; B A G ? K I E - Бизнес план под ключbzplan.ru › wp-content › uploads › 2018 › 07 › Biznes_plan...Маркетинговый план Маркетинговая

Консалтинговая компания

«Енютин и партнеры»

[email protected]

+7 (908) 124-17-86

БИЗНЕС-ПЛАН

инвестиционного проекта

по строительству ресторанно-гостиничного комплекса

Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

2

ОГЛАВЛЕНИЕ

ОГЛАВЛЕНИЕ ........................................................................................................................................................................... 2

2. ИНИЦИАТОР ПРОЕКТА .................................................................................................................................................... 5

3. ОПИСАНИЕ ПРОЕКТА ....................................................................................................................................................... 6

3.1. ХАРАКТЕРИСТИКА СТРОЯЩЕГОСЯ КОМПЛЕКСА ................................................................................................... 6

3.2. ХАРАКТЕРИСТИКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ВЛОЖЕНИЙ ........................................................................................... 7

4. АНАЛИЗ РЫНКА И МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН ........................................................................................................ 8

4.1. АНАЛИЗ КОНКУРЕНТОВ .................................................................................................................................................. 8

4.2. ОЦЕНКА ОТРАСЛЕВОЙ СРЕДЫ ...................................................................................................................................... 8

4.3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН .............................................................................................................................................. 11

5. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН ........................................................................................................................................ 14

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН ..................................................................................................................................................... 16

6.1. УСЛОВИЯ И ДОПУЩЕНИЯ, ПРИНЯТЫЕ ДЛЯ РАСЧЁТА ........................................................................................ 16

6.2. НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ..................................................................................................................................................... 16

6.3. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ РАСХОДЫ ............................................................................................................................... 16

6.4. ВЫРУЧКА ОТ ОКАЗАНИЯ УСЛУГ ................................................................................................................................ 21

6.5. РАСЧЕТ ПРИБЫЛЕЙ, УБЫТКОВ И ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ................................................................................... 22

6.6. ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПРОЕКТА ................................................................................................................... 32

6.7. ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА ................................................................................. 37

7. РИСКИ И ИХ ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ ............................................................................................................................... 39


3

1. Резюме

Настоящий бизнес-план подготовлен с целью предоставления комплексной информации

о Проекте, основных участниках, финансовых прогнозах и иной существенной информации,

необходимой для реализации идеи.

Инициатор проекта - ООО «Инициатор проекта».

Бизнес планом предусматривается открытие ресторанно-гостиничного комплекса.

Местонахождение объекта: Регион, федеральная трасса, 1.

Задача данного бизнес плана состоит в том, чтобы определить, какой доход можно

получить от осуществления данного вида деятельности.

Социальная эффективность проекта: в процессе осуществления данного вида

деятельности будет создано 44 рабочих места с зарплатой выше средней заработной платы по

региону.

Начало реализации проекта относится ко 2 кв. 2016 года. Продолжительность

интервала планирования составляет 1 квартал. Горизонт финансового планирования составляет

6 лет.

Для реализации данной бизнес идеи необходимы инвестиции в размере 27 000 000

рублей.

Планируется, что источниками финансирования планируемых инвестиционных

мероприятий будут служить средства привлекаемого инвестора в размере 27 000 000 рублей,

которые будут предоставлены на 6 лет.

Среднемесячная выручка компании при выходе на планируемые объемы предполагается

на уровне более 2,4 млн. руб.

Чистая прибыль за период реализации проекта планируется в размере 35,5 млн. руб.,

среднемесячная чистая прибыль компании планируется на уровне 800 тыс. руб.

Основные финансовые показатели реализации проекта приведены ниже.

Таблица 1.1. Показатели экономической эффективности проекта

Наименование показателя Значение показателя

Чистая приведенная стоимость (NPV) 1 862 420

Срок окупаемости проекта (РВР) 5 лет 1 мес.

Внутренняя норма рентабельности (IRR) 8,5%

Норма доходности дисконтированных затрат (PI) 1,06 раза

Рентабельность продаж 24,61%


4

В течение периода реализации проекта отсутствуют серьезные риски, способные

повлиять на эффективность указанного проекта. Возможные незначительные риски Общество

предполагает нивелировать путем страхования деятельности и с использованием прочих

приемов.


5

2. Инициатор проекта

Инициатор проекта – ООО «Инициатор проекта»

ИНН 1111111111

КПП 111111111

ОГРН 1111111111111

Юридический адрес: ХХХ.

Фактический адрес: ХХХ.

Руководитель: Генеральный директор – Иванов Иван Иванович.

Компания открыта специально для реализации проекта, ранее деятельности по ней не

велось.


6

3. Описание проекта

3.1. Характеристика строящегося комплекса

Проект предполагается осуществлять на земельном участке площадью 1 га,

расположенном по адресу: Регион,

федеральная трасса 1. Инициатор

проекта планирует построить здание

гостиницы общей площадью 520 кв.м.

и здание ресторана общей площадью

170 кв.м.

Нами планируется построить

классический придорожный сервис,

расположенный на федеральной

трассе, основными клиентами

которого будут транзитные

пассажиры, путешественники и люди, приезжающими с визитом в город. Комплекс будет

оказывать услуги гостиницы и общественного питания в рядом расположенном ресторане.

1) Гостиница будет находиться в двухэтажном здании, где на первом этаже будет

располагаться 6 номеров и комнаты для персонала, на

втором этаже гостиницы также будут находиться 6

номеров. Общий номерной фонд гостиницы составит

12 номеров, 8 из которых будут класса «стандарт», а 4

номера - класса «люкс».

Гостиница, проектируемая инициатором

проекта – это новый тип современного здания, с

благоустроенной территорией и необходимой инфраструктурой. Номера не будут уступать

другим подобным заведениям по комфорту, условиям для работы и отдыха.

2) Ресторан будет находиться в отдельно стоящем от гостиницы здании.

Ресторан будет предоставлять услуги по организации отдыха, приготовлению и подачи

пищи и спиртных напитков через систему официантов и профессионального бармена

(приготовление напитков и коктейлей различного уровня сложности). Вместительный бар

позволит насладиться широчайшим выбором спиртных и прохладительных напитков, а также


7

табачных изделий. Вежливые официанты и бармены помогут сделать правильный выбор, и

удовлетворят любые пожелания. Уютная атмосфера ресторана располагает к общению.

После открытия ресторана, главной задачей

станет привлечение как можно большего числа

посетителей за счет следующих показателей:

качественная кухня (планируется

пригласить повара, имеющего хороший опыт);

разнообразное меню;

эксклюзивность продукции;

элегантный интерьер;

квалифицированность персонала (будет проведено обучение персонала по

программе «Стандарты обслуживания»).

3.2. Характеристика инвестиционных вложений

Для осуществления деятельности планируется приобрести земельный участок общей

площадью 1 га. Перечень необходимых инвестиционных затрат в начале реализации данной

бизнес идеи представлен ниже:

Таблица 3.1. Инвестиционные вложения, руб.

ИНВЕСТИЦИИ ПРОЕКТА ИТОГО

Приобретение земельного участка 7 000 000

Строительство здания гостиницы 10 000 000

Оборудование гостиницы 4 000 000

Строительство здания ресторана 4 000 000

Оборудование ресторана 2 000 000

Итого 27 000 000

Предполагается, что инициатору проекта удастся построить и оборудовать здания

ресторана и гостиницы за год, а ввод объектов в эксплуатацию состоится в 3 квартале 2017г.

Средства инвестора предполагается привлекать траншами в течение инвестиционной

фазы реализации проекта.


