СТАЊЕ И СТРУКТУРА ЈАВНОГ ДУГА–ФЕБРУАР 2019 i struktura/2019/Februar/Debt report - S… · Валутна структура дуга –у млрд

Министарство финансија Републике Србије – Управа за јавни дуг

СТАЊЕ И СТРУКТУРА ЈАВНОГ ДУГА – ФЕБРУАР 2019


2

Садржај

Страна 3 Стање и структура јавног дуга Републике Србије на дан 28.02.2019. године.

Страна 4Кретање јавног дуга Републике Србије у периоду од 31.12.2000. – 28.02.2019.

године.

Страна 5 Учешће јавног дуга у бруто домаћем производу Републике Србије

Страна 6 Валутна структура јавног дуга

Страна 7 Структура каматних стопа јавног дуга

Страна 8 Стање и структура дуга јединица локалне власти

Страна 9 Валутна и каматна структура дуга јединица локалне власти

Страна 10 Преглед кредитора по основу дуга јединица локалне власти

Страна 11 Показатељи ризика дуга јединица локалне власти


3

Стање и структура јавног дуга Републике Србије

Министарство финансија Републике Србије - Управа за јавни дуг

Стање јавног дуга Републике Србије на дан 28.02.2019. године

У хиљадама У милионима

А. Директне обавезе EUR USD RSD

I - Укупан унутрашњи дуг - директне обавезе 9.280.337 10.558.240 1.096.784

II - Укупан спољни дуг - директне обавезе 12.374.175 14.078.100 1.462.425

Међународна банка за обнову и развој 2.366.905 2.692.829 279.729

Међународна асоцијација за развој 252.994 287.832 29.900

Европска инвестициона банка 1.189.323 1.353.092 140.558

Европска банка за обнову и развој 77.292 87.935 9.135

Развојна банка Савета Европе 114.965 130.796 13.587

Кредити страних влада 2.668.011 3.035.397 315.315

Export - Import Bank of China 945.556 1.075.759 111.749

Еврообвезнице Републике Србије 3.076.382 3.500.000 363.578

Немачка развојна банка - KfW 72.120 82.051 8.523

Обавезе према Париском и Лондонском клубу поверилаца 1.094.764 1.245.513 129.383

Обавезе према ЕУ 38.734 44.068 4.578

Међународни монетарни фонд 477.129 542.830 56.389

Кредити пословних банака 0 0 0

Директне обавезе укупно (I + II) 21.654.512 24.636.340 2.559.208

Б. Индиректне обавезе EUR USD RSD

III - Укупан унутрашњи дуг - индиректне обавезе 154.460 175.729 18.255

IV - Укупан спољни дуг - индиректне обавезе 1.343.664 1.528.687 158.799

Европска банка за обнову и развој 433.695 493.415 51.256

Европска инвестициона банка 680.936 774.700 80.475

Немачка развојна банка - KfW 102.516 116.633 12.116

Обавезе према ЕУ 0 0 0

Еурофима 37.852 43.064 4.474

Међународна асоцијација за развој 10.601 12.061 1.253

Јапанска агенција за међународну сарадњу - JICA 32.480 36.952 3.839

Кредити страних влада 20.386 23.193 2.409

Кредити пословних банака 25.199 28.669 2.978

Индиректне обавезе укупно (III + IV) 1.498.124 1.704.416 177.054

В. Негарантовани дуг јединица локалне власти и негарантовани дуг ЈП Путеви Србије EUR USD RSD

V - Укупан унутрашњи дуг 214.971 244.572 25.406

VI - Укупан спољни дуг 97.686 111.138 11.545

Укупно негарантовани дуг јединица локалне власти (V + VI) 312.657 355.710 36.951

Укупно јавни дуг централног нивоа власти (А + Б) 23.152.637 26.340.756 2.736.262

Укупно јавни дуг општег нивоа државе (А + Б + В) 23.465.294 26.696.466 2.773.213


4

Кретање јавног дуга Републике Србије:

централни ниво власти

У милионима EUR

ПРЕГЛЕД ЈАВНОГ ДУГА РЕПУБЛИКЕ СРБИЈЕ

СТАЊЕ ДУГА РЕПУБЛИКЕ СРБИЈЕ НА ДАН У ПЕРИОДУ ОД 31.12.2000. - 28.02.2019. ГОДИНЕ

А. ДИРЕКТНЕ ОБАВЕЗЕ

31.12.00 31.12.01 31.12.02 31.12.03 31.12.04 31.12.05 31.12.06 31.12.07 31.12.08 31.12.09 31.12.10 31.12.11 31.12.12 31.12.13 31.12.14 31.12.15 31.12.16 31.12.17 31.12.18 28.02.19

Унутрашњи дуг 4.108 3.871 4.152 4.240 4.064 4.255 3.837 3.413 3.162 4.050 4.572 5.441 6.496 7.055 8.225 9.051 8.768 9.089 9.414 9.280

Спољни дуг 10.059 9.561 7.230 6.564 5.267 5.364 4.746 4.616 4.691 4.406 5.873 7.239 8.621 10.245 11.992 13.370 13.908 12.370 12.077 12.374

Укупно директне обавезе 14.167 13.432 11.382 10.803 9.331 9.620 8.583 8.029 7.853 8.457 10.444 12.679 15.117 17.299 20.217 22.421 22.676 21.459 21.491 21.655

Б. ИНДИРЕКТНЕ ОБАВЕЗЕ

Унутрашњи дуг 0 0 0 0 0 0 0 0 0 135 340 536 723 857 687 608 382 209 155 154

Спољни дуг 0 2 147 220 344 663 769 846 929 1.257 1.372 1.574 1.878 1.985 1.858 1.790 1.763 1.554 1.369 1.344

Укупно индиректне обавезе 0 2 147 220 344 663 769 846 929 1.392 1.712 2.110 2.600 2.842 2.545 2.397 2.144 1.763 1.524 1.498

Укупно јавни дуг Републике Србије 14.167 13.434 11.529 11.023 9.676 10.283 9.352 8.875 8.781 9.849 12.157 14.789 17.717 20.141 22.762 24.819 24.820 23.222 23.015 23.153


5

Учешће јавног дуга у бруто домаћем производу

Републике Србије: централни ниво власти

*У складу са ревидираним БДП подацима за период 2005-2017. које је објавио РЗС.

Јавни дуг РС/БДП (%)

ГОДИНА

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Фебруар 2019

47,6 33,9 27,9 26,8 30,9 39,5 42,8 52,9 56,0 66,2 70,0 67,8 57,9 53,8 50,4

47,6

33,927,9 26,8 30,9

39,5 42,852,9 56,0

66,2 70,0 67,857,9 53,8 50,4

,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Фебруар

2019

У п

ро

цен

ти

ма


6

* GBP, JPY, DKK, SEK, NOK

Валутна структура јавног дуга

Централни ниво власти Дуг опште државе

Валута По средњем курсу Учешће

RSD 695.328.144.876 25,41%

EUR 1.111.037.386.093 40,60%

USD 725.476.823.504 26,51%

CHF 12.558.137.554 0,46%

SDR 87.541.493.146 3,20%

Остале 104.319.964.944 3,81%

Укупно 2.736.261.950.117 100%

Валута По средњем курсу Учешће

RSD 700.760.470.441 24,28%

EUR 1.142.513.025.555 41,74%

USD 725.476.823.504 27,69%

CHF 12.601.099.678 0,44%

SDR 87.541.493.146 3,19%

Остале 104.319.964.944 2,66%

Укупно 2.773.212.877.269 100%

RSD

25,4%

EUR

40,6%

USD

26,5%

CHF

0,5%

SDR

3,2%

Остале

3,8%

RSD

24,3%

EUR

41,7%

USD

27,7%

CHF

0,4%

SDR

3,2%

Остале

2,7%


7

Структура каматних стопа:

централни ниво власти

* Каматне стопе државних записа које се утврђују на тржиштима

најразвијених земаља

Укупно јавни дуг 2.736.261.950.117

Фиксна каматна стопа 2.202.345.099.267

Варијабилна каматна стопа 533.916.850.850

EURIBOR 423.099.938.594

LIBOR на USD 26.249.863.396

LIBOR на CHF 8.084.636.854

LIBOR на GBP 506.145.974

LIBOR на JPY 710.729.850

STIBOR 285.805.438

NIBOR 496.319.918

CIBOR 639.825.919

BELIBOR 0

Референтна каматна стопа НБС 2.612.745.000

СДР каматна стопа 56.388.860.145

Аустријска тржишна каматна стопа и KFW каматна стопа 14.841.979.762

Укупно 100,00%

Фиксна каматна стопа 80,49%

Варијабилна каматна стопа 19,51%

EURIBOR 15,46%

LIBOR на USD 0,96%

LIBOR на CHF 0,30%

LIBOR на GBP 0,02%

LIBOR на JPY 0,03%

STIBOR 0,01%

NIBOR 0,02%

CIBOR 0,02%

BELIBOR 0,00%

Референтна каматна стопа НБС 0,10%

СДР каматна стопа 2,06%

Аустријска тржишна каматна стопа и KFW каматна стопа 0,54%

EURIBOR и LIBOR на EUR 79,24%

LIBOR на USD 4,92%

LIBOR на CHF 1,51%

Остале варијабилне каматне стопе 14,32%

Укупно 100,00%

80%

20%

Структура каматних стопа јавног дуга

Републике Србије на дан 28.02.2019.године

Фиксна каматна стопа Варијабилна каматна стопа

79%

5%

2%14%

Структура варијабилних каматних

стопа на дан 28.02.2019.године

EURIBOR и LIBOR на EUR LIBOR на USD LIBOR на CHF Остале варијабилне каматне стопе


8

Стање и структура дуга јединица локалне власти

Преглед задужења Однос гарантованог и негарантованог дуга

Однос унутрашњег и спољног дуга Учешће у БДП

124,4131,1 132,6 134,5

99,794,3 93,5

107,8118,1

123,7 127,6

93,3 89,6 88,4

26,635,9

41,951,9

26,3

26,6 25,6

81,2 82,2 81,975,7 67,0 63,1

62,7

0

20

40

60

80

100

120

140

160

У м

лрд

РС

Д

Укупно задужење Укупно повучена средстваУкупно отплаћена главница Стање дуга

26,929,5 29,6 30,4

28,0 26,3 26,1

54,4 52,7 52,3

45,4

39,036,8 36,6

0

10

20

30

40

50

60

У м

лрд

РС

Д

Гарантовани дуг Негарантовани дуг

39,6 39,6

36,4

32,1

26,3 25,2 25,1

41,6 42,645,5

43,740,7

37,9 37,7

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

У м

лрд

РС

Д

Укупно унутрашњи дуг Укупно спољни дуг

2,10% 2,12%

1,90%

1,68%

1,41%1,24%

1,16%

1,40% 1,36%1,21%

1,00%0,82%

0,72% 0,68%

0,00%

0,50%

1,00%

1,50%

2,00%

2,50%

Дуг јединица локалне власти Од чега негарантовани дуг


9

Валутна и каматна структура дуга јединица локалне власти

Валутна структура дуга – у млрд динара Структура каматних стопа

Кретање курса EUR/RSD и CHF/RSD у посматраном периоду Структура варијабилних каматних стопа

64,1 64,5 66,4 64,1 60,3 57,5 57,3

16,8 17,4 15,3 11,5 6,6 5,5 5,40,3 0,3 0,2 0,2 0,1 0,0 0,0

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

ЦХФ РСД ЕУР

35,7 37,1 38,1 36,633,4

31,8 31,8

45,5 45,1 43,8

39,1

33,731,3 31,0

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

У м

лрд

РС

Д

Фиксна каматна стопа Варијабилна каматна стопа

0

5

10

15

20

25

30

35

У м

лрд

РС

Д

Еурибор Либор

Белибор Референтна каматна стопа НБС

Референтни индекс потрошачких цена Остале

85,0

90,0

95,0

100,0

105,0

110,0

115,0

120,0

125,0

130,0

EURRSD NBSA Curncy CHFRSD NBSA Curncy


10

Преглед кредитора јединица локалне власти

КредиториИзнос укупно

повучених средстава

Стање дуга по средњем

курсу на 28.02.2019.

