Постекспортне фінансування (негоціація)

Постекспортне фінансування (негоціація)

Управління документарного бізнесу АТ «Укрексімбанк» 2

ОСОБЛИВОСТІ ПРОВЕДЕННЯ ОПЕРАЦІЙ З НЕГОЦІАЦІЇ ДОКУМЕНТІВЗА ЕКСПОРТНИМИ АКРЕДИТИВАМИ

Світова практика ведення міжнародної торгівлі свідчить про те, що у більшості випадків на стадії обговорення умов зовнішньоекономічного контракту імпортер прагне передбачити вигідну для себе відстрочку платежу, тобто провести розрахунки з експортером через певний період, необхідний йому, наприклад, для введення обладнання в експлуатацію, або вироблення та реалізації кінцевої продукції, або для подальшого перепродажу отриманих від експортера товарів.

При цьому виникає конфлікт інтересів з експортером, оскільки останній прагне отримати експортну виручку за відвантажену продукцію (надані послуги) якомога швидше.

Цю проблему вирішує постекспортне фінансування шляхом негоціації документів за експортним акредитивом, при якому імпортер отримує відстрочку платежу за акредитивом, а експортер – можливість зарахування банком експортної виручки після відвантаження продукції та за умови належного представлення документів за акредитивом, тобто дострокового платежу.


Згідно з UCP600 (ст. 2) термін «негоціація» означає: придбання тратт та/або документів за умови належного представлення документів за експортним документарним акредитивом шляхом авансування (або згоди авансувати) коштів бенефіціару в банківський день або до настання банківського дня, коли виконуючому банку має бути надано відшкодування.

Принциповою особливістю негоціації документів за акредитивом є проведення такої операції негоціюючим (виконуючим) банком тільки за рахунок його власних коштів і тільки до моменту платежу з боку банку-емітента або підтверджуючого банку.



Схема негоціації документів за акредитивом

Відвантаження продукції

Представлення документів

Отримання відшкодування від банку-емітента (підтверджуючого банку)

Негоціація (зарахування Укрексімбанком

виручки на рахунок бенефіціара)

Період до дати зарахування експортної виручки на рахунок

бенефіціара

Період фінансування




Порівняння схеми виконання акредитива із застосуванням операції з негоціації документів та без негоціації на прикладі акредитива, який передбачає відстрочку платежу 60 днів від дати

відвантаження

02.06.09

Відвантаження Представлення документів

08.06.09 31.08.09

Зарахування експортної виручки на користь бенефіціара

02.06.09 08.06.09

Отримання коштів від банку-емітента (підтверджуючого банку)

31.08.09

Негоціація (зарахування Укрексімбанком виручки

на рахунок бенефіціара)


бенефіціара (60 днів)

Послуга АТ „Укрексімбанк” з негоціації документів, дає можливість клієнту отримати експортну виручку достроково. Акредитив передбачає відстрочку платежу у 60 днів від дати відвантаження продукції, але завдяки негоціації документів експортер отримує експортну виручку через 6 календарних днів після відвантаження.


бенефіціара (6 днів)

Без негоціації

З негоціацієюПеріод фінансування (54 дні)


Обов’язкові умови здійснення негоціації документів:

- наявність експортного акредитива, який відкритий на користь бенефіціара (клієнта АТ «Укрексімбанк») та виконується шляхом негоціації;

- наявність письмового звернення клієнта щодо здійснення операції з негоціації документів;

- відстрочка платежу за акредитивом – не більше 180 днів від дати відвантаження продукції (згідно з вантажно-митною декларацією) чи дати підписання акта виконаних робіт;

- наявність ліміту прийняття АТ «Укрексімбанк» ризику на іноземний банк;- укладання договору між АТ «Укрексімбанк» і клієнтом щодо прийняття до

оплати документів за акредитивом, який виконується шляхом негоціації;- належне представлення документів за акредитивом та надання бенефіціаром

копії вантажно-митної декларації;- оплата АТ «Укрексімбанк» комісії за негоціацію документів.



Переваги негоціації документів:

Проведення операції без надання експортером забезпечення

Відповідно до Договору між Укрексімбанком і клієнтом щодо прийняття до оплати документів за акредитивом, який виконується шляхом негоціації, Укрексімбанк отримує у забезпечення лише право вимоги платежу за зовнішньоекономічним контрактом експортера.