8

4. Анализ рынка и маркетинговый план

4.1. Анализ конкурентов

Перед принятием окончательного инвестиционного решения о строительстве

придорожного комплекса нами проведен анализ конкурентной среды, в ходе которого удалось

определить основных конкурентов реализуемого проекта. Предполагается, что компания будет

специализироваться на обслуживании транзитных пассажиров, путешествующих туристов и

т.п., поэтому основными конкурентами будут являться подобные придорожные комплексы,

расположенные на близком и среднем удалении от объекта строительства.

В процессе анализа конкурентной среды нами сделан вывод, что рынок придорожного

сервиса в данном районе федеральной трассы до сих пор не насыщен, основными конкурентами

после запуска ресторанно-гостиничного комплекса станут следующие объекты:

1) Конкурент 1. Их комплекс расположен в 15 км от нашего и включает гостиницу на 6

номеров класса «эконом», небольшое кафе, автомойку на 2 поста и автосервис. Они на рынке

уже около 7 лет, качество услуг комплекса оставляют желать лучшего, площади кафе слишком

маленькие, чтобы разместить всех желающих в часы-пик. При этом цены одни из самых низких

на федеральной трассе, что обеспечивает им достаточно стабильный поток бюджетных

посетителей;

2) Конкурент 2. Комплекс расположен в 23 км от нашего, сдан 2 года назад, включает

гостиницу на 8 номеров и кафе на 6 столиков. Предоставляют услуги высокого качества, цены

средние. Большим недостатком является месторасположение комплекса, его не видно с трассы,

установленные рекламные щиты не всегда легко заметить проезжающим. Наше предположение

состоит в том, что сюда приезжают преимущественно уже бывавшие здесь ранее посетители и

те, кому порекомендовали этот комплекс знакомые;

3) Конкурент 3. Представляет собой кафе, расположенное в 5 км от нашего, гостиницы

нет. Предполагается, что основными посетителями являются жители города, приезжающие

сюда на отдых.

Исходя их выше изложенного, можно сделать вывод, что компания имеет хорошие

шансы при выходе на рынок с данным проектом.

4.2. Оценка отраслевой среды

В целом анализ приведенных данных свидетельствует о достаточной привлекательности

отрасли с точки зрения инвестирования, хотя ряд ключевых факторов, таких как

дифференциация услуг, интенсивность конкуренции, высокая инфляция и низкая валютная


9

стабильность обладают низкой степенью привлекательности. Однако большинство негативных

факторов связаны с неблагоприятной экономической ситуацией в стране в целом и поэтому, так

или иначе, влияют и на другие отрасли. Анализ отрасли и ее привлекательность оценена с

помощью системы показателей, представленных в таблице № 1.

Таблица 4.1. Оценка отраслевой среды

Факторы

Экстрем

альное

значени

е

Очень

неприв

лекате

льно

Не

очень

привле

катель

но

Нейтрал

ьно

Некотора

я

привлека

тельност

ь

Очень

привле

катель

но

Экстремальн

ое значение

Рыночные факторы

размер рынка малый Х большой

темп роста рынка и

потенциал низкий Х высокий

сезонность спроса высокая Х низкая

чувствительность цен низкая Х высокая

дифференциация услуг низкая Х высокая

Факторы конкуренции

равные конкуренты много Х мало

интенсивность

конкуренции высокая Х низкая

степень специализации

конкурентов низкая Х высокая

Трудности входа в

отрасль новых фирм меньше Х больше

Трудности выхода из

отрасли фирмы больше Х меньше

Изменяемость доли

рынка высокая Х низкая

загрузка мощностей низкая Х высокая

Барьеры входа в

отрасль

эффект масштаба низкий Х высокий

Потребность в

инвестициях малая Х большая

Связанность

потребителей с

поставщиками

низкая Х высокая

наличие каналов

распределения много Х мало

Доступность каналов

распределения высокая Х низкая

доступ к сырью легкий Х трудный

Макроэкономические

факторы

инфляция высокая Х низкая


10

валютная стабильность низкая Х высокая

квалификация рабочей

силы низкая Х высокая

законодательные

угрозы много Х мало

степень

законодательного

регулирования

высокая Х низкое

налогообложение высокое Х низкая

поддержка государства слабая Х сильная

Социальные факторы

дисциплина работников плохая Х хорошая

демографические

изменения много Х мало

Отношения рабочих с

руководством плохие Х хорошие

Для того, чтобы более точно определить положение инициатора проекта на рынке

необходимо провести SWOT-анализ, который поможет выявить сильные и слабые стороны

компании и обозначить возможности и угрозы исходящие из внешней среды. Полученный

SWOT-анализ даст ясное представление о том, что будет представлять собой ООО «Инициатор

проекта»

Таблица 4.2. SWOT–анализ компании

Сильные стороны Слабые стороны

Система распределения

1.Наличие опытных руководителей;

2.Анализ потребностей потребителей услуг;

3.Организация обучения персонала;

4.Работа по различным формам платежей.

1.Недостаточный собственный опыт

рекламы;

2.Необходимость риска.

Предоставляемые услуги

1.Возможность предоставления продукции в

соответствии со специфическими пожеланиями

клиентов;

2.Перспективное планирование объемов оказания

услуг;

3.Предоставление сопутствующих услуг.

1.Отсутствие возможности влиять на

поставщиков.

Собственные финансовые средства предприятия

1.Финансовая независимость. 1.Недостаточность оборотных активов и

мест для оперативного реагирования на

повышение спроса.


11

Организация управления

1.Мобильная реакция на изменение условий на

рынке;

2.Наличие квалифицированных групп работников.

Имидж заведения

1.Высокий уровень обслуживания.

Проведенный SWOT-анализ позволяет сделать вывод, что у создаваемой фирмы те же

возможности и угрозы, что и у конкурентов.

Предприятие входит в конкурентный рынок, на котором доля каждого из игроков не

превышает 7,5%-10% рынка. Тем не менее, необходимо отметить следующее:

предприятие испытывает угрозу со стороны внутриотраслевых конкурентов,

имеющих достаточно твёрдые позиции на действующем рынке;

возможно вхождение в рынок новых конкурентов, привлечённых получаемыми

доходами.

Таким образом, в условиях конкуренции ключевыми факторами успеха для инициатора

проекта должны стать:

высокое качество обслуживания;

эффективная рекламная кампания с целью повышения осведомленности о компании;

расширение спектра услуг;

скидки постоянным клиентам.

4.3. Маркетинговый план

Маркетинговая стратегия разрабатывается на основе анализа рынка и направлена на

создание конкурентных преимуществ, максимального использования потенциала предприятия

и возможностей внешней среды.

Маркетинговый план реализации бизнес плана состоит из следующих компонентов:

1. Ценообразование;

2. Схема взаимодействия с клиентами;

3. Реклама и иные способы продвижения услуги;

4. Методы стимулирования оказания услуг;

5. Формирование имиджа придорожного комплекса (PR).


12

1. Ценообразование – важнейшая составляющая маркетингового плана. Почти так же

важны и предусмотренные методы стимулирования продаж. Расходы на эти мероприятия не

считаются издержками – это, скорее, внутренние инвестиции. Однако классифицируют их

именно как постоянные издержки.

Будут использованы следующие методы ценообразования.

- Метод следования за конкурентом. Смысл данного метода: пристроившись «в хвост»,

конкуренту, завоевать свою долю рынка за счет каких-нибудь дополнительных преимуществ,

системой скидок;

- Реальное ценообразование. Учитывает затраты предприятия, политику скидок и

механизм корректировки цен с учетом спроса на услуги.

Все эти методы преследуют одну цель – привлечение клиента.

Предполагается, что стоимость проживания гостиничном номере класса «люкс» будет

составлять – 4000 рублей/сутки, стоимость проживание в гостиничном номере класса

«стандарт» - 3000 рублей/сутки. Средний чек в ресторане составит порядка 1500-2000 рублей.

2. Схема взаимодействия с клиентами.

