$118$/ 5(3257 - HRME · 2019. 6. 23. · 3$1'$1*$1 $7$6 35263(.86$+$ %djldqgdulshqjdzdvdq\dqjndplodnxndqmxjdpholsxwlshqhoddkdqwhukdgdssurvshngdqsur\hnvlxvdkdnhghsdq …

$Page 1: $118$/ 5(3257 - HRME · 2019. 6. 23. · 3$1'$1*$1 $7$6 35263(.86$+$ %djldqgdulshqjdzdvdq\dqjndplodnxndqmxjdpholsxwlshqhoddkdqwhukdgdssurvshngdqsur\hnvlxvdkdnhghsdq …$
PT. Menteng Heritage RealtyTbk

ANNUAL REPORT

2018

A n n ua l R e p o rt 2 0 1 8 2

La Vue Bar,Rooftop

DAFTAR ISI

I IKHTISAR DATA KEUANGAN

II LAPORAN MANAJEMEN (MANAGEMENT REPORT)

1. LAPORAN DEWANKOMISARIS

2. LAPORANDIREKSI

III PROFILPERUSAHAAN

1. UMUM

a. Pendirian Perusahaan

b. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan

2. REKAM JEJAK PERSEROAN

3. VISI DAN MISIPERSEROAN

a. VISI

b. MISI

4. STRUKTUR ORGANISASI (ORGANIZATIONSTRUCTURE)

5. PROFIL DEWAN KOMISARIS (Board of Commissioners Profile)

6. PROFIL DIREKSI (Board of Directors Profile)

7. SUMBER DAYA MANUSIA

8. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASARMODAL

IV ANALISA & PEMBAHASAN MANAJEMEN

- UMUM

- KOMPONEN UTAMA LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN

KOMPREHENSIF LAIN

- PERTUMBUHAN ASET, LIABILITAS DAN EKUITAS

V IMPLEMENTASI TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK

- TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK

VI SURAT PERNYATAAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSITENTANG

TANGGUNGJAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN TAHUN 2018

VII

4

LAPORAN KEUANGAN AUDIT 2018

7

9

12

13

16

16

17

17

19

21

22

25

36

40

41

3

I. IKHTISAR DATAKEUANGAN

Annual Repo r t 2018 4


-

250,000

500,000

750,000

1,000,000

2016 2017 2018

Total Aset

-

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

2016 2017 2018

Total Liabilitas

- 200,000 400,000 600,000 800,000

2016 2017 2018

Total Ekuitas

-

10,000

20,000

30,000

40,000

2016 2017 2018

Net Revenue


Aset, Liabilitas, Ekuitas danPendapatan

GrafikIkhtisar Keuangan

A n n ua l R e p o rt 2 0 1 8 6

La VueBar

II. LAPORAN MANAJEMEN (MANAGEMENT REPORT)

1.LAPORAN DEWAN KOMISARIS

Para Pemegang Saham yang Terhormat,

PT. Menteng Heritage Realty Tbk bergerak dibidang perhotelan dengan keunikan produk dan kepuasan pengalaman

tamu. Dalam upaya meningkatkan kinerjanya, Perseroan senantiasa memposisikan diri sebagai perusahaan yang

terus menerus menerapkan inovasi dan kreativitas produk serta meningkatan kualitas Sumber Daya Manusia yang

berkesinambungan sehingga siap menghadapi kompetisi yang semakin ketat. Melalui laporan ini, Dewan Komisaris

menyampaikan penilaian kinerja Direksi, pengawasan terhadap implementasi strategi Perseroan, pandangan kami

terhadap prospek usaha ke depan, tata kelola perusahaan serta langkah Perseroan ke depan

PENILAIAN TERHADAP KINERJA DIREKSI

Direksi telah berupaya keras untuk meningkatkan kinerja operasional perseroan di tahun 2018 ini dimana

pendapatan perseroan dapat tumbuh 31% dari tahun sebelumnya. Selanjutnya, rugi bersih berkurang dari Rp 29,2

miliar pada tahun 2017 menjadi Rp 22,3 miliar pada tahun 2018. .

Pencapaian Direksi yang tidak kalah pentingnya adalah penyelesaian akuisisi PT. Wijaya Wisesa Development sehingga

perseroan memiliki interest terhadap hotel Royal Beach Seminyak, Bali. Dengan selesainya akuisisi ini, Direksi telah

memenuhi target dari rencana kerja yang telah kami tetapkan. Usaha dan pencapaian kinerja inilah kami diapresiasi

dan didukung terus sehingga Perseroan dapat melanjutkan pertumbuhan usaha dalam jangka Panjang.

PENGAWASAN TERHADAP IMPLEMENTASI STRATEGI PERSEROAN

Sepanjang tahun 2018, Dewan Komisaris senantiasa menjalankan fungsi pengawasan dan memberikan saran

kepada Direksi dalam mengimplementasikan seluruh kebijakan strategis Perseroan. Pengawasan dilakukan secara

berkesinambungan, baik sebelum maupun setelah pelaksanaan kebijakan strategis guna evaluasi menyeluruh.

Melalui pengawasan yang berkelanjutan, kami memastikan bahwa Direksi telah mempertimbangkan berbagai faktor

secara menyeluruh. Selain itu, Dewan Komisaris juga memastikan bahwa manajemen risiko yang diterapkan

membuat Perseroan mampu dikelola secara baik. Kami berpandangan bahwa sistem manajemen risiko yang ada di

Perseroan berfungsi dengan baik untuk mengelola risiko yang mencakup identifikasi, pengendalian, serta evaluasi

atas risiko-risiko yang berpotensi mengganggu kelangsungan aktivitas usaha Perseroan.


PANDANGAN ATAS PROSPEK USAHA

Bagian dari pengawasan yang kami lakukan juga meliputi penelaahan terhadap prospek dan proyeksi usaha ke depan

yang disusun Direksi. Berdasarkan hasil penelaahan, kami memandang bahwa rencana Perseroan untuk tahun 2019

telah disusun dengan tepat, mempertimbangkan proyeksi pertumbuhan ekonomi makro nasional dan global.

Perseroan optimis untuk growth di tahun 2019 disebabkan oleh trend peningkatan lifestyle traveling serta semakin

menariknya Investasi di Indonesia, kunjungan wisatawan mancanegara serta pebisnis akan meningkat.

Rencana Perseroan tahun 2019 cukup realistis dan dalam batas pencapaian Perseroan. Kami berkomitmen untuk

mendukung terealisasinya rencana kerja Perseroan tahun 2019 tersebut. Pengawasan dan pemberian nasihat akan

kami tingkatkan secara kualitas sehingga dapat memberi manfaat yang lebih optimal. Komunikasi dengan Direksi

pun akan ditingkatkan dalam batas kewenangan kami.

PANDANGAN ATAS PENERAPAN TATA KELOLA PERUSAHAAN

Bagi kami, implementasi tata kelola perusahaan yang baik atau Good Corporate Governance merupakan elemen

penting yang dibutuhkan untuk mewujudkan Perseroan menjadi perusahaan jasa perhotelan yang mampu

memberikan nilai tambah bagi seluruh pemangku kepentingan. Penerapan Good Corporate Governance di

lingkungan Perseroan dilakukan dengan mengacu kepada peraturan dan perundang- undangan yang berlaku, patuh

pada norma-norma etika bisnis yang berlaku secara universal, dan tata nilai Perseroan. Perseroan juga

mengembangkan struktur sistem Good Corporate Governance yang dapat meningkatkan nilai Perseroan secara

kompetitif dan berkualitas.

Perubahan Komposisi Dewan Komisaris

Tidak terdapat perubahan keanggotan Dewan Komisaris di tahun 2018.

PENUTUP

Melalui kesempatan ini, kami mengucapkan terima kasih kepada Pemegang Saham yang mempercayakan

pengawasan perusahaan kepada kami. Terima kasih kepada Komite Audit, Direksi, dan seluruh karyawan yang telah

memberikan kinerja terbaiknya bagi kemajuan Perseroan. Terima kasih juga kami sampaikan kepada pelanggan dan

pemangku kepentingan lainnya yang terus mempercayai Perseroan.


Atas nama Dewan Komisaris PT. MENTENG HERITAGE REALTYTbk,

HERRY WIJAYAKomisaris Utama/ President Commissioner

2. LAPORAN DIREKSI

Para Pemegang Saham yang terhormat,

Laporan Tahunan 2018 PT. Menteng Heritage Realty Tbk ini merupakan laporan pertama yang Perseroan susun

setelah resmi menjadi perusahaan terbuka. Laporan ini menjadi media pertanggungjawaban kami kepada

Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan mengenai tata kelola perseroan yang kami jalankan selama setahun

penuh serta pencapaian-pencapaian yang Perseroan raih di tahun tersebut. Secara ringkas, laporan

pertanggungjawaban atas pengelolaan Perseroan dapat kami sampaikan sebagai berikut :

PENCAPAIAN KINERJA PERUSAHAAN

Pendapatan Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebesar

Rp 60.720.993.496,-, meningkatsebesar Rp14.529.058.755,- atau tumbuh 31% dibanding pendapatan yang berakhir

pada tanggal 31 Desember 2017 meneruskan pertumbuhan pendapat dari tahun 2016 yaitu sebesar 28%. Kenaikan

pendapatan ini terutama diatribusikanoleh adanya peningkatan yang signifikan pada pendapatan makanan dan

minuman serta pendapatan kamar.

Total aset Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebesar Rp 807.062.861.692,- yang

terdiri atas aset lancar sebesar Rp 13.294.300.538,- dan aset tidak lancar sebesar Rp 793.768.561.153,-. Aset lancar

Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2018 mengalami peningkatan sebesar Rp 5.123.779.786,-

atau sebesar 63% dibandingkan dengan 31 Desember 2017. Hal ini terutama disebabkan karena adanya

peningkatan yang signifikan pada kas dan setara kas dan piutang usaha bersih pihak ketiga sebagai dampak dari

peningkatan penjualan perseroan.

Aset tidak lancar Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2018 mengalami penurunan sebesar Rp

1.673.459.950,- atau sebesar 0,21% dibandingkan dengan 31 Desember 2017. Hal ini terutama disebabkan karena

adanya penurunan pada aset tetap bersih.

Total liabilitas Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebesar

Rp 200.458.261.466,- yang terdiri atas liabilitas jangka pendek sebesar Rp 26.947.038.168,- dan liabilitas jangka

panjang sebesar Rp 173.511.223.298,-.

Liabilitas jangka pendek Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2018 mengalami peningkatan

sebesar Rp 12.981.029.725,- atau sebesar 93% dibandingkan dengan 31 Desember 2017. Hal ini berkaitan dengan

jadwal pokok utang bank yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun.

Liabilitas jangka panjang Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2018 mengalami penurunan

sebesar Rp 158.037.912.100,- atau sebesar 48% dibandingkan dengan 31 Desember 2017. Hal ini terutama

disebabkan karena adanya penurunan yang signifikan pada utang lain-lain pihak berelasi yang dikonversi menjadi

modal perseroan.


Pada tanggal 31 Desember 2018, jumlah ekuitas Perseroan dan Entitas Anak mengalami peningkatan

sebesar Rp 148.507.202.212,- atau 32% dibanding dengan 31 Desember 2017. Peningkatan ini terutama

disebabkan karena adanya penambahan modal ditempatkan dan disetor yang berasal dari konversi sebagian utang

Perseroan.

PENERAPAN TATA KELOLA PERUSAHAAN

Tata kelola perusahaan yang baik pada Perseroan didukung oleh nilai-nilai, aturan dan kebijakan, dan manajemen

risiko serta sistem pengendalian internal yang secara bersama-sama memastikan kepada para pemangku

kepentingan bahwa perseroan dikelola secara akuntabel dan transparan. Kami senantiasa menjalankan tanggung

jawab kolektif untuk mengawasi penerapan tata kelola perseroan di tahun 2018. Kami menerima secara berkala dari

Komite Audit terkait pengawasan yang mereka lakukan terhadap pelaporan keuangan, manajemen risiko, dan

kerangka kerja pengendalian internal serta audit internal dan eksternal. Kami juga berkomunikasi secara berkala

dengan manajemen terkait tindak lanjut Komite Audit dan rekomendasi auditor. Walaupun masih terdapat beberapa

hal yang harus diperkuat, namun kami yakin bahwa keseluruhan tata kelola perusahaan telah mengalami

peningkatan.

PROSPEK USAHA

Pertumbuhan ekonomi Indonesia pada tahun 2019 dibanyangi oleh dampak dari perang dagang antara Amerika

Serikat dan China dan pemilu serentak untuk presiden dan legislatif yang disebut sebagai pemilu yang paling

kompleks di dunia. Dengan mempertimbangkan factor dalam dan luar negeri pemerintah Indonesia mematok

pertumbuhan ekonomi 2019 sebesar 5.3%.

Perseroan optimis bahwa penjualan masih dapat tumbuh dan didukung investasi perseroan di 2019 akan

menghasilkan kinerja yang lebih baik dari tahun sebelumnya.

PENUTUP

Berkat kerjasama yang baik, kerja keras dan ketekunan serta kedisplinan dari seluruh karyawan/ karyawati maka PT.

Menteng Heritage Realty Tbk dapat berkembang menjadi lebih baik lagi. Kami mewakili manajemen PT. Menteng

Heritage Realty Tbk mengucapkan terima kasih dan apresiasi kepada semua pihak yang terlibat untuk semua hal

yang telah dicapai di tahun 2018.

Atas nama Direksi PT. MENTENG HERITAGE REALTY Tbk

CHRISTOFER WIBISONO, MA,CFADirektur Utama/ President Director


CourtyardCafé

III. PROFIL PERUSAHAAN

1.UMUM

a.) PENDIRIAN PERUSAHAAN

PT.MENTENG HERITAGE REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2018 (Dinyatakan dalam Rupiah,

kecuali dinyatakan lain)


PT Menteng Heritage Realty, Tbk (“Perusahaan”) didirikan dengan nama PT Citra Prestasi Abadi

berdasarkan Akta Notaris Rita Imelda Ginting, S.H., No. 27 tanggal 28 Juni 2007. Akta pendirian tersebut telah

disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. W7-09116

HT.01.01-TH.2007 tanggal 20 Agustus 2007. Perusahaan mengganti namanya dari PT Citra Prestasi Abadi menjadi

PT Menteng Heritage Realty pada tanggal 5 Oktober 2007 berdasarkan Akta Berita Acara No. 9 dari Rita Imelda

Ginting, S.H. Akta tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia

dalam Surat Keputusan No. C-05588 HT.01.04-TH.2007 tanggal

6 Desember 2007. Perusahaan telah menyetujui untuk melakukan penawaran umum melalui pasar modal dan

menyetujui perubahan status perusahaan menjadi perseroan terbuka (Tbk) pada tanggal 19 Desember 2018

berdasarkan Akta No. 10 oleh Notaris Erni Rohaini, SH, MBA. Akta tersebut telah disahkan oleh Menteri Humum

dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam surat keputusan

No. AHU- 0031345.AH.01.02 TAHUN 2018 pada tanggal 19 Desember 2018.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir berdasarkan

Akta Notaris No. 33 tanggal 31 Oktober 2018 oleh Notaris Erni Rohaini, SH, MBA., untuk melakukan peingkatan

modal dasar dan peningkatan modal ditempatkan dan disetor. Perubahan Anggaran Dasar tersebut telah

dilaporkan ke Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-

0023698.AH.01.02.TAHUN 2018 pada tanggal 31 Oktober 2018.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah

menjalankan usaha dalam bidang perhotelan, termasuk kegiatan penunjang jasa perhotelan lainnya.

Perusahaan adalah pemilik dari The Hermitage, hotel yang terletak di Jl. Cilacap No. 1, Menteng, Jakarta

Pusat. Sejak tanggal 31 Desember 2015, hotel tersebut dikelola dan dioperasikan oleh Starwood Asia Pacific

Hotel & Resorts, Pte. Ltd. Hotel mulai beroperasi secara komersial pada bulan Mei 2014.

b.) DEWAN KOMISARIS, DIREKSI DAN KARYAWAN

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sebagai

berikut :


2017 2018

Dewan Komisaris

Komisaris Utama Herry Wijaya Herry Wijaya

Komisaris Budiman Muliadi Budiman Muliadi

Komisaris Independen - Alip

Direksi

Direktur Utama Christofer Wibisono Christofer Wibisono

Direktur William Wijaya Anke Krishna Bachtiar

Direktur - Wesley Wijaya

Direktur Independen - Irfan Adriansyah

Berdasarkan Surat Keputusan Direksi No.004/HRME/XII/2018 tanggal 19 Desember 2018, perusahaan

menetapkan Jesica K. Kailimang sebagai Sekretaris Perusahaan.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, jumlah karyawan tetap pada Perusahaan masing-masing

sebanyak 32 dan 26 orang.

III. COMPANY PROFILE

1.GENERAL

a.) COMPANY ESTABLISHMENT

PT MENTENG HERITAGE REALTY Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL

STATEMENTS As of and For the Year Ended December 31, 2018 (Expressed in Rupiah, unless

otherwise stated)

PT Menteng Heritage Realty, Tbk (“Company”) was established under the name of PT Citra Prestasi Abadi based on

Notarial Deed Rita Imelda Ginting, S.H., No. 27 dated June 28, 2007. The deed of establishment was approved by

the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in Decree No. W7- 09116 HT.01.01-TH.2007

dated August 20, 2007. The company changed its name from PT Citra Prestasi Abadi to PT Menteng Heritage

Realty on October 5, 2007 based on Deed No. News. 9 from Rita Imelda Ginting, S.H. The deed was approved by

the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in Decree No. C-05588 HT.01.04-TH.2007 dated

December 6, 2007. The company has agreed to conduct a public offering through the capital market and approve

the change in the status of the company to a public company on December 19, 2018 based on Deed No. 10 by

Notary Erni Rohaini, SH, MBA. The deed has been ratified by the Minister of Public Relations and Human Rights of

the Republic of Indonesia in Decree No. AHU-0031345.AH.01.02 OF 2018 on December 19,2018.

The Company’s Articles of Association have undergone several changes. The latest change based on Notarial

Deed No. 33 dated 31 October 2018 by Notary Erni Rohaini, SH, MBA., To increase the authorized capital and

increase the issued and paid-up capital. The amendment to the Articles of Association has been reported to the

Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia based on Decree No. AHU0023698.AH.01.02.

2018 on October 31, 2018.

In accordance with Article 3 of the Company’s Articles of Association, the scope of the Company’s

activities is to conduct business in the field of hospitality, including other hotel services.

The Company is the owner of The Hermitage, a hotel which located in Jl. Cilacap No. 1, Menteng, Central Jakarta.

Since December 31, 2015, the hotel is managed and operated by Starwood Asia Pacific Hotel & Resorts, Pte. Ltd.

Hotel started its commercial operations on May, 2014.


b.) BOARDS OF COMMISSIONERS, DIRECTORS AND EMPLOYES

As of December 31, 2018 and 2017, the composition of the Company’s Boardsof Commissioners and Directors is as

follows:


2017 2018

Board of Commissioners

President Commissioner Herry Wijaya Herry Wijaya

Commissioner Budiman Muliadi Budiman Muliadi

Independent Commissioner - Alip

Directors

President Director Christofer Wibisono Christofer Wibisono

Director William Wijaya Anke Krishna Bachtiar

Director - Wesley Wijaya

Independent Director - Irfan Adriansyah

Based on the Directors Decree No.004 / HRME / XII / 2018 dated December 19,2018,

the company established Jesica K. Kailimang as the Corporate Secretary.

As of December 31, 2018 and 2017, total permanent employees in the Company amounted to 32 and 26 persons

(unaudited) respectively.

2. REKAM JEJAK PERUSAHAAN (Company TrackRecord)

3. VISI & MISI PERSEROAN (Company Vision and Mission)

a.) VISI :

Menjadi perusahaan perhotelan yang profesional dan selalu berusaha meningkatkan kualitas pelayanan

dengan mempertahankan kearifan lokal, serta melakukan diversifikasi risiko bisnis dengan berinvestasi pada

perusahaan-perusahaan yang dapat memberikan nilai tambah bagi para stakeholder.

b.) MISI :

• Selalu berinovasi untuk menciptakan produk hotel yang memiliki karakteristik unik serta

menyediakan pelayanan yang bertaraf international.

• Mengembangkan bisnis Perseroan ke arah yang lebih baik dengan berinvestasi terhadap perusahaan yang

dapat meningkatkan bisnis Perseroan secara finansial dan operasional.

• Menciptakan sumber daya manusia yang profesional dan senantiasa dapat meningkatkan kinerja

Perseroan.


4. STRUKTUR ORGANISASI (Organization Structure)

5. PROFIL DEWAN KOMISARIS (Board of CommissionersProfiles)

HERRY WIJAYA,Komisaris Utama

Warga Negara Indonesia, 61 tahun

Menjabat sebagai Komisaris Utama Perseroan sejak 2018

Memperoleh gelar Bachelor of Science in Marketing dari Woodbury University pada tahun 1980.

Pengalaman kerja:1989 – 2005

1996 – 1996

1996 – 2004

1998 – sekarang

2000 – 2007

2003 – sekarang

2006 – sekarang

2007 – 2010

2007 – 2013

2007 – sekarang

2007 – sekarang

2011 – sekarang

2012 – sekarang

2018 – sekarang

Direktur di PT. Aditya Toa Development

Pemilik PT. Pacific Metro Realty

Pemilik dan Direktur Utama di PT. Prabu Budi Mulia

Komisaris Utama di PT. Wijaya Wisesa Realty Direktur

di PT. Senayan Trikarya Sempana Komisaris di PT.

Jakarta Realty

Komisaris di PT. Melawai Jaya Realty Komisaris

Utama di PT. Simpruk Arteri Realty Komisaris

Utama di PT. Mitra Satu Hati Komisaris di PT.

