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通胀时代的投资策略

中国银行苏州分行 胡悦

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目 录

一、目前通货膨胀的现状

二、通货膨胀形成的原因及影响

三、通货膨胀下个人投资理财的相关建议

四、资产配置与投资组合介绍

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通货膨胀的现状

CPI 即消费者物价指数为 Consumer Price Index 的英文缩写，是反映与居民生活有关的产品及劳务价格统计出来的物价变动指标，通常作为观察通货膨胀水平的重要指标。 一般说来当 CPI>3% 的增幅时我们称为INFLA- TION ，就是通货膨胀；而当 CPI>5%的增幅时，我们把他称为 SERIES INFLATION，就是严重的通货膨胀。通货膨胀在中国已经是不争的事实。

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1978 年和 2011 年城市部分消费品零售价格

项目名称 1978 年 2011 年 2011/1978 年一 食品

粳米 0.142～ 0.205 3.5～ 7 约 24～ 34

面粉 0.185～ 0.22 2.6～ 5 约 14～ 22

猪肉 0.85～ 1 15～ 19 约 17～ 19

蔬菜 0.048～ 0.062 0.50～ 12 约 10～ 193

鲜蛋 0.85～ 0.9 4.2～ 9 约 4.9～ 10

二 烟酒中华香烟 (盒 ) 0.55 52 约 94

茅台酒 (瓶 ) 8 978 约 124

啤 酒 (瓶 ) 0.42～ 0.58 2 ～ 5 约 3.5～ 8.6

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三 衣服 10～ 20 200～ 2000 约 20～ 100 倍

四 医疗

感 冒 (次 ) 0.5～ 1 100～ 300 约 200～ 300

挂号 ( 初诊 / 复诊 ) 0.1～ 0.2 4 ～ 100 约 40～ 500

五 教育

中小学学杂费 (年 ) 1.5～ 6 300～ 800 约 100～ 150

大学学费生活费 (年 ) 0 1.5～ 3 万 无穷大

六居住

住宅租金 ( 月平方米 ) 0.22 10～ 40 约 45～ 163

住 宅 (套 ) 0 50～ 200 万 无穷大

续 上 表

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0. 70%1. 20%

3. 90%

1. 80% 1. 50%

4. 80%

5. 90%

3. 30%

- 0. 80% - 0. 70%- 2. 00%

- 1. 00%

0. 00%

1. 00%

2. 00%

3. 00%

4. 00%

5. 00%

6. 00%

7. 00%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

下面是中国自 2001 年以来历年 CPI( 消费者价格指数 ) ：

7

下面是中国自 2011年 1-10 月 CPI( 消费者价格指数 )

4. 90% 4. 90%5. 40% 5. 30% 5. 50%

6. 40% 6. 50%6. 20% 6. 10%

5. 50%

0. 00%

1. 00%

2. 00%

3. 00%

4. 00%

5. 00%

6. 00%

7. 00%

11. 1 11. 2 11. 3 11. 4 11. 5 11. 6 11. 7 11. 8 11. 9 11. 10

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我国通货膨胀形成原因

成本推动型：即由于原材料价格上升推动的物价整体上涨，这体现在今年以来的商品市场上。

需求拉动型：即投资过多推动需求高增长，这从2008 年的四万亿投资计划中可以看出。

国际输入型：即国际大宗原材料价格上涨导致的通货膨胀，美国的量化宽松政策无疑已经影响到了中国。

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通货膨胀的影响

对经济发展的影响。通货膨胀的物价上涨，使价格信号失真，容易使生产者误入生产歧途，导致生产的盲目发展，造成国民经济的非正常发展，使产业结构和经济结构发生畸形化，从而导致整个国民经济的比例失调。当通货膨胀所引起的经济结构畸形化需要矫正时，国家必然会采取各种措施来抑制通货膨胀，结果会导致生产和建设的大幅度下降，出现经济的萎缩，因此，通货膨胀不利于经济的稳定、协调发展。

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通货膨胀的影响

对收入分配的影响。通货膨胀的货币贬值，使一些收入较低的居民的生活水平不断下降，使广大的居民生活水平难以提高。当通货膨胀持续发生时，就有可能造成社会的动荡与不安宁。