Отримання експортером виручки раніше, ніж передбачають умови акредитива, за помірну плату

Скориставшись послугою Укрексімбанку з негоціації документів, експортер отримує можливість одержати експортну виручку за акредитивом достроково. При цьому, оскільки комісія з негоціації документів розраховується на основі чинної процентної ставки банку за кредитними операціями, та враховуючи, що операція з негоціації проводиться без надання бенефіціаром застави, така операція є набагато вигіднішою у порівнянні з кредитуванням. На сьогодні розміри таких ставок складають 9-12,5% річних у доларах США та 8,1-11,6% річних у євро.




Отримання експортером виручки у повній сумі документів за акредитивом

Ще однією перевагою негоціації документів є зарахування Укрексімбанком на рахунок експортера виручки у повній сумі документів за акредитивом без будь-яких відрахувань.

Гарантія платежу одразу після належного представлення документів

Бенефіціар впевнений у тому, що він одразу отримує експортну виручку за акредитивом після належного представлення документів.




Усунення впливу на експортера змін процентних ставок за банківськими кредитами і валютного ризику

Згідно з Договором між Укрексімбанком і клієнтом щодо прийняття до оплати документів за акредитивом, який виконується шляхом негоціації, комісійна винагорода Банку за здійснення негоціації документів розраховується на основі чинної на момент підписання договору процентної ставки за кредитними операціями, а її розмір не змінюється протягом усього строку дії Договору.

Операція з негоціації документів проводиться у тій самій валюті, що і валюта акредитива.




За умови підтвердження акредитива Укрексімбанком проведення операції без регресу на експортера

За умови проведення негоціації документів без регресу на бенефіціара, останній отримує додаткові переваги завдяки тому, що Укрексімбанк не має права звертатися до нього з вимогою повернення раніше сплачених коштів за операцією.

Негоціація документів без регресу на бенефіціара є більш вигідною для останнього, але призводить до подорожчання такої операції у зв’язку з витратами на підтвердження акредитива.




Після отримання виручки експортером валютний контроль для нього закривається

Здійснення платежу експортеру за операцією з негоціації документів за акредитивом розглядається як зарахування експортної виручки за зовнішньоекономічним контрактом.

Стандартна форма оформлення угоди з банком

Завдяки типовій формі Договору між Укрексімбанком і клієнтом щодо прийняття до оплати документів за акредитивом, який виконується шляхом негоціації, на його підготовку, узгодження та підписання витрачається мінімум часу.




Збільшення ліквідності балансу експортера та прискорення обігу капіталу експортера

Оскільки експортер отримує виручку раніше строку, передбаченого умовами акредитива, це дозволяє йому використати ці кошти для реалізації інших проектів, закупівлі сировини та комплектуючих, виробництва нової партії продукції тощо, що сприяє прискоренню обігу капіталу експортера.

Можливість укладання контракту з партнером, який потребує відстрочки платежу

Отримавши попередню згоду Укрексімбанку на проведення операції з негоціації документів за акредитивом та розраховуючи при цьому на достроковий платіж, експортер може погодитися надати своєму партнеру відстрочку платежу. При цьому експортер, погоджуючись на такі умови партнера, може розраховувати на певні поступки й з його боку (наприклад, збільшення ціни продукції, перегляд умов поставки тощо).



Плюси негоціації у порівнянні із традиційним кредитом:

Негоціація документів за акредитивом

Проведення операції без надання експортером забезпечення. АТ „Укрексімбанк” отримує лише право вимоги платежу за зовнішньоекономічним контрактом експортера

Експортер сплачує лише одноразову комісійну винагороду на основі чинної на момент підписання договору процентної ставки за кредитними операціями

Оперативність укладання Договору негоціації за стандартною формою

Тривала процедура розгляду кредитного проекту та експертизи забезпечення за кредитом (застави), погодження та укладання договору кредитування та договору застави

Можливість проведення негоціації в день представлення документів у банк

Кредит має бути забезпечений ліквідною заставою

Кредитування

Експортер, крім основних процентних витрат за кредитом, несе також і додаткові (в т.ч. комісії за укладання договорів, зміну їх умов, комісії за управління кредитом тощо)


Documents

Постекспортне фінансування (негоціація)