Upload
others
View
2
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
בע"מגמלקופותלניהולחברהגמולים-ארם
המנהלתהחברהשלרבעונידוח
2018ספטמבר
ענייניםתוכן
עמ'
2018בספטמבר 30ליוםןוריודירקטדוח
2018בספטמבר 30ליוםבינייםייםכספדוחות
3
17
2
בע"מגמלקופותלניהולחברהגמולים-ארם
בספטמבר 30ליוםהדירקטוריוןדוח
2018
3
ענייניםתוכן
5 ........ " .............. " ............ " ....... " ................... " ............ "........המנהלתהחברהשלםכלליימאפיינים
6 "."."""." .. " .. " .. "." ... " ... " ............................................... " .... " ...... ""..המנהלתחברההעסקימצב
6 ... "" .... " ...... " .. " .. ".""" ...... " ........ "." ..... "."" ...... "." ....... """..הדוחבתקופתמהותיותותהתפתחוי
11 ." ..... """."".""" .. " .. """ .. "."." .. "." ...... "." .. "...המנהלתהחברהיהולבנהקופהשלהכספיהמצב
12 ." ... " .. "." ... " .. " .. " ... "" .. " ... ".".".""."." .. "."." ..... "."..........הגמלקופתאודותונתוניםמידעריכוז
13 """ .. ".""" .. " .. "" .. "."." .. " .. "." .. ".""" ..... " .. " .... " .. "." ... ""." ...... ".הדוחלתקופתחקיקההוראות
.... 14ונהליםבקרות ... ......... .. " ......... .. ....... " ....................... " ........ " .................. " .... .................. " ... .
15 .... " ...................................... " ............... " ...... " ........ " ....................... " .................. "." ...... " ..הצהרות
4
המנהלתהחברהשלכללייםמאפייניםא.
כלליתיאור . 1
המנהלת")"החברהאו"החברה"(להלן:בע"מגמלקופתלניהולחברה-גמוליםארם
אתוהחלההמנהלתלחברההקופהביןפיצולכללאשרמבנישינויבמסגרתהוקמה
.הקופהניהולהינההחברהשלהיחידהפעילותה . 2007ביוני 30ביוםפעילותה
(לשעבר 50-60המדינהעובדיהרופאיםארגוןשללתגמוליםגמלקופת-ארםא.
קלאסי).ארםמסלול
ומעלה 60המדינהעובדיהרופאיםארגוןשללתגמוליםגמלקופת-ארםב.
זהב).ארםמסלול(לשעבר
. 50עדהמדינהעובדיהרופאיםארגוןשללתגמוליםגמלקופת-ארםג.
המנהלתהחברהשלהמניותבעליפירוט . 2
שוויםבחלקיםבבעלותוהינהמניות,הוןללאבערבותמוגבלתחברההינההחברה
:כלהלן
. 50%-הבריאות)(משרדישראלמדינתא.
. 50%-המדינהעובדיהרופאיםארגון .ב
המנהלתהחברהע"יהמנוהלותלקופותשישהאישורים . 3
.צוייםלפיאישיתגמלקופתכולתגמוליםגמלכקופת ,לחיסכוןגמלכקופתאושרההקופה
בתקנההקבועיםיםולתנאלשיעוריםבהתאםלקופההמשולמיםכספיםעלחלהאישור
בתקנותאו 1964התשכ"ד-גמל)קופותולניהוללאישור(כלליםהכנסהמסלתקנות 19
המסלוליםאישורמספרהאמורות.התקנותבמקוםשיבואו ,האמורקולח 22סעיףמכוח
:הוא
9920- 50-60המדינהעובדיהרופאיםארגוןשללתגמוליםגמלקופת-ארםא.
9921-ומעלה 60המדינהעובדיהרופאיםארגוןשללתגמוליםגמלקופת-ארםב.
9922 50-עדהמדינהעובדיפאיםהרוארגוןשללתגמוליםגמל-קופתארםג.
לעת).מעת(מתחדש 2018בדצמבר 31ליוםעדהינוהגמלקופתאישורתוקף
5
המנהלתהחברהעסק•מצב .ב
ההוןבדרישותלעמודנדרשתהיאשאיןהריבלב,דענפיתגמלקופתמנהלתהחברהבהיות
(קופותפיננסייםשירותיםעלהפיקוחבתקנותנדרשותשהןכפימנהלת,חברהשלהעצמי
.-2012"בתשע ,פנסיה)קרןאוגמלקופתשלמנהלתמחברההנדרשמזעריעצמיהון(גמל)
גמלקופתהינהאשרגמולים,ארם-בלבדאחתגמלקופתשלבניהולהעוסקתהחברה
בגובהניהולדמיהינםיהמעמיתהחברהידיעלניהולהבגיןהנגביםהניהולדמיוככזוענפית
.רגולטוריות)למגבלות(בכפוףבפועלהוצאותיה
מראש)והוצאותהגמל(קופתחייביםמזומנים,ושווימזומניםסעיפיכולליםהחברהנכסי
.לקופההשירותיםלנותניהןהתחייבויותיהבלבד.קבועורכוש
להםאשרהמנהלתהחברהענייניבמצבשינוייםאואירועיםאירעולאהרבעוןבמהלך
בעסקימהותייםחידושיםאוייםשינוחלוולא ,הרבעונייםהדוחותעלמהותיתהשפעה
.החברה
הדוחבתקופתמהותיותהתפתחויות .ג
בעוד ,בארה"בהחזקההכלכליתהפעילותבהמשךפיין iא 2018שנתשלהשלישיהרבעון
להתרחבממשיכהעדייןזוכיאםנמשכההכלכליתבפעילותההאטהמגמתובסיןשבאירופה
באירועיםמשופעהיההשלישיהרבעון ,השנהמתחילתלמגמהומהבדבריא.בקצ.ב
במהלךגםלהתהדקהמשיךהאמריקאיהבעודהשוקים.ווקהשותפעילעלשהשפיעו
הנמוכהברמההאבטלהשיעורבהבתססותביטוילידיהאבדבר ,השנהשלהשלישיהרבעון
עלואשרבמשקהמשרותבתוספתמהירהעלייהובהמשך , 3.7% ' 1969שנתמאזותרבי
כאשרקלותירדהשנתיתהאינפלציהקבצ .הרבעוןבמהלךבחודשבממוצעאלף-190ב
2.3%לעומת )רוןאחן(נתואוגוסטבחודש 2.2%עלעמדה ) PCE-הפי(עליההאינפלצ
