06.12.2014

1

Economics

Viktor Ni, NIS 2013

Unit 11.2B: Elasticity of supply and demand

Application of Elasticity: Government

Применение эластичности: Правительство

Tax and Graphs?

Налог и графики?

Part 1

Unpack:

Elasticity and Government

06.12.2014

2

Russell Billiu Long

United States Senator from Louisiana

(November 3, 1918 – May 9, 2003)

Long was known for his knowledge of tax laws.

Long был известен своими знания законов налогообложения.

American Democratic politician and United States Senator from Louisiana from 1948 until 1987, and chairman of the Senate Finance Committee for fifteen years from 1966 to 1981

Американский политик демократ и Сенатор США от Луизианы в 1948 до 1987 и председатель Комитета сената по финансам в течении 15 лет с 1966 до 1981 год

• "Don't tax you, don't tax me, tax that fellow behind the tree!

• Не облагай налогом тебя, не облагай налогом меня, облагай приятеля прячущегося за деревом!

Russell Billiu Long

Excise Tax (Акцизный налог)

• Example: petrol tax of 50 cent per gallon

• Например: налог на бензин в 50 центов за галлон

06.12.2014

3

Equilibrium before tax (Точка равновесия до налога)

• Excise tax (акцизный налог) – налог на единицу (30 центов за 1 ед, 50 центов за галлон)

• Sales tax - налог с продаж, % от цены (НДС 12%)

P, $

Q, Unit

1

10

S1 2

D

• How to represent the 50 cent tax?

• Как показать налог в 50 центов?

Excise tax: Shift up

• Excise tax cause supply curve to shift up by amount of tax

• Акцизный налог сдвигает линию предложения вверх на величину налога

P, $

Q, Unit

1

10

S1

D

$0,50

$0,50

S2

2

06.12.2014

4

Excise tax: new equilibrium

• Price rises by LESS than the amount of tax

• Цена увеличивается на меньшее значение, чем величина налога

P, $

Q, Unit

1

10

S1

$0,50

S2

2

D

Excise tax: new equilibrium

• Price rises by LESS than the amount of tax

• Цена увеличивается на меньшее значение, чем величина налога

P, $

Q, Unit

1

10

S1

$0,50

S2

2

$0,20 1,2

7,5

D

• How does it happen?

• Как это происходит?

2 different ways

06.12.2014

5

The way #1: Price $1 Suppliers don’t increase price

• Government takes 0,50 cents.

• Producers supply less than demand: shortage

• Правительство забирает 0,50 центов

• Производители производят меньше спроса: дефицит

P, $

Q, Unit

1

10

S1

S2

2

Shortage (дефицит)

1,2

D

$0,50

• Government takes 0,50 cents.

• Producers supply less than demand: shortage

• Правительство забирает 0,50 центов

• Производители производят меньше спроса: дефицит

P, $

Q, Unit

1

10

S1

S2

2

1,2

New Equilibrium

D

The way #1: Price $1 Suppliers don’t increase price

• Government takes 0,50 cents.

• Producers supply more than demand: surplus

• Правительство забирает 0,50 центов

• Производители производят больше спроса: избыток

P, $

Q, Unit

1

10

S1

S2

2 Surplus (избыток)

1,2

1,5

D

$0,50

The way #2: Price $1,50 Suppliers increase price by 0,50 cent

06.12.2014

6

• Government takes 0,50 cents.

• Producers supply less than demand: shortage

• Правительство забирает 0,50 центов

• Производители производят меньше спроса: дефицит

P, $

Q, Unit

1

10

S1

S2

2

1,2

New Equilibrium

D

The way #2: Price $1,50 Suppliers increase price by 0,50 cent

• Government takes 50 cents

• Правительство забирает 50 сентов

P, $

Q, Unit

1

S1

S2

2

1,2

0,7

8

D

The burden is shared by consumers and producers (Бремя, ложащаяся на потребителей и продавцов)

50с for government

• Producers receive 30 cents less per gallon

• Производители получают на 30 центов меньше за галлон

P, $

Q, Unit

1

S1

S2

2

1,2

0,7

8

D

The burden is shared by consumers and producers (Бремя, ложащаяся на потребителей и продавцов)

-30c for producers

06.12.2014

7

• Consumers buy at 20 cents more per gallon

• Потребители платят на 20 центов больше

P, $

Q, Unit

1

S1

S2

2

1,2

0,7

7,5

D

The burden is shared by consumers and producers (Бремя, ложащаяся на потребителей и продавцов)

+20c for consumers

• Бремя на потребителей

• Бремя на производителей

P, $

Q, Unit

S1

S2

D

The burden is shared by consumers and producers (Бремя, ложащаяся на потребителей и продавцов)

Consumer’s tax burden

Producer’s tax burden

Who pays tax?

