений и пенсионных резервов

• 1% в виде management fee от среднегодовой стоимости чистых активов (с 01.01.2017 г.)

• 100% результата инвестиций собственных средств НПФ

Расходы:• SG&A и прочие административные расходы

• Расходы на удержание клиентов и продажи

• Обязательные взносы в АСВ по пенсионным накоплениям

Доходы:• Распределение чистой прибыли подконтроль-

ных фондов. Целевой ориентир дивидендных выплат – не менее 70% чистой прибыли фон-дов

Расходы:• SG&A и прочие административные расходы

Доходы:• Распределение чистой прибыли

ПАО ФГ «Будущее». Целевой ориентир диви-дендных выплат – не менее 70% чистой при-были ПАО ФГ «Будущее»



Инвестиционная стратегия

• Обеспечение стабильного дивидендного потока за счет эффективного управления активами ПАО «ФГ «Будущее»

• Обеспечение доходности выше рынка с эффективным контролем инвестиционного риска и сохранением значительной ликвидной позиции

• Фокус на активы реального сектора и финансового рынка• Высокая диверсификация инструментов в разрезе продуктов, риск-профиля, срочности и т.д.

Консолидация рынка

• Органический рост за счет лучшей системы продаж и бренда (фокус на агентские и банковские продажи)

• Активное привлечение новых участников ОПС• Выборочные приобретения конкурирующих НПФ, входящих в систему гарантирования АСВ

Операционные улучшения

• Полная интеграция фондов и единые бизнес-процессы• Активное развитие собственной сети продаж• Повышение операционной эффективности за счет оптимизации бизнес-процессов на уровне

фондов• Эффективная система удержания клиентской базы

СТРАТЕГИЯ КЛЮЧЕВЫХ АКТИВОВ ПАО «ФГ «БУДУЩЕЕ»



6. ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ФГ «БУДУЩЕЕ»

ФИНАНСОВАЯ ГРУППА ОБЗОР БАЛАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ(1) ДИНАМИКА БАЛАНСОВЫХ АКТИВОВ, МЛРД РУБ.

ДИНАМИКА ПЕНСИОННЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ, МЛРД РУБ.

ДОЛЯ В АКТИВАХ ГРУППЫ, % (НА 30.06.2016)

ДИНАМИКА КАПИТАЛА, МЛРД РУБ.

0

100 228333 346

2014 2015 1П 2016

200

300

400

0

100

2014 2015 1П 2016

250

350

50

150

300

200

87%90% 91%

274269

190

0

20

2014 2015 1П 2016

50

70

10

30

60

40

18

6269НПо

оПс

ФГ «Будущее» 16%

НПФ «БУДУЩЕЕ» 69%

НПФ «Телеком-Союз» 10%

НПФ «Уралсиб» 2%НПФ «Наше Будущее» (ранее НПФ «Русский Стандарт») 2%НПФ «Образование» 1%

Примечания: (1) Данные подготовлены на базе комбинированной неаудированной отчетности ФГ «Будущее». В состав комбинированной отчетности включены ФГ «Будущее», НПФ «БУДУЩЕЕ», НПФ «Телеком-Союз», НПФ «Образование», НПФ «Уралсиб», НПФ «Наше Будущее» (ранее НПФ «Русский Стандарт»). В периметр не входят НПФ «Наше Будущее» (ранее НПФ «Русский Стандарт») и НПФ «Образование»



млрд руб. 2014 2015 1П 2016

Баланс

Активы 228,3 333 345,7Денежные средства 4,8 42,4 25,9Финансовые активы по справедливой стоимости через прибыль или убыток 153,1 203,2 218,1Депозиты в банках 31,2 17,8 27,4Инвестиции в дочерние компании и фонды 38,1 58,4 63,3Прочие активы 1,1 11,2 11Обязательства по НПО 24,2 25,4 25,4Обязательства по ОПС 165,4 243,1 249Прочие обязательства 22,5 2,1 2,4Капитал 16,2 62,4 68,9

