Upload
others
View
1
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
9/5/2020או מכשירים פיננסיים כל שהם/ע ו"מכירה של ני/ או קובץ המצורף לו משום יעוץ או המלצה לקנייה /אין לראות באמור לעיל לרבות כל מסמך ו סקירה שבועית
טבלת נתונים
חודשי שבועי יומי נכס
SPY
QQQ
35א "ת
90א "ת
זהב
נפט
שקל/דולר
ב"ארה: שבועיים עיקריים סיכום נתוניםטבלת מגמות
(אוגוסט)במגזר הייצורISM-מדד ה↑
(אוגוסט)ADPמדד התעסוקה של ↓
(אוגוסט)יצרני-במגזר הלאISM-מדד ה↓
9/5/2020או מכשירים פיננסיים כל שהם/ע ו"מכירה של ני/ או קובץ המצורף לו משום יעוץ או המלצה לקנייה /אין לראות באמור לעיל לרבות כל מסמך ו סקירה שבועית
גלובלי–סקירה שבועית
. כאשר עד כה הוחזרו רק במחצית מהמשרות שאבדו השנה, ב הינה איטית לדעתי"התאוששות שוק התעסוקה בארה❑
ב מספקת לאזרחים כיום נמוך "חשוב לזכור שהכסף שארה. ביולי10.2%-מ8.4%-במקביל שיעור האבטלה ירד ל
לכן התרחשה במהלך חודש אוגוסט החזרה יחסית גדולה של , יוני לאחר סיום התוכנית הממשלתית ביוני-בהשוואה לאפריל
אז נוכל לבחון באמת מה היא כמות המשרות ( סביב אוקטובר)כאשר הכסף מהממשל יפסיק לזרום לאזרחים. משרות
אך , או לחילופין אם תתרחש עלייה משמעותית בשכר לאור ביקוש ללא היצע, במשק האמריקאי ביום שלאחר הקורונה
.בינתיים זה לא נראה מעודד
כאשר מגזר התעשייה מתאושש מהר יותר ממגזר השירותים , שהיה באפריל" השוק"ומממשיכים להתאושש PMI-מדד ה❑
התאוששות האיטית יותר במגזר השירותים הינה בעקבות . אשר תופס חלק משמעותית יותר מהכלכלה האמריקאית
.למשל תחום המזון ובידור, המגבלות שעדיין קיימות בחלק מהמדינות לאור המגפה שמפריע לתושבים לצורך
2020-תחזית התוצר ב(.מענקים ממשלתיים)ב"בדומה לסיבה בארה, 7.7%-מ7.9%-שיעור האבטלה בגוש האירו עלה ל❑
2021-במקביל התחזית ל. מוקדם יותר השנה6.3%-בהשוואה ל, 5.8%עודכנה כלפי מעלה לכיווץ של , לכלכלה הגרמנית
ג"מהתמ4%-מיליארד אירו כ100צרפת השיקה תוכנית התאוששות מקורונה בסך . 4.4%-מ5.2%-עודכנה כלפי מטה ל
.2019-ב
? מה היה לנו השבוע: נתונים
9/5/2020או מכשירים פיננסיים כל שהם/ע ו"מכירה של ני/ או קובץ המצורף לו משום יעוץ או המלצה לקנייה /אין לראות באמור לעיל לרבות כל מסמך ו סקירה שבועית
ארצות הברית–סקירה שבועית
בהתאם לגרף יומיSPYניתוח תעודת סל –ניתוח טכני
מגמה עולה–הגעה לתמיכה
לאחר הפריצה המחיר ביצע ירידה עמוקה ומהירה ↓
במחזורי ענק
$340-המחיר נמצא בסמוך לרמת התמיכה ב↑
לאחר שבירת במהלך יום המסחר
עשויה ליצור שפל $340הופעת קונים סביב ↑
$320-עולה במחיר הגבוה מ
$320-ו$340רמות תמיכה הקרובות הן ←
$360-ו$350רמות התנגדות קרובות ←
התרחשה ירידה חדה במחיר אשר מחקה את כלל העלייה , ימי מסחר7מעל השיא במשך 6%-לאחר מהלך עולה של כ
תהווה סממן שלילי בטווח הקצר$340שבירה של , כתוצאה מכך רמת הסיכון עלתה בשוק. ימי מסחר2-ל ב"הנ
9/5/2020או מכשירים פיננסיים כל שהם/ע ו"מכירה של ני/ או קובץ המצורף לו משום יעוץ או המלצה לקנייה /אין לראות באמור לעיל לרבות כל מסמך ו סקירה שבועית