对对外经济关系的影响。通货膨胀会降低本国产品的出口竞争能力，引起黄金外汇储备的外流，从而使汇率贬值。

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通货膨胀的影响

1921年 1 月，德国一份报纸价格为0.3马克。不到两年之后，也就是 1922年

11 月，一份同样的报纸价格为 7000 万马克。经济中所有其他价格都以类似的程度上升。这个事件是历史上最惊人的

通货膨胀的例子。

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通货膨胀的影响

什么引起了通货膨胀？在大多数严重或持续的通货膨胀情况下，罪魁祸首总是相同的——货币供应量的增长（流动性过剩）。

美国总统福特称通货膨胀是“公众的头号敌人”。经济的发展，货币量总在增长，物价总水平总在上升，长期而言通货膨胀总是一定的。但由于高通货膨胀给社会带来各种代价，所以各国都把保持低通货膨胀作为经济政策的一个目标。

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一、购买力下降二、个人资产缩水三、财富的重新分配

通货膨胀的后果：

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通货膨胀下个人投资理财 的相关建议

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投资理财建议——何谓个人理财

个人理财，简单地讲就是如何管理自己的资产。是通过对所有资产和负债的有效管理，使其达到保值、增值的目的。个人理财有很大的自主决定性，这使得个人的投资理财比企业的投资所承担的风险更大，加之，不同的投资者个人的风险偏好程度、决策的不同，即使是投资同一种产品，投资回报率也会不同。

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个人投资理财应该遵循的原则

1.规避风险原则。在通货膨胀预期下 , 任何投资都是机会与风险共存的 ,所以个人理财应把规避风险放在首位。

2. 量入为出原则。如果你有工作 , 应至少将收入的 10%存入银行。也许你目前的投资收益很不错 , 但不可能代替基本的储蓄备用金。

3. 资产配置原则。要作合理的资产配置。选择不同的资产进行投资组合，并确定各种资产的比例。分散投资和组合投资可以使你的投资减少风险。

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个人投资理财应该遵循的原则

4. 应注意投资的整体收益。对任何投资者而言 ,真正有意义的是投资组合的整体收益，也就是说 ,投资收益要以收到的股息、利息和资产价格增值之和来衡量。

除此之外 ,避免高成本负债原则、制定应急计划原则也是在个人投资理财中应该遵守的原则。

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投资工具分类

固定收益的投资工具：银行存款、国债、公司债、固定收益类人民币、

外币理财产品等

权益性投资工具：即普通股（股权） -表示股东在公司的所有权份额

金融信托及基金产品：信托、基金定投等

衍生金融产品：期货、期权 (权证 )等

其他投资工具：房地产、黄金、

艺术品、纪念币及邮票

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投资理财的相关建议

对个人（家庭）来说 , 要想在通货膨胀中使自己的财富不缩水 , 就不能长期保存资金 , 而要保存资产，特别是能够升值的资产。个人 ( 家庭 )理财应该选择能在一定程度上规避通货膨胀风险的投资种类，例如黄金、保险、房地产、股票、基金等。此外，适当比例的负债也能在一定程度上抵御通货膨胀 。

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黄金投资理财的建议

黄金是被全球公认的硬通货，是最有效防范通货膨胀、保护个人财富资产的特殊商品。随着近年来国内黄金市场的不断发展和完善，各类黄金投资产品相继出现，如实物黄金和银行纸黄金，以及黄金期货、预付款黄金买卖业务等。满足了投资者对黄金投资的需求。根据黄金投资产品特点的不同，个人投资者在选择黄金投资方式上，要注意利用各种黄金投资产品的交易特点，合理把握投资策略，达到保值和增值的目的。

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黄金投资理财的建议

实物黄金和银行纸黄金没有杠杆放大功能，同时以黄金实际价格为买卖参考依据，所以适合长线投资。这类黄金投资可作为银行定期存款的替代和补充。黄金衍生类投资产品如黄金期货、预付款黄金买卖业务等，则有杠杆放大功能，这类黄金投资品种在买卖中，投资者只是用１０％－２０％的保证金进行交易，利用黄金价格变化的波段规律，寻找低买高卖或高卖低买的投机机会，获取中短线投资的价差收益，所以适于中短线投资。

