Upload
cezar-codreanu
View
267
Download
2
Embed Size (px)
Citation preview
8/8/2019 101 Greseli la Bursa set.01
1/15
Realizat de catre Educofin in parteneriat cu Realitatea Bursiera TV
Educofin 2005-2006
101Greseli
de Evitatla Bursa
Pierzi fara un plan? Esti singurul vinovat.
Castigi fara un plan? A fost noroc.
Pierzi cu un plan? Accepta pierderea.
Castigi cu un plan? Ai invatat sa faci bani la bursa.
8/8/2019 101 Greseli la Bursa set.01
2/15
101 Greseli de Evitat la Bursa (#1)
2/15
Stimate abonate si stimati abonati,Va multumim pentru interesul special pe care l-ati acordat initiativei noastre
de a ajuta si de a aduce clarificari in legatura cu participarea la bursa.
Un vechi proverb spune ca daca nu invatati din trecut, veti repeta greselile.
Acest material este un prim pas pentru a ajuta atat pe cei noi la bursa cat si
pe cei cu experienta sa nu mai repete cele 101 greseli. Este un material
educational cu aplicabilitate imediata in orice piata si are ca rol principal
identificarea a 101 de greseli importante care se fac constant atat de catre
incepatori cat si de catre cei cu experienta. Ele sunt explicate in termeni
simpli, insotite acolo unde este cazul, de grafice care fac intelegerea cat mai
usoara. Notiunea de 101 este cunoscuta in Statele Unite ale Americii ca
ceva pentru inceput, un fel de ABC intr-un anumit domeniu.
Bursa este pentru toti, nu pentru o elita si va deveni in anii ce urmeaza un
loc unde ne vom intalni in masa pentru a beneficia din plin de generozitatea
sau siretenia ei.
Nu putem controla bursa, dar ne putem control pe noi, emotiile noastre.
Singurul mod de a castiga la bursa este prin controlul celor 3 demoni
existenti in fiecare dintre noi: lacomia, frica si indiferenta. Sunteti mirati de
indiferenta? Daca ar exista numai frica si lacomie atunci piata s-ar misca in
doua directii usor previzibile: jos si sus. Dar indiferenta conduce piata intr-o
stare de indecizie, consolidare, care ne trimite semnale false de cumparare
sau vanzare. Fiecare speculant/trader si investitor are la dispozitie o gama
8/8/2019 101 Greseli la Bursa set.01
3/15
101 Greseli de Evitat la Bursa (#1)
3/15
larga de produse si servicii pentru a imbunatatii performanta. Exista software
financiar, emisiuni de televiziune si radio, ziare, reviste, specialisti, formatori
de opinie, brokeri, bursa, calculatoare, telefoane mobile, SMS-uri, ecrane
LCD, acces la toate pietele din lume la o simpla apasare de buton pe internet.
Cu alte cuvinte nu ducem lipsa de nimic, mai mult sau mai putin costisitor.
Dar de ce nu castiga toata lumea care intra la bursa? O intrebare la care
specialistii indicati mai sus fie refuza, fie nu au interesul sa dea raspunsul
care urmeaza:
Pentru a avea succes la bursa trebuie in primul rand sa ai un plan de
actiune, simplu, clar, si care se perfectioneaza in mod continuu.
Acest plan are ca scop principal reducerea emotiilor care distrug
capitalul in orice piata.
Bursa este simpla. Noi o facem dificila de inteles.
Nu uitati ca mai exista sute de alte greseli care se pot evita prin educatie si
disciplina sau daca formularea nu este buna, prin disciplina si educatie.
Lectura placuta, instructiva si nu uitati ca avem nevoie de o opinie!
Echipa Educofin + Realitatea Bursiera TV
(Dan Valcu) (Sorin Freciu)
8/8/2019 101 Greseli la Bursa set.01
4/15
101 Greseli de Evitat la Bursa (#1)
4/15
#1 Nu mai amanati deschiderea unui cont de tranzactionareIntrebare: Daca nu intru in piata la acest stadiu de dezvoltare embrionara a
bursei, unde castigurile anuale in multe cazuri depasesc 100%, atunci cand ma
voi decide sa intru? Raspuns: ..