Bangun Bina Bersama Komisaris di PT. Satria

Balitama

Komisaris Utama di PT. Global Samudra Nusantara

Komisaris Utama di PT. Bangun Inti Artha Komisaris

Utama di PT. Menteng Heritage Realty


BUDIMAN MULIADI, Komisaris


Menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak 2007

Memperoleh gelar Master of Business Administration dari University of Missouri – Bloch School of Business pada tahun 1994


1999 – 2007

2007 – sekarang

2007 – sekarang

2008 – sekarang

2008 – sekarang

2012 – sekarang

PT. Koll IPACGeneral Manager di PT. Aditya Toa Development

Direktur di PT. Jakarta Realty

Komisaris di PT. Menteng Heritage Realty Tbk

Komisaris di PT. Estika Cipta Abadi

Direktur di PT. Centraland Property

Komisaris di PT. Bangun Inti Artha

ALIP, Komisaris Independen


Menjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan sejak 2018

Memperoleh gelar Master of Business Administration dari Joint program Kelogg School of Management, Northwestern University dan The Hong Kong University Science and Technology pada tahun 2013.

Pengalaman kerja:1998 - 1999

1999 – 2005

2011 – sekarang

2013 – sekarang

2017 – sekarang

2018 – sekarang

Audit Assurance di Arthur Andersen Jakarta Audit

Assurance di Ernst & Young Jakarta Direktur dan

Partner di PT. AJ Capital Advisory

Anggota Komite Audit di PT. Baramulti Sukses Sarana Tbk

Anggota Komite Audit di PT. Mitrabara Adiperdana Tbk

Komisaris Independen di PT. Menteng Heritage Realty Tbk


6. PROFIL DIREKSI (Board of Directors Profiles)

CHRISTOFER WIBISONO, MA, CFADirektur Utama


Menjabat sebagai Direktur Utama Perseroan sejak 2009

Memperoleh gelar Master of Arts in International Economics and Finance, Fellowship Recepient dari Brandeis International Business School pada tahun 2001.

Pengalaman kerja:

2003 – 2009

2009 – sekarang

2009 – sekarang

2010 – sekarang

2011 – sekarang

Business Development Manager PT. Wijaya Wisesa Realty

Direktur PT. Melawai Jaya Realty

Direktur Utama PT. Menteng Heritage Realty Tbk

Direktur PT. Karya Utama Perdana

Direktur Utama PT. Wijaya Wisesa Development

ANKE KRISHNA BACHTIAR, SEDirektur


Menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak 2018

Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Akuntasi dari Universitas Indonesia pada tahun 1988.


1985 – 1989

1989 – 1994

1994 – 2000

2000 – 2005

2005 – 2009

2005 – 2009

2005 – 2009

2009 – sekarang

2018 – sekarang

Auditor di SGV Utomo Public AccountantKepala seksi accounting di PT. (Persero) PANN Multi Finance Kepala

bagian pembiayaan di PT. (Persero) PANN Multi Finance Kepala

bagian Pengadaan Alat Produksi di PT. (Persero) PANN Multi Finance

Kepala bagian Pemasaran di PT. (Persero) PANN Multi Finance

Senior Vice President di PT. Arpeni Pratama Ocean Line

Ship Financing Director di PT. Mega Finadana Finance

Penasehat dewan direksi di PT. Surya Prima Bahtera

Direktur Utama di PT. Global Samudra Nusantara Direktur

di PT. Menteng Heritage Realty Tbk


WESLEY WIJAYA, Direktur


Menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak 2018

Memperoleh gelar Bachelor of Science in International Management dari Pepperdine University pada tahun 2010.

Pengalaman kerja:2010 – sekarang

2011 – sekarang

2011 – sekarang

2012 – sekarang

2015 – sekarang

2015 – sekarang

2018 – sekarang

Direktur di PT. Centralink Wisesa Investment

Direktur di PT. Satria Balitama

Direktur di PT. Global Samudra Nusantara

Direktur di PT. Bangun Inti ArthaDirektur di PT. Wijaya Wisesa Development

Direktur di PT. Wijaya Wisesa Realty Direktur di

PT. Menteng Heritage Realty Tbk

IRFAN ADRIANSYAH, Direktur Independen

Warga Negara Indonesia, 43 tahunMenjabat sebagai Direktur Independen Perseroan sejak

Memperoleh gelar Bachelor Degree dari Sahid Hotel and Tourism University pada

tahun 2018


2004 – 2009

2009 – 2010

2011 – 2011

2011 – 2012

2012 – 2013

2013 – 2014

2014 – 2014

2014 – 2016

2016 – sekarang

2018 – sekarang

Sales Manager di Hotel Santika Premier Jakarta Front

Office Manager di Mercure Grand Residence Director of

Sales and Marketing di Bali Kuta Resort Executive

Assistant Manager di Hotel Horison Bekasi General

Manager di Hotel Horison Bogor

Corporate Director of Sales and Marketing di PT. Intiwhiz International

General Manager di Amaroossa Bogor

General Manager di Cosmo Amaroossa Jakarta

Chief Operation Officer di Amaroossa Hotel

Konsultan Management dan Perhotelan

Direktur Independen di PT. Menteng Heritage Realty Tbk


7. SUMBER DAYA MANUSIA

Perseroan menyadari bahwa tanpa dukungan sumber daya manusia yang berkualitas, Perseroan tidak akan

tumbuh berkembang di masa mendatang. Oleh karena itu Perseroan selalu memperhatikan pengembangan

sumber daya manusia yang dimilikinya dengan cara :

a. Mengikutsertakan kayawan dalam seminar maupun pendidikan dan pelatihan

b.Meningkatkan kebersamaan dari semua anggota organisasi dan etos kerja tim untuk tujuan dalam pencapaian

target hasil usaha dan keuntungan maksimal.

Perseroan juga telah memenuhi peraturan di bidang ketenagakerjaan, antara lain pemberian standar gaji

memenuhi ketentuan upah minimum, pembayaran gaji dan THR tepat waktu, program Jamsostek untuk seluruh

karyawan, program BPJS untuk seluruh karyawan/fasilitas kesehatan, pembayaran lembur diberikan kepada

karyawan pada tingkat pelaksana, hak-hak cuti karyawan telah diatur di dalam Peraturan Perusahaan dan

pembuatan buku Peraturan Perusahaan. Karyawan Perseroan terdiri dari tenaga kerja dalam negeri dan tenaga

kerja asing.

Berikut ini adalah komposisi karyawan Perseroan berdasarkan jenjang pendidikan, manajemen, usia, status dan

masa kerja.

PERSEROAN

Komposisi Karyawan Perseroan Berdasarkan Jenjang Manajemen

Komposisi Karyawan Perseroan Berdasarkan Jenjang Pendidikan

Komposisi Karyawan Perseroan Berdasarkan Jenjang Usia

No Jenjang Manajemen 31 Desember

2018 2017 2016 20151. Manager 25 30 29 312. Staff 120 122 118 113

Jumlah 145 152 147 144

No JenjangPendidikan

31Desember

1. S2/S32018-

2017-

2016-

2015-

2. S1 44 37 36 343. Diploma 52 68 54 514. SMP –SMU 49 47 57 59

Jumlah 145 152 147 144

No JenjangUsia

31 Desember2018 2017 2016 2015

1. ≤ 20 tahun 2 6 10 32. 21 – 30 tahun 89 88 79 803. 31 – 40 tahun 36 41 41 474. 41 – 50 tahun 16 15 15 125. ≥ 51 tahun 2 2 2 2

Jumlah 145 152 147 144


Komposisi Karyawan Perseroan Berdasarkan Status

Komposisi Karyawan Perseroan Berdasarkan Lokasi

No Status

31 Desember2018 2017 2016 2015

1. Tidak Tetap 113 127 135 1382. tetap 32 25 12 6

Jumlah 145 152 147 144

No Lokasi 31 Desember2018 2017 2016 2015

1. Kantor Pusat 145 152 147 1442. Kantor Cabang - - - -

Jumlah 145 152 147 144


A n n ua l R e p o rt 2 0 1 8 24

EuropeanSuite

IV. ANALISA & PEMBAHASAN MANAJEMEN

1. UMUM

Perseroan dan Entitas Anak merupakan Perusahaan yang bergerak di bidang perhotelan dan saat ini memiliki satu

buah hotel yang beroperasi bernama The Hermitage. Hotel yang bergaya Art Deco ini memakan waktu 2,5 tahun

untuk direnovasi dan telah diresmikan pada tahun 2014. Nuansa kontras antara modern dan sejarah berhasil

dipertahankan sehingga menciptakan sebuah pengalaman yang unik,elegan dan nyaman.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan, maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Perseroan adalah

berusaha dalam bidang usaha perhotelan.

Perseroan memiliki kantor pusat di Jalan Cilacap No. 1, RT.11/RW.5, Menteng, Jakarta Pusat, DKI Jakarta

10310.

2. KOMPONEN UTAMA LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN

a. Pendapatan

Pendapatan usaha Perseroan dan Entitas Anak terdiri atas makanan dan minuman, kamar dan lainlain. Tabel

berikut ini menyajikan pendapatan Perseroan dan Entitas Anak sebagai persentase dari total pendapatan

Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2018.


b. Beban Departementalisasi

Tabel berikut ini menyajikan beban departementalisasi Perseroan dan Entitas Anak berdasarkan bidang usaha

sebagai persentase dari total beban departementalisasi untuk periode yang disajikan :

c. Beban Umum dan Administrasi

Tabel berikut ini menyajikan beban umum dan administrasi Perseroan dan Entitas Anak sebagai persentase

dari total beban umum dan administrasi untuk periode yang disajikan:


d. Pendapatan Lain-Lain

Tabel berikut ini menyajikan penghasilan keuangan Perseroan dan Entitas Anak sebagai persentase dari total

beban keuangan untuk periode yang disajikan:

e. Beban Keuangan

Tabel berikut ini menyajikan beban keuangan Perseroan dan Entitas Anak sebagai persentase dari total


f. Beban lain-lain

Tabel berikut ini menyajikan beban lain-lain Perseroan dan Entitas Anak sebagai persentase dari total


3. HASIL OPERASI

Tabel berikut ini menyajikan ringkasan pendapatan dan beban Perseroan dan Entitas Anak untuk periode yang

disajikan:

Pendapatan

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dibandingkan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 Pendapatan

Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebesar Rp60.720.993.496,-meningkat sebesar

Rp14.529.058.755,- atau 31% dibanding pendapatan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017. Kenaikan ini terutama

disebabkan oleh adanya peningkatan yang signifikan pada pendapatan makanan dan minuman dan pendapatan kamar.

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dibandingkan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 Pendapatan

Perseroan dan Entitas Anak pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 adalah sebesar Rp46.191.934.741,-

meningkat sebesar Rp10.046.669.064,- atau 28% dibanding pendapatan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016. Kenaikan ini

terutama disebabkan oleh adanya peningkatan yang signifikan pada pendapatan kamar.

Beban Keuangan

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dibandingkan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 Beban

keuangan Perseroan dan Entitas Anak pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebesar Rp

18.146.801.924,- meningkat sebesar Rp 92.182.970,- atau 1% dibanding beban keuangan yang berakhir pada tanggal 31 Desember

2017. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh adanya peningkatan pada biaya adminstrasi pinjaman bank.

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dibandingkan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 Beban

keuangan Perseroan dan Entitas Anak pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 adalah sebesar Rp

18.054.618.954,- meningkat sebesar Rp 232.894.145,- atau 1% dibanding beban keuangan yang berakhir pada tanggal 31 Desember

2016. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh adanya peningkatan pada bunga pinjaman bank dan biaya administrasi.

Beban Lain-Lain

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dibandingkan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 Beban lain-

lain Perseroan dan Entitas Anak pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebesar Rp 1.953.499.712,-

meningkat sebesar Rp 1.862.328.187,- atau 2.043% dibanding beban lain-lain yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017.

Peningkatan ini terutama disebabkan oleh adanya peningkatan yang signifikan pada beban lain-lain.

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dibandingkan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 Beban lain-

lain Perseroan dan Entitas Anak pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 adalah sebesar Rp 91.171.525,-

menurun sebesar Rp 41.326.950,- atau 31% dibanding beban lain-lain yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016. Penurunan

ini terutama disebabkan oleh adanya penurunan yang signifikan pada beban administrasi bank.


Laba (Rugi) Komprehensif Periode Berjalan

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dibandingkan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 Rugi

komprehensif periode berjalan Perseroan dan Entitas Anak pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desmber 2018 adalah

sebesar Rp 21.193.797.672,- menurun sebesar Rp 5.284.334.003,- atau 20% dibanding rugi komprehensif periode berjalan yang

berakhir pada tanggal 31 Desember 2017. Penurunan ini terutama disebabkan oleh penurunan beban penyusutan.

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dibandingkan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 Rugi

komprehensif periode berjalan Perseroan dan Entitas Anak pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 adalah

sebesar Rp 26.478.131.675,- menurun sebesar Rp 10.687.808.131,- atau 29% dibanding rugi komprehensif periode berjalan yang

berakhir pada tanggal 31 Desember 2016. Penurunan ini terutama disebabkan oleh peningkatan pendapatan dari bisnis

perhotelan

PERTUMBUHAN ASET, LIABILITAS & EKUITAS

ASET

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dibandingkan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 Total aset

Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebesar Rp 807.062.861.692,- yang terdiri atas aset lancar

sebesar Rp 13.294.300.538,- dan aset tidak lancar sebesar Rp 793.768.561.153,-.

Aset lancar Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2018 mengalami peningkatan sebesar

Rp 5.123.779.786,- atau sebesar 63% dibandingkan dengan 31 Desember 2017. Hal ini terutama disebabkan karena adanya

peningkatan yang signifikan pada kas dan setara kas dan piutang usaha bersih pihak ketiga. Aset tidak lancar Perseroan dan

Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2018 mengalami penurunan sebesar Rp 1.673.459.950,- atau sebesar 0,21%

dibandingkan dengan 31 Desember 2017. Hal ini terutama disebabkan karena adanya penurunan pada aset tetap bersih. Tahun

yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dibandingkan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016,

Total aset Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2017 adalah sebesar Rp 803.612.541.855,- yang terdiri atas

aset lancar sebesar Rp 8.170.520.752,- dan aset tidak lancar sebesar Rp795.442.021.103,-.

Aset lancar Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2017 mengalami peningkatan sebesar Rp 2.134.241.572,-

atau sebesar 35 % dibandingkan dengan 31 Desember 2016. Hal ini terutama disebabkan karena adanya peningkatan yang

signifikan pada kas dan setara kas dan persediaan.

Aset tidak lancar Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2017 mengalami penurunan sebesar Rp

4.067.193.994,- atau sebesar 0,51% dibandingkan dengan 31 Desember 2016. Hal ini terutama disebabkan karena adanya

penurunan pada aset tetap bersih.


LIABILITAS

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dibandingkan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017

Total liabilitas Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebesar Rp 200.458.261.466,- yang terdiri

atas liabilitas jangka pendek sebesar Rp 26.947.038.168,- dan liabilitas jangka panjang sebesar Rp 173.511.223.298,-. Liabilitas

jangka pendek Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2018 mengalami peningkatan sebesar Rp

12.981.029.725,- atau sebesar 93% dibandingkan dengan 31 Desember 2017. Hal ini terutama disebabkan karena adanya

peningkatan yang signifikan pada utang bank yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun.

Liabilitas jangka panjang Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2018 mengalami penurunan sebesar Rp

158.037.912.100,- atau sebesar 48% dibandingkan dengan 31 Desember 2017. Hal ini terutama disebabkan karena adanya

penurunan yang signifikan pada utang lain-lain pihak berelasi.

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dibandingkan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016

Total liabilitasPerseroandan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember2017 adalah sebesar Rp 345.515.143.841,-yang terdiri atas

liabilitas jangka pendek sebesar Rp 13.966.008.443,- dan liabilitas jangka panjang sebesar Rp 331.549.135.398,-. Liabilitas

jangka pendek Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2017 mengalami penurunan sebesar Rp 1.075.698.776,-

atau sebesar 7% dibandingkan dengan 31 Desember 2016. Hal ini terutama disebabkan karena adanya penurunan pada utang

usaha pihak ketiga dan beban yang masih harus dibayar.

Liabilitas jangka panjang Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2017 mengalami peningkatan sebesar Rp

25.620.878.028,- atau sebesar 8,37% dibandingkan dengan 31 Desember 2016. Hal ini terutama disebabkan karena adanya

peningkatan pada utang lain-lain pihak berelasi.

EKUITAS

Pada tanggal 31 Desember 2018, jumlah ekuitas Perseroan dan Entitas Anak mengalami peningkatan sebesar

Rp 148.507.202.212,- atau 32% dibanding dengan 31 Desember 2017. Peningkatan ini terutama disebabkan karena adanya

penambahan modal ditempatkan dan disetor yang berasal dari konversi sebagian utang Perseroan.

Pada tanggal 31 Desember 2017, jumlah ekuitas Perseroan dan Entitas Anak mengalami penurunan sebesar

Rp 26.478.131.674,- atau 5% dibanding dengan 31 Desember 2016. Penurunan ini terutama disebabkan karena adanya

peningkatan saldo rugi.

4. ANALISIS ARUS KAS

Tabel berikut ini menjelaskan ikhtisar laporan arus kas Perseroan dan Entitas Anak untuk periode yang disajikan:


KAS BERSIH DIPEROLEH DARI (DIGUNAKAN UNTUK) AKTIVITAS OPERASI

Pada tanggal 31 Desember 2018 kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasi Rp 6.884.426.493,- dimana sebagian besar

kas digunakan untuk pembayaran kas kepada pemasok dan karyawan.





Kas Bersih Diperoleh Dari (Digunakan Untuk) Aktivitas Investasi

Pada tanggal 31 Desember 2018 kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi Rp 5.726.404.458,- dimana sebagian besar

kas digunakan untuk perolehan aset tetap.





Kas Bersih Diperoleh Dari (Digunakan Untuk) Aktivitas Pendanaan

Pada tanggal 31 Desember 2018 kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan Rp 3.939.381.622,- dimana sebagian besar

kas diperoleh dari penerimaan utang piutang pihak berelasi.





LIKUIDITAS

Likuiditas menunjukkan tingkat kemampuan Perseroan dan Entitas Anak untuk memenuhi seluruh kewajiban jangka pendek yang

tercermin dari rasio antara aset lancar terhadap liabilitas jangka pendek. Semakin tinggi rasio tersebut, semakin baik kemampuan

Perseroan dan Entitas Anak untuk memenuhi liabilitas jangka pendek. Tidak terdapat sumber likuiditas yang material yang belum

digunakan oleh Perseroan dan Entitas Anak.

Rasio aset lancar terhadap liabilitas jangka pendek Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir tanggal 31

Desember 2018, 2017, dan 2016 masing-masing adalah sebesar 0,49x, 0,59x, dan 0,40x.

Sumber likuiditas Perseroan dan Entitas Anak dapat diperoleh secara internal maupun eksternal yang berasal dari aktivitas

operasi.

Perseroan dan Entitas Anak tidak melihat adanya kecenderungan yang diketahui, permintaan, perikatan atau komitmen, kejadian

dan/atau ketidakpastian di luar rencana penawaran umum perdana saham yang mungkin mengakibatkan terjadinya peningkatan

atau penurunan yang material terhadap likuiditas Perseroan dan Entitas Anak. Kedepannya, Perseroan dan Entitas Anak akan

terus mengandalkan arus kas dari kegiatan operasi, kas dan setara kas, deposito yang dijaminkan dan fasilitas kredit bank untuk

terus mendanai kegiatan operasi dan belanja modal Perseroan dan Entitas Anak. Selain itu, diharapkan pertumbuhan laba yang

terus meningkat, terkait dengan rencana ekspansi usaha, juga akan semakin meningkatkan tingkat likuiditas Perseroan dan Entitas

Anak.

Atas dasar ini, Perseroan dan Entitas Anak berkeyakinan memiliki likuiditas yang cukup untuk mendanai modal kerja dan

pembelanjaan barang modal.


SOLVABILITAS

Solvabilitas merupakan kemampuan Perseroan dan Entitas Anak untuk memenuhi liabilitasnya. Rasiosolvabilitas dihitung dengan

menggunakan dua metode pendekatan berikut ini:

1.Liabilitas dibagi Ekuitas (Perbandingan Liabilitas terhadap Ekuitas); dan

2. Liabilitas dibagi Aset (Solvabilitas Aset).

Rasio solvabilitas ekuitas Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2018, 2017, dan 2016

masing-masing adalah sebesar 0,33x, 0,75x dan 0,66x.

Pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018, rasio solvabilitas ekuitas berada pada 0,33x. Rasio ini menurun jika

dibandingkan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dikarenakan peningkatan modal ditempatkan dan

disetor Perusahaan yang berasal dari konversi sebagian utang Perusahaan yaitu sebesar Rp 471.700.000.000.

Pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017, rasio solvabilitas ekuitas berada pada 0,75x. Rasio ini meningkat jika

dibandingkan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dikarenakan peningkatan utang lain-lain terhadap pihak

berelasi.

Pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016, rasio solvabilitas ekuitas berada pada 0,66x. Rasio ini menurun jika

dibandingkan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dikarenakan penurunan utang lain-lain terhadap pihak

berelasi.

Rasio solvabilitas aset Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 masing-

masing adalah sebesar 0,25x, 0,43x dan 0,40x.

Pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018, rasio solvabilitas aset berada pada 0,25x. Rasio ini menurun jika

dibandingkan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dikarenakan konversi sebagian utang Perusahaan yaitu

sebesar Rp 471.700.000.000 menjadi modal ditempatkan dan disetor Perusahaan.

Pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017, rasio solvabilitas aset berada pada 0,43x. Rasio ini meningkat jika

dibandingkan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dikarenakan peningkatan utang lain-lain terhadap pihak

berelasi.

Pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016, rasio solvabilitas aset berada pada 0,40x. Rasio ini menurun jika

dibandingkan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dikarenakan penurunan utang lain-lain terhadap pihak

berelasi.


5. DAMPAK PERUBAHAN HARGA TERHADAP PENJUALAN

Selama 3 (tiga) tahun terakhir atau selama Emiten menjalankan usahanya jika berdirinya kurang dari 3 (tiga) tahun, terdapat

perubahan tarif kamar hotel. Perubahan tarif kamar hotel menyebabkan meningkatnya occupancy rate secara signifikan dan

berpengaruh terhadap penjualan dan pendapatan bersih Perseroan.

