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삼성전자 2019년 1분기 컨퍼런스 콜

안녕하십니까?

삼성전자 이명진 부사장입니다.

삼성전자의 2019년 1분기 실적발표 컨퍼런스 콜에

참가해 주셔서 감사 드립니다.

먼저, 오늘 컨퍼런스 콜에 참석해 주신

회사 임원분들을 소개해 드리겠습니다.

메모리 마케팅팀 전세원 부사장,

시스템LSI 마케팅팀 허국 전무,

파운드리 마케팅팀 이상현 상무,

삼성 디스플레이 최권영 상무,

무선 기획팀 이종민 상무,

VD 영상전략마케팅팀 김원희 상무,

그리고 IR팀 서병훈 전무, 강태규 상무가

이 자리에 함께 해 주셨습니다.

참고로 본 컨퍼런스콜 내용에는 현시점 기준의 "예측정보"가

포함되어 있으며, 거시경제 및 시장상황 등의 변화에 따라

실제 경영실적과 중대한 차이가 발생할 수 있음을 알려 드립니다.

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실적발표에 앞서,

1분기 배당에 대해 말씀 드리겠습니다.

오늘 이사회는 보통주 및 우선주에 대해

주당 354원의 1분기 배당을 결의하였고,

배당금은 5월중에 지급될 예정입니다.

회사는 지난 2017년 10월 발표한 2018년부터 2020년까지의

주주환원 정책에서 매년 9.6조원의 배당 실시 계획을

말씀드린 바 있습니다.

이에 따라 2019年 연간 배당 9.6조원의 4분의 1인 2.4조원을 1분기

배당으로 지급하는 것입니다.

이제부터 1분기 실적에 대해 말씀 드리겠습니다.

회사는 2018년 4분기 실적발표 및 지난 3월 공시에서

1분기 메모리 시황 둔화 전망과 Display 사업이 어려움을 겪을 수 있다는

우려에 대해 전달 드린 바 있습니다.

이러한 우려들이 오늘 말씀드리고자 하는 1분기 실적 약세의 주요

요인으로 작용하였습니다.

1분기 전사 매출은,

메모리와 Display 제품의 수요 약세와 판가 하락 영향 등으로

전년 동기 대비 약 14% 감소한 52.4조원을 기록했습니다.

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매출총이익은

전년 동기 대비 약 9조원 감소한 19.6조원을 기록하였고,

이익률도 하락하였습니다.

판매관리비는 전년 동기와 유사한 수준을 기록했습니다.

영업이익은

메모리 사업 부진 영향 등으로

전년 동기 대비 크게 감소한 6.2조원을 기록했고,

이익률도 11.9%로 하락했습니다.

1분기 영업이익에 대한 환영향은,

원화 대비 USD, EUR가 약세를 나타냈으나,

이머징 통화가 강세를 기록하면서 미미하였습니다.

사업별로 간략하게 설명 드리겠습니다.

반도체 사업은,

메모리 가격은 '18년 4분기부터 시작된 주요 데이터센터 업체들의

재고 조정 지속에 따른 수요 약세 영향으로 큰 폭 하락하였습니다.

모바일향 메모리 측면에서, 당사는 신규 플래그십 스마트폰의

고용량 제품 수요 증가에 적극 대응하였습니다.

시스템LSI/파운드리는 플래그십 스마트폰 AP 수요에 적극 대응하여

전분기 대비 이익이 개선되었습니다.

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Display 사업은,

모바일 디스플레이 사업에 있어 Flexible 제품의 낮은 가동률,

판가 하락과 대형 디스플레이 사업의 수급 악화로

적자 전환하였습니다.

IM 사업은,

무선의 경우 갤럭시 S10의 판매 호조에도 불구하고

중저가 시장의 경쟁 심화로 전년 동기 대비 수익성이 하락했고,

전반적인 스마트폰 시장 수요 하락 및 중저가 라인업 재편 영향으로

판매량이 감소하였습니다.

네트워크는 국내 5G 상용화 본격 추진 등으로

이익 성장세를 나타냈습니다.

CE 사업은,

QLED, 초대형 등 고부가 TV 판매 확대로

전년 동기 대비 이익이 개선되었습니다.

다음으로, 2분기 전망에 대해 말씀드리겠습니다.

부품사업의 경우,

메모리는 모바일 등 주요 응용처의 수요 회복세가 시작될 것이나,

가격 하락세 지속 및 비수기 영향으로 업황 개선폭은 제한적일 것으로

보입니다.

비메모리는 AP, CIS 수요가 지속 증대할 것으로 예상됩니다.

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OLED는 Rigid infinity display 패널 수요 증대가 실적 개선에

긍정적 영향을 줄 것으로 보입니다.

세트사업의 경우,

무선은 세계 최초 5G 스마트폰 출시를 통해 플래그십 리더십을

강화한 바 있으며, 경쟁이 심화된 중저가 시장에 있어서도

카메라와 디스플레이 등 스펙 개선을 통한 라인업 차별화를

지속할 것입니다.

네트워크는 5G 상용화 확산과 해외 LTE망 증설을 지속하겠습니다.

CE는 에어컨 등 계절적 성수기를 맞은 제품 판매 증가와

프리미엄 TV 신모델의 판매 확대로 이익 개선이 예상됩니다.

2019년 하반기는,

부품사업의 경우 메모리는 대부분의 고용량 제품군에 있어 수요

증가가 기대되지만, 대외환경의 불확실성도 상존할 것으로 보입니다.

Display사업은 주요 거래선들의 핵심 플래그십 제품을 포함하여

다수 회사들의 Flexible OLED 탑재 신규 스마트폰 출시 영향으로

이익 개선이 기대됩니다.

세트사업은 TV, 스마트폰 수요 정체 속 경쟁 심화 등 어려움이 예상되는

가운데, 프리미엄 제품 판매 확대를 통한 리더십 유지에 주력할 것입니다.

중장기적으로는,

부품 기술, 세트 폼팩터의 지속적인 혁신과 응용처 다변화를 통해

기존 주력사업의 경쟁력을 제고할 것입니다.

또한, 신사업 영역에서의 역량을 강화할 것입니다.

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전장사업은 하만의 솔루션과 부품 기술을 접목하여 시너지를 확대하고,

AI사업은 Bixby 기반 서비스 플랫폼 확대 등 기반을 강화할 것입니다.

다음으로, 시설투자에 대해 말씀 드리겠습니다.

1분기 시설투자는 4.5조원으로

사업별로는 반도체 3.6조원, Display 0.3조원 수준입니다.

회사는 시장 상황에 맞춰 탄력적으로 시설투자를 집행하는 전략을

지속할 것입니다.

전에도 언급한 바와 같이 2019년 메모리 장비 관련 투자는

크게 감소할 것으로 예상됩니다. 그러나, 중장기 수요 대응을 위한

인프라 투자는 지속할 예정입니다.

각 사업부문 임원 분들의 설명에 앞서, 여러분의 편의를 위해

주요 제품별 Data Points를 먼저 말씀 드리겠습니다.

