1 Le procedure di adeguamento di Priamo Il percorso compiuto

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Le procedure di adeguamento di Priamo

Il percorso compiuto

Modalità di adesione 2

Il nuovo statutoArt. 6 - Le scelte di investimento • Struttura multicomparto del fondo

− Comparto garantito− Comparto bilanciato

• Il comparto garantito raccoglierà i flussi di Tfr conferiti tacitamente

• A seguito di tale conferimento, l’iscritto potrà trasferire la posizione presso un altro comparto a prescindere dal periodo minimo di un anno

• Gli iscritti avranno la facoltà di:− suddividere la contribuzione tra i comparti attivati e di

modificare nel tempo tale allocazione− riallocare la posizione individuale tra i diversi comparti dopo

almeno un anno dall’iscrizione ovvero dall’ultima riallocazione• Gli iscritti possono esprimere una scelta in merito al o ai

comparti in cui intendono aderire; nel caso in cui il lavoratore non dica nulla, i flussi contributivi saranno versati nel comparto Bilanciato Sviluppo comparto di default


Il nuovo statutoArt. 7 - Spese

• Spese di adesione una tantum

• Spese da sostenere durante la fase di accumulo− Direttamente a

carico dell’aderente− Indirettamente a

carico dell’aderente

• Indicate nella Nota informativa


Il nuovo statutoArt. 10 – Prestazioni pensionistiche

• Requisiti per la richiesta:− Maturazione dei requisiti di accesso alle prestazioni nel regime obbligatorio di

appartenenza− Almeno cinque anni di partecipazione a forme pensionistiche complementari

• Prestazione in rendita e prestazione in capitale− Sotto forma di capitale nel limite del 50% della posizione individuale; nel

computo dell’importo complessivo erogabile in capitale sono detratte le somme percepite a titolo di anticipazione per le quali non sia intervenuto il reintegro

− Sotto forma di capitale al 100% nel caso in cui convertendo in rendita vitalizia immediata annua senza reversibilità il 70% della posizione individuale maturata risulti inferiore al 50% dell’assegno sociale; nel computo non devono essere detratte le somme erogate a titolo di anticipazione per le quali non sia intervenuto il reintegro


Il nuovo statutoArt. 12 – Trasferimento e riscatto della posizione individuale

• In costanza dei requisiti di partecipazione, l’iscritto può trasferire la

posizione presso altra forma pensionistica dopo almeno due anni di

partecipazione al fondo

• In caso di perdita dei requisiti di partecipazione, l’aderente può:− Trasferire la posizione ad altra forma pensionistica− Riscattare il 50% della posizione in caso di:

• cessazione dell’attività lavorativa che comporti inoccupazione per un periodo di tempo non inferiore a 12 mesi e non superiore a 48 mesi

• Procedure di mobilità, cassa integrazione guadagni ordinaria e straordinaria

− Riscattare il 100% della posizione in caso di:• Invalidità permanente che comporti la riduzione della capacità di lavoro a

meno di un terzo• cessazione dell’attività lavorativa che comporti inoccupazione per un periodo

di tempo superiore a 48 mesi

− Riscattare il 100% della posizione a condizione che non abbia maturato il diritto alle prestazione

− Mantenere la posizione anche in assenza di contribuzione


Il nuovo statutoArt. 13 – Anticipazioni

• L’iscritto può richiedere un’anticipazione della posizione

individuale maturata nei seguenti casi e misure:− In qualsiasi momento, per un importo non superiore al 75%, per

spese sanitarie− Decorsi otto anni di iscrizione, per un importo non superiore al

75%, per l’acquisto della prima casa di abitazione o per spese di ristrutturazione

− Decorsi otto anni di iscrizione, per un importo non superiore al 30%, per la soddisfazioni di ulteriori esigenze (causale generica)

• Le somme percepite a titolo di anticipazione non possono

mai eccedere, complessivamente il 75%

• Sono possibili più anticipi per causale generica

• Le somme percepite a titolo di anticipazione possono essere

reintegrate a scelta dell’iscritto e in qualsiasi momento


La raccolta delle nuove adesioni (1)

