Upload
others
View
0
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
© Prof. Dr. Georg Erdmann
1
Der Gasmarkt in Europa (II)Prof. Dr. Georg Erdmann
TU Berlin � [email protected]
DIW � SWP-Konferenz�Energiepolitik in Deutschland zwischen
Wettbewerbsfähigkeit und Nachhaltigkeit�Berlin, den 1. Juni 2006
© Prof. Dr. Georg Erdmann
2
� Gegründet 1995 an der Technischen Universität Berlin
� Forschungsgebiete:� industrieökonomische Analyse von Energiemärkten� energietechnische und institutionelle Innovationen� Energiepreise, Portfolio- und Risikoanalyse
� Anwendungs-Spin-off seit 2001: www.prognoseforum.de
� Von 1982 bis 1995 war Prof. Dr. Erdmann an der ETH Zürich und am Paul Scherer Institut in der Schweiz tätig.
Profil des Fachgebiets �Energiesysteme�
29th IAEE International Conference �Securing Energy in Insecure Times�
7-10 June 2006 - Potsdamhttp://www.gee.de/2006-IAEE/index.php
© Prof. Dr. Georg Erdmann
3 Meine Thesen zum Europäischen Gasmarkt
1. Die Öffentlichkeit neigt dazu, die mit der mittelfristigen Pipeline-Gasversorgung Europas verbundenen Probleme zu unterschätzen.
2. Die mit vermehrtem LNG-Import verbundenen Preishoffnungen sind trügerisch.
3. Politischer Liberalisierungsdruck könnte Margen der Transport- und Verteilunternehmen senken � zugunsten der Unternehmen außerhalb des EU-Rechtsraums
© Prof. Dr. Georg Erdmann
4
Mittelfristige Versorgung Europasmit Pipeline-Erdgas
© Prof. Dr. Georg Erdmann
5 Fossile Energiereserven
Energieträger[in Mio. t.o.e.]
kumulierteFörderungbis Ende
2003
Reservenstatische
Reichweite[Jahre]
konventionelles Erdöl 135 000 162 00040,5
unkonventionelles Erdöl 66 000
konventionelles Erdgas 57 000 127 00066,7
unkonvention. Erdgas 2 000
Quellen: berechnet nach Angaben der Bundesanstalt für Geowissenschaften und Rohstoff-wesen BGR 2003 sowie des BP Statistical Review of World Energy 2005
© Prof. Dr. Georg Erdmann
6Langfristiges Erdgasangebot in der EU15
[Quelle: Eurogas 2002]
0
100
200
300
400
500
Mill
ione
n t.o
.e
1999 2005 2010 2015 2020
Europäische Produktion
Langfrist-Importkontrakte
offener Rest
400 Mrd. m3
© Prof. Dr. Georg Erdmann
7 Erdgasmarkt Großbritannien [Quelle: Transco plc]
Mrd. m3
© Prof. Dr. Georg Erdmann
8
Reserven und Förderung � Groningen[Quelle: BGR]
Mrd
. m3 verbleibende Reserven
3�000
2�500
2�000
1�500
1�000
500
1960 1970 1980 1988
© Prof. Dr. Georg Erdmann
9 Norwegen � Förderung mit Perspektiven
NCS: Norwegian Continental Shelf
© Prof. Dr. Georg Erdmann
10 Globale Erdgasreserven [Quelle: BGR]
reserves
resources
cumulated production
end of 1998
439 Bio. m3
© Prof. Dr. Georg Erdmann
11
Erdgas-Versorgung aus Russland [Quelle: IEA 2002]
© Prof. Dr. Georg Erdmann
12
BP-Amoco
ExxonMobil
© Prof. Dr. Georg Erdmann
13Erdgasspeicher [Arbeitsvolumen; Quelle: Eurogas 2004]
0
2�000
4�000
6�000
8�000
10�000
12�000
14�000
16�000
18�000
20�000
Mio
. cbm
D I F UK H CZ NL A SK E DK B
Bei ~400 Mrd. m3 Nachfrage nur ~60 Mrd. m3 Speicherkapazität !