6. OPERASI PER SEGMEN OPERASI

Perseroan dan Entitas Anak membagi operasi bisnis berdasarkan divisi-divisi operasi yaitu perhotelan dan investasi. Informasi

segmen operasi Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 adalah sebagai

berikut:


Batavia PresidentSuite

V. IMPLEMENTASI TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK

TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK

Perseroan senantiasa memperhatikan dan mematuhi prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan yang Baik (Good

Corporate Governance) sebagaimana diatur dalam peraturan OJK dan Bursa Efek. Perseroan telah memiliki alat-

alat kelengkapan seperti Komisaris Independen, Direktur Independen, Sekretaris Perusahaan dan Komite Audit.

Perseroan juga telah memiliki Unit Audit Internal yang berfungsi untuk melakukan pengawasan dan implementasi

dari kebijakan yang telah ditetapkan oleh manajemen Perseroan.


Prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik (Good Corporate Governance) yang diterapkan oleh

Perusahaan sebagai berikut:

1. Transparansi

Yaitu keterbukaan dalam proses pengambilan keputusan dan keterbukaan dalam pengungkapan dan penyediaan

informasi yang relevan mengenai Perusahaan, yang mudah diakses oleh pemangku kepentingan sesuai dengan

peraturan perundang-undangan serta standar, prinsip dan praktik penyelenggaraan usaha yang sehat.

2. Akuntabilitas

Yaitu kejelasan fungsi, pelaksanaan dan pertanggungjawaban Organ Perusahaan sehingga kinerja Perusahaan

dapat berjalan secara transparan, wajar, efektif dan efisien.

3. Pertanggungjawaban

Yaitu kesesuaian pengelolaan Perusahaan dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan nilai-nilai

etika serta standar, prinsip dan praktik penyelenggaraan usaha yang sehat.

4. Kemandirian

Yaitu keadaan dimana Perusahaan dikelola secara mandiri dan profesional serta bebas dari benturan kepentingan

dan pengaruh atau tekanan dari pihak manapun yang tidak sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang

berlakudan nilai-nilaietikaserta standar,prinsipdan praktikpenyelenggaraan usaha yang sehat.

5. Kewajaran

Yaitu kesetaraan, keseimbangan dan keadilan dalam hal pemenuhan hak-hak pemangku kepentingan yang timbul

berdasarkan perjanjian, peraturan perundang-undangan dan nilai-nilai etika serta standar, prinsip dan praktik

penyelenggaraan usaha yang sehat.

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Dafam Property

Indonesia No. 10 tanggal 19 Desember 2018, dibuat dihadapan Erni Rohaini, S.H., M.B.A., Notaris di Jakarta

Selatan, yang telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia

melalui Surat Keputusan No. AHU-0031345.AH.01.02.TAHUN 2018 tanggal 19 Desember 2018, (“Akta No. 10

Tahun 2018”), Perseroan telah merubah status dari Perusahaan Tertutup menjadi Perusahaan Terbuka dan

berdasarkan surat keputusan Otoritas Jasa Keuangan No S-41/D.04/2019 tanggal 8 April 2019, Perseroan

mendapatkan pernyataan efektif untuk melaksanakan Penawaran Saham Perdana di Bursa Efek Indonesia pada

tanggal 12 April 2019. Perseroan menujuk Sinarmas Sekuritas sebagai penjamin emisi atas Penawaran Saham

Perdana Perseroan.


DEWAN KOMISARIS

Dewan Komisaris diwajibkan untuk mengadakan rapat Dewan Komisaris sekurang-kurang 1 (satu) kali setiap 2

(dua) bulan. Dewan Komisaris telah melakanakan beberapa kali rapat Dewan Komisaris, dan juga Rapat

Gabungan dengan Direksi yang seluruhnya dihadiri secara lengkap. Sepanjang tahun 2018, Dewan Komisaris

telah melaksanakan tugas-tugasnya, mencakup pengadaan rapat terkait pembahasan persoalan yang

berhubungan dengan manajemen Perseroan dan mengevaluasi kinerja Perseroan. Berdasarkan Akta No. 10

Tahun 2018, Perseroan juga telah menetapkan susunan Dewan Komisaris Perseroan sebagai berikut :

Komisaris Utama / President Commissioner : Herry Wijaya

Komisaris / Commissioner : Budiman Muliadi

Komisaris Independent / IndependentCommissioner : Alip

DEWAN PERSEROAN

Direksi Perseroan diwajibkan untuk mengadakan rapat direksi sekurang-kurangnya 1 (satu kali) setiap 2 (dua)

bulan. Selama tahun 2018, Direksi Perseroan telah melaksanakan rapat sebanyak beberapa kali dan juga rapat

gabungan dengan Dewan Komisaris yang seluruhnya dihadiri secara lengkap oleh Direksi termasuk juga Dewan

Komisaris, dan salah satunya keputusan bersama untuk melaksanakan Penawaran Saham Perdana dan merubah

susunan Direksi Perseroan yang kemudian disahkan berdasarkan Akta No 10 Tahun 2018, sebagai berikut :

Berdasarkan Akta No. 10 Tahun 2018, Perseroan juga telah menetapkan susunan Dewan Komisaris Perseroan

sebagai berikut :

Direktur Utama / President Director : Christofer Wibisono

Direktur / Director : Anke Krishna Bachtiar

Direktur / Director : WesleyWijaya

Direktur Independent / IndependentDirector : Irfan Adriansyah

KOMITE AUDIT

Komite Audit Perseroan dan Piagam Komite Audit telah dibentuk sesuai dengan ketentuan POJK No.

55/POJK.04/2015 Tentang Pembentukan Dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit berdasarkan Surat

Keputusan Dewan Komisaris PT Menteng Heritage Realty Tbk. No. 006 tentang Pengangkatan Komite Audit

tertanggal 19 Desember 2018 serta berdasarkan Surat Pernyataan tertanggal 17 Januari 2019, anggota Komite

Audit berasal dari pihak independen sebagaimana diatur pada POJK No.55/ POJK.04/2015 tentang Pembentukan

dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit dengan susunan Komite Audit Perseroan sebagai berikut, dan

susunan anggota Komite Audit sebagai berikut, yaitu:


Ketua : Alip

Komisaris Independen / Independent Commissioner

Anggota : Ir. Chandra I.S Rambey

Warga Negara Indonesia, 48 tahun, menjabat sebagai Anggota Komite Audit

Perseroan sejak tanggal 19 Desember 2018. Memperoleh gelar Sarjana dari fakultas

Property Management & Valuation di University Teknologi Malaysia, Johor Bahru, Malaysia.

Memulai karir sebagai Technical Engineer di PT. MBT Indonesia (1996- 1997). Kemudian

melanjutakan menjadi analis di Brook Hiller Parker (1997 - 2001), kemudian sebagai Team

Leader Restructuring Assets BPPN di Serving Agent Bank Bukopin (2001 - 2003), menjadi

Investment Manager di PT. Satyatama Graha Tara in Association with King Sturge (2003 -

2007), menjadi Business Development Director di PT. Bintang Dharma Hurip Business

Consultant Jakarta (2007 - 2009), menjadi In House Consultant di PT. Berdikari Insurance

(BIC) (2013 - 2014), menjadi Komite Audit di PT. Berdikari (Persero) (2014-2015, menjadi In

House Consultant di PT. Patra Jasa (2014 - 2015) dan menjadi President Director di PT

Provalindo Nusa Management Consulting and Advisory (2014 – sekarang) .

Chandra, Ak., CA., CPA.,BKP

Warga Negara Indonesia, 36 tahun, menjabat sebagai Anggota Komite Audit Perseroan

sejak tanggal 19 Desember 2018. Memperoleh gelar sarjana dari Universitas Indonusa Esa

Unggul jurusan Ekonomi Akuntansi. Memulai karir di Kawaguchi Indonesia sebagai

accounting selama 2005. Melanjut karir sebagai Auditor, senior auditor dan manager audit di

KAP Achmad, Rasyid, Hisbullah & Jerry selama 2007-2013. Kemudian melanjutkan karir

sebagai Direktur atau pemilik di Solusindo Consulting dari 2013-sekarang.

Anggota :

UNIT AUDIT INTERNAL

Unit Audit Internal merupakan suatu unit kerja dalam Perseroan yang menjalankan fungsi audit internal, sebagaimana

yang disyaratkan dalam ketentuan POJK No. 56/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan

Piagam Unit Audit Internal.

Perseroan telah membentuk Unit Audit Internal dibawah Kendali Satuan Pengawasan Internal sebagaimana termaktub

dalam Surat Penunjukan Unit Internal PT Menteng Heritage Realty Tbk No. 003 tentang Pengangkatan Internal Audit

tertanggal 19 Desember 2018 Direksi Perseroan mengangkat Tri Purno Nugroho sebagai Kepala Satuan Pengawas

Internal Perseroan


Ketua : Tri Purno Nugroho

Warga Negara Indonesia, 36 tahun. Menjabat sebagai Ketua Unit Audit Internal

Perseroan sejak tahun 2018

SEKRETARIS PERUSAHAAN

Sebagai syarat Perusahaan Publik melalui ketentuan Peraturan OJK No.35/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember

2014, Perseroan diwajibkan untuk memiliki Sekretaris Perseroan dimana berdasarkan Surat No.

004/HRME/XII/2018 tanggal 19 Desember 2018, Perseroan telah menunjuk Jesica Kailimang sebagai Sekretaris

Perseroan (Corporate Secretary).

Alamat Sekretaris Perusahaan :

Sentral Senayan II, Jl. Asia Afrika No. 8, Senayan, Jakarta Pusat, DKI Jakarta10270. No.

Telepon : +62 5795 1819

Faksimile : +62 5795 1820

KOMITE NOMINASI DAN REMUNERASI

Perseroan telah membentuk Komite Nominasi dan Remunerasi sebagaimana disyaratkan dalam Peraturan OJK No.

34/POJK.04/2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten Atau Perusahaan Publik, maka Perseroan

telah membentuk Komite Nominasi dan Remunerasi berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris Perseroan

tertanggal 15 Januari 2019 tentang Pengangkatan Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan, dengan susunan

sebagai berikut:

Ketua : Herry Wijaya

Anggota : Budiman Muliadi

Anggota : Alip

VI. SURAT PERNYATAAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI TENTANG TANGGUNGJAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN TAHUN 2018


DeluxeRoom

PT MENTENG HERITAGE REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK/

AND SUBSIDIARY

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal

31 Desember 2018/

As of and For the Year Ended December 31, 2018

dan/and

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/

INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

PT MENTENG HERITAGE REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARY

DAFTAR ISI/TABLE OF CONTENTS

Halaman /

Pages

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN /

INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

i – ii

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

PADA DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR

TANGGAL 31 DESEMBER 2018 /

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

AS OF AND FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2018

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN /

CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

1 – 3

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN /

CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

4

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN /

CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY

5

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN /

CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS

6

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN /

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENT

7 – 58

LAPORAN KEUANGAN INDUKAN /

FINANCIAL STATEMENTS FOR PARENT’S ONLY

Lampiran /

Attachment

LAPORAN POSISI KEUANGAN INDUKAN /

STATEMENT OF FINANCIAL POSITION PARENT’S ONLY

1.1 – 1.3

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN INDUKAN /

PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME PARENT’S ONLY

2

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS INDUKAN /

STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY PARENT’S ONLY

3

LAPORAN ARUS KAS INDUKAN /

STATEMENT OF CASH FLOWS PARENT’S ONLY

4

PT MENTENG HERITAGE REALTY TbKJl. Cilacap No. 1

Jakarta 10310 - INDONESIA

Phone i +6221 5795 1819Fax '. +62 21 5795 1820rHE llF_s+fITAGE

SURAT PERNYATAAN DIREKSITENTANG

TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORANKEUANCAN KONSOLIDASIAN

PT MENTENG HERITAGE REALTY TbK DANENTITAS ANAK

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR3I DESEMBER 2OI8

Kami yang bertanda tangan dibawah ini:

l. NamalName :

Alamat domisili sesuai KTP /Domicile as stated in ID CardNomor Telepon lPhone NumberJabatan I Position

2. NamalNameAlamat kantor / Office addressAlamat domisili sesuai KTP /Domicile as stated in ID CardNomor Telepon lPhone NumberJabatan I Position

menyatakan bahwa:

l. Bertanggung jawab atas penyusunan dan

laporan keuangan konsolidasian;

3. a. Semua informasi dalam laporan keuangan

konsolidasian tersebut telah dibuat secara lengkap

dan benar:b. Laporan keuangan konsolidasian tersebut tidak

mengandung informasi atau fakta material yang

tidak benar, dan tidak menghilangkan informasi

atau fakta material;

DI RECTORS' STATEM E NT LETTE RRELATING TO

THE RESPONSIBILITY ON THECONSOLI DATED FINANCIAL STATEMENTSPT MENTENG HERITAGE REALTY TbK AND

ITS SUBSIDIARIESFOR THE YEAR ENDED

DECEMBER 3I,20I8

We, the undersigned:

: Christofer Wibisono, CFA: Jl. Cilacap No. l, Jakarta Pusat, 10310

: Jl. Sangihe No. 2, RT.OI0/004, Cideng, Gambir, Jakarta Pusat

: 021 - 5795 l8l9: Direktur Utarna/ P re s ide nt D i rec t or

: Anke Krishna Bachtiar, SE

: Jl. Cilacap No. l, Jakarta Pusat. 10310

: Jl. Bendi Raya Ujung No. 32 RT.0l0/008, Jakarta Selatan

: 021 - 5795 l8l9: Direktur Keuangan/Financial Director

state thal:

L penyajian l. lle are responsible for the preparation and presentationof the c ons o I idate d fi nanc ia I s tate me nt s ;

3. a. All information has been fully and correctlydisclosed in the consolidated financial statements ;

b. The consolidated financial statements do notcontain misleading material information of facts,and do no omit material information andfact;

Z. Laporan keuangan konsolidasian tersebut telah disusun 2. The consolidated Jinancial statements have been

dan disajikan sesuai dengan standar akuntansi keuangan prepared and presented in accordance with financialdi Indonesia; accounting standard in Indonesia;

4. Bertanggung jawab atas sistem pengendalian intern l. ll/e are responsible for the Company and its subsidiaries

dalam Perusahaan dan entitas anak. internal control system'

Demikian pemyataan ini dibuat dengan sebenamya. This statements letter is made truthfully.

Jakarta l0 Mei 20l9l May 1 0. 20 1 9

Direktur Keuanganl F i nanc ial D i re c t or

rffiIAOriutnnt

Christot'er Wibisono, CFA Anke Krishna tsachtiar. SF.

Direktur Utamal P re s ide nt D ire c I or



PT MENTENG HERITAGE REALTY Tbk DAN

ENTITAS ANAK

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN

31 Desember 2018

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MENTENG HERITAGE REALTY Tbk AND

SUBSIDIARIES


December 31, 2018

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak

terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

The accompanying notes to financial statements are an integral part of

these financial statements taken as a whole.

1

Catatan /

Notes 2018 2017

ASET ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan setara kas 3i,5 6.797.049.128 4.015.689.541 Cash equivalens

Piutang usaha 6 3.476.974.267 934.352.257 Trade receivable

Piutang lain-lain Other receivable:

Pihak ketiga 7 110.472.109 225.348.095 Third parties

Pihak berelasi 3f,7,26 419.024.870 472.165.534 Related parties

Persediaan 3j,8 2.205.564.078 2.285.046.529 Inventories

Biaya dibayar dimuka 3k,9 213.856.088 232.918.796 Prepaid expenses

Uang muka 10 71.359.999 5.000.000 Advanced

Jumlah Aset Lancar 13.294.300.539 8.170.520.752 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS

Aset pajak tangguhan 2a,26c 4.038.581.982 3.473.498.731 Deferred tax asset

Aset tetap – bersih 3l,11 469.441.619.969 475.168.024.427 Fixed assets – net

Investasi pada entitas

asosiasi

3e,12 320.288.359.202 316.800.497.945 Investment in associates

entity’s

Jumlah Aset Tidak Lancar

793.768.561.153 795.442.021.103 Total Non-Current

Assets

JUMLAH ASET 807.062.861.692 803.612.541.855 TOTAL ASSETS


ENTITAS ANAK


31 Desember 2018



SUBSIDIARIES


December 31, 2018






2

Catatan /

Notes 2018 2017

LIABLITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND

EQUITY

LIABILITAS JANGKA

PENDEK

CURRENT

LIABILITIES

Utang usaha 3m,13 3.267.901.860 2.254.909.497 Trade payable

Utang pajak 26a 1.204.633.100 868.902.091 Taxes payable

Biaya yang masih harus

dibayar

14,25 5.318.352.999 5.016.053.699 Accrued expenses

Deposit pelanggan 15 5.156.150.209 2.226.143.156 Customer deposit

Utang bank yang jatuh tempo

dalam waktu satu tahun

16 12.000.000.000

3.600.000.000

Bank loan due within one

year

Jumlah Liabilitas Jangka

Pendek

26.947.038.168 13.966.008.443 Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA

PANJANG

NON-CURRENT

LIABILITIES

Penyisihan untuk

penggantian perabotan dan

peralatan hotel

17 1.016.314.884 837.108.944 Disposal for replacement of

hotels and equipments

Utang lain-lain Others Payable

Pihak ketiga 18 3.688.775.917 4.700.089.192 Third parties

Pihak berelasi 3f,18,26 10.782.798.127 154.797.614.581 Related parties

Utang bank setelah dikurangi

bagian yang jatuh tempo

dalam satu tahun

16 156.500.000.000 168.500.000.000 Bank loan – net of

current maturity

Liabilitas imbalan pascakerja 3n,19 1.523.334.370

2.714.322.681

Post-employment benefit

obligation


Panjang

173.511.223.298

331.549.135.398

Total Non-Current

Liabilities

JUMLAH LIABILITAS 200.458.261.466 345.515.143.841 TOTAL LIABILITIES


ENTITAS ANAK


31 Desember 2018



SUBSIDIARIES


December 31, 2018






3

Catatan /

Notes 2018 2017

EKUITAS EQUITY

Modal ditempatkan dan disetor

penuh 4.767.000.000 lembar

saham pada tanggal

31 Desember 2018 dan 5.000

lembar saham pada tanggal

31 Desember 2017

20 476.700.000.000 5.000.000.000 Issued and fully paid

capital 4.767.000.000 at

the date of December

31, 2018 and 5.000 shares

issued at the date

December 31, 2017

Selisih transaksi entitas

sepengendali

1c 14.979.960.796 - Difference in transactions

between entities under

common control

Saldo rugi (180.464.631.364) (158.131.703.108) Retained loss

Surplus revaluasi aset tetap 294.492.750.112 294.492.750.112 Surplus revaluation of fixed

asset

Ekuitas proforma yang berasal

dari kombinasi bisnis

1c - 316.980.010.398 Proforma equity that comes

from a business

combination

Pengukuran kembali liabilitas

imbalan pasca kerja

895.459.869 (270.882.865) Re-measurement of post

employment benefit

obligations

Ekuitas yang dapat

diatribusikan kepada

Pemilik Entitas Induk

606.603.539.413

458.070.174.537

Equity that can be

attributed to Owners of the

Parent Entity

Kepentingan Non-pengendali 1.060.813 27.223.477 Non Controlling Interest

JUMLAH EKUITAS 606.604.600.226 458.097.398.014 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILIAS

DAN EKUITAS

807.062.861.692 803.612.541.855 TOTAL LIABILITAS AND

EQUITY


ENTITAS ANAK

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN

KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN

31 Desember 2018



SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND

OTHER COMPREHENSIVE INCOME

December 31, 2018






4

Catatan /

Notes 2018 2017

PENDAPATAN 3o,21 60.720.993.496 46.191.934.741 REVENUE

BEBAN DEPARTEMENTA-

LISASI

3o,22 29.692.042.946 18.401.917.106 DEPARTMENTAL

COSTS

LABA KOTOR 31.028.950.550 27.790.017.635 GROSS PROFIT

Beban umum dan administrasi 3o,23 (37.749.081.013) (42.834.883.268) General and administrative

expenses

RUGI USAHA (6.720.130.463) (15.044.865.633) OPERATING LOSS

PENDAPATAN (BEBAN)

LAIN-LAIN

OTHER INCOME

(EXPENSES)

Pendapatan lain-lain 3o, 24 3.506.422.490 2.619.902.892 Others income

Beban keuangan 3o, 24 (18.146.801.924) (18.054.618.954) Finance expense

Beban lain-lain 3o, 24 (1.953.499.712) (91.171.525) Others expense

Jumlah beban lain-lain (16.593.879.146) (15.525.887.587) Total others expenses

RUGI SEBELUM PAJAK (23.314.009.610) (30.570.753.221) LOSS BEFORE TAX

MANFAAT PAJAK

PENGHASILAN

26 953.865.424 1.312.735.926 INCOME TAX BENEFIT

RUGI BERSIH TAHUN

BERJALAN

(22.360.144.186) (29.258.017.295) NET LOSS FOR THE

YEAR

PENGHASILAN OTHER COMPREHENSIVE

KOMPREHENSIF LAIN INCOME

Pos yang tidak akan

direklasifikasi ke laba rugi:

Item that will not be

reclassifield to profit or

loss:

Pengukuran kembali imbalan

pascakerja

1.166.346.515 (97.114.380) Remeasurements of post

employement benefit

Keuntungan revaluasi aset tetap -

2.877.000.000

Benefits of fixed asset

revaluation

Jumlah penghasilan

komprehensif lain tahun

berjalan

1.166.346.515 2.779.885.620 Total other comprehensive

income for the current

year

JUMLAH RUGI

KOMPREHENSIF TAHUN

BERJALAN

(21.193.797.672) (26.478.131.675) TOTAL COMPREHENSIVE

LOSS CURRENT YEAR

RUGI BERSIH TAHUN

BERJALAN YANG DAPAT

DISTRIBUSIKAN

KEPADA:

NET LOSS

CURRENT YEAR

ATTRIBUTED TO:

Pemilik entitas induk (22.360.132.977) (29.258.008.702) Owner of the parent entity

Kepentingan non -pengendalian (11.210) (8.593) Non Controlling Interest

Rugi Bersih Tahun Berjalan (22.360.144.186) (29.258.017.295) Loss Net Current Year

RUGI KOMPREHENSIF

TAHUN BERJALAN YANG

DAPAT DISTRIBUSIKAN

KEPADA:

COMPREHENSIVE LOSS

OF CURRENT YEAR

ATTRIBUTED TO:

Pemilik entitas induk (21.193.786.462) (26.478.123.082) Owner of the parent entity

Kepentingan Non -pengendalian (11.210) (8.593) Non Controlling Interest

Jumlah Rugi Komprehensif

Tahun Berjalan

(21.193.797.672) (26.478.131.675) Total Comprehensive Loss

Current Year

RUGI PER SAHAM DASAR (181.901) (5.246.377) EARNINGS PER SHARES

PT MENTENG HERITAGE REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN

Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2018


PT MENTENG HERITAGE REALTY Tbk AND SUBSIDIARY

CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY

For the Year Ended December 31, 2018


Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara

keseluruhan.

