GÜNLÜK BÜLTEN 01 Temmuz 2016 Cuma PAY PİYASASI FX VİOP BONO/TAHVİL EMTİA Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir . GÜNLÜK BÜLTEN KAPANIŞ DEĞERLERİ BIST-100 +0.14 76,817.19 USD/TRY -0.38 2,8772 TAHVİL 10Y -0.17 % 9,20 ALTIN -0.47 1,320.60 Avro Bölgesi İmalat PMI (Haz) BIST-100 USD/TRY EUR/USD ALTIN Olumlu açılış bekliyoruz. 4 Mayıs’ta görülen en düşük seviye olan 2.8437 seviyesi en yakın destek noktasını oluşturuyor 2015/2016 dönemi kanal hareketinin alt bandı 1.1180 seviyesi en yakın direnç noktası olarak karşımıza çıkıyor TÜMÜNÜ GÖRÜNTÜLE MODEL PORTFÖY GÖRÜNTÜLE ViOP-30 -0.55 94,525 11:00 Avro Bölgesi İşsizlik Oranı (May) 12:00 ABD ISM İmalat PMI (Haz) 17:00 Geçen haftanın zirvesi olan 1359 seviyesi direnç noktası olarak önemini koruyor. Arçelik Dawlance’in satın alımını açıkladı. Koç Holding Koç Finansal Hizmetler hisselerinin satın alımını tamamladı. Turkcell CEO’su uluslararası alanda büyüme niyetlerini tekrarladı. Halkbank uluslararası piyasalardan 2.5 mlr dolar borçlandı.
PowerPoint PresentationPAY PYASASI FX VOP BONO/TAHVL EMTA
Deniz Yatrm Menkul Kymetler A.. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394
Esentepe, stanbul, TÜRKYE Burada yer alan yatrm bilgi, yorum ve
tavsiyeleri yatrm danmanl kapsamnda deildir. Yatrm danmanl hizmeti,
yetkili kurulular tarafndan kiilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alnarak kiiye özel sunulmaktadr. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile
risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece
burada yer alan bilgilere dayanlarak yatrm karar verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar dourmayabilir .
GÜNLÜK BÜLTEN
KAPANI DEERLER
BIST-100 +0.14
USD/TRY
EUR/USD
ALTIN
Olumlu açl bekliyoruz.
4 Mays’ta görülen en düük seviye olan 2.8437 seviyesi en yakn
destek noktasn oluturuyor
2015/2016 dönemi kanal hareketinin alt band 1.1180 seviyesi en yakn
direnç noktas olarak karmza çkyor
TÜMÜNÜ GÖRÜNTÜLE
12:00
17:00
Geçen haftann zirvesi olan 1359 seviyesi direnç noktas olarak
önemini koruyor.
Arçelik Dawlance’in satn almn açklad.
Koç Holding Koç Finansal Hizmetler hisselerinin satn almn
tamamlad.
Turkcell CEO’su uluslararas alanda büyüme niyetlerini
tekrarlad.
Halkbank uluslararas piyasalardan 2.5 mlr dolar borçland.
PAY PYASASI FX VOP BONO/TAHVL EMTA
Deniz Yatrm Menkul Kymetler A.. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394
Esentepe, stanbul, TÜRKYE Burada yer alan yatrm bilgi, yorum ve
tavsiyeleri yatrm danmanl kapsamnda deildir. Yatrm danmanl hizmeti,
yetkili kurulular tarafndan kiilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alnarak kiiye özel sunulmaktadr. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile
risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece
burada yer alan bilgilere dayanlarak yatrm karar verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar dourmayabilir .
Dünden Kalanlar
Uluslararas kredi derecelendirme kuruluu Standard & Poor's
(S&P), Avrupa Birlii'nin kredi notunu AA+'dan AA'ya düürdü.
Görünümü ise negatiften stabile çevirdi.
ngiltere Merkez Bankas Bakan Mark Carney, ngiltere Merkez Bankas
'nn Brexit oylamasnn etkileriyle baa çkmak için para politikasn
birkaç ay içerisinde gevetebileceini söyleyerek, bundan fazla
yapacak bir ey olmad konusunda uyard.
ABD Çalma Bakanlnn verilerine göre, isizlik maana ilk kez geçen
hafta bavuranlarn says 10 bin artarak 268 binle beklentinin hafif
üzerinde gerçekleti.
Piyasa Yorumu
Olumlu açl bekliyoruz. 3Ç’nin küresel piyasalarda olumlu balamasnn
ile birlikte BIST’in güne yukarda balamasn bekliyoruz. Petrol ve
Asya piyasalar Brexit sonrasndaki normalleme ile yükseldi. Teknik
olarak 200 günlük hareketli ortalama olan 77.5 bin seviyesi güçlü
direnç olarak gözüküyor. TL’nin ve tahvillerin güçlü kalmas da
piyasa görünümünü destekliyor.
