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Víctor H. C. Bagnati
07/10/2008
95o. Aniversario
Situación Actual del Actuario y sus perspectivas dentro de un
sistema globalizado
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Temario:
El primer paso para la globalización.
Visión tradicional de la profesión de actuario.
El contexto económico.
El marco legal de la profesión.
El IBA y la globalización.
La enseñanza universitaria para los actuarios.
Situación actual (actuación profesional) y perspectivas futuras.
La globalización de la profesión actuarial.
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El primer paso … :
Un pequeño diccionario … atención con la fonética!
J = y
Esquisito = feo, desagradable
Sujo = sucio
Borracha = goma de borrar
Oficina = taller
Escritório = oficina
Sobrenome = apellido
Apelido = sobrenombre
Previdência = Previsión
Atuário = Actuario; Contabilista = Contador
Brasil
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Visión tradicional de la profesión de actuario
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Visión tradicional …:
“Atuária: parte da matemática que estuda as bases teóricas dos seguros em geral.”
“Atuarial: relativo a atuária (v. cálculo)”. “Atuário: empregado em companhias de seguros.” “Avaliação: Ato de avaliar, apreciação, valor determinado pelos
avaliadores”. “Avaliar: determinar o valor ou a valia de, ..., estimar, calcular, ...” “Cálculo ... – atuarial (Mat. Fin.): conjunto de operações superiores
que tem grande aplicação na teoria dos seguros ...”.• Fonte: Pequeno dicionário brasileiro da língua portuguesa – Aurélio
Buarque de Hollanda Ferreira. “Actuarial, adj. Relativo al actuario de seguros o a sus funciones.” “Actuario … Escribano que redacta los autos. // Especialista que
estudia las cuestiones matemáticas en las compañías de seguros.”• Fuente: Pequeño Larousse Ilustrado.
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Visión tradicional …:
“What is an actuary?• The actuary can be described as a technical expert on insurance.
This definition is accurate enough as far as it goes, but not such a brief description can fully encompass the broad scope of the actuarial profession in the mid-twentieth century ...”.
• Fonte: Actuary, by Wallace Jordan, Fellow Society Of Actuaries – Research Publishing Company Inc.
“Actuarial: relating to analyses involving compound interest and/or statistics. It is usually associated with computations involved in insurance probability estimates”.
• Fonte: Dictionary of Accounting Terms – Second Edition – Barron’s business guide.
“Actuary: practitioner involved in mathematical computations and analyses of insurance probability estimates.”.
• Fonte: Dictionary of Accounting Terms – Second Edition – Barron’s business guide.
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Visión tradicional …:
“Actuary: … one who calculates insurance and annuity premiums, reserves and dividends”.
“Actuarial: relating to statistical calculations, especially of life expectancy.”.
“Appraisal: … a valuation of property by the estimate of an authorized person”.
“Appraise: to set a value on; estimate the amount of; to evaluate the worth, significance, or status of …; to give an expert judgment of the value or merit of …”.
“Valuation: the act or process of valuing, …, the estimate or determined market value of a thing, judgment or appreciation of worth or character, …”
Merriam Webster’s Collegiate Dictionary – Third Edition - Merriam Webster’s Inc.
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Visión tradicional …:
En Brasil el decreto no. 66408/70, sobre la profesión de actuario, dice:• “... Se entiende por actuario el técnico especializado en
matemática superior que actúa, en general, en el mercado económico-financiero, realizando investigaciones y estableciendo planos y políticas de inversiones y amortizaciones y en el seguro privado y social, calculando probabilidades de eventos, valuando riesgos y calculando primas, indemnizaciones, beneficios y reservas matemáticas ...”
• “... La designación profesional y el ejercicio de la profesión de actuario forman parte del 10o. Grupo de la Confederación Nacional de las Profesiones liberales, que consta en el Cuadro de actividades y profesiones, anexo a la Consolidación de las Leyes del Trabajo, aprobada por el decreto-ley no. 5452, del 1ro de mayo de 1943 ...”.