The accompanying notes to financial statements are an integral part of these financial statements taken as

a whole.

5

Modal saham /

Share capital

Kombinasi

bisnis entitas

sepengendali /

Business

combination of

entities under

common

control

Surplus

revaluasi aset

tetap /

Surplus

revaluation of

fixed assets

Pengukuran

kembali liabilitas

imbalan pasca

kerja /

Remeasurement

of post-

employment

benefit

obligations

Ekuitas

proforma dari

kombinasi bisnis

entitas

sepengendali /

Proforma equity

of a business

combination of

entities under

common control

Saldo laba /

Retained

earnings

Jumlah /

Total

Jumlah

Kepentingan

non

pengendali /

Non

contolling

interest

Jumlah ekuitas /

Total equity

Saldo 1 Januari 2017 5.000.000.000 - 291.616.325.512 (173.787.908) 314.384.930.130 (126.284.976.166) 484.542.491.568 33.038.120 484.575.529.688 Balance January 1, 2017

Rugi tahun berjalan - - - - - (31.846.726.942) (31.846.726.942) (6.370.620) (31.853.097.562) current year loss

Ekuitas proforma dari

kombinasi bisnis

entitas sepengendali

- - - - 2.595.080.268 - 2.595.080.268 - 2.595.080.268 Proforma equity of a

business combination of

entities under common

control

Pengukuran kembali

liabilitas imbalan

pasca kerja

- - - (97.094.957) - - (97.094.957) (19.423) (97.114.380) Remeasurement of post

employment benefit

obligations

Surplus revaluasi tetap - - 2.876.424.600 - - - 2.876.424.600 575.400 2.877.000.000 Surplus revaluation of fixed

assets

Saldo 31 Desember 2017 5.000.000.000 - 294.492.750.112 (270.882.865) 316.980.010.398 (158.131.703.108) 458.070.174.537 27.223.477 458.097.398.014 Balance December 31, 2017

Koreksi - - - (3.780) - 27.215.931 27.212.150 (26.151.454) 1.060.695 Correction

Konversi utang pemegang

saham

471.700.000.000 - - - - - 471.700.000.000 - 471.700.000.000 Shareholder debt conversion

Rugi tahun berjalan - - - - - (22.360.144.186) (22.360.144.186) (11.210) (22.360.155.396) current year loss

Selisih entitas

sepengendali

- 14.979.960.796 - - - - 14.979.960.796 - 14.979.960.796 Difference between entities

under common control

Pembalik atas proforma

modal yang timbul

dari kombinasi bisnis

entitas sepengendali

- - - - (316.980.010.398) - (316.980.010.398) - (316.980.010.398) Reversal of proforma

capital arising from

business combinations of

entities under common

control

Pengukuran kembali

liabilitas imbalan

pasca kerja

- - - 1.166.346.515 - - 1.166.346.515 - 1.166.346.515 Remeasurement of post

employment benefit

obligations

Saldo 31 Desember 2018 476.700.000.000 14.979.960.796 294.492.750.112 895.459.869 - (180.464.631.364) 606.603.539.413 1.060.813 606.604.600.226 Balance December 31, 2018


ENTITAS ANAK

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN

31 Desember 2018



SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS

December 31, 2018






6

Catatan /

Notes 2018 2017

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM

AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan kas pelanggan 21 61.108.378.538 47.622.150.185 Receive from customers

Pembayaran kas kepada

pemasok

(54.427.813.044) (27.925.381.086) Payment to supplier


karyawan

(10.859.996.333) ( 9.108.659.033) Payment to employee

Pembayaran pajak

penghasilan

16 (770.057.174) (901.047.450) Payment income tax

Pembayaran beban keuangan 24 (1.934.938.480) (18.063.955.705) Payment of financial expense

Kas Bersih Digunakan (6.884.426.493) (8.376.893.089) Total Cash flows from

untuk Aktivitas Operasi Operating Activities


AKTIVITAS INVESTING ACTIVITIES

INVESTASI

Perolehan aset tetap 11 5.726.404.458 (6.843.755.038) Acquisition of fixed assets

Kas Bersih dari Aktivitas

Investasi

5.726.404.458 (6.843.755.038) Total Cash from Investation

Activities

ARUS KAS DARI CASH FLOWS

AKTIVITAS FROM FINANCING

PENDANAAN ACTIVITIES

Pembayaran beban keuangan (18.146.801.924) - Payment to financing cost

Pengeluaran utang bank 17 (3.600.000.000) (2.400.000.000) Payment tobank loan

Penerimaan utang piutang

pihak berelasi

18,20 25.686.183.546

19.480.874.319

Receive from payable receivable

related parties

Kas Bersih Diperoleh dari 3.939.381.622 17.080.874.319 Total Cash Privided by

Aktivitas Pendanaan Financing Activities

KENAIKAN BERSIH KAS

DAN SETARA KAS

2.781.359.587 1.860.226.191 NET INCREASE IN CASH AND

EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS

AWAL TAHUN

4.015.689.541

2.155.463.350

CASH AND EQUIVALENTS

AT THE BEGINNING OF THE

YEAR

KAS DAN SETARA KAS

AKHIR TAHUN

6.797.049.128 4.015.689.541 CASH AND EQUIVALENTS AT

THE END OF THE YEAR


ENTITAS ANAK

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY

NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL

STATEMENTS

As of and For the Year Ended

December 31, 2018


7

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian Perusahaan a. The Company’s Establishment

PT Menteng Heritage Realty, Tbk (“Perusahaan”)

didirikan dengan nama PT Citra Prestasi Abadi

berdasarkan Akta Notaris Rita Imelda Ginting, S.H.,

No. 27 tanggal 28 Juni 2007. Akta pendirian tersebut

telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi

Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan

No. W7-09116 HT.01.01-TH.2007 tanggal 20 Agustus

2007. Perusahaan mengganti namanya dari PT Citra

Prestasi Abadi menjadi PT Menteng Heritage Realty

pada tanggal 5 Oktober 2007 berdasarkan Akta Berita

Acara No. 9 dari Rita Imelda Ginting, S.H. Akta

tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak

Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat

Keputusan No. C-05588 HT.01.04-TH.2007 tanggal

6 Desember 2007. Perusahaan telah menyetujui untuk

melakukan penawaran umum melalui pasar modal dan

menyetujui perubahan status perusahaan menjadi

perseroan terbuka (Tbk) pada tanggal 19 Desember

2018 berdasarkan Akta No. 10 oleh Notaris Erni

Rohaini, SH, MBA. Akta tersebut telah disahkan

oleh Menteri Humum dan Hak Asasi Manusia

Republik Indonesia dalam surat keputusan No.

AHU-0031345.AH.01.02 TAHUN 2018 pada tanggal

19 Desember 2018.

PT Menteng Heritage Realty, Tbk ("Company") was

established under the name of PT Citra Prestasi Abadi

based on Notarial Deed Rita Imelda Ginting, S.H., No.

27 dated June 28, 2007. The deed of establishment was

approved by the Minister of Law and Human Rights of

the Republic of Indonesia in Decree No. W7-09116

HT.01.01-TH.2007 dated August 20, 2007. The

company changed its name from PT Citra Prestasi

Abadi to PT Menteng Heritage Realty on October 5,

2007 based on Deed No. News. 9 from Rita Imelda

Ginting, S.H. The deed was approved by the Minister

of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia

in Decree No. C-05588 HT.01.04-TH.2007 dated

December 6, 2007. The company has agreed to

conduct a public offering through the capital market

and approve the change in the status of the company to

a public company on December 19, 2018 based on

Deed No. 10 by Notary Erni Rohaini, SH, MBA. The

deed has been ratified by the Minister of Public

Relations and Human Rights of the Republic of

Indonesia in Decree No. AHU-0031345.AH.01.02 OF

2018 on December 19, 2018.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa

kali perubahan. Perubahan terakhir berdasarkan Akta

Notaris No. 33 tanggal 31 Oktober 2018 oleh Notaris

Erni Rohaini, SH, MBA., untuk melakukan peingkatan

modal dasar dan peningkatan modal ditempatkan dan

disetor. Perubahan Anggaran Dasar tersebut telah

dilaporkan ke Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia

Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No.

AHU-0023698.AH.01.02.TAHUN 2018 pada tanggal

31 Oktober 2018.

The Company's Articles of Association have undergone

several changes. The latest change based on Notarial

Deed No. 33 dated 31 October 2018 by Notary Erni

Rohaini, SH, MBA., To increase the authorized capital

and increase the issued and paid-up capital. The

amendment to the Articles of Association has been

reported to the Minister of Law and Human Rights of

the Republic of Indonesia based on Decree No. AHU-

0023698.AH.01.02. 2018 on October 31, 2018.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan,

ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah menjalankan

usaha dalam bidang perhotelan, termasuk kegiatan

penunjang jasa perhotelan lainnya.

In accordance with Article 3 of the Company's Articles

of Association, the scope of the Company's activities is

to conduct business in the field of hospitality, including

other hotel services.

Perusahaan adalah pemilik dari The Hermitage, hotel

yang terletak di Jl. Cilacap No. 1, Menteng, Jakarta

Pusat. Sejak tanggal 31 Desember 2015, hotel tersebut

dikelola dan dioperasikan oleh Starwood Asia Pacific

Hotel & Resorts, Pte. Ltd. Hotel mulai beroperasi

secara komersial pada bulan Mei 2014.

The Company is the owner of The Hermitage, a hotel

which located in Jl. Cilacap No. 1, Menteng, Central

Jakarta. Since December 31, 2015, the hotel is

managed and operated by Starwood Asia Pacific Hotel

& Resorts, Pte. Ltd. Hotel started its commercial

operations on May, 2014.


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


8

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

b. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan b. Boards of Commissioners, Directors and Employes

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, susunan

Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah

sebagai berikut:

As of December 31, 2018 and 2017, the composition of

the Company’s Boardsof Commissioners and Directors

is as follows:

2018 2017

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama Herry Wijaya Herry Wijaya President Commissioners

Komisaris Budiman Muliadi Budiman Muliadi Commissioners

Komisaris Independen Alip - Independent Commissioners

Direksi Directors Direktur Utama Christofer Wibisono Christofer Wibisono President Directors

Direktur Anke Krishna Bachtiar William Wijaya Directors

Direktur Wesley Wijaya - Directors

Direktur Independen Irfan Adriansyah - Independent Directors

Berdasarkan Surat Keputusan Direksi

No.004/HRME/XII/2018 tanggal 19 Desember 2018,

perusahaan menetapkan Jesica Kartini Kailimang

sebagai Sekretaris Perusahaan.

Based on the Directors Decree No.004 / HRME / XII /

2018 dated December 19, 2018, the company

established Jesica Kartini Kailimang as the Corporate

Secretary.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, jumlah

karyawan tetap pada Perusahaan masing-masing

sebanyak 32 dan 26 orang (tidak diaudit).

As of December 31, 2018 and 2017, total permanent

employees in the Company amounted to 32 and 26

persons (unaudited) respectively.

c. Struktur Grup c. The Group Structures

Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, Perusahaan

dan Perusahaan anak secara keseluruhan dirujuk

sebagai “Grup”.

In these consolidated financial statements, the

Company and its subsidiaries are collectively referred

to as the “Group”.

Pada tanggal 31 Desember 2018, Struktur Grup adalah

sebagai berikut: As of December 31, 2018, the Group structure are as

follows:

Perusahaan anak dengan

kepemilikan langsung/

Directly owned subsidiaries

Kegiatan usaha/

Business activities

Kedudukan/

Domicile

Tahun

operasi/

Operating

year

Persentase

kepemilikan/

Percentage of

ownership

Jumlah aset

sebelum

eliminasi/

Total assets

before

elimination

PT Wijaya Wisesa Development

(WWD)

Pertambangan/

Mining

Jakarta 1991 99,99% 301.999.000.000

Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali Business Combination of Entities Under Common

Control

PT WWD didirikan pada tanggal 28 November 1991

berdasarkan Akta Notaris Misahardi Wilamarta, S.H.,

No. 492 dan telah mendapat pengesahan dari Menteri

Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat

Keputusan Nomor : 02-9534 HT.01.01.Th92 tanggal

21 Nopember 1992.

PT WWD was established on November 28, 1991

based on Notary Deed Misahardi Wilamarta, S.H., No.

492 and has been approved by the Minister of Justice

of the Republic of Indonesia with Decree Number: 02-

9534 HT.01.01.Th92 dated November 21, 1992.


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


9

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

c. Struktur Grup (lanjutan) c. The Group Structures (continued)

Sesuai dengan Akta Notaris Erni Rohaini, SH, MBA

No. 3 tanggal 5 November 2018 yang didasari oleh

Keputusan Sirkuler Pemegang Saham Pengganti Rapat

Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 31

Oktober 2018, Perusahaan membeli PT WWD, sebuah

perusahaan yang bergerak dibidang jasa pertambangan,

dari PT WWR sebesar Rp301.848.000.000 dan dari

PT TI sebesar Rp151.000.000, dengan total penyertaan

sebesar Rp301.999.000.000 atas 301.999 saham atau

kepemilikan 99,99%.

In accordance with Notarial Deed Erni Rohaini, SH,

MBA No. 3 dated 5 November 2018 based on Circular

Decision of Substitute Shareholders of the

Extraordinary General Meeting of Shareholders on 31

October 2018, the Company purchased PT WWD,

a company engaged in mining services, from PT WWR

for Rp301.858.000.000 and from PT TI amounting to

Rp151.000.000, with a total investment of

Rp301.999.000.000 of 301.999 shares or ownership of

99.99%.

Berikut ini adalah informasi keuangan pada tanggal

akuisisi: The following is financial information at the date of

acquisition:

31 Oktober 2018/

October 31, 2018

Aset neto (laporan Audit 31 Oktober 2018) 316.978.960.796 Net Assets(Audit report October 31, 2018)

Penyesuaian (1.049.602) Adjustment

Aset neto 316.980.010.398 Net Assets

Nilai nominal akuisisi saham PT WWD (301.999.000.000) The nominal value of the acquisition of PT WWD

shares

Selisih atas transaksi bisnis entitas sepengendali 14.979.960.796 Difference in business transactions between

entities under common control

Penempatan langsung: Direct placement:

Persentase

kepemilikan/

Percentage of

ownership

2018 2017

Metode Ekuitas Equity Method

PT Satria Balitama 30% 30% PT Satria Balitama

PT Istana Wisesa Balitama 30% 30% PT Istana Wisesa Balitama

2. PENERAPAN PERNYATAAN STANDAR

AKUNTANSI KEUANGAN (“PSAK”) DAN

INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI

KEUANGAN (“ISAK”) BARU DAN REVISI

2. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS

OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS

(“PSAK”) AND INTERPRETATION TO FINANCIAL

ACCOUNTING STANDARDS (“ISAK”)

a. Standar yang Diterbitkan dan Berlaku Efektif

Dalam Tahun Berjalan (pada atau setelah 1 Januari

2018)

a. Standards Issued and Effective in the Current Year

(on or after January 1, 2018)

Dalam tahun berjalan, Perusahaan telah menerapkan

standar akuntansi keuangan (“SAK”) dan intrepretasi

standar akuntansi keuangan (“ISAK”) baru dan revisi

termasuk pengesahan amandemen dan penyesuaian

tahunan yang dikeluarkan oleh Dewan Standar

Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia yang

dianggap relevan dengan kegiatan operasinya dan

mempengaruhi laporan keuangan konsolidasian

berlaku efektif untuk periode tahun buku yang dimulai

pada atau setelah 1 Januari 2018.

In the current year, the Company has adopted all of the

new and revised financial accounting standards (SAK)

and interpretation to financial accounting standards

(ISAK) including amendments and annual

improvements issued by the Board of Financial

Accounting Standards of the Indonesian Institute of

Accountants that are relevant to its operations and

affected to the financial statements effective for

accounting period beginning on or after

January 1, 2018.

SAK dan ISAK baru dan revisi termasuk pengesahan

amandemen dan penyesuaian tahunan yang berlaku

efektif dalam tahun berjalan adalah sebagai berikut:

New and revised SAKs and ISAKs including

amendments and annual improvements effective in the

current year are as follows:


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


10





(lanjutan)




ACCOUNTING STANDARDS (“ISAK”) (continued)



2018) (lanjutan)


(on or after January 1, 2018) (continued)

- Amandemen PSAK No. 2, “Laporan Arus Kas

tentang Prakarsa Pengungkapan” yang berlaku

efektif untuk periode tahun buku yang dimulai pada

atau setelah tanggal 1 Januari 2018. Amandemen

PSAK No. 2 ini mensyaratkan Perusahaan untuk

menyediakan pengungkapan yang memungkinkan

pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi

perubahan pada liabilitas yang timbul dari aktivitas

pendanaan, termasuk perubahan yang timbul dari

arus kas maupun perubahan nonkas.

- Amendment to PSAK No. 2, “Cash Flow Statements

on Initiative Disclosures” which is effective for the

period beginning on or after January 1, 2018. This

Amendment to PSAK No. 2 requires Company to

provide disclosures that enable users of financial

statements to evaluate changes in liabilities arising

from financing activities, including changes arising

from cash flow and changes in noncash.

- Amandemen PSAK No. 16, “Aset Tetap tentang

Agrikultur: Tanaman Produktif” yang berlaku

efektif untuk periode tahun buku yang dimulai pada

atau setelah tanggal 1 Januari 2018. Amandemen

PSAK 16 ini mengklarifikasi bahwa aset biologis

yang memenuhi definisi tanaman produktif (bearer

plants) masuk dalam ruang lingkup PSAK 16: Aset

Tetap. Definisi, pengakuan dan pengukuran

tanaman produktif mengikuti persyaratan yang ada

dalam PSAK 16: Aset Tetap.

- Amendment to PSAK No. 16, “Fixed Assets on

Agriculture: Productive Plants” which is effective

for the period beginning on or after January 1,

2018. This amendment to PSAK No. 16 clarifies that

biological assets that meet the definition of

productive plants (plants bearer) included in the

scope of IAS 16: Fixed Assets. Definitions,

recognition and measurement of productive plants

follow the existing requirements in PSAK No. 16:

Property, Plant and Equipment.

- Amandemen PSAK No. 46 ,”Pajak Penghasilan

tentang Pengakuan Aset Pajak Tangguhan untuk

Rugi yang belum Direalisasi” yang berlaku efektif

untuk periode tahun buku yang dimulai pada atau

setelah tanggal 1 Januari 2018.

- Amendment to PSAK No. 46, “Income Tax on the

Recognition of deferred tax assets for unrealized

losses” which is effective for the period beginning

on or after January 1, 2018.

Amandemen PSAK No. 46 : Amendments to PSAK No. 46 :

a. Menambahkan contoh ilustrasi untuk

mengklarifikasi bahwa perbedaan temporer

dapat dikurangkan timbul ketika jumlah tercatat

aset instrumen utang yang diukur pada nilai

wajar dan nilai wajar tersebut lebihkecil dari

dasar pengenaan pajaknya, tanpa

mempertimbangkan apakah Perusahaan

memperkirakan untuk memulihkan jumlah

tercatat instrumen utang melalui penjualan atau

penggunaan, misalnya dengan memiliki dan

menerima arus kas kontraktual, atau gabungan

keduanya.

a. Adding illustrative examples to clarify that the

temporary differences are deductible arise when

the carrying amount of assets debt instruments

measured at fair value and the fair value is less

than the taxable base,regardless of whether the

Company estimates to recover the carrying

amount of a debt instrument through sale or use

of, for example, to have and receive contractual

cash flows, or a combination of both.

b. Mengklarifikasi bahwa untuk menentukan

apakah laba kena pajak akan tersedia sehingga

perbedaan temporer yang dapat dikurangkan

dapat dimanfaatkan, maka penilaian perbedaan

temporer yang dapat dikurangkan tersebut

dilakukan sesuai dengan peraturan pajak.

b. Clarifying that to determine whether the taxable

income will be available so that the deductible

temporary differences can be utilized, the

valuation deductible temporary differences

would be in line with tax regulations.


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


11





(lanjutan)







2018) (lanjutan)


(on or after January 1, 2018) (continued)

c. Menambahkan bahwa pengurangan pajak yang

berasal dari pembalikan aset pajak tangguhan

dikecualikan dari estimasi laba kena pajak masa

depan. Lalu Perusahaan membandingkan

perbedaan temporer yang dapat dikurangkan

dengan estimasi laba kena pajak masa depan

yang tidak mencakup pengurangan pajak yang

dihasilkan dari pembalikan aset pajak

tangguhan tersebut untuk menilai apakah

Perusahaan memiliki laba kena pajak masa

depan yang memadai.

c. Adding that the tax reduction from the reversal

of deferred tax assets is excluded from the

estimate of future taxable income. Then the

Company compares deductible temporary

differences to the estimated future taxable

income that does not include tax reduction

resulting from the reversal of deferred tax assets

to assess whether the Company has a sufficient

future taxable income.

d. Estimasi atas kemungkinan besar laba kena

pajak masa depan dapat mencakup pemulihan

beberapa aset Perusahaan melebihi jumlah

tercatatnya jika terdapat bukti yang memadai

bahwa kemungkinan besar Perusahaan akan

mencapai hal tersebut.

d. Estimate of the most likely future taxable income

can include recovery of certain assets of the

Company exceeds its carrying amount if there is

sufficient evidence that it is likely that the

Company will achieve.

b. Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK)

yang Diterbitkan Namun Belum Berlaku Efektif


2019)

b. Interpretation to Financial Accounting Standards

(ISAK) Issued but not Effective in the Current Year

(on or after January 1, 2019)

- ISAK 33, “Transaksi Valuta Asing dan Imbalan di

Muka”, ISAK 33 mengklarifikasi penggunaan

tanggal transaksi untuk menentukan kurs yang

digunakan pada pengakuan awal aset, beban atau

penghasilan terkait pada saat Perusahaan telah

menerima atau membayar imbalan di muka dalam

valuta asing.

