투투투투 자자자자 설설설설 명명명명 서서서서

2016년 06월 22일

( 발 행 회 사 명 )미래에셋증권 주식회사( 증권의 종목과 발행증권수 )미래에셋증권 미래에셋 미국 항공우주 파생결합증권(상장지수증권)(H) 제9호( 모 집 또는 매 출 총 액 )금 20,000,000,000 원

1. 증권신고의 효력발생일 : 2016년 06월 22일2. 모집가액 : 금 20,000,000,000원3. 청약기간 : 2016년 06월 23일 ~ 2016년 06월 23일4. 납입기일 : 2016년 06월 23일5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : http:/ /dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 : http:/ /dart.fss.or.kr

다. 투자설명서 : http:/ /dart.fss.or.kr

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항해 당 사 항 없 음이이이이 투투투투자자자자설설설설명명명명서서서서에에에에 대대대대한한한한 증증증증권권권권신신신신고고고고의의의의 효효효효력력력력발발발발생생생생은은은은 정정정정부부부부가가가가 증증증증권권권권신신신신고고고고서서서서의의의의 기기기기재재재재

사사사사항항항항이이이이 진진진진실실실실 또또또또는는는는 정정정정확확확확하하하하다다다다는는는는 것것것것을을을을 인인인인정정정정하하하하거거거거나나나나 이이이이 증증증증권권권권의의의의 가가가가치치치치를를를를 보보보보증증증증 또또또또

는는는는 승승승승인인인인한한한한 것것것것이이이이 아아아아니니니니며며며며,,,, 이이이이 투투투투자자자자설설설설명명명명서서서서의의의의 기기기기재재재재사사사사항항항항은은은은 청청청청약약약약일일일일 전전전전에에에에 정정정정정정정정될될될될

수수수수 있있있있음음음음을을을을 유유유유의의의의하하하하시시시시기기기기 바바바바랍랍랍랍니니니니다다다다....미래에셋증권 주식회사 【【【【 투투투투자자자자결결결결정정정정시시시시 유유유유의의의의사사사사항항항항 】】】】

1111.... 투투투투자자자자판판판판단단단단시시시시 증증증증권권권권신신신신고고고고서서서서,,,, 투투투투자자자자설설설설명명명명서서서서를를를를 반반반반드드드드시시시시 참참참참고고고고하하하하시시시시기기기기 바바바바랍랍랍랍니니니니

다다다다....

2222.... 금금금금융융융융상상상상품품품품의의의의 특특특특성성성성상상상상 투투투투자자자자원원원원금금금금의의의의 손손손손실실실실이이이이 있있있있을을을을 수수수수 있있있있으으으으며며며며 예예예예금금금금자자자자보보보보호호호호

대대대대상상상상이이이이 아아아아닌닌닌닌 점점점점을을을을 숙숙숙숙지지지지하하하하고고고고 투투투투자자자자하하하하시시시시기기기기 바바바바랍랍랍랍니니니니다다다다....

3333.... 미미미미리리리리 정정정정한한한한 기기기기초초초초자자자자산산산산의의의의 가가가가격격격격 조조조조건건건건을을을을 충충충충족족족족하하하하지지지지 못못못못하하하하는는는는 경경경경우우우우 기기기기초초초초지지지지수수수수의의의의

수수수수준준준준에에에에 따따따따라라라라서서서서는는는는 원원원원금금금금손손손손실실실실이이이이 발발발발생생생생될될될될 수수수수 있있있있는는는는 상상상상품품품품이이이이므므므므로로로로 투투투투자자자자 위위위위험험험험

요요요요소소소소를를를를 충충충충분분분분히히히히 이이이이해해해해하하하하고고고고 투투투투자자자자하하하하시시시시기기기기 바바바바랍랍랍랍니니니니다다다다....

4444.... 기기기기초초초초지지지지수수수수의의의의 가가가가격격격격에에에에 연연연연계계계계하하하하여여여여 증증증증권권권권의의의의 수수수수익익익익률률률률이이이이 결결결결정정정정되되되되므므므므로로로로 투투투투자자자자결결결결정정정정 시시시시

기기기기초초초초지지지지수수수수의의의의 성성성성격격격격 및및및및 과과과과거거거거 가가가가격격격격 추추추추이이이이,,,, 기기기기초초초초자자자자산산산산 관관관관련련련련 경경경경영영영영환환환환경경경경

변변변변화화화화 등등등등에에에에 따따따따른른른른 권권권권리리리리변변변변경경경경 가가가가능능능능성성성성 등등등등을을을을 충충충충분분분분히히히히 감감감감안안안안하하하하시시시시기기기기 바바바바랍랍랍랍니니니니다다다다....

5555.... 발발발발행행행행인인인인의의의의 신신신신용용용용상상상상태태태태에에에에 따따따따라라라라 투투투투자자자자원원원원금금금금이이이이 보보보보호호호호되되되되지지지지 않않않않을을을을 수수수수 있있있있는는는는 신신신신용용용용위위위위험험험험

이이이이 있있있있으으으으므므므므로로로로 발발발발행행행행인인인인의의의의 재재재재무무무무 현현현현황황황황 및및및및 신신신신용용용용등등등등급급급급((((미미미미래래래래에에에에셋셋셋셋증증증증권권권권,,,, 발발발발

행행행행사사사사 신신신신용용용용등등등등급급급급 AAAAAAAA,,,, 2222000011115555년년년년 00008888월월월월 00007777일일일일,,,, 한한한한국국국국신신신신용용용용평평평평가가가가,,,, NNNNIIIICCCCEEEE신신신신

용용용용평평평평가가가가)))) 등등등등을을을을 파파파파악악악악하하하하고고고고 투투투투자자자자결결결결정정정정을을을을 하하하하시시시시기기기기 바바바바랍랍랍랍니니니니다다다다....

6666.... 투투투투자자자자금금금금은은은은 법법법법적적적적으으으으로로로로 별별별별도도도도 예예예예치치치치의의의의무무무무가가가가 없없없없기기기기 때때때때문문문문에에에에 발발발발행행행행인인인인의의의의 고고고고

유유유유재재재재산산산산과과과과 분분분분리리리리되되되되어어어어 보보보보호호호호되되되되지지지지 않않않않는는는는다다다다는는는는 점점점점을을을을 충충충충분분분분히히히히 이이이이해해해해하하하하고고고고 투투투투자자자자

하하하하여여여여야야야야 합합합합니니니니다다다다....

7777.... 동동동동 상상상상장장장장지지지지수수수수증증증증권권권권은은은은 거거거거래래래래소소소소에에에에 상상상상장장장장되되되되나나나나 만만만만기기기기 전전전전 투투투투자자자자금금금금 회회회회수수수수에에에에 어어어어

려려려려움움움움이이이이 있있있있거거거거나나나나 투투투투자자자자금금금금 회회회회수수수수를를를를 위위위위하하하하여여여여 발발발발행행행행인인인인에에에에게게게게 중중중중도도도도상상상상환환환환 요요요요청청청청시시시시

상상상상환환환환비비비비용용용용이이이이 크크크크게게게게 발발발발생생생생하하하하여여여여 투투투투자자자자자자자자에에에에게게게게 지지지지급급급급되되되되는는는는 금금금금액액액액은은은은 원원원원금금금금에에에에 미미미미달달달달

할할할할 수수수수 있있있있으으으으므므므므로로로로,,,, 중중중중도도도도상상상상환환환환절절절절차차차차 및및및및 상상상상환환환환가가가가격격격격 결결결결정정정정방방방방법법법법 등등등등을을을을 반반반반드드드드시시시시

확확확확인인인인하하하하시시시시기기기기 바바바바랍랍랍랍니니니니다다다다....

【【【【 본본본본 문문문문 】】】】

[[[[종종종종목목목목명명명명 :::: 미미미미래래래래에에에에셋셋셋셋증증증증권권권권 미미미미래래래래에에에에셋셋셋셋 미미미미국국국국 항항항항공공공공우우우우주주주주 파파파파생생생생결결결결합합합합증증증증권권권권((((상상상상장장장장지지지지수수수수증증증증권권권권))))((((HHHH))))

제제제제9999호호호호 ]]]]※ 본 증권은 원원원원금금금금비비비비보보보보장장장장형형형형이며, 예예예예금금금금자자자자보보보보호호호호법법법법에에에에 의의의의한한한한 보보보보호호호호대대대대상상상상이이이이 아아아아님님님님을 알려드리오니 투자에 유의하시기 바랍니다.

ⅠⅠⅠⅠ.... 모모모모집집집집 또또또또는는는는 매매매매출출출출에에에에 관관관관한한한한 일일일일반반반반사사사사항항항항

1111.... 공공공공모모모모개개개개요요요요

((((1111)))) 용용용용어어어어의의의의 정정정정의의의의항항항항 목목목목 내내내내 용용용용1111)))) 지지지지수수수수거거거거래래래래소소소소 기초지수를 구성하는 종목들이 거래되는 시장

- 구성종목이 거래되는 거래소 또는 그 승계기관2222)))) 관관관관련련련련거거거거래래래래소소소소 기초지수와 관련된 선물, 옵션 등이 거래되는 시장

- 구성종목이 거래되는 거래소 또는 그 승계기관3333)))) 상상상상장장장장거거거거래래래래소소소소 본 증권이 상장되는 거래소

- 한국거래소 또는 그 승계기관4444)))) 관관관관련련련련상상상상장장장장거거거거래래래래소소소소 본 증권과 관련된 선물, 옵션 등이 거래되는 거래소

- 한국거래소 또는 그 승계기관5555)))) 예예예예정정정정거거거거래래래래일일일일 지수거래소 및 관련거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날6666)))) 상상상상장장장장거거거거래래래래소소소소 예예예예정정정정거거거거래래래래일일일일 상장거래소 및 관련상장거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날7777)))) 지지지지수수수수거거거거래래래래소소소소영영영영업업업업일일일일 지수거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날8888)))) 상상상상장장장장거거거거래래래래소소소소영영영영업업업업일일일일 상장거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날

- 1 -

항항항항 목목목목 내내내내 용용용용9999)))) 영영영영업업업업일일일일 공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날11110000)))) 기기기기초초초초지지지지수수수수 산산산산출출출출기기기기관관관관 S&P Dow Jones Indices LLC. 또는 그 승계기관11111111)))) 계계계계산산산산대대대대리리리리인인인인 발행인인 미래에셋증권 주식회사11112222)))) 교교교교란란란란일일일일 예정거래일 또는 상장거래소 예정거래일 중 지수거래소, 상장거래소, 관련거래소 또는 관련상장거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날

11113333)))) 시시시시장장장장교교교교란란란란사사사사유유유유

지수거래소, 상장거래소, 관련거래소 또는 관련상장거래소가 정규개장시간동안 개장하지 못한 경우 또는 본 증권과 관련하여 아래의 상황이 발생한 경우

(ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption) :

정규거래시간 종료시간 직전1시간 동안에 기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20%이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(상.하한가 기타 이에 준하는 사유를 포함), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지 되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우

(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption) :

정규거래시간 종료시간 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20%이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우

(ㄷ) 조기 폐장( Early Closure) : 지수거래소, 상장거래소, 관련거래소 또는 관련상장거래소가 각 거래소영업일에 정규거래시간의 실제폐장시간과 정규거래시간 종료시 거래 체결을 위한 호가제출마감시간 중 먼저 도래하는 시간의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 예정폐장시간 이전에 폐장한 경우

(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우11114444)))) 예예예예정정정정폐폐폐폐장장장장시시시시간간간간 지수거래소, 상장거래소, 관련거래소 또는 관련상장거래소가 예정거래일에 해당 거래소 또는 관련 거래소의 정규거래시간을 종료하기로 예정한 시간

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항항항항 목목목목 내내내내 용용용용11115555)))) 결결결결정정정정일일일일 최초기준가격평가일,중도상환가격 결정일 또는 만기상환가격 결정일11116666)))) 지지지지표표표표가가가가치치치치

증권당 실질가치를 의미하며 기초자산 가치의 변화율에서 제비용을 차감하여 산출함세부산식:최최최최종종종종지지지지표표표표가가가가치치치치 ==== 전전전전일일일일지지지지표표표표가가가가치치치치 xxxx ((((당당당당일일일일지지지지수수수수종종종종가가가가////전전전전일일일일지지지지수수수수종종종종가가가가)))) xxxx {{{{1111 ---- 0000....9999%%%% xxxx ((((((((TTTT++++1111))))일일일일 ---- TTTT일일일일)))) //// 333366665555}}}}