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El contexto económico
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El contexto:
La protección a la persona en el Brasil
Seguro Social
Seguro Privado
Jubilaciones y pensiones
Accidentes de Trabajo y enfermedades profesionales
Salud pública
INSS
SUS
Planos Privados de Salud
Seguros de Accidentes (*)
Seguros de Vida (varios)
Planos privados de jubilación
Aseguradores EFPC, EAPC,
Mutuales, Cooperativas
Médicas, Autogestión
(*) Accidentes Personales; DPVAT; RCF; RC Transportador A/R.
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El contexto:
Región Cantidad Estado Cantidad
Noreste 51,5 Ceará 8,2
Sudeste 77,9 Minas Gerais 19,3
Rio de Janeiro 15,4
São Paulo 39,8
Sur 26,7 Paraná 10,3
Rio Grande do S 10,6
Centro-Oeste 13,2 Goiás 5,6
Distrito Federal 2,5
Otras Regiones 14,7
Total Brasil 184,0 Total Estados 111,7
Brasil: Población estimada en 2007, por región/estado, en millones
Fuente: IBGE - Instituto Brasileiro de Geografía e Estatística
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El contexto:
Planos privados de Jubilaciones: las fundaciones (sociedades civiles)
Región Privadas Públicas total
Ceará 2 5 7
Minas Gerais 16 5 21
Rio de Janeiro 43 18 61
São Paulo 156 3 159
Paraná 13 8 21
Rio Grande do S 17 6 23
Goiás 3 2 5
Distrito Federal 9 14 23
Otras Regiones 32 20 52
Total Brasil 291 81 372
Fuente: SPC – Secretaria de Previdência Complementar - MPS
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El contexto:
Planos privados de Jubilaciones: las fundaciones, estadísticas:
Información Privadas Públicas Total
Número de fundaciones 291 81 372
Participantes 1.369.009 706.617 2.075.623
Beneficiarios 214.149 250.406 464.555
Activos totales (millones) 159.626 300.045 459.671
Participantes/fundación 4704 8724 5580
Activos/fundación (millones) 549 3.704 1.235
Contribuciones (Aportes) 12.646 18.054 30.700
Por participante 59.053 72.098 66.685
Variación activos desde ‘02 148,7%
Variación aportes desde ‘02 15,2%
Fuente: SPC – Secretaria de Previdência Complementar - MPS
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El contexto:
La Previsión Social: valores mensuales y anuales (estimados), millones de reales:
(*) Fuente: MPS – Ministerio da Previdência Social
Item Agosto de 2008 Anual (est.)
Recaudación 13.193,20 (*) 150.000
Gastos con jubilaciones, pensiones, etc. 17.253,5 (*) 195.000
Diferencia - 4.060,30 (*) - 45.000
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El contexto:
El mercado de seguros en 2007: Primas anuales emitidas – millones de R$
(*) Incluye: Seguros Colectivos, Seguros Individuales y Planes de Jubilaciones
Fuente: SUSEP – Superintendencia de Seguros Privados - MF
Grupos de ramos Valores anuales
Patrimoniales 5.529
Personas (*) 30.766
Automotores 17.347
Otros 4.801
Total 58.443
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El contexto:
Las compañías de seguros en Brasil, deben ser sociedades anónimas: Deben ser autorizadas a operar por la Superintendencia de Seguros. Deben poseer un capital compuesto por tres partes:
• El “capital mínimo requerido”: monto que debe mantener permanentemente para poder operar (base+adicional) ;
• El “capital base”: valor formado por una parte fija y otra variable, es de R$ 1.200.000,00, mas la parte correspondiente a la región, con un máximo de R$ 13.800.000,00;
• El “capital adicional”: para garantir los riesgos inherentes a la operación, es variable;
En lo que respecta a las empresas de reaseguros son aplicadas las mismas reglas, solo que el capital mínimo es de R$ 60.000.000,00
No es posible constituir sociedades “mutuales” (montepíos) las existentes son “incentivadas” para transformarse en SA.
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El contexto:
Las compañías de reaseguros, pueden ser: Locales:
• Sociedades Anónimas,• Con sede en Brasil, y • Objeto Único.