• Solo per le forme che hanno provveduto agli

adeguamenti statutari e alla consegna a Covip

della nota informativa possono raccogliere nuove

adesioni a partire dal 01.01.2007

• Priamo ha presentato tutta la relativa

documentazione in data 28.12.2006; avendo

adempiuto agli obblighi previsti, il fondo ha

pertanto la possibilità di raccogliere nuovi

iscrizioni


La raccolta delle nuove adesioni (2)

• Le adesioni raccolte dal 01.01.2007 si intendono acquisite nelle more del procedimento di approvazione dello statuto

• L’adesione si perfezionerà solo a seguito dell’approvazione della Covip

• Il versamento dei flussi contributivi dovuti potrà avvenire, in caso di approvazione dello statuto, solo dal 01.07.2007, anche in relazione al periodo compreso tra la data di adesione e il 30.06.2007

• In tal caso l’importo del Tfr da versare è rivalutato

Tali informazioni

devono essere indicate nel modulo di adesione


Verso il multicomparto

• Il comparto garantito affiancherà il preesistente

comparto Bilanciato Sviluppo, caratterizzando la

struttura multicomparto di Priamo

• Gli iscritti avranno la facoltà di:− suddividere la contribuzione tra i comparti attivati e di

modificare nel tempo tale allocazione− riallocare la posizione individuale tra i diversi comparti

dopo almeno un anno dall’iscrizione ovvero dall’ultima riallocazione

• Le facoltà di scelta sono esplicitate nella domanda

di adesione


Scelta del comparto di investimento

• Gli iscritti possono esprimere una scelta in merito

al o ai comparti in cui intendono aderire

• Nel caso in cui il lavoratore non dica nulla, i flussi

contributivi saranno versati nel comparto

Bilanciato Sviluppo comparto di default


Modalità di adesione

• Possibilità di esprimere la propria preferenza (azienda o previdenza complementare) nel periodo di 6 mesi

• Decorrenza dei 6 mesi:− Norma generale: data di assunzione − Norma transitoria: avvio della Riforma (1° gennaio 2007)

• La scelta di aderire alla previdenza complementare non è reversibile

• La scelta di lasciare il Tfr in azienda è invece reversibile− Successivamente, in qualsiasi momento, si può aderire

• La scelta esplicita (sia l’adesione a previdenza complementare sia la decisione di lasciare il Tfr in azienda) dovrà essere effettuata attraverso un modulo che il datore di lavoro consegnerà al lavoratore

Adesione esplicita


Modalità di adesione

• Conferimento del Tfr alle forme di previdenza

complementare attraverso un meccanismo di

silenzio-assenso

• Obiettivo: incentivare l’utilizzo del Tfr come fonte

di finanziamento della previdenza complementare

e l’adesione ai fondi pensione

• Effetto: nel caso di silenzio scatta il versamento

del Tfr a previdenza complementare

Adesione tacita


Percorsi decisionali: una premessa

• Prima di presentare i percorsi decisionale per ciascuna

tipologia di lavoratore, si premette quanto segue.

• I flussi di Tfr conferiti tacitamente vengono investiti nel

comparto garantito− Il lavoratore silente ha la facoltà di trasferire al posizione presso

altro comparto a prescindere dal periodo minimo di permanenza di un anno

• I lavoratori che scelgono esplicitamente di aderire a Priamo

possono scegliere il comparto in cui investire i flussi

contributivi− nel caso in cui non dicano nulla, i flussi vengono investiti nel

comparto bilanciato− Il lavoratore ha la facoltà di trasferire la posizione ad altro

comparto trascorsi 12 mesi di permanenza


Riassumendo…Che cosa posso fare?

Ho iniziato a lavorare prima o

dopo il 29/04/1993?

Quali scelte posso prendere entro sei

mesi dall’assunzione (o dal 1° gennaio

2007 se già occupato a tale data)?

Prima

1. Voglio iniziare a versare tutto il Tfr al

Fondo Pensione

2. Voglio iniziare a versare solo una parte

di Tfr al Fondo Pensione

3. Voglio lasciare in azienda il Tfr

Dopo


Fondo Pensione

2. Voglio lasciare in azienda il Tfr

Se non dico nulla?

Scaduti i sei mesi tutto il Tfr inizia a

essere versato nel Fondo Pensione di

riferimento


Riassumendo…Che cosa posso fare?

