1 RISULTATI CONSOLIDATI 2000 Milano / Londra 4-5 Aprile 2001

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RISULTATI CONSOLIDATI 2000

Milano / Londra 4-5 Aprile 2001

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AGENDA

• RISULTATI CONSOLIDATI 2000

• IL MODELLO DI BUSINESS

• L’AZIENDA

• TARGETS

3

Sintesi dei risultati 2000

Utile lordo attività ordinarie 148 150 330 + 120 %

Utile netto 133 126 183 + 45 %

ROE 8,2 % 7,7 % 11,2 %

ROE (escluso amm. avviamento) 9,1% 9,1 % 12,9 %

COST / INCOME 71,0% 72,0 % 67,0 %

1999 PF 2000 Var.1999

(Dati in miliardi di lire)

4

Risultati consolidati 2000

Interessi netti 631 696 751 + 8,0 %

Ricavi da servizi 570 595 628 + 5,5 %

Commissioni e proventi netti 540 566 593 + 4,7 %

di cui Risparmio gestito 159 165 189 + 14,5 %

Profitti op. finanziarie 29 29 36 + 24,0 %

Commissioni e prov. netti/spese personale 91,8% 90,2% 98,0%Utile società cons. PN 35 35 89 154,0%

1999 PF 2000 Var.1999


5

Spese amministrative 874 940 900 - 4,2 %

Personale 588 627 604 - 3,7 %

Altre spese 286 313 296 - 5,4 %

Ammortamenti 100 93 99 + 7 %

COST / INCOME 71% 72% 67% Rettifiche e accantonamenti netti 219 232 127 - 45 %

1999 PF 2000 Var.1999



6

ATTIVITA’ FINANZIARIE TOTALI 41.862 44.249 47.572 + 7,5 %

Raccolta diretta 19.377 20.727 20.640 - 0,4 %

Raccolta indiretta 22.488 23.522 26.932 + 14,5%

Racc. amministrata 9.842 10.433 13.393 +28,4 %

Racc. gestita 12.646 13.089 13.540 + 3,5 %

GPI 5.259 5.259 5.137 - 2,3 %

Fondi 5.505 5.906 5.715 - 3,2 %

Prodotti Ass. 1.883 1.924 2.687 +39,6 %

1999 PF 2000 Var.1999



7

Impieghi 14.751 15.512 18.327 + 18 %

Sofferenze nette 405 439 396 - 9,8 %

Portafoglio di proprietà 5.635 6.320 5.086

1999 PF 2000 Var.1999



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IL MODELLO DI BUSINESS

Risultati Consolidati 2000 - Milano / Londra 4-5 Aprile 2001

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Il Gruppo CR Firenze

TARGET 2001 - 2002 DI SEGMENTO

Creazione di valore

• Segmentazione clientela

• Nuovo assetto distributivo

• Piani di azione di segmento ed innovazione offerta

• Marketing centralizzato

• Banca Multicanale Integrata

10

Segmentazione clientela

Gruppo CR Firenze - Dati al 31/12/2000

5.000

Totale Privati 737.450

75.000 500.000

85% 14,5% 0,5%

Red

dit

o m

en

sile

€

Patrimonio €

Retail

Affluent

Private

SMALLBUSINESS

CORPORAT E

Top1%

Grandi5%

Medie7%

Piccole Imprese23%

Micro Imprese64%

> 25

> 2,5

> 1

> 0,25Fatt

ura

to

€

/

mili o

ni

Totale Imprese 87.350

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Il modello distributivo

Gestore Retail

Gestori di relazione

Gestore Affluent

GestoreSmall Business

GestoreCorporate

Coerenza dell’assetto distributivo con la nuova segmentazione

Retail - Affluent - Private - Small Business - Corporate

Gestore Private (1)

(1) Per High-net worth individuals in filiali specializzate

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Le azioni sui segmenti - Privati

Sviluppo

Mantenimento

Ciclo di vita del cliente

Acquisizione

Retail

Affluent /Private

� Innovazione e semplificazione prodotti

� Marketing centralizzato

� Sviluppo canali di acquisizione

� Innovazione

� One 2 One marketing

� Canali dedicati :

• Promotori Finanziari

• Private Points

RicaviCosti

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SCORE DI ATTRITION

Clientela

a RISCHIO di PERDITA

SCORE DI POTENZIALITA’

Clientela

CONDIVISA

SCORE DI PROPENSIONE

Sviluppo

CROSS-SELLING

SCORE DI ACCETTAZIONE

Gestione Integrata Clientela Privata

INTERO

SEGMENTO

Il Marketing Centralizzato

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CR FIRENZE GESTION INTERNATIONALE S.A.