ללא , o/2.0°שלברמהיציבההותרנ ) PCEה-פי(עלהליבהאינפלציית .השניוןהרבעבסוף
ארה"בנשיא 'השניהרבעוןבמהלךלהכרזתובהמשך .יהשנהרבעוןלסוףבהשוואהשינוי
השווקים,פעילותעלשהכבידההכרזהן,מסיהמגיעאיבועלנוספתמכסיםהטלתעלהודיע
ההגעההיתההשלישיהרבעוןבמהלךוביתיחהתפתחותמנג,דלארה"ב.מחוץבעיקר
אתשמחליףחדשחופשיסחרלהסכםומקסיקו,קנדהשכנותיה,לביןארה"בביןלהסכמות
המשךרקעועל ,לסיןב"ארהשביןביחסיםההסלמההמשךאףעל . NAFTAהסכם
עלהרבעוןבמהלךהכריזוהאמריקאיהמרכזיבבנק ,בארה"ביםהחזקהנתוניםשלפרסומם
6
לתחזיותחיוביעדכוןכדיתוךזאת ,-2.25%ל 2.0%שלמטווח ,נוספתריביתהעלאת
לתחזיתקלחיוביועדכון-2019ו 2018לשניםהצמיחהולתחזיותהטווחארוכתהריבית
מההכלכלייםהנתוניםבעוצמתההאטהנמשכההאירובגוש . 2018שנתעבורהאבטלה
בהשוואההאירובגושהצמיחהבקצבהאטהצפויה 2018בשנתכיההערכהאתשחיזק
הגיאופוליטיותבהתפתחויותהרעהחלההשלישיהרבעוןבמהלךבנוסף,שבערה.לשנה
הטילאותההפיסקליתההוצאהכללבפריצתהתומךממשלעלייתרקעעלזאת ,באיטליה
נוצרברומאהחדשהממשלבכיריהתבטאויותרקעעלהמדינה.עלהאירופיהאיחודבעבר
לגידולתובילבאיטליההממשלההוצאותהגדלתעלשהכתהכיהמשקיעיםבקרבחשש
שלסיומולקראתשלה.הפירעוןיכולתאתשיסכןמההמדינהשלהממשלתיבחובהנוסף
האג"חרכישותבהיקףנוסףצמצוםעל ECBב-הכריזוקודמות,להצהרותובהתאםהרבעון
אירומיליארדי 15שללרמהירדהזו .ביבשתהכמותיתההרחבהוכניתמתכחלקהמתבצעת
להתרחשצפויההרכישותסיוםעלההכרזהלהיוםנכוןכיוהצהירוחזרו ECBב-חודש.מדי
הנתוניםשלחולשהשביןהשילובלמתוכנן.בהתאםזאת ,השנהדצמברחודשבמהלך
הגיאופוליטיותההתפתחויות ,בעולםהסחרבמלחמתמהסלמההחששותהמשךהכלכליים,
.האירוגושברחביתשואותיתילעלהובילוהכמותיתההרחבהסיוםעלוההכרזהבאיטליה
אך ,לחביתדולרים 73שללרמה-1.2%בהרבעוןבמהלךירדןwזמסוגנפטחביתמחיר
לחבית.דולרים 83שללרמההרבעוןבמהלך 4.1 %ב-עלה BRENTמסוגחביתמחיר
המשקיעיםבצפיבעיקרמקורה BRENTה-חביתמחיריעלייתלהמשךהרקעכינראה
הצפויותהאמריקאיותהסנקציותרקעעלזאת ,מאיוןהמגיעהנפטבתפוקתהצפויהלירידה
.מוונצואלההמגיעהנפטבתפוקתהירידההמשךרקעועלנובמברבחודשלתוקףלהיכנס
התשואותבעלייתשתמכוהמרכזייםהגורמיםביןהיוהשנהמתחילתבנפטהחדההעלייה
השנהשלהשלישיהרבעוןבמהלך .הרבעוןשלסופולקראתבעולםהאג"חבשוקיהחדה
,האירומולאל 0.7%שלהתחזקותרקעעלהמטבעותסלמולאל-0.7%בהתחזקהדולר
שלהיחלשותרשםהדולרהפאונד.מולאל-1.3%והיואןמולאל 3.6% ,היןמול 2.7%
.המקסיקניהפסומול o/6°ושלהקנדיהדולרמול 1.7%
בחישוב 1.8%שללעלייהמטהכלפיעודכנההשנהשלהשניברבעוןהצמיחהבישראל
5.2%שלגידולולעומתהראשוןבאומדן 2.0%שלמרמהזאתעונתיות)מנוכי(נתוניםשנתי
עיקר .אלושורותלכתיבתנכוןפורסמולאהשלישילרבעוןהצמיחהנתוניהראשון.ברבעון
(בעיקרבני-קיימאמוצריםביבואהחדמהקיטוןנבעההשניברבעוןהצמיחהבקצבההאטה
7
עלההמשולבהמדדהראשון.ברבעוןהרכיבשרשםהחדההעלייהלאחרזאתרכב),כלי
מעטרבעונייםבמונחיםעלייהשיעורהמייצגקצב-0.7%בואוגוסטיוליבחודשיםבמצטבר
בחודשעמדומעלה 15בניבקרבהאבטלהשיעור .השניברבעוןשהתקבלמזהגבוה
לאחר .השניהרבעוןלסוףבהשוואהשינויללא , 4.0%על )אחרוןעדכנינתון(אוגוסט
המטבעותסלמול 0.5%שלהתחזקותהשקלרשםהשנהשליהשנהרבעוןשבמהלך
מול 2.7o/oשלנוספתהתחזקותהשקלרשםבמהלכו ,השלישיברבעוןגםנמשכההמגמה
ב-והתחזקלדולרשקל 3.64שללרמההדולרמולאל-0.5%בהתחזקהשקלבפרט,הסל.
.וירלאשקל 4.22שללרמההאירומולאל 1.2%
, o/0.2°ב-השנהשלהשלישיברבעוןעלהלצרכןהמחיריםמדד-וריביתתקציבאינפלציה,
שנתיתבהסתכלות ,האינפלציה ,מכךכתוצאה .זותקופההמאפיינתמהעונתיותוךנממעט
מאזהרבעון.שלבסיומו-1.2%להשנהשלהראשוןהרבעוןבסוף-1.3%מקלות,ירדה
. 0.1%שלברמהכנהעלנותרההריבית , 2015שנתשלפברוארבחודשהריביתהפחתת
הנגזרותהאינפלציהבציפיותוהשיפורהאינפלציהעלייתבקצבההאצהרקעעל ,זאתעם
בחטיבתהחליטוהרבעוןשלסיומולאחרימהשהתקיישראלבנקריביתבהחלטתמהשוק
מעטהשנהבסוףתהיהבישראלהריביתרמתכיהערכתונאתלהותירהבנקשלהמחקר
שלסיומולאחרשהתקיימההריביתבהחלטת ,זאתלמרות . 0.25%שלברמהיותר,גבוהה
כך ,מטהכלפיהשנהלסוףשלהםהריביתתחזיתאתהמחקרתבחטיכלכלניעדכנוהרבעון
. 2018שנתבסוףגםויינשללאתיוותרהריביתיכשםמעריכיםשכעת
ש"ח.מיליאדר 72.7עלעמד 2018שנתשלהשלישיברבעוןממסיםנהיהמדהכנסותסך
החודשים-12בהגרעוןש"ח.מיליארדי 96.1עלעמדהתקופהבאותהההוצאותסךמנגד,
וןהרבעשללסיומובהשוואהמשמעותיתגבוה ,תוצר 3.35%שלברמהעמדהאחרונים
שלברמההעומדהשנהלסוףהממשלהשלהגירעוןמיעדוגבוההשנהשל ) 1.9% (הראשון
2.9% .