Ho iniziato a lavorare prima o

dopo il 29/04/1993?

Quali scelte posso prendere entro il

30 giugno 2007?

Prima: al momento

verso i miei contributi,

li versa il datore e

verso solo una parte di

Tfr

1. Voglio continuare a versare al fondo

solo una parte di Tfr


Fondo Pensione

Dopo: al momento

verso i miei contributi,

li versa il datore e

verso tutto il Tfr

Nessuna, per me non cambia nulla

Se non dico nulla?

Scaduti i sei mesi tutto il Tfr inizia o

continua a essere versato nel Fondo

Pensione di riferimento

In via transitoria per i già aderenti al 1° gennaio 2007


Il meccanismo del versamento del Tfr a seconda della data di assunzione del dipendente

Assunti fino al 31.12.2006

Adesione esplicita

Versamento dal 01.07 del Tfr maturato dal momento della scelta

Le mensilità dal 01.01 alla data di scelta restano in azienda

Silenzio-assenso

Le aziende provvedono al versamento dal 01.07

Le mensilità dal 01.01 al 30.06 restano in azienda

Assunti dal 01.01.2007

Adesione esplicita

Silenzio-assenso

Versamento dal mese successivo alla scelta del lavoratore (o da quello successivo alla scadenza del termine per l’opzione) del Tfr maturato dall’assunzione


La scelta del comparto di investimento

• L’aderente, all’atto dell’adesione, sceglie uno o

più comparti in cui far confluire i versamenti

contributivi, con facoltà di modificare nel tempo

tale destinazione. L’aderente può inoltre riallocare

la propria posizione individuale tra i diversi

comparti nel rispetto del periodo minimo di un

anno dall’iscrizione, ovvero dall’ultima

riallocazione. In caso di mancata scelta si intende

attivata l’opzione verso il comparto bilanciato

“sviluppo“. Art. 6 comma 3 Statuto


Le scelte nella domanda di adesione





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Le prestazioni

Prestazioni ante pensionamento e

al momento del pensionamento


Anticipazione per spese sanitarie

Tipologia di spesa:

Spese mediche per terapie e interventi straordinari riconosciuti dalle strutture pubbliche a fronte di gravissime situazioni dell’iscritto, del coniuge o dei figli

Quando è richiedibile: Dopo la Riforma: in qualsiasi momento

Importo anticipabile:

Dopo la Riforma: fino al 75% del maturato


Anticipazione per acquisto prima casa

Tipologia di spesa:

Acquisto della prima casa di abitazione per sé o per i figli

Quando è richiedibile:

Decorsi otto anni di iscrizione

Importo anticipabile:

Dopo la Riforma: fino al 75% del maturato


Anticipazione per ulteriori esigenze degli aderenti

Tipologia di spesa: Ulteriori esigenze degli iscritti

Quando è richiedibile: Decorsi otto anni di iscrizione

Importo anticipabile: Fino al 30% del maturato


Un confrontoTfr in azienda Tfr nel fondo pensione

Motivi richiesta, importo erogabile e anzianità necessaria

Può essere richiesto dopo almeno 8 anni di servizio presso l’azienda (= lo stesso datore di lavoro) per le seguenti cause:spese sanitarie;acquisto della prima casa per sé o per i figli

Può essere richiesto:in qualsiasi momento, per importo inferiore o uguale al 75% per spese sanitarie;dopo 8 anni di partecipazione (complessiva) a forme di previdenza complementare, per un importo inferiore o uguale al 75% per acquisto della prima casa per sé o per i figli o per spese di ristrutturazione straordinaria della prima casa per sé o per i figli;dopo 8 anni di partecipazione, per un importo non superiore al 30% per altre esigenze (non specificate)

Importo massimo erogabile

L’ammontare non deve eccedere il 70% del Tfr accantonato

L’ammontare non deve eccedere il 75% del totale della posizione maturata, comprese le quote di Tfr, incrementati dei rendimenti realizzati nel tempo

Numero di anticipazioni richiedibili

Può essere ottenuto una sola volta nel corso del rapporto di lavoro

È possibile richiedere più anticipazioni purché l’ammontare non ecceda il 75% del totale della posizione maturata, comprese le quote di Tfr, incrementati dei rendimenti realizzati nel tempo

Fiscalità Tassazione con aliquota separata Tassazione con imposta sostitutivaMax 15% per spese sanitarie23% per la casa e le esigenze generiche

Accettazione richieste

Le richieste sono soddisfatte annualmente entro i limiti del 10% degli aventi titolo, e comunque del 4% del numero totale dei dipendenti.