- ISAK 33, "Transactions of Foreign Exchange and

Advances in Advance", ISAK 33 clarifies the use of

transaction dates to determine the exchange rates

used in the initial recognition of assets, expenses or

related income when the Company has received or

paid benefits in advance in foreign currency.

- ISAK 34, “Ketidakpastian dalam Perlakuan Pajak

Penghasilan”, ISAK 34 mengklarifikasi dan

memberikan panduan dalam merefleksikan

ketidakpastian perlakuan pajak penghasilan dalam

laporan keuangan.

- ISAK 34, "Uncertainty in Income Tax Treatment",

ISAK 34 clarifies and provides guidance in

reflecting the uncertainty of income tax treatment in

financial statements.

c. Standar yang Diterbitkan Namun Belum Berlaku

Efektif Dalam Tahun Berjalan (pada atau setelah 1

Januari 2020)

c. Standards Issued but not Effective in the Current

Year (on or after January 1, 2020)

Berikut ini standar baru dan amandemen yang berlaku

pada atau setelah tanggal 1 Januari 2020, penerapan

dini diperkenankan.

Following are the new standards and amendments

applicable on or after January 1, 2020, early adoption

is permitted.

- Amandemen PSAK No. 62, “Kontrak Asuransi -

Menerapkan PSAK 71: Instrumen Keuangan

dengan PSAK 62: Kontrak Asuransi”.

- Amendments to PSAK No. 62, "Insurance Contract -

Implementing PSAK 71: Financial Instruments with

PSAK 62: Insurance Contract".

Amendemen ini memberikan 2 (dua) pendekatan

yang bersifat opsional bagi Perusahaan asuransi,

yakni :

This Amendment provides 2 (two) approaches that

are optional for the insurer, namely :


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


12





(lanjutan)





c. Standar yang Diterbitkan Namun Belum Berlaku

Efektif Dalam Tahun Berjalan (pada atau setelah 1

Januari 2020) (lanjutan)

c. Standards Issued but not Effective in the Current

Year (on or after January 1, 2020) (continued)

a. Deferrral approach: pengecualian temporer dari

penerapan PSAK 71 bagi Perusahaan yang

aktivitas utamanya adalah menerbitkan kontrak

asuransi sebagaimana dalam ruang lingkup

PSAK 62 (yang diterapkan pada level

Perusahaan pelapor); dan

a. Deferrral approach: temporary exemption from

the application of PSAK 71 to an Company

whose principal activity is to issue an insurance

contract as within the scope of PSAK 62 (which

applies at the level of the reporting Company);

and

b. Overlay approach: memperkenankan

Perusahaan untuk mereklasifikasi beberapa

penghasilan atau beban yang timbul dari aset

keuangan yang ditetapkan dari laba rugi ke

penghasilan komprehensif lain.

b. Overlay approach: allows an Company to

reclassify multiple income or expenses arising

from a defined financial asset from profit or loss

to another comprehensive income.

- PSAK No.71, “Instrumen Keuangan”. PSAK 71

mengatur perubahan persyaratan terkait instrumen

keuangan seperti klasifikasi dan pengukuran,

penurunan nilai, dan akuntansi lindung nilai.

- PSAK No.71, "Financial Instruments". PSAK 71

provides for changes in terms of financial

instruments such as classification and

measurement, impairment, and hedge accounting.

- PSAK No.72, “Pendapatan Dari Kontrak Dengan

Pelanggan”. PSAK 72 mengatur model pengakuan

pendapatan dari kontrak dengan pelanggan,

sehingga Perusahaan diharapkan dapat melakukan

analisis sebelum mengakui pendapatan.

- PSAK No.72, "Revenue From Contract With

Customers". PSAK 72 sets the revenue recognition

model of the contract with the customer, so the

Company is expected to conduct an analysis before

acknowledging the revenue.

- PSAK 73, “Sewa”, PSAK 73 menetapkan prinsip-

prinsip untuk pengakuan, pengukuran, penyajian

dan pengungkapan sewa, dengan tujuan memastikan

bahwa lessee dan lessor menyediakan informasi

yang relevan yang dengan setia mewakili transaksi

tersebut.

- PSAK 73, “Leases”, PSAK 73 establishes principles

for the recognition, measurement, presentation and

disclosure of leases, with the objective of ensuring

that lessees and lessors provide relevant

information that faithfully represents those

transactions.

Beberapa dari SAK dan ISAK termasuk amandemen

dan peyesuaian tahunan yang berlaku dalam tahun

berjalan dan relevan dengan kegiatan Kelompok Usaha

telah diterapkan sebagaimana dijelaskan dalam

“Ikhtisar Kebijakan Akuntansi yang Penting”.

Several SAKs and ISAKs including amendments and

annual improvements that became effective in the

current year and are relevant to the Group’s operation

have been adopted as disclosed in the “Summary of

Significant Accounting Polices”.

Beberapa SAK dan ISAK lainnya yang tidak relevan

dengan kegiatan Kelompok Usaha atau mungkin akan

mempengaruhi kebijakan akuntansinya dimasa depan

sedang dievaluasi oleh manajemen potensi dampak

yang mungkin timbul dari penerapan standar-standar

ini terhadap laporan keuangan konsolidasian.

Other SAKs and ISAKs that are not relevant to the

Group’s operation or might affect the accounting

policies in the future are being evaluated by the

management the potential impact that might arise from

the adoption of these standards to the consolidated



ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


13

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

PENTING

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES

Kebijakan akuntansi diterapkan secara konsisten dalam

penyajian laporan keuangan kecuali bagi penerapan

beberapa SAK yang telah direvisi dan berlaku efektif sejak

tanggal 1 Januari 2018 yaitu sebagai berikut :

The accounting policies have been applied consistently in

the preparation of financial statements except for the

adoption of several new and revised SAKs and ISAKs that

effective on or after January 1, 2018, as follows :

a. Pernyataan Kepatuhan a. Compliance Statement

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai

dengan SAK, yang mencakup Pernyataan dan

Interpretasi yang diterbitkan oleh Dewan Standar

Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia,

termasuk standar baru dan yang direvisi, amandemen

dan penyesuaian tahunan, yang berlaku efektif sejak

tanggal 1 Januari 2018.

The consolidated financial statements have been

prepared in accordance with SAK, which comprises

the Statements and Interpretations issued by the Board

of Financial Accounting Standards of the Indonesian

Institute of Accountants, including applicable new and

revised standards, effective on January 1, 2018.

b. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan

Konsolidasian

b. Basis for the Preparation of Consolidated Financial

Statements

Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai

dengan PSAK No. 1 (Revisi 2013), “Penyajian

Laporan Keuangan”. PSAK revisi ini mengubah

pengelompokkan item-item yang disajikan dalam

penghasilan komprehensif lain (OCI). Item-item yang

akan direklasifikasi ke laba rugi akan disajikan

terpisah dari item-item yang tidak akan direklasifikasi

ke laba rugi. Penerapan PSAK ini hanya berakibat

pada penyajian saja dan tidak berdampak pada posisi

keuangan dan kinerja Perusahaan.

The consolidated financial statements are prepared in

accordance with PSAK No. 1 (Revised 2013),

“Presentation of Financial Statements”. This revised

PSAK changes the grouping of items presented in OCI.

Items that could be reclassified to profit or loss would

be presented separately from items that will never be

reclassified. The adoption of this PSAK affects

presentation only and has no impact on the Company’s

financial position or performance.

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan

asumsi kelangsungan usaha serta atas dasar akrual,

kecuali laporan arus kas yang menggunakan dasar kas.

The consolidated financial statements have been

prepared on the assumption of going concern and

accrual basis except for statements of cash flows using

cash basis.

Dasar pengukuran dalam penyusunan laporan

keuangan konsolidasian ini adalah konsep biaya

perolehan (historical cost), kecuali untuk beberapa

akun tertentu yang didasarkan pengukuran lain

sebagaimana yang diungkapkan pada kebijakan

akuntansi dalam masing-masing akun tersebut.

The measurement in the preparation of consolidated

financial statements is historical cost concept, except

for certain accounts which are measured on the basis

described in the related accounting policies of

respective account.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan

menggunakan metode langsung (direct method)

dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas

operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows, which have

been prepared using the direct method, present cash

receipts and payments classified into operating,

investing and financing activities.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam laporan

keuangan konsolidasian adalah Rupiah (Rp) yang

juga merupakan mata uang fungsional Kelompok

Usaha.

The reporting currency used in the preparation of the

consolidated financial statements is Rupiah (Rp) which

also represents functional currency of the Group.

Ketika Perusahaan menerapkan suatu kebijakan

akuntansi secara restrospektif atau membuat penyajian

kembali pos-pos laporan keuangan atau ketika

Perusahaan mereklasifikasi pos-pos dalam laporan

keuangannya maka Perusahaan menyajikan kembali

laporan posisi keuangan pada awal periode komparatif

yang disajikan.

When the Company adopts accounting policy

retrospectively or restates items in its financial

statements or the Company reclassifies the items in its

financial statements, the statement of financial position

at the beginning of comparative period is presented.


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


14


PENTING (lanjutan)


POLICIES (continued)

c. Prinsip-prinsip Konsolidasi c. Principles of Consolidation

Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 65,

"Laporan Keuangan Konsolidasian" secara

retrospektif. PSAK No. 65 menggantikan persyaratan

laporan keuangan konsolidasian dalam PSAK No. 4

(Revisi 2009), "Laporan Keuangan Konsolidasian dan

Laporan Keuangan Tersendiri" dan menggantikan

ISAK No. 7, "Konsolidasi Perusahaan Bertujuan

Khusus".

The Group applied PSAK No. 65, “Consolidated

Financial Statements” retrospectively. PSAK No. 65

superseded the requirements related consolidated

financial statements in PSAK No. 4 (Revised 2009),

“Consolidated and Separate Financial Statements”

and superseded ISAK No. 7,”Special Purpose

Company Consolidation”.

PSAK ini mensyaratkan Perusahaan induk

(Perusahaan yang mengendalikan satu atau lebih

Perusahaan lain) untuk menyajikan laporan keuangan

konsolidasian. Investor menentukan apakah investor

merupakan Perusahaan induk dengan menilai apakah

investor mengendalikan satu atau lebih investee.

Investor mempertimbangkan seluruh fakta dan

keadaan yang relevan ketika menilai apakah investor

mengendalikan investee.

This PSAK requires a parent Company (an Company

that controls one or more other entities) to present

consolidated financial statements. An investor

determines whether it is a parent by assessing whether

it controls one or more investees. An investor considers

all relevant facts and circumstances when assessing

whether it controls an investee.

Investor mengendalikan investee ketika investor

terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil

variabel dari keterlibatannya dengan investee dan

memiliki kemampuan untuk mempengaruhi imbal

hasil tersebut melalui kekuasaannya atas investee .

Control is achieved when the investor is exposed or

has rights, to variable returns from its involvement

with the investee and has the ability to affect those

returns through its power over the investee.

Dengan demikian, investor mengendalikan investee

jika dan hanya jika, investor memiliki seluruh hal

berikut ini:

Specifically, the investor controls the investee if, and

only if, the investor has the following elements:

a. kekuasaan atas investee (misalnya hak yang

ada saat ini yang memberi investor tersebut

kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas

relevan investee);

a. power over the investee (i.e. existing rights to

give it the current ability to direct the relevant

activities of the investee);

b. eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari

keterlibatannya dengan investee; dan b. exposures or rights to variable returns from its

involvement with the investee; and

c. kemampuan untuk menggunakan

kekuasaannya atas investee untuk

mempengaruhi jumlah imbal hasil.

c. the ability to use its power over the investee to

affect the investor’s returns.

Pada umumnya, mayoritas hak suara menghasilkan

pengendalian. Ketika Perusahaan memiliki kurang

dari mayoritas hak suara, atau serupa atas investee,

investor mempertimbangkan semua fakta dan

keadaan yang relevan dalam menilai apakah memiliki

kekuasaan atas investee, termasuk:

Generally, a majority of voting rights result in control.

When the Company has less than a majority of the

voting, or similar, rights of an investee, it considers all

relevant facts and circumstances in assessing whether

it has power over an investee, including:

a. pengaturan kontraktual dengan pemegang

suara lainnya dari investee; a. the contractual arrangement(s) with the other

vote holders of investee;

b. hak-hak yang timbul dari pengaturan

kontraktual; b. rights arising from other contractual

arrangement(s);

c. hak suara dan hak suara potential investor. c. the Company’s voting rights and potential

voting rights.

Investor menilai kembali apakah investor

mengendalikan investee jika fakta dan keadaan

mengindikasikan adanya perubahan terhadap satu

atau lebih dari tiga elemen pengendalian.

Investor reassesses whether or not it controls an

investee if facts and circumstances indicate that there

are changes to one or more of the three element of

control.


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


15


PENTING (lanjutan)



c. Prinsip-prinsip Konsolidasi (lanjutan) c. Principles of Consolidation (continued)

Prosedur Konsolidasi Consolidation Procedures

Laporan keuangan konsolidasian: Consolidated financial statements:

- menggabungkan item sejenis seperti aset,

liabilitas, ekuitas, penghasilan, beban dan arus

kas dari Perusahaan induk dengan Perusahaan

anaknya;

- combine like items of assets, liabilities, equity,

income, expenses and cash flows of the parent

with those of its subsidiaries;

- menghapus (mengeliminasi) jumlah tercatat dari

investasi Perusahaan induk di setiap Perusahaan

anak dan bagian Perusahaan induk pada ekuitas

setiap Perusahaan anak;

- offset (eliminate) the carrying amount of the

parent's investment in each subsidiary and the

parent's portion of equity of each subsidiary;

- mengeliminasi secara penuh aset dan liabilitas,

ekuitas, penghasilan, beban dan arus kas dalam

intra kelompok usaha yang berkaitan dengan

transaksi antara Perusahaan-Perusahaan dalam

Kelompok Usaha.

- eliminate in full intragroup assets and

liabilities, equity, income, expenses and cash

flows relating to transactions between entities of

the Group.

Perusahaan memasukkan penghasilan dan beban

Perusahaan anak dalam laporan keuangan

konsolidasian dari tanggal diperolehnya pengendalian

sampai dengan tanggal ketika Perusahaan kehilangan

pengendalian atas Perusahaan anak. Penghasilan dan

beban Perusahaan anak didasarkan pada jumlah aset

dan liabilitas yang diakui dalam laporan keuangan

konsolidasian pada tanggal akuisisi.

A reporting Company includes the income and

expenses of a subsidiary in the consolidated financial

statements from the date it gains control until the date

when the reporting Company ceases to control the

subsidiary. Income and expenses of the subsidiary are

based on the amounts of the assets and liabilities

recognized in the consolidated financial statements at

the acquisition date.

Perusahaan dan Perusahaan anaknya disyaratkan

untuk mempunyai kebijakan akuntansi dan tanggal

pelaporan yang sama, atau konsolidasian berdasarkan

informasi keuangan tambahan yang dibuat Perusahaan

anak.

The parent and subsidiaries are required to have the

same accounting policies and reporting dates, or

consolidation based on additional financial

information prepared by subsidiary.

Kepentingan Nonpengendali (NCI) Non-controlling Interest (NCI)

Perusahaan induk menyajikan NCI di laporan posisi

keuangan konsolidasiannya dalam ekuitas, terpisah

dari ekuitas pemilik Perusahaan.

A parent presents NCIs in its consolidated statement of

financial position within equity, separately from the

equity of the owners of the parent.

Perusahaan mengatribusikan laba rugi dan setiap

komponen dari penghasilan komprehensif lain

kepada pemilik Perusahaan induk dari kelompok

usaha dan NCI, meskipun hal tersebut

mengakibatkan NCI memiliki saldo defisit atas dasar

kepentingan kepemilikan sekarang.

Profit or loss and each component of OCI are

attributed to the equity holders of the parent of the

group and to the NCI, even if this results in the NCI

having a deficit balance on the basis of present

ownership interests.


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


16


PENTING (lanjutan)




Perubahan Proporsi Kepemilikan Changes in Ownership Interests

Perubahan kepemilikan Perusahaan dalam Perusahaan

anak yang tidak menghasilkan kehilangan

pengendalian di Perusahaan anak adalah transaksi

ekuitas (yaitu transaksi dengan pemilik dalam

kapasitasnya sebagai pemilik). Ketika proporsi

ekuitas yang dimiliki oleh NCI berubah, Perusahaan

menyesuaikan jumlah tercatat kepentingan pengendali

dan NCI untuk mencerminkan perubahan

kepemilikan relatifnya dalam Perusahaan anak.

Perusahaan tersebut mengakui secara langsung dalam

ekuitas setiap perbedaan antara jumlah tercatat NCI

yang disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang

dibayar atau diterima, dan mengatribusikannya

kepada pemilik Perusahaan induk.

Changes in a parent's ownership interest in a

subsidiary that do not result in the parent losing

control of the subsidiary are equity transactions (i.e.

transactions with owners in their capacity as owners).

When the proportion of the equity held by NCI’s

changes, the carrying amounts of the controlling and

NCI’s are adjusted to reflect the changes in their

relative interests in the subsidiary. Any difference

between the amount by which the NCI’s are adjusted

and the fair value of the consideration paid or received

is recognized directly in equity and attributed to the

owners of the parent.

Kehilangan Pengendalian Loss of Control

Jika Perusahaan induk kehilangan pengendalian atas

Perusahaan anak, maka Perusahaan induk: If loss control over Subsidiary, the parent Company:

a. menghentikan pengakuan aset dan liabilitas

Perusahaan anak terdahulu dari laporan posisi

keuangan konsolidasian;

a. derecognizes the assets and liabilities of the

former subsidiary from the consolidated

statement of financial position;

b. mengakui sisa investasi apapun pada

Perusahaan anak terdahulu pada saat

hilangnya pengendalian dan selanjutnya

mencatat sisa investasi tersebut dan setiap

jumlah terutang oleh atau kepada Perusahaan

anak terdahulu sesuai dengan PSAK lain yang

relevan. Sisa investasi tersebut diukur kembali

dan pengukuran kembali tesebut dianggap

sebagai nilai wajar pada saat pengakuan awal

aset keuangan sesuai dengan PSAK No. 55

(Revisi 2014), “Instrumen Keuangan:

Pengakuan dan Pengukuran”, atau, jika sesuai,

biaya perolehan pada saat pengakuan awal

investasi pada Perusahaan asosiasi atau

ventura bersama;

b. recognizes any investment retained in the former

subsidiary when control is lost and subsequently

accounts for it and for any amounts owed by or

to the former subsidiary in accordance with

relevant PSAKs. The retained interest is

remeasured and the remeasured value is

regarded as the fair value on initial recognition

of a financial asset in accordance with PSAK

No. 55 (Revised 2014), “Financial Instruments:

Recognition and Measurement”, or, when

appropriate, the cost on initial recognition of an

investment in an associate or joint venture;

c. mengakui keuntungan atau kerugian terkait

dengan hilangnya pengendalian yang dapat

diatribusikan pada kepentingan pengendali

terdahulu.

c. recognizes the gain or loss associated with the

loss of control attributable to the former

controlling interest.


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


17


PENTING (lanjutan)




Perusahaan Investasi – Pengecualian Konsolidasi Investment Company Consolidation Exemption

Perusahaan investasi tidak mengonsolidasi

Perusahaan anaknya atau menerapkan PSAK No. 22

(Revisi 2009), “Kombinasi Bisnis” ketika

Perusahaan tersebut memperoleh pengendalian atas

Perusahaan lain. Ketika Perusahaan menjadi, atau

berhenti, menjadi Perusahaan investasi, Perusahaan

menerapkan secara prospektif perubahan statusnya

dari tanggal terjadinya perubahan status tersebut.

Investment Company does not consolidate its

subsidiaries, or apply PSAK No.22 (Revised 2010),

“Business Combinations” when it obtains control of

another Company. When an Company becomes, or

ceases to be, an investment Company, it applies its

status change prospectively from the date of change.

Perusahaan investasi adalah Perusahaan yang: An Investment Company is an Company that:

a. memperoleh dana dari satu atau lebih

investor dengan tujuan memberikan investor

tersebut jasa manajemen investasi;

a. b. a. obtains funds from one or more investors for the

purpose of providing those investor(s) with

investment management services;

b. memiliki lebih dari satu investor; a. c. b. it has more than one investor;

c. memiliki investor yang bukan merupakan

pihak-pihak berelasi dari Perusahaan; a. d. c. it has investors that are not related parties of the

Company;

d. memiliki bagian kepemilikan dalam bentuk

kepentingan ekuitas atau kepentingan serupa. a. e. d. it has ownership interests in the form of equity

or similar interests.

a. f.

Jika tidak terdapat karakteristik khusus tersebut

tidak berarti mendiskualifikasikan Perusahaan dari

pengklasifikasian sebagai Perusahaan investasi.

Perusahaan investasi yang tidak memiliki seluruh

karakterisktik khusus tersebut memberikan

pengungkapan tambahan yang disyaratkan oleh

PSAK No. 67, “Pengungkapan Kepentingan dalam

Perusahaan Lain”.

a. g. The absence of any of these typical characteristics

does not necessarily disqualify an Company from being

classified as an investment Company. Investment

Company that does not have all those typical

characteristics provide additional information as

required by PSAK No. 67, “Disclosures of Interests in

Other Entities”.

a. h.

Perusahaan investasi disyaratkan untuk mengukur

investasi dalam Perusahaan anak pada nilai wajar

melalui laba rugi sesuai dengan PSAK No. 55

(Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Pengakuan

dan Pengukuran”.

a. i. An investment Company is required to measure an

investment in a subsidiary at fair value through profit

or loss in accordance with PSAK No.55 (Revised

2014), “Financial Instruments: Recognition and

Measurement”.

a. j.