Компания будет специализироваться на привлечении клиентов. При этом организация

будет стремиться постепенно совершенствовать сервис, чтобы иметь возможность предложить

на рынке самые качественные и разнообразные услуги. Для установления прочных устойчивых

связей с постоянными клиентами организация предполагает делать им определенные скидки.

3. Реклама и иные способы продвижения продукции.

Продвижение продукции будет осуществляться с помощью рекламы в СМИ и интернета,

а также использования метода «Цепной реакции», когда один клиент рекомендует

придорожный комплекс другому потенциальному посетителю.

4. Методы стимулирования продаж.

Будут применяться следующие методы для увеличения продаж:

усиление рекламной компании;

предоставление скидок клиентам;

предоставление комплексных услуг.

5. Формирование имиджа придорожного комплекса (PR).


13

За счет оказания качественных услуг в быстрые сроки будет формироваться

положительный имидж комплекса.


14

5. Организационный план

Оператор проекта: Общество с ограниченной ответственностью «Инициатор проекта».

Во главе Общества стоит генеральный директор, осуществляющий текущее руководство

компанией. Генеральный директор подотчетен общему собранию учредителей ООО,

принимающему решению по основным вопросам руководства Обществом, оговоренных

Уставом Общества с ограниченной ответственностью.

В процессе работы компании планируется использовать линейно-функциональную

организационную структуру.

Основной принцип данного вида структур – распределение различных функций на

предприятии между вертикально интегрированными службами.

Такой выбор оргструктуры позволит быстро принимать решения, быстро реагировать на

изменения во внешней среде и обеспечивать неформальный подход к мотивированию и

контролю деятельности сотрудников. Это, несомненно, дает определенные преимущества

организации. В то же время необходимо помнить, что линейные организационные структуры

открывают простор для волюнтаризма руководителя и сосредотачивают его внимание на

текущих делах, не давая ему возможности уделять должное внимание будущему, поэтому

руководителю необходимо уделять должное внимание стратегическому планированию и

прогнозированию.

Реализация проекта предполагает создание 44 рабочих мест. Штатное расписание по

проекту представлено в нижеприведенной таблице.

Таблица 5.1. Штатное расписание проекта

Должность (специальность, профессия) Количество

штатных ед. Тарифная ставка

Размер оплаты

труда, руб. в месяц

Генеральный директор 1 35000 35000

Бухгалтер 1 15000 15000

Горничная 4 13500 54000

Охранник 4 22500 90000

Прачка 2 10500 21000

Администратор в гостиницу 2 18000 36000

Администратор в ресторан 2 18000 36000

Повар 2 30000 60000

Помощник повара 2 22500 45000

Салатница 2 18000 36000

Мучница 2 18000 36000


15

Шашлычник 2 22500 45000

Кальянщик 2 10000 20000

Посудомойщица 4 12000 48000

Бармен 2 15000 30000

Официант 6 12000 72000

Технический работник 4 10500 42000

Итого фонд заработной платы за 1

месяц 44 721 000

Итого фонд заработной платы за год 38 652 000

Страховые взносы с ФОТ 2 595 600

ИТОГО ФОТ с учетом страховых взносов 11 247 600


16

6. Финансовый план

6.1. Условия и допущения, принятые для расчёта

Финансово-экономическая оценка проекта выполнена с применением программы АЛЬТ-

Инвест™ Сумм 6.04.

При проведении расчетов мы ориентировались на следующие требования:

расчет выполняется в постоянных ценах на момент разработки бизнес плана;

продолжительность интервала планирования составляет 1 квартал;

начало реализации проекта относится ко 2 кварталу 2016 года;

горизонт финансового планирования составляет 6 лет.

6.2. Налогообложение

Инициатор проекта будет применять УСН с объектом налогообложения «Доходы» в

соответствии с главой 26.2 «Упрощенная система налогообложения».

Ставка налога составляет 6% (статья 346.20 НК РФ).

Размер страховых взносов на наемных работников при УСН составляет 30,2 % от

фонда оплаты труда, в том числе:

22 % -ПФР;

5,1% - ФФОМС;

2,9%- ФСС;

0,2% - от НС.

Объектом обложения страховыми взносами для плательщиков признаются выплаты и

иные вознаграждения, начисляемые плательщиками страховых взносов в пользу физических

лиц по трудовым и гражданско-правовым договорам, предметом которых является выполнение

работ, оказание услуг.

С доходов в пользу работников будет уплачиваться НДФЛ по ставке 13%.

6.3. Производственные расходы

Перечень требуемых объёмов сырья на производство продукции в денежном выражении

представлен ниже:


17

Таблица 6.1. - Потребность в материальных ресурсах

начало таблицы

ЗАТРАТЫ НА СЫРЬЕ И

МАТЕРИАЛЫ 3 кв. 2017 4 кв. 2017 1 кв. 2018 2 кв. 2018 3 кв. 2018

VIP-номер

Хозсредства, хозинвентарь 29 760 37 200 44 640 52 080 59 520

Эконом-класс


Ресторан

Продукты 720 000 900 000 1 080 000 1 260 000 1 440 000

Итого 794 400 993 000 1 191 600 1 390 200 1 588 800

продолжение таблицы



VIP-номер




Ресторан

Продукты 1 620 000 1 800 000 1 800 000 1 800 000 1 800 000

Итого 1 787 400 1 986 000 1 986 000 1 986 000 1 986 000




VIP-номер




Ресторан

Продукты 1 800 000 1 800 000 1 800 000 1 800 000 1 800 000

Итого 1 986 000 1 986 000 1 986 000 1 986 000 1 986 000

окончание таблицы

ЗАТРАТЫ НА

СЫРЬЕ И

МАТЕРИАЛЫ

2 кв. 2021 3 кв. 2021 4 кв. 2021 1 кв. 2022 2 кв. 2022 ИТОГО

VIP-номер

Хозсредства,

хозинвентарь 74 400 74 400 74 400 74 400 49 600 1 306 960


Хозсредства,

хозинвентарь 111 600 111 600 111 600 111 600 74 400 1 960 440

Ресторан

Продукты 1 800 000 1 800 000 1 800 000 1 800 000 1 200 000 31 620000

Итого 1 986 000 1 986 000 1 986 000 1 986 000 1 324 000 34 887400


18

Перечень всех затрат предприятия на реализацию проекта представлен ниже:

Таблица 6.2. Затраты на производство, руб.


ТЕКУЩИЕ ЗАТРАТЫ 2 кв.

2016

3 кв.

2016

4 кв.

2016

1 кв.

2017

2 кв.

2017

Прямые производственные расходы

Расходы на материалы и комплектующие 0 0 0 0 0

Прочие переменные затраты 0 0 0 0 0

Зарплата основного производственного персонала 0 0 0 0 0

Страховые взносы 0 0 0 0 0

Общие производственные расходы

Зарплата вспомогательного произв. персонала 0 0 0 0 0


Амортизация 0 0 0 0 0

Коммунальные расходы 0 0 0 0 0

Услуги связи 0 0 0 0 0

Канцелярские расходы 0 0 0 0 0

Расходы на спецодежду 0 0 0 0 0

Хозинвентарь 0 0 0 0 0

Хозсредства 0 0 0 0 0

Затраты подготовительного периода 250 000 250 000 250 000 250 000 250 000

Административные расходы

Зарплата административного персонала 0 0 0 0 0


Коммерческие расходы

Реклама 0 0 0 0 0

Итого: затраты в отчете о прибылях и

убытках 250 000 250 000 250 000 250 000 250 000

Итого: оплата текущих расходов 0 0 0 0 0


ТЕКУЩИЕ ЗАТРАТЫ 3 кв. 2017 4 кв. 2017 1 кв. 2018 2 кв. 2018


Расходы на материалы и комплектующие 794 400 993 000 1 191 600 1 390 200

Прочие переменные затраты 0 0 0 0

Зарплата основного производственного персонала 1 617 000 1 617 000 1 617 000 1 617 000