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黄金投资理财的建议

实物黄金根据其属性可分为：

1 、收藏类实物黄金：如生肖金条、工艺类贵金属产品等。

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黄金投资理财的建议

实物黄金根据其属性可分为：

2 、投资类实物黄金：如中行吉祥金投资金条

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黄金投资理财的建议

随着通货膨胀压力愈加强烈，人们投资黄金以抵御通货膨胀的需求还将不断增加，黄金价格也将一直保持在相对高位运行，震荡走高将是未来黄金价格运行的基本趋势，黄金牛市还将延续。鉴于黄金具有非常好的流通变现能力 ，从对抗通胀的目的进行资产配置 ， 将不少于２０％的资金购买黄金作为资产配置是可以的。 只要个人投资者选择和把握好适合自己的黄金投资方式，就可以在通货膨胀发生的情况下保障资产财富不缩水，同时达到增值的目的。

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保险投资理财的建议

保险作为理财的重要工具之一，它并不能保证人不会生病、不会发生意外、不会衰老。它的最主要功能就是让人在生病、意外、年老等各种风险来临的时候有一笔现金，确保人们不会因为这些情况的发生而导致家庭财务陷入危机。说到底，保险就是保护我们的财务风险。让我们在不确定的未来有一笔确定的钱。从理财角度来看，保险或许不能带来像证券投资那样的丰富收入，但它的保障功能是其它理财工具无法比拟的。

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保险投资理财建议——人寿保险

人寿保险购买建议

寿险购买的保额一般包括 5-10 年的家庭经济开支、未还清的银行贷款、子女的抚养费用和教育经费这三部分。寿险分为终身寿险和定期寿险，终身寿险价格高但具有返还性，定期寿险则相反。考虑到诸如贷款以及教育金的责任并不会跟随终身，所以建议购买定期寿险来提供保障。

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保险投资理财建议——健康保险

健康保险购买建议

健康保险就是重大疾病保险，分为返还型与消费型，前者价格高但是可以回收成本，后者价格相对低廉，适合收入还不是很高的家庭。当收入逐渐增多时可以考虑用返还型代替。

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保险投资理财建议——意外保险

意外保险购买建议 应根据投资者个人（家庭）成员从事工作、家庭周边环境不同，综合考虑意外发生的可能性来决定意外保险的投保额。

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保险投资理财建议——养老保险

养老保险购买建议 养老年金是一种特殊的保险，它并不以被保险人出现意外、疾病等事故为赔偿的条件，而是在客户到达退休年龄时，开始定期向客户发放养老金。对于投资者来说，在处于奋斗期现金还比较充裕的时候，应考虑把节余的钱用于保险缴费，待退休时再从帐户中按期领取，补充不再工作带来的现金不足。

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股票投资理财建议

经济学观点认为：良性的通货膨胀会有利于股市；恶性的通货膨胀则会抑制股市。我国的股市仍然是单边市场，目前很多股票尤其是中小板股票的价格已经超越了金融危机前的高价，许多上市公司的业绩水平虽然有良好的预期，但当前的盈利水平无法长期支撑其对应的股价，使得股市的投机成分比较严重。基于以上原因，当前股票的资产配置比例应不超过总资产的２０％。当后市股指进一步上行至 ３ 2００点时，可以考虑抛出股票，将这部分资产转为债券或定期储蓄。 当股指回落到２ 5００点以下时，可以考虑再度分批入市，股指每下跌１００点增加１０％的投入，但上限不宜超过总资产的 30％。

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基金投资理财建议

我们常说：专业的事交给专业的人，如果你很想投资股市而又缺乏专业知识的话 ， 那么可以考虑基金。基金是专业的基金经理帮你投资，对于普通投资者等于有一个风险过渡。买基金相对会比股市风险小些。

在家庭配置当中买基金建议通过定期定额投资、指数型基金、在市场向好时购买老基金，在市场不景气时以购买新基金为主，再就是选择好的基金公司，一要选择有诚信、稳健的企业品格的公司；二是选择有专业优势、可靠的投资能力的公司。

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　　基金定期定额投资是金融投资史上最伟大的发明之一。基金定投适用于绝大数投资者，适用于月有定期收入的工薪族，适用于刚走出校门的大学生……

基金投资理财——基金定投

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　　基金定投能够有效地规避基金投资在时机选择上的风险，更稳定的分享经济成长和企业盈利增长带来的投资回报，是进行长期投资规划和储备养老金的投资利器。　　所以我们认为：基金定投是投资成本最低，积累财富最佳方式之一！