Karena Perusahaan investasi tidak disyaratkan untuk

mengonsolidasi Perusahaan anaknya, transaksi pihak

berelasi intra kelompok usaha dan saldo tidak

dieliminasi.

a. k. Because an investment Company is not required to

consolidate its subsidiaries, intragroup related party

transactions and outstanding balances are not

eliminated.

a. l.

Pengecualian terhadap konsolidasi hanya diterapkan

pada Perusahaan investasi tesebut. Oleh karenanya

Perusahaan induk dari Perusahaan investasi

mengonsolidasi seluruh Perusahaan yang

dikendalikannya, termasuk Perusahaan yang

dikendalikan melalui Perusahaan anak yang

merupakan Perusahaan investasi, kecuali Perusahaan

induk itu sendiri merupakan Perusahaan investasi.

a. m. The exemption from consolidation only applies to the

investment Company itself. Accordingly, a parent of

an investment Company is required to consolidate all

entities that it controls, including those controlled

through an investment Company subsidiary, unless the

parent itself is an investment Company.

a. n.

Persyaratan pengungkapan untuk laporan keuangan

konsolidasian diatur dalam PSAK No. 67,

“Pengungkapan Kepentingan dalam Perusahaan

Lain”.

a. o. The disclosure requirements for consolidated financial

stetaments are specified in PSAK No. 67, ”Disclosure

of Interests in Other Entities”.

a. p.


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


18


PENTING (lanjutan)




Perusahaan Investasi – Pengecualian Konsolidasi

(lanjutan)

Investment Company Consolidation Exemption

(continued)

Sebagaimana diatur dalam PSAK No. 4 (Revisi 2013),

“Laporan Keuangan Tersendiri”, laporan keuangan

tersendiri (Perusahaan induk) dapat disajikan hanya

jika laporan tersebut merupakan informasi tambahan

pada laporan keuangan konsolidasian dan disajikan

sebagai lampiran dalam laporan keuangan

konsolidasian. Metode yang digunakan untuk

mencatat investasi di Perusahaan anak, asosiasi dan

ventura bersama adalah metode biaya perolehan atau

sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2014),

“Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”.

Laporan keuangan tersendiri terdiri dari laporan posisi

keuangan, laporan laba rugi dan penghasilan

komprehensif lain, laporan perubahan ekuitas dan

laporan arus kas.

a. q. As regulated in PSAK No.4 (Revised 2013), ”Separate

Financial Statements”, separate financial statements

(parent Company) can be served only when those

statements are additional information on the

consolidated financial statements and are presented as

an attachment to the consolidated financial statements.

The method used to record investments in subsidiaries,

associations and joint ventures are cost method or in

accordance with PSAK No. 55 (Revised 2014),

“Financial Instrument: Recognition and

Measurement”. Separate financial statements consist

of the statement of financial position, statement of

profit or loss and other comprehensive income,

statement of changes in equity and statement of cash

flows. a. r.

d. Kombinasi Bisnis d. Business Combination

Kombinasi bisnis diterapkan dengan metode akuisisi.

Harga perolehan suatu akuisisi diukur sebagai imbalan

agregat yang dialihkan, diukur dengan nilai wajar

pada tanggal akuisisi, dan jumlah setiap NCI pada

pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis,

Perusahaan memilih apakah mengukur NCI pada

pihak yang diakuisisi baik nilai wajar ataupun pada

proporsi kepemilikan NCI atas aset neto yang

teridentifikasi dari pihak yang diakuisisi. Biaya-biaya

akuisisi yang timbul sehubungan dengan akuisisi

dibebankan langsung dalam “Beban Umum dan

Administasi”.

Business combination is accounted for using the

acquisition method. The cost of an acquisition is

measured as the aggregate of consideration

transferred, measured at acquisition date fair value,

and the amount of any NCI in the acquiree. For each

business combination, the Company selects whether it

measures the NCI in the acquiree either at fair value

or proportionate shares of the acquiree’s identifiable

net assets. All other costs incurred associated with an

acquisition are directly expensed and included in

“General and Administrative Expenses”.

Ketika Perusahaan mengakuisisi sebuah bisnis,

Perusahaan menilai aset teridentifikasi yang diperoleh

dan liabilitas yang diambil-alih untuk klasifikasi dan

penetapan yang sesuai dengan persyaratan

kontraktual, keadaan ekonomi dan keadaan terkait

lainnya yang ada pada tanggal akuisisi.

When the Company acquires a business, it assesses the

identifiable assets acquired and liabilities assumed for

appropriate classification and designation in

accordance with the contractual terms, economic

condition and other pertinent circumstances as at the

acquisition date.

Jika kombinasi bisnis dilakukan secara bertahap,

kepentingan ekuitas yang dimiliki Perusahaan

sebelumnya pada pihak yang diakuisisi diukur

kembali pada nilai wajar tanggal akuisisi dan

keuntungan dan kerugian yang dihasilkan, jika ada,

diakui dalam laporan laba rugi.

If the business combination is achieved in stages, the

Company’s previously held equity interest in the

acquiree is remeasured to fair value at the acquisition

date and recognized gain (loss), if any, in the statement

of profit or loss.


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


19


PENTING (lanjutan)



d. Kombinasi Bisnis (lanjutan) d. Business Combination (continued)

Imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak

pengakuisisi diakui pada nilai wajar pada tanggal

akuisisi. Perubahan nilai wajar imbalan kontijensi

setelah tanggal akuisisi yang diklasifikasikan sebagai

aset atau liabilitas akan diakui sesuai dengan PSAK

No. 55 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan:

Pengakuan dan Pengukuran”, baik dalam laba rugi

ataupun sebagai OCI. Jika diklasifikasi sebagai

ekuitas, imbalan kontijensi tidak diukur kembali

sampai penyelesaian akhir dalam ekuitas.

Any contingent consideration to be transferred by the

acquirer will be recognized at fair value at the

acquisition date. Subsequent changes to the fair value

of the contingent consideration which is deemed to be

an asset or liability will be recognized in accordance

with PSAK No. 55 (Revised 2014), “Financial

Instrument: Recognition and Measurement”, either in

profit or loss or as OCI. If the contingent consideration

is classified as equity, it should not be remeasured

until it is finally settled within equity.

Pada tanggal akuisisi, pengakuan awal goodwill pada

awalnya diukur adalah biaya perolehan yang

merupakan selisih lebih (a) atas (b) dibawah ini:

At acquisition date, goodwill is initially measured at

cost being the excess of (a) over (b) below:

(a) nilai agregat dari (a) the aggregate of

(i) imbalan yang dialihkan yang diukur

pada nilai wajar; (i) the consideration transferred which is

measured at fair value;

(ii) jumlah setiap NCI pada pihak yang

diakuisisi; dan (ii) the amount recognized for NCI in the

acquire; and

(iii) untuk kombinasi bisnis yang dilakukan

secara bertahap, nilai wajar kepentingan

ekuitas yang dimiliki Perusahaan

sebelumnya pada pihak yang diakuisisi

pada tanggal akuisisi.

(iii) for the business combination that is

achieved in stages, the fair value of the

Company’s previously held equity interest

in the at the acquisition date.

(b) Selisih jumlah net aset yang teridentifikasi

dan liabilitas yang diambil-alih pada tanggal

akuisisi.

(b) the difference net identifiable assets acquired

and liabilities assumed at the acquisition

date.

Jika nilai agregat dari jumlah (b) melebihi nilai

agregat dari jumlah (a), maka perbedaannya diakui

dalam laporan laba atau rugi sebagai keuntungan

pembelian dengan diskon setelah penilaian

sebelumnya atas pengidentifikasian dan pengukuran

nilai wajar aset teridektifkasi yang diakuisisi dan

liabilities yang diambil-alih dan dicatat dalam laporan

laba rugi konsolidasi dan OCI.

If the aggregate amount of (b) excesses the aggregate

of amount (a), the difference is recognized in the

statement of profit or loss as gain on bargain purchase

after previously assessing the identification and fair

value measurement of the acquired assets and the

assumed liabilities and recorded in the consolidated

statement profit or loss and OCI.

Sesuai dengan ketentuan dalam PSAK No. 22 (Revisi

2010), “Kombinasi Bisnis”, jika akuntansi awal untuk

kombinasi bisnis belum selesai pada akhir periode

pelaporan pada saat kombinasi bisnis terjadi,

Perusahaan melaporkan jumlah provisi item-item yang

proses akuntansinya belum selesai dalam laporan

keuangan konsolidasian. Selama periode pengukuran,

Perusahaan menyesuaikan secara retrospektif jumlah

provisi yang diakui pada tanggal akuisisi untuk

mencerminkan informasi baru yang diperoleh tentang

fakta dan keadaan yang ada pada tanggal akuisisi dan,

jika diketahui, akan berdampak pada pengukuran

jumlah yang diakui pada tanggal tersebut.

In accordance with the provision of PSAK No. 22

(Revised 2010), “Business Combinations”, if the initial

accounting for a business combination is incomplete by

the end of the reporting period in which the

combination occurs, the Company shall report in its

consolidated financial statements provisional amounts

for the items for which the accounting is incomplete.

During the measurement period, the Company shall

retrospectively adjust the provisional amounts

recognized at acquisition date to reflect new

information obtained about facts and circumstances

that existed as of the acquisition date and, if known,

would have affected the measurement of the amounts

recognized as of that date.


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


20


PENTING (lanjutan)



e. Investasi pada Perusahaan Asosiasi dan Ventura

Bersama

e. Investments in Associates and Joint Ventures

Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 15 (Revisi

2013), “Investasi pada Perusahaan Asosiasi dan

Ventura Bersama”, termasuk PSAK No.15

(Amandemen 2015), “Investasi pada Perusahaan

Asosiasi dan Ventura bersama tentang Investasi

Perusahaan Asosiasi: Penerapan Pengecualian

Konsolidasi”.

The Group applied PSAK No. 15 (Revised 2013),

“Investment in Associates and Joint Ventures”,

including PSAK No.15 (Amendment 2015),“Investment

in Associated and Joint Ventures on Investment in

Associated: Application Consolidation Exception”.

PSAK ini menentukan penerapan metode ekuitas atas

invetasi pada Perusahaan asosiasi dan ventura

bersama. Amandemen PSAK No. 15 memberikan

klarifikasi pada paragraph 36A tentang pengecualian

konsolidasi untuk investasi ketika ktriteria tertentu

terpenuhi.

This PSAK prescribes the application of the equity

method to investments in associates and joint ventures.

The Amendment to PSAK No. 15 provides clarification

on the consolidation of paragraph 36A of exceptions

for certain investments when certain criteria are met.

Dampak penerapan PSAK ini bersama-sama dengan

PSAK No. 66, “Pengaturan Bersama”. The impact on the adoption of this PSAK along with

PSAK No. 66, “Joint Arrangements”.

Perusahaan asosiasi adalah suatu Perusahaan yang

mana investor mempunyai pengaruh signifikan.

Pengaruh signifikan adalah kekuasaan untuk

berpartisipasi dalam keputusan kebijakan keuangan

dan operasional investee, tetapi tidak mengendalikan

atau mengendalikan bersama atas kebijakan

tersebut.

An associate is an Company over which the Company

has significant influence. Significant influence is the

power of participate on the financial and operating

policy decisions of the investee, but is not control or

joint control over those policies.

Ventura bersama adalah pengaturan bersama yang

para pihaknya memiliki pengendalian bersama atas

pengaturan memiliki hak atas aset neto dari

pengaturan.

A joint venture is a type of joint arrangement where the

parties that have joint control of the arrangement have

rights to the net assets of the arrangement.

Pengendalian bersama adalah persetujuan

kontraktual untuk berbagi pengendalian atas suatu

pengaturan, yang ada hanya ketika keputusan

tentang aktivitas relevan mensyaratkan persetujuan

dengan suara bulat dari seluruh pihak yang

berbagi pengendalian.

Joint control is the contractually agreed sharing of

control of an arrangement, which exists only when

decisions about the relevant activities require

unanimous consent of the parties sharing control.

Dalam metode ekuitas, pengakuan awal investasi

pada Perusahaan asosiasi atau ventura bersama

diakui sebesar biaya perolehan, dan jumlah tercatat

tersebut ditambah atau dikurang untuk mengakui

bagian investor atas aset bersih investee setelah

tanggal perolehan. Laba atau rugi investor mencakup

bagian dari laba atau rugi investee dan OCI dari

investor mencakup bagian OCI dari investee.

Goodwill terkait dengan Perusahaan asosiasi atau

ventura bersama terdapat dalam jumlah tercatat

investasi dan tidak diamortisasi maupun dilakukan

pengujian penurunan nilai secara individu.

Under the equity method, the investment in an

associate or a joint venture is initially recognized at

cost and adjusted thereafter for the post-acquisition

change in the investor’s share of the investee’s net

assets. The investor’s profit or loss includes its share

of the investee's profit or loss and the investor's OCI

includes its share of the investee's OCI. Goodwill

relating to the associate or joint venture is included in

the carrying amount of the investment and is neither

amortized nor individually tested for impairment.


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


21


PENTING (lanjutan)




Bersama (lanjutan)


(continued)

Jika terdapat suatu perubahan yang diakui langsung

dalam ekuitas Perusahaan asosiasi atau ventura

bersama, Perusahaan mengakui bagiannya dari

perubahan tersebut dan mengungkapkannya, jika

relevan, dalam laporan perubahan ekuitas

konsolidasian. Keuntungan atau kerugian belum

terealisasi yang timbul dari transaksi antara

Perusahaan dengan Perusahaan asosiasi atau ventura

bersama dieliminasi sebatas kepentingannya dalam

Perusahaan asosiasi atau ventura bersama.

If there is a change recognized directly in the equity of

the associate or joint venture, the Company recognizes

its share of such changes and to disclose this, if

relevant in the consolidated statement of changes in

equity. Unrealized gains or losses resulting from

transactions between the Company and associate or

joint venture are eliminated to the extent of the interest

in the associate or joint venture.

Jika bagian Perusahaan atas rugi pada Perusahaan

asosiasi atau joint venture sama dengan atau melebihi

kepentingannya pada Perusahaan asosiasi atau ventura

bersama, maka Perusahaan menghentikan pengakuan

bagiannya atas rugi lebih lanjut. Setelah kepentingan

Perusahaan dikurangkan menjadi nol, tambahan

kerugian dicadanghkan, dan liabilitas diakui, hanya

sepanjang Perusahaan mempunyai kewajiban hukum

atau konstruktif atau melakukan pembayaran atas

nama Perusahaan asosiasi atau ventura bersama.

If the Company’s share on loss in an associate or a

joint venture equals or exceeds its interest in the

associate or joint venture, it discontinues recognizing

its share of further losses. After the Company’s interest

is reduced to zero, additional losses are provided for

and a liability is recognized, only to the extent that the

Company has incurred legal or constructive

obligations or made payments on behalf of the

associate or joint venture.

Jika Perusahaan asosiasi atau ventura bersama

melaporkan laba pada periode berikutntya, Perusahaan

mengakui bagiannya atas laba tersebut hanya setelah

bagiannya atas laba tersebut sama dengan bagian

kerugian yang tidak diakui.

If the associate or joint venture subsequently reports

profits, the Company resumes recognizing its share of

those profits only after its share of the profits equals

the share of losses not recognized.

Laporan keuangan Perusahaan asosiasi atau ventura

bersama disusun untuk periode yang sama dengan

Perusahaan. Jika perlu, penyesuaian dilakukan untuk

membawa kebijakan akuntansi yang sama dengan

yang diterapkan Perusahaan.

The financial statements of the associate or joint

venture are prepared for the same reporting period as

the Company. When necessary, adjustments are made

to bring the accounting policies in line with those of

the Company.

Setelah penerapan metode ekuitas, Perusahaan

menerapkan persyaratan di PSAK No. 55 (Revisi

2014), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan

Pengukuran”, untuk menentukan apakah perlu

mengakui penurunan nilai tambahan sehubungan

dengan investasinya dalam Perusahaan asosiasi atau

ventura bersama. Jika penurunan terindikasi, jumlah

dikalkulasi dengan mengacu pada PSAK no. 48

(Revisi 2014), “Penurunan Nilai Aset”.

After application of the equity method, the Company

applies the requirement in PSAK No. 55 (Revised


Measurement”, to determine whether it is necessary to

recognize an additional impairment loss with respect

to its investment in the associate or joint venture. If

impairment is indicated, the amount is calculated by

reference to PSAK No. 48 (Revised 2014),

“Impairment of Assets”.

Jumlah tercatat keseluruhan investasi diuji untuk

penurunan nilai sebagai suatu aset tunggal, yaitu,

goodwill tidak diuji secara terpisah. Jumlah pemulihan

investasi pada Perusahaan asosiasi dinilai untuk setiap

Perusahaan asosiasi atau ventura bersama, kecuali

Perusahaan asosiasi atau ventura bersama tidak

menghasilkan arus kas secara independen.

The entire carrying amount of the investment is tested

for impairment as a single asset, that is, goodwill is not

tested separately. The recoverable amount of an

investment in an associate is assessed for each

individual associate or joint venture, unless the

associate or joint venture does not generate cash flows

independently.


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


22


PENTING (lanjutan)




Bersama (lanjutan)


(continued)

Pada saat hilangnya pengaruh signifikan pada

Perusahaan asosiasi atau ventura bersama, Perusahaan

mengakui setiap investasi yang tersisa pada nilai

wajar. Perbedaan antara jumlah tercatat Perusahaan

asosiasi atau ventura bersama pada saat hilangnya

pengaruh signifikan dan nilai wajar dari investasi yang

tersisa dan hasil dari pelepasan diakui dalam laba atau

rugi.

Upon loss of significant influence over the associate or

joint control over joint venture, the Company measures

and recognizes any retained investment as its fair

value. Any difference between the carrying amount of

the associate or joint venture upon loss of significant

influence and the fair value of the retained investment

and proceeds from disposal is recognized in profit or

loss.

Persyaratan pengungkapan untuk Perusahaan dengan

pengendalian bersama atau pengaruh signifikan pada

investee dijelaskan dalam PSAK No. 67,

“Pengungkapan Kepentingan dalam Perusahaan Lain”.

The disclosure requirements for Company with joint

control of, or significant influence over, an investee

are specified in PSAK No. 67,” Disclosure of Interest

in Other Entities”.

f. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi f. Transactions with Related Parties

Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak

berelasi sebagaimana didefinisikan dalam PSAK No. 7

(Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”

dan PSAK No. 7 (Penyesuaian 2015), “Pengungkapan

Pihak-pihak Berelasi”.

The Company deals transactions with related parties

as defined in PSAK No. 7 (Revised 2010), “Related

Party Disclosures” and PSAK No. 7 (Improvements

2015), “Related Party Disclosures”.

PSAK ini mensyaratkan pengungkapan hubungan,

transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk

komitmen dalam laporan keuangan konsolidasian dan

laporan keuangan tersendiri Perusahaan induk dan

juga diterapkan terhadap laporan keuangan secara

individual.

This PSAK requires disclosure of relationships,

transactions and balances related parties, including

commitments in the consolidated financial statements

and separate financial statements of the parent

Company also applies to individual financial

statements.

PSAK ini juga memberikan pengecualian dari

persyaratan umum pengungkapan pihak berelasi atas

transaksi dengan pemerintah dan Perusahaan yang

dikendalikan, dikendalikan bersama, atau dipengaruhi

secara signifikan oleh Pemerintah (Perusahaan

berelasi dengan Pemerintah).

This PSAK also introduces an exemption from the

general related party disclosure requirements for

transactions with government and entities that are

controlled, jointly controlled or significantly

influenced by the same Government as the reporting

Company (Government related entities).

Pihak berelasi adalah orang atau Perusahaan yang

terkait dengan Perusahaan yang menyiapkan laporan

keuangannya (Perusahaan pelapor).

Related party is a person or an Company related to the

Company who prepares financial statements (the

reporting Company).

a. Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai

relasi dengan Perusahaan pelapor jika orang

tersebut :

a. A person or a close member of that person's

family is related to the reporting Company if

that person :

(i) memiliki pengendalian atau pengendalian

bersama atas Perusahaan pelapor; (i) has control or joint control over the reporting

Company;

(ii) memiliki pengaruh signifikan atas

Perusahaan pelapor; atau

(ii) has significant influence over the reporting

Company; or

(iii) personil manajemen kunci Perusahaan

pelapor atau Perusahaan induk Perusahaan

pelapor.

(iii) is a member of the key management personnel

of the reporting Company or of a parent of the

reporting Company.


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


23


PENTING (lanjutan)



f. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi (lanjutan) f. Transactions with Related Parties (continued)

b. Suatu Perusahaan mempunyai relasi dengan

Perusahaan pelapor jika Perusahaan jika

memenuhi salah satu hal berikut :

b. An Company is related to the reporting Company if

any of the following conditions applies :

(i) Perusahaan dan Perusahaan pelapor adalah

anggota dari kelompok usaha yang sama

(artinya Perusahaan induk, Perusahaan anak,

dan Perusahaan anak berikutnya terkait

dengan Perusahaan lain).

(i) the Company and the reporting Company are

members of the same group (which means

that each parent, subsidiary and fellow

subsidiary is related to the others).

(ii) satu Perusahaan adalah Perusahaan asosiasi

atau ventura bersama dari Perusahaan lain

(atau Perusahaan asosiasi atau ventura

bersama yang merupakan anggota suatu

kelompok usaha, yang mana Perusahaan lain

tersebut adalah anggotanya).

(ii) one Company is an associate or joint venture

of the other Company (or an associate or

joint venture of a member of a group of which

the other Company is a member).

(iii) kedua Perusahaan tersebut adalah ventura

bersama dari pihak ketiga yang sama. (iii) both entities are joint ventures of the same

third party.

(iv) suatu Perusahaan adalah ventura bersama

dari Perusahaan ketiga dan Perusahaan yang

lain adalah Perusahaan asosiasi dari

Perusahaan ketiga.

(iv) one Company is a joint venture of a third

Company and the other Company is an

associate of the third Company.