Страховые взносы 485 100 485 100 485 100 485 100


Зарплата вспомогательного произв. персонала 396 000 396 000 396 000 396 000


Амортизация 250 000 250 000 250 000 250 000

Коммунальные расходы 45 000 45 000 45 000 45 000

Услуги связи 15 000 15 000 15 000 15 000

Канцелярские расходы 7 500 7 500 7 500 7 500


Хозинвентарь 30 000 30 000 30 000 30 000

Хозсредства 30 000 30 000 30 000 30 000

Затраты подготовительного периода 0 0 0 0


Зарплата административного персонала 150 000 150 000 150 000 150 000



Реклама 60 000 60 000 60 000 60 000

Итого: затраты в отчете о прибылях и убытках 4 058 800 4 242 400 4 441 000 4 639 600

Итого: оплата текущих расходов 3 808 800 3 992 400 4 191 000 4 389 600


19




Расходы на материалы и комплектующие 1 588 800 1 787 400 1 986 000 1 986 000







Амортизация 250 000 250 000 250 000 250 000


Услуги связи 15 000 15 000 15 000 15 000



Хозинвентарь 30 000 30 000 30 000 30 000

Хозсредства 30 000 30 000 30 000 30 000






Реклама 60 000 60 000 60 000 60 000













Амортизация 250 000 250 000 250 000 250 000


Услуги связи 15 000 15 000 15 000 15 000



Хозинвентарь 30 000 30 000 30 000 30 000

Хозсредства 30 000 30 000 30 000 30 000






Реклама 60 000 60 000 60 000 60 000




20











Амортизация 250 000 250 000 250 000 250 000


Услуги связи 15 000 15 000 15 000 15 000



Хозинвентарь 30 000 30 000 30 000 30 000

Хозсредства 30 000 30 000 30 000 30 000






Реклама 60 000 60 000 60 000 60 000




ТЕКУЩИЕ ЗАТРАТЫ 3 кв.

2021

4 кв.

2021

1 кв.

2022

2 кв.

2022 ИТОГО


Расходы на материалы и комплектующие 1 986 000 1 986 000 1 986 000 1 324 000 34 887 400

Прочие переменные затраты 0 0 0 0 0

Зарплата основного производственного персонала 1 617 000 1 617 000 1 617 000 1 078 000 31 801 000

Страховые взносы 485 100 485 100 485 100 323 400 9 540 300


Зарплата вспомогательного произв. персонала 396 000 396 000 396 000 264 000 7 788 000

Страховые взносы 118 800 118 800 118 800 79 200 2 336 400

Амортизация 250 000 250 000 250 000 250 000 5 000 000

Коммунальные расходы 45 000 45 000 45 000 30 000 885 000

Услуги связи 15 000 15 000 15 000 10 000 295 000

Канцелярские расходы 7 500 7 500 7 500 5 000 147 500

Расходы на спецодежду 15 000 0 0 0 75 000

Хозинвентарь 30 000 30 000 30 000 20 000 590 000

Хозсредства 30 000 30 000 30 000 20 000 590 000

Затраты подготовительного периода 0 0 0 0 1 250 000


Зарплата административного персонала 150 000 150 000 150 000 100 000 2 950 000

Страховые взносы 45 000 45 000 45 000 30 000 885 000


Реклама 60 000 60 000 60 000 40 000 1 180 000

Итого: затраты в отчете о прибылях и убытках 5 250 400 5 235 400 5 235 400 3 573 600 100 200 600

Итого: оплата текущих расходов 5 000 400 4 985 400 4 985 400 3 323 600 93 950 600

Графически соотношение затрат по проекту представлено ниже:


21

35,80%

41,50%

12,45%

6,40% 0,91% 0,30% 0,15%

0,08% 0,60%

0,60%

1,21%

Соотношение затрат по проекту Расходы на материалы и комплектующие Заработная плата

Страховые взносы

Амортизация

Коммунальные расходы

Услуги связи

Канцелярские расходы

Расходы на спецодежду

Хозинвентарь

Хозсредства

Реклама

Диаграмма 1. Соотношение затрат по проекту

6.4. Выручка от оказания услуг

При проведении анализа рынка, нами сделан вывод об отсутствии резких колебаний

выручки в течение всего года.

Проанализировав рынок, мы можем произвести расчет ожидаемой выручки от

осуществления деятельности. Данные с разбивкой по видам услуг и кварталам приведены ниже.

Таблица 6.3. Выручка от оказания услуг, руб.


ДОХОДЫ ОТ ПРОДАЖ 3 кв. 2017 4 кв. 2017 1 кв. 2018 2 кв. 2018

VIP-номер 595 200 744 000 892 800 1 041 600

Эконом-класс 892 800 1 116 000 1 339 200 1 562 400

Ресторан 1 800 000 2 250 000 2 700 000 3 150 000

Итого 3 288 000 4 110 000 4 932 000 5 754 000



VIP-номер 1 190 400 1 339 200 1 488 000 1 488 000

Эконом-класс 1 785 600 2 008 800 2 232 000 2 232 000

Ресторан 3 600 000 4 050 000 4 500 000 4 500 000

Итого 6 576 000 7 398 000 8 220 000 8 220 000



VIP-номер 1 488 000 1 488 000 1 488 000 1 488 000


22

Эконом-класс 2 232 000 2 232 000 2 232 000 2 232 000

Ресторан 4 500 000 4 500 000 4 500 000 4 500 000

Итого 8 220 000 8 220 000 8 220 000 8 220 000



VIP-номер 1 488 000 1 488 000 1 488 000 1 488 000

Эконом-класс 2 232 000 2 232 000 2 232 000 2 232 000

Ресторан 4 500 000 4 500 000 4 500 000 4 500 000

Итого 8 220 000 8 220 000 8 220 000 8 220 000


ДОХОДЫ ОТ ПРОДАЖ 3 кв. 2021 4 кв. 2021 1 кв. 2022 2 кв. 2022 ИТОГО

VIP-номер 1 488 000 1 488 000 1 488 000 992 000 26 139 200

Эконом-класс 2 232 000 2 232 000 2 232 000 1 488 000 39 208 800

Ресторан 4 500 000 4 500 000 4 500 000 3 000 000 79 050 000

Итого 8 220 000 8 220 000 8 220 000 5 480 000 144 398 000

6.5. Расчет прибылей, убытков и денежных потоков

Отчет о финансовых результатах характеризует результаты деятельности организации за

отчетный период и показывает, каким образом она получила прибыли и убытки (путем

сопоставления доходов и расходов). Отчет о прибылях и убытках вместе с бухгалтерским

балансом является важным источником информации для всестороннею анализа получения

прибыли. Информация, представленная в отчете, позволяет оценить изменение доходов и

расходов организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, проанализировать

состав, структуру и динамику валовой прибыли, прибыли от продаж, чистой прибыли, а также

выявить факторы формирования конечного финансового результата. Обобщив результаты

анализа, можно выявить неиспользованные возможности увеличения прибыли организации,

повышения уровня ее рентабельности. Отчет о прибылях и убытках, полученных в рамках

настоящего проекта, приведен ниже:

Таблица 6.4. Отчет о финансовых результатах, руб.