Ogni richiesta, purché conforme a quanto previsto dalla normativa in termini di tempo e causa, viene soddisfatta


Frequenza delle anticipazioni

• Non vi sono limiti alle richieste, laddove ricorrono le motivazioni ammissibili

• Dopo la Riforma non si possono richiedere nuove anticipazioni, laddove non rimanga almeno il 25% di quanto accumulato, considerando anche le somme già anticipate

• Dubbio: Il limite del 25% opererà anche nel caso di anticipazioni “per ulteriori esigenze”?


Esempio

• Un lavoratore ha accumulato 10.000 euro dopo 8 anni di

partecipazione.

• Richiede un’anticipazione pari al 75% di quanto accumulato per

ristrutturazione della prima casa (pari a 7.500 euro) e nel fondo

pensione rimangono 2.500 euro

• Dopo ulteriori 5 anni la sua posizione è risalita a 8.000 euro e ha

bisogno di un’anticipazione per “Spese mediche per terapie e

interventi straordinari”.

• Ne ha diritto? Entro quali termini?

• Il lavoratore può richiedere un’anticipazione, ma dovrà lasciare nel

fondo pensione il 25% di 15.500 euro (10.000 + 8.000 - 2.500),

ossia 3.875 euro

• Il lavoratore potrà ricevere un’anticipazione pari a 4.125 euro

(8.000 – 3.875)


Riscatto totale

Quando è esercitabile: - stato di invalidità permanente che comporti inidoneità assoluta all’attività lavorativa- cessazione dell’attività lavorativa con conseguente inoccupazione superiore a 48 mesi

- “altri riscatti” (es. perdita dei requisiti di partecipazione, cfr.

Direttive Covip)*

NB: se la situazione descritta si verifica nei 5 anni che precedono la maturazione dei requisiti di accesso alle prestazioni pensionistiche, non è possibile il riscatto ma l’aderente può chiedere subito la prestazione pensionistica complementare

Misura del riscatto: intera posizione individuale maturata

* tassazione meno favorevole - questo tipo di riscatto potrebbe essere limitato esclusivamente per le “forme collettive”


Riscatto per premorienza

Quando è esercitabile:

- morte dell’iscritto prima che maturi il diritto alla

prestazione pensionistica

Misura del riscatto

- intera posizione individuale maturata

Beneficiari

- eredi o diversi beneficiari designati dall’aderente; in

mancanza, la posizione resta acquisita alla forma

pensionistica collettiva. Nel caso di forme individuali, la

posizione è devoluta a finalità sociali


Riassumendo…i riscatti

Tipologia Importostato di invalidità permanente che comporti inidoneità assoluta all’attività lavorativa

100%

cessazione dell’attività lavorativa con conseguente inoccupazione > 48 mesi

100%

morte dell’iscritto prima che maturi il diritto alla prestazione pensionistica

100%

perdita dei requisiti di partecipazione (tassazione meno favorevole)*

100%

cessazione dell’attività di lavoro con conseguente inoccupazione > 12 e < 48 mesi

50%

procedure di mobilità, cassa integrazione guadagni ordinaria e straordinaria

50%

* Questo tipo di riscatto potrebbe essere limitato esclusivamente per le “forme collettive”


Trasferimento

• Trasferimento per perdita dei requisiti di

partecipazione− Rispetto al passato, viene meno la libertà di trasferirsi a qualunque forma

pensionistica in caso di perdita dei requisiti di partecipazione− Nel caso in cui si perdano i requisiti di partecipazione, l’iscritto ha la facoltà di

trasferire la posizione alla sola forma pensionistica operante nel settore in cui il soggetto presti la sua nuova attività di lavoro, a meno che non possa esercitare il trasferimento volontario