(v) Perusahaan tersebut adalah suatu program

imbalan paska kerja untuk imbalan kerja dari

salah satu Perusahaan pelapor atau

Perusahaan lain yang terkait dengan

Perusahaan pelapor. Jika Perusahaan pelapor

adalah Perusahaan yang menyelenggarakan

program tersebut, maka Perusahaan sponsor

juga berelasi dengan Perusahaan pelapor.

(v) the Company is a post-employment defined

benefit plan for the benefit of employees of

either the reporting Company or an Company

related to the reporting Company. If the

reporting Company in itself such a plan, the

sponsoring employers are also related to the

reporting Company.

(vi) Perusahaan yang dikendalikan atau

dikendalikan bersama oleh orang yang

diidentifikasikan dalam huruf (a).

(vi) the Company is controlled or jointly

controlled by a person identified in (a).

(vii) orang yang didentifikasikan dalam huruf

(a.i) memiliki pengaruh signifikan atas

Perusahaan atau personil manajemen kunci

Perusahaan (atau Perusahaan induk dari

Perusahaan).

(vii) a person identified in a (i) has significant

influence over the Company or is member of

the key management personnel of the

Company (or of a parent of the Company).

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang

disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan

tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain

yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak

berelasi.

The transaction was conducted on terms agreed by

both parties, which terms may not be the same as other

transactions conducted by parties who are not related.

Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan dengan

pihak-pihak berelasi, baik yang dilakukan dengan

atau tidak dengan persyaratan dan kondisi

sebagaimana yang dilakukan dengan pihak-pihak

yang tidak mempunyai hubungan pihak-pihak

berelasi, telah diungkapkan dalam catatan atas laporan

keuangan yang relevan.

All transactions and balances with significant related

parties, whether or not conducted with the terms and

conditions, as were done with the parties that have no

relation to related parties, have been disclosed in the

relevant notes to the financial statements.


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


24


PENTING (lanjutan)



g. Pelaporan Segmen g. Segment Reporting

Kelompok Usaha melaporkan informasi segmen yang

memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk

mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari

aktivitas bisnis yang mana Perusahaan terlibat dan

lingkungan ekonomi dimana Perusahaan beroperasi.

The Group discloses segment information that will

enable users of financial statements to evaluate the

nature and financial effects of the business activities in

which the Company engages and economic

environments in which it operates.

Sebuah segmen operasi adalah sebuah komponen dari

Perusahaan yang : An operating segment is a component of an Company :

a. terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana

memperoleh pendapatan dan menimbulkan

beban (termasuk pendapatan dan beban terkait

dengan transaksi dengan komponen lain dari

Perusahaan yang sama);

a. that engages in business activities which it may

earn revenue and incur expenses (including

revenue and expenses relating to the

transaction with other components of the same

Company);

b. hasil operasinya dikaji ulang secara reguler oleh

pengambil keputusan operasional untuk

membuat keputusan tentang sumber daya yang

dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai

kinerjanya; dan

b. whose operating results are reviewed regularly

by the Company’s chief operating decision maker

to make decision about resources to be allocated

to the segments and assess its performance; and

c. tersedia informasi keuangan yang dapat

dipisahkan. c. for which discrete financial information is

available.

Kelompok usaha melakukan segmentasi pelaporan

berdasarkan informasi keuangan yang digunakan oleh

pengambil keputusan operasional dalam mengevaluasi

kinerja segmen dan menentukan alokasi sumber daya

yang dimilikinya.Segmentasi berdasarkan aktivitas

dari setiap kegiatan operasi Perusahaan legal di dalam

kelompok usaha.

Segment reporting made by the group is based on the

financial information used by operating decision

makers in evaluating operating segment performance

and determining the allocation of its resources.

Segmentation based on the activity of each legal

Company operating activities in the group.

Seluruh transaksi antar segmen telah dieliminasi. All transactions between segments are eliminated.

h. Instrumen Keuangan h. Financial Instruments

Perusahaan menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2014),

“Instrumen Keuangan: Penyajian”, PSAK No. 55

(Revisi 2014), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan

Pengukuran” dan PSAK No. 60 (Revisi 2014),

“Instrumen Keuangan: Pengungkapan”, termasuk

Penyesuaian 2016 PSAK No. 60. Selain itu,

Perusahaan juga menerapkan ISAK No. 13, “Lindung

Nilai Investasi Neto Dalam Kegiatan Usaha Luar

Negeri” dan ISAK No. 26 (2014), “Penilaian Ulang

Derivatif Melekat”.

The Company adopted PSAK No. 50 (Revised 2014),

“Financial Instruments: Presentation”, PSAK No. 55

(Revised 2014), “Financial Instruments: Recognition

and Measurement”, and PSAK No. 60 (Revised 2014),

“Financial Instruments: Disclosures”, including

Improvement 2016 to PSAK No. 60. In addition, the

Company also adopted ISAK No. 13, “Hedges of a Net

Investment in a Foreign Operation” and ISAK No. 26

(Revised 2014), “Reassessment of Embedded

Derivatives”.

PSAK 50 (Revisi 2014) menguraikan persyaratan

akuntansi penyajian dari instrumen keuangan,

terutama untuk klasifikasi instrumen tersebut dalam

aset keuangan, liabilitas keuangan dan instrumen

ekuitas. Standar ini juga memberikan panduan pada

klasifikasi terkait dengan suku bunga, dividen dan

keuntungan / kerugian, dan ketika aset keuangan dan

liabilitas keuangan dapat di saling hapus.

PSAK 50 (Revised 2014) outlines the accounting

requirements for the presentation of financial

instruments, particularly as to the classification of

such instruments into financial assets, financial

liabilities and equity instruments. The standard also

provides guidance on the classification of related

interest, dividends and gains/losses, and when

financial assets and financial liabilities can be offset.


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


25


PENTING (lanjutan)



h. Instrumen Keuangan (lanjutan) h. Financial Instruments (continued)

Prinsip-prinsip dalam standar ini melengkapi prinsip

untuk pengakuan dan pengukuran aset keuangan dan

kewajiban keuangan dalam PSAK No. 55 (Revisi

2014), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan

Pengukuran”, dan untuk mengungkapkan informasi

tentang instrumen keuangan di PSAK No. 60 (Revisi

2014), “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”.

The principles in this standard complement the

principles for recognizing and measuring financial

assets and financial liabilities in PSAK No. 55 (Revised


Measurement”, and for disclosing information about

them in PSAK No. 60 (Revised 2014), “Financial

Instruments: Disclosures”.

PSAK No. 55 (Revisi 2014) berkaitan dengan, antara

lain, pengakuan awal dari aset dan liabilitas keuangan,

pengukuran setelah pengakuan awal, penurunan nilai,

penghentian pengakuan, dan akuntansi lindung nilai.

PSAK No. 55 (Revised 2014) deals with, among other

things, initial recognition of financial assets and

liabilities, measurement subsequent to initial

recognition, impairment, derecognition, and hedge

accounting.

PSAK No. 60 (Revisi 2014) mensyaratkan

pengungkapan kuantitatif dan kualitatif dalam laporan

keuangan yang memungkinkan para pengguna untuk

mengevaluasi signifikansi instrumen keuangan atas

posisi dan kinerja keuangan, dan sifat dan tingkat

risiko yang timbul dari instrumen keuangan yang

mana Perusahaan adalah terekspos selama periode dan

pada akhir periode pelaporan dan bagaimana

Perusahaan mengelola risiko-risiko tersebut. Selain

itu, standar ini menjelaskan persyaratan untuk

pengungkapan risiko likuiditas.

PSAK No. 60 (Revised 2014) requires quantitative and

qualitative disclosures in the financial statements that

enable users to evaluate the significance of financial

instruments on the financial position and performance,

and the nature and extent of risks arising from

financial instruments to which the Company is exposed

during the period and at the end of the reporting

period and how the Company manages such risks. In

addition, this standard describes the requirement for

disclosure of liquidity risk.

ISAK No. 26 (Revisi 2014) menegaskan perlakuan di

PSAK No. 55 (Revisi 2014) bahwa Perusahaan harus

menilai apakah derivatif melekat disyaratkan untuk

dipisahkan dari kontrak utama dan dicatat sebagai

derivatif ketika Perusahaan menjadi pihak dalam

kontrak tersebut.

ISAK No. 26 (Revised 2014) confirms the treatment in

PSAK No. 55 (Revised 2014) that an Company should

assess whether an embedded derivative is required to

be separated from the host contract and accounted for

as a derivative when the Company first becomes a

party to the contract.

(1) Aset Keuangan (1) Financial Assets

Pengakuan dan Pengukuran Awal Initial Recognition and Measurement

Aset keuangan diakui pada posisi keuangan ketika

Perusahaan menjadi pihak dalam provisi kontrak

instrumen.

Financial assets are recognized on the financial

position when the Company becomes a party to the

contractual provision of the instrument.

Aset keuangan dalam ruang lingkup PSAK No. 55

(Revisi 2014) diklasifikasikan sebagai aset keuangan

pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL),

investasi dimiliki hingga jatuh tempo (HTM),

pinjaman yang diberikan dan piutang, atau aset

keuangan tersedia untuk dijual (AFS). Perusahaan

menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada

pengakuan awal dan, jika diperbolehkan dan sesuai,

akan dievaluasi kembali klasifikasi aset pada setiap

tanggal pelaporan.

Financial assets within the scope of PSAK No. 55

(Revised 2014) are classified as financial assets at fair

value through profit or loss (FVTPL), held-to-maturity

investments (HTM), loans and receivables, or

available-for-sale (AFS) financial assets. The

Company determines the classification of its financial

assets at initial recognition and, where allowed and

appropriate, re-evaluates the classification of the

assets at each reporting date.


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


26


PENTING (lanjutan)




(1) Aset Keuangan (lanjutan) (1) Financial Assets (continued)

Pengakuan dan Pengukuran Awal (lanjutan) Initial Recognition and Measurement (continued)

Aset keuangan pada awalnya diukur pada nilai wajar,

dalam hal investasi tidak diklasifikasikan sebagai

FVTPL, nilai wajar ditambah biaya transaksi yang

dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan

atau penerbitan aset keuangan.

Financial assets are initially measured at fair value, in

the case of investments not classified as FVTPL, fair

value plus transaction costs that are directly

attributable to the acquisition or issuance of financial

assets.

Pengukuran Setelah Pengakuan Awal Subsequent Measurement

Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal

tergantung pada klasifikasinya sebagai berikut : Subsequent measurement of financial assets depends

on their classification as follows :

Aset keuangan FVTPL termasuk aset keuangan untuk

diperdagangkan dan aset keuangan yang ditetapkan

pada saat pengakuan awal sebagai FVTPL disajikan

dalam laporan posisi keuangan pada nilai wajar

dengan keuntungan atau kerugian dari perubahan nilai

wajar diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan

komprehensif lain termasuk dividen atau bunga yang

diperoleh dari aset keuangan tanpa dikurangi biaya

transaksi yang mungkin terjadi pada saat penjualan

atau pelepasan lainnya.

Financial assets at FVTPL include financial assets

held for trading and financial assets designated upon

initial recognition as FVTPL are presented in the

statement of financial position at fair value with gains

or losses from changes in fair value recognized in the

statement of profit or loss and other comprehensive

income include dividends or interest earned on

financial assets without deducting transaction costs

that may occur upon the sale or other disposal.

Invetasi yang Dimiliki Hingga Jatuh Tempo

(HTM)

Held-to-Maturity Investments (HTM)

Aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran

tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya

telah ditetapkan diklasifikasikan sebagai investasi

dimiliki hingga jatuh tempo (HTM) ketika

Perusahaan mempunyai maksud positip dan

kemampuan untuk memiliki aset keuangan hingga

jatuh tempo.

Non-derivative financial assets with fixed or

determinable payments and maturity are classified

as HTM investments when the Company has the

positive intention and ability to hold them until

maturity.

Setelah pengukuran awal, investasi HTM diukur

pada biaya perolehan diamortisasi dengan

menggunakan metode suku bunga efektif (EIR).

After initial measurement, investments HTM are

measured at amortized cost using the effective

interest method (EIR).

Metode ini menggunakan EIR untuk estimasi

penerimaan kas di masa datang yang didiskontokan

selama perkiraan umur dari aset keuangan ke nilai

tercatat bersih dari aset keuangan.

This method uses the EIR for discounted estimated

future cash receipts through the expected life of the

financial asset to the net carrying amount of the

financial asset.

Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan

laba rugi dan penghasilan komprehensif lain pada

saat investasi tersebut dihentikan pengakuannya

atau mengalami penurunan nilai, maupun melalui

proses amortisasi.

Gains and losses are recognized in the statement of

profit or loss and other comprehensive income when

the investments are derecognized or impaired, as

well as through the amortization process.

Pinjaman yang Diberikan dan Piutang Loans and Receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset

keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap

atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi

di pasar aktif.

Loans and receivables are non-derivative financial

assets with fixed or determinable payments and have

no quotations in an active market.


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


27


PENTING (lanjutan)




(1) Aset Keuangan (lanjutan) (1) Financial Assets (continued)

Pengukuran Setelah Pengakuan Awal (lanjutan) Subsequent Measurement (continued)

Pinjaman yang Diberikan dan Piutang (lanjutan) Loans and Receivables (continued)

Setelah pengakuan awal, aset keuangan dalam

kelompok ini diukur sebesar biaya perolehan

diamortisasi dengan menggunakan EIR.

After initial recognition, the financial assets are

measured at amortized cost using the EIR.

Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan

laba rugi dan penghasilan komprehensif lain pada

saat pinjaman yang diberikan dan piutang

dihentikan pengakuannya atau mengalami

penurunan nilai, maupun melalui proses amortisasi.


profit or loss and other comprehensive income when

the loans and receivables are derecognized or

impaired, as well as through the amortization

process.

Aset Keuangan Tersedia Untuk Dijual (AFS) Available-for-Sales (AFS) Financial Assets

Aset keuangan AFS adalah aset keuangan non-

derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk

dijual atau yang tidak diklasifikasikan ke dalam tiga

kategori sebelumnya. Aset keuangan ini

diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar kecuali

aset keuangan tersebut ditujukan untuk dilepaskan

dalam waktu dua belas bulan dari tanggal laporan

posisi keuangan.

AFS financial assets are non-derivative financial

assets that are designated as AFS or are not

classified into the three preceding categories.

Financial assets are classified as non-current assets

unless the asset is intended to be released within

twelve months from the date of the consolidated

financial position.

Setelah pengukuran awal, aset keuangan AFS

diukur pada nilai wajar tanpa dikurangi biaya

transaksi yang mungkin terjadi saat penjualan atau

pelepasan lain, dengan keuntungan atau kerugian

yang belum terealisasi diakui sebagai OCI dalam

komponen ekuitas sampai investasi tersebut

dihentikan pengakuannya.

After initial measurement, AFS financial assets are

measured at fair value without deducting

transaction costs that may occur when a sale or

other disposal, with unrealized gains or losses

recognized as OCI in equity component until the

investment is derecognized.

Pada saat tersebut, laba atau rugi kumulatif yang

sebelumnya diakui dalam komponen ekuitas sampai

pengakuannya aset keuangan tersebut dihentikan

atau sampai ditetapkan ada penurunan nilainya dan

pada saat yang sama keuntungan atau kerugian

kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas

harus diakui ke laporan laba rugi dan penghasilam

komprehensif sebagai penyesuaian reklasifikasi.

At that time, the cumulative gain or loss previously

recognized in equity component until the financial

asset is derecognized or until to be determined

impaired and at the same time the cumulative gain

or loss previously recognized in equity should be

recognized to the statement of profit or loss and

other comprehensive income as a reclassification

adjustment.

(2) Liabilitas Keuangan (2) Financial Liabilities

Pengakuan dan Pengukuran Awal Initial Recognition and Measurement

Liabilitas keuangan diakui pada posisi keuangan

ketika Perusahaan menjadi pihak dalam provisi

kontrak instrumen.

Financial liabilities are recognized on the financial

position when the Company becomes a party to the

contractual provision of the instrument.


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


28


PENTING (lanjutan)




(2) Liabilitas Keuangan (lanjutan) (2) Financial Liabilities (continued)

Pengakuan dan Pengukuran Awal (lanjutan) Initial Recognition and Measurement (continued)

Liabilitas keuangan dalam ruang lingkup PSAK No.55

(Revisi 2014) diklasifikasikan sebagai liabilitas

keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL),

liabilitas keuangan pada biaya perolehan diamortisasi

(hutang lain-lain dan derivatif yang ditentukan sebagai

instrumen lindung nilai efektif, mana yang sesuai).

Perusahaan menetapkan klasifikasi atas liabilitas

keuangan pada saat pengakuan awal.

Financial liabilities within the scope of PSAK No. 55

(Revised 2014) are classified as financial liabilities

measured at fair value through profit or loss (FVTPL),

financial liabilities that are measured at amortized

cost (other payables and derivatives designated as

effective hedging instruments, which appropriate). The

Company determines the classification of its financial

liabilities at initial recognition.

Liabilitas keuangan pada awalnya diukur pada nilai

wajar dan dalam hal liabilitas keuangan tidak

diklasifikasikan sebagai FVTPL, nilai wajar ditambah

biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara

langsung dengan penerbitan liabilitas keuangan

tersebut.

Financial liabilities are initially measured at fair value

and in the case of financial liabilities not classified as

at FVTPL, fair value plus transaction costs that are

directly attributable to the issuance of financial

liabilities.

Pengukuran Setelah Pengakuan Awal Subsequent Measurement

Pengukuran liabilitas keuangan setelah pengakuan

awal tergantung pada klasifikasinya sebagai berikut: Subsequent measurement of financial liabilities

depends on their classification as follows:

Liabilitas Keuangan pada Nilai Wajar Melalui Laba

Rugi (FVTPL)

Financial Liabilities at Fair Value Through Profit

or Loss (FVTPL)

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai

kelompok diperdagangkan jika mereka diperoleh

untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu

dekat. Derivatif juga diklasifikasikan sebagai

kelompok diperdagangkan kecuali mereka

ditetapkan sebagai derivative liabilitas instrumen

lindung nilai efektif. Keuntungan atau kerugian atas

liabilitas yang dimiliki untuk diperdagangkan diakui

dalam laporan laba rugi dan penghasilan

komprehensif lain.

Financial liabilities are classified as held for

trading if they are acquired for the purpose of

selling or repurchasing in the near future.

Derivatives are also classified as held for trading

unless they are designated as derivative liabilities

effective hedging instruments. Gains or losses on

liabilities held for trading are recognized in the

consolidated statement of profit or loss and other

comprehensive income.

Liabilitas keuangan yang ditetapkan sebagai

liabilitas keuangan FVTPL termasuk liabilitas

keuangan untuk diperdagangkan dan ditetapkan

pada saat pengakuan awal sebagai FVTPL disajikan

dalam laporan posisi keuangan pada nilai wajar

dengan keuntungan atau kerugian dari perubahan

nilai wajar diakui dalam laporan laba rugi dan

penghasilan komprehensif lain.

Financial liabilities that are designated as financial

liabilities at FVTPL include financial liabilities

held for trading and designated upon initial

recognition as FVTPL are presented in the

statement of financial position at fair value with

gains or losses from changes in fair value

recognized in statement of profit or loss and other

comprehensive income.

Liabilitas Keuangan pada Biaya Perolehan

Diamortisasi

Financial Liabilities at Amortized Cost

Setelah pengakuan awal, selanjutnya liabilitas

keuangan yang diukur pada biaya perolehan

diamortisasi dengan menggunakan metode EIR.

After initial recognition, financial liabilities are

measured at amortized cost using the EIR.


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


29


PENTING (lanjutan)




(2) Liabilitas Keuangan (lanjutan) (2) Financial Liabilities (continued)

Pengukuran Setelah Pengakuan Awal (lanjutan) Subsequent Measurement (continued)

Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan

menggunakan metode EIR dikurangi dengan

penyisihan penurunan nilai dan pembiayaan atau

pengurangan pokok. Perhitungan tersebut

memperhitungkan premium atau diskonto pada saat

akuisisi dan mencakup biaya transaksi dan biaya

yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari

suku bunga efektif.

Amortized cost is calculated by using the EIR

method less any allowance for impairment and

financing or principal reduction. The calculation

takes into account any premium or discount on

acquisition and includes transaction costs and fees

that are an integral part of the effective interest

rate.

Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba

rugi dan penghasilan komprehensif lain pada saat

liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya maupun

melalui proses amortisasi.


profit or loss and other comprehensive income

when the liabilities are derecognized as well as

through the amortization process.

(3) Saling Hapus Instrumen Keuangan (3) Offsetting of Financial Instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling-hapus

buku dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan

posisi keuangan jika, dan hanya jika, terdapat hak

secara hukum untuk melakukan saling hapus buku atas

jumlah tercatat dari aset keuangan dan liabilitas

keuangan tersebut dan terdapat maksud untuk

menyelesaikan secara bersih, atau untuk

merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas

secara bersamaan.

Financial assets and financial liabilities are offset and

the net amount presented in the statement of financial

position if, and only if, there is a legal right to offset

the carrying amount of financial assets and financial

liabilities and there is an intention to settle on a net

basis, or to realize the asset and settle the liability

simultaneously.

(4) Nilai Wajar Instrumen Keuangan (4) Fair Value of Financial Instruments

Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan

secara aktif di pasar keuangan yang terorganisasi

ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga di

pasar aktif pada penutupan bisnis pada akhir periode

pelaporan tanpa pengurangan untuk biaya transaksi.

Untuk instrumen keuangan yang tidak memiliki pasar

aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan

teknik penilaian.

The fair value of financial instruments that are actively

traded in organized financial markets is determined by

reference to their quoted prices in an active market at

the close of business on the financial position date

without any deduction for transaction costs. For

financial instruments with no active market, fair value

is determined using valuation techniques.

Teknik penilaian tersebut mencakup penggunaan

transaksi-transaksi pasar yang wajar antara pihak-

pihak yang mengerti dan berkeinginan, mengacu pada

nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara

substansial sama, analisis arus kas yang

didiskontokan, atau model penilaian lain sebagaimana

disyaratkan di PSAK No. 68, “Pengukuran Nilai

Wajar”.