Отчет о прибылях и убытках

Чистый результат от пенсионной деятельности -4,7 -14,7 0,6Процентныедоходы 12 20,9 9,8Операции с финансовыми инструментами -3,6 4,2 -0,01Переоценка финансовых активов -1,6 -5,2 -1,4Чистая прибыль от операций с ин. валютой 1,2 3,5 -1,6Вознаграждение управляющей компании -0,8 -1,2 -0,04Вознаграждение специальному депозитарию -0,2 -0,3 -0,1Комиссионные расходы -0,2 -0,01 -0,04Аквизиционные расходы -0,5 -2,5 -1,6Прочие операционные доходы / (расходы) 0,1 0,3 -0,03Операционный результат 6,3 19,6 5Общие и административные расходы -1,2 -2,1 -1,2Прочие доходы / (расходы) 0 -7,7 (2) -0,3Результат до налогообложения 0,4 -4,9 4,1Налог на прибыль 0,1 0,5 0,3Чистая прибыль (убыток) 0,5 -4,5 4,5

СОКРАЩЕННАЯ КОМБИНИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ФГ «БУДУЩЕЕ» (1)

• Существенный отрицательный результат в 2015 г. связан, в основном, с формированием резерва под обесценение требований к «Внешпромбанку» в размере 7,4 млрд руб.

• В данный момент ФГ «Будущее» осуществляет инте-грацию приобретенных фондов и финализирует новую инвестиционную стратегию в рамках Группы

Примечания: (1) Данные подготовлены на базе комбинированной неаудированной отчетности ФГ «Будущее». В состав комбинированной отчетности включены НПФ «БУДУЩЕЕ», НПФ «Телеком-Союз», НПФ «Образование», НПФ «Уралсиб», НПФ «Наше Будущее» (ранее НПФ «Русский Стандарт»)(2) Прочие расходы в основном образованы за счет создания резерва под обесцене-ние в отношении требований к ООО «Внешпромбанк» в размере 7 370 679 тыс. руб.



млрд руб. 2014 2015

Баланс

Активы 145,2 303,1Денежные средства 2,3 41,3Финансовые активы по справедливой стоимости через прибыль или убыток 89,9 195Депозиты в банках 23,2 13,2Гудвил 29,3 41,4Прочие активы 0,6 12,1Обязательства по НПО - 24,8Обязательства по ОПС 114,6 226,9Прочие обязательства 30,2 5,8Капитал 0,4 45,7

Отчето прибылях и убытках

Результат от пенсионной деятельности -0,1 -8,7Процентные доходы 0,5 13,9Операции с финансовыми инструментами -0,4 2,5Переоценка финансовых активов -0,1 -6Чистая прибыль от операций с ин. валютой - 0,1Вознаграждение управляющей компании -0,02 -0,6Вознаграждение специальному депозитарию -0,01 -0,2Комиссионные расходы - -0,001Аквизиционные расходы - -0,2Прочие операционные доходы / (расходы) 0 -0,1Операционный результат 0,04 9,4Общие и административные расходы -0,04 -1,1Прочие доходы / (расходы) 0 -6,2 (2)Результат до налогообложения -0,1 -6,6Налог на прибыль 0 0,3Чистая прибыль (убыток) -0,1 -6,3

СОКРАЩЕННАЯ КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ФГ «БУДУЩЕЕ» (1)

Примечания:(1) Данные подготовлены на базе консо-лидированной аудированной отчетности ФГ «Будущее» (НПФ «БУДУЩЕЕ», НПФ «СтальФонд», НПФ «Телеком-Союз» )(2) Прочие расходы в основном обра-зованы за счет создания резерва под обесценение в отношении требований к ООО «Внешпромбанк» в размере 7 370 679 тыс. руб.



СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!

Documents

ПРЕЗЕНТАЦИЯ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВfuturefg.ru/upload/Prezentaciya_dlya_investorov.pdf · 2016-10-19 · ПРЕЗЕНТАЦИЯ ДЛЯ ... 29,4 2013 2014 2015 q12016