לספטמבר-17ב(פורסםהתשלומיםמאזןשלהשוטףבחשבוןהעודף-התשלומיםמאזן
מנוכינתונים(דולריםמיליארד 0.8שלברמה 2018שנתשלהשניברבעוןהסתכם ) 2018
מנוכי(נתוניםהראשוןברבעוןדולריםמיליארד 1.5שללעודףבהשוואהזאת )עונתיות
הסחורותבחשבוןבעודףירידהבשלבעיקרבנעההשוטףבחשבוןבעודףהירידה .)עונתיות
המשניות.ההכנסותובחשבוןוהשירותים
8
ב-עלה 125ת"א ,-8.3%בעלה 35ת"אמדד ,השלישיהרבעוןבסיכום-המניותשוק
ומדד-S&P500המדדבארה"ב, . o/2.1°ב-עלה SME-60וה-9.9%בעלה 90ת"א , 9.0%
ומדדהשניהרבעוןבמהלךבהתאמה-9.6%ו 7.7%שלתשואותרשמו DOW JONESה-
עלה-STOXX600המדד ,באירופה . 8.6%שלחיוביתכוללתתשואההציג NASDAQה-
באסיה . 0.5%ב-ירדהגרמני DAXה-ואילו-3.4%בעלההצרפתי CACה- ,-1.3%ב
ירדיהסינ CSן 300מדד ,)ית(דולר-1.0%בירד MSCן EMה-מדד ,המתעורריםובשווקים
.-8.8%בעלההיפני Nikkeiה-ומדד-0.9%ב
35א"תמדדעלבאופציותהמסחרמחזורהשנה,שלהשלישיברבעון-הנגזריםשוק
המחזור .הבסיסנכסבמונחיש"חטריליון-1.059באואופציהיחידותמיליון-6.6בהסתכם
מחזורהסתכםהמט"חבשוקחוזים.באלףהסתכם 35ת"אמדדעלעתידייםבחוזים
המסחרמחזורהבסיס.נכסבמונחיש"חמיליאדר 120ב-שקל/דולרבאופציותהמסחר
הבסיס.נכסבמונחי li!Jמיליאדר-6.5בהסתכםאירו/שקלבאופציות
מדינהאג"ח
הרבעוןבמהלך 0.4%שלעליהנרשמההמדדצמודאבפיק-מדדצמודותממשלתיותאג"ח
2-5 (והבינוניות-0.4%בעלושנים) 5-10 (הארוכותהחובאגרות . 2018שנתשלהשלישי
. 0.1 %-בעלושנים)
0.2%שלעליהנרשמהקבועהבריביתהשקליבאפיק-צמודותלאממשלתיותאג"ח
וחלקו ,-0.2%בעלהשנים) 5+ (הארוןחלקו . 2018שנתשלהשלישיהרבעוןבמהלך
.-0.2%בעלהשנים) 2-5 (הבינוני
כאשרזאת ,הקונצרנייםהאג"חבמדדירוחביתעלייהנרשמההשלישיברבעוןקונצרני-אג"ח
צמודות-נדבותלומדדיאח,דכל 1.1 %-בעלו 60נדבוותל 40נדבותל , 20נדבותלמדדי
המרווחיםברמת .בהתאמה-1.4%ו 0.8% ,-0.7%בעלוותשואותיתר-צמודות ,בנקים
20בוגדתלמדדשלהמרווח .והצמודיםהשקלייםבאפיקיםמרווחיםבצמצוםננעלהרבעון
יםבנקבוגדתלומדדנ"ב-109לנ"ב-22בירד 40בוגדתלמדדנ"ב,-111לנ"ב-19בידר
-205לנ"ב-10בירדשקליבוגדתלבמדדהמרווח ,השקליבאפיק .נ"ב-53לנ"ב-25בידר
ברבעוןאג"חבאמצעותש"חמיליארד 5.8גייסוהחברותבאפיק,הוןגיוסיבגזרת .נ"ב
.אשתקדהמקביללרבעוןבהשוואה 63%שלירידה ,השלישי
9
השלישיברבעוןהקופהשלההשקעותפעילות
50-60לבניארם
ההשקעות.וועדתהדירקטוריוןע"יהנקבעתההשקעותלמדיניותבהתאםמנוהלתהקופה
ונמכרו li!Jמי 21.39כ-שלבהיקףבארץמניותנרכשוהמנייתי:באפיקהפעילותבמסגרת
שלבהיקףבחו"לסלותעודותמניותנרכשוכןכמו . li!Jמי 28.81כ-שלבהיקףבארץמניות
. li!Jמ'-18.51כשלבהיקףבחו"לסלותעודותמניותונמכרו li!Jימ 23.11כ-
אג"חנמכרוו li!Jמ'-3.47כשלבהיקףצמודותקונצרניותאג"חנרכשו :יהקונצרנבאפיק
כ-שלבהיקףשקליותקונצרניותאג"חנרכשו . li!Jמי 14.43כ-שלבהיקףצמודותקונצרניות
. li!Jמ' 8.76כ-שלבסכוםשקליותקונצרניותאג"חונמכרו li!Jמי 3.21
. li!Jמי 3.6כ-שלבהיקףסחירלאמדדצמודקונצרניאג"חנרכשוכמו"כ,
כ-שלבהיקףמט"חצמודיאג"חונרכשו li!Jמי 5.32כ-שלבהיקףבחו"לאג"חנרכשו ,בנוסף
• li!Jאלף 800
נרכשוכן . li!Jאלף-129כשלבהיקףצמודותממשלתיותאג"חנרכשו :הממשלתיבאפיק
בהיקףשקליותותיממשלתאג"חונמכרו li!Jמי 7.54כ-שלבהיקףשקליותממשלתיותאג"ח
. li!Jמי 17.69כ-של
ומעלה 60ארם
למד,דצמודותממשלתיותאג"ח ,צמודותינןשאממשלתיותבאג"חהעמיתיםכספיוהושקע
בנזילות.והיתרהבנקאייםפיקדונות ,מניות ,קונצרניותאג"ח
בהיקףבארץמניותונמכרו , li!Jאלף 439כ-שלבהיקףבארץמניותנרכשו :המנייתייקבאפ
יקףבהחו"לבמניותרוונמכ li!Jמ' 1.9כ-שלבהיקףבחו"למניותנרכשו . li!Jאלף 473כ-של
• li!Jמ' 1.14כ-של
ונמכרו li!Jאלף-50כשלבהיקףצמודותקונצרניותאג"חנרכשובישראל :הקונצרנייקבאפ
שקליותקונצרניותאג"חנרכשובישראל . li!Jמ' 1.5כ-שלבהיקףודותצמתונצרניוקאג"ח
. li!Jאלף 149-כשלבהיקףשקליותקונצרניותאג"חונמכרו li!Jאלף-135כשלבהיקף
.I.בliאלף 20כ-שלבהיקףחו"לאג"חנמכרו :אחרות
• li!Jאלף 50כ-שלבהיקףמט"חצמודיאג"חנרכשוכמו"כ
10
אג"חובמכרו li!Jמי 2.29בהיקףשקליותממשלתיותאג"חנרכשו :הממשלתיבאפיק
צמודותממשלתיותאג"חנמכרו ,כמו"כ . li!Jמי 1.54כ-שלבהיקףשקליותממשלתיות
. li!Jמ' 5.18-כשלבהיקף
50עדארם
בהיקףבארץמניותונמכרו li!Jאלף 251כ-שלבהיקףבארץמניותנרכשו :המנייתיבאפיק
li!Jאלף 210כ-שלבהיקףל"בחוסלותעודותמניותברכשוכןכמו . li!Jאלף 176כ-של
.נmאלף 110כ-שלבהיקףבחו"לסלותעודותמביותובמכרו
ובמכרו ffiJאלף-50כשלבהיקףצמודותקובצרניותאג"חנרכשובישראלהקונצרני:באפיק
שקליותקונצרניותח"אגנרכשובישראל . li!Jאלף 1.6-כשלבהיקףצמודותקובצרביותאג"ח
אלף 50כ-שלבהיקףמט"חצמודקונצרניאג"חנרכשו ,כמו"כ .mנאלף 59-כשלבהיקף
li!J •
המנהלתהחברהבניהולהקופהשלהכספיהמצבד.