PAY PYASASI
GÜNLÜK BÜLTEN
2-PAY PYASASI
PAY PYASASI FX VOP BONO/TAHVL EMTA
Deniz Yatrm Menkul Kymetler A.. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394
Esentepe, stanbul, TÜRKYE Burada yer alan yatrm bilgi, yorum ve
tavsiyeleri yatrm danmanl kapsamnda deildir. Yatrm danmanl hizmeti,
yetkili kurulular tarafndan kiilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alnarak kiiye özel sunulmaktadr. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile
risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece
burada yer alan bilgilere dayanlarak yatrm karar verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar dourmayabilir .
irket Haberleri
Arçelik Dawlance’in satn almn açklad. Arçelik Pakistan’n önde gelen
beyaz eysa üreticilerinden Dawlance’ 258 mln dolara satn aldn
açklad. Dawlance’n 2015 yl FAVÖK’ü 45 mln dolar olmutu. 30 mln
doalr net borç pozisyonunu düünürsek, anlama 6.4 FD/FAVÖK çarpanna
denk geliyor ki bu da oldukça iyi bir bir rakam ve Arcelik’in
FD/FAVÖK çarpanna göre %25 iskontolu oluyor. Dawlance’in 2015
EBITDA marjn da %18 civarnda hesaplyoruz ki bu da Arcelik’in %10
civarnda olan marjnn bir hayli üzerinde. Arçelik irketin
operasyonel rakamlar hakknda bunun dnda henüz herhangi bir detay
paylamyor. Dawlance’in 2015 yl FAVÖK rakam Arcelik’in FAVÖK’ünün
%9’una denk geliyor. Anlamann yl sonunda sonuçlanaca bekleniyor.
Genel olarak haberin hisse performansna olumlu etkisi olmasn
bekliyoruz. (KAP)
Koç Holding Koç Finansal Hizmetler hisselerinin satn almn tamamlad.
Holding %4.67 orannda hisseyi Arçelik ve Vehbi Koç Vakfndan 655 mln
TL’ye ald. lem BDDK tarafndan onayland. Koç Holding’in Koç Finansal
Hizmetler’deki pay ise %37.6’dan %42.2’ye çkt. Anlama Koç Finansal
Hizmetler için 14.0 mlr TL piyasa deerine iaret ediyor, Yap
Kredi’nin mevcut piyasa deerinden çkarlan deerle paralel. Haberin
Koç Holding hisseleri üzerinde etkisinin nötr olmasn bekliyoruz.
(KAP)
Turkcell CEO’su uluslararas alanda büyüme niyetlerini tekrarlad.
Turkcell CEO’su Kaan Terziolu bölgede uluslararas alanda büyüme
hedefleri olduunu bir kez daha belirtti. Bu satn almalar için
öncelikli pazarlarn Balkanlar, Irak, ran ve Suriye (uzun vadede)
olduunu açklad. irketin amacnn uluslararas operasyonlardan gelen
cironun toplam ciro içindeki payn u anki 7%’den %40’a çkarmak. Bu
yüzden herhangi yaplacak bir satn almann ciddi büyük meblada olacan
anlyoruz. Turkcell’in uluslararas alanda genileme niyetleri piyasa
tarafndan biliniyor olsa da, CEO’nun açklamalar hisse’nin bu
haftaki olumlu performansn daha da destekleyebilir. (Dünya
Gazetesi)
Halkbank uluslararas piyasalardan 2.5 mlr dolar borçland. Halkbank
uluslararas piyasalarda faaliyet gösteren bankalardan oluan bir
konsorsiyumu uluslararas piyasalarda 2.5 mlr dolar borçlanma arac
ihrac etmek amaçl yetkilendirdi. Anlamann sonuçlanmas Halkbank için
ABD’de devam eden mahkeme ile ilgili oluan üpheleri bir ekilde
azaltacaktr. (KAP)
PAY PYASASI
GÜNLÜK BÜLTEN
2-PAY PYASASI
PAY PYASASI FX VOP BONO/TAHVL EMTA
Deniz Yatrm Menkul Kymetler A.. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394
Esentepe, stanbul, TÜRKYE Burada yer alan yatrm bilgi, yorum ve
tavsiyeleri yatrm danmanl kapsamnda deildir. Yatrm danmanl hizmeti,
yetkili kurulular tarafndan kiilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alnarak kiiye özel sunulmaktadr. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile
risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece
burada yer alan bilgilere dayanlarak yatrm karar verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar dourmayabilir .