- 최종지표가치(=지표가치(T)) : 상장거래소영업일인 T일에 한국예탁결제원이 산출한 지표가치로서 상장거래소영업일(T+1)일 오전에 고시되는 지표가치- 전일지표가치(=지표가치(T-1)) : 상장거래소영업일인 (T-1)일에 한국예탁결제원이 산출한 지표가치로서 상장거래소영업일(T)일 오전에 고시되는 지표가치- 당일지수종가(기초지수종가(T)): 상장거래소영업일인 T일 오전에 확인되는 가장 최근 지수거래소 영업일의 기초지수 종가- 전일지수종가(기초지수종가(T-1)): 상장거래소영업일인 T-1일 오전에 확인되는 가장 최근 지수거래소 영업일의 기초지수 종가

11117777)))) 실실실실시시시시간간간간지지지지표표표표가가가가치치치치(((( iiiiiiiiVVVV:::: iiiinnnnttttrrrraaaaddddaaaayyyy iiiinnnnddddiiiiccccaaaattttiiii

vvvveeee VVVVaaaalllluuuueeee))))

장 중 실시간 지표가치를 의미함본 증권의 경우 매 상장거래소 영업일에 기초지수 종가 기준 1회 산출됨세부산식:

iiiiiiiiVVVV ==== 전전전전일일일일지지지지표표표표가가가가치치치치 xxxx ((((당당당당일일일일지지지지수수수수종종종종가가가가////전전전전일일일일지지지지수수수수종종종종가가가가))))실시간지표가치(iiV)(T): 상장거래소영업일 T일 장 개시 시점에 고시되는 실시간지표가치11118888)))) 괴괴괴괴리리리리율율율율 시장가격과 지표가치의 차이를 의미하며 장종료 후 1회 산출됨세부산식:괴괴괴괴리리리리율율율율((((%%%%)))) ==== ((((시시시시장장장장가가가가격격격격----지지지지표표표표가가가가치치치치)))) ////지지지지표표표표가가가가치치치치 xxxx 111100000000

11119999)))) 발발발발행행행행가가가가액액액액 1증권당 최초 발행금액(10,000원)으로 해당 상품의 만기까지 불변22220000)))) 분분분분배배배배금금금금 기초지수의 배당 등을 재원으로 하여 본 증권을 보유한 자에게 지급되는 현금을 의미함

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((((2222)))) 모모모모집집집집 또또또또는는는는 매매매매출출출출의의의의 개개개개요요요요항항항항 목목목목 내내내내 용용용용증증증증권권권권의의의의 종종종종류류류류 미미미미래래래래에에에에셋셋셋셋증증증증권권권권 미미미미래래래래에에에에셋셋셋셋 미미미미국국국국 항항항항공공공공우우우우주주주주 파파파파생생생생결결결결합합합합증증증증권권권권((((상상상상장장장장지지지지수수수수증증증증권권권권))))((((HHHH)))) 제제제제9999호호호호투자위험도 : 초초초초고고고고위위위위험험험험((((1111등등등등급급급급))))기기기기초초초초자자자자산산산산의의의의 종종종종류류류류 S&P Aerospace&Defense Select Industry NTR USD모모모모집집집집((((매매매매출출출출))))총총총총액액액액 20,000,000,000원1111증증증증권권권권당당당당 발발발발행행행행가가가가액액액액 10,000원발발발발행행행행 수수수수량량량량 2,000,000증권청청청청약약약약일일일일((((기기기기간간간간)))) 2016년 06월 23일납납납납입입입입일일일일 2016년 06월 23일발발발발 행행행행 일일일일 2016년 06월 23일예예예예 탁탁탁탁 기기기기 관관관관 한국예탁결제원증증증증권권권권의의의의 상상상상장장장장여여여여부부부부 상장중중중중도도도도상상상상환환환환 중도상환 요청이 회원사에 접수된 익상장거래소영업일 최종 지표가치에서 환매수수료를 차감하여 상환됨.중중중중도도도도상상상상환환환환시시시시 결결결결제제제제방방방방법법법법 현금결제중중중중도도도도상상상상환환환환일일일일

[[[[중중중중도도도도상상상상환환환환금금금금액액액액 지지지지급급급급일일일일]]]]해당 중도상환신청일(불포함)후 4상장거래소영업일최최최최종종종종거거거거래래래래일일일일 2021년 06월 21일만만만만기기기기 상상상상환환환환금금금금액액액액 결결결결정정정정일일일일 2021년 06월 21일만만만만기기기기일일일일 2021년 06월 23일만만만만기기기기상상상상환환환환금금금금 지지지지급급급급일일일일 2021년 06월 25일만만만만기기기기상상상상환환환환 만기 상환금액 결정일 최종 지표가치만만만만기기기기시시시시 결결결결제제제제방방방방법법법법 현금결제상상상상장장장장폐폐폐폐지지지지에에에에 관관관관한한한한 사사사사항항항항 발행회사 자격, 기초지수 요건, LP요건, 규모 요건 등을 미 충족시 상장폐지 요건에 해당되어 상장 폐지 될 수 있으며 상장폐지 시 손실 발생 가능합니다. 다만, 발행회사의 파산이 아닌 경우 지표가치로 상환 가능합니다. ⅡⅡⅡⅡ---- 3333.... 권권권권리리리리내내내내용용용용의의의의 변변변변경경경경 및및및및 결결결결제제제제

불불불불이이이이행행행행에에에에 관관관관한한한한 사사사사항항항항 '''' 참조.기기기기타타타타 유유유유의의의의사사사사항항항항 본 증권은 한국예탁결제원 명의의 실물1매로 발행되어 일괄예탁제도를 통하여 한국예탁결제원에 예탁됩니다. 따라서, 증권의 실물은 본 증권의 보유자에게 교부되지 아니하며,본 증권의 보유자는 한국예탁결제원에의 예탁과 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에의 기재를 통하여 간접적으로 본 증권을 보유하게 됩니

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항항항항 목목목목 내내내내 용용용용다.

((((3333)))) 예예예예상상상상손손손손익익익익 구구구구조조조조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 증권 신고서 'ⅡⅡⅡⅡ---- 1111.... 예예예예상상상상손손손손익익익익

구구구구조조조조'를 참조하시기 바랍니다.

2222.... 공공공공모모모모방방방방법법법법본 증권은 간주공모의 형식으로 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되며, 유동성공급자는 본 증권의 발행총액을 전액취득 후 한국거래소를 통하여 일반투자자에게 매각하게 됩니다.

3333.... 공공공공모모모모가가가가격격격격 결결결결정정정정방방방방법법법법본 증권은 1증권당 10,000원으로 모집하며, 공모가액은 (1증권당 액면금액 × 증권의 수량)입니다. 본 증권의 공정가액은 발행일 기준 [ 10,000]원으로 1증권당 지표가치와 동일합니다.

4444.... 모모모모집집집집 또또또또는는는는 매매매매출출출출절절절절차차차차 등등등등에에에에 관관관관한한한한 사사사사항항항항

((((1111)))) 청청청청약약약약 및및및및 배배배배정정정정에에에에 대대대대한한한한 사사사사항항항항 항 목 내 용공고의 일자 및 방법 당해 증권은 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정한 후 발행되는 간주 공모 형태이므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반 개인 및 기관의 청약은 허용하지 않으며, 청약안내 및 배정에

관한 공고도 하지 않습니다.청약증거금 청약금액(발행가액×청약수량)의 100%에 해당하는 금액청약단위 및 청약한도 최저 청약단위 및 청약한도는 2,000,000증권으로 합니다.청 약 기 간 2016년 06월 23일배정 및 환불일 2016년 06월 23일납입일 2016년 06월 23일- 5 -

※ 본 증권은 발행사인 미래에셋증권이 직접 유동성 공급을 할 예정이므로 본 증권의 모집절차 완료후 전량 발행사에서 보유하게 되며, 이러한 보유물량은 향후시장에서 유동성 공급시 사용하게 될 예정입니다5555.... 인인인인수수수수 등등등등에에에에 관관관관한한한한 사사사사항항항항

((((1111)))) 인인인인수수수수인인인인에에에에 관관관관한한한한 사사사사항항항항해당사항 없음.

((((2222)))) 기기기기타타타타 발발발발행행행행과과과과 관관관관련련련련한한한한 대대대대리리리리인인인인등등등등에에에에 관관관관한한한한 사사사사항항항항 가. 계산기관 본 증권의 가치산출을 담당하는 기관(이하 “ 계산기관” )은 발행인과 일반사무관리 계약을 맺은 한국예탁결제원입니다.

계산기관명칭 : 한국예탁결제원(주소: 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23)

나. 지급대행기관 본 증권의 발행인은 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다.

- 지급금액 및 상환금액 지급대행기관 :

(주)우리은행 한화금융센터 (주소: 서울시 중구 삼일대로 363 한화빌딩 2층)

((주)우리은행 은 발행인의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐 상환금액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.)

다. 유동성공급자에 관한 사항 본 증권의 발행인은 당해 증권의 원활한 유동성 공급을 위하여 유동성공급에 대한 의무를 이행할 자를 아래와 같이 지정하였으며, 본 증권의 일괄신고 추가서류에 기재된 유동성공급자(LP)외의 제3자로 하여금 실질적으로 LP역할을 수행하도록 할 계획이 없습니다. 또한 본 증권은 유동성공급자(LP)로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는

- 6 -

형태로 발행되고, 유동성공급자(LP)는 본 증권이 상장되기 전까지 특정 제3자에게 매각 또는 분매할 계획이 없습니다.

- 유동성공급자 명칭 : 발행인(미래에셋증권 주식회사)

- 유동성공급자 주소 : 서울시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩 이스트타워

ⅡⅡⅡⅡ.... 증증증증권권권권의의의의 주주주주요요요요 권권권권리리리리내내내내용용용용

1111.... 예예예예상상상상손손손손익익익익구구구구조조조조

((((1111)))) 손손손손익익익익구구구구조조조조 본 증권은 만만만만기기기기 시시시시 또또또또는는는는 중중중중도도도도상상상상환환환환 시시시시 지지지지표표표표가가가가치치치치(((( iiiiVVVV)))) 기준으로 투자자에게 수익을 지급하는 상품입니다. 지표가치(iV)는 기기기기초초초초지지지지수수수수 수수수수익익익익율율율율에에에에서서서서 보보보보수수수수 등등등등 제제제제비비비비용용용용을을을을 차차차차감감감감한한한한 금금금금액액액액으로 기초지수 수익율과 실제 수익율은 제제제제비비비비용용용용,,,, 세세세세금금금금 등등등등으으으으로로로로 인인인인해해해해 차차차차이이이이가 발생합니다. 제비용의 지표가치 반영은 실제 지급일에 관계 없이 지표가치에서 일할로 차감합니다.

* 그러나 본 증권의 지표가치가 산식에 따라 계산됨에도 불구하고, 발발발발행행행행 이이이이후후후후 만만만만기기기기 이이이이전전전전까까까까지지지지 시시시시장장장장에에에에서서서서 거거거거래래래래되되되되는는는는 실실실실제제제제 거거거거래래래래가가가가격격격격은은은은 본본본본 증증증증권권권권의의의의 본본본본질질질질적적적적인인인인 가가가가치치치치뿐뿐뿐뿐만만만만 아아아아니니니니라라라라 시시시시장장장장상상상상황황황황,,,, 시시시시장장장장수수수수급급급급 및및및및 세세세세제제제제 등등등등의의의의 기기기기타타타타 요요요요인인인인 등등등등을을을을 반반반반영영영영하하하하여여여여 결결결결정정정정될 것입니다.