Admitidos:• Con sede en el exterior, pero registradas en Brasil,• Con oficina de representación en Brasil; • Clasificada por agencia de rating (tabla);• Patrimonio líquido, mínimo, de u$s 100 millones;
Eventual:• Con sede en el exterior, pero registradas en Brasil;• Sin oficina de representación en Brasil; • Clasificada por agencia de rating (tabla);• Patrimonio líquido, mínimo, de u$s 150 millones;
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El marco legal de la profesión
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El marco legal:
Principales normas: Decreto-Ley 806, de 04/09/69:
• Dispone sobre a profesión de actuario e da otras providencias. Decreto 66408, de 03/04/70:
• Reglamenta la práctica de la profesión de actuario de acuerdo con el Decreto-Ley 806/69.
Estatuto do Instituto Brasilero de Actuaría, de 26/08/86. Código de Ética del Actuario, Resolución del IBA del 22/02/89. Resoluciones de la Mesa Directiva y de las Asambleas que
establecen normas técnicas profesionales, Resolución del IBA, que establece la Prueba de Admisión (como uno
de los requisitos para obtener el registro) a partir del año 2004. Instrucciones, reglas, etc., de órganos de control y fiscalización
(ejemplos: CVM, SPC, SUSEP).
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El marco legal:
Instrucciones, reglas, leyes, etc., por ejemplo:Ley de planos privados de jubilación (No. 109)• “... padrões mínimos de segurança ... atuarial...”, (art. 3o. III).• “... equilíbrio econômico-financeiro e atuarial ...”, (art. 7o.).• “... o equilíbrio financeiro e atuarial...”, (art. 18o. # 2o.). • “... as reservas...”, (art. 18o. # 3o.).• “... as contribuições...”, (art. 19o.).• “... benefícios de risco atuarial programado ...”, (art. 33o. #1).• “... as normas de atuária...”, (art. 37o. II). • “... situação atuarial desequilibrada...”, (art. 44o.V).• “... sanções para administradores e atuários ...”. Norma de la CVM (Comissão de valores mobiliários)• Valuación de compromisos de planos de beneficios para las
sociedades anónimas.
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El marco legal:
El Decreto-Ley 806/69 dice que es atribución exclusiva del actuario:
La elaboración de los planes técnicos y la valuación de las reservas matemáticas de las empresas privadas de seguros y de capitalización, de las instituciones de Previsión Social, de las Asociaciones o Cajas Mutuales de “pecúlios” o sorteos y de los órganos oficiales de seguros e reaseguros;
La determinación y tarifación de las primas de seguros de todos los ramos, y de las primas de capitalización, así como de las primas especiales o extra-primas relativas a riesgos especiales;
El análisis actuarial de la participación en los resultados de los seguros e de las formas de distribución entre los asegurados y entre los poseedores de títulos de capitalización;
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El marco legal:
…… es atribución exclusiva del actuario: La firma, como responsable técnico, de los balances de las
empresas de seguros y de capitalización, de las carteras de esas especialidades, administradas por las instituciones de previsión social y de otros órganos oficiales de seguros y reaseguros y de los balances técnicos de las cajas mutuales de “pecúlios” o sorteos, cuando son publicados;
El ejercicio de cargo técnico- actuarial en el Servicio Actuarial del Ministerio de Trabajo y de la Previsión Social y de otros órganos oficiales semejantes, encargados de orientar y fiscalizar actividades actuariais;
La pericias y la emisión de dictámenes sobre asuntos que sean de competencia exclusiva del actuario.
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El marco legal:
El mismo instrumento legal dice que debe existir “... asesoria obligatoria de un Actuario ...”, en:
a) En la dirección, gerencia y administración de las empresas de seguros, de financiamiento y de capitalización, de las instituciones de previsión social y de otros órganos oficiales de seguros, reaseguros y de inversiones;
b) En la fiscalización y orientación de las actividades técnicas de esas organizaciones y en la elaboración de normas técnicas y solicitud de servicios, destinados a eses fines;
c) En la estructuración, análisis, racionalización y mecanización de los servicios de esas organizaciones;
d) En la elaboración de planes de financiamiento, préstamos y e semejantes;
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El marco legal:
…. que debe existir “... asesoria obligatoria de un Actuario ...”, en: e) En la elaboración o pericia del balance general y actuarial de las
empresas de seguros, capitalización, instituciones de la previsión social y otros órganos oficiales de seguros e reaseguros;
f) En las investigaciones de las leyes de mortalidad, invalidez, enfermedad, fecundidad y natalidad y de otros fenómenos biológicos y demográficos en general, así como en las probabilidades de ocurrencias necesarias a los planes de seguros y el cálculo de reservas;
g) En la elaboración de las cláusulas y condiciones generales de las pólizas de todos los ramos, sus condiciones particulares y endosos, de los títulos de capitalización; de los planes técnicos de seguros e reaseguros; de las formulas de participación de los asegurados en los resultados; de la inclusión o exclusión de riesgos especiales;
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El marco legal:
…. que debe existir “... asesoria obligatoria de un Actuario ...”, en: h) En la selección y aceptación de loos riscos, desde el punto de
vista médico-actuarial.• También “... en cualquier pericia o dictámen que se relacione con
las actividades que son asignadas en este artículo ...”.