המנהלתהחברהשבניהולהקופהתשואת . 1
בשיעורוביתיחתשואה )ספטמברינואר-(הדוחבתקופתהשיג 50עדארםמסלול .א
. o/3.42°של
חיוביתתשואה )ספטמברינואר-(הדוחבתקופתהשיג 50-60ארםמסלול .ב
. 2.96%שלבשיעור
חיוביתתשואה )ספטמבר-(ינוארהדוחבתקופתהשיגומעלה 60ארםמסלול .ג
. 1.01 %בשיעור
והעברותמשיכותהפקדות, . 2
ממנהונמשכו li!Jאלפי 33 , 157בקופההופקדו , 2018ספטמבר-יבוארבתקופה
)הקופהאלהבערותבניכוימהקופההבערות(מהקופהנטוהבערות .mנאלפי 20,714
• li!Jאלפי 84,591שללסךהסתכמו
בקופההעמיתיםומספרהנכסיםהיקף . 3
li!Jמיליוני 1,367-כהינו 30/9/2018ליוםנכוןבקופהםיהמבוהלנטוהנכסיםהיקף
. 2.84%-כשלקיטוןהמהווה , 2017שבתבסוף li!Jמיליוני 1,407כ-לעומת
11
ליום 17,521לעומתי 16י 421הינו 30/9/2018ליוםהעמיתיםחשבונותמספר
31/12/2017 .
הגמלקופתאודותונתוניםדעימריכוזה.
.. ~י' .-- .,, ·- ·~-:---~שלנהחנשד•ם-9ל
חו~·ם-9לב.•וםת••מו oשה '
שהסתיימהות"מ oשה
יבוםב•ום
דבצמב.ר 31פסמב.ר oב. 30מב.ר Q .פ oב. 30
-.. .. 2018 2017 ' ' 2017 :עמיתיםחשב.ונותמספר
4,961 4,515 4,073םפעילי 12י 560 13י 297 12,348פעיליםלא
נטומנוהלים~נכסים :ח)"ש{באלפי
645,569 612י 447 568 , 160םיליפע 761,381 789 , 198 799 , 170פעיליםלא
תוצאתייםנתונים
:) nש"{באלפי
2,208 4,513 1י 597חדשיםמצטרפיםעבורמשובתיםגמוליםדמי41 33י 157גמוליםמדמיתקבולים 53י 719 723,---ייםפעמחדגמוליםמדמיתקבולים 4,344 3י 209 8י 067לקופהצבירההבערות 132,023 95,803 92,658מהקופהצבירההעברות :תשלומים
31 22י 145 20,714פדיונות ,111 ---אחרים
91 54,469 32,528לתקופההוצאותעלהכנסותףודע ,828
:ש"ח)(באלפימנכסיםשבגבוניהולדמי
3,805 2,813 2,876פעיליםאולפעילים
--- :)ח"ש(באלפימהפקדותשנבגוניהולדמי
במונחיםמנכסיםממוצעניהולדמישיעור :(באחוזים)שנתיים 0.27 0.27 0.28פעילים
0.27 0.27 0.28םפעילילא
--- :{באחוזים)מהפקדותממוצעהולינדמישיעור
12
םיליעפאליםמיתעלשנהשדיםוח-9יו '-~------ . .,.- .-·
םיחושד-9להמישהסתימויישהסת
וםיבוימישהסתוםיבוםיב
' רמ:נ:צדב 31רבמטפבס 30רבבספטמ 30
~ --· -· ~-2018 2017 2017
ר:שקיתקנומתונובחש
242 207 286חשבונותמספר
7,936 5י 954 7,833ח)"ש(באלפינטומנוהליםנכסים
21 12 16ש"ח)(באלפיםימנכסונגבשניהולידמבמונחיםםמנכסישנגבוצעוממניהולדמישיעור
0.28% 0.27% 0.27% שנתיים
81000דעלשיתרהב-םילי!ו,פאלונותשבחח"ש
)*( 2י 867 3י 000 2י 403חשבונותמספר
5י 460 5,983 4י 594 )ח"ש(באלפינטוהליםומבנכסים
15 12 10ש"ח)(באלפימנכסיםשנגבוניהולידמבמונחיםמנכסיםשבגבוממוצעניהולידמשיעור
0.28% 0.27% 0.27% שנתיים
מחדשהוצג )*(
הדוחלתקופתחקיקההוראות .ו
בעוקהחוזר :) 26.8.2018 ( 2018-9-31מוסדייםםיפוגחוזר-מוסדיףוגןיוורקטירד . 1
אופןוותיוסמכוי ,תפקידיו ,ןוירוטקרידההרכב ,וןוריטקרדיהבריחכשירותייןלענתוראהו
עלהוחלותיווראומהןקטחלקרקאך ,דייםסומההגופיםכלאלפונההוא .התנהלותו
הענפיות.תופוקלבעברתנוישנתהיחסיוההקלותושנשמרכךותהמפעלילהגמתופקו
לעבקרההרכיבדו ,והלינב ,וןריוהדירקטבעודתבדרךבעיקרעוסקותושנותרהוראותה
."ביוכוםהאחרישרהמהינושא
ותקופ()וחביט(ייםפיננסםשירותיעלוחהפיקתותקנשלתחילההביוםותראוההתחילת
. 24.4.2019בתאריך:-2018"חעהתש ,ן)ו)(תיקיםנייענודגינותוענפיגמל
.)ון(תיקעניינים)וניגודענפיותלגמתופוטוח)(קי(בםייסנפינםשירותיעלהפיקוחקנותת . 2
מויהתאח) 1יודהתתקופ(לאחר 24.10.18ביוםשרוואאשר ,תונהתק--2018חיהתשעי
.ותנפיעלגמתופוקלעורקאךולוחשיכךותיודוועיוןרורקטדיהתנותקראותוהאת
כשירותמבחינתהענפיותלקופותבבערושניתנותהקלהתאתומשמרתוקנהת
13
,הדירקטוריוןבישיבותהנדרשהקוורום ,דירקטוריםמינויעלההגבלות ,דירקטורים
.הביקורתועדתוהרכב
פרסומן).וםימחודשים 6 ( 24.4.2019בתאריך:התקנותתחילת
ונהליםבקרות .ז
הגילוילגבייםונהלבקרותהערכת
הבקרותשלהאפקטיביותאת ,זהבדוחהמכוסההתקופהלתום ,העריךהדירקטוריון
החברהומנכ"להחברהיו"ר ,זוהערכהבסיסעלהמנהלת.החברהשלהגילוילגביוהנהלים
