Upload
others
View
4
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
1 | P a g e
08
BLOCK TRADE
WEBSITE MANUAL
ฝายตราสารอนพนธ ED08 : 02-680-1077 (คณตน)
2 | P a g e
✔ BLOCK TRADE SPECIFICATION
หวขอนจะใหขอมลในการท าธรกรรม BLOCK TRADE ของหนแตละตว โดยหวขอทมนยยะ มดงน
1. Underlying : คอซรยของหนทเราสามารถท า ธรกรรม BLOCK TRADE ได (ทกตวม 4 ซรย H M U Z)
2. Leverage : คออตราทดของการท าธรกรรม BLOCK TRADE เมอเทยบกบการซอตวหนหลก
ตวอยางเชน AAV ม Leverage 19.15 นนเทากบวา หาก AAV ตวหลกขน 1.00%
การท าธรกรรม BLOCK TRADE กบหน AAV จะใหผลตอบแทน 19.15% (ไมรวมคาธรรมเนยม)
3. Price : ราคาลาสดของหนอางอง
4. Minimum Contract : จ านวนสญญาขนต าในการท าธรกรรม 1 BLOCK TRADE
5. Stock per Contract : จ านวนหนในแตละสญญา โดยมาก 1 สญญาจะมคาเทากบ 1,000 หน
เวนแตซรยทมเครองหมาย X, Y, Z ตอทาย ซงซรยดงกลาวจะมการปรบคาสญญา
ตามหนอางอง มผลท าใหแตละสญญามคามากกวา 1,000 หน
6. IM for 1 BLOCK : ตวเลขนคอหลกประกนขนต า ในการท าธรกรรม BLOCK TRADE จ านวน 1 BLOCK
BLOCK TRADE ARTICLE
ในสวนนจะมขอมลเกยวกบ BLOCK TRADE เชน คมอการเรยนร ซ งจะมอพเดทเปนระยะๆ
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------
3 | P a g e
✔ BLOCK TRADE CALCULATION
ขนตอนในการค านวณราคาสงมอบ (รวมถงราคาขายทเราคาดการณ)
1. เลอกสถานะทเราจะท าธรกรรม
a. LONG
b. SHORT
2. เลอกหลกทรพยอางอง
3. เลอกซรยของสญญาทเราตองการท าธรกรรม
4. การเปดสถานะ
a. เลอกวนทเปดสถานะ (โดยปกตจะมการตงคาเรมตนเปนวนปจจบนอยแลว)
b. เลอกราคาเปดสถานะ
c. เลอกจ านวนสญญาทเราตองการเปดสถานะ
5. เลอกราคาปดสถานะ
a. เลอกวนทปดสถานะ (โดยปกตจะมการตงคาเรมตนเปนวนปจจบนอยแลว)
b. เลอกราคาปดสถานะ
บางทานอาจจะสงสยวา แลวเราจะรราคาปดไดอยางไรหากเรายงไมไดท าการขายหนจรง
หวขอนเราสามารถใสคาดการณราคาปดไดเลย เพอทเราจะไดประเมณลวงหนา
เพอรวา หากสถานะทเราเปดนน ถกทาง แลวเราจะไดผลตอบแทนเทาใด
หรอเมอ หากสถานะทเราเปดนน ผดทาง แลวเราจะตองรบความเสยงเทาใด
6. กดป ม “ค านวณ” เพอตรวจสอบราคาสงมอบ และ การคาดตวเลขตางๆ
4 | P a g e
รปแบบการแสดงผล
หลงจากเราใสขอมลตางๆแลวกด “ค านวณ” เรยบรอยแลว เราจะไดรบการแสดงผลในสองสวน
A. BLOCK TRADE PRICE CALCULATION
การแสดงผลของขอมลจะปรากฎดงรปภาพขางตนน ซงค าอธบายของหวขอตางๆทมนยยะส าคญ มดงน
1. ราคาเปดสญญา : คอ ราคาซอหน ณ เวลาทเราสงค าสงเพอเปดสถานะ BLOCK TRADE