GIOTTO LUX FUNDFondo di diritto lussemburghese armonizzato UE costituito da 35 comparti

Bilanciati5 Fondi

Flessibile1 Fondo

Liquidità1 Fondo

Obbligaz.9 Fondi

Azionari19 Fondi

80% CR Firenze

20% Sanpaolo IMI

Innovazione dell’offerta : il risparmio gestito

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Innovazione dell’offerta : il risparmio gestito/2

Private

AffluentAdvisor

Internazionale

RetailEptafundSocietà Gestione Risparmio p.a.

CorporateEptafundSocietà Gestione Risparmio p.a.

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Previdenziale PromotoriAssicurativa Successoria

Il risparmio gestito - Strumenti

Finanziaria

CONSULENZA FINANZIARIA PERSONALE

Ottimizzazione portafoglio per Profilo di rischio

Rendimento atteso

Powered by

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Small Business

Corporate� Offerta

• Finanza d’impresa

� Innovazione e Pacchettizzazione offerta

� Marketing centralizzato

� Multicanalità

• Centro Servizi Multicanale

• Info2B

� One 2 One marketing

• Consulenza

� Multicanalità• Centro Servizi Multicanale

• Info2B

Attrition - Potenzialità - Propensione

BEHAVIOURAL SCORING

Le azioni sui segmenti - Imprese

18

Banca Multicanale Integrata - Privati

Internet Banking GSM / WAP PromotoriCall Center

42.000 clienti - 7 % Privati

Banca CR Firenze - Dati al 31/12/2000

Promotori

19

Banca Multicanale Integrata - Imprese

Internet Banking Call Center Iniziativa B2B

SMALLBUSINESS

CORPORATE

7.500 clienti

11 % Imprese

Banca CRFirenze - Dati al 31/12/2000

20

Il margine d’intermediazione - Clientela ord. 2000

Mil

iard

i

905 mld.

267

234

205

139

60

RetailAffluent / Private

Small Business

CorporateAltri


21

Il margine d’intermediazione - Clientela ord. 2001

Mil

iard

i

1.010 mld.

RetailAffluent / Private

Small Business

CorporateAltri


295

258

243

167

+ 10,50%

+ 10,30%

+ 18,50%

+ 21,60%

47

22

Altri targets per segmento

2001

Incremento netto clienti

Cross-selling

2002

+3,3% 2,7

Retail +3,5% 3

+3,3% 4,7

AffluentPrivate

+3,5% 5

SmallBusiness

+7 %

+7 %

Corporate +9 %

+4 %

23Risultati Consolidati 2000 - Milano / Londra 4-5 Aprile 2001

• LE RISORSE

• LE PARTECIPAZIONI

• GLI INCENTIVI

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La nuova distribuzione delle risorse ha come punto di partenza un preciso piano di riduzione del personale che, nel rispetto della normativa vigente, ha permesso di raggiungere risultati migliori degli obiettivi fissati

I dati si riferiscono alla sola CR Firenze - Fusione CFT esclusa

3591

35683553

3513

3591

3530

34953505

3400

1999 2000 2001 2002

Dip

enden

ti

La distribuzione delle risorse

Piano IndustrialeConsuntivo/Tendenza

25

50,5%

56,4%58,3%

59,8%

49,5%

43,6%41,7%

40,2%

20,0%

1999 2000 2001 2002

% D

ipendenti

nelle fi

liali

Ruoli Commerciali

Servizi

La distribuzione delle risorse / 2

30,0% 28,4% 26,4%

70,0% 71,6% 72,3% 73,6%

27,7%

0,0%

100,0%

1999 2000 2001 2002

% D

ipendenti

Centro

Canali

Il processo riorganizzativo ha modificato radicalmente la distribuzione delle risorse aumentandone la loro vocazione commerciale

I dati si riferiscono alla sola CR Firenze - Fusione CFT esclusa

26

Arval Service Lease ItaliaCentrovita AssicurazioniFindomestic Banca*Centro FactoringCentro LeasingEptaconsors