Chiar daca investiti cateva sute de euro, important este sa porniti procesul,
care nu trebuie sa fie perfect, dar trebuie sa pornesca. In caz contrar, veti
intra cand marele val se va pune in miscare si similar cu perioada martie-
aprilie 2005, puteti intra la un maxim, in cel mai fericit caz, temporar. Daca va
asteptati sa fiti impinsi la bursa de catre U.E., o lege sau decret, va inselati.
Participarea la bursa este facultativa! Destinul succesului financiar va apartine!
8/8/2019 101 Greseli la Bursa set.01
5/15
101 Greseli de Evitat la Bursa (#1)
5/15
#2 Nu luati decizii bazate pe anticiparePiata se misca urmand regulile ei, pe care nu le putem influenta sub nici o
forma. A anticipa ca actiunea X sau Y va creste sau scadea datorita unui motiv
Z nu functioneaza de cele mai multe ori. A face bani la bursa depinde de gradul
de certitudine la intrare si iesire. Mai exista si alti factori pe care ii vom
discuta mai tarziu. O confirmare ofera un grad mai ridicat de certitudine decat
o anticipare. Anticiparea este numai un avertisment in decizie; confirmarea
este activarea deciziei. Deci lasati logica la o parte o veche sintagma pe
Wall Street spune Daca vrei sa cauti ceva logic, nu cauta la bursa! Nimeni nu
poate anticipa ce ce va intampla cu RRC in septembrie 2006 sau cat va fi pretul
SIF5 in decembrie 2006. In concluzie, nimeni nu este mai destept ca piata; o
urmam cand ne ofera o confirmare. Banii se fac urmand piata!
8/8/2019 101 Greseli la Bursa set.01
6/15
101 Greseli de Evitat la Bursa (#1)
6/15
#3 Acceptati pierderi, dar reduse, controlateA fi activ la bursa implica un risc, care se traduce de multe ori prin pierderi. Nu
s-a nascut inca persoana care sa nu piarda la bursa si nici nu se anunta o astfel
de nastere! Deci, la bursa sunteti obligati sa acceptati pierderi! Da, obligati,
face parte din meniu Dar ca si in orice afacere la care sunteti fie patron, fie
angajat, aceste pierderi trebuie sa fie controlate si cat mai reduse. La bursa
este posibil sa inregistrezi pierderi mici, pe care le poti limita. In acelasi timp
la bursa este binecunoscut faptul ca poti avea castiguri foarte mari. Cum se
poate ajunge la acest performanta cu totul normala? Prin determinarea unor
obiective realiste de pierdere si castig. Aveti unele in acest moment? Nu
acceptati pierderi de -20% asa cum recent se vehicula de catre un analist Ele
trebuie sa fie mult mai mici.
8/8/2019 101 Greseli la Bursa set.01
7/15
101 Greseli de Evitat la Bursa (#1)
7/15
#4 Jucator? Uitati de bursa - bursa nu este un cazinouPentru cei cu adrenalina ridicata exista cazinouri, curse de masini, poduri de
pe care se poate sari cu sau fara coarda de legatura, sau autostrazi de
traversat, in special pe timp de ceata. Pentru ceilalti, si dorim sa faceti parte
din aceasta categorie, exista afacerile si bursa. Bursa nu este un joc, noi nu
suntem jucatori. Acest cuvant este folosit foarte des, dar total nepotrivit
pentru ce facem noi: Noi participam la bursa controland riscul, si cautand sa
pastram cat mai mult din castiguri, reducand pierderile. Cu alte cuvinte,
actionam conform unui plan. Nu poti construi nimic rezistent in viata fara un
plan. In cazul nostru la bursa, alcatuim un plan de trading/investitie.
Un sinonim pentru jucator la bursa este participant la bursa. Multi
incepatori se tem de bursa din cauza perceptiei ca acest mediu este ceva
riscant pe care ei il asociaza cu un cazinou. Este necesara o discutie despre risc
si cum se poate controla el in favoarea dumneavoastra. Ati citit bine: riscul se
poate controla si implicit, pierderile se pot limita. Nu este un secret, ci un
subiect ignorat. Educatia va ajuta sa-l descoperiti
8/8/2019 101 Greseli la Bursa set.01
8/15
101 Greseli de Evitat la Bursa (#1)
8/15
#5 Nu confundati pretul cu valoareaIntrebare:Ce este pretul? Raspuns:Pretul este o perceptie a valorii la un
anumit moment de timp. Pretul nu este valoarea. Valoarea este data
de rapoarte contabile, alte calcule complicate care sperie pe multi. La bursa
cumparam si vindem actiuni care au un prt. Nu tranzactionam valoare. Pe
termen lung cele doua notiuni lupta sa se intalnesca undeva. Dar n-o vor face
decat pentru scurt timp sin u stim cand. Din aceasta cauza, graficele devin si
mai importante pentru a urmari pretul si a anticipa o evolutie pe baza cat mai
obiectiva. De regula, pretul = obiectivitate, valoarea = subiectivitate.
