1

Райффайзенбанк, Россия

ЗАО “Райффайзенбанк Австрия”ЗАО “Райффайзенбанк Австрия”Филиал «Южный Урал» Филиал «Южный Урал»

2

Финансирование коммерческой Финансирование коммерческой недвижимости.недвижимости.

Опыт участия в реализации Опыт участия в реализации региональных девелоперских проектов.региональных девелоперских проектов.

Элина Степанова

29 марта 2007г.

Челябинск

3

УчредителиРайффайзен Интернациональ Банк-Холдинг АГ 99,93%

Райффайзен Инвестгезельшафт мбх 0,07 %

1989 - представительство РайффайзенЦентральбанк Австрия АГ

1996 - дочерний банк, российское юридическое лицо ЗАО “Райффайзенбанк Австрия”

2006 - филиал “Южный Урал”

в Челябинске.

Райффайзенбанк, Россия

Компании Группы Райффайзен в России

4

ФИНАНСИРОВАНИЕ КОММЕРЧЕСКОЙ НЕДВИЖИМОСТИ

Бизнес-центры Складские/

Логистические комплексы

Торговые центры

Райффайзенбанк, Россия

5

Общий подход к структурированию сделки

Стандартизация подходов к проектному финансированию

Оценка рисков проекта

Финансовое решение

ДЕВЕЛОПЕР

6

Стандартизированные подходы к проектному финансированию

Отсутствие необходимого объема твердого обеспечения на инвестиционной фазе проекта

Организация экономически и юридически обособленной компании

для реализации проекта

Доля собственных средств инициатора проекта в размере 30% от

общей стоимости проекта

Срок финансирования 7-10 лет

Источник возврата средств – прибыль от реализации проекта

7

Риски проекта:

Юридический риск Риск строительства Риск «качества» арендаторов Риск изменения конъюнктуры рынка

8

Виды финансирования (по степени кредитного риска):

Lower risk Higher risk- +

Кредит на пополнение оборотного капитала под существующее обеспечение (рефинансирование)(источник возврата – существующие денежные потоки)

Проектное финансирование

(обеспечение и источник погашения – сам проект)

Финансирование нового строительства под существующее обеспечение

(источник возврата - доходы от проекта)

9

ЦЕЛИ: возврат собственных средств/кредитов учредителей, финансирование новых проектов, пополнение оборотного капитала

СУММА: - Определяется объемом денежных потоков от арендаторов по существующим арендным

договорам и- Достигает до 60-70% от рыночной стоимости закладываемого объекта- ОБЕСПЕЧЕНИЕ: - Залог здания.- Залог прав на земельный участок (права аренды или права собственности земли). - Залог акций (долей в УК ООО) заемщика- Уступка банку прав по договорам аренды

Кредит под существующее обеспечение

10

Проектное финансированиеОБЕСПЕЧЕНИЕ/ОБЯЗАТЕЛЬСТВА:

Залог нового здания Залог прав на земельный участок (права аренды или собственности земли) под новым зданием. Уступка банку прав по договорам аренды в новом здании

Залог прав на земельный участок (права аренды земли). Залог акций (долей в УК ООО) заемщика Гарантия завершения строительства от Генподрядчика Возможность покрытия превышения бюджета (cost overruns) Генподрядчиком/Спонсором Наличие предварительных договоров аренды Контроль за строительством независимыми экспертами Ограничение на дополнительное заимствование и на выплату дивидендов

ЭксплуатацияРавномерное погашение кредита

Строительство (Льготный период (Grace Period) до 18 мес.)

Строительство -> Собственность -> Aрендаторы -> Арендные платежи

11

Основные параметры / требования к проекту

Качество проекта (концепция, степень подготовки, бизнес план, фин. расчеты)

Участие заемщика в проекте собственными средствами (не менее 30% от

общей стоимости проекта)

Опыт девелопера на рынке

Генподрядчик – международная компания с опытом строительства в России

Контроль за строительством независимыми экспертами

Качество арендаторов

Опытный агент/брокер

Юридическая прозрачность проекта

12

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!

КОНТАКТЫ:

ЗАО «Райффайзенбанк Австрия»Филиал «Южный Урал»454091, Челябинск, ул. Карла Маркса,

38, Бизнес Центр «Аркаим-Плаза»тел. (+7 351) 247 22 23 - проектное

финансированиетел. (+7 351) 247 22 00 - receptionфакс (+7 351) 247 22 01www.raiffeisen.ru