אפקטיביותהנןהמנהלתהחברהשלהגילוילגביוהנהליםהבקרותזותקופהלתוםכיהסיקו
בדוחלגלותנדרשתהמנהלתשהחברההמידעעלולדווחלסכםלעב,ד ,לרשוםמנתעל
ןסכווחביטוחההוןשוקעלהממונהשקבעהדיווחוהוראותהדיןלהוראותבהתאםהשנתי
.אלובהוראותשנקבעובמועד
כספידיווחעלפנימיתבקרה
בבקרהוישינכלאירעלא 2018בספטמבר 30ביוםיימתהמסתהמכוסההתקופהמהלךג:;
שצפויסביראו ,מהותיבאופןהשפיעאשרכספידיווחעלהמנהלתהחברהשלהפנימית
.כספידיווחעלהמנהלתהחברהשליתהפנימהבקרהעל ,מהותיבאופןלהשפיע
14
) Certification (הצהרה
כי:מצהירסווירי,ראובןאני,
המנהלת")החברה(להלן:בע"מ"גמלקופותוליהלנחברהגמולים-"ארםשלהרבעוניהדוחאתסקרתי . 1
."הדוח") :ן(להל 30/9/2018ביוםשהסתייםלרבעון
עובדהשלמצגבוחסרולאמהותיתעובדהשלנכוןלאמצגכלכוללאיננוהדוח ,ידיעתיעלבהתבסס . 2
בהתייחסמטעיםיהיולאמצגים,אותםנכללובהןהנסיבותלאורבו,שנכללושהמצגיםכדיהנחוץמהותית
בדוח.המכוסהלתקופה
מכלנאות,באופןמשקפיםבדוחהכלולאחרכספיומידעהרבעונייםהכספייםהדוחותידיעתי'עלבהתבסס . 3ולתקופותלמועדיםהמנהלתהחברהשלהפעולותותוצאותהכספיהמצבאת ,המהותיותהבחינות
.בדוחהמכוסים
לגביונהליםבקרותשלולקיומםלקביעתםיםאחראזוהצהרההמצהיריםהמנהלתבחברהואחריםאני . 4
וכן- ;המנהלתהחברהשלכספידיווחעלהפנימיתולבקרההגילוי
המיועדיםכאלה,ונהליםבקרותשלפיקוחנותחתלקביעתםגרמנואו ,כאלהונהליםבקרותקבענוא.
המנהלת,בחברהאחריםידיעללידיעתנומובאהמנהלתלחברההמתייחסמהותישמידעלהבטיח
הדוח;שלההכנהתקופתבמהלךבפרט
המיועדת ,כספידיווחעלפנימיתבקרהקביעתעלפיקחנואוכספי,דיווחעלפנימיתבקרהקבענו .ב
בהתאםערוכיםהכספייםשהדוחותולכךהכספיהדיווחמהימנותלגביביטחוןשלסבירהמידהלספק
ההון;שוקעלהממונהולהוראותן) FRS (בינלאומייםדיווחלתקני
אתוהצגנוהמנהלתהחברהשלהגילוילגביוהנהליםהבקרותשלהאפקטיביותאתהערכנו .ג
בדוחהמכוסההתקופהלתום ,הגילוילגביוהנהליםהבקרותשלהאפקטיביותלגבימסקנותינו
וכן-הערכתנו;עלבהתבסס
זהברבעוןשאירעכספידיווחעלהמנהלתהחברהשלהפנימיתבבקרהשינויכלבדוחינוילג .ד
החברהשלהפנימיתהבקרהעל ,מהותיבאופןלהשפיעשצפויסביראו ,מהותיבאופןשהשפיע
וכן- .כספידיווחעלהמנהלת
ולוועדתלדירקטוריון ,המבקרהחשבוןלרואהגילינוזוהצהרההמצה•ריםהמנהלתבחברהואחריםאני . 5
רהקהבלגביביותרהעדכניתהערכתנועלבהתבססהמנהלתהחברהשלטוריוןקהדירשלהביקורת
:•כספדיווחעלת•ימנהפ
מ•ת•הפנהבקרהשלבהפעלתהאובקביעתההמהותיותוהחולשותהמשמעותייםהליקוייםכלאת .א
ולדווחלסכם •לעבדלרשום'המנהלתהחברהשלביכולתהלפגועשצפוייםסביראשר 'כספידיווחעל
-וכןכספי;מידעלע
שישאחריםעובדיםמעורביםאוההנהלהמעורבתבהמהותית,שא•נהוביןמהותיתביןתרמית,כלב.
.כספידיווחעלהמנהלתהחברהשלהפנימיתבבקרהמשמעותיתפקידלהם
דין.כלפיעלאחר,אדםכלמאחריותאומאחריותילגרועכדילעילבאמוראין
(f/.____ 2018 ,נובמבר 29סוויריןוברארו"חיךרתא
ל"מנכ
15
) Certification (הצהרה :כימצהירהשורץ!מיריואני
המנהלת")החברה" :(להלןבע"מ"גמלקופותלניהולחברהגמולים-"ארםשלהרבעוניהדוחאתסקרתי . 1
."הדוח") :(להלן 30/9/2018ביוםשהסתייםלרבעון
עובדהשלמצגבוחסרולאמהותיתעובדהשלנכוןלאמצגכלכוללאיננוהדוח ,ידיעתיעלבהבתסס . 2
בהתייחסמטעיםיהיולא ,מצגיםאותםנכללובהןבותיהנסרולא ,בושנכללושהמצגיםכדיהנחוץמהותית
בדוח.המכוסהלתקופה
מכל ,נאותבאופןמשקפיםדוחבהכלולאחרכספיומידעהרבעונייםהכספייםהדוחותידיעתי,עלבהבתסס . 3
ולתקופותלמועדיםהמנהלתהחברהשלהפעולותותוצאותהכספיהמצבאת ,המהותיותהבחינות
.בדוחהמכוסים
לגביונהליםבקרותשלולקיומםלקביעתםאחראיםזוהצהרהיםהמצהירהמנהלתבחברהואחריםאני . 4
-וכןהמנהלת;החברהשלכספידיווחעלהפנימיתולבקרההגילוי
המיועדים ,כאלהונהליםבקרותשלפיקוחנותחתלקביעתםגרמנואו ,כאלהונהליםבקרותקבענוא.
,המנהלתבחברהאחריםידיעלדיעתנוילמובאהמנהלתלחברההמתייחס •ותמהשמידעלהבטיח
;הדוחשלההכנהתקופתבמהלךבפרט
המיועדתכספי,דיווחעלפנימיתבקרהקביעתעלפיקחנואו ,כספיווחידעליתפנימבקרהקבענוב.