[지표가치]

최최최최종종종종지지지지표표표표가가가가치치치치 ==== 전전전전일일일일지지지지표표표표가가가가치치치치 xxxx ((((당당당당일일일일지지지지수수수수종종종종가가가가//// 전전전전일일일일지지지지수수수수종종종종가가가가)))) xxxx {{{{

1111 ---- 0000....9999%%%% xxxx ((((((((TTTT++++1111))))일일일일 ---- TTTT일일일일))))//// 333366665555}}}}

**** 본본본본 증증증증권권권권의의의의 제제제제비비비비용용용용은은은은 0000....9999%%%%입입입입니니니니다다다다....

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최최최최종종종종지지지지표표표표가가가가치치치치(((( ====지지지지표표표표가가가가치치치치(((( TTTT)))) )))) : 상장거래소영업일인 T일에 한국예탁결제원이 산출한 지표가치로서 상장거래소영업일(T+1)일 오전에 고시되는 지표가치전전전전일일일일지지지지표표표표가가가가치치치치(((( ====지지지지표표표표가가가가치치치치(((( TTTT---- 1111)))) )))) : 상장거래소영업일인 (T- 1)일에 한국예탁결제원이 산출한 지표가치로서 상장거래소영업일(T)일 오전에 고시되는 지표가치당당당당일일일일지지지지수수수수종종종종가가가가((((기기기기초초초초지지지지수수수수종종종종가가가가(((( TTTT)))) )))) :::: 상장거래소영업일인 T일 오전에 확인되는 가장 최근 지수거래소 영업일의 기초지수 종가전전전전일일일일지지지지수수수수종종종종가가가가((((기기기기초초초초지지지지수수수수종종종종가가가가(((( TTTT---- 1111)))) )))) : 상장거래소영업일인 T- 1일 오전에 확인되는 가장 최근 지수거래소 영업일의 기초지수 종가

만기지표가치수익률((((2222)))) 제제제제비비비비용용용용

- 8 -

구구구구분분분분 내내내내용용용용 연연연연간간간간 비비비비율율율율((((%%%%))))

지표가치

반영 비용

발행사(운용)보수 당사 운용보수(헤지비용 포함) 0.79%

기초지수 이용비용 지수산출기관(S&P) 지급 비용 0.05%

일반사무 보수 예탁원 지급 수탁 비용 0.04%기타 비용(거래비용, 환헤지 비용 등)

상장지수증권수수료(예탁원), 실시간 지표가치 산출 대행 및 기초지수정보 분배 중개 비용 (코스콤), 상장심사수수료(거래소), 신규상장수수료(거래소)

0.02%

합계 0.90%

((((3333)))) 투투투투자자자자성성성성과과과과 예예예예시시시시 ((((만만만만기기기기상상상상환환환환 시시시시))))

[가정]제비용(%) 일수 투자원금 기초지수 가격승수연 0.90% 365 100만원 100.000 1

본 증권의 기초자산의 가격변동에 따른 투자성과 예시는 아래와 같습니다. 단, 이에 대한 결과치는 가상 수치를 이용한 단단단단순순순순참참참참고고고고 자자자자료료료료이이이이며며며며 본본본본 증증증증권권권권 투투투투자자자자에에에에 대대대대한한한한 수수수수익익익익성성성성을을을을 보보보보장장장장하하하하는는는는 것것것것은은은은 아아아아님님님님을을을을 유유유유의의의의하시길 바랍니다. 또한, 만기 이전에 거래되는 시장가격은 본본본본 증증증증권권권권의의의의 본본본본질질질질적적적적인인인인 가가가가치치치치뿐뿐뿐뿐만만만만 아아아아니니니니라라라라 시시시시장장장장상상상상황황황황,,,, 시시시시장장장장수수수수급급급급 및및및및 세세세세제제제제 등등등등의의의의 기기기기타타타타 요요요요인인인인 등등등등을을을을 반반반반영영영영하하하하여여여여 결결결결정정정정됩니다.

[연도별 세전 이론적 투자성과 예시]

A B C D E F연도 기초지수 기초지수 수익률(%)

(B/직전 B)

연간 제비용(원) 누적 제비용(원)기말지표가치(만원)

0 100.00 - 0.00원 0.00원 100.00

1년차 105.00 5% 9,000 9,000 104.10

2년차 115.50 10% 9,450 18,450 113.66

- 9 -

3년차 115.50 0% 10,395 28,845 112.62

4년차 109.73 -5% 10,395 39,240 105.81만기 120.70 10% 9,876 49,116 115.79 기초지수 수익률 누적 20.70%연률화 3.83%지표가치 수익률 누적 15.79%연율화 2.98%

※ 상환가격 결정일에 지표가치의 하락분에 따라 아래와 같이 손실 실현구분 내용 손실률사례1상환가격 결정일에 지표가치가 5,000일 때

- > 1억 + [ 1억 × (- 50%) ] = 5,000만원 상환 - 50%사례2상환가격 결정일에 지표가치가 3,000일 때

- > 1억 + [ 1억 × (- 70%) ] = 3,000만원 상환 - 70%사례3상환가격 결정일에 지표가치가 2,000일 때

- > 1억 + [ 1억 × (- 80%) ] = 2,000만원 상환 - 80%사례4상환가격 결정일에 지표가치가 0일 때

- > 1억 + [ 1억 × (- 100%) ] = 0원 상환 - 100%

(3) 최대손실액 및 최대이익액 최대손실액 및 최대이익액은 기초지수 수익률에 연동되어 나타나집니다. 이 때 최대이익액은 제한이 없고, 최대손실액은 원금전액손실입니다.

2222.... 권권권권리리리리의의의의 내내내내용용용용

((((1111)))) 당당당당해해해해 증증증증권권권권에에에에 부부부부여여여여된된된된 권권권권리리리리의의의의 내내내내용용용용 및및및및 절절절절차차차차 당해 증권은 기초지수의 가격에 연동되어 확정된 수익을 지급하는 상품구조이므

로 당해 증권 보유자는 당해 증권신고서에 정해진 기준에 따른 만기지급액을 지급받- 10 -

을 수 있으며, 당해 유권 보유자의 만기지급액에 대한 청구절차는 별도의 의사표시나 통지없이도 만기지급액은 지급일 당일 당해 증권 보유자의 계좌에 현금으로 자동입금 됩니다.

((((2222)))) 만만만만기기기기시시시시 지지지지급급급급액액액액 결결결결제제제제방방방방법법법법과과과과 절절절절차차차차

가. 당해 증권의 만기시 지급액에 대한 결제방법은 현금결제로 합니다.

나. 발행인은 만기 가격 결정일 당일 장 종료 후 최종 가격을 기준으로 산출된 최종 지표가치에 의하여 당해 증권의 총 만기지급액을 산출하고, 지급대행기관과 지급대행계약을 체결하여 당해 증권의 지급사무를 의뢰합니다. 또한 발행인은 당해 증권의 발행과 관련하여 별도의 수탁대리인을 두고 있지 않습니다.

[만기지급액]

만만만만기기기기지지지지급급급급액액액액 ==== 만만만만기기기기상상상상환환환환가가가가격격격격 결결결결정정정정일일일일 최최최최종종종종지지지지표표표표가가가가치치치치 ×××× 보보보보유유유유증증증증권권권권 수수수수

((((세세세세전전전전 기기기기준준준준))))

[지표가치]

최최최최종종종종지지지지표표표표가가가가치치치치 ==== 전전전전일일일일지지지지표표표표가가가가치치치치 xxxx ((((당당당당일일일일지지지지수수수수종종종종가가가가//// 전전전전일일일일지지지지수수수수종종종종가가가가)))) xxxx {{{{

1111 ---- 0000....9999%%%% xxxx ((((((((TTTT++++1111))))일일일일 ---- TTTT일일일일))))//// 333366665555}}}}

**** 본본본본 증증증증권권권권의의의의 제제제제비비비비용용용용은은은은 0000....9999%%%%입입입입니니니니다다다다....최최최최종종종종지지지지표표표표가가가가치치치치(((( ====지지지지표표표표가가가가치치치치(((( TTTT)))) )))) : 상장거래소영업일인 T일에 한국예탁결제원이 산출한 지표가치로서 상장거래소영업일(T+1)일 오전에 고시되는 지표가치전전전전일일일일지지지지표표표표가가가가치치치치(((( ====지지지지표표표표가가가가치치치치(((( TTTT---- 1111)))) )))) : 상장거래소영업일인 (T- 1)일에 한국예탁결제원이 산출한 지표가치로서 상장거래소영업일(T)일 오전에 고시되는 지표가치- 11 -

당당당당일일일일지지지지수수수수종종종종가가가가((((기기기기초초초초지지지지수수수수종종종종가가가가(((( TTTT)))) )))) :::: 상장거래소영업일인 T일 오전에 확인되는 가장 최근 지수거래소 영업일의 기초지수 종가전전전전일일일일지지지지수수수수종종종종가가가가((((기기기기초초초초지지지지수수수수종종종종가가가가(((( TTTT---- 1111)))) )))) : 상장거래소영업일인 T- 1일 오전에 확인되는 가장 최근 지수거래소 영업일의 기초지수 종가

나. 본 증권의 투자자는 중도상환을 요청할 수 있고, 발행인은 본 증권의 환금성 및 유동성 제고를 위하여 본 증권 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 상세 내용은 아래 표와 같습니다. 중도상환 가격 결정방법은 상환요청일 익상장거래소영업일의 최종 지표가치(iV)에서 환매수수료를 차감하여 결정됩니다. 이때 최종 지표가치(iV)는 가격 결정일 당일 장 종료 후 결정일의 최종 가격을 기준으로 산출된 최종 지표가치입니다.

다. 일자별 업무처리(영업일 기준임) 구구구구분분분분 신신신신청청청청일일일일 중중중중도도도도상상상상환환환환가가가가격격격격 결결결결정정정정일일일일 중중중중도도도도상상상상환환환환금금금금액액액액 지지지지급급급급일일일일 변변변변경경경경상상상상장장장장일일일일기간 T일 T+1 T+4 T+5투자자 회원사에 상환신청 현금수령 회원사 중도상환내역 확인 및 예탁원 통보

투자자 계좌에 상환금액 입금 발행사 중도상환내역 확인 및 승인 평가 및 연기

(시장교란 시 안내)

상환대금 예탁원 송금변경상장 신청(17시까지)

예탁결제원 신청내역 취합 및발행사 통보신청수량 처분제한 중도상환금액 확정및 통보 상환대금 회원사 지급ETN증권 소각계좌부 정리 거래소 변경상장 조치 변경상장

라. 중도상환 세부 내용심심심심사사사사기기기기준준준준 해해해해당당당당사사사사항항항항위탁 계좌를 개설한 증권사에 해당 증권사가 정한 방식으로 중도상환 신청.

- 12 -

심심심심사사사사기기기기준준준준 해해해해당당당당사사사사항항항항

신청방법 (해당 증권사는 한국예탁결제원에 중도상환 신청을 접수하여야 하며 한국예탁결제원에 11114444::::00000000까지 접수된 건에 한함)

신청

가능일

발행일 이후 최종거래일(불포함) 이전 [ 5]상장거래소영업일까지 매 상장거래소 영업일신청

불가능일

기초지수의 산출· 이용이 일시적으로 중단되어 유동성 공급자가 신고스프레드 내로 정상적인 호가 공급이 어려운 경우, 천재지변, 거래제한, 지수관련 거래소 휴장 등 불가피한 사유가 발생한 경우 발행 회사인 미래에셋증권의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있음최소신청단

위

(수량/환산

금액)

100,000증권(정배수 단위로 신청가능)

중도상환단위의예외지수 변경 등 지수가 상장지수증권의 기초자산으로 사용될 수 없는 중대한 변화가 발생하여 상장폐지가 결정된 경우, 중도상환단위에 관계없이 중도상환 신청이 가능합니다

발행회사의 신용도 하락, 영업용순자본 비율 조건 미 충족 등의 사유로 상장폐지가 결정된 경우, 중도상환단위에 관계없이 중도상환 신청이 가능합니다.발행사의 영업중단, 천재지변 등으로 장내 매도가 사실상 불가능한 경우, 중도상환단위에 관계없이 중도상환신청이 가능합니다.

신청철회 신청 당일 11114444::::00000000까지 해당 거래 증권사에 철회 요청 가능결정일

(평가일)신청일(T) 익 상장거래소영업일(T+1)

지급일 신청일(T) 후 4 상장거래소영업업일 (T+4)

가격

결정방법

중도상환가격 결정일의 최종 지표가치(iV) - 환매수수료

(가격 결정일 당일 장 종료 후 결정일의 최종 가격을 기준으로 산출된 최

종 지표가치)

수수료중도상환가격 결정일에 산출되어 중도상환가격 결정일(불포함) 후 [ 1]상장거래소영업일에 고시되는 지표가치 x [2.0%]중도상환 신청의 한국예탁결제원 마감시한은 2시이며, 중도상환 업무처리를 위하여 각 회원 증권사별로 별도의 마감시한을 설정할 수 있습니다. 마감시한을 경과하여 중도상환을 청구하시는 경우 그 상환청구는 익익익익영영영영업업업업일일일일에 청구한 것으로 간주됩니다. 해당 상장지수증권은 매 영영영영업업업업일일일일 중도상환을 실시하며, 한

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심심심심사사사사기기기기준준준준 해해해해당당당당사사사사항항항항

투자자

유의사항

국예탁결제원을 통하여 취합/통보된 수량 중 발행사가 승인한 수량에 대해서만 중도상환을 실시합니다.

중도상환 신청의 철회 역시 한국예탁결제원의 마감시한은 2시이며, 각 회원 증권사별 마감시한은 다를 수 있습니다. 만약, 이 시한을 넘겨 철회신청이 이뤄질 경우, 동 철회신청은 효력이 없습니다.

중도상환 신청시부터 해당 증권은 처분제한 조치를 받게되며, 신청 철회시까지 유지됩니다.

투자자의 중도상환 요청이 있는 경우 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며,

이에 따라 발행인은 중도상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 만일 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행인의 합리적인 판단으로 중도상환 가격평가일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

((((4444)))) 분분분분배배배배금금금금 결결결결정정정정방방방방법법법법과과과과 절절절절차차차차 - 본 ETN 상품의 경우 분배금 미미미미지지지지급급급급 상상상상품품품품이므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

3333.... 권권권권리리리리내내내내용용용용의의의의 변변변변경경경경 및및및및 결결결결제제제제 불불불불이이이이행행행행에에에에 관관관관한한한한 사사사사항항항항본 증권은 다음에서 정하는 바에 따라 발행일로부터 만기일 이전의 기간 중 발행인에 의하여 ① 만기일 이전에 조기 상환되거나 ② 그 권리내용이 변경 될 수 있음을 유의하여야 합니다.