1분기 당사의 Bit Growth는 전분기 수준으로 플랫했습니다.

그리고 ASP는 20% 중반의 하락이 있었습니다.

DRAM은 2분기의 경우 시장의 수요 Bit Growth는 10% 초반의 성장을

예상하고 있고, 당사의 Bit Growth도 시장성장 수준일 것으로 예상합니다.

19년 연간으로는 DRAM 시장의 수요 Bit Growth는 10% 중반을

기록할 것으로 예상하고 있고, 저희는 시장성장을 소폭 상회할 것으로

전망하고 있습니다.

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NAND 플래시의 경우 1분기 당사의 Bit Growth는

한 자릿수 중반이었고, ASP는 20% 중반의 하락을 보였습니다.

2분기의 NAND 시장수요 Bit Growth는 10% 중반을 예상하고 있고,

저희는 시장성장 수준의 NAND Bit Growth를 2분기에 예상하고 있습니다.

19년 연간으로는 NAND의 시장수요 Bit Growth는 30% 초반을

예상하고 있고, 당사의 Bit Growth는 연간으로 시장성장을

소폭 상회할 것으로 예상하고 있습니다.

디스플레이 패널의 경우에는 OLED의 매출 비중이 1분기에

70% 중반 정도를 기록하였습니다. 무선사업부의 데이터 포인트는

당사의 판매량이 1분기에 휴대폰이 7,800만대 그리고

태블릿은 500만대를 기록했습니다.

1분기 블랜디드 ASP는 240불 대 후반을 기록했습니다.

그리고 저희 휴대폰 내 스마트폰의 비중은 90% 초반 수준이었습니다.

2분기 휴대폰의 판매량은 전분기 대비 소폭 증가를 예상하고 있고,

태블릿의 경우에는 전분기 수준을 유지할 것으로 전망하고 있습니다.

블랜디드 ASP는 전분기 대비 소폭 하락을 예상하고 있고,

제품믹스는 휴대폰 내에서 스마트폰의 비중이 90% 초반을

유지할 것으로 전망하고 있습니다.

1분기 TV의 경우에는 LCD TV 판매량이 20% 중반으로 하락하였고,

2분기에도 한 자릿수 중반의 판매량 하락을 예상하고 있지만

19년 연간으로는 LCD TV 판매량이 한 자릿수 중반의 성장을 기록할

것으로 예상하고 있습니다.

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그러면 각 사업부 임원 분들의 실적발표를 듣도록 하겠습니다.

메모리부터 듣도록 하겠습니다.

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안녕하십니까, 메모리 사업부 마케팅팀 전세원입니다.

1분기 메모리 시장은 거시 경제 환경의 불확실성 속에서

주요 응용처의 수요 약세가 지속되었습니다.

NAND의 경우,

계절적 비수기 및 서버업체들의 재고 조정 영향으로

전반적인 수요는 약세를 보였으나,

Flagship 스마트폰 출시에 따른

고용량 eStorage 수요와

HDD에서 서버向 SSD로의 전환 수요는 견조했습니다.

그러나 OEM향 64단 솔루션 공급이 확대되고

공급 업체들의 채널향 공급이 증가함에 따라

채널 시장 중심으로 NAND 판가는 지속 하락하였습니다.

이에 당사는

당사에 수요가 집중된 128GB 이상의 고용량 모바일 eStorage와

고부가/고용량 SSD 수요 증가에 적극 대응하였습니다.

DRAM의 경우,

계절적 비수기 영향으로

대부분 응용처에서 수요가 약세를 보이며

가격이 큰 폭 하락하였습니다.

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특히 서버는 데이터센터 업체의 재고 조정으로

수요 약세가 지속되었고,

PC는 계절적 Set Build 감소 및

CPU 공급 부족 영향으로 수요 감소하였습니다.

단 모바일의 경우 NAND와 마찬가지로

신제품 출시 및 고용량 비중 증가,

중화 주요 업체 중심 고용량화 확대 등으로

비수기에 따른 Set 감소 영향이 일부 상쇄되었습니다.

당사는 모바일向 고용량 제품 수요 증가에 적극 대응하여,

당초 예상을 상회하는 판매량 실적을 달성하였습니다.

‛19년 2분기는

1분기에 이어 계절적 업황 약세가 예상되지만

전반적으로 수요는 점차 회복세를 보일 것으로 기대됩니다

NAND의 경우,

가격 하락에 따른 고용량화 및 HDD 교체수요가

지속 확대될 것으로 예상됩니다.

SSD는

업계 전반의 SVR向 고용량 제품 수요가 확대되는 가운데

특히 Enterprise시장의 All-Flash-Array 전환 트렌드는

지속될 것으로 보이며,

Client 역시 가격 하락에 따른 탑재율 증가, 고용량화가 기대됩니다.

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모바일은

가격 하락의 영향으로 인한 고용량화 트렌드가 지속되고

특히 256GB 이상을 탑재한 High-end 스마트폰의 출시영향 등으로,

수요 견조세가 예상됩니다.

이에 당사는

가격 하락에 따른 응용처別 수요 변화를 주시하고,

솔루션 제품 경쟁력을 바탕으로,

서버 SSD, 고용량 eStorage 등 고부가 제품 수요에

적극 대응하겠습니다.

또한 5세대 V-NAND는 기존 계획대로

Brand向 SSD를 중심으로 양산 진행 중이며,

서버 및 모바일 등으로 응용처를 확대해가며

제품 경쟁력 및 시장 리더십을 지속 강화하겠습니다.

DRAM은

재고 상황이 안정화되는 데이터센터를 중심으로

2분기말부터 서버DRAM 수요 회복이 기대되고

PC는 CPU 공급 부족이 2분기까지 지속되어

Set Build는 감소하겠으나,

탑재량 증가에 따른 수요 확대가 예상됩니다.

모바일은 중화 업체 신규 스마트폰 출시와 함께

전반적인 탑재량 증가가 수요를 견인할 것으로 예상됩니다.

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당사는 LPDDR4X와 같은 고성능/차별화

제품 수요에 적극 대응하는 한편,

기술 리더십을 바탕으로 주요 응용의 1Y 나노 전환에 주력하겠습니다.

다음으로‘19년 하반기 전망에 대해 말씀 드리겠습니다.

NAND는 전반적인 공급 초과 상황은 지속될 것으로 예상되나

대부분의 응용처에서 가격 하락 효과에 따른

수요 증가가 이루어 질 것으로 전망됩니다.

SSD의 경우,

Enterprise SSD에서

고용량 SAS 비중 증가가 지속될 것으로 보이며,

Client SSD의 Attach ratio 상승 및

NVMe 중심 수요 증가가 예상됩니다

모바일의 경우

전반적으로 Set 성장은 제한적이겠으나,

주요 스마트폰 업체들의 고용량 플래그쉽 모델 출시가

수요 성장을 견인할 것으로 보입니다.