ITL 365 mild. - 23% del PN**

* Comprende Findomestic Sviluppo

** Gruppo - Dati al 31/12/2000

21.500

36.500

89.000

8,30%

13,60%

24,30%

0

110.000

1998 1999 2000

Uti

le IT

L/ 1

00

0

0%

25%

Le partecipazioni

27

Il sistema degli incentivi

Stock Option Plan

Stock Granting

Dirigenti Gruppo

Dipendenti CRF

OBIETTIVI PREFISSATI

ITL 14.500.000.000 entro il 2005

1° tranche

ITL 4.000.000.000

1° e 2° tranche

ITL 3.500.000.000

28

T A R G E T S


29(in mild. lire)

INDICE CROSS-SELLING 3 3,2

Principali Targets

2001 2002

RISP. GESTITO + 22 % + 13,5%

(16.500) (18.500/19.000)

ROE 12 % 14 %

COST / INCOME 66 % 62%

Soff.nette/impieghi netti stabile (2,2) stabile (2,2)

30

ROE - Andamento storico

7,7%

11,2%12,0%

14,0%

0,0%

16,0%

1999 2000 2001 2002

31

Investment highlights

• Unicità di presidio commerciale nell’area geografica di riferimento (Toscana, Emilia Romagna, Umbria, Alto Lazio)

• Forte ristrutturazione commerciale in atto

• Ottimizzazione ed efficentamento della rete distributiva (gestori di segmento, promotori finanziari,canali virtuali)

• Ambiziosi obiettivi di crescita operativi e reddituali

Risparmio gestito 17,85% (CAGR 2002)

ROE 2002 14% (+11,80% CAGR)

• Concrete opportunità di realizzare sinergie positive con società partecipate

32

BACK- UP SLIDES


33

Compagine azionaria

25%25% 43.18%

5.74%

BNP Paribas

Altri

Mercato

Ente CR Firenze

43.18%

19.09%6.99%

5.74%

Sanpaolo

IMI

25.00%

34

Distribuzione territoriale

13

23

7

10

6

215

1420 47133

34

21

1713

16

11

Filiali : 405

CASSA di RISPARMIO di FIRENZE

CASSA di RISPARMIO di PISTOIA

CASSA di RISPARMIO di ORVIETO

CASSA di RISPARMIO di CIVITAVECCHIA

CASSA di RISPARMIO di MIRANDOLA

266

60

32

25

22

Gruppo CR Firenze - Dati al 31/12/2000

35

Struttura del Gruppo

Centro di Telemarketing

Centro di Telemarketing

DistribuzioneDistribuzione ServiziServizi

CR Pistoia e Pescia

CR Pistoia e Pescia

CR OrvietoCR Orvieto

CentrovitaCentrovita

CR CivitavecchiaCR Civitavecchia

Credito FondiarioToscano*

Credito FondiarioToscano*

CR MirandolaCR Mirandola

Centro FactoringCentro Factoring

FindomesticFindomestic

CFT Finanziaria

CFT Finanziaria

Infogroup

Infogroup

Data CentroData

Centro

Perseo FinancePerseo Finance

Citylife

Citylife

Banca CR FirenzeBanca CR Firenze

Pro.Du.Ser.Pro.Du.Ser.

Arval Service Lease Italia

Arval Service Lease Italia

Centro LeasingCentro Leasing

EptaconsorsEptaconsors

ProduzioneProduzione

CR Firenze Gestion Internationale

CR Firenze Gestion Internationale

* Verrà incorporato entro il 2001

36

Il Gruppo e le principali partecipazioni

SOCIETA' DEL GRUPPO BANCARIO*

Partecipaz. Diretta

C.R. Pistoia e Pescia Spa

C.R. Civitavecchia

Spa

C.R. Orvieto Spa

C.R. Mirandola Spa

Infogroup Spa Totale

Cassa di Risparmio di Civitavecchia Spa 51,000% 51,000%

CR Firenze Gestion Internationale S.A.** 80,000% 80,000%

Cassa di Risparmio di Orvieto Spa 51,570% 51,570%

Cassa di Risparmio di Pistoia Spa 51,000% 51,000%

Credito Fondiario Toscano Spa 57,400% 10,145% 67,545%

C.F.T. Finanziaria Spa 57,692% 9,853% 67,545%

Perseo Finance Srl 60,000% 60,000%

Data Centro Spa 82,474% 15,710% 1,816% 100,000%

Infogroup Spa 94,000% 4,000% 1,000% 1,000% 100,000%

Sogetes Spa 100,000% 100,000%

Altre società controllate

Cassa di Risparmio di Mirandola Spa*** 20,000% 20,000%

Centrovita Assicurazioni SpA 43,000% 8,000% 51,000%

Società bancarie e finanziarie partecipate oltre il 20%Findomestic Banca Spa 33,333% 2,000% 35,333%