© Prof. Dr. Georg Erdmann
14Kosten zusätzlicher Gas-Transportrouten[Zieljahr 2010; Observatoire Meditennanéen de l�Énergie 2000]
0
1
2
3
4
0 50 100 150 200 Mrd. m3
USD/Million BTU[1 Mbtu ≈ 30 kWh]
ALG
-TN
S, P
L
ALG
-MA
R, P
L
LIB
YA, P
L
ALG
, LN
GLI
BYA
, LN
G
NO
RW
AY,
PL
IRA
N, L
NG
IRA
K-T
UR
KE
Y, P
LQ
UA
TAR
, LN
G
RU
S-B
ELA
RU
S, P
L
IRA
K-S
YRIA
, LN
GN
IGE
RIA
, LN
G
IRA
N-U
KR
AIN
E, P
L
IRA
N-T
UR
KE
Y, P
L
QU
ATA
R-E
GYP
T, L
NG
TUR
K-IR
AN
-TU
RK
, PL
QU
ATA
R-L
IBYA
, PL
QU
ATA
R-T
UR
KE
Y, P
L
© Prof. Dr. Georg Erdmann
15 Erdgas-Pipelinetransit aus Russland etc.
Nabucco-Projekt
© Prof. Dr. Georg Erdmann
16 Zwischenfazit Pipeline-Erdgas
� Europa verfügt über ein vergleichsweise hohes Potential an Pipeline-Gasimport.
� Das Pipeline-Gas wird künftig vermehrt aus größeren Entfernungen und politisch schwierigen Gebieten kommen.
� Ohne eine Verbreiterung der Versorgung (Pipelines nach Zentralasien, in die Golfregion und nach Nordafrika) wird die einseitige Abhängigkeit von Russland stark zunehmen.
� Die dafür erforderlichen Pipeline-Investitionen haben nur bei �politischem Backing� eine Chance.
� Unabhängig davon, ob die EU-Kommission dieser Aufgabe gewachsen ist, konzentriert sie sich momentan (zu sehr) auf binnenwirtschaftliche Regulierung und Investitionslenkung.
© Prof. Dr. Georg Erdmann
17
Perspektiven des LNG-Imports nach Europa
© Prof. Dr. Georg Erdmann
18
Energietransport über weite Entfernungen[Quelle: Hatamian, H. (1998) Natural gas supply and demand problems.
Journal of Petrol. Techn., 58-63]
20
40
60
80
100
120
2�000 4�000 6�000 8�000 10�000
USD/t.o.e
Liquid Natural Gas LNG
Onshore-GaspipelineOffshore-Gaspipeline
Onshore-Ölpipeline
Öl per Schiff
km
© Prof. Dr. Georg Erdmann
19 LNG-Exportterminals [Quelle: NPC 2003]
vorhandenim Baugeplant
Atlantischer Markt Pazifischer Markt
Pipeline-Projekte (Alaska/Mackenzie; Turkmenistan/Iran) mit Folgen für andere Regionen
© Prof. Dr. Georg Erdmann
20 US-City-Gate-Erdgaspreise [Quelle DOE-EIA Mai 2006]
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
USD/MMBtu
BAFA-Grenz-Übergangspreis
September 2005
Ostküste
Westküste
0,02 €/kWh
0,04 €/kWh
© Prof. Dr. Georg Erdmann
21 Erdgaspreise in UK und NL [Prognoseforum-Datenbank]
National Balancing Point(NBP) - Spot
Title Transfer Facility(TTF) - Frontmonat
0
10
20
30
40
50
60
70
Jul 2005 Oct 2005 Jan 2006 Apr 2006
EUR
/MW
h
© Prof. Dr. Georg Erdmann
22 US-Erdgasförderung [Quelle: EIA/Baker Hughes]
© Prof. Dr. Georg Erdmann
23 US-Erdgasimporte [Prozent vom Erdgasangebot]
© Prof. Dr. Georg Erdmann
24Electricity sector winter gas burn[Quelle: Energy Venture Analysis September 2004]
© Prof. Dr. Georg Erdmann
25Szenarium für die Gasversorgung der USA
[Quelle: National Petroleum Council NPC 2003]
© Prof. Dr. Georg Erdmann
26 Zwischenfazit LNG-Perspektiven
� LNG-Marktpreise werden nicht von den LNG-Kosten abhängen, sondern von der Erdgas-Martklage in den Verbraucherregionen.
� Vorausgesetzt, es gibt freie Entladekapazitäten, wird LNGinnerhalb des atlantischen Markts an den Hafen mit dem höchsten Gaspreis geliefert.
� Tendenziell wird dies die amerikanische Ostküste sein. In Sondersituationen kann es umgekehrt sein(Winter 2005/6 mit hohen UK-Spotpreisen).
� Mit dem LNG-Markt wird der amerikanische Erdgasmarkt (mit seiner prinzipiell rückläufigen Pipeline-Versorgung) das kurzfristige Erdgaspreisniveau in Europa bestimmen.