8/8/2019 101 Greseli la Bursa set.01
9/15
101 Greseli de Evitat la Bursa (#1)
9/15
#6 O pierdere mare incepe cu una micaPierderile trebuie sa fie atat de recomandat cat si acceptate de orice
participant la bursa. Este aceasta afirmatie o surpriza? N-ar trebui sa fie daca
luam in considerare ca numai pierzand, invatam atat sa ne conservam capitalul
cat si sa ne rafinam planul de trading/investitie. Dar pierderile trebuie sa fie
taiate aproape de radacina sau mai prcis la o valoare de stop-loss care este
fie calculat de catre un program de software pentru analiza tehnica, fie
determinat de catre fiecare in parte. Exemplul celor care nu au vandut la timp
in februarie martie 2005 este evident. A mentine pierderi [mari] in portofoliu
este dureros atat pentru psihic (nervozitate, relatii incordate cu cei apropiati) ,
cat si pentru fizic (inima, ulcer). Si la urma urmei, daca iesi cu o pierdere
mica, poti reintra mai tarziu la confirmarea unui trend ascendent.
8/8/2019 101 Greseli la Bursa set.01
10/15
101 Greseli de Evitat la Bursa (#1)
10/15
#7 La bursa nu conteza sa ai dreptate, ci sa faci baniDorinta de a avea dreptate se intalneste din plin la toate categoriile de
oameni. Intre viata reala si piata/bursa exista in multe cazuri, deosebiri, si
dorinta de a avea dreptate este una dintre ele. Un exemplu: la bursa puteti
avea dreptate in 90% din cazuri, in contextul castigurilor pe care le-ati
anticipat corect. Ati avut dreptate Dar au venit si cele 10% din cazuri in care
nu ati avut dreptate, dar din cauza indisciplinei, nu ati iesit la timp, pierderile
devenind mai mari decat castigurile pe acel an. Morala? Ati avut dreptate,
bravo, dar ati pierdut bani la bursa. Luam un alt exemplu: Nu aveti dreptate in
90% din cazuri, dar pierderile sunt mici, le limitati fara mila, asa cum am
recomandat inainte. Aveti dreptate numai in 10% din cazuri si prindeti trend-uri
masive, cu castiguri pe masura. Vacantele + alte dorinte vor fi implinite.
Morala? N-ati avut dreptate in majoritatea cazurilor, dar ati acceptat pierderi
mici, concentrandu-va pentru a ramane in trend-uri mari, lungi, tipice pentru
piata romanesca. Ce preferati? Dreptatea sau castigurile?
PIATA ESTE DOMINATA DE EMOTII. EDUCATIA DE CARE AI NEVOIE LA BURSA
ESTE CONTROLUL EMOTIILORLA INTRARE SI IESIRE. IN PLUS, CONTROLUL
CAPITALULUI SI AL RISCULUI. ANALIZA TEHNICA ESTE INSTRUMENTUL CARE
RASPUNDE CEL MAI MULT PENTRU SUCCESUL LA BURSA. EDUCOFIN OFERA
CURSURI DE ANALIZA TEHNICA PRIN E-MAIL. EDUCATIE ASISTATA CU
APLICABILITATE IMEDIATA IN PIATA (http://ta.educofin.com)
8/8/2019 101 Greseli la Bursa set.01
11/15
101 Greseli de Evitat la Bursa (#1)
11/15
#8 Nu fiti [hiper]activi la bursaExista un numar de traderi care actioneaza de asa maniera incat aproape
zilnic, cumpara si vand actiuni, cu alte cuvinte tranzactioneaza. Cand au
vandut totul, au castig, portofoliul arata bine, ei stau ca pe ghimpi simtindu-se
intr-o continua nevoie de a cumpara altceva, de a face bani in continuare. De
multe ori, si pe termen lung asa se si intampla, ei inregistreaza pierderi, sunt
total consumati de incarcatura emotionala datorata bursei si a fluctuatiilor din
portofoliu si portmoneu. O tranzactie reusita este ca pescuitul: trebuie sa
astepti imprejurarile cele mai favorabile pentru intrare si iesire. Acest lucru,
adica bun timing se poate obtine prin educatie bursiera (analiza tehnica,
psihologie), nu prin noroc. Cei care tranzactioneaza valute pe piata Forex stiu
foarte bine ce inseamna sa stai ore in sir in fata cu 1-2 ecrane incarcate cu
date, stiri si sa tranzactionezi de cateva ori pe zi. Pentru cei care n-au mult
timp sa urmaresca bursa dar doresc sa profite de fluctuatiile mai scurte ale
pietei, exista profilul de swingtrader, adica cineva care cumpara azi si vinde
in max 10 zile sau cand ii apare un semnal de iesire pe grafic. De aceea se
recomanda o confruntare fata-in-fata intre dumneavoastra cu dumneavoastra,
pentru a determina profilul real, nu cel la care visati.