((((1111)))) 조조조조기기기기상상상상환환환환 사사사사유유유유 가. 유가증권시장 상장규정 제149조의7에 의해 상장폐지 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 만기일 이전 ' ((((2222)))) 조조조조기기기기상상상상환환환환 방방방방법법법법'에 따라 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기상환기준일 및 조기상환금액을 명시하여 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다.

- 14 -

구 분 상장폐지기준

상장법인 부

적격

상장지수증권 상장법인이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다

만, 보증인이 있는 경우에는 나목은 보증인을 기준으로 해당여부를 판단

하며, 다목부터 아목까지는 상장법인과 보증인 모두를 기준으로 해당여

부를 판단한다.

가. 제149조의3제2항제1호가목에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지

되어 상장지수증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우

나. 제149조의3제2항제1호나목의 자기자본이 5천억원에 미달하는 경우

다. 제149조의3제2항제1호다목에 따른 등급이 법시행령 제80조제5항제1

호에 따른 투자적격 등급에 미달하는 경우

라. 제149조의3제2항제1호라목에 따른 영업용순자본비율이「금융투자

업규정」제3-26조제1항제1호에서 정하는 비율에 미달하는 상태가 3개월

간 계속되거나 같은 규정 제3-27조제1항제1호에서 정하는 비율에 미달하

는 경우. 이 경우 외국금융회사 등 영업용순자본비율을 산정하기 곤란한

경우에는 이에 준하는 것으로서 거래소가 인정하는 재무비율이 거래소가

정하는 기준에 미달하는 경우로 한다.

마. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의

감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우

바. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제

외한다)가 발생한 경우

사. 상장지수증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리

되거나 은행과의 거래가 정지된 경우

아. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해

당하는 경우

(1) 상장지수증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따

른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우

(2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 상장지수증권 상장법인

이외의 자가 상장지수증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파

산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회

생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우

기초자산이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

- 15 -

구 분 상장폐지기준

기초자산 부

적격

가. 기초자산의 가격 또는 지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는

경우. 다만, 지수 산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.

나. 지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 관련 법령의 변경 등 불가피한

사유가 존재하고 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우

는 제외한다.

만기상환 등상장지수증권의 최종거래일이 도래하거나 중도에 전액 상환된 경우

유동성공급

다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 상장지수증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로서 유동성

공급을 할 수 없게 된 날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성

공급계약을 체결하지 않은 경우

나. 제149조의3제2항제8호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급

자가 없게 되고, 그 날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공

급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(상장지수증권 상장법인이 직

접 유동성을 제공하는 경우로 한정한다. 이하 이 조에서 같다)을 제출하

지 않은 경우

다. 유동성공급회원 교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1개월

이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성

공급계획을 제출하지 않은 경우

신고의무 위

반

상장지수증권 상장법인이 고의, 중과실 또는 상습적으로 신고의무를 위

반한 경우

기타사항

제149조의6제1항 각 호의 어느 하나에 해당되어 관리종목으로 지정된 상

태에서 다음 반기 말에도 해당 사유가 계속되는 경우

그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 파생결합증권의 상장폐지

가 필요하다고 인정하는 경우

나. 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 [신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라 ] 본 증권의 만기일 이전 ' ((((2222)))) 조조조조기기기기상상상상환환환환 방방방방법법법법' 에 따라 본 증권을 상환 할 수 있습니다. 그러한 경우 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기상환기준일 및 조기상환금액을 명시하여 통지하여야 합니다.

- 16 -

① 본 증권의 기초지수를 이루는 구성종목들에 대해 일부 또는 전부의 상장폐지가 발생하여 기초자산의 매매불가능으로 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우

② 상상상상장장장장거거거거래래래래소소소소의의의의 영구폐지가 결정되거나 상상상상장장장장거거거거래래래래소소소소가 [ 10]예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우

③ 지수산출기관에서 기초자산 가격의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우

④ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여본 거래가 위법하게 된 경우

⑤ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행인에게 여하한 추가적인 조세 기타 공과금 납부 의무가 발생한 경우

⑥ 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지사태, 기타 이에 준하는 사유로 인하여 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우

((((2222)))) 조조조조기기기기상상상상환환환환 방방방방법법법법 가. 본 증권의 조기상환 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환(지급)하는 경우 발행인은 조기상환기준일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기상환금액을 지급하여야 합니다.

① "조기상환기준일"은 위 ((((1111))))-가. 의 경우 각 호의 사유 발생일(상장거래소영업일이 아닌 경우는 다음 상장거래소영업일)을 의미하며, 위 ((((1111)))) -나.의 경우에는 통지일 이후의 특정 상장거래소영업일로서 발행인이 조기상환기준일로 지정한 날을 의미합니다.

나. 본 증권의 조기상환 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하는 경우 발행인은 조기상환가격결정일의 지표가치(iV)에 따라 조기상환 금액을 결정하게 됩니다. 특히, 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지- 17 -

사태 등의 사유에 의하여 당해 증권 기초자산의 가격을 산정하기 어려운 경우는 상환(지급)금액이 현저하게 하락하거나 경우에 따라 투자금액전액에 대한 손실이 발생할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

((((3333)))) 권권권권리리리리내내내내용용용용의의의의 변변변변경경경경 본 증권은 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 변경될 수 있습니다. 발행인은 본 증권의지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 지체없이 발행인은 홈페이지(http:/ /www.smartmiraeasset.com)에 그 내용을 게재하고, 한국거래소(www.krx.co.kr)를 통하여 공시를 할 것입니다.

가. 권리내용 변경사유

① 지수 산정의 오류 등 [ (Index Disruption) ] :

거래소 또는 기초지수 산출기관의 기초자산 가격의 산정, 발표 또는 통신상의 오류로인하여 상환금액이 잘못 산정ㆍ지급된 경우 발행인은 추후 정정발표 또는 확인된 정확한 기초자산의 가격을 기준으로 산출한 금액과의 차액을 정산합니다. 단, 그 기초자산 가격의 정정이 지급일로부터 2영업일 내에 정정된 경우에 한하며 발행인은 별도의 귀책사유가 없는 한 그러한 정산의무 외에 별도의 손해배상책임을 부담하지 않습니다.

② 시장교란사유 [ (Market Diruption) ] :

어느 평가일이 교란일인 경우 교란일이 아닌 최초의 익 예예예예정정정정상상상상장장장장거거거거래래래래일일일일 또는 예예예예정정정정지지지지수수수수거거거거래래래래일일일일로로로로 해당 평가일이 변경됩니다.

○ 단, 시장 교란사유가 발생하여 기초자산의 거래가 불가능하거나 지표가치의 산출이 불가능한 경우 중도상환일 또는 만기상환 지표가치 결정일을 익익익익지지지지수수수수거거거거래래래래소소소소영영영영업업업업일일일일 또는 익익익익상상상상장장장장거거거거래래래래소소소소영영영영업업업업일일일일로로로로 연기한다. 단 8영업일 이상 연기될 경우 8영업일째 지표가치를 산출하여 상환금액을 결정한다. 지표가치 결정일 연기일수에 따라 지급일을 순연하여 지급한다.

○ 복수의 기초자산이 각각 다른 거래소에서 거래되는 경우(기초자산이 지수인 경- 18 -

우 해당 지수의 구성종목이 거래되는 거래소 기준) 어느 평가일이 어느 한 기초자산에 대하여 교란일이면 모든 기초자산에 대하여 교란일이 발생한 것으로 간주합니다.

○ 평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우, 어느 한 평가일이 연기되면 그에 연속해서 이어지는 이후 평가일들도 순차적으로 익 예정거래일 또는 익 예정상장거래일들로 순연됩니다.

○ 시장교란사유의 발생에 따라 평가일이 변경되는 경우, 상환일은 변경된 평가일(불포함)후 3지지지지수수수수거거거거래래래래소소소소영영영영업업업업일일일일 또는 3상상상상장장장장거거거거래래래래소소소소영영영영업업업업일일일일로로로로 하고 (평가일이 2일 이상으로 연속되는 경우 변경된 마지막 평가일 후 3지지지지수수수수거거거거래래래래소소소소영영영영업업업업일일일일 또는 3상상상상장장장장거거거거래래래래소소소소영영영영업업업업일일일일)추가적인 이자는 가산하지 않습니다.

③ 기초자산 거래 장애 등 [ (Hedging Disruption) ] :

본 증권의 발행인은 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여 기초자산 구성종목, 기초자산과 관련된 선물ㆍ옵션 등 파생상품의 거래 또는 제3자(비거주자를 포함)와의 장외파생상품거래 등의 위험회피(Hedge)거래를 수행할 수 있으며,해당 거래소ㆍ청산소 또는 거래상대방의 파산, 이행지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장의 중대한 장애(천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행인이 본 증권과 관련한 위험회피거래에 중대한 제한이 따른다고 판단하는 경우, 발행인은 만기일, 지급일 및 만기상환금액 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다.

○ 단, 이러한 사유의 발생이 위 ' (1) 조기상환 사유'에 해당하는 경우 발행인은 본 증권을 만기 전 조기 상환 할 수 있습니다.

④ 기타 본 증권신고서에서 정한 조건에 정하지 않은 사항으로 인해 본 증권의 권리내용 변경이 불가피 한 것으로 발행인이 신의성실의 원칙에 따라 판단하는 경우 발행인은 선량한 관리자로서의 주의의무를 다하여 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.

⑤ 단, 향후 관련 법규 등에 의하여 증권을 상장하게 되는 경우 권리의 변경에 대하여 본 증권이 상장된 해당 거래소의 조치는 본 증권신고서에서 정한 조건에 우선하여- 19 -

적용될 수 있습니다.

나. 추가적인 권리내용 변경사유

① 기초지수의 계산 발표는 기초지수 산출기관의 소관이며,기초지수의 구성종목과 산출방식의 변경, 기초지수의 계산 및 발표의 정지 및 재개, 폐지 등에 관한 사항은 기초지수 산출기관의 정함에 따릅니다.

② 지수 변경 [ (Index Modification) ] :

기초지수 산출기관이 기초지수를 계산하기 위한 공식 또는 방법을 변경하거나 기타 다른 방식으로 기초지수를 중요하게 변경한 경우(구성주식, 자본구성 기타 다른 사소한 사유의 변경이 있는 경우 기초지수를 유지하기 위한 공식 또는 방법에 명시되어 있는 변경을 제외), 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 ⅰ)본 증권의 발행조건 및 권리내용에 대한 변경이 적절하다고 판단하는 경우 이를 조정하거나 또는 ⅱ)변경일 전 마지막으로 유효한 지수를 계산하는 공식 및 방법에 따라 지수 변경 전 기초지수를 구성하는 주식(다만, 그러한 주식이 거래소에서 상장폐지된 경우는 제외함)을 이용하여 산출한 지수를 만기평가가격 또는 자동조기상환평가가격으로 사용할 수 있습니다.

③ 지수 폐지 [ (Index Cancellation) ] :

기초지수 산출기관이 기초지수의 산출을 폐지할 경우 본 증권의 발행인은 선량한 관리자의 주의의무를 다하여 만기상환금액, 만기일 등 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다. 이 경우 지수 폐지 직전에 기초지수 산출기관이 마지막으로 유효한 가격을 계산한 공식 및 방법을 사용하여 그에 따라 기초지수의 가격을 산출 할 수 있습니다.

단, 기초지수 산출기고나 이외의 제3자가 기초지수의 산출기능을 승계한 경우에는 아래와 같이 처리합니다.

○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초지수 산출방식과 동일하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 승계기관이 발표하는 새로운 기초지수가 본 증권에 사용된 기초지수를 대체하는 것으로 봅니다.

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○ 해당 승계기관의 산출방식이 기존의 기초지수의 산출방식과 본질적으로 매우 유사하여 본 증권에 사용된 기초지수를 수정하여 본 증권의 권리내용을 조정하는 것이 적절하다고 발행인이 선의로 판단하는 경우 발행인은 승계기관의 산출방식에 근거하여 이를 조정합니다.

다. 변경된 권리내용의 통지

① 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행인은 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보하기로 합니다.

② 본 증권의 보유자에 대하여 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행인은 지체없이 발행인의 홈페이지(http:/ /www.smar

tmiraeasset.com)에 그 내용을 게재하고, 한국거래소(www.krx.co.kr)를 통하여 공시를 할 것입니다.