당사는,

신규 수요 창출과 고객의 제품 및 서비스 차별화를 위한

고용량 메모리 수요에 적극 대응함과 동시에

5세대 V-NAND 공급확대를 통한

원가경쟁력 강화에 주력하겠습니다.

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DRAM은,

대외 불확실성에 따른 전반적인 업황 불확실성이 있겠으나,

계절성에 따른 수요 진작이 기대됩니다.

서버는 데이터센터 업체들의 신규 CPU 채용 확대 영향으로

고용량 제품 중심으로 수요는 견조할 것으로 예상됩니다.

모바일은 스마트폰 Set 성장 둔화가 지속되겠으나,

High end이상 Segment에서

8GB이상 고용량 모바일 DRAM 채용이 확대되고,

중저가 제품에서도 탑재량 상향 움직임이 지속되는 등

전 영역에서 견조한 수요 증가세 예상됩니다.

당사는 업황의 불확실성에 따른

시장 수요 변동 상황을 지속 모니터링하면서

투자 및 캐파를 탄력적으로 운영하고,

고용량 차별화 제품 중심 수요 증가에 적극 대응하여

안정적인 수익 확보를 위해 노력하겠습니다.

또한, 기술 선도 업체로서

선단 공정 제품의 품질 수준 강화를 지속 추진하며

1Y 나노의 Ramp up과 1Z 나노의 적기 양산에 주력하겠습니다.

감사합니다.

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안녕하십니까, 시스템LSI사업부 허국 전무 입니다.

19년 1분기는

중국 스마트폰 업계 비수기 진입에 따른

이미지센서 수요 둔화에도 불구하고,

주요 고객사의 19년 플래그십 스마트폰향

AP 및 모뎀 공급 확대를 통해 실적을 개선하였습니다.

그리고 모뎀, RF칩, 전력관리칩으로 구성된

5G 칩셋 솔루션의 세계 최초 상용화를 통해

차기 모뎀 기술 리더십을 확보하였습니다.

19년 2분기는

계절적 수요 회복에 따른 모바일향 이미지센서 및 DDI의

수요 증가와 함께 5G모뎀/RF/PMIC칩 수요도

5G 지원 스마트폰 판매 증가에 따라

매출은 전분기 대비 소폭 증가할 것으로 예상됩니다.

당사는 검증된 5G모뎀 기술을 바탕으로

중국, 미국 등 다수의 신규 거래선 확보하여

적기에 상용화를 추진할 계획이며,

아울러 현재 AP와 모뎀 Two-Chip으로 분리된 5G 솔루션을

모뎀과 프로세서를 통합한 차세대 One-Chip 5G SoC개발에

매진할 계획입니다.

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하반기는 스마트폰 시장 성장 정체가 예상되나,

5G 표준 확산 및 멀티플 카메라/고화소 센서 확대 등

모바일향 고스펙 요구 증가는 당사 사업환경에

긍정적으로 작용할 것으로 예상합니다.

당사는

스마트폰向 고스펙 시장 요구에 맞춰

5G모뎀 및 이미지센서 라인업을 확대하는 동시에

3D/FOD 센서 및 전장/IoT향 칩 개발로

제품 다변화를 통한 중장기 사업 영역 확대 추진하겠습니다.

감사합니다.

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안녕하십니까, 파운드리사업부 이상현상무 입니다.

1분기는

글로벌 파운드리 시장 둔화 및

중국 스마트폰 비수기에 따른 모바일 부품 수요 부진으로

전체 실적은 약세를 보였습니다.

반면 기술적 성과로

5G 모바일향 제품 및

eMRAM 공정을 적용한 IoT향 제품 양산을 시작하였으며,

FinFet 기반 8나노 공정으로

주요 고객사 Computing칩을 신규 수주 하는 등,

Computing, AR, VR, 5G, Auto등으로

응용처는 다변화되고 있습니다.

2분기는,

모바일 부품 수요는 일부 회복하겠으나

전반적인 반도체 수요 부진의 지속 영향으로

실적 개선은 제한적일 전망입니다.

그러나 당사는

업계 최초 EUV 7나노 공정 기반 모바일 제품을

출하하기 시작하였으며,

6나노의 설계완료(Tape-Out)과 함께

EUV 생산성을 극대화한 5나노 개발을 완료 하는 등

공정 경쟁력 강화를 위한 노력은 지속하고 있습니다.

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하반기는,

EUV 7나노의 성공적인 양산을 바탕으로

4나노 공정개발을 집중하고,

차세대 아키텍처인 GAA(Gate All Around) 공정 개발에 매진하며,

강화된 EUV 공정 리더십을 바탕으로

Mobile/HPC 등의 영역에서 선단공정 고객 확대에

집중할 계획입니다.

또한

새롭게 성장하는 5G, AR, Auto 영역에서도 주도권 확보를 위해

당사의 선단공정 및 FD-SOI, 8”등

차별화된 공정을 활용하여 적극 대응할 계획입니다.

감사합니다.

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안녕하십니까? 삼성 디스플레이 기획팀의 최권영 상무 입니다.

1분기 디스플레이 사업 전체 실적은

사업의 전반적인 수익성 악화로

적자 전환하였습니다.

구체적으로 1분기 중소형디스플레이 사업은,

주요 거래선 수요가 감소한 가운데

LTPS LCD와의 경쟁 심화로

판가 하락이 지속되면서 적자 전환 하였습니다.

또한 대형디스플레이 사업도,

계절적 비수기 속에서

중국 10.5세대 Capa 증가로

판가 하락이 지속되면서 적자를 기록하였습니다.

2분기 중소형디스플레이 사업은,

Flexible OLED 수요 약세 지속으로

실적 개선폭은 제한적일 것으로 전망됩니다.

이에 당사는,

Rigid OLED 제품의 판매를 확대하고,

FoD, Infinity 디스플레이 등

차별화 기술을 바탕으로

제품 및 고객 포트폴리오를 강화하여

수익성을 개선할 수 있도록 하겠습니다.

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한편 대형디스플레이 사업은,

수급불균형 지속이 우려되지만,

고화질, 초대형 등 고부가 제품 중심으로

수요 증가가 기대됩니다.

이러한 시황에 대비하여 당사는,

전략 제품의 수요에 적극 대응하고

기술 차별화 강화 및 원가 개선을 통해

손익을 개선하도록 노력하겠습니다.

이어서 '19년 하반기 전망에 대해 말씀 드리겠습니다.

우선 중소형디스플레이 사업의 경우,

주요 고객사들의 신제품 출시가 집중되어

수요 회복이 기대되지만,

LTPS LCD와의 경쟁 심화로

판가 하락 압박이 지속될 것으로 우려됩니다.

이에 당사는,

주요 스마트폰 고객들의

신제품 출시에 적극 대응하는 한편,

IT, Foldable 등 신규 응용처 출시를 통해

OLED 시장 영역을 넓혀나가도록 하겠습니다.

한편 대형디스플레이 사업의 경우,

업계 생산 Capa 확대로 시장내 불확실성이

증가할 것으로 우려됩니다.