Ekonomi Haberleri
Markit/ISO bugün Haziran ay PMI imalat endeksini açklayacak. PMI
imalat endeksi Mays aynda 49.4 olmutu; piyasa Haziran aynda verinin
48.9’a dümesini bekliyor. Artan reel sektör güveni sayesinde
endeksin kiritk 50 seviyesini geçtiini görebiliriz. (ISO/Markit,
Deniz Yatrm Aratrma)
TM Cuma günü ihracat verisini açklayacak. hracat Mays aynda yllk
bazda %0.2 artarak 10.8 mlr dolar olmutu. Avrupa’daki toparlanmann
beklenenden daha yava olmas ve petrol ihracat yapan ülkelerin düük
petrol fiyatlarndan olumsuz etkilenmeleri neticesinde ihracatta
zayflk devam ediyor. Son birkaç aydr devam eden toparlanmann sürüp
sürmediini takip edeceiz. (TM, Deniz Yatrm Aratrma)
Mays aynda d ticaret dengesi ay banda yaynlanan Gümrük ve Ticaret
Bakanl'nn öncü verilerine uygun ekilde 5 mlr $ açk verdi. hracat
%9.6 artla 12.1 mlr $’a ulat ithalat ise üst üste 21. ay da düü
göstererek %3.8 darald ve 17.2 mlr $ oldu. hracat altn ihracat
olmasayd geçen sene ile ayn seviyede gerçekleecekti. Enerji ithalat
%37.1 düerken enerji d ithalat geçen senenin ayn ayna göre %3.9 düü
gösterdi. Nisan aynda enerji d ithalat %7.5 düü göstermiti. hracatn
ithalat karlama oran ithalattaki zayflk sayesinde Mays aynda geçen
senenin ayn ayndaki %62.0'dan %70.6'ya geriledi. 12 aylk toplam d
ticaret aç 59.4 mlr $'dan 57.7 mlr $'a geriledi. Enerji d açk ise
31 mlr $'dan 30.4 mlr $'a geriledi. Aylk d ticaret açnn Mays aynda
3.2 mlr $ cari aça neden olmasn bekliyoruz. Beklentimize paralel
bir gerçekleme 12 aylk açn 28.6 mlr $'(GSYH'nin %4.1'i) dan 27.5
mlr $'a (GSYH'nin %3.9) gerilemesine neden olacaktr. (TUIK, Deniz
Yatrm Aratrma)
Brexit ile ilgili anketlerin ngiltere'nin AB'de kalmasna iaret
etmesi 24 Haziran haftasnda gelimekte olan ülkelere sermaye
akmlarnn hafif de olsa canlanmasna neden oldu. Bu nedenle hisse
senedi piyasasna girilerin piyasa deeri 144 mln $ olurken tahvil
piyasasna giri 66 mln $ oldu. Ylbandan bu yana hisse senedi ve
tahvil piyasasna giriler srayla 816 mln $ ve 2.2 mlr $'a yükseldi.
Ancak son 52 haftada tahvil ve hisse senedi piyasasndan çklarn
deeri 2.2 mlr $'dan 2.4 mlr $'a yükseldi. Hatrlatmak gerekirse bu
miktar 2015 sonunda 9.5 mlr $ idi. (TCMB, Deniz Yatrm
Aratrma)
24 Haziran haftasnda TCMB rezervleri bir önceki haftaki 120.1 mlr $
seviyesinden 120.4 mlr $ seviyesine yükseldi. Art 101.6 mlr $'dan
101.9 mlr $ seviyesine yükselen döviz rezervlerinden kaynakland.
Altn rezervleri ise geçen hafta ile ayn seviye olan 18.4 mlr $
seviyesinde sabit kald. Böylece ylbandan bu yana rezervlerde art 9
mlr $' döviz rezervlerinden kaynaklanmak üzere 9.8 mlr $ oldu.
Hatrlanaca üzere 2015 ylnda rezervlerdeki kayp toplam 15.9 mlr $
olmutu. (TCMB, Deniz Yatrm Aratrma)
24 Haziran haftasnda toplam krediler geçen senenin ayn dönemine
göre %11.8 artla 1487.8 mlr TL oldu. Geçen hafta bu oran %11.9
olmutu. Haftalk deiimlerin 13 haftalk ortalamasnn yllklandrlm
haline göre de krediler 24 Haziran haftasnda %14.2 büyüdü. Bu oran
bir önceki hafta %15.1 olmutu. Döviz etkisinden arndrlm verilere
göre ise kredi büyümesi %12.7 (geçen hafta %12.5 idi). Tüketici
kredilerinin trend büyümesi 24 Haziran haftasnda %10.3'ten %9.9'a
gerilerken ticari/kurumsal krediler büyümesi de %16.7'den %15.4'e
dütü. 24 Haziran haftasnda biraz zayflama gösterse de önümüzdeki
dönemde tüketici kredileri için ayrlan karlklarn düürülmesi, Fed'in
faiz artnda öteleme ve TCMB'nin gevek para politikas nedeniyle
kredi büyümesinin yeniden hzlanmasn bekliyoruz. (TCMB, Deniz Yatrm
Aratrma)
PAY PYASASI
GÜNLÜK BÜLTEN
2-PAY PYASASI
PAY PYASASI FX VOP BONO/TAHVL EMTA
Deniz Yatrm Menkul Kymetler A.. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394
Esentepe, stanbul, TÜRKYE Burada yer alan yatrm bilgi, yorum ve
tavsiyeleri yatrm danmanl kapsamnda deildir. Yatrm danmanl hizmeti,
yetkili kurulular tarafndan kiilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alnarak kiiye özel sunulmaktadr. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile
risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece
burada yer alan bilgilere dayanlarak yatrm karar verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar dourmayabilir .