基金投资理财——基金定投

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基金投资理财——定期定额投资，战胜人性

市场景气

时

市场波动

时

市场衰退

时

1012

14 1618

20

108

5 58

10

市价

市价

市价

5

108

1 15

每月投资 1 万元进行 6 个月（ 10000X6=60000)

累积单位数 4228单位（ 10000/10+10000/12+10000/14+…）6 个月投资后价值 84560元（ 20X4228)

投资收益 24560元（ 84560-60000）

每月投资 1 万元进行 6 个月（ 10000X6=60000)

累积单位数 8500单位（ 10000/10+10000/8+10000/5+…）6 个月投资后价值 85000元（ 10X8500)

投资收益 25000元（ 85000-60000）

每月投资 1 万元进行 6 个月（ 10000X6=60000)

累积单位数 26250单位（ 10000/10+10000/8+10000/5+…）6 个月投资后价值 131250元（ 5X26250)

投资收益 71250元（ 131250-60000）

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　　基金有多种分类方法，其中根据投资理念的不同，可分为主动型基金和被动型 ( 指数 )基金。主动型基金是一类试图超越基准组合表现的基金，基金业绩取决于基金经理的选股、择时能力。被动型基金则不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现，并且一般选取特定的指数作为跟踪的对象，因此通常又被称为指数型基金。

基金投资理财——指数型基金

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　　对于长期投资而言，我们推崇被动型的指数型基金投资，基金定投也是，单笔投资也是。相对于主动型基金，指数型基金省却了基金经理这层风险因素；还有一层理由是指数型基金的交易成本及管理成本低，大致比主动型基金低 1%(主动型为 1.5~2% ，指数型为 0.5~1%) 。

基金投资理财——指数型基金

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　　根据对欧美基金业绩的比较发现： 85%～

90% 的基金是跑输大盘指数基金的（如美国的标准普尔 500 指数）。统计资料表明：在如火如荼的 2006 年牛市行情中，中国的绝大部分基金还是跑输了大盘指数， 2006 年度股票型基金的平均净值增长率为 121.41% ，总体绩效良好，而2006 年度的指数型基金的平均净值增长率为125.87% ，高于股票型基金……后来者，也大致如此！

基金投资理财——指数型基金

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　　在我们的股票市场上，机构投资者人才济济，而且又都锲而不舍。所以没有谁能够做得比别人好到哪里去，尤其是从长期的观点来看更是如此。　　因此我们认为：指数型基金应成为金字塔式投资组合中最坚强的底座。

基金投资理财——指数型基金

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　　一、 ETF 是英文 Exchange Traded Fund 的缩写，意思是可以在交易所交易的基金。上海证券交易所推出上证 50ETF 时，把 ETF

的中文名称确定为“交易型开放式指数基金 " 。

基金投资理财—— ETF

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　　二、 ETF适合所有投资者操作，对广大投资者来说， ETF帮助他们实现了从前只有大机构才能进行的指数化投资和用组合投资以分散风险。而且交易方便快捷，交易成本费用降至最低，实在是投资中的尚品。

基金投资理财—— ETF

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　　三、据著名杂志《财经》报道：美国 ETF“井喷”，美国 ETF 的规模在过去四年中翻了三倍，增长速度足以令人刮目相看。美国投资者经过多年的投资经验终于发现了 ETF 的价值，美国大多数的基金经理们长年业绩表明很难超越大盘指数，那么我们该做些什么呢？　　我们认为：最好的投资策略是买入、持有，然后静等回升……

基金投资理财—— ETF

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房地产投资理财的建议

从长远来看，房地产和黄金最适合对抗经济生活中的通货膨胀。但房地产投资要注意在不同阶段采取不同的对策。当通货膨胀软比较温和时，比如ＣＰＩ＜３％，房地产投资是比较明智的应对通货膨胀的方法。若通货膨胀比较严重，ＣＰＩ＞５％，物价上升水平比经济发展水平高许多的话，必然会使房价进一步上升，出现泡沫市场，市场渐渐失去理智时，不宜把投资房地产作为抵御通货膨胀的方法。

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房地产投资理财的建议

前期北京、上海、深圳等一线城市的房价大幅飙升，远远超过了金融危机前的水平，中国社科院２０１０年１２月发布的２０１１年《住房绿皮书》指出，全国３５个大中城市普通商品住房平均房价泡沫为２９．５％。目前房价虚高不下，一旦宏观经济以及对应的结构转型并非如市场预期般，房价将进入调整阶段，房地产将面临难以变现的尴尬境地。 因此不主张将房地产作为对抗通胀的资产配置。如果投资者确实需要在该领域进行配置，建议其投资比例不要超过总资产的５０％。