ארצות הברית–סקירה שבועית
בהתאם לגרף יומיQQQניתוח תעודת סל –ניתוח טכני
מגמה עולה–הגעה לתמיכה
לאחר הפריצה המחיר ביצע ירידה עמוקה ומהירה ↓
כאשר בשיא נמחקה עלייה של חודש, במחזורי ענק
מחזורי המסחר והתנודתיות ממשיכים עלו השבוע ↓
אך עדיין נמוכים בהשוואה לפיק של , בצורה דרמטית
המשבר
כתוצאה מפריצת ההתנגדות השפל העולה ↑
$270-האחרון שבוסס במגמה העולה נמצא ב
$250-ו$270רמות תמיכה הקרובות הן ←
$300-ו$295רמות התנגדות קרובות ←
. ימי מסחר נמחקו עליות משמעותית שהמדד ביצע2-כאשר ב, ק החלה לעלות שלב"החולשה היחסית בנאסד
בכללתוכ מעידה על עלייה בתנודתיות של השוק "ק אינה חיובית ובד"כתזכורת חלושה מקומית במדד הנאסד
9/5/2020או מכשירים פיננסיים כל שהם/ע ו"מכירה של ני/ או קובץ המצורף לו משום יעוץ או המלצה לקנייה /אין לראות באמור לעיל לרבות כל מסמך ו סקירה שבועית
ארצות הברית–סקירה שבועית
בהתאם לגרף יומי( קבלני דיור)XHBניתוח תעודת סל –ניתוח טכני
מגמה עולה–פריצת התנגדות
, המחיר נמצא בתיקון במהלך השבועיים האחרונים↓
הגיע לרמת התמיכההמחיר טרם כאשר
היציאה ממשבר הקורונה הטיבה עם קבלני ↑
לאור היצע נמוך של עבודה , הבתים שישרדו
וביקוש גבוה אשר יגיע מצד המשכנתאות
האטרקטיביות
תהווה סממן שלילי בטווח הקצר $52שבירה של ↓
ותעיד על תחילת תיקון יורד במגמה עולה
$50-ו$52רמות התמיכה הקרובות ←
$56-ו$54רמות ההתנגדות הקרובות הן ←
ימי 2-ל ירד בחוזקה ב"ב גם הענף הנ"המומנטום הואט בשבועיים האחרונים כאשר בדומה לשאר המדדים בארה
הבסיס הכלכלי למניות הענף משתפר עם ההטבות שהמדיניות האמריקאית מספק לבעלי הדיור. המסחר האחרונים
9/5/2020או מכשירים פיננסיים כל שהם/ע ו"מכירה של ני/ או קובץ המצורף לו משום יעוץ או המלצה לקנייה /אין לראות באמור לעיל לרבות כל מסמך ו סקירה שבועית
ארצות הברית–סקירה שבועית
בהתאם לגרף יומי( מניות תעופה)JETSניתוח תעודת סל –ניתוח טכני
מגמה יורדת–הגעה להתנגדות
המחיר החל להתנהג בצורה טכנית אשר ↑
מרמזת על בניית מגמה עולה לאור התמיכה
$16-באזור ה
, $18הקרבה של המחיר לאזור פריצה של ↑
הינה חיובית במיוחד לאחר הירידות שערים
ימי המסחר האחרונים2-בשאירעו החדות
עשויה ליצור שחרור במחיר $18פריצה של ↑
$20-ועלייה מהירה לאזור ה
$15-ו$16רמות התמיכה הקרובות הן ←
$24-ו$18רמות ההתנגדות הקרובות הן ←
לאחר הכישלון ביצירת המהלך העולה האחרון רצוי שהמחיר ישמור על רמת התמיכה ויבסס מהלך עולה לקראת פריצה
תהווה סממן שלילי$15מנגד שבירה של , אשר תהווה סממן חיובי נוסף במחיר$20מחודשת של
ערך-מניות
9/5/2020או מכשירים פיננסיים כל שהם/ע ו"מכירה של ני/ או קובץ המצורף לו משום יעוץ או המלצה לקנייה /אין לראות באמור לעיל לרבות כל מסמך ו סקירה שבועית
ארצות הברית–סקירה שבועית
בהתאם לגרף יומי( בנקים)KBEניתוח תעודת סל –ניתוח טכני
מגמת דשדוש–הגעה להתנגדות
$31-המחיר חזרה מעל רמת התמיכה ב↑
כאשר השפל השבועי הגיע גבוה , השבוע
יותר
למרות החולשה היחסית בשבוע האחרון ↑