ОТЧЕТ О финансовых результатах 2 кв. 2016 3 кв. 2016 4 кв. 2016 1 кв. 2017 2 кв. 2017 3 кв. 2017

Выручка (нетто) 0 0 0 0 0 3 288 000

Себестоимость 250 000 250 000 250 000 250 000 250 000 3 803 800

в том числе

Сырье и материалы 0 0 0 0 0 794 400

Прочие переменные расходы 0 0 0 0 0 0

Оплата производственного персонала 0 0 0 0 0 2 616 900

Лизинговые платежи 0 0 0 0 0 0

Прочие производственные расходы 0 0 0 0 0 142 500

Амортизация 0 0 0 0 0 250 000

Затраты подготовительного периода 250 000 250 000 250 000 250 000 250 000 0

Валовая прибыль -250 000 -250 000 -250 000 -250 000 -250 000 -515 800

Оплата административного и коммерческого персонала 0 0 0 0 0 195 000

Административные расходы 0 0 0 0 0 0

Коммерческие расходы 0 0 0 0 0 60 000

Проценты 0 0 0 0 0 0

Прибыль / убыток от строительной деятельности 0 0 0 0 0 0

Налоги, кроме налога на прибыль 0 0 0 0 0 0

Прибыль (убыток) от операционной деятельности -250 000 -250 000 -250 000 -250 000 -250 000 -770 800

Прибыль / убыток от реализации внеоборотных активов 0 0 0 0 0 0

Курсовые разницы 0 0 0 0 0 0

Прочие доходы 0 0 0 0 0 0

Прочие расходы 0 0 0 0 0 0

Прибыль до налогообложения -250 000 -250 000 -250 000 -250 000 -250 000 -770 800

Налог на прибыль 0 0 0 0 0 197 280

Чистая прибыль (убыток) -250 000 -250 000 -250 000 -250 000 -250 000 -968 080


24



Выручка (нетто) 4 110 000 4 932 000 5 754 000 6 576 000 7 398 000 8 220 000

Себестоимость 3 987 400 4 186 000 4 384 600 4 598 200 4 781 800 4 980 400


Сырье и материалы 993 000 1 191 600 1 390 200 1 588 800 1 787 400 1 986 000


Оплата производственного персонала 2 616 900 2 616 900 2 616 900 2 616 900 2 616 900 2 616 900


Прочие производственные расходы 127 500 127 500 127 500 142 500 127 500 127 500

Амортизация 250 000 250 000 250 000 250 000 250 000 250 000

Валовая прибыль 122 600 746 000 1 369 400 1 977 800 2 616 200 3 239 600

Оплата административного и коммерческого персонала 195 000 195 000 195 000 195 000 195 000 195 000


Коммерческие расходы 60 000 60 000 60 000 60 000 60 000 60 000




Прибыль (убыток) от операционной деятельности -132 400 491 000 1 114 400 1 722 800 2 361 200 2 984 600





Прибыль до налогообложения -132 400 491 000 1 114 400 1 722 800 2 361 200 2 984 600

Налог на прибыль 246 600 295 920 345 240 394 560 443 880 493 200

Чистая прибыль (убыток) -379 000 195 080 769 160 1 328 240 1 917 320 2 491 400


25



Выручка (нетто) 8 220 000 8 220 000 8 220 000 8 220 000 8 220 000 8 220 000

Себестоимость 4 980 400 4 995 400 4 980 400 4 980 400 4 980 400 4 995 400


Сырье и материалы 1 986 000 1 986 000 1 986 000 1 986 000 1 986 000 1 986 000


Оплата производственного персонала 2 616 900 2 616 900 2 616 900 2 616 900 2 616 900 2 616 900


Прочие производственные расходы 127 500 142 500 127 500 127 500 127 500 142 500

Амортизация 250 000 250 000 250 000 250 000 250 000 250 000

Валовая прибыль 3 239 600 3 224 600 3 239 600 3 239 600 3 239 600 3 224 600

Оплата административного и коммерческого персонала 195 000 195 000 195 000 195 000 195 000 195 000


Коммерческие расходы 60 000 60 000 60 000 60 000 60 000 60 000




Прибыль (убыток) от операционной деятельности 2 984 600 2 969 600 2 984 600 2 984 600 2 984 600 2 969 600





Прибыль до налогообложения 2 984 600 2 969 600 2 984 600 2 984 600 2 984 600 2 969 600

Налог на прибыль 493 200 493 200 493 200 493 200 493 200 493 200

Чистая прибыль (убыток) 2 491 400 2 476 400 2 491 400 2 491 400 2 491 400 2 476 400


26


ОТЧЕТ О финансовых результатах 4 кв. 2020 1 кв. 2021 2 кв. 2021 3 кв. 2021 4 кв. 2021 1 кв. 2022 2 кв. 2022 ИТОГО

Выручка (нетто) 8 220 000 8 220 000 8 220 000 8 220 000 8 220 000 8 220 000 5 480 000 144 398 000

Себестоимость 4 980 400 4 980 400 4 980 400 4 995 400 4 980 400 4 980 400 3 403 600 95 185 600


Сырье и материалы 1 986 000 1 986 000 1 986 000 1 986 000 1 986 000 1 986 000 1 324 000 34 887 400

Прочие переменные расходы 0 0 0 0 0 0 0 0

Оплата производственного персонала 2 616 900 2 616 900 2 616 900 2 616 900 2 616 900 2 616 900 1 744 600 51 465 700

Лизинговые платежи 0 0 0 0 0 0 0 0

Прочие производственные расходы 127 500 127 500 127 500 142 500 127 500 127 500 85 000 2 582 500

Амортизация 250 000 250 000 250 000 250 000 250 000 250 000 250 000 6 250 000

Валовая прибыль 3 239 600 3 239 600 3 239 600 3 224 600 3 239 600 3 239 600 2 076 400 49 212 400

Оплата административного и коммерческого персонала 195 000 195 000 195 000 195 000 195 000 195 000 130 000 3 835 000

Административные расходы 0 0 0 0 0 0 0 0

Коммерческие расходы 60 000 60 000 60 000 60 000 60 000 60 000 40 000 1 180 000

Проценты 0 0 0 0 0 0 0 0

Прибыль / убыток от строительной деятельности 0 0 0 0 0 0 0 0

Налоги, кроме налога на прибыль 0 0 0 0 0 0 0 0

Прибыль (убыток) от операционной деятельности 2 984 600 2 984 600 2 984 600 2 969 600 2 984 600 2 984 600 1 906 400 44 197 400

Прибыль / убыток от реализации внеоборотных активов 0 0 0 0 0 0 0 0

Курсовые разницы 0 0 0 0 0 0 0 0

Прочие доходы 0 0 0 0 0 0 0 0

Прочие расходы 0 0 0 0 0 0 0 0

Прибыль до налогообложения 2 984 600 2 984 600 2 984 600 2 969 600 2 984 600 2 984 600 1 906 400 44 197 400

Налог на прибыль 493 200 493 200 493 200 493 200 493 200 493 200 328 800 8 663 880

Чистая прибыль (убыток) 2 491 400 2 491 400 2 491 400 2 476 400 2 491 400 2 491 400 1 577 600 35 533 520

-1 500 000

-1 000 000

-500 000

0

500 000

1 000 000

1 500 000

2 000 000

2 500 000

3 000 000

2 кв. 2016

3 кв. 2016

4 кв. 2016

1 кв. 2017

2 кв. 2017

3 кв. 2017

4 кв. 2017

1 кв. 2018

2 кв. 2018

3 кв. 2018

4 кв. 2018

1 кв. 2019

2 кв. 2019

3 кв. 2019

4 кв. 2019

1 кв. 2020

2 кв. 2020

3 кв. 2020

4 кв. 2020

1 кв. 2021

2 кв. 2021

3 кв. 2021

4 кв. 2021

1 кв. 2022

2 кв. 2022

График 1. Динамика чистой прибыли.

Отчет о движении денежных средств предназначен для расчета денежного потока

проекта и оценки его финансовой реализуемости.