GÜNLÜK BÜLTEN
BST – 100 ENDEKS TEKNK ANALZ
• X100 dün ilk seanstan yine 200g ort olan 77,275 krmay denedi
ancak geçecek momentum olumad ve 77,000 altna sarkt ve günü 76,817
noktasnda kapatt.
• lem hacmi yüksek seyretmeye devam etmesine ve yar yl etkisiyle
faizde düü + TL’de deerlenme olmasna ramen BST’e giriler görmedik
ve endeks 22g ortalamas etrafnda dar bantta fiyatlanmaya devam
etti.
• 5g ortalama bugünde itibaren yukar yönelecek ve ortalamalarn
önümüzdeki günlerde yukar yönlü kesimesi ihtimali oluacak ve
77,275-77,500 direnç band geçilebilirse hem 22+200g ortalamalar hem
de düen trend çizgisi yukar krm olacak.
• Teknik açdan bugün + Pazartesi önemli ancak bayram tatili riski
yüzünden hareketin yönünün bir sonraki haftaya belirleneceini
düünüyorum.
• Destekler 76,500 ve 5g ort 76,225 ve 75,850 ; dirençler ise
77,275-77,500 olarak görüyoruz. Bugün 77,000 seviyesinde sakin açl
bekliyoruz.
PAY PYASASI FX VOP BONO/TAHVL EMTA
Deniz Yatrm Menkul Kymetler A.. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394
Esentepe, stanbul, TÜRKYE Burada yer alan yatrm bilgi, yorum ve
tavsiyeleri yatrm danmanl kapsamnda deildir. Yatrm danmanl hizmeti,
yetkili kurulular tarafndan kiilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alnarak kiiye özel sunulmaktadr. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile
risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece
burada yer alan bilgilere dayanlarak yatrm karar verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar dourmayabilir .
GÜNLÜK BÜLTEN
• AUSTOS dün 96,750 direncine kadar yükseldi ancak vade sonunda
HAZRAN kontratnn aa yönlü kapatmasyla günü 95,800 noktasnda
kapatt.
• Grafikte 5g ortalama 95,575 ve yatay trend çizgisi ise 95,350 den
geçiyor destek olarak; dirençler ise 95,875 ve 200g ort geçtii
96,750 ; düen trend çizgisinin geçtii 97,250 olarak
görüyoruz.
• AUSTOS grafikteki yatay destei ve 95,000 psikolojik seviyeyi aa
krarsa düü formasyonu hzlanr öte yandan trendin yönünün yeniden
yukar dönebilmesi için 96,750 ve 97,500 geçilmeli. Bu dirençler
geçilmedikçe düü basks devam edecektir.
• Uzun bayram tatili öncesi risk almay tavsiye etmiyoruz; NÖTR
kalnmasn öneriyoruz ve bu seviyeden KISA hala önermiyoruz. AUSTOS
95,000e doru çekilirse ksa vade AL/SAT için UZUN denemesi
yaplabilir görüyoruz.
VOP – X30YVADE TEKNK ANALZ
PAY PYASASI FX VOP BONO/TAHVL EMTA
Deniz Yatrm Menkul Kymetler A.. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394
Esentepe, stanbul, TÜRKYE Burada yer alan yatrm bilgi, yorum ve
tavsiyeleri yatrm danmanl kapsamnda deildir. Yatrm danmanl hizmeti,
yetkili kurulular tarafndan kiilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alnarak kiiye özel sunulmaktadr. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile
risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece
burada yer alan bilgilere dayanlarak yatrm karar verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar dourmayabilir .
GÜNLÜK BÜLTEN
VOP - VADEL & OPSYON
• Aada deiik piyasa görüleri için 08/31/2016 vade için BIST30
endeks üzerine (96,150 VIS referans ile) hesaplanm indikatif
fiyatlamalar bulabilirsiniz.