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하지만 성수기 진입에 따라

초대형, UHD, 8K TV 등

프리미엄 TV 패널의 수요 증가가 기대되는 만큼,

당사는 고부가 제품 중심으로 사업을 특화하여

수익을 개선하도록 하겠습니다.

경청해 주셔서 감사합니다.

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안녕하십니까? 무선사업부 이종민 상무 입니다.

지금부터 IM부문의 1분기 실적과 향후 전망을 말씀 드리겠습니다.

먼저 1분기 모바일 시장은 계절적 비수기 진입으로

스마트폰 수요가 전분기 대비 감소하였으며,

시장 성장 정체 지속으로 전년과 비교 시에도 수요가 감소하였습니다.

당사는 지난 3월,

갤럭시 10주년을 기념하는 S10 신모델 3종을 시장에 선보였습니다.

S10 시리즈는 당사의 축적된 기술력을 바탕으로

초음파 지문 스캐너를 내재한 Infinity-O 디스플레이와

전문가급 사진 촬영이 가능한 카메라, 무선 배터리 공유 기능까지

유용하고 완벽한 모바일 경험을 제공하는 제품입니다,

출시 이후 시장으로부터 좋은 평가를 받으며

전작 S9 대비 우수한 판매 실적을 보인 결과,

1분기 매출은 전분기 대비 큰 폭으로 개선되었습니다.

하지만, 중저가 스마트폰 라인업을 재편하는 과정에서

작년에 출시했던 구형 모델들의 판매가 감소하면서

전체 스마트폰 판매량은 전분기 대비 소폭 증가에 그쳤습니다.

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더불어 신제품 고사양화 트렌드와

플래그십 신모델 출시를 위한 브랜드 마케팅 활동,

중저가 라인업 교체를 위한 비용 발생 등의 영향으로

수익 개선은 제한적이었습니다.

네트워크 사업은

한국에서 5G 상용화를 본격적으로 추진함에 따라

전분기 대비 견조한 실적 성장을 달성하였습니다.

다음은 2분기 전망을 말씀 드리겠습니다.

시장 비수기가 이어지는 가운데

스마트폰 수요는 전분기 대비 소폭 증가할 것으로 보이나,

전년 대비 감소세는 지속될 것으로 전망됩니다.

당사 무선 사업의 경우,

갤럭시 S10 시리즈의 견조한 판매가 이어지는 가운데

갤럭시 A 신모델들이 좋은 시장 반응을 보임에 따라

스마트폰 판매량이 전분기 대비 소폭 증가할 것으로 예상됩니다.

당사는 시장의 빠른 변화와 고객 니즈에 민첩하게 대응하기 위해

기존 J시리즈를 A시리즈에 통합하여 라인업을 재구성하고

혁신 기술을 도입한 A 신모델을 다수 도입하였습니다.

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새로운 A시리즈는 세련된 디자인과 함께

더욱 향상된 카메라 촬영 경험,

고속충전과 대용량 배터리, 온스크린 지문인식 등

고객이 자주 사용하는 필수 기능을 한층 업그레이드하였으며

현재 전작 대비 뛰어난 출발을 보이고 있습니다.

2분기에도 S10과 A 신모델 판매 확대를 지속 추진하는 동시에,

S10 5G 모델과 A80 등 신기술 확산을 통해

전체 라인업의 경쟁력을 강화하도록 하겠습니다.

네트워크 사업은 5G 상용화와 함께 해외 LTE 망 증설 지속으로

견조한 실적을 이어가도록 하겠습니다.

마지막으로 올해 하반기 전망을 말씀 드리겠습니다.

스마트폰 시장 수요는 전년 수준을 유지할 것으로 보이며,

성수기를 맞아 업체별 신제품 출시 확대가 전망됩니다.

이로 인해 시장 경쟁이 더욱 심화될 것으로 예상되나,

당사는 갤럭시 노트부터 A시리즈까지

전체 가격대별 경쟁력있는 신모델을 선보이며

성수기 판매 확대를 적극 추진할 계획입니다.

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우선 노트 신모델은 대화면과 S Pen 등 고유의 특성을 강화하고

5G 모델과 폴더블 등 혁신적인 제품의 판매를 확대하여

프리미엄 리더십을 확고히 하고 성장 모멘텀을 확보하겠습니다.

더불어 A시리즈는 고객이 원하는 신기술을 빠르게 도입하여

치열한 시장 경쟁에 적극 대응하고 판매를 확대해 나가겠습니다.

이와 함께 Operation 효율 제고와 비용 효율화 등을 포함한

수익성 확보 노력도 병행하겠습니다.

네트워크 사업은 해외 LTE 확산을 지속하는 가운데

한국과 미국 등 5G 초기시장 공급 확대를 통해

사업 기반을 강화하고 5G 시장을 리드해 나가도록 하겠습니다.

경청해 주셔서 감사합니다.

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안녕하십니까, 삼성전자 VD 사업부 영상 전략마케팅팀 김원희 상무입니다.

먼저 '19년 1분기 시황 및 실적에 대해 말씀 드리겠습니다.

'19년 1분기 TV 시장은,

연말 성수기 후 비수기 진입으로 전분기比 감소하였고,

성장시장 중심 수요 약세로 인해 전년 동기比 감소하였습니다.

당사는 전략 제품군 판매 비중 확대를 통한 믹스 개선을 지속하여

프리미엄 제품 판매를 강화하였으며,

신모델 조기도입 효과로 전년동기比 실적을 개선하였습니다.

특히, 대표 프리미엄 모델인 QLED/초대형 TV의 본격 판매확대에 힘입어,

$2,500 이상 및 초대형 Segment에서 M/S를 전년 동기비 확대하고

1위를 유지하며 프리미엄 TV시장에서의 리더십을 공고히 하였습니다.

또한 당사는 초고화질 시장 개척을 위해 65~98인치까지

Full 라인업의 QLED 8K TV를 글로벌 본격 출시하였고,

독자적인 화질 프로세싱 엔진 및 업스케일 기능으로

시장으로부터 좋은 반응을 얻고 있습니다.

1분기 생활가전 시장은

미국 주택시장의 성장 둔화와 구주의 브렉시트 영향으로

보수적 소비 심리가 확산되는 등

시장 수요는 전년 비 소폭 감소하였습니다.

- 26 -

당사는 제품 경쟁력을 강화한 신모델 도입으로

매출과 수익성을 제고하였으며,

특히, 국내시장은 의류청정기, 건조기, 공기청정기 등

뉴라이프 가전을 중심으로 높은 성장세를 보이고 있습니다.

이어서 당사의 '19년 2분기 및 하반기 전망에 대해 말씀 드리겠습니다.

2분기 TV 시장은,

성장시장 환율 약화에 따른 소비 위축이 지속되어,

시장수요는 전분기 및 전년동기比 소폭 감소할 것으로 전망됩니다.

당사는 글로벌 스포츠 이벤트 부재에 따른 역기저효과로

전년 동기비 판매 감소가 전망되나,

QLED/초대형 TV 등 고부가 제품의 지속적인 비중 확대 및

8K 등 신모델 본격 판매를 통해 실적 개선을 추진하겠습니다.