המחיר נמצא על אזור שעשוי להיות תמיכה
משמעותית בטווח הקצר
תהווה סממן חיובי$34פריצה חוזרת של ↑
$31-ו$28-רמות התמיכה הקרובות ב←
$38-ו$34רמות ההתנגדות הקרובות ←
כחלק מסגירת , בנוסף. $31במקביל לחזרה מעל " הערך"המחיר הציג חוזקה יחסית השוואה בהשוואה לשאר הענפי
שווה מעקב, ל"מניות הבנקים צפויות להיות במוקד הנ, הפער של מניות הצמיחה אל מול מניות הערך
ערך-מניות
9/5/2020או מכשירים פיננסיים כל שהם/ע ו"מכירה של ני/ או קובץ המצורף לו משום יעוץ או המלצה לקנייה /אין לראות באמור לעיל לרבות כל מסמך ו סקירה שבועית
ישראל–סקירה שבועית
כאשר , (באמצעות הצעה לא אחידה למוסדייםהונפקו ₪ ' מ130-כ)₪'מ 940מימון ישיר הונפקה בבורסה לפי שווי של ❑
לאור הירידה בשווי בעלי השליטה בחרו להנפיק כמות פחותה , ₪מיליארד 1.5ערב הקורונה ההנפקה הייתה תוכננה על
. ₪מיליארד 1.5-ח וכעת עומד על כ"מיליארד ש1.8-אך בעת פתיחת המסחר בראשון שווי החברה זינק ל. של מניות
. 2020של 2-מימון ישיר פרסמה את תוצאותיה לרבעון ה
המגזר הבולט של . והלוואות לתחום הרכב( פעילות הסולו)החברה מספקת אשראי צרכני לכל מטרה-פעילות החברה ❑
. החברה הוא דווקא הלוואות לתחום הרכב ובפרט לרכישת רכבים משומשים
-וחתכה את היקפי המשרה ב500-מ400-מימון ישיר צמצמה דרמטית את מצבת כוח האדם שלה ל-התפתחויות קורונה ❑
ובכך לייצר תיק נכסים בעל סיכון נמוך " לא לספק אשראי למי שצריך"לאור השהיית פעילות הסולו מתוך מטרה של , 30%
.יותר וכחלק מתוכנית התייעלות של החברה
תהליך . 2019תשואה על הון לפי נתוני 26%על הרווח הנקי ויודעת לייצר 10-כיום החברה נסחרת במכפיל שנע סביב ה❑
ההתייעלות שהחברה עוברת עשויה ליצור צמיחה אינהרנטית בשורה התחתונה בעקבות ירידה בעלות תחזוקת תיק
ומשבר הקורונה עשויה ליצור צמיחה אקסוגנית בשורה עליונה בענף הרכב המשומשים לאור העלייה , הנכסים הנוכחי
אך תחום מהווה רבע מהכנסות החברה עם שיעורי , במקביל תחול ירידה בתחום הסולו בהמשך השנה, בביקוש למוצר זה
. רווחיות נמוך בחצי מהרכב
כאשר חשוב לזכור שיתכן ומחיר המנייה נמצא תחת לחץ בעקבות החשש , הנפקה מאוד מעניינת ושווה מעקב, לסיכום❑
.שבעלי השליטה ינסו להיפגש עם הכסף לאור הזינוק במחיר המנייה לאחר ההנפקה
הנפקת מימון ישיר: פוקוס
9/5/2020או מכשירים פיננסיים כל שהם/ע ו"מכירה של ני/ או קובץ המצורף לו משום יעוץ או המלצה לקנייה /אין לראות באמור לעיל לרבות כל מסמך ו סקירה שבועית
ישראל–סקירה שבועית
בהתאם לגרף יומי35א "ניתוח מדד ת–ניתוח טכני
מגמת דשדוש–הגעה לתמיכה
1340-המחיר נמצא בסמוך לרמת התמיכה ב↑
המחיר מאופיין בהתנהגות של מדד מדשדש↓
המדד חשוף בצורה משמעותית למניות טכנולוגיה ↓
טכנידואליות אשר נמצאות בתיקון
אך , מחזורי המסחר עדיין גבוהים יחסית←
התנודתיות במחיר החלה לרדת ומתקרבת
לאזורי הנורמה
-ו1400-רמות ההתנגדות הקרובות נמצאות ב←
1450
1250-ו1340רמות התמיכה הקרובות הן ←
סביר שהמחיר ישבור את רמת , ללא עלייה קיצונית במדד הבנקים, 0.7%-עומד על ליום ראשון במדד ' הארביטראז