• Piyasann bulunduu seviye itibari ile yukar çkma potansiyelini
limitli bularak, Call Opsiyon satp primi önden alarak risk alabilen
yatrmclar için;
• BIST30 Endeks 98k Call Sat:2590 (10c karl)
• Piyasann bulunduu seviye itibari ile düme potansiyelini limitli
bularak, Put Opsiyon satp primi önden alarak risk alabilen
yatrmclar için;
• BIST30 Endeks 92k Put Sat: 2010(10c karl)
• Piyasann bulunduu seviye itibari ile düeceini düünen, bu balamda
önden prim ödeyerek mevcut Long pozisyonlarna koruma almak isteyen
veya mevcut seviyeden Short yönde pozisyon alarak getiri hedefleyen
yatrmclar için:
• BIST30 Endeks 92k Put Al:2280 (10c karl)
• Piyasann bulunduu seviye itibari ile yükseleceini düünen, bu
balamda önden prim ödeyerek mevcut Short pozisyonlarna koruma almak
isteyen veya mevcut seviyeden Long yönde pozisyon alarak getiri
hedefleyen yatrmclar için:
• BIST30 Endeks 98k Call Al: 3060c karl)
• Not: Opsiyon satmak ,herhangi bir dayanak varlk üzerinde yönsel
pozisyon almak anlamna geldii için riski yüksek , getirisi limitli
bir yöntemdir. Farkl risk / getiri beklentileri için bizimle temasa
geçebilirsiniz.
• Opsiyonlar için :
PAY PYASASI FX VOP BONO/TAHVL EMTA
Deniz Yatrm Menkul Kymetler A.. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394
Esentepe, stanbul, TÜRKYE Burada yer alan yatrm bilgi, yorum ve
tavsiyeleri yatrm danmanl kapsamnda deildir. Yatrm danmanl hizmeti,
yetkili kurulular tarafndan kiilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alnarak kiiye özel sunulmaktadr. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile
risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece
burada yer alan bilgilere dayanlarak yatrm karar verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar dourmayabilir .
GÜNLÜK BÜLTEN
BONO / TAHVL
ngiltere’nin AB’den çkmas kararnn ardndan Fed’in faiz artlarn
gelecek yla brakabilecei beklentileri gelimekte olan piyasalara
olumlu etki ederken Dolar/TL’nin 2,88’li seviyelere gerilemesiyle
tahvillerde de alm yönlü hareket gözlendi. On yllk gösterge tahvil
yar yl son gün etkisiyle düü trendini sürdürdü ve %9,20 seviyesine
geriledi. Grafikteki yatay çizginin %9,18 noktasnda direnç
oluturacan düünüyoruz. Uzun bayram tatili öncesinde %9,18 –% 9,27
bandnda yatay hareket bekliyoruz.
Hazine Temmuz’da toplam 11,7 milyar TL iç borç servisine karlk 11,2
milyar TL iç borçlanma öngörüyor.Be adet devlet tahvili ihalesi
açacak olan Hazine, ayrca 1 milyar TL tutarnda kira sertifikas
ihrac gerçekletireceini açklad.
ki yllk gösterge 14 Haziran 2017 itfal tahvilin, ayn gün valörlü
ortalama bileik faizi %8,75 olarak gerçekleirken 11 ubat 2026 itfal
on yllk gösterge tahvil ise ortalama %9,29 bileikten ilem gördü.BST
Tahvil ve Bono Piyasas’ndaki günlük ilem hacmi 1,6 milyar TL
oldu.Repo ters repo ilem hacmi 6,1 milyar TL olarak gerçekleti.Ülke
risk primini gösteren 5 yllk CDS ise 239.14 seviyesinde
bulunuyor.
Merkez Bankas döviz satm ihalesi açmad.Merkez Bankas repo dönüü
olan 10 milyar TL’yi %7,5 faiz oran ile 12 milyar TL olarak
piyasaya geri verdi. haleye gelen teklif ise 23,6 milyar TL
oldu.
Menkul Kupon Faiz
Eurobond 23.03.2023 3.25% 3.794% 96.798 6.02
Eurobond 30.05.2040 6.75% 5.148% 121.874 13.21
Eurobond 16.04.2043 4.88% 5.039% 97.594 14.94
29.06.2016 30.06.2016 Günlük 30.06.2016 30.06.2016
Gösterge Vade Kapan Kapan Deiim Arlkl Ort. Hacim
TRT140617T17 2 Yl 8.78% 8.72% -0.68% 8.75% 44,300,000
TRT170221T12 5 Yl 9.14% 9.02% -1.31% 9.06% 26,900,000
TRT110226T13 10 Yl 9.37% 9.20% -1.81% 9.29% 71,700,000
*Veriler bileik faiz oranlardr.
Piyasa Kamu Toplam
11.07.2016 11.07.2018 6 ayda bir sabit kupon
2 yl/ lk ihraç
10 yl / Yeniden ihraç
5 yl / Yeniden ihraç
5 yl / Yeniden ihraç
19.07.2016 14.07.2021 Kira sertifikas 5 yl/Dorudan sat
PAY PYASASI FX VOP BONO/TAHVL EMTA
Deniz Yatrm Menkul Kymetler A.. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394
Esentepe, stanbul, TÜRKYE Burada yer alan yatrm bilgi, yorum ve
tavsiyeleri yatrm danmanl kapsamnda deildir. Yatrm danmanl hizmeti,
yetkili kurulular tarafndan kiilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alnarak kiiye özel sunulmaktadr. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile
risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece
burada yer alan bilgilere dayanlarak yatrm karar verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar dourmayabilir .
