«Квоты Инвестиционного фонда РФ и финансовые ресурсы Внешэкономбанка в проектах развития аэропортовой

инфраструктуры»

Межрегиональная конференция«Развитие региональной авиации России – 2009»

18-19марта 2009 г.Москва, Swissotel «Красные холмы»

Виктор Котов – Партнер Юридической фирмы «РайтСол»

Минрегионразвития взял курс на региональную политику

Это характеризуется:

- Предоставлением регионам большей экономической свободы;

- Ориентированностью на менее масштабные проекты регионального характера, включая проекты развития аэропортовой инфраструктуры;

- Сосредоточением контрольных полномочий за расходованием инвестиций в Минэкономразвития и Минрегионразвития;

- Вовлечением регионов в работу иных (помимо Инвестфонда РФ) государственных институтов развития (Банк Развития, ОЭЗ).

Правила работы Инвестиционного фонда РФ изменены(Поправки, внесенные Постановлением Правительства РФ от 23.06.2008 г. № 468 в «Правила формирования и использования

бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации» от 01.03.2008 г.№ 134)

- Изменена процедура и строки рассмотрения инвестиционных заявок;

- Правительственная комиссия, принимающая решения по одобрению инвестиционных проектов, наделена большей компетенцией;

- Утверждены новые направления в области финансирования региональных инвестиционных проектов из Инвестиционного фонда РФ.

Инвестиционный фонд РФ. Новые правила.

Было и осталось Частные инвестиции в проекте не менее

25%от стоимости проекта

Дополнено для региональных и межрегиональных проектов Частные инвестиции в проекте не менее

50%от стоимости проекта

Стоимость проекта не менее 5 млрд.руб.

Стоимость проекта не менее 500 млн. руб.

Форма предоставления средств для реализации региональных инвестиционных проектов, направленных на развитие аэропортовой инфраструктуры с использованием квот Инвестиционного фонда РФ

        - субсидии бюджетам субъектов РФ на софинансирование объектов капитального строительства государственной собственности субъектов РФ, бюджетные инвестиции в которые осуществляются из бюджетов субъектов РФ;

     - субсидии из бюджетов субъектов РФ местным бюджетам на софинансирование объектов капитального строительства муниципальной собственности, бюджетные инвестиции в которые осуществляются из местных бюджетов.

Квоты Инвестиционного фонда

Пример использования квот Инвестиционного фонда РФ

Сложившаяся практика развития региональной аэропортовой инфраструктуры

Как правило 2009-10 г. В среднем 6-8 мес. Развитие уходит в 2012 г.

Возможные механизмы структурирования проекта с использованием квот Инвестиционного фонда РФ

Старт регионального проекта

уже сейчас

Деньги по линии ФЦП на

реконструкцию ВПП + их освоение

Заявка в Росавиацию на

передачу аэропорта в

собственность субъекта РФ + все

процедуры

Дальнейшее развитие

инфраструктуры аэропорта с

привлечением инвесторов

Заявка в Росавиацию на передачу аэропорта в собственность субъекта РФ

+ одновременное структурирование проекта с использование квот

Инвестфонда РФ на финансирование реконструкции ВПП + привлечение

частных инвесторов для реализации проектов реконструкции и нового строительства логистических и

пассажирских терминалов, гостиниц, пр.

Важно иметь ввиду, что отбор региональных инвестпроектов осуществляется на основе следующих критериев

 

- соответствие объема финансирования регионального инвестиционного проекта за счет средств бюджета субъекта РФ минимальному уровню софинансирования, определяемому в соответствии с методикой расчета показателей и применения критериев эффективности региональных инвестиционных проектов;

- стоимость региональных инвестиционных проектов, установленная для получения бюджетных ассигнований Фонда, составляет не менее 500 млн. рублей;

- соответствие регионального инвестиционного проекта стратегии социально-экономического развития субъекта РФ, утвержденной в установленном порядке.

Алгоритм получения средств Инвестиционного фонда в рамках региональной квоты для реализации проекта развития региональной

аэропортовой инфраструктуры

  Заявка Заявка + документы

Заявка на рассмотрение Если принято «+» Заявка на решение рассмотрение

Срок - 30 дней со дня перечисления бюджетных ассигнований

Частный инвестор –инициатор проекта

Высший орган исполнительной власти субъекта

РФ, на территории которого

реализовывается проект

Минрегионразвития

Инвестиционная комиссия

Минрегионразвития

Правительственная комиссия

Соглашение между Минрегионом и ответственным исполнителем

(высший исполнительный орган гос. власти

субъекта РФ)

Инвестсоглашение между высшим

исполнительным органом гос. власти субъекта РФ

и частными инвесторами проекта

Бюджетные ассигнования Инвестфонда на реализацию

проекта

Для того, чтобы региону практически со 100% вероятностью получить квоту Инвестиционного фонда РФ на реализацию проекта

развития региональной аэропортовой инфраструктуры, необходимо:

  • убедиться в наличии программного документа, закрепляющего основные направления

социально-экономического развития региона, включая развитие аэропортовой инфраструктуры;

• в ходе подготовки заявки и сопутствующих документов обозначать экономические характеристики проекта и положительный эффект от его реализации;

• проводить всесторонний анализ рисков, связанных с реализацией проекта;

• страховаться от проектных рисков;

• структурируя инвестиционный проект, комплексно применять инструменты государственно-частного партнерства для повышения вероятности получения финансирования (сочетание механизмов Инвестфонда, возможно концессий, финансовых механизмов ГК «Внешэкономбанк»).