Денежный поток проекта рассчитывается на каждом интервале планирования проекта

как сальдо притока и оттока денежных средств:

приток: поступления от реализации продукции (услуг), внереализационные доходы

(продажа основных средств и пр.), увеличение акционерного (уставного) капитала

за счет денежных взносов акционеров (учредителей), привлечение заемных средств

(кредиты, ссуды, облигации);

отток: инвестиционные издержки, текущие затраты (без амортизации), налоги и

отчисления, погашение займов и выплата процентов, выплата дивидендов.

Основным условием финансовой реализуемости проекта является положительное

значение накопленного денежного потока проекта (рассчитанного нарастающим итогом) на

каждом интервале планирования проекта. Выполнение данного условия обеспечивается

подбором соответствующих источников финансирования, покрывающих дефицит денежных

средств на этапе осуществления капитальных затрат и формирования первоначальных

оборотных средств. Нехватка наличности в каком-либо из последующих интервалах

планирования, как правило, означает «банкротство» проекта, то есть его финансовую

несостоятельность при данных условиях финансирования. При этом расчет других

показателей эффективности проекта теряет смысл.

Отчет о движении денежных средств по проекту приведен ниже.

Таблица 6.5. Отчет о движении денежных средств (Cash Flow), руб.


ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 2 кв. 2016 3 кв. 2016 4 кв. 2016 1 кв. 2017 2 кв. 2017 3 кв. 2017

Поступления от продаж 0 0 0 0 0 3 288 000

Затраты на материалы и комплектующие 0 0 0 0 0 -794 400

Прочие переменные затраты 0 0 0 0 0 0

Зарплата 0 0 0 0 0 -2 163 000

Общие затраты 0 0 0 0 0 -202 500

Налоги 0 0 0 0 0 -846 180

Выплата процентов по кредитам 0 0 0 0 0 0

Прочие поступления 0 0 0 0 0 0

Прочие затраты 0 0 0 0 0 0

Денежные потоки от операционной деятельности 0 0 0 0 0 -718 080

Инвестиции в земельные участки - 7 000 000 0 0 0 0 0

Инвестиции в здания и сооружения 0 -5 000 000 -5 000 000 -5 000 000 -5 000 000 0

Инвестиции в оборудование и прочие активы 0 0 0 0 0 0

Инвестиции в нематериальные активы 0 0 0 0 0 0

Инвестиции в финансовые активы 0 0 0 0 0 0

Оплата расходов будущих периодов 0 0 0 0 0 0

Прирост чистого оборотного капитала 0 0 0 0 0 3 009 180

Выручка от реализации активов 0 0 0 0 0 0

Денежные потоки от инвестиционной деятельности - 7 000 000 - 5 000 000 - 5 000 000 - 5 000 000 - 5 000 000 3 009 180

Поступления собственного капитала 0 0 0 0 0 0

Целевое финансирование 0 0 0 0 0 0

Средства от инвесторов строительства 0 0 0 0 0 0

Поступления средств инвестора 7 000 000 5 000 000 5 000 000 5 000 000 5 000 000 0

Возврат кредитов 0 0 0 0 0 0


Выплата дивидендов 0 0 0 0 0 0

Денежные потоки от финансовой деятельности 7 000 000 5 000 000 5 000 000 5 000 000 5 000 000 0

Суммарный денежный поток за период 0 0 0 0 0 2 291 100

Денежные средства на начало периода 0 0 0 0 0 0

Денежные средства на конец периода 0 0 0 0 0 2 291 100


29



Поступления от продаж 4 110 000 4 932 000 5 754 000 6 576 000 7 398 000 8 220 000

Затраты на материалы и комплектующие -993 000 -1 191 600 -1 390 200 -1 588 800 -1 787 400 -1 986 000


Зарплата -2 163 000 -2 163 000 -2 163 000 -2 163 000 -2 163 000 -2 163 000

Общие затраты -187 500 -187 500 -187 500 -202 500 -187 500 -187 500

Налоги -895 500 -944 820 -994 140 -1 043 460 -1 092 780 -1 142 100




Денежные потоки от операционной деятельности -129 000 445 080 1 019 160 1 578 240 2 167 320 2 741 400

Инвестиции в земельные участки 0 0 0 0 0 0

Инвестиции в здания и сооружения 0 0 0 0 0 0





Прирост чистого оборотного капитала 49 320 49 320 49 320 49 320 49 320 49 320


Денежные потоки от инвестиционной деятельности 49 320 49 320 49 320 49 320 49 320 49 320




Поступления средств инвестора 0 0 0 0 0 0




Денежные потоки от финансовой деятельности 0 0 0 0 0 0

Суммарный денежный поток за период -79 680 494 400 1 068 480 1 627 560 2 216 640 2 790 720

Денежные средства на начало периода 2 291 100 2 211 420 2 705 820 3 774 300 5 401 860 7 618 500

Денежные средства на конец периода 2 211 420 2 705 820 3 774 300 5 401 860 7 618 500 10 409 220


30



Поступления от продаж 8 220 000 8 220 000 8 220 000 8 220 000 8 220 000 8 220 000

Затраты на материалы и комплектующие -1 986 000 -1 986 000 -1 986 000 -1 986 000 -1 986 000 -1 986 000


Зарплата -2 163 000 -2 163 000 -2 163 000 -2 163 000 -2 163 000 -2 163 000

Общие затраты -187 500 -202 500 -187 500 -187 500 -187 500 -202 500

Налоги -1 142 100 -1 142 100 -1 142 100 -1 142 100 -1 142 100 -1 142 100




Денежные потоки от операционной деятельности 2 741 400 2 726 400 2 741 400 2 741 400 2 741 400 2 726 400

Инвестиции в земельные участки 0 0 0 0 0 0

Инвестиции в здания и сооружения 0 0 0 0 0 0





Прирост чистого оборотного капитала 0 0 0 0 0 0


Денежные потоки от инвестиционной деятельности 0 0 0 0 0 0




Поступления средств инвестора 0 0 0 0 0 0




Денежные потоки от финансовой деятельности 0 0 0 0 0 0

Суммарный денежный поток за период 2 741 400 2 726 400 2 741 400 2 741 400 2 741 400 2 726 400

Денежные средства на начало периода 10 409 220 13 150 620 15 877 020 18 618 420 21 359 820 24 101 220

Денежные средства на конец периода 13 150 620 15 877 020 18 618 420 21 359 820 24 101 220 26 827 620


31


ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 4 кв. 2020 1 кв. 2021 2 кв. 2021 3 кв. 2021 4 кв. 2021 1 кв. 2022 2 кв. 2022

Поступления от продаж 8 220 000 8 220 000 8 220 000 8 220 000 8 220 000 8 220 000 5 480 000

Затраты на материалы и комплектующие -1 986 000 -1 986 000 -1 986 000 -1 986 000 -1 986 000 -1 986 000 -1 324 000

Прочие переменные затраты 0 0 0 0 0 0 0

Зарплата -2 163 000 -2 163 000 -2 163 000 -2 163 000 -2 163 000 -2 163 000 -1 442 000

Общие затраты -187 500 -187 500 -187 500 -202 500 -187 500 -187 500 -125 000

Налоги -1 142 100 -1 142 100 -1 142 100 -1 142 100 -1 142 100 -1 142 100 -761 400

Выплата процентов по кредитам 0 0 0 0 0 0 0

Прочие поступления 0 0 0 0 0 0 0

Прочие затраты 0 0 0 0 0 0 0

Денежные потоки от операционной деятельности 2 741 400 2 741 400 2 741 400 2 726 400 2 741 400 2 741 400 1 827 600