((((4444)))) 발발발발행행행행인인인인의의의의 결결결결제제제제불불불불이이이이행행행행에에에에 대대대대한한한한 투투투투자자자자자자자자의의의의 권권권권리리리리구구구구제제제제절절절절차차차차

가. 발행인이 조기상환일 또는 만기일에 상환금액을 지급하지 못하였을 경우에 발행인은 지급할 금액에 대하여 조기상환일 또는 만기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 시중은행 은행계정 대기업 원화대출에 적용되는 연체이자율의 평균이율을 적용한 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단, 본 증권 신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

나. 발행인이 지급의무를 불이행한 경우 본 증권 보유자는 발행인을 상대로 소를 제기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제 받을 수 있습니다. 다만, 발행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에 의한 제한을 받을 수 있습니다. 본 증권의 법적지위는 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.

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((((5555)))) 준준준준거거거거법법법법과과과과 재재재재판판판판관관관관할할할할 가. 본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우 법령의 범위내에서 본 증권의 발행시 교부된 투자설명서에 따라 분쟁을 해결합니다. 다만, 본 증권의 투자설명서에 기재되지 않은 사항에 대해서는 대한민국 법률에 따르며 관련 법률에 명시되지 않은 사항에 대해서는 상관례에 따라 해결합니다.

나. 본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 모든 소송 또는 절차에 대해서는 대한민국 법원을 관할 법원으로 합니다.

4444.... 증증증증권권권권의의의의 상상상상장장장장 및및및및 매매매매매매매매에에에에 관관관관한한한한 사사사사항항항항

((((1111)))) 증증증증권권권권의의의의 상상상상장장장장에에에에 관관관관한한한한 사사사사항항항항 가. 상장에 관한 일반사항항 목 내 용상장거래소 명칭 한국거래소상장예정일 2016년 06월 30일 나. 상장예비심사 결과

당해 증권은 증권신고서 제출일 현재 "유가증권시장상장규정 제149조의2(상장예비심사) "를 충족하고 있으며 한국거래소의 예비상장심사를 통과하였습니다. 당해 증권은 발행 후 한국거래소의 본 상장심사를 무사히 통과할 것으로 판단되나, 그러함에도 불구하고 한국거래소가 당해 증권의 상장이 투자자 보호와 시장관리에 적합하지 아니하다고 인정하는 경우에는 상장을 거부할 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

한국거래소의 상장지수증권에 대한 상장요건은 다음과 같습니다. 구 분 상장요건가.증권과 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업 인가를 받은 금융투자회사로서 상장예비심사신청일부터 최근 3년간 인가가 유지되었을 것- 22 -

구 분 상장요건발발발발행행행행사사사사

나.자기자본이 1조원 이상일 것(종속회사가 있는 법인의 자기자본은 연결재무제표상 자본총계에서 비지배지분을 제외한 금액을 기준으로 하며, 이하 이 조에서 같다)다.법시행령 제80조제5항제1호에 따른 투자적격 등급 이상으로 평가받은 자로서 세칙으로 정하는 등급 이상일 것라.영업용순자본이 법 제166조의2제1항제3호에서 정하는 기준 이상이고, 순자본비율이 「금융투자업규정」 별표10의2제1호가목에서 정하는 비율 이상일 것(외국금융회사 등 순자본비율을 산정하기 곤란한 경우에는 이에 준하는 것으로 거래소가 인정하는 재무비율이 거래소가 정하는 기준 이상인 때에는 이 요건을 충족한 것으로 본다)마. 최근 3사업연도의 개별재무제표와 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 모두 적정일 것. 다만, 보증인이 외국법인인 경우에는 연결재무제표에 한한다.※ 보증인(신규상장신청인의 상장지수증권 발행에 따른 채무에 대해 보증하는 자를 말한다. 이하 이 장에서 같다)이 있는 때에는 나목은 보증인을 기준으로 충족여부를 판단하고, 다목부터 마목까지는 신규상장신청인과 보증인 모두를 기준으로 충족여부를 판단한다.

기기기기초초초초자자자자산산산산 기초자산이 다음 각목들을 충족할 것가. 기초자산의 가격 또는 지수 구성종목이 거래소 시장 또는 이와 유사한 시장에서 거래될 것나. 지수 구성종목이 분산요건을 충족할 것(5종목 이상 & 단일종목 30% 이하)공공공공모모모모 상장지수증권이 모집· 매출로 발행되었을 것발발발발행행행행규규규규모모모모 발행총액이 200억원 이상이고 발행증권의 총수가 10만증권 이상일 것발발발발행행행행한한한한도도도도 가. 보증인이 없는 경우 : 발행인이 발행한 상장지수증권의 종목별 발행총액의 합계액이 자기자본의 100분의 50 이내일 것나. 보증인이 있는 경우 : 보증인이 발행한 상장지수증권의 종목별 발행총액의 합계액과 보증인이 상장지수증권 발행을 위해 보증한 금액을 합한 금액이보증인의 자기자본의 100 분의 50 이내일 것만만만만기기기기 만기일이 상장신청일 현재 1년 이상 20년 이하일 것가. 거래소가 산출하는 가격 또는 지수를 이용하는 상장지수증권은 해당 가격 또는 지수의 사용허가와 이용료 등에 관하여 거래소와 계약을 체결하였을- 23 -

구 분 상장요건지지지지수수수수 등등등등 이이이이용용용용계계계계약약약약 것나. 거래소가 산출하지 않는 가격 또는 지수를 이용하는 상장지수증권은 해당 가격 또는 지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 가격 또는 지수사용 등에관하여 계약을 체결하였을 것유유유유동동동동성성성성공공공공급급급급 신규상장신청인이 유동성공급자로서 직접 유동성공급계획을 제출할 것. 다만, 유동성공급자 중 1사 이상과 유동성공급계약을 체결할 경우에는 세칙으로 정하는 사항을 포함하는 유동성공급계약을 체결할 것

((((2222)))) 증증증증권권권권의의의의 매매매매매매매매에에에에 관관관관한한한한 사사사사항항항항

가. 당해 증권의 거래가격의 결정요인과 방법 본 증권의 본질가치는 기초자산 시장가격, 발행인의 재무상태 등의 요인에 의하여 결정됩니다. 그러나 본 증권은 파생결합증권이므로, 본 증권의 가치를 결정하는 여러 가격결정요인에도 불구하고, 발행 이후 만기 이전에 시장에서 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 본질적인 가치 뿐만 아니라 시장상황, 시장수급 및 세제 등의 기타 가격결정요인 등을 반영하여 결정될 것입니다.

나. 당해 증권의 만기 또는 행사기간 이전에 매매방법 본 증권이 발행 후 한국거래소의 상장심사를 통과하여 한국거래소 유가증권시장에 상장되어 매매되는 경우, 상장일부터 최종거래일까지 지속적인 장내 매매가 가능합니다. 따라서 보유자는 ETF(상장지수펀드)와 동일한 방법으로 본 증권을 해당 거래소를 통하여 만기 이전에 현금화가 가능합니다. 본 증권은 한국거래소의 유가증권시장업무규정 제20조의 2(유동성공급회원)에 따라 유동성공급자제도를 채택하도록 되어 있으며 발행인은 본 증권의 유동성공급자를 미래에셋증권 주식회사로 지정하여 투자자에게 유동성을 제공할 예정입니다.

본 증권은 간주공모의 형식으로 유동성공급자로 지정된 미래에셋증권 주식회사에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되며, 본 증권의 유동성공급자는 본 증권의 발행총액을 전액취득 후 상장되기 이전까지 전액을 보유하게 됩니다. 특히, 본 증권의 유동성공급자는 본 증권을 발행인으로부터 전량 취득 후 상장 전까지 특정 제3자에게 본 증권의 전량 혹은 상당부분을 매각할 계획이 없으며, 본 증권이 상장된 이후 해당 거래- 24 -

소를 통하여 본 증권을 일반투자자에게 매각하게 됩니다. 유동성공급자에 의한 본 증권의 (최초)매각가격은 상장일 전일 지표가치(IV)에 근거하여 결정하여 제시하게 되며, 이는 본 증권의 발행가격과 차이가 발생할 수 있음을 유의하기 바랍니다.

본 증권에 대한 위험회피거래(헷지거래)의 상황이나 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신신신신고고고고한한한한 최최최최대대대대 호호호호가가가가스스스스프프프프레레레레드드드드비비비비율율율율[[[[가가가가격격격격이이이이 가가가가장장장장 낮낮낮낮은은은은 매매매매도도도도호호호호가가가가((((최최최최우우우우선선선선 매매매매도도도도호호호호가가가가))))와와와와 가가가가격격격격이이이이 가가가가장장장장 높높높높은은은은 매매매매수수수수호호호호가가가가((((최최최최우우우우선선선선 매매매매수수수수호호호호가가가가))))간간간간 차차차차이이이이를를를를 그그그그 매매매매수수수수호호호호가가가가로로로로 나나나나눈눈눈눈 값값값값]]]]이이이이 2222%%%% 이이이이내내내내로 유지되도록 매매에 응하게 되므로, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 본 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.

유동성공급호가 제출의 면제 사유는 유가증권시장업무규정시행세칙 제31조의5에 의하여 발생하며, 해당 사유 발생시 유동성공급호가 제출이 중단될 수 있습니다.본 증권의 보유자는 중도상환 청구권이 있습니다. 본 증권은 발행조건에 정하여진 방식에 따라 지급액이 결정되는 증권으로 중도상환청구 절차가 존재합니다. 중도상환에 대한 자세한 내용은 ''''ⅡⅡⅡⅡ.... ---- 2222.... ---- ((((3333))))중중중중도도도도상상상상환환환환 청청청청구구구구권권권권에에에에 대대대대한한한한 사사사사항항항항 '''' 부분을 참조하시기 바랍니다.

본 증권은 한국거래소의 유가증권시장상장규정 제149조의 7(상장폐지)에 해당되는 경우 해당 거래소에서 상장폐지 되어 본 증권의 보유자는 시장에서 현금화가 불가능하게 되며 본 증권의 조기상환 사유에 해당되므로 이에 각별히 유의하시기 바랍니다. 본 증권이 상장폐지되는 경우 권리내용의 변경은 ''''ⅡⅡⅡⅡ.... ---- 3333.... 권권권권리리리리내내내내용용용용의의의의 변변변변경경경경 및및및및 결결결결제제제제 불불불불이이이이행행행행에에에에 관관관관한한한한 사사사사항항항항 '''' 참조하시기 바랍니다.

((((3333)))) 유유유유동동동동성성성성공공공공급급급급자자자자((((LLLLPPPP,,,, LLLLiiiiqqqquuuuiiiiddddiiiittttyyyy PPPPrrrroooovvvviiiiddddeeeerrrr))))의의의의 의의의의무무무무 및및및및 공공공공급급급급계계계계획획획획

본 증권의 발행인은 한국거래소의 유가증권시장상장규정 제 149조의 3(신규상장)에 따른 본 증권의 유동성공급자를 발행인인 미래에셋증권 주식회사로 지정하여 본 증권에 대하여 해당 거래소에서 유동성을 제공할 예정입니다. 본 증권에 대한 이러한 유동성공급 기능은 주식연계 장외파생상품에 대한 헷지거래를 수행하는 부서내의

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담당자를 지정하여 수행합니다.

유동성공급자는 해당증권의 원활한 거래를 위해 매도, 매수 양방향의 주문을 일정수량 이상 공급하는 역할을 담당합니다. 뿐만 아니라 해당증권의 시장가격이 지표가치에서 벗어나 괴리가 발생할 시, 실시간 지표가치 근처에서 호가를 제출하여 가격 괴리를 조정하는 역할을 수행하며, 매도,매수주문의 가격 차이가 크게 확대될 경우 가격 차이를 좁히기 위해 매도, 매수 양방향 주문을 일정수량 이상 제출하고 있습니다.

본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권은 한국거래소의 유유유유가가가가증증증증권권권권시시시시장장장장업업업업무무무무규규규규정정정정 제제제제2222절절절절의의의의2222((((유유유유동동동동성성성성공공공공급급급급호호호호가가가가))))에에에에 따따따따라라라라 유유유유동동동동성성성성 공공공공급급급급의의의의무무무무가가가가 면면면면제제제제되되되되거거거거나나나나 제제제제한한한한되되되되는는는는 사사사사유유유유를를를를 제제제제외외외외한한한한 모모모모든든든든 경경경경우우우우에에에에 대대대대하하하하여여여여 유유유유동동동동성성성성 공공공공급급급급호호호호가가가가를를를를 제제제제출출출출함으로써 본 증권의 유동성을 제공할 것 입니다.

구체적으로 본 증권의 호호호호가가가가스스스스프프프프레레레레드드드드비비비비율율율율이이이이 적적적적절절절절한한한한 스스스스프프프프레레레레드드드드비비비비율율율율로로로로 유유유유지지지지될 수 있도록 의무를 다할 것이며, 본 증권신고서에서 기재한 최대호가스프레드비율(2%)을 초과하는 경우, 5분 이내에 매도/매수호가별로 매매수량단위의 100배 이상으로 유동성공급호가를 제출할 것입니다. 여기서 호가스프레드비율이란 유동성공급자 및 자율적인 시장참여자의 "(최우선매도호가 - 최우선매수호가)/최우선매수호가*100(%)"를 의미합니다.