Findomestic Sviluppo Spa 33,333% 2,000% 35,333%

Sviluppo Industriale Spa 30,099% 30,099%

Centro Factoring Spa 40,863% 5,052% 0,033% 0,0007% 45,949%

Centro Leasing Spa 20,922% 6,695% 0,561% 0,0011% 28,179%

Eptaconsors Spa 20,240% 20,240%

Altre società partecipate oltre il 20%Professional Ducato Servizi Spa 41,036% 6,793% 47,829%

Arval Service Lease Italia Spa 22,500% 22,500%

Centro di Telemarketing Spa 50,000% 50,000%

Informatica Nuova Srl 20,000% 20,000%

Ce.Spe.Vi. Srl 20,000% 20,000%

Citylife Spa 37,500% 37,500%

Info2b Srl 10,000% 90,000% 100,000%

* E' esclusa Informatica Casse Toscane in liquidazione

** In attesa che Banca d'Italia provveda all'iscrizione nel Gruppo bancario

*** E' sottoposta a controllo congiunto con l'Ente Cassa di Risparmio di Mirandola Dati al 31/12/2000

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Gruppo CRF - Conto economico normalizzato

(* ) per il 1998 al netto div. straord. IMI per 8 mld e del credito d'imposta

per il 1999 al netto div. straord. ICCRI per 79 mld

(** ) per il 1998 al netto capital gain azioni BT per 50 mld;

per il 1999 al lordo minus su titoli immob. per 23 mld

Valori in miliardi di lire

GRUPPO CR FI RENZEvalori in mld di lire

1998 19991999 PF

(incl. CRO e CRC)

2000var. % 00

PF/ 99

Interessi netti 739 631 696 752 8%

Dividendi (* ) 11 27 36 18 -50%Margine di interesse normalizzato 750 658 732 769 5%

Commissioni e altri proventi netti 474 540 565 593 5%

Profitti da operazioni finanziarie (**) 138 29 29 36 23%

Margine di intermediazione 1362 1227 1326 1398 5%Utile soc. a PN 22 37 35 89 154%

Margine di contribuzione 1384 1264 1361 1487 9%

Spese amministrative -881 -873 -941 -900 -4%

Amm. su immob. materiali e imm. -72 -84 -93 -99 7%

Rettifiche e accantonamenti su crediti -200 -119 -128 -108 -15%

Altri accantonamenti -8 -13 -17 -18 8%

Totale costi -1161 -1089 -1179 -1126 -4%

Differenza ricavi/ costi ordinari 223 175 182 361 98%

Amm. diff. pos. di consol. (avviamento) -15 -16 -23 -26 14%Dividendi e capital gains 58 79 79 0 -100%Riprese/rettifiche nette su immob. finanz. 0 -2 -2 -4 108%Proventi straordinari netti 20 108 116 18 -85%Securitization 0 -87 -87 0 -100%

Differenza ricavi/ costi straordinari 63 82 83 -13 -115%

Utile prima delle imposte 286 257 265 348 31%

Variazione del FRBG -4 -3 -6 -6 -6%Imposte -145 -98 -111 -143 29%Utile di terzi (minorities) -16 -23 -22 -16 -26%

Utile netto 121 133 126 183 45%

Ricavi

Costi

A) Gestione Ordinaria

B) Gestione straordinaria

38

Findomestic Banca Spa

B. Sardegna

GruppoCR Firenze

Gruppo BNP

Paribas

22%

35%43%

Findomestic Banca

Credito erogato / Mild lire

Ranking*

Banca Commerciale Italiana

Fiditalia

Deutsche Bank

Agos Itafinco

6.119

3.737

3.470

3.145

2.735

*Italia, aziende non captive - Fonte Findomestic Banca

39

Findomestic Banca Spa - Indicatori

41

53

61

0

75

1998 1999 2000

Mili

ardi L

ire

Utile

3.642

4.732

6.119

0

6.000

1998 1999 2000

Mili

ardi L

ire

Importi Finanziati

1.517

1.950

1.653

1.000

2.300

1998 1999 2000

cart

e/1000

Carte gestite 3.915

5.290

7.085

1,22%1,15%

1,10%

2.000

9.000

1998 1999 2000

Mili

ard

i lir

e

0,00%

1,30%

Credito

Rischio

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