특히, 올해는 신모델 도입 일정을 전년비 한달 이상 단축하여

2분기부터 본격적으로 신모델 판매를 확대할 예정이며,

이를 통해 시장 내 프리미엄 리더십을 더욱 강화하고

수익성 확보에 주력할 방침입니다.

2분기 생활가전 시장은

계절적 성수기에 들어서는 에어컨 판매를 강화하고

프리미엄 신제품 판매를 지속 확대하여

실적 개선을 추진하겠습니다.

- 27 -

19년 하반기 TV 시장은,

일부 성장 국가의 경기 침체 및 환율 약화 등의 부정적 요인이

있으나, 하반기 전체로는 전년비 소폭 성장할 것으로 전망됩니다.

이러한 시장 상황 속에서,

당사는 QLED/초대형 TV 등 고부가 제품 라인업 판매를

지속 확대하고 이를 통해 프리미엄 리더십을 더욱 공고히 하며

지속적 성장과 수익을 창출해 나갈 것입니다.

또한 모듈 기반으로 크기, 해상도, 형태, 베젤의 제약이 없는

Micro LED 제품과,

The Frame/Serif TV 등 고객 삶의 가치를 올려주는

라이프 스타일 제품을 통해 시장의 리더로서 제품 혁신을

지속 주도해 나가겠습니다.

19년 하반기 생활가전 시장은,

브렉시트 불확실성 등 수요 둔화 우려 있으나,

미중 무역 갈등 완화 속

가전 수요는 상반기 대비 회복될 것으로 전망됩니다.

당사는 국판향 뉴라이프 가전 및 프리미엄 제품 판매 확대를 통해

수익성을 개선하는 한편,

온라인과 빌트인 가전, 시스템 에어컨 등 B2B 사업을 더욱 강화하여

미래 성장 동력을 확보하겠습니다.

- 28 -

- Q&A 세션

사 회

- 지금부터 질의응답을 시작하겠습니다.

질문을 하실 분은 전화기 버튼의 별표와 1번을 눌러주십시오.

질문을 취소하시려면 별표와 2번을 눌러주시면 됩니다.

- 처음으로 질문해 주실 분은 한국투자증권의 유종우님입니다.

【 한국투자증권, 유종우 】

질문 기회 주셔서 감사드립니다. 반도체 관련해서 두 가지 질문을 드리겠습니다.

먼저, 시장에서 많이 이야기되었던 1X나노 DRAM 공정 이슈에 대해서

질문드리고 싶은데요, 1X나노 제품 불량의 원인과 현황에 대해서 말씀을

부탁드리고, 1분기 실적에 어느 정도 영향이 있었는지 설명해 주시면

감사하겠습니다.

그리고 이 이슈가 향후에 DRAM공정의 램프업 계획에 어떤 변화를

줄 수 있는지 그 가능성에 대해서도 언급해 주시면 감사드리겠습니다.

두 번째 질문은 Bit Growth 관련된 질문으로 1분기에 DRAM과 NAND

모두 Bit Growth가 기존의 가이던스를 상회한 것으로 보여집니다.

그 배경에 대해서 설명해 주시면 감사하겠고요, 반면에 연간 Bit Growth

가이던스는 기존에 저희한테 주셨던 가이던스 대비 하향 조정된 것 같은데,

하향 조정한 배경에 대해서 설명을 부탁드리겠습니다.

- 29 -

【 답변 】

첫 번째 질문하신 것부터 답변을 드리겠습니다.

질문을 주신 1X나노 이슈에 대한 원인 및 현황에 대해서 먼저 말씀드리고,

이어서 당사의 영향과 대응 현황에 대해서 차례로 답변을 드리겠습니다.

우선, 해당 이슈에 대해서 말씀드리자면 일부 서버고객사에 출하된

당사의 1X나노 DRAM 중에서 일부 제품에서 품질 이슈가 발생했습니다.

이는 1X나노의 램프업 과정에서 발생한 일시적인 품질 이슈이고,

현재는 기술적인 문제 해결과 함께 개선 내용, 양산에 적용되어서

정상적으로 운행 중에 있습니다.

이에 대한 충당금은 이번 분기실적에 대부분 반영되었고, 구체적으로 규모를

밝힐 수는 없지만 크지 않은 수준이며, 이로 인해 2분기 이후 불량제품을

처리하는 과정에 있어서 손익영향은 최소화될 것으로 보고 있습니다.

또한, 1Y나노 램프업은 금번 이슈와 무관하게 기존 계획대로 추진하고

있습니다. 반도체 공정미세화의 기술적 난이도가 증가하고 있는 상황에서

당사는 이번 경험을 반면교사로 삼아서 품질관리에 더욱 만전을 기하고 있고,

1Y나노 3단 공정개발 램프업을 함에 있어서도 보다 완벽한 품질을 구현하여

업계의 기술리더로서의 위치를 공고히 하도록 하겠습니다.

두 번째 질문에 대한 답변을 드리겠습니다. 먼저, 당사의 1분기 출하량이

가이던스를 상회한 것과 관련하여 말씀드리면 전반적인 시장 수요약세는

- 30 -

지속되었지만 당사의 경우 스마트폰 제품향의 고용량 제품수요가 집중되어서

기존에 드렸던 가이던스 및 시장성장 수준을 상회하게 되었습니다.

연간 가이던스 하향 조정은 크게 세 가지로 설명드릴 수 있을 것 같은데요,

우선 1분기 시장 수요가 기존 예상대비 좋지 않았던 점, 주요 고객사들의

재고 소진이 완료되고 구매 재개가 본격화될 것이라고 예상하는 시점이

2분기 말로 다소 늦추어진 점, 그리고 마지막으로 가격하락이 이루어지면서

고객들이 보다 린하게 재고를 운영하는 것으로 보여지는 점 등을 종합적으로

고려하여 연간 수요 빗 가이던스를 10% 중반 수준으로 하향 조정하게

되었습니다.

또한, 연간 기준으로 볼 때 당사가 시장을 소폭 상회하는 수준으로 성장할

것으로 전망된다고 말씀드린 부분에 대해 설명드리자면 우선 지속 말씀드린

것처럼 당사는 단기적인 외형적인 성장이 아니라 중장기적으로 지속 가능한

수익성 기반을 강화하는데 주력한다는 기본적인 전략 방향에는 변함이

없습니다.

다만, 방금 말씀드린 대로 1분기 당사의 출하량이 시장성장을 상회한 영향과

함께 상대적으로 당사 비중이 높은 모바일 시장이 올해 상대적으로 견조할

것으로 예상되어서 올해의 당사의 연평균 빗 성장률은 시장을 소폭 상회하는

것으로 예상하고 있습니다.

- 31 -

- 다음으로 질문을 해주실 분은 HSBC증권의 리키 서입니다.

【 HSBC증권, 리키 서 】

질문 받아주셔서 감사합니다.