� Die Hoffnung, mit wachsendem LNG-Wettbewerb einen Wettbewerbsdruck zugunsten sinkender Gaspreise aufbauen zu können, erscheinen unter diesen Umständen illusorisch.
© Prof. Dr. Georg Erdmann
27
Politischer Wettbewerbsdruck und Margenverteilung im
Europäischen Gasmarkt
© Prof. Dr. Georg Erdmann
28 Preisbindung in der Wertschöpfungskette
FörderungImport und
Ferntransport Verteilung
noch überwiegend10-25-jährige
ToP-Verträge mit(Heizöl-) Preisbindung
Bedarfs- maximale Deckung Laufzeit >80% >2 Jahre>50% >4 Jahre
globales Oligopol
kein diskriminierungs-freier Netzzugang und keine Preisaufsicht
geostrategische Versorgungsrisiken
�nationales� Oligopol
diskriminierungsfreier Netzzugang
keine BNetzA-Preisaufsicht
kleinräumiges regionales Monopol
diskriminierungsfreier Netzzugang
BNetzA-Preisaufsicht
© Prof. Dr. Georg Erdmann
29
Erdgas-Grenzübergangspreise[Deutschland; Monatsmitte; Quelle: BAFA 2006]
0
10
20
30
40
50
60
1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005
Erd
öl [E
UR
O/B
arre
l]
0
5
10
15
20
Erd
gas
[EU
RO
/MW
h]
Erdöl Brent DTD
Erdgas-Grenzübergangspreis
© Prof. Dr. Georg Erdmann
30 Erdöl-Preisbindung der Erdgaspreise
p = 0,953 + 0,412 · movav(BRENT,12)
174 BeobachtungenZeitraum: 1991-2005R2 = 0,97
(9,58) (83,9)
-2
-1
0
1
2
4
8
12
16
20
91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05Residuum des ModellsErdgas-Grenzübergangspreisf(movav(Brent,12))
EU
RO
/MW
hH
oE
UR
O/M
Wh
Ho
© Prof. Dr. Georg Erdmann
31 Heizöl-Preisbindung der Erdgaspreise
-1.5
-1.0
-0.5
0.0
0.5
1.0
1.5
4
6
8
10
12
14
16
94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04ResidualErdgas-Grenzübergangspreisf(movav(HEL-Rheinschine,12))
EU
RO
/MW
h H
o
EU
RO
/MW
H H
o
p = -2,35 + 0,467 · movav(HEL,12)
127 BeobachtungenZeitraum: 1994-2004R2 = 0.98
(-15,89) (79,6)
© Prof. Dr. Georg Erdmann
32
Untersagung langfristiger Gasverträge zwischen Ferngas- und Verteilgesellschaften
� Schaffung eines liquiden Großhandelsmarkts� mehr (physische) Anbieter (LNG, �Überspringen� der
nationalen Ferngasgesellschaften)� Entwicklung von Erdgas-basierten Finanzprodukten� Emanzipation des Erdgasmarkts vom Heizölmarkt� Verbesserte Realisierung von GuD- und KWK-Projekten
� Marktmacht der Upstream Erzeuger bleibt (trotz LNG)� Kosten der Absicherung der erwarteten Preisvolatilität � Kaum Aussicht auf tiefere Endverbraucherpreise �
angesichts der engen Substitutionskonkurrenz zu Heizöl� Margenbegrenzung der Netzgesellschaften begünstigt die
Margen der ausländischen (staatlichen) Erzeuger.
Ziele
aber
© Prof. Dr. Georg Erdmann
33 Zwischenfazit: Wettbewerb und Regulierung
Ziele der Erdgas-Beschleunigungsrichtlinie 2003/55/EC:
→ Effizienzgewinne
→ tiefere Preise
→ bessere Versorgungsstandards
→ mehr Wettbewerb
Wenn sich die Erdgaspolitik nur auf die einschlägigen Konzepte ökonomischer Lehrbücher (und die Interessen der Finanzmärkte) stützt und dabei die fundamentalen physikalisch-technischen Bedingungen der Erdgasversorgung vernachlässigt, können die vorgenannten Ziele nicht erreicht werden.
© Prof. Dr. Georg Erdmann
34
Thank you for your attentionTel: +49 (030) 314 246 56Fax: +49 (030) 314 269 [email protected]
29th IAEE International Conference �Securing Energy in Insecure Times�
7-10 June 2006 - Potsdamhttp://www.gee.de/2006-IAEE/index.php