− Esempio: Se l’iscritto cambia lavoro e intraprende un’attività in un ambito in cui opera una diversa forma pensionistica complementare, può trasferire la posizione a detta forma

• Trasferimento volontario− In costanza dei requisiti di partecipazione: dopo due anni di partecipazione alla

forma pensionistica complementare


Le prestazioni pensionistiche al pensionamento

• “Diritto a pensione” ... Principale oggetto delle aspettative

dell’aderente

• Quando matura il diritto alla pensione complementare? − partecipazione a forme di previdenza complementare di almeno cinque

anni e maturazione dei requisiti per l’accesso alle prestazioni di I pilastro

• Ricorrendo questi presupposti che tipo di prestazione riceve in

concreto l’iscritto? − La prestazione è erogata:

- in forma di rendita (assegno pensionistico periodico) - in forma di capitale (si riceve in tutto o in parte il

capitale accumulato nel periodo di partecipazione alla FPC).

• La scelta tra rendita o capitale non è del tutto libera ma è

governata da regole precise


Prestazioni in forma di rendita

• Almeno il 50% del montante è erogato in forma di

rendita (con alcune eccezioni!)

• L’aderente che opta, in tutto o in parte, per la

prestazione in forma di rendita ha a disposizione

varie opzioni di scelta (rendita vitalizia immediata

semplice, reversibile, certa per k anni...)


La prestazione in forma di capitale

• L’aderente, in ogni caso, ha diritto al capitale fino al 50% del

montante maturato e la restante parte è convertita in

rendita

• L’aderente ha diritto a richiedere il 100% in capitale:− se convertendo in rendita il 70% del montante finale si ottiene una rendita annua

inferiore al 50% dell’assegno sociale (per il 2007 pari all’importo annuo di € 5.061,68)

− Se è un vecchio iscritto

• ESEMPIO: alla fine del 2020 un uomo di 65 anni, al momento

del raggiungimento dei requisiti per ottenere la prestazione

pensionistica, ha maturato una posizione di previdenza

complementare pari a € 50.000 − Se trasforma in rendita € 35.000 (70% del montante) ottiene ad esempio € 2.000

all’anno (meno della metà dell’attuale assegno sociale) − Può scegliere di prendere l’intera somma di € 50.000 in capitale, così come può

decidere di prendere una parte o tutto in rendita

35

Il regime fiscale della previdenza complementare

I principi generali, le fasi di contribuzione, delle prestazioni e dei rendimenti


Le agevolazioni fiscali

• In fase di contribuzione

poter dedurre i contributi rinviando così l’imposizione al

momento del godimento delle prestazioni (ampliamento dei

limiti di deducibilità fino a 5.164,57 €)

• In fase di gestione delle risorse

tassare i rendimenti maturati con un’aliquota dell’11%

anziché del 12,5%

• In fase di erogazione delle prestazioni

Oggi: imposizione sostitutiva, cioè tassazione agevolata della

parte di prestazione corrispondente ai contributi dedotti e al

TFR con un’aliquota del 15%, che scende sino al 9% (-0,30%

per ogni anno eccedente il 15°)Prima della Riforma: imposizione separata (simile a quella del Tfr) o imposizione ordinaria


Il beneficio fiscale della deduzione

• In fase di contribuzione − Deduzione dei contributi rinviando così l’imposizione al

momento del godimento delle prestazioni

• Deduzione dei contributi non comporta

un’esenzione d’imposta permanente sulle somme

versate ma solo un rinvio dell’imposizione sulle

stesse

• L’incentivo fiscale consiste dunque− nella maggior disponibilità di somme da “investire” nel risparmio

previdenziale

− nella tassazione agevolata delle stesse al momento dell’erogazione delle prestazioni


La nuova tassazione in sintesi

FattispecieImposizione

sostitutiva

Anticipazioni per spese sanitarie,

Riscatti (parziali o

totali) tipici e da premorienza

15% nei primi 15

anni e -0,3% per ogni

anno successivo fino

al 9%

(12,5% sulla c.d.

rivalutazione della

rendita)

Anticipazioni per

acquisto/ristrutturazione prima casa e

ulteriori esigenze degli aderenti e

riscatti atipici (altri riscatti da perdita

dei requisiti)