8/8/2019 101 Greseli la Bursa set.01
12/15
101 Greseli de Evitat la Bursa (#1)
12/15
#9 Nu va indragostiti de actiuniEste foarte uzual sa intalniti traderi si chiar investitori care intra in actiuni si le
pastreaza o eternitate, in special cand au pierderi. Pentru investitori (cei pe
termen lung de ani de zile) situatia mai este de inteles. Insa pentru restul,
acest scenariu duce atat la posibile pierderi mai mari, cat si la blocarea banilor
insotita de o situatie generala proasta. Exista situatii cand se inregistreaza
castiguri mari, chiar extreme, si sunt semne clare, tipatoare, ca pretul va
scade sau va intra in consolidare. Din cauza lacomiei, trader-ul pastreaza acele
actiuni, de parca ele vor continua la nesfarsit sa urce. Ideea este sa aveti un
obiectiv de castig si pierdere, mai bun sau mai putin reusit, pe care sa-l
aplicati cu strictete si sa-l rafinati. (consultati motivul #6 mai sus) Existenta
unui obiectiv face parte din planul de trading, de disciplina, de castig la bursa.
Chiar daca iesiti in pierdere sau castig sa nu va para rau: maine este o noua zi
si foarte posibil chiar mai sigura pentru intrare.
8/8/2019 101 Greseli la Bursa set.01
13/15
101 Greseli de Evitat la Bursa (#1)
13/15
#10 Nu cumparati in scadere, si in special sfatuit de altiiIn perioade de declin, atat traderii/investitorii cat si brokerii considera din
motivele de perceptie, profesionale sau dictate de alte interese ca actiunea X
sau Y este ieftina, deci trebuie cumparata. Sa discutam putin despre acest
sfat, parere. /1/ce inseamna ieftin? SIF5 era scump la 8000 ROL si ieftin
astazi la 18000 ROL. Cum determinati ca o actiune este ieftina pentru
cumparare? Daca a scazut de la 15000 la 12000 si piata este in deriva, este
actiunea la 12000 ieftina? Daca a scazut de la 15000 la 12000 si piata este in
consolidare, este actiunea la 12000 ieftina? Scenarii diferite, perceptii diferite,
rezultate diferite (nu uitati ca pretul este o perceptie).
/2/ de ce sa cumpar cand actiunea scade? Dar daca mai scade inca 20% sub
valoarea la care eu sau broker-ul o consideram ieftina? Nu mai gasesc actiuni
cand pretul va creste si voi avea o confirmare de intrare? Ma gandesc sa intru
la minim si sa ies la top? Imposibil. De ce sa nu cumpar cand trend-ul devine
ascendent?
Cum raspundem obiectv la aceste intrebari? Simplu: cu ajutorul graficelor si a
analizei tehnice. Asa cum fac toate institutiile financiare si brokerii din lume
plus zeci de milioane traderi privati. De ce nu si in Romania?
8/8/2019 101 Greseli la Bursa set.01
14/15
101 Greseli de Evitat la Bursa (#1)
14/15
Va multumim pentru interesul manifestat si lectura acestui material
educational cu aplicabilitate imediata in piata. Suntem convinsi ca v-a ajutat
sa intelegeti si sa explicati un numar din pasii gresiti pe care cu siguranta ca
i-ati facut in timpul activitatii dumneavoastra la bursa. Daca sunteti la
inceput, situatiile explicate va vor ajuta sa mai eliminati din erorile care va
astepta dupa colt.