DRAM 재고 관련해서 두 가지 질문을 드리겠습니다.

첫 번째로는 현재 공급사들의 재고수준이 계속해서 급격히 올라가고

있는 상황이라고 보여지는데요, 삼성전자의 재고수준은 어느 정도까지

올라가 있는지와 탄력적으로 생산대응이 필요한 시점이 언제라고 보시는지,

혹시 웨이퍼 인풋을 줄인다든지 이런 대응에 대해서 고려한 점이 있으신지

설명해 주시면 감사드리겠고요.

두 번째 질문은 데이터센터 업체들도 상당히 구매를 하지 않고 있는데,

삼성전자에서 파악하시는 고객사들의 재고수준이 많이 떨어졌는지,

벌써 떨어져서 수요가 조금씩 회복될 것으로 보신다면 수요의 강도가 작년에

비해서 어느 정도인지 설명해 주시면 감사하겠습니다.

【 답변 】

첫 번째, 두 번째 순서로 답변 드리겠습니다.

일단 당사의 재고수준에 대해서 구체적으로 말씀드릴 수 없지만

계절적 비수기 영향과 지난 하반기 증설 영향으로 인해서 재고수준이 전분기

대비 증가하였습니다.

- 32 -

당사는 기존 실적 발표 등을 통해 지속 말씀드린 바와 같이 시장의 수요를

고려한 탄력적인 Capa운영을 지속해 오고 있습니다.

저희가 금번에 시장수요 전망을 하향 조정했는데 이러한 수요 감소에

대응하고, 또한 향후 재고 안정화 등을 위해 라인 옵티마이제이션을

진행하고 있습니다.

저희가 최근 몇 년간 급격하게 증가한 시장수요에 대응하기 위해

증설이나 제품 Capa전환 등을 통해 생산량을 증가시켜 왔는데,

이 과정에서 일부 최적화 과정이 필요한 사항들이 발생하였고,

이에 따라 설비 재배치 등을 통해 반도체 전체 라인 관점에서의

효율화를 추진하기로 결정하였습니다.

라인 옵티마이제이션은 평상시에도 진행하는 일반적인 과정이지만

이번에는 더 적극적으로 진행하면서 생산량에도 영향이 있을 것으로

이해해 주시면 될 것 같습니다.

다만, 라인 옵티마이제이션에 대한 영향을 받는 생산규모 등은

구체적으로 결정되지 않았으며, 향후 수요 전망에 맞추어서

그 수준을 지속 검토하여 조정해 나갈 계획입니다.

두 번째 질문에 대한 답변을 드리겠습니다. 당사가 보는 고객들의 재고수준에

대해서 구체적으로 말씀드리기는 어렵지만 고객사들의 재고조정이

18년 4분기 이후부터 지속되어 왔기 때문에 현재는 작년 말 대비 감소했을

것으로 추정하고 있습니다.

- 33 -

한편, 앞서 말씀드린 대로 서버고객사의 재고조정에 이은 구매재개가

본격화되는 시점이 2분기 말로 다소 늦추어지는 부분은 있으나

하반기부터는 재고수준 안정화 및 계절성에 따른 수요증대를 기대하고

있습니다.

- 다음으로 질문해 주실 분은 UBS의 Nicolas Gaudois입니다.

【 UBS, Nicolas Gaudois 】

두 가지 질문이 있습니다.

첫 번째 질문은 메모리에 대한 질문인데요,

방금 말씀하신 라인 최적화 외에 생산에 대한 조정을 고려하고 계시는지

궁금합니다. 왜냐 하면 동종 업체들을 보면 이미 생산 감축에 들어가거나

특히 DRAM보다는 NAND가 조금 더 그렇지만 시설을 아이들링하는

경우들도 나오고 있는데, 삼성전자같은 경우에는 그런 방안들을 고려하고

계신지, 아니라면 왜 고려하지 않고 계신지 수익이라든지 가격이라든지

아니면 가격담합 위험 등의 측면에서 어떤 생각을 가지고 계신지 말씀해

주시면 감사하겠습니다.

두 번째 질문은 모바일에 관한 질문입니다. 지난주에 Galaxy 폴더의

출시를 연기한다고 발표하셨는데, 구체적으로 어떤 것들이 문제인지와

Foldable 자체에 대한 중장기 전망이 영향을 받거나 변동이 있는 것인지

궁금합니다.

- 34 -

【 답변 】

메모리 부분에 대해서 답변드리겠습니다. 기본적으로 타 공급사의 전략과

무관하게 당사는 당사 자체의 시장분석과 전망에 따라서 투자, 공급, 가격

전략 등을 운영하고 있습니다. 또한, 앞서 말씀드린 라인 옵티마제이션의

경우에도 중장기적인 관점에서 라인의 효율화를 향상시킨다는 목적과 함께

당사가 올해 시장수요 성장률을 하향 조정함에 따라 당사의 재고가 적정수준

이상으로 증가할 가능성이 발생해서 진행한다는 점을 다시 한 번

말씀드리겠습니다.

【 답변 】

Foldable 관련해서 답변드리겠습니다.

회수된 리뷰 샘플을 검사한 결과 접히는 부분에 상․하단 디스플레이

노출부의 충격과 이물질에 의한 디스플레이 손상현상을 발견하였습니다.

이에 당사는 철저한 원인분석으로 디스플레이 손상 방지 대책을 강구하고,

더욱 완성도 높은 제품을 선보이기 위해 출시일정 연기를 발표하였으며,

변경된 출시일정은 수 주 내로 별도 공지할 예정입니다.

또한, Galaxy 폴더의 사용방법에 대해 고객과의 소통도 더욱 강화하겠습니다.

당사는 오랜 기간에 걸쳐 폴더폰을 준비해 왔으며, 기술의 발전과 혁신적인

경험을 열망하는 소비자들에게 기존 스마트폰과는 다른 프리미엄 경험을

제공하면서 새로운 카테고리를 창출해 나가는 뜻에는 변함이 없습니다.

앞으로도 새로운 폼팩터 혁신을 위한 노력을 계속 할 것이며, 고객과 시장의

목소리를 적극 반영해 나가겠습니다.

- 35 -

- 다음으로 질문해 주실 분은 다이와캐피탈마켓의 에스케이 김입니다.

【 다이와캐피탈마켓, 에스케이 김 】

질문 기회 주셔서 감사합니다. 저도 메모리 쪽에 두 가지 질문이 있습니다.

첫 번째는 DRAM 관련해서인데요, 지금 말씀하시는 것을 들어보면

전반적으로 수요회복이 예상보다 다소 지연되는 것 같습니다.

이런 상황에서 2분기에도 가이던스를 주신 빗 성장률 달성이 가능한지

그리고 하반기까지도 지속적인 가격하락 압박이 예상되는데 전반적인 시황

전망과 함께 삼성전자의 대응 전략에 대해서 말씀 부탁드리겠습니다.

