13
10 Tips for Doing Business in China

10 tips for doing business in china

  • View
    201

  • Download
    0

Embed Size (px)

DESCRIPTION

 

Citation preview

Page 1: 10 tips for doing business in china

10 Tips for Doing Business in China

Page 2: 10 tips for doing business in china

RJM Sales has been providing sales and marketing to Chinese manufacturers, and procurement consulting and support to U.S. businesses since 1995. 

Bob Murphy is the founder and principal of RJM. He has over fifteen years of importing experience and is an expert in quality control. He understands U.S. import regulations and speaks Chinese. 

If you’re looking for expertise in Chinese manufacturing, contact Bob at bobmurphy@rjm‐sales.com. 

About RJM Sales, Inc.

Page 3: 10 tips for doing business in china

• Some items like textiles are quota items. Quotas are set by the U.S. government and they restrict the number of units to be brought into the US during a calendar year. 

• Each item manufactured in China has a U.S. duty rate associated with it, which is added to the landed cost of the item. Some duty rates are very high. 

• Not all companies have export licenses. If the manufacturer doesn’t have the proper license, you will need the services of a trading company. 

1. Know the features of the market.

Page 4: 10 tips for doing business in china

• Investigate thoroughly, and get complete information on past manufacturing and export experience, including references. 

• Evaluate risks involved in buying from a particular supplier. 

• Check research reports for information on expertise, capabilities and performance evaluations.

2. Check the manufacturer’s background.

Page 5: 10 tips for doing business in china

• The more details you provide, the better chance you have of receiving a useful response from a potential supplier. 

• Call the supplier and talk to the person in charge. 

• Keep communication going. One you’re in contact, make sure you stay in regular contact via email and phone. 

• If you have to opportunity to visit the supplier, go and talk face‐to‐face. It helps minimize miscommunication.

• Know the details of production scheduling and lead times.

3. Information gathering and communication are critical. 

Page 6: 10 tips for doing business in china

• Take the time to build a long‐term relationship based on mutual trust. 

• Be patient. Conducting international business requires experience and knowledge, and this only comes with time. 

• Get to know the company management personally. Discuss how to protect intellectual property rights, trademarks, patents and copyrights. 

• Know you can now protects your company’s logos, slogans and taglines in China. 

• Delivery time requirements must factor in Chinese holidays.   

4. Know the Chinese culture. 

Page 7: 10 tips for doing business in china

• Know the expected range of the product. 

• Know that having actual orders and quantities helps you negotiate pricing. 

• Offering partial payments up front to purchase raw materials can work to your advantage—especially with smaller companies.  

5. Know that price bargaining is a true art form. 

Page 8: 10 tips for doing business in china

• Obtain quality certificates including material composition reports, independent quality reports and other evidence of testing and inspection. Make sure certificates match the claims of the suppliers. 

• Obtain samples for assessment. • Visit the factor to be sure suppliers adhere to the quality 

certifications they claim to possess. Ask for evidence of their quality management system such as procedural flow charts, quality inspection records, internal audit reports.

• Perfect samples do not guarantee perfect production. 

6. Know the quality you require. 

Page 9: 10 tips for doing business in china

• Most problems are a direct result of miscommunication.

• Got though all aspects of production including packaging and transportation. Provide the suppler with feedback reports. 

• Always use written agreements.• Systems are available to translate all communication if your managers do not read or speak English. 

7. Communication and miscommunication. 

Page 10: 10 tips for doing business in china

• Due diligence is required to find qualified trustworthy suppliers. This is especially true if you are planning a joint venture. 

• Management is the key to qualified, trustworthy suppliers. Know the people you’re dealing with. 

8. Find companies that take the initiative to solve problems.

Page 11: 10 tips for doing business in china

• Remember there are people in our country who dislike foreigners, too. 

• If you have a bad experience with one person, it doesn’t extend to cover everyone.

9. Some Chinese (although limited in number) dislike foreigners (Lao Wai).

Page 12: 10 tips for doing business in china

• There are no returns in China.

10. Check and recheck all aspects of production.

Page 13: 10 tips for doing business in china

If you’re thinking about expanding your supply chain to China, we should talk. 

Bob MurphyFounder & PrincipalRJM Sales Inc.Headquartered in Chicago , ILCell: 312‐399‐0159

LinkedIn Profile:http://www.linkedin.com/pub/bob‐murphy/0/948/9a5