Инвестиции в земельные участки 0 0 0 0 0 0 0

Инвестиции в здания и сооружения 0 0 0 0 0 0 0

Инвестиции в оборудование и прочие активы 0 0 0 0 0 0 0

Инвестиции в нематериальные активы 0 0 0 0 0 0 0

Инвестиции в финансовые активы 0 0 0 0 0 0 0

Оплата расходов будущих периодов 0 0 0 0 0 0 0

Прирост чистого оборотного капитала 0 0 0 0 0 0 -1 101 700

Выручка от реализации активов 0 0 0 0 0 0 0

Денежные потоки от инвестиционной деятельности 0 0 0 0 0 0 -1 101 700

Поступления собственного капитала 0 0 0 0 0 0 0

Целевое финансирование 0 0 0 0 0 0 0

Средства от инвесторов строительства 0 0 0 0 0 0 0

Поступления средств инвестора 0 0 0 0 0 0 0

Возврат кредитов 0 0 0 0 0 0 0

Лизинговые платежи 0 0 0 0 0 0 0

Выплата дивидендов 0 0 0 0 0 0 0

Денежные потоки от финансовой деятельности 0 0 0 0 0 0 0

Суммарный денежный поток за период 2 741 400 2 741 400 2 741 400 2 726 400 2 741 400 2 741 400 725 900

Денежные средства на начало периода 26 827 620 29 569 020 32 310 420 35 051 820 37 778 220 40 519 620 43 261 020

Денежные средства на конец периода 29 569 020 32 310 420 35 051 820 37 778 220 40 519 620 43 261 020 43 986 920

6.6. Финансовые показатели проекта

Финансовые показатели проекта характеризуют платежеспособность, ликвидность,

деловую активность и рентабельность, а также показатели эффективности вложенных

инвестиций.

В рамках настоящего бизнес плана нами рассчитывались нижеприведенные показатели.

Точка безубыточности – минимально допустимый (критический) уровень производства

и продаж, при котором проект остается безубыточным, то есть, не приносит ни прибыли, ни

убытков. Чем ниже будет этот уровень, тем более вероятно, что данный проект будет

жизнеспособен в условиях непредсказуемого сокращения рынков сбыта. Показатель

характеризует риск инвестиционного проекта, но игнорирует налоговые выплаты,

используется при сопоставлении проектов "внутри" одного предприятия.

Операционный рычаг – количественная оценка изменения прибыли в зависимости от

изменения объемов реализации. Операционный рычаг – отношение вклада на покрытие

постоянных затрат к величине прибыли; прогрессивное нарастание величины чистой прибыли

при увеличении объема продаж, обусловленное наличием постоянных затрат, не

изменяющихся с увеличением объема производства и реализации продукции. Если доля

постоянных затрат велика, то при снижении реализационного дохода будет значительно

снижаться значение чистой прибыли. При прочих равных условиях, чем выше операционный

рычаг (больше постоянные затраты в общих издержках), тем выше коммерческий риск.

Коэффициент финансовой автономии показывает долю активов, которые

обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных

средств к совокупным активам. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у

предприятия, тем выше риск неплатежеспособности, потенциального денежного дефицита у

предприятия. Если коэффициент равен 1, деятельность фирмы финансируется полностью за

счет собственных средств.

Коэффициент финансовой зависимости характеризует зависимость от внешних займов.

Рассчитывается как отношение заемных средств к совокупным активам. Чем выше значение

коэффициента, тем больше займов у предприятия, тем выше риск неплатежеспособности,

потенциального денежного дефицита у предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости характеризует долю в капитале предприятия,

приходящуюся на собственный капитал компании и на ее долгосрочный долг. Рассчитывается

как отношение собственного капитала к заемному капиталу. Чем выше этот показатель, тем

предприятие более устойчиво.

Финансовые показатели реализации данного проекта приведены ниже:

Таблица 6.6. Финансовые показатели проекта


ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ СОСТОЯТЕЛЬНОСТИ

2 кв. 2016 3 кв. 2016 4 кв. 2016 1 кв. 2017 2 кв. 2017 3 кв. 2017

Рентабельность активов % -7,5% -3,8% -3,8% -3,8% -3,9% -14,5%

Рентабельность собственного капитала % - - - - - -

Рентабельность внеоборотных активов % -7,5% -3,8% -3,8% -3,8% -3,9% -15,1%

Прямые расходы к выручке от реализации % - - - - - 115,7%

Прибыльность продаж % - - - - - -29,4%

Доля постоянных затрат % 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 80,4%

Точка безубыточности руб. - - - - - 4 304 358

"Запас прочности" % - - - - - -30,9%

Рентабельность по EBITDA % 0% 0% 0% 0% 0% -13%

Рентабельность по EBIT % -100% -100% -100% -100% -100% -19%

Рентабельность по чистой прибыли % -100% -100% -100% -100% -100% -24%

Эффективная ставка налога на прибыль % 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Коэффициент общей ликвидности разы - - - - - 0,76

Чистый оборотный капитал руб. 0 0 0 0 0 -718 080

Коэффициент общей платежеспособности разы -0,01 -0,02 -0,03 -0,04 -0,05 -0,08

Коэффициент автономии разы -0,01 -0,02 -0,03 -0,04 -0,05 -0,07

Доля долгосрочных кредитов в валюте баланса % 101% 102% 103% 104% 105% 97%

Общий коэффициент покрытия долга разы - - - - - -

Покрытие процентов по кредитам разы - - - - - -


34



4 кв. 2017 1 кв. 2018 2 кв. 2018 3 кв. 2018 4 кв. 2018 1 кв. 2019

Рентабельность активов % -5,5% 2,8% 10,9% 18,2% 24,8% 30,1%

Рентабельность собственного капитала % - - - - 1172,6% 348,6%

Рентабельность внеоборотных активов % -6,0% 3,1% 12,4% 21,6% 31,5% 41,3%

Прямые расходы к выручке от реализации % 97,0% 84,9% 76,2% 69,9% 64,6% 60,6%

Прибыльность продаж % -9,2% 4,0% 13,4% 20,2% 25,9% 30,3%


Точка безубыточности руб. 4 284 579 4 284 579 4 284 579 4 304 358 4 284 579 4 284 579

"Запас прочности" % -4,2% 13,1% 25,5% 34,5% 42,1% 47,9%

Рентабельность по EBITDA % 3% 17% 29% 41% 52% 62%

Рентабельность по EBIT % -3% 11% 24% 35% 47% 57%

Рентабельность по чистой прибыли % -9% 4% 17% 27% 38% 48%


Коэффициент общей ликвидности разы 0,72 0,87 1,20 1,68 2,34 3,15

Чистый оборотный капитал руб. -847 080 -402 000 617 160 2 195 400 4 362 720 7 104 120

Коэффициент общей платежеспособности разы -0,09 -0,09 -0,06 -0,01 0,05 0,12

Коэффициент автономии разы -0,09 -0,08 -0,05 -0,01 0,05 0,14





35



2 кв. 2019 3 кв. 2019 4 кв. 2019 1 кв. 2020 2 кв. 2020 3 кв. 2020

Рентабельность активов % 28,0% 26,0% 24,5% 23,1% 21,9% 20,6%

Рентабельность собственного капитала % 186,3% 126,4% 96,6% 77,8% 65,1% 55,7%

Рентабельность внеоборотных активов % 41,7% 41,9% 42,6% 43,1% 43,6% 43,8%

Прямые расходы к выручке от реализации % 60,6% 60,8% 60,6% 60,6% 60,6% 60,8%

Прибыльность продаж % 30,3% 30,1% 30,3% 30,3% 30,3% 30,1%


Точка безубыточности руб. 4 284 579 4 304 358 4 284 579 4 284 579 4 284 579 4 304 358

"Запас прочности" % 47,9% 47,6% 47,9% 47,9% 47,9% 47,6%

Рентабельность по EBITDA % 62% 61% 62% 62% 62% 61%

Рентабельность по EBIT % 57% 57% 57% 57% 57% 57%

Рентабельность по чистой прибыли % 48% 47% 48% 48% 48% 47%


Коэффициент общей ликвидности разы 3,98 4,80 5,63 6,46 7,29 8,12

Чистый оборотный капитал руб. 9 845 520 12 571 920 15 313 320 18 054 720 20 796 120 23 522 520