בהתאםערוכיםהכספייםשהדוחותולכךיהכספהדיווחמהימנותלגביביטחוןשלסבירהמידהלספק
ההון;שוקעלהממונהולהוראותן) FRS (בינלאומייםדיווחלתקני
אתוהצגנוהמנהלתהחברהשלהגילוילגביוהנהליםהבקרותשלהאפקטיביותאתהערכנוג.
בדוחהמכוסההתקופהלתום ,הגילוילגביוהנהליםהבקרותשלהאפקטיביותלגבימסקנותינו
וכן- ;הערכתנועלבהתבסס
זהברבעוןרעישאכספידיווחעלהמנהלתהחברהשלהפנימיתהרבבקשינויכלבדוחגילינוד.
החברהשלמיתיהפנהבקרהעל ,מהותיבאופןלהשפיעישצפוסביראוי,מהותבאופןשהשפיע
וכן-כספי.דיווחעלהמנהלת
ולוועדתדלירקטוריון ,המבקרהחשבוןלרואהגילינוזוהצהרההמצהיריםהמנהלתבחברהואחריםאני . 5
הבקרהלגביביותרהעדכניתהערכתנועלבהתבססהמנהלתהחברהשלהדירקטוריוןשלהביקורת
:כספידיווחעלהפנימית
הפנימיתהבקרהשלבהפעלתהאובקביעתההמהותיותוהחולשותהמשמעותייםהליקוייםכלאת .א
ולדווחלסכם ,לעדב ,לרשוםתהמנהלהחברהשלביכולתהלפגועשצפוייםסביראשרכספי,דיווחעל
וכן- ;כספימידעעל
שישאחריםעודביםמעורביםאוההנהלהמעורבתבה ,מהותיתשאינהוביןמהותיתןיב ,תרמיתכלב.
.כספידיווחעלהמנהלתהחברהשלהפנימיתבבקרהמשמעותיתפקידלהם
דיןכלפיעל ,אחראדםכלמאחריותאומאחריותילגרועכדילעילבאמוראין
~· i!I ורץ 2018בר,נובמ 29
תאריך
כספיםמנהלת
16
בע''מגמלקופותלניהולחברהגמולים-ארם
בינייםכספייםדוחות
2018בספטמבר 30ליום
מבוקרים)(בלתי
בע"מגמלקופותלניהולחברהגמולים-ארם
2018בספטמבר 30ליוםבינייםכספייםדוחות
מבוקרים)(בלתי
םיהעניינתוכן
ריםמבקהןשבוהחיאורשלהסקירדוח
עמוד
19
20בינייםהכספימצבהעלדוחותתמצית
21סדהפורווחיםיניבתווחדיתתמצ
22-27בינייםהכספייםותחלדותמציתייםאוריםב
- SHARONYחשבוןרואיושות'שפלו-שרובי SHEFLER & CO. C.P.A.
חשבוןרואהאריהשרוני
בון I:' '!.~~~:.--- .... :~ !:1 .שפלרחשבוןאהוראחשפלו
חשבוןרואהברוךאשל
חשבוןרואהציוןדרויש
חשבוןרואהחנהפרייס
ן tחשבאה tרשלזבהלייבוביץ
sss SHARONY ARIE C.P.A. (ISR.)
SHEF~~~-~!:-! ••.......... ~:~~c (ISR.) SHEFLER EREZ C.P A. (ISR.)
ESHEL BARUCH C.P.A. (ISR.)
DARVISH TZION C.P.A. (ISR.)
PRIESS HANA C.P.A. (ISR.)
LEIBOVITCH SHLOMO C.P.A. (ISR.)
Eng., M.Sc SHAYZAFJACOBוניהולתעשיהמהנדס,יעקבשיזף
לעמיתיםהמבקרהחשבוןרואהשלסקירהדוחהמדינהעובדיהרופאיםארגוןשללתגמוליםגמלקופת-ארםשל
בע"מגמלקופותלניהולחברה-גמוליםארםידיעלבנאמנותהמנוהלת
מבוא
:(להלןמ 11בעגמלקופותלניהולחברה-גמוליםארםשלהמצורףהכספיהמידעאתסקרנו
הדוחותואת 2018בספטמבר 30ליוםהכספיהמצבעלהתמציתיהדוחאתהכולל"החברה'~),
.תאריובאותושהסתיימוחודשיםושלושהתשעהשללתקופותוהפסדהרווחעלהתמציתיים
בהתאםאלהבינייםלתקופותכספימידעשלולהצגהלעריכהאחראייםוההנהלההדירקטוריון
מידעלעריכתאחראיםהםוכן 111בינייםלתקופותכספי"דיווח IAS 34בינלאומיחשבואנותלתקן
אחריותנו .וחיסכוןביטוח 1ההוןשוקרשות-האוצרמשרדהנחיותלפיאלהבינייםלתקופותכספי
.סקירתנועלבהתבססאלהבינייםלתקופותכספימידעעלמסקנהלהביעהיא
הסקירההיקף
כספימידעשלסקירה 11בישראלחשבוןרואילשכתשל 1סקירהלתקןבהתאםסקירתנואתערכנו
כספימידעשלסקירה . 11היישותשלהמבקרהחשבוןרואהידיעלהנערכתבינייםלתקופות
הכספייםלענייניםהאחראיםאנשיםעםבעיקרמבירורים,מורכבתבינייםלתקופות
במידהבהיקפהמצומצמתחינהסקירהואחרים.אנליטייםסקירהנהליומיישוםוהחשבונאיים/
לנומאפשרתאינהולפיכךבישראלמקובליםביקורתלתקניבהתאםהנערכתביקורתמאשרניכרת
בהתאםבביקורת.מזוהיםלהיותיכוליםשהיוהמשמעותייםהענייניםלכלשניוודעביטחוןלהשיג
ביקורת.שלדעתחוותמחוויםאנואיולכ,ך
מסקנה
אינוהכ~ולהכספישהמידעלסבורלכוהגורםדברליבנולתשומתבאלא 1סקירתנועלבהתבסס
להנחיותובהתאם IAS 34בינלאומיחשבונאותלתקןבהתאםהמהותיות,הבחינותמכלערו,ך
.וחיסכוןביטוח 1ההוןשוקרשותהאוצר-משרד
<::u \ג\L 1 J ~ ן\ ""\)'} ושרתושרוני-שפלו
חשבוןרואי
תל-אביב,תשע~וטבכסלוכא~
2018בנובמבר 29
03-6134747 .פקס 03-6134646טל. , 6618001ביאבתל , 48בגיןמנחםדרךטוח,יבאמותבית972-3-6134747 . ISRAEL, Tel. 972-3-6134646 Fax 6618001י Tel Aviv-Yafo 48י Derech Menachem Begin יAmot Bituach House
email: [email protected]
בעוומגמלקופותלניהולחברהגמולים-ארם
בינייםהכספיהמצבעלדוחותתמצית
בספטמבר 30ליום 31ליום
בדצמבר
2017 2018 2017 מבוקרמבוקריבלת
ש"חאלפי
נכסים:
קבועשורכ
חובהויתרותחייבים
15 341
18 485
17 418