두 번째 질문은 NAND 플래시 관련입니다. 전반적으로 업계의 재고수준이

상당히 높은 상황인데, SSD 제품의 수요가 회복되지 않으면 연말까지도

공급 과잉상황이 지속될 것으로 예상됩니다. 이렇게 수요 회복이 저조할 경우

삼성전자의 대응방안이 무엇인지 궁금합니다.

혹시 이런 상황에서 조금 더 공격적인 투자를 통해서 점유율을 강화하시고자

하는 계획이 있는지 구체적으로 말씀해 주시면 감사하겠습니다.

【 답변 】

DRAM부터 말씀드리겠습니다.

2분기의 DRAM의 빗 출하량은 모바일향 뿐만 아니라 서버향 DRAM의

빗 출하량 증가를 통해서 말씀드린 가이던스 수준을 달성할 수 있을 것으로

보고 있습니다.

- 36 -

질문을 주신 데이터센터의 수요 회복 관점에서 말씀드리자면

서버 고객사들의 재고 수준에 따라서 그 정도와 시점에 차이는 있겠지만

서버 전반적으로는 2분기에 점차적으로 재고 안정화에 따른 수요 회복이

점차 진행될 것으로 보고 있습니다.

가격의 경우 시장의 수급상황에 의해서 결정되기도 하고, 최근 상황을

고려하면 가격 추이에 대해서 예측하기 어려운 것은 사실입니다.

다만, 시황 측면에서 보면 대외환경 변수에 따른 불확실성이 상존하지만

하반기 계절적인 수요 진작 및 서버 고객사들의 재고 안정화 영향으로

견조한 수요를 기대하고 있습니다. 이에 당사는 기술리더십을 바탕으로

선단공정에 대한 제품 원가경쟁력을 지속 강화해 나가는 한편,

고용량․차별화 중심 수요에 적극 대응하여 안정적인 수익성 확보에

주력할 계획입니다.

NAND와 관련해서는 말씀하신 대로 일부 고객사들의 경우 향후 수요 확대 시

다시 가격이 상승할 수도 있다는 생각 때문에 적극적으로 메모리 탑재량을

늘리는 것에 대해 우려하는 부분도 있고, 또 공급사들의 재고수준 영향으로

수요증가와 함께 공급도 증가하면서 그 결과 가격하락이 지속되는 모습이

나타난 부분이 있었습니다.

그럼에도 가격하락이 지속되면서 eStorage 및 SSD 등 전 응용에서

수요가 회복되는 모습이 나타나고 있습니다. 실 예로 모바일에서는 256GB

이상 고용량 eStorage 채용이 확대되었고, HDD에서 SSD로의 전환수요

역시 가속화되고 있습니다. 이에 당사는 하반기에는 업황 및 가격이 점차

안정화될 것으로 기대하고 있습니다.

- 37 -

또한, 당사의 투자 방향성과 관련하여 앞서 질문에서 말씀드린 바와 같이

단순히 외형 성장을 추구하는 것이 아니라 안정적인 수익성 확보를

추구한다는 기존 전략은 여전히 유효합니다. 당사는 단기 시황에 대한

면밀한 분석을 바탕으로 탄력적인 투자공급을 진행함과 동시에 중장기적인

관점에서 IT산업 전반의 트랜드에 대한 분석 및 이해를 강화하여 업계

리더로써 미래에 대해서 준비될 수 있도록 만반의 준비를 갖추는데

주력하겠습니다.

- 다음으로 질문해 주실 분은 JP모건의 제이제이 박입니다.

【 JP모건, 제이제이 박 】

질문 기회 감사합니다. 반도체와 무선 쪽에 각각 질문이 하나씩 있는데요,

평택 1기 라인 2층의 현재 DRAM Capa 현황과 남은 공간에 대한

활용방안이 어떻게 되는지 답변 부탁드리고, 평택 2기 라인 가동시점에

대해서도 말씀 부탁드리겠습니다.

두 번째는 1분기 때 무선쪽의 실적을 보면 Galaxy S10이 생각보다 잘 팔린

것 같은데, 1분기 개선폭이 낮은 것 같습니다. 그래서 2분기 판매량이

1분기보다 많이 높아질 것 같은데, 전체적으로 2분기 모바일쪽의

실적 전망을 부탁드리겠습니다.

감사합니다.

- 38 -

【 답변 】

첫 번째 질문에 대해서 답변드리겠습니다.

지난 실적 발표에서 말씀드린 바와 같이 올해는 신규 증설보다는 공정전환

중심으로 운영될 예정입니다. 이에 따라 평택 1기 2층의 잔여 Capa는

시장수요에 맞추어서 탄력적으로 운영될 예정이고, 신규 팹 가동에 관해서는

구체적으로 결정된 바가 없습니다.

【 답변 】

S10 관련해서 답변드리겠습니다. 앞서 스피치에서 말씀드린 바와 같이

S10과 Galaxy 폴더 등의 신모델 언팩과 브랜드 마케팅을 비롯하여 중저가

라인업 교체를 위한 비용 발생 등으로 1분기 수익성 개선은 제한적이었으나

S10 마진의 경우 전작 수준의 양호한 두 자릿수를 유지하고 있습니다.

전반적인 제품의 고사양화로 재료비 부담이 지속되고, 시장의 경쟁심화로

쉬운 상황은 아니지만 지속적인 판매 확대를 통한 스케일 효과를 높이는 한편

비용 효율화 활동과 함께 체계적인 마케팅 활동을 병행하여 점진적으로

수익성이 개선될 수 있도록 노력하겠습니다.

- 다음으로 질문해 주실 분은 SIG의 Mehddi Hosseini입니다.

【 SIG, Mehddi Hosseini 】

첫 번째 질문은 스마트폰 관련 질문입니다.

가이던스에서 하반기에는 스마트폰 출하량이 전년 대비 성장할 것이다라고

말씀하셨는데, 그 근거가 무엇인지 구체적으로 설명 부탁드립니다.

- 39 -

【 답변 】

답변드리겠습니다.

저희가 새로 출시하는 A시리즈가 경쟁사 대비 굉장히 경쟁력 있는

가격수준을 가지고 있고, 그 가성비를 기반으로 현재 판매량이

상당히 많이 늘고 있습니다.

그래서 전분기에 출시했던 A시리즈의 실적이 굉장히 좋기 때문에 하반기에

좋은 성적을 나타낼 수 있을 것이라고 생각하고, 그 다음에 1분기와 2분기에

좋은 반응을 얻으면서 지금 출시되고 있는 S10 시리즈도 계속 유지될

것이라고 생각하며, 이제 출시되는 Galaxy Note 모델들도 이에 동반되어서

좋은 반응을 이끌어 낼 수 있을 것이라고 생각합니다.

【 SIG, Mehddi Hosseini 】

두 번째는 파운드리 관련 질문인데요,

이제 6나노, 7나노 램프업을 하시는데 전체 반도체 사업의 영업마진에

비해서 이쪽의 영업마진은 어떤 상황이 되겠습니까?