EURUSD
• Teknik açdan ar satmdan toparlanma sinyalleri veren EURUSD 200
günlük ortalamas olan 1.1097 seviyesine
yakn seyrini sürdürüyor.
seviyesi gündeme gelebilir. 50 günlük ortalamas olan 1.1272
seviyesi bir sonraki direnç noktas olarak karmza
çkarken bu seviyenin üzerine yazlacak stoplarla yükseliler sat
frsat olarak deerlendirilebilir.
• Aa yönlü hareketlerde Brexit sonras görülen en düük seviye olan
1.0910, Mart aynda görülen en düük seviye
olan 1.0820 öncesindeki en önemli destek noktasn oluturuyor.
FX
FOREX
PAY PYASASI FX VOP BONO/TAHVL EMTA
Deniz Yatrm Menkul Kymetler A.. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394
Esentepe, stanbul, TÜRKYE Burada yer alan yatrm bilgi, yorum ve
tavsiyeleri yatrm danmanl kapsamnda deildir. Yatrm danmanl hizmeti,
yetkili kurulular tarafndan kiilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alnarak kiiye özel sunulmaktadr. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile
risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece
burada yer alan bilgilere dayanlarak yatrm karar verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar dourmayabilir .
GÜNLÜK BÜLTEN
seyrediyor.
• Dünkü raporumuzda destek noktas olarak belirttiimiz 8 Haziran’da
görülen en düük seviye olan 2.8790 seviyesi test
edildi. Sat basksnn devam durumunda 4 Mays’ta görülen en düük
seviye olan 2.8437 seviyesi destek noktas
olarak karmza çkyor.
• Olas yukar yönlü hareketlerde ise 200 günlük ortalamas olan
2.9166 seviyesi en yakn direnç noktas olarak
gündeme gelebilir.
PAY PYASASI FX VOP BONO/TAHVL EMTA
Deniz Yatrm Menkul Kymetler A.. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394
Esentepe, stanbul, TÜRKYE Burada yer alan yatrm bilgi, yorum ve
tavsiyeleri yatrm danmanl kapsamnda deildir. Yatrm danmanl hizmeti,
yetkili kurulular tarafndan kiilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alnarak kiiye özel sunulmaktadr. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile
risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece
burada yer alan bilgilere dayanlarak yatrm karar verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar dourmayabilir .
GÜNLÜK BÜLTEN
EMTIA EURTRY
• Ar satmda seyreden EURTRY 200 günlük ortalamas olan 3.2375
seviyesinin altnda kapanlarna devam ediyor.
• Bu ortalamann altndaki kapanlarn son 2 haftadr görülen aa yönlü
görünümü destekleyeceini düündüümüz
EURTRY için dün destek noktas olarak belirttiimiz 28 Haziran’da
gördüü en düük seviye olan 3.1940 seviyesi
test edildi. Sat basksnn devamyla 21 Nisan’da görülen en düük
seviye olan 3.1770 seviyesi gündeme gelebilir.
• Tepki hareketlerinin görülmesi durumunda 200 günlük ortalamas
olan 3.2375 seviyesi en yakn direnç noktasn
oluturuyor.
PAY PYASASI FX VOP BONO/TAHVL EMTA
Deniz Yatrm Menkul Kymetler A.. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394
Esentepe, stanbul, TÜRKYE Burada yer alan yatrm bilgi, yorum ve
tavsiyeleri yatrm danmanl kapsamnda deildir. Yatrm danmanl hizmeti,
yetkili kurulular tarafndan kiilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alnarak kiiye özel sunulmaktadr. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile
risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece
burada yer alan bilgilere dayanlarak yatrm karar verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar dourmayabilir .
GÜNLÜK BÜLTEN
belirttiimiz Altn en yakn direnç noktas olarak belirttiimiz 27
Haziran zirvesi olan 1335 seviyesini test etti. Geçen
haftann zirvesi olan 1359 seviyesi direnç noktas olarak önemini
koruyor.
• Dün gördüü en düük seviye olan 1312 seviyesi 2 Mays zirvesi olan
1304 öncesinde en yakn destek noktas olarak
karmza çkyor.
PAY PYASASI FX VOP BONO/TAHVL EMTA
Deniz Yatrm Menkul Kymetler A.. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394
Esentepe, stanbul, TÜRKYE Burada yer alan yatrm bilgi, yorum ve
tavsiyeleri yatrm danmanl kapsamnda deildir. Yatrm danmanl hizmeti,
yetkili kurulular tarafndan kiilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alnarak kiiye özel sunulmaktadr. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile
risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece
burada yer alan bilgilere dayanlarak yatrm karar verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar dourmayabilir .