272 316 362מזומניםושווימזומנים
707 819 718הנכסיםבלסך
הון:
מניותהון
הוןכלסך
התחייבויות:
זכותתוויתרזכאים
-------------- """ ...... """""" " " " " "" ...... "" ... """"""
707 819 718
707 819 718 -------------- -------------· """ ... """" " """ ... "
707 819 718
ההתחייבויותבלסך
וההתחייבויותההוןכלסך
.בינייםהכספייםמהדוחותנפרדלתי 'חלמהוויםהמצורפיםהנאורים
2018בנובמבר, 29שוריאתאריו
הכספייםהדוחות
----0 סוויריראובןחו"ר
מנכ"ל
20
בע"מגמלקופותלניהולחברהגמולים-ארם
והפסדרווחבינייםדוחותתמצית
לשנהםיחודש-3לשהסתיימהשהסתיימוחודשים-9ל
ביוםביוםביוםשהסתיימו
בדצמבר 31בספטמבר 30בספטמבר 30
2018 2017 2018 2017 2017
מבוקרמבוקרבלתי
ח"שיאלפבאור
2,876 2,813 951 936 3,805הגמלמקופתניהולמדמיהכנסות
2,876 2,813 951 936 3,805ההכנסותכלסך
2,876 2,813 951 936 3,805 3וכלליותהנהלההוצאות
2,876 2,813 951 936 3,805ההוצאותכלסך
לתקופהרווח
.בינייםהכספייםמהדוחותנפרדבלתיחלקמהוויםהמצורפיםהנאורים
21
בע''מגמלקופותלניהולחברהגמולים-ארם
םיביניהכספייםלדוחותתמציתייםםיבאור
כללי 1-באור
:ותהגדר . 1
.המנהלת")''החברה(להלן:מ"בעגמלקופותלניהולחברה-גמוליםארס •
ביצועלאחר ) 1הקופהו 11 :(להלןהמדינהעובדיהרופאיםארגוןשללתגמוליםגמלקופת-ארס •
.המבניהשינוי
תגמוליםקופתולנהללהחזיקהיאהעיקריתומטרתהבערבותמוגבלתחברהחינההמנהלתהחברה . 2
עובדיהרופאיםארגוןידיעלהמומלציםולרופאיםהמדינהעובדיהרופאיםארגוןחברילרופאים
המדינה.
לאישור(כלליםהכנסהמסתקנותפיעלמאושרתכקופההמנהלתהחברהבמסגרתפועלתהקופה . 3
יטוחבההון,שוקרשותוהנחיות ) 11הכנסהמסתקנות 11-(להלן 1964ד 11תשכגמ}לקופותולניהול
מאחרעצמי.הוןידושלאענפיתגמלקופתשלמנהלתבחברההכנסהמסלתקנותבהתאםוחסכון.
לאולכןוהפסדיםרווחיםבחברהנצבריםלאפועלבהוצאותפיעליהולנמידמהקופההגובוהחברה
.העצמיבהוןשינוייםקיימים
וזאתמ 11בעפנסיהותקרנולניההראלעםבהסכםהחברההתקשרת 2009פברוארחודשבמהלן . 4
'קופה'שהינהפנסיהלהראלבקופהשכצברוסכומיםלהעבירבקופהתיםלעמילאפשרבמטרה
ארגוןביוהסכמותבמסגרתלעמיתיםהמוקנותהטבותעלשמירהתוךוזאת 11בהקצמשלמת
רלאפשינהחההתקשרותמטרתבע"מ".פנסיהקרנותניהולהראל"לביןהמדינהעובדיהרופאים
מוגדרתאינהוהקופהמאחרמשלמתקופהבאמצעותבהשנצברוהכספיםאתלקבלהקופהלעמיתי
לחוק.בהתאםקצבהמשלמתפהכקו
החשבונאיתותיניהמדעיקרי- 2באור
החשבונאיתותיהמדינעיקרי
כללי . 1
יכתבעריושמואשרלאלהעקבייםחינםביניים,הכספייםבדוחותהחשבונאיתהמדיניותעיקרי
לדוחותבהקשראלהדוחותבתמציתלעייןיש . 2017בדצמבר 31ליוםהשנתייםהכספייםהדוחות
.אליהםשנלווולביאורים 2017צמברבד 31ליוםהשנתייםהכספיים
הכספייםהדוחותהצגתבסיס . 2
.העלותבסיסעלערוכיםהחברהשלהכספייםהדוחות
החברה,שלמאוגדת)(לארועזהמהוותהגמל,קופתשלהכספייםהדוחות-הגמלקופתשבונותח
22
בע"מגמלקופותלניהולחברהגמולים-ארם
בינייםהכספייםלדוחותתמציתייםבאורים
(המשך}החשבונאיתהמדיניותעיקרי- 2באור
ובהתחייבויותיהם.בנכסיהםחלקאיושלחברהמכיווןאוחדולא
הפעילותמטבע . 3
תינוהחברהשלהפעילותמטבעהקרוב.לאלףומעוגליםח"שבאלפימוצגיםהכספייםהדוחות
ש"ח.
.החברהפועלתבההעיקריתהכלכליתהסביבהאתהמייצגהמטבעינותהשקל
מזומניםושווימזומנים . 4
בנקאייםבתאגידיםפיקדונותהכוללותגבוהה,שנזילותןהשקעותנחשביםמזומניםושווימזומנים
אינםואשרהשקעההממועדחודשיםשלושהעלעולהאינההמקוריתשתקופתם ,קצרלזמן
מט"ח.בחשבוןמזומניםוכןבשעבודמוגבלים
והוצאותבהכנסותהכרה . 5
צבירה.בסיסעלנרשמותוהוצאותההכנסות
קבוערכוש . 6
.רכישתומיוםהחל Jהעלותבסיסעלהכספייםבדוחותנכללהקבועהרכוש
הנכסיםלהפחתתכמספיקיםהנחשביםשנתייםבשעוריםהשווההפחתבשיטתבמחושהפחת
בהס.המשוערתהשימושתקופתבמשך
מראשהכנסות . 7
ששמשוסכומיםבגיןהקבועהרכוששלהפחתתקופתפניעליחסיבאופןנזקפותמראשהכנסות
נוספות.והוצאותםירקטורידביטוחפרמייתעבוריחסיבאופןוכן Jקבועשרכורכישתלמימון
בינלאומייםכספידיווחבתקניעמידהעלהצהרה
.}" IFRS ":(להלןבינלאומייםיכספדיווחלתקניבהתאםהחברהידיעלנערכוהכספייםהדוחות
דעתושיקלובאומדניםשימוש . 1.1
בהערכות,דעתבשיקוללהשתמשהחברההנהלתנדרשת , IFRSל-בהתאםהכספייםהדוחותבעריכת
הכנסותוהתחייבויות,נכסיםשלםכומיהסועלהמדיניותיישוםעלםמשפיעיאשרוהנחותאומדנים
אלה.מאומדניםשונותלהיותעלולותבפועלשהתוצאותיובהרוהוצאות.