In cazul in care aveti intrebari legate de continut, educatie, trading,
psihologia pietei va rugam trimiteti e-mail la una dintre adresele
[email protected] sau [email protected] specificand in subiect
Reactii: 101.
Si nu uitati ca puteti distribui liber acest material in forma actuala catre toate
persoanele pe care le cunosteti, sau il puteti copia la Xerox pentru a-l face
cunoscut celor care nu au inca acces la Internet.
Saptamana viitoare veti primi prin e-mail, urmatorul set continand alti 10
pasi de evitat la bursa.
Pana atunci, numai bine si mult profit!
P.S. Materialul pe care il primiti este primul de acest gen in Romania,
adresat maselor largi de investitori si traderi activi sau in formare. Estegratuit, dar singurul pret pe care autorii il solicita din partea
dumneavoastra este o reactie in legatura cu utilitatea lui, continut, usurinta
intelegerii. Pentru aceasta va rugam sa trimiteti la una dintre adresele de maisus un mesaj cu parerea dumneavoastra. Ne va ajuta enorm in muncaviitoare pentru a produce alte materiale similare in cazul in care acesta este
bine primit.
8/8/2019 101 Greseli la Bursa set.01
15/15
101 Greseli de Evitat la Bursa (#1)
15/15
CONTACT
Educofin (Dan Valcu)
E-mail: [email protected]
Web: http://ta.educofin.com
Realitatea Bursiera (Sorin Freciu)
E-mail: [email protected]
Web: www.realitatea.tv
AVERTISMENT
Toti cititorii sunt instiintati ca acest material estenumai in scopuri educationale si informative si nueste considerat ca o oferta de a cumpara sau vinde,sau ca o recomandare pentru sau sponsorizare a uneicompanii, stoc sau fond. Cititorii poarta intregaresponsabilitate pentru cercetarea efectuata invederea speculatiilor/investitiilor si a deciziilor lor.Cititorii trebuie sa evalueze riscul oricareitranzactii/investitii impreuna cu consultanti financiaricalificati si sa ia deciziile proprii in legatura cu oriceactiune/index mentionat in acest document. Opiniile sianalizele incluse in acest document sunt bazate pedate considerate de incredere. Proprietarii, angajatii sicolaboratorii celor doua companii care sunt parteneriin realizarea si distributia acestui material pot detineocazional pozitii in actiunile descrise in acestdocument.Toti cititorii trebuie sa inteleaga ca performantatrecuta obtinuta nu garanteaza rezultate viitoare
similare. Proprietarii, angajatii si colaboratorii celordoua companii care sunt parteneri in realizarea sidistributia acestui material nu vor fi sub nici o forma,vinovati de profituri pierdute, oportunitati pierdute,explicatii posibil eronate, sau erori continute in acestdocument. Proprietarii, angajatii si colaboratorii celordoua companii care sunt parteneri in realizarea sidistributia acestui material nu pot fi facuti vinovati deacuratetea datelor, probleme de server si transmisie ainformatiei, sau orice distrugere si pierdere care poaterezulta din folosirea sau nefolosirea partiala sau totalaa materialului inclus. Cititorii sunt de acord sa declarenevinovati pe proprietarii, angajatii si colaboratoriicelor doua companii care sunt parteneri in realizarea sidistributia acestui material in legatura cu orice actrezultand direct sau indirect din acest document, date,
continut, material, pagini si documente asociate cu el.
Protectia Datelor Private
Orice informatie primita pe orice cale din parteapersoanelor care solicita materiale educationale pusela dispozitie de catre parteneriatul Educofin-RealitateaTV ramane confidentiala si numai in bazele de date alecelor doua companii. Informatia nu va fi vanduta sauredistribuita sub nici o forma altor parti. Este posibil cain viitor fiecare companie in parte sa trimita periodicinformatie continand material cu caracter promotional.Persoanele care nu mai doresc sa primesca mesaje e-mail din partea uneia sau ambelor companii, se potdezabona prin trimiterea unui mesaj la una dintreadresele e-mail de contact mentionand Dezabonare
in subiect. Cererea va fi satisfacuta in cel mai scurttimp posibil.