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投资理财建议——家庭负债

在通货膨胀的背景下，物价上涨，货币实际购买力下降时，负债不失为一种规避通货膨胀风险的办法和手段。举个例子，假定银行定期存款的利率为３．５% ，它相对于５．１% 的通货膨胀率来说，根据实际利率等于名义利率减去通货膨胀率的理论，若计算出的结果为负数，则会使资产缩水。此时若使用银行贷款则可以抵御目前面临的通货膨胀。个人（家庭）负债具体的形式可以有住房抵押贷款、汽车贷款、助学贷款、耐用消费品贷款、个人短期借贷等业务 。

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资产配置与投资组合

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　　富人如何进行投资？尽管每年的比例会略有不同，但大体上，他们的资产配置如下：股票 30%

，房地产 20% ，债券 20% ，现金和银行存款15% ，其余为其他资产。其他资产包括结构性产品、外汇、衍生工具、实物资产、对冲基金、私人股权和风险投资等较高风险的投资。

, 20%债券 , 20%房地产

, 30%股票, 15%其他

,现金和存款15%

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资产配置与投资组合

一、基本状况介绍及与基本假设

二、客户的理财目标与风险属性界定

三、家庭财务分析

四、理财规划及建议

五、定期检查安排

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资产配置与投资组合案例

一、基本状况介绍及与基本假设

1、基本情况介绍：孔小姐：外企白领职员，年龄 30岁，年收入 10万元您先生 骆先生：私营企业主，年龄 35岁，年收入 50-100万元，从事建筑行业。儿子 骆小朋友： 3岁2、现有资产情况：1）房产：一套自住房 320万；一套商住两用房 ,85万；一套外地联排别墅 ,193平 ,65万。2）储蓄：因骆先生从事建筑行业，收入大量用于公司设配等投入。没有储蓄。3） 保险： 2份。儿童双全险 6000元每年共 20年 ,骆先生投资性保险13600元 /年，共 10年 4）风险产品 ：无5）汽车：奥迪 A4一辆（价值 35万元），荣威 550一辆（价值 15万元）。

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资产配置与投资组合案例

本部分内容描述您期望在未来达到的理财目标，

未来财富需求 1 ）： 家庭资产 1000万

2 ）： 奥迪 Q7一辆 价值 100万元

根据与孔小姐的沟通，参考其家庭目前的投资，推定孔小姐属于稳健型投资人。

在任何投资中，稳定是您首要考虑的因素。一般您希望在保证本金安全的基础上能有一些增值收入。追求较低的风险，对投资回报的要求不高。

您的获利期待：稳定收益

二、客户的理财目标与风险属性界定

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资产配置与投资组合案例

1 、家庭收入情况

三、家庭财务分析

孙小姐11%

骆先生89%

其他0%

孙小姐骆先生其他

生活支出43%

交通通信支出23%

休闲旅游17%

保费支出11%

其他6% 生活支出

交通通信支出休闲旅游保费支出其他

2 、家庭支出情况

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资产配置与投资组合案例

3 、家庭资产负债情况

三、家庭财务分析

实物资产5200000

现金20000 金融资产

31600

现金金融资产实物资产

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资产配置与投资组合案例

3 、财务分析

收支情况：家庭税后年收入达 90万元，年支出 17.16万元，收入支出差大，有较大的理财规划弹性。工作收入占总收入的 100%，无理财收入，骆先生的收入占到近 89%，同时其收入大量用于公司设备等投入，没有储蓄，结构不合理。支出中都为生活日常支出，无投资理财支出，结构单一。

资产负债情况：资产结构中，实物资产中房产占 89%，无住房贷款，流动资金只占 0.4%，资产结构很不合理。

无金融资产，因收入大部分投入骆先生公司设备中。

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资产配置与投资组合案例

4 、家庭财务存在问题

1 ）、家庭流动性资产偏低，虽有 2 万元应急备用金，如遇特殊需求，房产变现时间风险较大。

2 ）、资产结构不合理，资产中房产占比太大，无储蓄资产，更无其他金融理财资产。

3 ）、风险保障不足：家庭收入中大部分资金投入骆先生公司，增加了风险系数。而在保险投资中，骆先生本人投保的为“投资性”保险，保障程度较低。

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资产配置与投资组合案例

根据孔小姐家庭资产分析情况，我们清楚的认识到目前的资产配置的不合理性，要达到未来财富需求这一目标，进一步完善家庭资产配置，我的理财建议主要强调以下几点：

1 、“开源节流”