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El Instituto Brasileiro de Atuária
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El IBA …:
De acuerdo con su Estatuto:• “El INSTITUTO BRASILEIRO DE ATUÁRIA, … IBA, es una
sociedad civil , con sede y jurisdicción en la ciudad de Río de Janeiro, ... constituida por tempo indeterminado”.
• Los objetivos do IBA son:• a) la investigación, el desarrollo y el perfeccionamiento de la
ciencia y de la tecnología de los hechos aleatorios económicos, financieros y biométricos, en todos sus aspectos y aplicaciones;
• b) la colaboración con las instituciones del seguro y de la capitalización, Previsión Social y Privada, organizaciones bancarias y similares;
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El IBA …:
… con su Estatuto:• Los objetivos …:
• c) la cooperación con el Estado, en el campo de actuación del profesional actuario y en la implementación de la técnica actuarial.
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El IBA …:
Los actuarios “registrados” en el IBA son, aproximadamente, 2.000.
Hay 890 miembros activos (en 1997, eran aproximadamente 500) . Examen de admisión:
• Para obtener el “registro” en el Instituto Brasileiro de Atuária, es necesario, a partir de 2006, aprobar un examen;
• El examen de admisión al IBA fue realizado por primera vez en 2005, pero ese año no fue “eliminatorio”.
• El examen es compuesto por varios grupos de preguntas que abarcan los campos de las finanzas, matemática actuarial, contabilidad y estadística. Las dificultades mayores para los alumnos están en los dos últimos grupos.
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Situación actual …:
COMPARANDO BRASIL COM OTROS MIEMBROS DE LA IAA (1997)
BRASIL 500 BRASIL 500 TOTAIS 30.000 TOTAIS 30.000
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Situación actual …:
Áreas de Actuación de los actuarios en Brasil (datos de 1997)
33%32%
23%
3% 3%1%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
SEGUROS
PREVIDÊNCIA COMPLEMENTARFECHADA
PREVIDÊNCIA COMPLEMENTARABERTA
SAUDE
PREVIDÊNCIA SOCIAL
CAPITALIZAÇÃO
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Situación actual …:
Áreas de Actuación de los actuarios en Brasil (datos de 2007, estimados)
30%
24%25%
17%
3%1%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
SEGUROS
PREVIDÊNCIA COMPLEMENTARFECHADA
PREVIDÊNCIA COMPLEMENTARABERTA
SAUDE
PREVIDÊNCIA SOCIAL
CAPITALIZAÇÃO
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El IBA …:
Como un paso importante para la globalización del actuario brasileiro:
El IBA es “full member” del IAA.
Los miembros del IBA participan de algunos de los eventos, reuniones técnicas,
Los miembros del IBA forman parte de diversas comisiones del IAA (como por ejemplo a de contabilidad de seguros, solvencia, previsión social, etc.)
Promueve cursos de actualización para los actuarios (educación continuada).