Коэффициент общей платежеспособности разы 0,18 0,23 0,28 0,32 0,35 0,39

Коэффициент автономии разы 0,22 0,30 0,38 0,46 0,55 0,63





36


ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ

СОСТОЯТЕЛЬНОСТИ 4 кв. 2020 1 кв. 2021 2 кв. 2021 3 кв. 2021 4 кв. 2021 1 кв. 2022 2 кв. 2022

Рентабельность активов % 19,7% 18,8% 17,9% 17,1% 16,5% 15,8% 9,7%

Рентабельность собственного капитала % 49,2% 43,8% 39,5% 35,7% 33,0% 30,5% 17,8%

Рентабельность внеоборотных активов % 44,5% 45,0% 45,6% 45,8% 46,6% 47,2% 30,4%

Прямые расходы к выручке от реализации % 60,6% 60,6% 60,6% 60,8% 60,6% 60,6% 62,1%

Прибыльность продаж % 30,3% 30,3% 30,3% 30,1% 30,3% 30,3% 28,8%

Доля постоянных затрат % 62,1% 62,1% 62,1% 62,2% 62,1% 62,1% 63,0%

Точка безубыточности руб. 4 284 579 4 284 579 4 284 579 4 304 358 4 284 579 4 284 579 2 966 268

"Запас прочности" % 47,9% 47,9% 47,9% 47,6% 47,9% 47,9% 45,9%

Рентабельность по EBITDA % 62% 62% 62% 61% 62% 62% 60%

Рентабельность по EBIT % 57% 57% 57% 57% 57% 57% 53%

Рентабельность по чистой прибыли % 48% 48% 48% 47% 48% 48% 44%

Эффективная ставка налога на прибыль % 16,5% 16,5% 16,5% 16,6% 16,5% 16,5% 17,2%

Коэффициент общей ликвидности разы 8,95 9,78 10,61 11,43 12,26 13,09 19,96

Чистый оборотный капитал руб. 26 263 920 29 005 320 31 746 720 34 473 120 37 214 520 39 955 920 41 783 520

Коэффициент общей платежеспособности разы 0,42 0,44 0,47 0,49 0,51 0,53 0,55

Коэффициент автономии разы 0,71 0,79 0,87 0,96 1,04 1,12 1,22

Доля долгосрочных кредитов в валюте баланса % 52% 50% 48% 46% 44% 42% 42%

Общий коэффициент покрытия долга разы - - - - - - -

Покрытие процентов по кредитам разы - - - - - - -

6.7. Оценка экономической эффективности проекта

В рамках настоящего бизнес плана нами рассчитывались нижеприведенные показатели.

Срок окупаемости (РВР).

Сроком окупаемости ("простым") называется продолжительность периода от начала

расчета до наиболее раннего интервала планирования, после которого чистый доход проекта

становится и в дальнейшем остается положительным.

Чистый доход проекта рассчитывается нарастающим итогом на основе следующего

денежного потока:

приток: поступления от реализации продукции (услуг), внереализационные доходы;

отток: инвестиционные издержки, текущие затраты (без амортизации), налоги и

отчисления.

Чистая приведенная стоимость (NPV)

Важнейшим показателем эффективности проекта является чистая приведенная

стоимость, которая равна значению чистого дисконтированного дохода на последнем интервале

планирования (накопленный дисконтированный эффект, рассчитанный нарастающим итогом за

период расчета проекта).

Чистая приведенная стоимость характеризует превышение суммарных денежных

поступлений над суммарными затратами для данного проекта с учетом в составе ставки

дисконтирования: темпа инфляции, минимальной нормы прибыли кредитора и поправки на

риск проекта.

Необходимо, чтобы чистая приведенная стоимость проекта была положительна.

Внутренняя норма доходности (IRR)

Внутренней нормой доходности называется ставка дисконтирования, при котором

чистая приведенная стоимость проекта обращается в ноль. Соответствующая ставка

определяется итерационным подбором при расчетах чистой приведенной стоимости, либо с

использованием финансового калькулятора или табличного процессора Excel, содержащих

встроенную функцию для расчета IRR.

Для оценки эффективности проекта значение внутренней нормы доходности необходимо

сопоставлять с годовой ставкой процента по инвестиционным кредитам.

Конкретное значение поправки принимается по нижней, средней или верхней границе

интервала типового риска в зависимости от приведенной в бизнес-плане соответствующей

оценки величины специфических рисков и чувствительности к ним проекта.

Ставка дисконтирования, учитывающая риски проекта, (D) определяется в процентах по

формуле:

D = d х 100 + P,


38

где: P - поправка на риск.

Таблица 6.7. Показатели экономической эффективности проекта

Наименование показателя Значение показателя

Чистая приведенная стоимость (NPV) 1 862 420

Срок окупаемости проекта (РВР) 5 лет 1 мес.

Внутренняя норма рентабельности (IRR) 8,5%

Норма доходности дисконтированных затрат (PI) 1,06 раза

Рентабельность продаж 24,61%

7. Риски и их предупреждение

В процессе реализации любого проекта возникают явления, которые могут помешать

его реализации. Сюда можно отнести события, которые могут произойти с определённой

вероятностью и нанести определённый ущерб проекту.

Качественный анализ возникающих рисков приведен ниже.

Таблица 7.1. Качественный анализ рисков.

Наименование риска

(группы рисков)

Возможные последствия

реализации риска

Недостатки финансово-экономического

планирования Нехватка оборотных средств для реализации проекта

Недостаточное и несвоевременное

финансирование

Нехватка денежных средств для расчетов с

поставщиками

Несвоевременная поставка материалов,

комплектующих, оборудования Срыв графика реализации проекта

Рост налогов Увеличение себестоимости продукции, рост цены

материалов и продуктов

Рост инфляции Падение платежеспособного спроса

Неисправность оборудования Срыв работы, потеря посетителей

Усиление конкуренции Потеря потенциальных клиентов, снижение прибыли

Снижение спроса Уменьшение прибыли

Количественный анализ возникающих рисков приведен ниже.

Таблица 7.2. Количественный анализ рисков.

Наименование риска

(группы рисков)

Вероятность

наступления (0-1)

Значимость риска для

деятельности

предприятия (0-10

баллов)

Оценка риска

(2*3)

Недостатки финансово-

экономического планирования 0,3 1,0 0,3

Недостаточное и

несвоевременное финансирование 0,2 6,0 1,2

Несвоевременная поставка 0,5 6,0 3,0


40

материалов, комплектующих,

оборудования

Рост налогов 0,5 4,5 2,25

Рост инфляции 0,5 4,0 2,0

Неисправность оборудования 0,3 7,0 2,1

Усиление конкуренции 0,5 5,0 2,5

Снижение спроса 0,4 6,0 2,4

Меры предотвращения последствий рисков приведены ниже.

Таблица 7.3. Меры борьбы и превентивные меры.

Наименование риска Превентивные меры борьбы с риском

Несвоевременная поставка материалов,

комплектующих, оборудования Работа с проверенными поставщиками

Усиление конкуренции Предоставление скидок постоянным клиентам

Снижение спроса Улучшение качества услуг

Рост налогов Оптимизация издержек производства

Неисправность оборудования Заключение договора на сервисное обслуживание

оборудования

Рост инфляции Повышение стоимости услуг

Недостаточное и несвоевременное

финансирование Поиск дополнительных источников финансирования

Недостатки финансово-экономического

планирования

Обращение к специалистам, получение консультаций у

экспертов

Documents

; B A G ? K I E - Бизнес план под ключbzplan.ru › wp-content › uploads › 2018 › 07 › Biznes_plan...Маркетинговый план Маркетинговая