开源节流是目前家庭理财规划中最常用的一种方法，但也是比较重要的方法。您家庭收入中特别是您先生的收入大量用于公司设备投资，使得实际流动资金不足，对此，建议您先生通过公司向其开户银行进行融资类的流动资金贷款，通过贷款额度，随借随还，提高使用效率。这样您先生的收入绝大部分都能留存。目前您家庭拥有房产 3 套，建议将外地的联排别墅出租，按目前租金标准，约每年 12万元。可以增加收入来源。同时尽量减少日常生活中不必要的支出。

四、理财规划及建议

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资产配置与投资组合案例

2 、保险保障策略

目前孔小姐有参加单位的基本社保，而您先生的收入是家庭收入的重要来源，尽管其已投保了投资性保险金 13600元 / 年，共 10年。但是投资性保险主要以投资为主，保障为辅，很不适合您先生目前的家庭状况，必须对此作单独规划。每年提取的 1.4万元保险计划不变，保险费的 40%购买一个１０年期意外险，保额为寿险保额的两倍即３ 0 ０万，保障万一骆先生发生意外造成伤残时有足够的保障；其余购买医疗险附加住院医疗险 ,保障社会医疗险上限的风险。

3 、教育金规划

孔小姐在目前的理财目标中对子女教育要求为顺其自然，在此只计划基本的教育费用，按目前水平每月 700元，一年 8400元，预期小学至高中学习期间各项费用现值每年10000元，至小孩 18岁，共计 15年，约 37万元，孔小姐家庭每年的支出中增加此费用，收入能覆盖。

四、理财规划及建议

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资产配置与投资组合案例

4 、财富需求目标

目前孔小姐家庭房产价值共 470万元，按每年增值 6%， 10年可达到 841万元。目前养车成本较高，而孔小姐家庭已有两辆车，建议将荣威 550置换掉，并购新车奥迪 Q7,差价90万元。

将家庭收支差额中的 50万元进行金融理财投资，建议以每月定投基金进行风险投资，定投基金可以降低风险，又可以参与资本市场的投资，嘉实服务基金近 3 年的定投年均收益达到20.73%,5年的定投年均收益 38.35%。建议每月定投 10000元，一年 12万元，按 20%的年收益， 10年后共计 312万元。其余 38万元可以考虑做银行中短期稳健理财产品或货币基金，即保持资金的流动性，随时可以应付骆先生公司急用款，也主动使家庭资金进行合理的理财。

总需求为 1000万家庭资产和奥迪 Q7一辆，共 1090万元，考虑到家庭流动资金可能随时应急骆先生公司用款，暂不做计算。而通过房产增值和基金定投的投资收益 10年的家庭总资产已达到 1153万，达到孔小姐的财富需求。

四、理财规划及建议

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资产配置与投资组合案例

金融理财师的职责是根据客户提供的信息，准确评估客户的财务需求，并在此基础上为客户提供高质量的财务建议和长期的定期检讨服务。如果有任何疑问，欢迎随时向金融理财师进行咨询。

根据孔小姐的现实情况，建议一年定期检讨一次。下次检讨日期暂时预约在 2012 年 9 月初。届时若您的家庭事业有重大变化，请您及时告知，以便更正调整理财规划报告书。

五、定期检查安排

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　　理财规划（ Financial Planning），是指运用科学的方法和特定的程序为客户制定切合实际的、具有可操作性的某方面或

综合性的财务方案。

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　　理财规划师（ Financial Planner）是为客户提供全面理财规划的专业人士。按照中华人民共和国劳动和社会保障部制定的《理财规划师国家职业标准》，理财规划师是指运用理财规划的原理、技术和方法，针对个人、家庭以及中小企业、机构的理财目标，提供综合性理财咨询服务的人员。

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　　理财规划师要全面掌握各种金融工具及相关法律法规，为客户提供量身订制的、切实可行的理财方案，同时在对方案的不断修正中，满足客户长期的、

不断变化的财务需求。

61

　　

预祝各位日进斗金，财源滚滚预祝各位日进斗金，财源滚滚