године

ЕИБ 31.047.977.875 25.402.178.107

ЕБРД 15.644.394.000 12.249.930.206

Банка Интеса 11.045.328.194 6.970.248.946

Комерцијална банка 7.296.003.982 6.362.649.543

Уникредит банка 6.401.797.437 2.640.885.501

ЕРСТЕ банка 2.105.503.760 1.399.359.339

Банка Поштанска Штедионица 1.722.192.804 952.147.581

АИК банка 1.240.015.779 936.141.389

Societe Generale банка 1.182.857.427 865.353.909

Адико банка 825.101.328 388.758.898

Остали 9.865.098.517 4.570.974.825

Укупно 88.376.271.101 62.738.628.243

Страни

кредитори

60,0%

Домаћи

кредитори

40,0%

31,0

15,6

11,0

7,3 6,4

2,1 1,7 1,21,2 0,8

9,9

25,4

12,2

7,0 6,4

2,61,4 1,0 0,9 0,9 0,4

4,6

0

5

10

15

20

25

30

35

У м

лрд

РС

Д

Износ укупно повучених средстава

Стање дуга по средњем курсу на 28.02.2019. године


11

Показатељи ризика јединица локалне власти

Преглед јединица локалне власти са

највећим стањем дуга

Анализа кредитног потенцијала јединица локалне власти

Највећи кредитни потенцијалНајмањи кредитни потенцијал

Назив јединице

Стање дуга по средњем

курсу на дан 28.02.2019.

године

Београд 35.658.276.800

АП Војводина 5.936.915.501

Нови Сад 3.323.464.742

Крагујевац 2.998.807.139

Ниш 1.291.097.743

Шабац 1.091.129.983

Панчево 845.942.024

Врање 720.413.185

Суботица 676.902.964

Сремска Митровица 570.372.555

Учешће у укупном дугу 84,7%

Назив јединицеСтање дуга по глави

становника

Чајетина 30.936

Београд 22.624

Крагујевац 16.714

Пећинци 14.813

Лајковац 13.264

Житиште 12.790

Дољевац 10.826

Свилајнац 10.099

Нови Сад 9.900

Врњачка Бања 9.651

Назив јединицеРасположиво за дугорочно

задужење

Нишка Бања 23.145.775

Дољевац 35.284.038

Ниш - Пантелеј 56.055.602

Косјерић 85.131.118

Крагујевац 101.435.814

Лапово 113.447.625

Лебане 126.352.786

Баточина 130.917.325

Ћићевац 132.961.964

Бољевац 133.305.820

Назив јединицеРасположиво за дугорочно

задужење

Београд 9.134.943.083

Нови Сад 7.183.176.392

Ниш 2.474.181.401

Суботица 1.906.918.327

Зрењанин 1.606.180.291

Чачак 1.551.709.589

Лесковац 1.497.700.064

Краљево 1.497.208.881

Панчево 1.478.299.626

Ваљево 1.268.513.994

Учешће 5 најзадуженијих ЈЛС у укупном дугу 78,4%

Од чега само Београд 56,8%

Вредност доспећа главнице до краја буџетске године 8.223.520.849

Вредност доспећа главнице у 2020. години 8.501.237.181

Вредност доспећа главнице у 2021. години 8.141.666.943

Потенцијални ниво дуга на основу уговорених задужења 67.705.206.172

Проценат дуга изложен промени каматних стопа 49,4%

Проценат дуга изложен валутном ризику 91,3%

Учешће дуга у БДП 1,2%

Од чега негарантовани дуг 0,7%

Учешће потенцијалног дуга у БДП 1,2%

Учешће 10 највећих кредитора у укупном стању дуга 92,7%

Учешће страних кредитора у укупном дугу 60,0%

Укупна вредност расположивог кредитног потенцијала 76.568.458.723

Учешће 10 ЈЛС са највећим кредитним потенцијалом 38,7%

Учешће пројектних зајмова у укупном портфолију дуга 99,7%

Documents

СТАЊЕ И СТРУКТУРА ЈАВНОГ ДУГА–ФЕБРУАР 2019 i struktura/2019/Februar/Debt report - S… · Валутна структура дуга –у млрд