본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권은 유동성공급업무를 수행하기 위한 시스템을 구축하였으며, 해당 시스템을 이용하여 실제 유동성공급 업무를 수행할 것입니다. 해당 시스템은 유동성공급을 위한 수동주문 및 자동주문 기능을 가지고 있으며, 유동성공급 의무를 이행하기 위한 시장모니터링 및 헤지주문 시스템 기능을 가지고 있습니다. 또한 개발된 유동성공급 시스템은 유동성공급의무를 위반하지 않도록 사전에 예방할 수 있는 예방체계를 가지고 있습니다.

본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권은 자체 유동성공급자로서의 역할과 의무를 수행하기 위한 운용 조직 및 전산시스템을 구축하였습니다. 따라서 관련규정에 의하여 공식적으로 본 증권의 유동성공급자를 변경하여야 하는 경우를 제외 하고는 미래에셋증권은 본 증권의 유동성공급자로서의 의무를 어떠한 경우라도 제3자로 하여- 26 -

금 실질적인 유동성공급자 역할을 수행하도록 위임하지 아니할 것입니다.

본 증권의 투자자들은 유동성공급내역을 한국거래소의 공시를 통하여 알 수 있으며, 한국거래소 또는 감독기관의 요구시 언제든지 본 증권의 유동성공급내역을 공시할 것입니다. 다만 ELW와는 달리 시시시시간간간간외외외외 거거거거래래래래에에에에 따따따따른른른른 공공공공시시시시 수수수수량량량량 차차차차이이이이 발발발발생생생생,,,, 장장장장전전전전////장장장장중중중중 대대대대량량량량매매매매매매매매간간간간 실실실실시시시시간간간간 LLLLPPPP보보보보유유유유량량량량 합합합합산산산산이이이이 불불불불가가가가함함함함에 따른 공공공공시시시시 수수수수량량량량 차차차차이이이이가가가가 발발발발생생생생할 수 있습니다. 이에 HTS 및 홈페이지 상에 나타나는 실실실실시시시시간간간간 LLLLPPPP보보보보유유유유량량량량과과과과 차차차차이이이이가가가가 발발발발생생생생할 수 있으니 투자에 유의 하시기 바랍니다.

본 증권의 유동성공급자인 미래에셋증권은 헤헤헤헤지지지지자자자자산산산산//// LLLLPPPP전전전전용용용용계계계계좌좌좌좌 구구구구분분분분 관관관관리리리리,,,, 만만만만기기기기////조조조조기기기기 상상상상환환환환 시시시시 불불불불공공공공정정정정거거거거래래래래 매매매매매매매매 방방방방지지지지,,,, EEEETTTTNNNN발발발발행행행행대대대대금금금금의의의의 헤헤헤헤지지지지자자자자산산산산 운운운운용용용용 외외외외 용용용용도도도도제제제제한한한한,,,, EEEETTTTNNNN의의의의 기기기기초초초초자자자자산산산산과과과과 헤헤헤헤지지지지자자자자산산산산간간간간 불불불불일일일일치치치치 최최최최소소소소화화화화,,,, 헤헤헤헤지지지지자자자자산산산산의의의의 건건건건전전전전성성성성 확확확확보보보보 및및및및 이이이이를를를를 위위위위한한한한 내내내내부부부부 승승승승인인인인 절절절절차차차차,,,, 헤헤헤헤지지지지거거거거래래래래의의의의 시시시시장장장장충충충충격격격격 완완완완화화화화,,,, 발발발발행행행행사사사사가가가가 백백백백투투투투백백백백 헤헤헤헤지지지지 또또또또는는는는 제제제제 3333자자자자 유유유유동동동동성성성성공공공공급급급급자자자자 이이이이용용용용 시시시시,,,, 운운운운용용용용지지지지침침침침 마마마마련련련련 여여여여부부부부 등 헤지거래를 수행함에 있어 필요한 운용지침을 제정하여 헤지거래를 수행하고 있습니다.※ 유의사항 유동성공급자는 일정한 기준에 의해 호가를 제출해야하는 의무가 있을 뿐이지, 투자자들이 원하는 가격 수준에 반드시 호가를 제출해야 한다거나 거래를 체결시켜야 하는 의무가 있는 것은 아닙니다. 실시간 지표가치의 수준에 따라 제출한 호가가 수시로 변경 됩니다.

한편, 오전 단일가매매 호가접수시간(08:00~ 09:00), 증권시장 개시후 5분간(09:00~

09:05) 그리고 오후 단일가매매 호가접수시간(14:50~ 15:00)에는 호가를 제출하지 않아도 됩니다. 09:05~ 14:50 사이라도 호가스프레드비율이 해당 ETN의 상장시 거래소에 신고한 비율(2%) 이하이면 호가를 제출하지 않아도 됩니다.이처럼 유유유유동동동동성성성성공공공공급급급급자자자자의의의의 호호호호가가가가제제제제출출출출의의의의무무무무가가가가 없없없없는는는는 시시시시간간간간대대대대에에에에는는는는 EEEETTTTNNNN 시시시시장장장장가가가가격격격격이이이이 비비비비정정정정상상상상적적적적으으으으로로로로 형형형형성성성성될 수 있으므로 투투투투자자자자에에에에 유유유유의의의의하시기 바랍니다.

ⅢⅢⅢⅢ.... 투투투투자자자자위위위위험험험험요요요요소소소소

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정부가 증증증증권권권권신신신신고고고고서서서서(또는 일괄신고추가서류)의 기기기기재재재재사사사사항항항항이이이이 진진진진실실실실 또는 정정정정확확확확하하하하다다다다는는는는것것것것을을을을 인인인인정정정정하거나 그 증증증증권권권권의의의의 가가가가치치치치를를를를 보보보보증증증증 또또또또는는는는 승승승승인인인인하하하하지지지지 아아아아니니니니함함함함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이 상상상상장장장장지지지지수수수수증증증증권권권권은 「「「「예예예예금금금금자자자자보보보보호호호호법법법법」」」」에에에에 의의의의한한한한 보보보보호호호호를를를를 받받받받지지지지 않않않않는는는는 금융투자상품으로 투투투투자자자자원원원원금금금금의의의의 손손손손실실실실이이이이 발발발발생생생생할 수 있으므로 투투투투자자자자에에에에 신신신신중중중중을을을을 기기기기하하하하여여여여 주주주주시시시시기기기기 바바바바랍랍랍랍니니니니다다다다....

1111.... 가가가가격격격격변변변변동동동동 위위위위험험험험구 분 투자위험의 주요내용

가격변동 위험

- 본 증권은 기초지수의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파파파파생생생생상상상상품품품품적적적적 성성성성격격격격을 지니고 있으므로, 본 증권의 손손손손익익익익구구구구조조조조,,,, 권권권권리리리리내내내내용용용용,,,, 위위위위험험험험요요요요인인인인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 해당 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험이 발생할 수 있습니다. 특히 본 증권의 경우 원원원원금금금금비비비비보보보보장장장장형형형형이이이이므므므므로로로로 기기기기초초초초지지지지수수수수의의의의 가가가가격격격격이이이이 투투투투자자자자자자자자에에에에게게게게 불불불불리리리리한한한한 방방방방향향향향으으으으로로로로 움움움움직직직직이이이이는는는는 경경경경우우우우 원원원원금금금금의의의의 손손손손실실실실이이이이 발발발발생생생생할할할할 수수수수 있있있있으으으으니니니니 유의하시기 바랍니다.

- 본 증권은 만일 기초지수의 가격이 산출되지 않거나 혹은 존속하지 않게 되거나, 본 증권의 존속기간 동안 기기기기초초초초지지지지수수수수의의의의 성성성성격격격격이이이이 매매매매우우우우 이이이이질질질질적적적적으으으으로로로로 변변변변경경경경되어 본 증권 발행 시의 기초지수와 동일한 것으로 보기 어려워지거나, 기기기기초초초초지지지지수수수수 또또또또는는는는 기기기기초초초초지지지지수수수수 구구구구성성성성종종종종목목목목의의의의 매매매매매매매매가가가가 불불불불가가가가능능능능해해해해지지지지는는는는 등등등등의 경우에는 발행인은 상환금액 산정방식 및 평가일을 포함한 본본본본 증증증증권권권권의의의의 발발발발행행행행조조조조건건건건 및및및및 권권권권리리리리내내내내용용용용을을을을 합합합합리리리리적적적적으으으으로로로로 조조조조정정정정할 수 있으며, 이러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하는 것이 어렵다고 발행인이 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기상환을 할 수 있습니다

(위와 같이 권리내용에 대한 조정이나 조기상환 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 "II. - 3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항"에 상세하게 기술되어 있습니다).

- 기초지수에 이러한 조정이나 조기상환의 사유가 될 상황이 발생하게 되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

괴리율 위험 다음과 같은 경우에 본 증권의 가격이 일시적 또는 상당기간 할인 또는 할증될 수 있습니다.

- 추가발행이 제한되거나 재개될 경우- 발행회사의 신용상태에 변동사항이 발생할 경우- 유동성공급 호가의 스프레드가 확대되거나 유동성공급이 제한될 경우- 가격제한폭에 의해 상승 또는 하락이 제한될 경우- 기초지수의 거래시장과 한국거래소와의 시차가 존재할 경우

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구 분 투자위험의 주요내용지표가치 미산출 위험 - 발행회사 이외의 제3자의 귀책 사유로 인하여 기초지수의 산출 또는 송출에 오류가 발생하거나 일시적으로 중단되어 실시간 지표가치가 제공되지 않거나 제공이 지연될 수 있습니다. 이해상충에 따른 위험 - 발행회사는 본 증권에 대해 유동성공급을 수행하는 과정에서 기초지수, 기초지수구성자산, 기초지수 또는 기초지수구성자산과 관련된 선물

· 옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한 헤지거래로 인하여 기초지수의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과 본 증권의 가치에 영향을 미칠 수도 있습니다.

발행인의 정상적인 영업활동이 미치는 영향- 발행회사는 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재 일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초지수, 기초지수구성자산, 기초지수 또는 기초지수구성자산과 관련된 파생상품 등이 포함될 수 있습니다.

이러한 거래는 발행회사의 정상적인 영업활동의 일부이지만, 그러한 영업활동의 결과로 기초지수가 급격히 변동될 수 있으며, 그에 따라 본 증권의 가치 또한 변동할 수 있습니다. 발행회사의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초지수, 기초지수구성자산, 기초지수 또는 기초지수구성자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초지수 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행회사 및 발행회사의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미치게 될 수 있습니다.

2222.... 발발발발행행행행회회회회사사사사 위위위위험험험험구 분 투자위험의 주요내용- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후 급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.

- 본본본본 증증증증권권권권은은은은 발발발발행행행행인인인인의의의의 신신신신용용용용으으으으로로로로 발발발발행행행행되는 무보증, 무담보 증권이므- 29 -

구 분 투자위험의 주요내용신용위험 로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투투투투자자자자원원원원금금금금 및및및및 투투투투자자자자수수수수익익익익 모모모모두두두두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

- 발행회사인 미래에셋증권의 파산, 지급불능, 지불유예 등 미래에셋증권의 재무상태 및 신용상태가 악화되는 경우 투자자는 본 증권의 상환금액을 전혀 지급받지 못하게 될 수 있습니다. 특히 자기자본의 50/

100으로 ETN 발행한도를 규제하고 있으나, 기 상장 종목에 대한 추가상장시에는 별도의 발행한도 제한이 없고, ELS 등 장외파생결합증권 발행금액은 해당 규제에 포함되지 않음을 유의하셔야 합니다.

- 본 증권과 관련하여 미래에셋증권이 부담하게 되는 채무는 다른 무무무무담담담담보보보보,,,, 무무무무보보보보증증증증 채채채채권권권권과과과과 동동동동일일일일한한한한 순순순순위위위위를 가집니다.

- 발행인에 대한 보다 자세한 자료는 발발발발행행행행인인인인이이이이 2222000011116666.... 00003333.... 11117777일일일일자자자자로로로로 제제제제출출출출한한한한 감감감감사사사사보보보보고고고고서서서서의의의의 기기기기재재재재내내내내용용용용 및및및및 첨첨첨첨부부부부서서서서류류류류를를를를 참참참참조조조조하시기 바랍니다.결제지연위험 - 발행회사는 본 증권일의 지급일에 금액 지급을 하지 못하게 될 수 있습니다. 발행회사가 본 증권의 지급의무를 지체하는 경우, 이행지체에 따른 지연이자는 상법제54조에 따른 상사법정이율을 적용하여 계산하게 됩니다. 단, 본 신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다. 보증인 위험 - 본 증권에는 보증인이 없습니다.