【 답변 】

답변 드리겠습니다. 7나노, 6나노같은 선단노드의 경우에는 저희들 경험으로

봐서는 초기 투자비 부담은 분명히 있지만, 볼륨 램프업이 일어나면서

감가상각, 이익률 개선이 가능하며, 특히 저희들은 7나노 이후에 6나노,

5나노, 4나노 시리즈 등 이익률을 개선하기 위한 시리즈를

계속 내놓고 있습니다. 그래서 장기적으로 영업이익이 확보되는 노드가 될

것이라고 보고 있습니다.

- 40 -

- 다음으로 질문해 주실 분은 하나금융투자의 김경민님입니다.

【 하나금융투자, 김경민 】

질문 기회 주셔서 감사드립니다.

첫 번째 질문은 파운드리사업부 관련 질문인데요, 최근 시스템 반도체에

2030년까지 133조원 투자한다고 발표하셨고, 현재 8인치 및 12인치를

각각 증설 중인데, 전방산업의 수요 측면에서 어떤 점을 고려하여 증설하고

계신지 말씀 부탁드립니다.

두 번째 질문은 S.LSI 관련된 것으로 전방산업에서 아직까지 모바일 비중이

높습니다. 2018년 하반기에는 그것이 위협요인이었지만 5G로 전환되는

시기에는 기회요인으로 판단됩니다. 전반적으로 제품 포트폴리오를 어떻게

준비 중이신지 말씀 부탁드리겠습니다.

【 답변 】

첫 번째 질문에 대한 답변을 드리겠습니다.

12인치의 경우에는 조금 전에 말씀드린 것처럼 모바일, N/W, 5G, HPC,

오토모티브 중심으로 선단공정 수요가 계속 증가하고 있습니다.

그래서 당사는 EUV 전용라인을 건설하고, 또 EUV를 활용한 7나노 이하

선단공정 중심으로 증설을 현재 진행 중에 있습니다.

또한, 65나노를 비롯한 레거시 노드에서도 고화소, 멀티플 카메라 등의

도입에 따른 이미지센서 수요 증가로 인해서 센서 전용라인인 S4 라인

증설도 계획 중에 있습니다.

- 41 -

다음으로 8인치 팹의 경우에 현재 파워, DDI, 센서, 지문인식 칩에서

Discrete칩까지 제품 포트폴리오를 확대하고 있으며, 향후 전장향, IoT향

수요 증가가 예상되어서 기존 8인치 라인의 생산성 향상을 진행 중에

있습니다.

감사합니다.

【 답변 】

S.LSI 질문에 대해서 답변 드리겠습니다.

스마트폰 세트는 17년부터 19년까지 역성장을 보였고, 20년 후로도 1% 대의

자동성장을 전망합니다. 하지만 반도체부품 입장에서는 5G로 전환되면서

핵심기술 고도화로 인한 시장매출 규모 성장이 가능하겠으며,

당사 입장에서는 5G 기술의 최초 상용화를 기반으로 모바일 SoC시장에서

확실한 2강 구도를 확립할 수 있는 기회요인입니다.

당사는 플래그십 5G 스마트폰을 위한 칩셋 솔루션을 가지고 세계 최초

상용화에 성공했으며, 예상되는 5G 확산에 대비하여 AP와 모뎀을 원칩으로

구현한 볼륨향 솔루션도 준비 중에 있습니다.

또한, 당사는 모바일 SoC 외에도 오토모티브와 IoT, 5G 솔루션도 준비

중으로 다양한 응용처에서 신규고객 확보를 통한 지속적인 매출 성장을

추진하려고 합니다.

- 감사합니다. 마지막 한 분, 더 질문을 받고 끝내겠습니다.

- 42 -

- 마지막으로 질문해 주실 분은 미즈호증권의 마커스 신입니다.

【 미즈호증권, 마커스 신 】

질문 기회 주셔서 감사드립니다. 앞에서 반도체와 스마트폰에 관해서 질문을

많이 주셨기 때문에 저는 다른 사업부에 관해서 두 가지를 여쭤보겠습니다.

첫 번째는 디스플레이사업부에 관한 질문인데요, 저희 디스플레이사업부의

실적을 보면 작년 상반기에 부진한 실적을 낸 이후 1년이라는 준비 기간이

있었음에도 불구하고 이번 분기에 영업적자를 기록했습니다.

이렇게 상반기마다 실적이 저하되는 원인이 무엇이고, 또 내년 상반기에도

비슷한 패턴이 반복될 것으로 예상하시는지 또 개선을 위해서 어떤 방안을

준비하셨는지 여쭤보고 싶고요.

두 번째는 N/W사업에 관한 질문인데요, 향후에 5G N/W 사업이 삼성전자의

새로운 사업기회의 요소로 보는 시각이 많이 있음에도 불구하고 구체적인

사업 내용이나 시장규모에 대한 정보가 부족해 보이는데요, 가능하시다면

삼성전자가 타깃하는 시장규모와 사업내용에 대해서 설명을 부탁드리고,

더불어 올해와 내년에 사업매출에 대한 전망을 부탁드리겠습니다.

감사합니다.

【 답변 】

첫 번째 질문 답변드리겠습니다.

당사의 상반기 Capa 비가동 문제는 스마트폰이라는 특정 제품군 내에

특정 고객에 대한 의존도가 높기 때문이라고 판단하고 있습니다.

- 43 -

그래서 이 문제를 단기간 내에 완전히 해결하는 것은 쉽지 않을 것이라고

전망하고 있습니다.

단, 당사는 지문센서라든지 스피커 내장형 디스플레이 등 차별화 기술을

바탕으로 중국을 포함한 스마트폰 고객으로 Flexible OLED 제품판매를

확대 중입니다. 그래서 구제적인 수량을 언급하기에는 어렵겠지만 금년

하반기부터는 물량이 확대될 것으로 전망되며, 이는 내년 상반기 가동률

개선에도 일부 기여할 것으로 기대합니다.

중장기적으로는 노트북 같은 IT, 오토모티브, Foldable 등 다양한 응용처로

제품군 확대를 추진하여 사업에 계절적 영향을 줄 수 있도록 지속적으로

노력하도록 하겠습니다.

【 답변 】

N/W 관련 답변을 드리겠습니다.

당사의 N/W사업은 이동통신 시스템 중 Radio Access N/W와 코어 등

장비사업과 장비설치 최적화 등의 서비스사업에 주력하고 있으며,

한국, 미국, 일본, 인도의 주요 통신사업체를 중심으로 사업을 운영하고

있습니다.

4월 초 한국에서 세계최초의 5G 상용화를 성공적으로 완료하였으며,

상용화 선도국가인 한국과 미국에서 5G 리더십을 확보하는 동시에 기존

시장 및 신규 지역으로 사업기반을 지속 확대할 계획입니다.

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현재 시점에서 구체적으로 숫자를 말씀드리기는 어렵겠지만 수요가 지속되는

4G LTE 증설공급도 지속함으로써 견조한 실적을 이어가고자 합니다.

감사합니다.

- 감사합니다. 이것으로 이번 분기 컨퍼런스 콜을 마치겠습니다.

수고하셨습니다.