Кто платит налог?

06.12.2014

8

• How to tell who pays majority of tax?

• Как ответить кто платит налоги?

Steepness of the curve

Наклон кривой

• When demand curve is steep consumers pay most of tax burden

• Когда линия спроса крутая – потребители платя большую часть налога

P, $

Q, Unit

S1

S2

D

Steep demand curve (крутая линия спроса)

Consumer’s tax burden

Producer’s tax burden

Which goods have the steep demand curve?

• Cigarettes

Какие товары имеют крутую линию спроса?

– don’t think that tobacco companies pay most of tax – не думайте, что табачные компании платят большую часть налога

06.12.2014

9

The tax on cigarettes

• Price increase by 10 %, Quantity falls by 4%

For teenagers:

• Price increase by 10 %, Quantity falls by 12%

Налог на сигареты

• Увеличение цены на 10 %, снижает кол-во на 4%

Для подростков:

• Увеличение цены на 10 %, снижает кол-во на 12%

• When demand curve is relatively flat producers pay most of tax burden

• Когда линия спроса пологая – производители платят большую часть налога

P, $

Q, Unit

S1

S2

D

Flat demand curve (пологая линия спроса)

Consumer’s tax burden

Producer’s tax burden

Which goods have the flat demand curve?

• Imported cars

Какие товары имеют пологую линию спроса?

– registration tax. Put tax on imported cars and producer buy most of tax. – регистрационный налог. Обложите налогом на импортируемые машины и производитель заплатит большую часть

06.12.2014

10

Supply side is the same…

• When supply curve is steep producers pay most of tax burden

• Когда линия предложения крутая производители платят большую часть налогового бремени

P, $

Q, Unit

S1

S2

D

Steep supply curve (крутая линия предложения)

Consumer’s tax burden

Producer’s tax burden

• When supply curve is relatively flat consumers pay most of tax burden

• Когда линия предложения пологая потребители платят большую часть налогового бремени

P, $

Q, Unit

S1

S2

D

Flat supply curve (пологая линия предложения)

Consumer’s tax burden

Producer’s tax burden

06.12.2014

11

• To make consumer pay most of tax:

– Place tax on goods with steep demand or relatively flat supply

• To make producers pay most of tax:

– Place tax on goods with steep supply or relatively flat demand

• Для того, чтобы потребители платили:

– Установите налог на товары с крутым спросом или на товары с пологим предложением

• Для того, чтобы производители платили:

– Установите налог на товары с крутым предложением или на товары с пологим спросом.

Who pays the tax?

Кто платит налог?

People who cannot respond

Люди, которые не могут отреагировать

06.12.2014

12

If Supplier cannot respond

P, $

Q, Unit

S1

S2

Consumer’s tax burden

Producer’s tax burden

• To a price by changing supply quantity they pay most of tax

• Если производители не могут отреагировать на изменение цены, уменьшив производство, то они платят большую часть налога

P, $

Q, Unit

S1

S2

D

Consumer’s tax burden

Producer’s tax burden

If Consumers cannot respond

• To a price by changing quantity they buy the pay most of tax

• Если потребители не могут отреагировать на изменение цены, уменьшив потребление, то они платят большую часть налога

Задание 1: Диаграмма показывает налог нефтедобычу.

1. На кого главным образом будет возложен налог?

2. Покажите на графике.

3. Проставьте значения.

P, $

Q, Unit

D

06.12.2014

13

Диаграмма показывает налог на елочные игрушки.

1. На кого главным образом будет возложен налог?

2. Покажите на графике.

3. Проставьте значения.

P, $

Q, Unit

D

Задание 2:

• Government takes 50 cents

• Правительство забирает 50 сентов

P, $

Q, Unit

1

S1

S2

2

1,2

0,7

7,5 10

D

Шаблон

50с government tax 30c producers

20c consumers