הנהלתנדרשההחברה,שלםייהכספהדוחותבהכנתםמשיהמשחשבונאייםאומדניםשלגיבושםבעת
יעתבקבדעתהבשיקולמשמעותית.וודאותבאיהכרוכיםואירועיםלנסיבותבאשרותהנחלהניחהחברה
23
בע"מגמלקופותלניהולחברהגמולים-ארם
בינייםהכספייםלדוחותתמציתייםבאורים
(המשך}החשבונאיתהמדיניותעיקרי- 2באור
בהתאםסבירותהנחותועלחיצונייםגורמים ,שונותעובדותעלהחברההנהלתמתבססתהאומדנים,
.אומדןלכלהמתאימותלנסיבות
בתקופהמוכריםחשבונאייםבאומדניםשינויים .שוטףבאופןנסקריםשבבסיסםוההנחותהאומדנים
.מושפעתעתידיתתקופהובכלהאומדניםתוקנושבה
הכספייםהדוחותעריכתבסיס . 1.2
)" IFRSתקני" :(להלןלהסוההבהרותבינלאומייםכספידיווחתקניבסיסעלהוכנוהכספייםהדוחות
נקבעהבסיסםושעלהשנתיהדיווחעדבמומוקדםלאימוץהניתכיםאולתוקףוכנכסופורסמואשר
.הממונהלהנחיותבהתאםוכןהחברה,שלהחשבונאיתהמדיניות
(קופותפיננסיםשירותיםעלהפיקוחחוקפישעלמשוםוזאתבהוןהשינוייםעלדוחמציגהאינההחברה
סיכוןנוטלתואינהענפיתגמלקופתומנהלתחרמאעצמילהוןהחברהנדרשתלא , 2005-ה 11התשסגמ)ל
.עצמיהוןבהעדרלעמיתיםבהתחייבויותיהלעמודיכולתהאתלסכןעלולאשרפיננסי
בינייםהכספייםהדוחותשלהעריכהמתכונת . 1.3
באותושהסתיימהיםהחודש 9שלולתקופה 2018בספטמבר 30ליוםהחברהשלהתמציתיהכספיהמידע
לחוזרובהתאם 11בינייםלתקופותכספי"דיווח- 34מספרבינלאומיחשבונאותלתקןבהתאםכערךתאריו
. 2018במרץ 4מיוםוחסכוןביטוחההון,שוקרשותשל 11לציבורוחשבוןדיו 11-המאוחד
24
בע"מגמלקופותלניהולחברהגמולים-ארם
בינייםהכספייםלדוחותתמציתייםבאורים
וכלליותהנהלההוצאות- 3באור
ההרכב:א.
לשנה חודשים-3לשהסתיימה שהסתיימו חודשים-9ל
ביום ביום ביוםשהסתיימו
בדצמבר 31 בספטמבר 30 בספטמבר 30
2017 2017 2018 2017 2018 -- --מבוקר מבוקרבלתי
ש"חאלפי
המתפעללבנקתפעולהוצאות 670 666 223 228 895
להלן)יב(ראההשקעותניהול 698 701 233 235 936
המנהלתהחברהועובדימנכוולשכר 749 690 257 226 895
להלן)גו(ראהומקצועימשפטייעוץ 371 375 110 123 497
דירקטוריםשכר 125 138 44 44 188
דירקטוריםביטוחפרמיית 61 64 19 20 85
ואחזקהדירהשכר 62 75 24 25 101
לעמיתיםדוחותמשלוח 67 24 19 2 102
עמיתיםשיווק 8 2
ותקשורתמשרדיות 27 37 8 14 45
והשתלמויות,כנסיםעיוןימי 26 34 9 16 47
ואינטרנטמחשבאחזקת 5 3 1 1 5
והפחתותפחת 3 2 1 1 3
ואגרותמיסים 4 4 1 1 6
3,805 936 951 2,813 2,876 -- --
בסךמיכוןבגיןהוצאותכוללותוכלליותהנהלההוצאות 25 21 6 5 27-- -- -- --
25
בע"מגמלקופותלניהולחברהגמולים-ארם
בינייםהכספייםלדוחותםתמציתייבאורים
השקעותניהלוהוצאותפירוטב.
לשנהחודשים-3לחודשים-9לשהסתיימהשהסתיימושהסתיימו
ביוםיוםבביום
בדצמבר 31בספטמבר 30בספטמבר 30
2018 2017 2018 2017 2017 ----מבוקרמבוקרבלתי
ח"שאלפי
492 123 120 368 361השקעותתפעול
437 110 110 328 330השקעותיעוץ
7 2 3 5 7סלתעודותניהולדמי
698 701 233 235 936 --------
ומקצועימשפטייעוץהצואותפירוטג.
לשנהחודשים-3לםיחודש-9לשהסתיימהשהסתיימושהסתיימו
ביוםביוםביום
בד~מבר 31בספטמבר 30בספטמבר 30
2018 2017 2018 2017 2017 ----מבוקרמבוקרבלתי
ח"שאלפי
137 35 23 103 80משפטיות
229 57 55 173 188פנימיתוביקורתחשבונותביקורת
49 12 12 37 37סיכוניםניהול
26 5 6 20 24מידעואבטחתטכנולוגיותניהול
56 14 14 42 42אכיפהממונה--------
371 375 110 123 497 --------
תלויותהתחייבויות- 4באור
בנסיבותהחברהעלהתחייבותמטילים 1פיועלשהותקנוותקנות 1958-ח 11התשיהשכרהגנתחוקא.
כספיםהעברתידיעלבמועדםסולקולאאשרלעובדיהםמעבידיםשלחובותבגירבחוקשפורטו
לקופה.
.המשפטיםיועציהבאמצעותהשארביןבפיגורחובותגביתלעניובחוקכנדרשפועלתהחברה
המנהלת.החברהנגדמהותיותמשפטיותתביעותקיימותלאהדוחלתאריו .ב
26
בעוומגמלקופותלניהולחברהגמולים-ארם
נייםיבהכספייםלדוחותתמציתייםבאורים
והתקשרויותהסכמים- 5באור
:שירותיםנותניעםםמהותיימיםהסכלחברה
הגמלקופתלעמיתיחשבונותוניהולתפעולשרותיהענקתעלמ"בעהפועליםבנקמולהסכםא.
לבנקהחברהמשלמת ,בהסכםכאמורחשבונותוניהולתפעולשירותיבגיר .החברהשבניהול
.בקופההמנוהליםהנכסיםמסך 0.065%שלשנתיבשיעורתפעולדמימ 11בעהפועלים
פעילותואתלסייםכוונתועלמוקדמתהודעהלחברההמתפעלהבנקמסר , 2017יוניחודשבתחילת
רתחבלהגמלקופותלתפעולהמשמשותהמערכותאתולהעבירגמללקופותתפעולשירותילמתן
.אחרמתפעלמגורסתפעולשירותילמתןהתקשרותבתהליךנמצאתהחברה .מלס
נכסישלהשקעותלהונישירותיקבלתעלתוסגפשמקבוצתבע"מערןניירותפסגותמולהסכם .ב
מיתרתשנתי, 0.035%שלבשיעורעותההשקניהולשירותיגיןבהולנידמימשלמתרההחב .הקופה
בחודשו.דשחומדיבקופה,המנוהליםהנכסים
27