3333.... 상상상상장장장장관관관관련련련련 위위위위험험험험구 분 투자위험의 주요내용상장폐지 위험 본 증권은 한국거래소 유가증권시장 상장규정에 따라 발행조건(최종거래일, 만기일, 만기상환금액 지급일 등)이 변경, 또는 상장 폐지되거나 평가손실이 확정되어 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.

한국거래소의 가격제한폭 제도로 인하여 기초지수가 가격제한폭을 초과하여 변동하더라도 본 증권의 가격은 상하 30% 이내에서 움직이- 30 -

가격제한폭 위험 게 됩니다(레버리지는 상하 60% 이내). 이에 따라 기초지수와 본 증권의 가격간 괴리가 발생할 수 있습니다(한국거래소의 가격제한폭 제도는 변경될 수 있으며, 변경 시 본 증권은 새로운 제도를 적용받게 됩니다). 거래정지/관리종목 위험 한국거래소의 거래정지 기준에 따라 본 증권의 거래가 정지되거나 본 증권이 관리종목으로 지정될 수 있습니다. 관리종목으로 지정되는 경우 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

4444.... 조조조조기기기기상상상상환환환환 및및및및 중중중중도도도도상상상상환환환환 위위위위험험험험구 분 투자위험의 주요내용조기상환 위험 본 증권이 상장폐지 되거나 권리내용조정 사유에 해당하여 발행조건 및 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행회사가 판단하는 경우에는 본 증권을 만기 이전에 조기상환할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기상환사유 발생 시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있습니다. 중도상환 신청 시 가치변동 위험 중도상환을 신청하는 경우 상환을 청구하는 날(T)과 상환대금을 결정하는 기준가격 적용일(T+1)이 다르기 때문에 상환 시 상환청구일로부터 상환기준가격 적용일까지의 상장지수증권의 가치변동에 따른 위험에 노출됩니다.중도상환 신청 시추가비용 발생의 위험 중도상환을 요청시 상환 비용이 발생하며, 상환 금액은 상환일 익거래소영업일 종가 지표가치로 결정되므로, 중도상환절차 및 상환가격 결정방법 등을 반드시 확인하시기 바랍니다.중도상환청구권행사가 제한될 위험 발행회사는 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변,거래제한등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다

5555.... 기기기기타타타타 투투투투자자자자위위위위험험험험구 분 투자위험의 주요내용기초지수 변경 위험 상장폐지 사유에는 해당하지 않으나, 불가피한 사유로 기초지수의 투자전략 또는 구성자산의 비중 등이 크게 변경되어 당초의 투자목적과 상이하게 기초지수가 변경될 수 있습니다.

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구 분 투자위험의 주요내용환금성 위험 본 증권은 한국거래소의 유가증권시장에 상장될 예정이며 본 증권의

보유자는 본 신고서에서 정하는 바에 따라 중도상환을 요청할 수 있습니다. 단, 경우에 따라 중도상환 요청 또는 처리기간이 제한될 수 있으며 이 경우 투자자금의 환금이 제한될 수 있습니다. 또한 중도상환을 하는 경우에도 발행회사는 중도상환요청 최소금액 이상의 금액에 대해서만 중도상환이 가능하다는 점을 유의하시기 바랍니다.

유동성 공급관련 유동성공급자는 "유가증권시장 업무규정 제20조의4(유동성공급호가 제출의무)" 등 관련 규정에 따라 본 증권의 가격의 괴리율이 6%를 초과하지 않도록 본 증권에 대한 매도호가나 매수호가를 제출할 것입니다. 그럼에도 불구하고, 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며, 기초지수의 시장상황에 따라 매매가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 본 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 또한, "유가증권시장 업무규정 시행세칙 제31조의8(유동성공급호가 제출의 제한)"에 따라 호가제출이 제한될 수 있으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 상품 고유 전략에 관한 사항 본 상품은 미국에 상장된 주식 중 GICS 항공우주방위 섹터에 포함되는 종목 중 유동성 기준을 충족하는 종목을 대상으로 합니다. 따라서 해당 섹터가 약세일 경우 대표 미국 지수 대비 수익률이 하회할 수 있습니다.

세제 및 법률상 위험 본 증권의 보유자가 본 증권을 통하여 취득하는 소득(만기상환, 중도상환, 중도매매 등)은 관련 세법에 따라 세금을 납부하게 됩니다. 한편, 본 증권의 기초자산이 국내/해외자산이 혼합된 자산이거나 본 증권의 가격 상승 원인이 국내자산 또는 해외자산 여부에 따라 과세여부 또는 과세금액의 차이가 발생할 수 있습니다. 만약 발행회사가 향후 어떠한 종류의 세금이든 원천징수하여야 하는 경우에는 해당 세금을 공제한 금액을 지급하게 되며, 본 증권의 발행일 이후에 본 증권과 관련된 위험회피거래에 대한 세제의 변화로 발행회사가 추가적인 세금을 부담하게 될 경우 발행회사는 이러한 세제의 변화를 본 증권의 만기상환금액 산정에 반영하여 만기상환금액을 감액하여 지급할 수 있습니다.

LP보유량 공시 오 발행회사는 정규시장 시장정보보유량과 정규시장외 거래의 발행회사 공시보유량 합산 후 당일 18시 30분까지 매일 LP 보유량을 거래소에 공시할 예정입니다. 그러나 정규시장 외의 거래를 포함하여 공시하는 등의 이유로 실제 LP 보유량과 공시 수량이 일치하지 않을

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구 분 투자위험의 주요내용류 위험 가능성이 있습니다. 실제 보유량과 공시 수량이 일치하지 않을 경우 익일 정정보고가 가능하나 오류의 지연 확인 등으로 수정 공시가 지연될 수 있어 실제 LP 보유량과 공시 수량이 일치하지 않을 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

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ⅣⅣⅣⅣ.... 기기기기초초초초자자자자산산산산에에에에 관관관관한한한한 사사사사항항항항본 증권의 발행과 관련하여 발행회사인 미래에셋증권은 투자자에게 투자기간 중 기초지수의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

1111.... 기기기기초초초초지지지지수수수수정정정정보보보보 요요요요약약약약

[명칭]

SSSS&&&&PPPP AAAAeeeerrrroooossssppppaaaacccceeee&&&&DDDDeeeeffffeeeennnnsssseeee SSSSeeeelllleeeecccctttt IIIInnnndddduuuussssttttrrrryyyy NNNNTTTTRRRR UUUUSSSSDDDD IIIInnnnddddeeeexxxx

((((1111)))) 기기기기초초초초지지지지수수수수 개개개개요요요요본 지수는 S&P Select Sector Industry Indices Methodology에 따라 산출되는 지수입니다. 본 지수는 GICS(Global Industry Classification Standard Codes)의 24개 산업 그룹 분류를 활용하여 그 중 항공우주방위 산업(GICS Code : Aerospace&Defense (20101

010)으로 분류되는 주식 중 유동성 요건을 충족하는 종목으로 구성된 지수입니다.※ 유동성 요건- 유통주식수 조정 시가총액 USD $500mil 이상 & 유통주식수 조정 유동성 비율(FALR) 90% 이상- 유통주식수 조정 시가총액 USD $400mil 이상 & 유통주식수 조정 유동성 비율(FALR) 150% 이상※ FALR = 직전 12개월 거래금액/유통주식수조정 시가총액

((((2222)))) 대대대대상상상상 지지지지역역역역본 지수는 미국주식을 투자 대상으로 합니다.

((((3333)))) 분분분분배배배배금금금금당사 ETN은 총총총총수수수수익익익익형형형형 지지지지수수수수를 기초지수로 합니다. (지수 구성종목의 세세세세후후후후배배배배당당당당금금금금만만만만큼큼큼큼을을을을 재재재재투투투투자자자자하하하하여여여여 지지지지수수수수수수수수익익익익에에에에 반반반반영영영영시시시시키키키키는는는는 구구구구조조조조)

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- 기초지수의 가격정보, 가격산출에 필요한 제반정보는 한국거래소 홈페이지(http:/

/www.KRX.co.kr), 미래에셋증권 홈페이지 (http:/ /www.smartmiraeasset.com)에서도 확인 가능합니다.

- 지수산출기관은 S&P Dow Jones Indices LLC. 이며 기초지수에 대한 보다 자세한 정보는 지수산출기관의 홈페이지(https:/ /kr.spindices.com/index- finder)서 취득하실 수 있습니다.

2222.... 기기기기초초초초지지지지수수수수의의의의 소소소소개개개개

((((1111)))) 기기기기초초초초지지지지수수수수 기기기기본본본본 정정정정보보보보구 분 내 용유니버스 미국 상장거래소 전체 상장주식(S&P Total Maket Index)편입대상종목선정 기준 GICS 산업분류상 ‘ Aerospace&Defence’ 로 분류되는 주식을 포함함.구성종목수 31종목(2016.05.20.기준)비중결정 방식 동일가중 방식종목교체/비중조정 기준 매분기 두 번째 월의 마지막 영업일 종가를 기준으로 시가총액 요건 및 유동성 요건 달성 여부 판단 후 분기 마지막 월 세 번째 금요일 장 종료 후 리밸런싱 진행/비중은 동일가중방식을 유지하기 위해 분기 마지막 월 두 번째 금요일 종가를 기준으로 각 종목의 유통주식수 조정 시가총액이 5억 달러가 넘지 않도록 비중을 조절(이를 이론적 PF Value 또는 Liquidity Cap이라 하며 연간단위로 이에 대한 검증을 실시함.)교체(Roll-over

) 방법 해당사항 없음일일비중조절 방법 해당사항 없음정기변경일 3,6,9,12월 세 번째 금요일 장 종료 후 적용됨CAP 비율 최대 4.5%비중조절을 위한 수시변경 체계 여부 IPO, 합병, 기업분할 등의 Corporate event로 인해 주주 소유권의 제약이 생긴 경우 S&P Index Committee의 재량으로 지수 종목에서 제외할 수 있음.

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지수산출 산식지수산출 산식 및 용어정의산출기준일 및 가격 (최초 기준일)1999년 12월 17일

(기준가격)1000공식산출일 2006년 06월 19일지수산출시간

(한국시간 기준/서머타임시 시간 포함)

22:00 KST~익일 05:20 KST

(서머타임 적용되지 않음)

((((2222)))) 주주주주요요요요구구구구성성성성종종종종목목목목종목명 국가 섹터 비중Triumph Group Inc USA Aerospace&Defense 4.43%

L-3 Communications Holdings USA Aerospace&Defense 4.28%

Huntington Ingalls Industries Inc. USA Aerospace&Defense 4.25%

TransDigm Group USA Aerospace&Defense 4.16%

Orbital ATK, Inc USA Aerospace&Defense 4.15%

Northrop Grumman Corp USA Aerospace&Defense 4.13%

Textron Inc USA Aerospace&Defense 4.12%

Taser International Inc USA Aerospace&Defense 4.09%

Lockheed Martin USA Aerospace&Defense 4.08%

General Dynamics USA Aerospace&Defense 3.93%

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(2016.05.20 기준)

3333.... 기기기기초초초초지지지지수수수수의의의의 수수수수익익익익률률률률 및및및및 가가가가격격격격변변변변동동동동 추추추추이이이이

(단위 : %)기간 기준일 : 2016.05.20.최근 3개월 최근 6개월 최근 1년 최근 3년 최근 5년 연초이후수익률 해당기간 기초지수 15.00% 2.71% - 5.48% 50.79% 99.92% 4.64%비교지수 7.43% -0.99% - 1.96% 28.75% 68.00% 1.04%연평균 기초지수 73.40% 5.59% - 5.48% 14.65% 14.90% 12.50%비교지수 32.61% -2.01% - 1.96% 8.78% 10.96% 2.73%변동성 17.10% 18.34% 18.10% 16.23% 18.90% 18.93%

(비교지수:S&P500 NTR Index)

4444.... 기기기기초초초초자자자자산산산산 가가가가격격격격 및및및및 기기기기초초초초자자자자산산산산에에에에 대대대대한한한한 제제제제반반반반정정정정보보보보 취취취취득득득득방방방방법법법법

((((1111)))) 기기기기초초초초자자자자산산산산의의의의 가가가가격격격격정정정정보보보보한국거래소 홈페이지(www.krx.co.kr) 및 미래에셋증권 홈페이지 (http:/ /www.smartmi

raeasset.com)에서 기초자산의 가격에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

((((2222)))) 지지지지수수수수산산산산출출출출방방방방법법법법 세세세세부부부부 내내내내용용용용기초자산의 가격산출기관인 S&P Dow Jones Indices LLC의 홈페이지(https:/ /kr.spin

dices.com/index- finder)서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.※ 기초자산의 가격정보는 한국거래소 홈페이지(www.krx.co.kr), 미래에셋증권 홈페이지 (http:/ /www.smartmiraeasset.com) 및 HTS에서도 확인가능합니다.