Финансовые ресурсы Государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности

(Внешэкономбанк)» в проектах развития региональной аэропортовой инфраструктуры

 

Внешэкономбанк, цели создания

Создан на основании Федерального закона от 17.05.2007 № 82-ФЗ «О Банке развития» путем реорганизации Банка внешнеэкономической деятельности СССР (Банк приобрел

новый статус, новую компетенцию, Функции Банка расширены).

Цели создания:

Содействие государству в решении задач повышения конкурентоспособности российской экономики, ее диверсификации, стимулирования развития инвестиционных процессов

путем осуществления Внешэкономбанком кредитно-инвестиционной, гарантийной, страховой, консультационной и иной предусмотренной Законом деятельности по

реализации проектов в России и за рубежом, в том числе с участием иностранного капитала.

Задачи Внешэкономбанка

• Преодоление инфраструктурных ограничений экономического роста;

• Повышение эффективности использования природных ресурсов;

• Развитие высокотехнологичных отраслей промышленности;

• Раскрытие инновационного и производственного потенциала малого и среднего бизнеса;

• Поддержка экспорта отечественной продукции.

Принципы деятельности Внешэкономбанка, инвестиционная и финансовая политика

(В соответствии с Меморандумом о финансовой политике государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», утвержденным распоряжением Правительства РФ

от 27.07.2007 № 1007-р)

• Отсутствие конкуренции с коммерческими финансовыми институтами;

• Экологическая ответственность;

• Предпочтение государственно-частному партнерству;

• Публичность;

• Безубыточность.

Критерии проектов, на которые Внешэкономбанк предоставляет кредиты, займы, гарантии, поручительства, а

также проектное финансирование

• проект соответствует основным направлениям инвестиционной деятельности Банка;

• срок окупаемости проекта - более 5 лет;

• общая стоимость проекта - более 2 млрд. рублей.

• минимальный объем финансирования Банком – 1 млрд. рублей (или эквивалент данной суммы в иностранной валюте).

В соответствии с основными положениям Стратегии Банка развития на 2008-2012 г.г

В сфере транспортной инфраструктуры основными приоритетами Банка развития являются:

- Строительство и реконструкция автомобильных дорог на принципах ГЧП;

- Модернизация и строительство морских портов;

- Реконструкция внутренних водных путей;

- Модернизация аэропортов;

- Строительство грузовых логистических терминалов.

Основной спектр услуг, предоставляемых Внешэкономбанком

• Синдицированное кредитование;

• Структурное и долговое финансирование;

• Проектное финансирование;

• Участие в уставном капитале организаций;

• Консультационные услуги.

Реализуемые Внешэкономбанком проекты в сфере развития аэропортовой инфраструктуры

Порядок рассмотрения Внешэкономбанком проектов ГЧП

Инициирование рассмотрение проекта в Банке (письмо)

Запрос Банком от инициатора проекта Инвестиционной заявки (RFP)

Предоставление в Банк инициатором: RFP + бизнес-плана + финансовой модели проекта

Первичная экспертиза Банком проектного предложения (дополнительный запрос документов)

i. Дальнейшая экспертиза RFP. ii. Выработка Банком оптимального формата участия в проекте. iii.Собственное

предложение Банка об участии в проекте. iv. Решение Правления Банка об утверждении решения о финансировании .

Механизм обращения во Внешэкономбанк на предмет финансирования проекта

(Request for Proposals - запрос на предоставление технических условий в Центр ГЧП ВЭБа)

Примерная структуры RFP• Введение • Общая информация

– Общее описание Проекта– Инициатор Проекта– Участники Проекта – Сроки реализации Проекта– Стоимость Проекта– Государственная поддержка Проекта

• • Характеристика Проекта

– Характеристика объектов аэропортового комплекса• Искусственные покрытия, включая взлетно-посадочные полосы и рулежные дорожки • Аэровокзал• Аэровокзал деловой авиации • Топливно-заправочный комплекс• Служебные здания и сооружения аэропорта

– Характеристика коммерческой инфраструктуры аэропорта• АЗК (АЗС, минимаркет, мойка и т.д.)• Гостиничный комплекс• Мотель• Складской таможенный терминал

– Характеристика подъездных путей и инженерной инфраструктуры• Дорожная инфраструктура• Железнодорожная инфраструктура• Объекты инженерной инфраструктуры

– Соответствие Проекта приоритетам развития региона и общегосударственным задачам в области развития транспортной инфраструктуры

 

Механизм обращения во Внешэкономбанк на предмет финансирования проекта

(Request for Proposals - запрос на предоставление технических условий в Центр ГЧП ВЭБа)

Примерная структуры RFP (продолжение)

• Анализ грузо- и пассажиропотока – Анализ пассажиропотока– Описание грузообразующей базы и анализ грузопотока

•  • Структура финансирования Проекта

– Общая структура финансирования проекта – Источники финансирования – Обеспечение финансирования

•  • Финансово-экономическая модель

– Описание общей финансово-экономической модели– Механизм возврата инвестиций

•  • Организационная схема реализации проекта

– Распределение прав собственности и функций по эксплуатации объектов аэропортового комплекса– Анализ рисков Проекта– Предложения по вариантам участия банка (инвестора) в Проекте

•  • Приложения• Сводная финансово-экономическая модель Проекта • График реализации Проекта

Спасибо за Вашевнимание

Виктор КотовПартнер

Юридическая фирма «РайтСол»

Тел. +7 (495) 607-33-56vkotov@rightsol.ru

www.rightsol.ru