2. จ านวนสญญา : คอ จ านวนสญญาทเราสงค าสงซอ
3. หลกประกนขนต า : คอ จ านวนเงนขนต าทเราตองวางไวในพอรท เพอท าธรกรรม BLOCK TRADE น
4. ราคาสงมอบตอนเปดสญญา
: คอราคาซอทปรากฎในพอรทของเรา (สามารถดรายละเอยดเพมเตมไดทหวขอ “ค าอธบายเวอรชนเตม”)
5. วนทหมดสญญา : คอ วนทสญญาของซรยทเราเลอก จะหมดอายลง
6. ดอกเบยเรยกเกบลวงหนา
: คอ คาธรรมเนยมสวนหนงทเรยกเกบ (สามารถดรายละเอยดเพมเตมไดทหวขอ “ค าอธบายเวอรชนเตม”)
7. วนทเปดสญญา : คอ วนทเราเรมท าธรกรรม BLOCK TRADE ในหนทเราเลอก
8. ราคาปดสญญา : คอ ราคาขายหน ณ เวลาทเราสงค าสงเพอเปดสถานะ BLOCK TRADE
9. วนทปดสญญา : คอ วนทเราปดสถานะธรกรรม BLOCK TRADE ในหนทเราเลอก
10. จ านวนวนทถอสญญา: คอ จ านวนวนทเราถอสถานะ มไวเพอค านวนคาธรรมเนยมในการท า BLOCK TRADE
11. ปนผลทไดรบระหวางถอสญญา: คอ คาปนผลทเราจะไดรบคน (หากเราถอสถานะผานชวงทหนมปนผล)
12. ดอกเบยเรยกเกบทงหมด : คอ คาธรรมเนยมส าหรบการท าธรกรรม BLOCK TRADE
5 | P a g e
13. รวมดอกเบยจาย
: คอ คาธรรมเนยมทงหมดทเรยกเกบ (สามารถดรายละเอยดเพมเตมไดทหวขอ “ค าอธบายเวอรชนเตม”)
14. ราคาสงมอบตอนปดสญญา
: คอราคาขายทปรากฎในพอรทของเรา (สามารถดรายละเอยดเพมเตมไดทหวขอ “ค าอธบายเวอรชนเตม”)
15. คาคอมมชชน : คอ ตนทนคอมมชชนของธรกรรม BLOCK TRADE คด 0.10% จากมลคาหนในสญญา
16. NET GAIN(LOSS) : คอ สรปผลงานหากเราซอและขาย ในราคาทระบขางตน
17. % GAIN(LOSS) on IM : คอ สรปผลงานเปน % เทยบกบ Initial Margin ขนต าของหนทเราเลอก
B. PROJECTIONS
เปนตารางทใหเราเหนผลลพธคราวๆ ในการท าธรกรรม BLOCK TRADE นนๆ
ซงเราจะเหนวา ณ ระดบราคาหนใดๆ นน เราจะไดก าไร(ขาดทน)จากการเปดสถานะ BLOCK TRADE เทาใด
ค าอธบายเวอรช นเตมของ BLOCK TRADE PRICE CALCULATION
ในการท าธรกรรม BLOCK TRADE โดยทวไปแลว
บรษทหลกทรพยจะเรยกเกบคาธรรมเนยมการท า BLOCK TRADE เชน
บรษทหลกทรพยเอเชยพลส เรยกเกบคาธรรมเนยม 7% ตอป โดยคดขนต าในการธรกรรม 3 วน
ซงคาธรรมเนยมในสวนนจะถกเรยกเกบตงแตวนทเราเรมเปดสถานะ BLOCK TRADE
ท าใหราคาของหนทเราซอดวย BLOCK TRADE จะสงกวาราคาปกตอยบาง
ทงนข นอยกบซรยทเราเลอก และ คสญญาทเราท าธรกรรมดวย
(บางบรษทหลกทรพยจะเรยกเกบคาธรรมเนยมลวงหนาเตมจ านวนเลย ในขณะทบางแหงจะเรยกเกบเพยงสวนหนง
ดงตวอยางเชน ASIA PLUS เองจะเรยกเกบเพยงสวนหนงลวงหนาเพยง 3% เปนคาตงตน)
หากเปนซรยทใกลหมดอาย ราคาในสวนนกจะแตกตางกบราคาหน จรงๆ ณ ตอนซอ เลกนอย