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La enseñanza universitaria para actuarios
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Enseñanza …:
Universidade Federal do Rio de Janeiro – UFRJ - 1945 Universidade Federal do Rio Grande do Sul – UFRGS - 1945 Faculdade de Economia e Finanças do Rio de Janeiro – SUESC -
1955 Pontifícia Universidade Católica de São Paulo – PUCSP - 1958 Fundação de Estudos Sociais de Paraná – FESP - 1961 Universidade Federal de Ceará – Pernambuco - 2001 Pontifícia Universidade Católica de Minas Gerais - 2004 Universidade Estácio de Sá - 2004 Uni FMU Faculdades Metropolitanas Unidas - 2004 Universidade Federal de Minas Gerais - 2005 Centro Universitário Capital – Unicapital - 2005 Universidade do Estado do Rio de Janeiro – UERJ – 2007 Universidade de São Paulo – USP Centro universitário do Distrito Federal - UniDF
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Enseñanza …:
Universidad Duración Horas Vacantes Turno
Federal de Río de Janeiro 8 semestres 2.835 30 D
Federal de Rio Grande do Sul 8 semestres 2.580 30 N
De Economía y Finanzas de R.de J. 8 semestres 2.820 50 N
Católica de São Paulo (*) 10 semestres 3.000 100 N
De Estudos Sociais de Paraná 4 años 2.880 62 N
Federal de Ceará 10 semestres 2.910 25 N
Católica de Minas Gerais 8 semestres 2.880 60 N
Estácio de Sá 8 semestres 3.280 100 N
Metropolitanas Unidas - FMU 8 semestres 3.200 120 N
Federal de Minas Gerais 8 semestres 2.430 25 D
Centro Univers. Capital Unicapital 8 semestres 2.880 150 N
Do Estado do Río de Janeiro 8 semestres 2.760 60 D/N
De São Paulo - USP 8 semestres 2.940 50 N
Do Distrito Federal - UniDF 8 semestres 3.000 50 N
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Enseñanza …:
Hay examen de ingreso a la Universidad. En Brasil no existe un programa único de estudios, para la carrera de
actuarios en el Brasil, el IBA recomienda a las universidades la adopción de un programa mínimo, con contenido similar al “Syllabus”, de la IAA.
Hay 14 universidades autorizadas para ofrecer carrera de actuario• La carrera es dictada en las Facultades de administración,
contabilidad y economía. 9 de las 14 universidades mencionadas, comenzaron sus cursos
después del año 1987. En las dos mas recientes (SP y Brasilia) todavía no se formaron
actuarios. La duración media de los cursos es un poco superior a 4 años o
2892,5 horas/aula (c/u de, aproximadamente, 45m.).• 90,4 horas/aula, por mes; o• 4,5 horas/aula, por día.
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Enseñanza …:
En conjunto, las universidades ofrecen, anualmente, 912 vacantes (número superior al de postulantes).
Varias universidades, entre ellas la Católica de São Paulo, ya modificaron los planos de estudio de la carrera de acuario. • Todavía no hay graduados con los nuevos programas.
De hecho hay grandes desniveles en los conocimientos de los graduados por las diferentes universidades.
Otras profesiones (por ejemplo: abogados) solamente conceden la “matrícula” después de la aprobación de un examen riguroso.
Críticas:• Algunos planos de estudios son inadecuados para la preparación
del profesión en el mundo actual.• No hay hábito de lectura.• Falta de fluidez o simplemente, desconocimiento de idiomas
extranjeros.
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Situación actual
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Situación actual …:
En el Brasil: En general, el profesional actuario egresa de la Universidad con
conocimientos actuariales limitados; Sin conocimientos sobre reaseguros. Superintendencia de Seguros adoptando:
• Modelos internacionales de medición de riesgos y de solvencia, y• Normas internacionales de contabilidad.
Exigencias de la CVM para la valuación de planos de beneficios para empleados das compañías con acciones en las bolsas.
Procesos de M & A Procesos de privatización. Las Auditorias son mas exigentes. Mayor consciencia del consumidor. Falta de normas profesionales.
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Situación actual …:
Una nueva realidad Aumento da expectativa de vida;
• Obligaciones vinculadas a la remuneración futura (modelos DB)• Obligaciones vinculadas a los beneficios de la Previsión Social.• Obligaciones de jubilación vinculadas a índices de inflación o de
tasas de interés futuras. Menor rentabilidad de los activos y mayor volatilidad: Alteraciones en los índices de desempleo. El actuario debe tener una visión de “Riesgos”, cómo detectarlos en
las áreas en las que actúa y como administrarlos.
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Situación actual …:
Críticas: El trabajo de los profesionales está sujeto ahora, mas que antes, a
cuestionamientos públicos, y los actuarios no son la excepción. Las asociaciones de profesionales están revisando sus posiciones
tradicionales y reforzando los requisitos de calificación para ejercer la profesión de actuario.