ב יתאושש וימשוך את המניות הללו כלפי מעלה"לפחות זמנית במידה והשוק בארה, 1340-התמיכה ב
9/5/2020או מכשירים פיננסיים כל שהם/ע ו"מכירה של ני/ או קובץ המצורף לו משום יעוץ או המלצה לקנייה /אין לראות באמור לעיל לרבות כל מסמך ו סקירה שבועית
ישראל–סקירה שבועית
בהתאם לגרף יומי90א "ניתוח מדד ת–ניתוח טכני
מגמה עולה–התקרבות לתמיכה
, 1400המחיר יצר המשכיות אל מעל ↑
כתוצאה מכך פריצת הדשדוש הוכחה
המחיר חזר למגמה עולה לאחר משבר ↑
הקורונה וסיום עדכון המדדים המשמעותי
שארע בשבוע שעבר
המחיר עשוי למצוא תמיכה ברמת ההתנגדות ↑
1400-באזור ה
1500-רמות ההתנגדות הקרובה נמצאת ב←
1400-רמת התמיכה הקרובה נמצאת ב←
עם קביעת השיא 1400-כאשר השפל העולה הראשון סומן השבוע ב, בשבוע שעבר המחיר נכנס למגמה עולה
תהווה סממן חיובי משמעותי נוסף במחיר1500-פריצת ההתנגדות ב, כמו כן. 1460-המגמתי ב
9/5/2020או מכשירים פיננסיים כל שהם/ע ו"מכירה של ני/ או קובץ המצורף לו משום יעוץ או המלצה לקנייה /אין לראות באמור לעיל לרבות כל מסמך ו סקירה שבועית
ישראל–סקירה שבועית
א בנקים בהתאם לגרף יומי "ניתוח מדד ת–ניתוח טכני
1900יתכן ופריצה של . אך חשוב לעקוב, בה הופיעו קונים קטנים בעבר1770-המחיר נמצא סביב רמת המיכה ב
תהווה סממן משמעותי1770שבירה חוזרת של . תהווה בסממן חיובי היעד על קונים משמעותיים יותר במחיר
מגמת דשדוש–הגעה לתמיכה
-המחיר נמצא בסמוך לרמת התמיכה ב↑
הופעת קונים על אזור זה צפוי להוות , 1800
סממן חיובי בטווח הקצר
ככל , תהווה סממן חיובי2100פריצה של ←
שתגיע
המדד מסתמן כבעל אי וודאות ברורה בטווח ←
הקצר
2000-ו2100רמות ההתנגדות הקרובות הן ←
1650-ו1770רמות התמיכה הקרובות הן ←
9/5/2020או מכשירים פיננסיים כל שהם/ע ו"מכירה של ני/ או קובץ המצורף לו משום יעוץ או המלצה לקנייה /אין לראות באמור לעיל לרבות כל מסמך ו סקירה שבועית
ישראל–סקירה שבועית
ן בהתאם לגרף יומי "א נדל"ניתוח מדד ת–ניתוח טכני
שכן הוא מייצג המשכיות לאחר הופעת , מהווה סממן חיובי משמעותי בענף600-פריצת רמת ההתנגדות ב
תבטל צפי זה530שבירה של , מנגד. התמיכה הכפולה ולתצורת תחתית כפולה המעידה על שינוי מגמה במחיר
מגמה יורדת–קרבה לתמיכה
600-המחיר נמצא מעל רמת ההתנגדות ב↑
למרות היותו סקטור , המחיר מגלה חולשה ברורה↓
סולידי המהווה מפלט במצבי משבר
הענף ירד במהלך יום חמישי האחרון בחדות ↓
בעקבות הגידול בתחלואת ווירוס הקורונה אשר יצר
את החשש לסגר בחגים
680-ו650רמות ההתנגדות הקרובות הן ←
550-ו600רמות התמיכה הקרובות הן ←
9/5/2020או מכשירים פיננסיים כל שהם/ע ו"מכירה של ני/ או קובץ המצורף לו משום יעוץ או המלצה לקנייה /אין לראות באמור לעיל לרבות כל מסמך ו סקירה שבועית
סחורות–סקירה שבועית
בהתאם לגרף יומי ( זהב)GLDניתוח תעודת הסל –ניתוח טכני
מגמה עולה–ביסוס תמיכה
$180המחיר מבסס תמיכה סביב ↑
$180צפויה לשבירה של $190אי פריצת ↓
$170ואף
למרות הירידה החדה בשבועיים האחרונים ↓
מחיר הזהב המשיך לדשדש, בדולר אינדקס
$175-ו$180רמות תמיכה אפשריות ←