5555.... 기기기기초초초초자자자자산산산산의의의의 요요요요건건건건

- 37 -

((((1111)))) 지지지지수수수수 산산산산출출출출기기기기준준준준의의의의 객객객객관관관관성성성성심사기준 해당사항기초지수 투자전략 - 본 전략은 S&P Aerospace&Defence Select Industry NTR USD에 투자하는 ETN입니다.

- 글로벌 자산배분 전략의 일환에서 미국 항공우주방위 섹터 주식투자를 원하는 투자자에게 적합합니다. 투자전략의 계속성 - 본 지수는 S&P Select Industries Indices 중 하나로 미국시장에 상장되어 있는 항공우주방위 섹터로 분류되는 주식들로 구성되어, S&P가 산출하므로 지수산출기관이 지수산출을 중단할 가능성은 희박합니다.투자전략과 산출기준

/ 명칭간 일관성 - 기초자산명은 S&P Aerospace&Defence Select Industry NTR USD으로 미국시장의 항공우주방위 섹터의 주식에 대한 투자 지수임을 의미합니다.- 미국 지역의 전체 상장 주식을 대상으로 하는 유니버스인 S

&P Total Market Index의 종목 중 GICS 산업분류에 따라 항공우주방위 섹터로 분류되는 종목을 편입합니다.

- 본 지수가 포함하는 지역에 대해 직관적으로 이해할 수 있는 지수명을 사용하고 있습니다. 산출에 이용되는 기초 자료의 객관성 - 해외의 공신력 있는 기관인 S&P가 산출하는 지수를 기초지수로 하였고, 해당 지수는 블룸버그 등을 통해서 쉽게 확인할 수 있습니다.

- 지수는 그 산출방식 등이 투명하여 지수산출기관의 자의적 방법에 따라 변경될 수 없습니다.

* 산출기준 및 산출을 위한 기초 자료 등 지수산출에 관한 내용은 글로벌 시장에서 공신력 있는 지지지지수수수수산산산산출출출출 기기기기관관관관((((당당당당사사사사와와와와 본본본본 지지지지수수수수의의의의 사사사사용용용용 계계계계약약약약서서서서 체체체체결결결결))))에에에에서서서서 독독독독립립립립적적적적이이이이고고고고 객객객객관관관관적적적적으으으으로로로로 산산산산출출출출하하하하고고고고 공공공공표표표표합니다. 또한, 산산산산출출출출방방방방법법법법 상상상상 지지지지수수수수산산산산출출출출기기기기관관관관 또또또또는는는는 발발발발행행행행인인인인의의의의 정정정정성성성성적적적적 판판판판단단단단 등등등등 비비비비계계계계량량량량적적적적 기기기기준준준준은은은은 없없없없습습습습니니니니다다다다.

((((2222)))) 지지지지수수수수 산산산산출출출출기기기기준준준준의의의의 투투투투명명명명성성성성심사기준 해당사항기초지수 산출기준 투명성 당사와 지수산출 기관의 홈페이지에 Rule Book 상시 조회 가능기초지수 산출기준 공개 당사와 지수산출 기관의 홈페이지에 명기

* S&P Dow Jones Indices LLC 홈페이지(https:/ /kr.spindices.com/index- finder)

- 38 -

* 미래에셋증권 홈페이지 (http:/ /www.smartmiraeasset.com)

((((3333)))) 산산산산출출출출 및및및및 공공공공표표표표기기기기관관관관심사기준 해당사항지수산출기관 S&P Dow Jones Indices LLC기초지수 정보 제공기관 KOSCOM / S&P Dow Jones Indices LLC

((((4444)))) 기기기기초초초초자자자자산산산산 건건건건전전전전성성성성 심사기준 해당사항기초자산 유동성 S&P 지수에 편입되기 위해서는 유동성 기준을 통과하여야 합니다.

- 유통주식수 조정 시가총액 USD $500mil 이상 & 유통주식수 조정 유동성 비율(FALR) 90% 이상- 유통주식수 조정 시가총액 USD $400mil 이상 & 유통주식수 조정 유동성 비율(FALR) 150% 이상 ※ FALR = 직전 12개월 거래금액/유통주식수조정 시가총액기초자산 가격변동성 해당사항 없음가격 형성의신뢰성 상장되어 거래되는 주식이므로 가격 형성의 신뢰성이 있는 것으로 판단합니다.

ⅤⅤⅤⅤ.... 인인인인수수수수인인인인의의의의 의의의의견견견견

-해당사항 없음ⅥⅥⅥⅥ.... 자자자자금금금금의의의의 사사사사용용용용목목목목적적적적

1111.... 자자자자금금금금조조조조달달달달의의의의 개개개개요요요요 및및및및 제제제제비비비비용용용용

- 39 -

(단위 : 원)구 분 금 액발 행 총 액(1) 20,000,000,000발 행 제 비 용(2) 7,533,300순 수 입 금 [ (1)- (2)] 19,992,466,700※상기내역은 발행예정금액 기준으로 산출되었으며, 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 변경될 수 있음

(단위 : 원)구분 금액 계산근거발행분담금 1,000,000 금융기관분담금징수등에관한규정제5조1항제3호예탁원수수료 4,000,000 한국예탁결제원과 체결한 ETN수수료 약정서에 의함상장수수료 533,300 유가증권상장규정상장예비심사수수료 2,000,000 유가증권상장규정합계 7,533,300 -※ 상기내역은 발행예정금액 기준으로 산출되었으므로 실제로는 변경될 수 있으며, 본 증권과 관련된 일부 비용은 현재 산정할 수 없으므로 제외하였음.

2222.... 조조조조달달달달된된된된 자자자자금금금금의의의의 운운운운용용용용계계계계획획획획

발행사는 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여, 당해 증권의 발행으로 조달된 자금을 파생상품 거래를 포함한 위험회피거래(헷지거래)에 사용할 계획입니다.

ⅦⅦⅦⅦ.... 그그그그 밖밖밖밖에에에에 투투투투자자자자자자자자보보보보호호호호를를를를 위위위위해해해해 필필필필요요요요한한한한 사사사사항항항항

1111.... 발발발발행행행행회회회회사사사사의의의의 파파파파생생생생상상상상품품품품관관관관련련련련 현현현현황황황황가가가가.... 파파파파생생생생결결결결합합합합증증증증권권권권((((EEEELLLLSSSS,,,, DDDDLLLLSSSS)))) 발발발발행행행행총총총총계계계계 및및및및 발발발발행행행행잔잔잔잔액액액액 - 40 -

(올해 및 과거 3년치, 2016년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)구구구구분분분분 EEEELLLLSSSS DDDDLLLLSSSS발발발발행행행행총총총총계계계계 발발발발행행행행잔잔잔잔액액액액 발발발발행행행행총총총총계계계계 발발발발행행행행잔잔잔잔액액액액공공공공모모모모 사사사사모모모모 계계계계 공공공공모모모모 사사사사모모모모 계계계계 공공공공모모모모 사사사사모모모모 계계계계 공공공공모모모모 사사사사모모모모 계계계계2013년 건 395 661 1056 5 25 30 96 107 203 26 12 38금액 12448 8447 20895 13 141 154 4007 4132 8139 1337 538 18752014년 건 530 755 1285 16 63 79 94 125 219 5 38 43금액 22246 16046 38292 545 723 1268 2933 5928 8861 69 1826 18952015년 건 615 727 1342 442 405 847 82 70 152 41 24 65금액 33939 19382 53321 23100 9647 32747 3648 10907 14555 1823 355 21782016년 건 152 164 316 152 158 310 28 41 69 27 32 59금액 5531 4176 9707 5531 3730 9261 1297 8069 9366 1293 4624 5917합계 건 1692 2307 3999 615 651 1266 300 343 643 99 106 205금액 74164 48051 122215 29189 14241 43430 11885 29036 40921 4522 7343 11865주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.나나나나.... 파파파파생생생생결결결결합합합합사사사사채채채채((((EEEELLLLBBBB,,,, DDDDLLLLBBBB)))) 발발발발행행행행총총총총계계계계 및및및및 발발발발행행행행잔잔잔잔액액액액(올해 및 과거 3년치, 2016년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)구구구구분분분분 EEEELLLLBBBB DDDDLLLLBBBB발발발발행행행행총총총총계계계계 발발발발행행행행잔잔잔잔액액액액 발발발발행행행행총총총총계계계계 발발발발행행행행잔잔잔잔액액액액공공공공모모모모 사사사사모모모모 계계계계 공공공공모모모모 사사사사모모모모 계계계계 공공공공모모모모 사사사사모모모모 계계계계 공공공공모모모모 사사사사모모모모 계계계계2013년 건 277 25 302 4 1 5 39 33 72 0 3 3금액 20186 2870 23056 28 50 78 767 1157 1924 0 31 312014년 건 430 24 454 51 1 52 32 22 54 3 5 8금액 28196 237 28433 550 20 570 469 1079 1548 18 274 2922015년 건 367 66 433 206 43 249 21 24 45 16 18 34금액 33880 1689 35569 28842 1109 29951 108 1252 1360 42 1010 10522016년 건 85 20 105 85 20 105 7 18 25 7 16 23금액 5530 413 5943 5530 413 5943 21 1220 1241 21 1212 1233합계 건 1159 135 1294 346 65 411 99 97 196 26 42 68금액 87792 5209 93001 34950 1592 36542 1365 4708 6073 81 2527 2608주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.다다다다.... 주주주주식식식식워워워워런런런런트트트트증증증증권권권권((((EEEELLLLWWWW)))) 발발발발행행행행총총총총계계계계 및및및및 발발발발행행행행잔잔잔잔액액액액- 41 -

(올해 및 과거 3년치, 2016년 05월 31일 기준, 단위: 건 수, 억 원)구구구구분분분분 EEEELLLLWWWW발발발발행행행행총총총총계계계계 발발발발행행행행잔잔잔잔액액액액공공공공모모모모 사사사사모모모모 계계계계 공공공공모모모모 사사사사모모모모 계계계계2013년 건 1176 0 1176 0 0 0금액 12322 0 12322 0 0 02014년 건 273 0 273 0 0 0금액 2735 0 2735 0 0 02015년 건 0 0 0 0 0 0금액 0 0 0 0 0 02016년 건 0 0 0 0 0 0금액 0 0 0 0 0 0합계 건 1449 0 1449 0 0 0금액 15057 0 15057 0 0 0주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.라라라라.... 신신신신용용용용환환환환산산산산액액액액 ((((2222000011116666....00004444....33330000 기기기기준준준준,,,, 단단단단위위위위:::: 원원원원))))구분 ELS ELB ELW DLS DLB 기타 계합계 5,383,812

,380

264,223,6

110

2,517,932

,099

544,425,6

10

40,762,28

6,716

49,472,680

,416(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : 해당사항 없음)주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)

*대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(- )을 의미함*신용환산율은 향후 당해 부외자산에 대해 추가로 가능한 평가익(potential future ex

posure)의 가능성을 확률적으로 계산한 금액으로 BIS에서 결정한 수치임. 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율 거래 종류- 42 -

잔존기간 금리 통화 및 금 주식(주가지수)

귀금속(금 제외)

기타1년이하 0.0% 1.0% 6.0% 7.0% 10.0%

1년초과 5년이하 0.5% 5.0% 8.0% 7.0% 12.0%

5년초과 1.5% 7.5% 10.0% 8.0% 15.0%예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우신용환산액은 다음과 같이 결정됨신용환산액= 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)

= 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원× 8%) = 108억원2222.... 세세세세금금금금에에에에 관관관관한한한한 사사사사항항항항본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(현금분배금, 중도상환 및 만기상환에 따라 발생하는 소득, 장내매도를 통하여 발생하는 소득 모두 포함)은 배당소득으로 간주되어 원천징수 대상 소득이 됩니다. 따라서 관련법령에서예외적으로 조세가 감면되지 않는 한, 본 증권과 관련한 모든 소득에 대해 배당소득으로 보아 소득세법에 따른 과세액을 원천징수하게 됩니다.한편 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 상기 소득에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이아닌 한 발행회사는 원천징수를 하지 않습니다.본 증권의 경우 장내매도 시에는 해당 ‘ 매매차익’ 과 매도시 과세표준기준가격에서 매수시 과세표준기준가격을 차감한 후 과세유보금을 가산한 금액‘ 중 적은 금액에 대하여 배당소득으로 과세됩니다. 본 증권의 중도/만기상환시에는 ’ 상환시 과세표준기준가격에서 매수시 과세표준기준가격을 차감한 후 과세유보금을 가감한 금액‘ 에 대해 배당소득으로 과세됩니다.또한 본 증권은 증권거래세법상 비과세 대상입니다.

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【【【【 전전전전문문문문가가가가의의의의 확확확확인인인인 】】】】

1111.... 전전전전문문문문가가가가의의의의 확확확확인인인인

-해당사항 없음2222.... 전전전전문문문문가가가가와와와와의의의의 이이이이해해해해관관관관계계계계

-해당사항 없음

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