La normas profesionales han sido flojas, ambiguas o limitadas en su alcance.
No ha habido un trabajo activo de las asociaciones profesionales vigilando el cumplimiento de las normas por sus miembros.
La profesión ha tenido una actitud introspectiva, sin mirar al futuro y ha sido lenta para actualizarse.
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La globalización de la profesión
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Globalización …:
Globalización?, dos interesantes formas de verla: XYZ…
• “Uma referência em diferentes países, culturas e linguas …”• Publicidad de una empresa de consultoría Agosto de 2008
Encuesta: “Qual o seu objetivo ao cursar um MBA global?• Casi el 85% (84,6%) de los entrevistados respondió “…Poder
trabajar en cualquier parte del mundo …”• Otros: 15,4%.”
• Revista América Economía – Brasil – Edición de Agosto de 2008 – “A força dos alumni. Escolas globais …” – Pablo Hernández.
45
Globalización …:
Globalización?, hablamos de: Empresas globales; Accionistas globales; Principios de contabilidad “globales”. Actitudes globales; Conocimientos globales; Los problemas son globales Riesgos globales; Las profesiones globales, son una consecuencia de ese fenómeno
de globalización de la economía.• Con los actuarios no podía ser diferente!
Para ser globales es preciso tener los conocimientos globales,
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Globalización …:
Como será el Actuario Global?: No significa tener una habilitación y sí una formación global;Significa: Mantenerse permanentemente actualizado, en un ambiente en
continuas mudanzas; Practicar la profesión de manera a cumplir las reglas de actuación
profesional:• Código de conducta;• Exigencias técnicas;• Procedimientos que aseguren la calidad del servicio entregado;• Ética.
Transparencia y adecuada comunicación. Enfoque en riesgos (ERM) El punto de partida es la educación, que, por naturaleza, es “global” .
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Globalización …:
“... Just what do we mean by luck? Laplace was convinced that there is no such a thing as luck – or hazard as he called it. In this Essai philosophique sur les probabilités he declared: present events are connected with preceding ones by a tie based upon the evident principle that a thing cannot occur without a cause that produces it ...”. (Bernstein, Peter L., Chapter 12 “The measure of our ignorance”. Part 4: 1900-1960 “Clouds of vagueness and the demand for precision”).
“… Once, at the professional investment conference, a friend passed me a note that read as follows:• The information you have is not the information you want.• The information you want is not the information you need.• The information you need is not the information you can obtain.• The information you can obtain costs more than you want to pay.
(Bernstein, Peter L., Chapter 12 “The measure of our ignorance”. Part 4: 1900-1960 “Clouds of vagueness and the demand for precision”).
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Referencias
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Referencias:
Bhattacharya Sampad, Narayan. Actuaries in the changing context. IAA Congress, Paris, 2006.
Berliner, Baruch. Limits of insurability of risks. Prentice Hall. NJ, 1982. Bernstein, Peter L., AGAINST THE GODS – The Remarkable story of Risk.
John Wiley & Sons, Inc. – New York 1998. Bloom, Lauren. Succeeding and self-regulation: an Analysis. IAA Congress,
Paris, 2006. Boursin, Jean-Louis. Las estructuras del azar. Ediciones Martínez Roca
S.A. – Barcelona, 1968. Chatzivasiloglou, Ioannis & Fytros, Charalampos. Actuarial intelligibility vs,
Actuarial precision. IAA Congress, Paris, 2006. Downing, Douglas - Dictionary of Mathematical Terms. Barron’s - New
York, 1995. Goford, Jeremy and Ross, Tom. Actuaries and Governance , IAA Congress,
Paris, 2006. Herbatt, William – SOA International Experience Survey – IAA Congress,
Paris, 2006.
50
Referencias:
IAA – International Actuarial Association – A Global Framework for Insurance Solvency Assessment. Montreal, 2004.
Jordan, Wallace Chester. Actuary. Society of Actuaries. Chicago 1980. Lyn, Cathy, Daykin, Chris, & Palandra, M.T. - Professionalism within a
business context - IAA Congress, Paris, 2006. Siegel, Joel G. and Shim, Jae K - Dictionary of accounting terms - Barron’s
– New York, 1996.
51
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