-ו$185רמות ההתנגדות הקרובות הינן ←
$200
המשכיות כלפי . השבוע המומנטום במחיר נעצר לאור הופעת התבנית השלילית והוצאתה לפועל עם פתיחת המסחר השבוע
תהווה סממן שלילי מגמתי במחיר, שבירה של אזור זה. $180-$170מטה צפויה להביא את המחיר לאזור
9/5/2020או מכשירים פיננסיים כל שהם/ע ו"מכירה של ני/ או קובץ המצורף לו משום יעוץ או המלצה לקנייה /אין לראות באמור לעיל לרבות כל מסמך ו סקירה שבועית
סחורות–סקירה שבועית
בהתאם לגרף יומי USL(USOIL )ניתוח תעודת הסל –ניתוח טכני
מגמה יורדת–הגעה לתמיכה
, לאחר תקופה ארוכה בה המחיר מדשדש↓
ימי המסחר3-ב6.5%-חלה ירידה של כ
תהווה סממן שלילי בטווח $15.3שבירה של ↓
הקצר
$15.3-הופעת קונים סביב רמת התמיכה ב↑
תהווה סממן חיובי בטווח הקצר
-ו$15.3-רמות התמיכה הקרובות נמצאת ב←
$13.7
-ו$16.5-רמות התנגדות הקרובות נמצאות ב←
$17
רק שכעת נקודת המוצע להיצע , לנפטהביקושיםהחזרה לשגרה בחלק מכדור הארץ החלה לתפוס קצב ובמקביל גם
המשך החזרתו של ענף התעופה צפויה להטיב עם הביקוש משמעותי(. 20%-ישנם הערכות גם ל)10%-נמוכה ביותר מ
9/5/2020או מכשירים פיננסיים כל שהם/ע ו"מכירה של ני/ או קובץ המצורף לו משום יעוץ או המלצה לקנייה /אין לראות באמור לעיל לרבות כל מסמך ו סקירה שבועית
סיכום שבועי–סקירה שבועית
כאשר אי הוודאות הכלכלית , האיום על פירוק הממשלה עלול לגרום לירידה בערך השקל לעומת הדולר–בשוק המקומי ❑
במקביל עשויה להתרחש התאוששות בדולר אינדקס . תהיה גבוה יותר ללא ממשלה שמנחה את המדיניות הכלכלית
לכן החוזק הנוכחי בשוק אינו ברור ועלול , ב אשר תגרום לפיחות גבוה יותר בשקל"שתנבע מהתאוששות כלכלית בארה
.להתהפך במהרה
ניתן להניח , מאי-שהיה באפריל" השוק"ל נמוכים לאור "חשוב לציין שהמדדים הנ, PMI-למרות התאוששות במדדי ה❑
.ל הינה יחסית זמנית לאור שוק תעסוקה קפוא בהשוואה לטרום קורונה"שהתאוששות במדדי הנ
עד לנמוך וסגירה שבועית של ירידה בנאסדק10%-עם ירידה של כ" בהפתעה"התנודתיות בשווקים קפצה השבוע וזאת ❑
טרם הירידה שררה ההנחה בקרב המשקיעים שהשוק יעלה בצורה נוחה עד למועד הבחירות מהטענה שהשוק , 3%-של כ
" מפתיע"אך השוק האמריקאי תמיד . ב לאור ההבנה שהשוק במחירי בועה"עד לבחירות בארה" מחוזק"האמריקאי יהיה
.ימי מסחר2-ל ב"את המשקיעים וההתחרשה הירידה החדה הנ
יתחילו להתפרסם עדכוני התחזיות של החברות הציבוריות ויתכן שהשווקים חוששים מאזהרות , עם הקרבה לסוף ספטמבר❑
שהרי המשק האמריקאי וגוש האירו לא מציגים בינתיים התאוששות מרשימה בשוק התעסוקה . רווח ותוצאות פחות טובות
.במיוחד בענף השירותים
, לכן אסור להיכנס לשאננות ולהניח שהירידה שהייתה השבוע בשווקים הינה חד פעמית והבועה בדרכה להמשיך להתנפח❑
.חשוב להיות ערניים ומוכנים לשינויים גם בטווח הקצר מבלי להתעלם מהטרנד הברור
, לסיכון גבוהרמת הסיכון בשווקים הינה גבוהה מאוד וזאת בהתחשב בהגעתם של השווקים למצב הקיצון ההופכי , לסיכום❑
. התבררובו טרם הכלכלייםבעת שהעולם נמצא במשבר עמוק שהיציאה ממנו או השינויים