ENDÜSTRYEL METALLER (LME) Piyasa Göstergeleri Kapan Yüksek Düük
C/B* Stoklar Stok De
Alüminyum 1,643.5 1,654 1,628.5 6c 2,387,850 -5,750
Bakr 4,835 4,865 4,805 5c 194,200 1,250 Kurun 1,784.5 1,795 1,759
2.75c 185,225 -1,025 Nikel 9,475 9,550 9,275 44c 379,338 -948 Kalay
17,050 17,095 16,970 25b 5,985 -75 Çinko 2,098 2,116 2,078 2.5c
443,175 16,950
GÜNLÜK BÜLTEN
Altn 1,326.9 1,325.7 1,315.3 0.95 0.84
Gümü 18.407 18.61 18.260 1.02 0.98
Platin 1013.5 1,025.3 1003.0 0.6 0.8
Paladyum 590.55 597.0 583.3 0.40 0.61
DEERL METALLER (Londra Fixing)
HURDA ÇELK & NAAT DEMR FYATLARI (LME) Hurda Çelik Al Sat naat
Demiri Al Sat
Temmuz 2016 212 220 Temmuz 2016 388 396 Austos 2016 201.5 204
Austos 2016 381 381.5 Eylül 2016 202 222 Eylül 2016 383 393
Petrol (Austos)
• Stoklardaki düü fiyatlar destekliyor olsa da dier emtialardaki
fiyat hareketinin de gösterdii gibi global çöküe dair korkularn
azalmas piyasaya yön verici asl gelime oldu. Dier bir olumlu gelime
ise ran’n Temmuz ihracatnn bir önceki aya göre düü göstermesi idi.
Stoklar 526.573 milyon varille 2015’ten bu yana en yüksee çkarken,
bu haftaki 4.053 milyon azalla son 6 haftadr düü devam etti. Yukar
hareketi basklayc gelimeler ise Norveç’te grevi sonlandrmak için
balayan görümeler ve Nijerya’nn ihracatnn eski seviyelere ulaaca
beklentisi oldu. Ksa vadede fiyatlar fazla primli olsa da orta
vadede bu seviyelerden daha yukarda dengelenmesi beklenebilir.
50.50’ler en yakn direnç seviyesi olarak görülürken kar satlarnda
46’lar destek olacaktr.
PAY PYASASI FX VOP BONO/TAHVL EMTA
Deniz Yatrm Menkul Kymetler A.. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394
Esentepe, stanbul, TÜRKYE Burada yer alan yatrm bilgi, yorum ve
tavsiyeleri yatrm danmanl kapsamnda deildir. Yatrm danmanl hizmeti,
yetkili kurulular tarafndan kiilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alnarak kiiye özel sunulmaktadr. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile
risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece
burada yer alan bilgilere dayanlarak yatrm karar verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar dourmayabilir .
GÜNLÜK BÜLTEN
EMTIA HABERLER
çkarlmas yerine dökümcülüü desteklemesi nedeniyle
ülkedeki Bakr ve Altn yatrmlarn $1,3 milyara PT Amman’a
satma karar ald.
*** ili’nin Mays ay imalat üretimi %2,1 yükselirken bakr
üretimi yllk olarak %6,8 düerek 473,825 tona geriledi.
*** Suudi Arabistan’daki Jabal Sayid bakr madeniz 1
Temmuzda üretime balyor. Yllk 45,000 ton bakr kapasitesi
olan madenin toplam ömrünün 16 yl olaca öngörülüyor.
PYASA YORUMU
Dün Çin’den gelen zayf imalat verileri sonras devletin yeni
canlandrc paket açklayabileceine ilikin beklentinin
kuvvetlenmesiyle çinko fiyatlar son bir yln en yükseine çkt.
Son 3 ayda %16 artan çinko fiyatlar 2010’dan bu yana en iyi 3
aylk getiriyi salad. malat PMI verisi Haziran’da 50 ile
beklentileri karlarken Mays’a(50.1) göre geriledi.
Bakr, 5091-4485 düüünün %61 düzeltmesi olan
4860 seviyesini amaya çalan fiyatlarn sonraki direnci
4915’de bulunuyor. Krd 4785 seviyesi ise u aamada
destek konumuna geldi.
aamada destek olmas beklenebilir.
tekrar deneniyor aarsa 1670 sonraki hedef olur satla
karlamas durumunda ilk destek 1615’de bulunuyor.
Kurun, 1,768’in almas görünümü pozitife çevirdi
epeydir yatay giden fiyatlarda yukar hareket hzlanabilir
böylece 1810’lar denenebilir.
amaya çalyor geçerse 2160’da sonraki direnci
bulunuyor. 2060 olas satlarda ilk destek olacaktr.
Kurun
9-MODELPORTFOY
Deniz Yatrm Menkul Kymetler A.. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394
Esentepe, stanbul, TÜRKYE Burada yer alan yatrm bilgi, yorum ve
tavsiyeleri yatrm danmanl kapsamnda deildir. Yatrm danmanl hizmeti,
yetkili kurulular tarafndan kiilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alnarak kiiye
özel sunulmaktadr. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel
niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanlarak yatrm karar verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar dourmayabilir .