หากเปนซรยทไกลหมดอาย ราคาในสวนนกจะแตกตางกบราคาหน จรงๆ ณ ตอนซอ มากขน
เชน เราซอ BLOCK TRADE ของหน XXX ณ เวลานนราคาหนอยท 10.00 บาท ในวนท 1 มกราคม
ตนทนของหน XXX ในพอรทของเราจะปรากฎคาดงน
หากเราซอซรย H (ซรยใกลสด) ตนทนในพอรทเราจะเปน 10.05
หากเราซอซรย M ตนทนในพอรทเราจะเปน 10.20
หากเราซอซรย U ตนทนในพอรทเราจะเปน 10.35
หากเราซอซรย Z (ซรยไกลสด) ตนทนในพอรทเราจะเปน 10.50
ตวอยางดงกลาวเปนตวเลขสมมตเพอใหเหนตวอยางความแตกตางวา
ในแตละซรยจะมราคาสงมอบทแตกตางกนไป เหตผลเพราะวาการค านวณราคาสงมอบน
มตวแปรกคอ จ านวนวนคงเหลอของสญญา ในแตละซรย
ซงหากเราเปด BLOCK TRADE ในซรย H ซงมวนคงเหลออกเพยง 90 วนจะหมดอายสญญา
เรากจะไดราคาสงมอบทต ากวา การเปดในซรย Z ซงมจ านวนวนคงเหลอถง 360 วนจงจะหมดอายสญญา
ทงนทงนน ผทเปด BLOCK TRADE ในซรยไกลกวา ไมไดเสยเปรยบอะไร
เพราะคาธรรมเนยมทถกเกบมากกวานน จะถกคนกลบไป ณ ราคาขายนนเอง
เชน หากเราท าการขาย BLOCK TRADE ของหน XXX ใน อก 1 สปดาหตอมา ณ ราคาหนอยท 11.00 บาท
ค านวณคาธรรมเนยมในการท า BLOCK TRADE แลวอยท 0.02 บาท
ราคาขายทจะบนทกเขาพอรทของเราจะเปน ก าไร(ขาดทน)สวนตางราคาซอ-ขาย ซงจะไดตวเลขดงน
6 | P a g e
ซรย H (ซรยใกลสด) ราคาขายทถกบนทกในพอรทเราจะเปน 1+(10.05-0.02) = 11.03
ซรย M ราคาขายทถกบนทกในพอรทเราจะเปน 1+(10.20-0.02) = 11.18
ซรย U ราคาขายทถกบนทกในพอรทเราจะเปน 1+(10.35-0.02) = 11.33
ซรย Z (ซรยไกลสด) ราคาขายทถกบนทกในพอรทเราจะเปน 1+(10.50-0.02) = 11.48
สรป
1. ซรยใกลจะมราคาสงมอบในตอนซอ ต ากวา ซรยไกล
2. ทกซรยจะไดรบคาธรรมเรยกเกบในสวนเกนคนตรงตามจรง
ซงทงหมดน เราสามารถค านวณทงราคาซอและราคาขายไดในหนา “BLOCK TRADE PRICE CALCULATION”
วธการกรอกขอมล การค านวณทงหมด ไดมการอธบายไวขางตนแลว (สอบถามเพมเตมท 02-680-1077)
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------
✔ PRODUCT KNOWLEDGE
ส าหรบผเร มตนศกษาเรองธรกรรม BLOCK TRADE เรมทนไดเลย
หวขอนจะรวบรวมความรเบองตนของผลตภณฑเพอศกษากอนเรมตนท าธรกรรม BLOCK TRADE
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------
7 | P a g e
✔ EXECUTION DETAILS
ขนตอนการท าธรรกรม BLOCK TRADE แบบ Step-by-Step
รวมถงค าถามทมอใหมทเร มศกษาสอบถามกนเขามาบอยๆ
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------
✔ BLOCK TRADE
with ASIA PLUS
ขอดของการท า BLOCK TRADE
กบ ASIA PLUS รวมถงชองทาง
การตดตอในการเรมท าธรกรรม
BLOCK TRADE กบพวกเรา