23%


Il regime fiscale delle prestazioni

• Regime fiscale prestazioni in capitale =

prestazioni in rendita

• Nessuna penalizzazione fiscale

• L’aliquota dell’imposta sostitutiva è pari al 15%, ridotta di una quota pari a 0,30% per ogni anno eccedente il quindicesimo anno di partecipazione a forma pensionistica complementare con un limite massimo di riduzione di 6 punti


Imposizione sostitutiva delle prestazioni

Anni di

partecipazion

e

Aliquota

applicata

Tasse pagate per

1.000 euro

1 15% 150

…

15 15% 150

16 14,7% 147

17 14,4% 144

…

35 9% 90

36 9% 90


La tassazione della prestazione in rendita

RENDITA BASE:

Parte che non ha ancora subito imposizione

(Tfr, contributi dedotti del lavoratore e del

datore di lavoro)

Rendimenti, contributi non dedotti e redditi esenti

PARTE FINANZIARIA: Rivalutazione annuale della rendita

Ritenuta 15 9%

Esente

Imposta sostitutiva del 12,5%

Divisa idealmente in tre parti


La tassazione della prestazione in capitale

Divisa idealmente in due parti PARTE IMPONIBILE:

Parte che non ha ancora subito imposizione

(Tfr, contributi dedotti del lavoratore e del datore di lavoro)

PARTE ESENTE:

Rendimenti, contributi non dedotti e redditi esenti

Ritenuta 15 9%

Esente


La tassazione in sintesi

Contributi versati Deducibili dal reddito complessivo di chi effettua il versamento nei limiti assoluti di 5.164,57 €

Risorse del fondo

pensione Tassazione dei rendimenti soggetta a un’imposta sostitutiva dell’11%

Tassazione del capitale

e rendita Tassazione del capitale e della rendita soggetta a un’imposta sostitutiva del 15% con una riduzione dello 0,30% per ogni anno eccedente il 15° (fino a una riduzione massima al 9%)

Tassazione delle anticipazioni

15% per spese sanitarie con una riduzione dello 0,30% per ogni anno eccedente il 15° (fino a una riduzione massima al 9%)

23% per la casa e per altre esigenze degli aderenti


Tipo di lavoratoreContrib.

Azienda

Contrib.

Tfr

Contrib.

Lavorat.

Contrib.

netto del

risparmio

fiscale

Montante

lordo

finale con

rendim. al

4%

Montante

netto

finale con

rendim. al

4%

Limite del

montante

lordo

(assegno

sociale)

Nato nel 1952 - Inizio lavoro nel

1977.

Reddito attuale di € 24.440

(parametro 190).

Adesione a Priamo oggi nel

2007 a 55 anni e permanenza

nel fondo per 5 anni.

€ 2.646 € 9.147 € 2.646 € 1.843 € 15.461 € 13.296 € 77.238


1982.


(parametro 190).




€ 5.865 € 20.276 € 5.865 € 4.085 € 37.228 € 32.427 € 85.276


1987.


(parametro 183).




€ 9.506 € 32.897 € 9.506 € 6.573 € 65.379 € 57.593 € 94.152


1992.


(parametro 175).




€ 13.299 € 45.933 € 13.299 € 9.030 € 98.612 € 88.941 €

106.956


Tipo di lavoratoreContributi

da solo Tfr

Montante

lordo finale

con

rendimento

al 3%

Montante

netto finale

con

rendimento

al 3%

Valore

netto del

Tfr se

lasciato in

azienda

(rivalutazio

ne al 3%)

Limite del

montante

lordo per

confronto

con

assegno

sociale

Nato nel 1952 - Inizio lavoro nel 1977.

Reddito attuale di € 24.440 (parametro

190).

Adesione a Priamo oggi nel 2007 a 55

anni e permanenza nel fondo per 5 anni.

€ 9.147 € 9.629 € 8.257 € 7.392 €

77.238



190).


anni e permanenza nel fondo per 10

anni.

€ 20.276 € 22.700 € 19.659 € 17.693 €

85.276



183).



anni.

€ 32.897 € 39.058 € 34.124 € 30.880 €

94.152



175).



anni.

€ 45.933 € 57.675 € 51.550 € 46.082 €

106.956

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