Model Portföy
NAKT PARA - - - - - %70
10-EKONOMIKTAKVIM
Deniz Yatrm Menkul Kymetler A.. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394
Esentepe, stanbul, TÜRKYE Burada yer alan yatrm bilgi, yorum ve
tavsiyeleri yatrm danmanl kapsamnda deildir. Yatrm danmanl hizmeti,
yetkili kurulular tarafndan kiilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alnarak kiiye
özel sunulmaktadr. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel
niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanlarak yatrm karar verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar dourmayabilir .
EKONOMK TAKVM
02:30 JPY Hane Halk Harcamalar (Aylk) (May) -0.20% 0.20%
02:30 JPY Hane Halk Harcamalar (Yllk) (May) -1.40% -0.40%
02:30 JPY lan/ Bavurusu Oran (May) 1.35 1.34
02:30 JPY Ulusal Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yllk)
(May) -0.40% -0.30%
02:30 JPY Ulusal Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yllk) (May)
-0.30%
02:30 JPY Tokyo Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yllk) (Haz)
-0.50% -0.50%
02:30 JPY Tokyo Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yllk) (Haz)
-0.50%
02:30 JPY sizlik Oran (May) 3.20% 3.20%
02:50 JPY Tankan Bütün Büyük Sanayilerin Sermaye Harcamalar Endeksi
(2. Çeyrek) 5.90% -0.90%
02:50 JPY Tankan Bütün Küçük Sanayilerin Sermaye Harcamalar Endeksi
(2. Çeyrek) -15.00% -19.30%
02:50 JPY Tankan Büyük malat Tahminleri Endeksi (2. Çeyrek) 3
3
02:50 JPY Tankan Büyük malatçlar Endeksi (2. Çeyrek) 4 6
02:50 JPY Tankan Büyük malat D Yaylm Endeksi (2. Çeyrek) 17
17
02:50 JPY Tankan Büyük malat D Endeksi (2. Çeyrek) 19 22
02:50 JPY Tankan Küçük malat Yaylm Endeksi (2. Çeyrek) -7 -6
02:50 JPY Tankan Küçük malat Endeksi (2. Çeyrek) -6 -4
02:50 JPY Tankan Küçük malat D Yaylm Endeksi (2. Çeyrek) -2
-3
02:50 JPY Tankan Küçük malat D Endeksi (2. Çeyrek) 1 4
04:00 CNY malat Satn Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Haz) 50
50.1
04:00 CNY Çin malat D Satn Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Haz)
53.1
04:45 CNY Caixin malat Satn Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Haz) 49.2
49.2
05:00 JPY malat Satn Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Haz) 47.8
08:00 JPY Japonya Merkez Bankas Çekirdek TÜFE (Yllk) 0.90%
08:00 JPY Hane Halk Güveni (Haz) 40.9
10:00 EUR spanya sizlik Deiimi -119,8K
10:00 TRY malat PMI (Haz) 49.4
10:15 EUR spanya malat Satn Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Haz) 52.2
51.8
10:45 EUR talya Üretim Satn Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Haz) 52.5
52.4
10:50 EUR Fransa malat Satn Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Haz) 47.9
47.9
10:55 EUR Almanya malat Satn Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Haz)
54.4 54.4
11:00 EUR talya Aylk sizlik Oran (May) 11.70%
11:00 TRY hracatlar (Haz) 10,79B
11:00 EUR malat Satn Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Haz) 52.6
52.6
11:30 GBP malat Satn Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Haz) 50.2
50.1
11:30 EUR ECB'den Nowotny'nin Konumas
12:00 EUR sizlik Oran (May) 10.10% 10.20%
16:45 USD Üretim Satn Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Haz) 51.4
17:00 USD naat Harcamalar (Aylk) (May) 0.60% -1.80%
17:00 USD Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) malat stihdam (Haz)
49.2
17:00 USD Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) Yeni malat Sipari Endeksi
(Haz) 55.7
17:00 USD ISM malat Satn Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Haz) 51.5
51.3
17:00 USD ISM malat Fiyatlar (Haz) 63.5 63.5
17:30 USD Ekonomik Döngü Aratrma Enstitüsü (ECRI) Yllk Esasa Göre
(Haftalk) 7.10%
17:30 USD Ekonomik Döngü Aratrma Enstitüsü (ECRI) Haftalk Endeksi
136.4
18:00 USD Federal Açk Piyasa Komitesi (FOMC) Üyesi Mester'n
Konumas
20:30 USD Bütün Kamyon Satlar (Haz) 10,33M
20:30 USD Yurtiçi Kamyon Satlar (Haz) 8,33M 8,55M
23:00 USD Tüm Araç Satlar 7,12M
23:00 USD Yurtiçi Araç Satlar 5,16M
23:00 USD Toplam Araç Sat 17,45M