Such techniques may include the use of fair market

transactions between the parties who understand and

are willing to (arm’s length transactions), referring to

the current fair value of another instrument that is

substantially the same, discounted cash flow analysis

or other valuation models as required in PSAK No. 68

“Fair Value Measurement”.

(5) Penyesuaian Risiko Kredit (5) Credit Risk Adjustment

Perusahaan menyesuaikan harga di pasar yang lebih

menguntungkan untuk mencerminkan adanya

perbedaan risiko kredit pihak lawan (counterparty)

antara instrumen yang diperdagangkan di pasar

tersebut dengan instrumen yang dinilai untuk posisi

aset keuangan. Dalam menentukan nilai wajar posisi

liabilitas keuangan, risiko kredit Perusahaan terkait

dengan instrumen harus diperhitungkan.

The Company adjusts the price in the more

advantageous market to reflect any differences in

counterparty credit risk between instruments traded in

that market and the instruments being valued for

financial asset positions. In determining the fair value

of financial liabilities position, the Company’s credit

risk associated with the instrument should be taken

into account.


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


30


PENTING (lanjutan)




(6) Penurunan Nilai Aset Keuangan (6) Impairment of Financial Assets

Perusahaan pada setiap akhir periode pelaporan

mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif

bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan

mengalami penurunan.

The Company evaluates at the end of each reporting

period whether there is objective evidence that a

financial asset or group of financial assets has been

impaired.

Aset Keuangan Dicatat pada Biaya Perolehan

Diamortisasi

Financial Assets Measured at Amortized Cost

Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang

dicatat pada biaya perolehan diamortisasi,

Perusahaan menentukan penurunan nilai

berdasarkan bukti obyektif secara individual atas

penurunan nilai.

For loans and receivables carried at amortized

cost, the Company determines individually for

impairment based on objective evidence of

impairment exists.

Nilai tercatat aset tersebut berkurang melalui

penggunaan akun penyisihan dan jumlah kerugian

diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan

komprehensif. Penghasilan bunga selanjutnya

diakui sebesar nilai tercatat yang diturunkan

nilainya, berdasarkan tingkat EIR awal dari aset

tersebut. Pinjaman yang diberikan dan piutang,

beserta dengan penyisihan terkait, dihapuskan jika

tidak terdapat kemungkinan pemulihan dimasa

depan yang realistis dan semua jaminan telah

terealisasi atau telah dialihkan kepada Perusahaan.

The carrying amount of the asset is reduced

through the use of an allowance account and the

amount of the loss is recognized in the statement of

profit or loss and other comprehensive income.

Interest income is recognized further at the

carrying reduced value, based on the beginning

EIR of the asset. Loans and receivables, together

with the associated allowance are written-off when

there is no realistic possibility of future recovery

and all collateral has been realized or has been

transferred to the Company.

Jika, pada periode berikutnya, nilai estimasi

kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambah

atau berkurang karena suatu peristiwa yang terjadi

setelah penurunan nilai tersebut diakui, maka

kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui

ditambah atau dikurangi dengan menyesuaikan

akun penyisihan. Jika dimasa mendatang

penghapusan tersebut dapat dipulihkan, maka

jumlah pemulihan tersebut diakui pada laporan laba

rugi dan penghasilan komprehensif lain.

If, in a subsequent period, the estimated value of

the financial asset impairment loss increases or

decreases because of an event occurring after the

impairment was recognized, the impairment loss

previously recognized increased or reduced by

adjusting the allowance account. If future removal

can be recovered, the recovery amount is

recognized in the statement of profit or loss and

other comprehensive income.

Aset Keuangan yang Tersedia Untuk Dijual Available-for-Sales (AFS) Financial Assets

Dalam hal ini instrumen ekuitas yang

diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang

tersedia untuk dijual (AFS), bukti obyektif

terjadinya penurunan nilai, termasuk penurunan

yang signifikan atau penurunan jangka panjang

pada nilai wajar dari investasi di bawah biaya

perolehannya.

In this case the equity instruments are classified as

AFS financial assets, objective evidence of

impairment, including the significant or long-term

decline in the fair value of the investment below its

acquisition cost.


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


31


PENTING (lanjutan)




(7) Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas

Keuangan

(7) Derecognition of Financial Assets and Financial

Liabilities

Aset Keuangan Financial Assets

Aset keuangan (atau mana yang lebih sesuai, bagian

dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset

keuangan serupa) dihentikan pengakuannya pada saat:

(1) hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari

aset keuangan tersebut telah berakhir; atau

(2) Perusahaan telah mentransfer hak kontraktual

mereka untuk menerima arus kas yang berasal

dari aset keuangan atau berkewajiban untuk

membayar arus kas yang diterima secara penuh

tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak

ketiga dalam perjanjian pass-through; dan baik

(a) Perusahaan telah secara substansial

mentransfer seluruh risiko dan manfaat dari

aset, atau

(b) Perusahaan secara substansial tidak

mentransfer atau tidak memiliki seluruh

risiko dan manfaat suatu aset, namun telah

mentransfer kendali atas aset tersebut.

Financial assets (or whichever is appropriate, part of

a financial asset or part of a group of similar

financial assets) are derecognized when:

(1) the contractual rights to receive the cash flows

from the asset have ceased to exist; or

(2) the Company has transferred its contractual rights

to receive the cash flows from the financial asset

or an obligation to pay the received cash flows in

full without significant delay to a third party in the

pass-through; and either

(a )the Company has transferred substantially all

the risks and rewards of the assets, or

(b)the Company has neither transferred nor

retained substantially all the risks and

rewards of the asset, but has transferred

control of the asset.

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada

saat liabilitas tersebut dihentikan atau dibatalkan atau

kadaluarsa. Ketika suatu liabilitas keuangan yang ada

digantikan oleh liabilitas keuangan lain dari pemberi

pinjaman yang sama dengan persyaratan yang berbeda

secara substansial, atau modifikasi secara substansial

persyaratan dari suatu liabilitas yang saat ini ada,

pertukaran atau modifikasi tersebut diperlakukan

sebagai penghentian pengakuan liabilitas awal dan

pengakuan suatu liabilitas baru, dan selisih antara nilai

tercatat masing-masing liabilitas diakui dalam laporan

laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Financial liabilities are derecognized when the

liability is terminated or canceled or expired. When an

existing financial liability is replaced by another

financial liabilities from the same lender on

substantially different terms, or substantially modify

the terms of a liability that currently exists, an

exchange or modification is treated as a derecognition

of the initial liability and the recognition of a new

liability, and the difference between the carrying

amount of each liability recognized in the statement of

profit or loss and other comprehensive income.

i. Kas dan Setara Kas i. Cash and Equivalents

Kas adalah alat pembayaran yang siap dan bebas

dipergunakan untuk membiayai kegiatan Perusahaan.

Setara kas adalah investasi yang sifatnya sangat likuid,

berjangka pendek, dan dengan cepat dapat dijadikan

kas dalam jumlah yang dapat ditentukan dan memiliki

risiko perubahan nilai yang tidak signifikan dengan

jangka waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal

penempatan dan tidak digunakan sebagai jaminan atau

tidak dibatasi penggunaannya.

Cash is the means of payment that ready and free to be

used to finance the activities of the Company. Cash

equivalents are investments that are highly liquid,

short-term, and it can quickly become cash in the

amount that can be determined and have the risk of

changes in value are not significant with maturities of

three months or less from the date of placement and

not pledged as collateral or restricted in usage .

Kas di bank dan deposito berjangka yang dibatasi

penggunaannya sehubungan dengan persyaratan

perjanjian pinjaman atau perjanjian lainnya disajikan

sebagai “Kas di Bank dan Deposito Berjangka yang

Dibatasi Penggunaannya” sebagai aset tidak lancar.

Cash in banks and deposits that are restricted with

respect to the terms of the loan or other agreement are

presented as “Restricted Cash in Banks and Deposits”

as non-current assets.


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


32


PENTING (lanjutan)



i. Kas dan Setara Kas (lanjutan) i. Cash and Equivalents (continued)

Kas di bank dan deposito berjangka yang akan

digunakan untuk membayar liabilitas yang akan jatuh

tempo dalam 1 (satu) tahun, disajikan sebagai bagian

dari aset lancar.

Cash in banks and deposits will be used to pay

liabilities due within 1 (one) year, is presented as part

of current assets.

j. Persediaan j. Inventories

Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah

antara biaya perolehan dan nilai realisasi neto (lower

of cost or net realizable value) dimana biaya

perolehan ditentukan dengan metode first in first out

(FIFO). Biaya perolehan terdiri dari bahan baku

langsung, jika sesuai, upah langsung, dan biaya-biaya

tidak langsung yang terjadi untuk membawa

persediaan ke lokasi dan kondisi sekarang. Nilai

realisasi neto merupakan estimasi harga jual dikurangi

semua estimasi biaya penyelesaian dan biaya-biaya

yang akan terjadi dalam memasarkan, menjual dan

mendistribusi. Penyisihan persediaan usang dilakukan

atas dasar hasil penelaahan terhadap kondisi

persediaan pada akhir tahun.

Inventories are stated at the lower of cost and net

realizable value where the cost is determined using

the first in first out method. Cost comprises direct

materials and, where applicable, direct labour costs

and those overheads that have been incurred in

bringing the inventories to their present location and

condition. Net realizable value represents the

estimated selling price less all estimated costs of

completion and costs to be incurred in marketing,

selling and distribution. Allowance for inventories

obsolescence is provided based on the review of

inventories condition at the end of the year.

k. Biaya Dibayar Dimuka k. Prepaid Expenses

Biaya dibayar dimuka diamortisasi sesuai masa

manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan

metode garis lurus.

Prepaid expenses are amortized over the useful life of

each expense using the straight-line method.

l. Aset Tetap l. Fixed Asset


“Aset Tetap”, termasuk PSAK No. 16 (Penyesuaian

2015), “Aset Tetap” dan Amandemen 2015 PSAK

No.16, “Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang

Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi”. Selain

itu, Perusahaan juga menerapkan ISAK No. 25 (2011),

“Hak Atas Tanah”.


“Property, Plant and Equipment”, including PSAK

No. 16 (Improvement 2015), “Property, Plant and

Equipment” and Amendment 2015 to PSAK No. 16,

“Property, Plant and Equipment on Clarification

Method Received for Depreciation and Amortization”.

Besides, the Company also adopted ISAK No. 25

(2011), “Land Rights”.

PSAK No. 16 (Penyesuaian 2015) ini memberikan

klarifikasi paragraf 35 terkait model revaluasi, bahwa

ketika Perusahaan menggunakan model revaluasi,

jumlah tercatat aset disajikan kembali pada jumlah

revaluasiannya.

This PSAK No. 16 (Improvement 2015) provides

clarification of paragraph 35 related to the

revaluation model, that when an Company uses the

revaluation model, the carrying amount of the asset is

restated on its revaluation amount.

Perusahaan telah memilih model biaya (cost model)

sebagai kebijakan akuntansi pengukuran aset tetapnya. The Company has chosen the cost model for

measurement of their property, plant and equipment.

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan, kecuali

tanah, dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi

penurunan nilai. Penyusutan dihitung dengan

menggunakan metode garis lurus (straight line

method) selama umur manfaat aset. Taksiran masa

manfaat ekonomis sebagai berikut :

Property, plant and equipment are stated at cost,

except land, less accumulated depreciation and

impairment losses. Depreciation is computed using

the straight-line method over the useful life of the

assets. Estimated useful lives as follows :


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


33


PENTING (lanjutan)



l. Aset Tetap (lanjutan) l. Fixed Asset (continued)

Tahun / Years

Bangunan 40 Building

Peralatan hotel 4 Hotel equipment

Peralatan kantor 4 Office equipment

Perabotan dan perlengkapan 4 Furnitures and fixtures

Pada setiap akhir tahun buku, manajemen mengkaji

ulang nilai residu, umur manfaat dan metode

penyusutan, dan jika sesuai dengan keadaan,

disesuaikan secara prospektif.

At the end of each financial year, management

reviewed the residual values, useful lives and methods

of depreciation, and if appropriate, adjusted

prospectively.

Tanah dinyatakan sebesar nilai perolehan dan tidak

disusutkan, kecuali dapat dibuktikan bahwa tanah

tersebut mempunyai umur manfaat tertentu. Beban-

beban tertentu sehubungan dengan perolehan tanah

pada saat perolehan pertama kali diakui sebagai bagian

perolehan tanah.

Land is stated at cost and not depreciated, unless it

can be proven that the land has a certain useful life.

Certain cost associated with the acquisition of land at

the time of acquisition was first recognized as part of

the acquisition of land.

m. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing m. Transactions and Balances in Foreign Currency


“Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing”. The Company adopted PSAK No. 10 (Revised 2010),

“The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates”.

Standar ini mengatur pengukuran dan penyajian mata

uang suatu Perusahaan di mana pengukuran mata uang

harus menggunakan mata uang fungsional sementara

penyajian mata uang dapat menggunakan mata uang

selain mata uang fungsional.

This tandard sets up measurement and presentation

currency of an Company in which the measurement

currency should use a functional currency as the

presentation currency may use a currency other than

the functional currency.

n. Imbalan Kerja n. Employee Benefit


“Imbalan Kerja” dan Amandemen 2015 PSAK No. 24,

“Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: Iuran

Pekerja”, termasuk Penyesuaian 2016 PSAK No. 24.

Selain itu, Perusahaan juga mengadopsi ISAK No. 15,

"PSAK 24: Batas Aset Imbalan Pasti, Persyaratan

Pendanaan Minimum dan Interaksinya".


“Employee Benefits” and Amendment 2015 to PSAK

No. 24, “Employee Benefits on a Defined Benefit

Program: Workers Contribution”, including

Improvement 2016 to PSAK No. 24. Besides, the

Company also adopted ISAK No. 15, “PSAK 24: The

Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum Funding

Requirements and their Interactions”.

PSAK ini memperkenalkan persyaratan untuk

sepenuhnya mengakui perubahan dalam kewajiban

(aset) imbalan pasti termasuk pengakuan segera dari

biaya imbalan pasti termasuk biaya jasa lalu yang

belum menjadi hak (vested), dan memerlukan

pemilahan dari biaya imbalan pasti keseluruhan

menjadi komponen-komponen dan membutuhkan

pengakuan pengukuran kembali OCI (menghilangkan

pendekatan “koridor”), meningkatkan pengungkapan

tentang program imbalan pasti, modifikasi akuntansi

untuk pesangon, termasuk membedakan antara

imbalan yang diberikan dalam pemberian jasa dan

imbalan yang diberikan dalam pemutusan hubungan

kerja, dan mengubah pengakuan dan pengukuran

imbalan pesangon.

This PSAK introduces a requirement to fully

recognize changes in the net defined benefit liability

(asset) including immediate recognition of defined

benefit costs including unvested past service cost, and

require disaggregation of the overall defined benefit

cost into components and requiring the recognition of

remeasurements in OCI (eliminating the “corridor”

approach), enhancing disclosures about defined

benefit plans, modifications to the accounting for

termination benefits, including distinguishing between

benefits provided in exchange for service and benefits

provided in exchange for the termination of

employment, and changing the recognition and

measurement of termination benefits.


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


34


PENTING (lanjutan)



n. Imbalan Kerja (lanjutan) n. Employee Benefit (continued)

Amandemen 2015 PSAK No. 24 menyederhanakan

akuntansi untuk kontribusi iuran dari pekerja atau

pihak ketiga yang tidak bergantung pada jumlah tahun

jasa, misalnya iuran pekerja yang dihitung berdasarkan

persentase tetap dari gaji.

Amendment 2015 to PSAK No. 24 simplifies

accounting for dues contributions from employees or

third parties that do not depend on the number of

years of service, for example, worker contributions are

calculated based on a fixed percentage of salary.

Perusahaan mengadopsi program imbalan pasti yang

tidak didanai dan mencatat imbalan kerja untuk

memenuhi imbalan di bawah Undang-Undang Nomor

13 Tahun 2003.

The Company adopts an unfunded defined benefit plan

and records employee benefits to cover adequately the

benefits under the Law No. 13 year 2003.

o. Pengakuan Pendapatan dan Beban o. Revenue and Expense Recognition


“Pendapatan”, termasuk PSAK No.23 (Penyesuaian

2014). PSAK ini mengidentifikasi terpenuhinya

kriteria pengakuan pendapatan, sehingga pendapatan

dapat diakui, dan mengatur perlakuan akuntansi atas

pendapatan yang timbul dari transaksi dan kejadian

tertentu, serta memberikan panduan praktis dalam

penerapan kriteria mengenai pengakuan pendapatan.


“Revenue” ”, including PSAK No. 23 (Improvement

2014). This PSAK identifies revenue recognition

criteria to be fulfilled, so that revenue can be

recognized, and the accounting treatment of revenue

arising from certain transactions and events, as well

as practical guidance on the application of the criteria

on revenue recognition.

4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI

YANG PENTING

4. ESTIMATES AND JUDGMENTS OF SIGNIFICANT

ACCOUNTING

Pertimbangan, Estimasi dan Asumsi Judgments, Estimates and Assumptions

Penyusunan laporan keuangan mengharuskan manajemen

Perusahaan untuk membuat pertimbangan, estimasi dan

asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari

pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan

atas liabilitas kontijensi, pada akhir periode pelaporan.

Ketidakpastian mengenai pertimbangan, estimasi dan

asumsi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material

terhadap nilai tercatat pada aset dan liabilitas dalam

periode pelaporan berikutnya.

The preparation of financial statements requires

management of the Company to make judgments, estimates

and assumptions that affect the reported amounts of

revenues, expenses, assets and liabilities and disclosure of

contingent liabilities, at the end of the reporting period.

Uncertainty about the judgment, estimates and

assumptions could result in material adjustments to the

carrying value of assets and liabilities in future period.

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi

ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki

risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap

nilai tercatat aset dan liabilitas untuk periode berikutnya

diungkapkan dibawah ini.

The key assumptions of the future and the other key source

of uncertainty in estimation at the reporting date that have

a significant risk of material adjustment to the carrying

amounts of assets and liabilities for the future period

described below.

Perusahaan mendasarkan estimasi dan asumsi pada

parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan

disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa

depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi

diluar kendali Perusahaan. Perubahan tersebut dicerminkan

dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

The Company bases its estimates and assumptions on the

parameters available at the time the financial statements

are prepared. Assumptions and situation concerning the

future development may change due to market changes or

circumstances beyond the control of the Company. The

changes are reflected in the related assumptions as

incurred.

Pertimbangan, estimasi dan asumsi berikut ini dibuat oleh

manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi

Perusahaan yang memiliki pengaruh paling signifikan atas

jumlah yang diakui dalam laporan keuangan:

The following judgments, estimates and assumptions made

by management in implementing accounting policies of the

Company have the most significant effect on the amount

recognized in the financial statements:


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


35

4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI

YANG PENTING (lanjutan)

4. ESTIMATES AND JUDGMENTS OF SIGNIFICANT

ACCOUNTING (continued)

Menentukan Mata Uang Fungsional Determining of Functional Currency

Mata uang fungsional adalah mata uang dari lingkungan

ekonomi utama dimana Perusahaan beroperasi. Manajemen

mempertimbangkan mata uang yang paling mempengaruhi

pendapatan dan harga pokok penjualan dan indikator

lainnya dalam menentukan mata uang yang paling sesuai

mewakili dampak ekonomi yang mendasari transaksi,

peristiwa dan kondisi.

The functional currency is the currency of the primary

economic environment in which the Company operates.

The management considers the currency that mainly

influences the revenue and cost of sales and other

indicators in determining the currency that most faithfully

represents the economic effects of the underlying

transactions, events and conditions.

Pengaturan Bersama Joint Arrangements

Pertimbangan diperlukan untuk menentukan ketika

Perusahaan memiliki pengendalian bersama atas suatu

pengaturan, yang memerlukan penilaian terhadap kegiatan

yang relevan dan ketika keputusan sehubungan dengan

kegiatan tersebut mensyaratkan persetujuan suara bulat.

Judgment is required to determine when the Company has

joint control over an arrangement, which requires an

assessment of the relevant activities and when the

decisions in relation to those activities require unanimous

consent.

Perusahaan menentukan bahwa kegiatan yang relevan

untuk pengaturan bersama adalah mereka yang berkaitan

dengan keputusan keuangan, operasi dan modal dari

pengaturan. Pertimbangan dibuat dalam menentukan

pengendalian bersama adalah serupa dengan yang

diperlukan untuk menentukan pengendalian terhadap

Perusahaan Anak, sebagaimana tercantum dalam PSAK

No. 65, “Laporan Keuangan Konsolidasian”.

The Company determines that the relevant activities for its

joint arrangements are those relating to the financial,

operating and capital decisions of the arrangements. The

considerations made in determining joint control are

similar to those necessary to determine control over

subsidiaries, as set out in PSAK No. 65, “Consolidated

Financial Statements”.

Pertimbangan juga diperlukan untuk mengklasifikasikan

pengaturan bersama. Mengklasifikasikan pengaturan

mengharuskan Perusahaan untuk menilai hak dan

kewajiban yang timbul dari pengaturan. Secara khusus

Perusahaan mempertimbangkan :

Judgment is also required to classify a joint arrangement.

Classifying the arrangement requires the Company to

assess the rights and obligations arising from the

arrangement. Specifically the Company considers :

- Struktur pengaturan bersama - apakah pengaturan

bersma tersebut terstruktur melalui kendaraan terpisah. - The structure of the joint arrangement - whether it is

structured through a separate vehicle.

- Ketika pengaturan terstruktur melalui kendaraan

terpisah, Perusahaan juga mempertimbangkan hak dan

kewajiban yang timbul dari :

- Judgment is also required to classify a joint

arrangement. Classifying the arrangement requires the

Company to assess the rights and obligations arising

from the arrangement. Specifically the Company

considers :

i. bentuk hukum dari kendaraan terpisah. i. The structure of the joint arrangement - whether it

is structured through a separate vehicle.

ii. persyaratan kontraktual dalam pengaturan. ii. the terms of the contractual of the arrangement.

iii. fakta lain yang relevan dan keadaan. iii. other relevant facts and circumstances.

Penilaian sering membutuhkan pertimbangan yang

signifikan. Sebuah kesimpulan yang berbeda tentang

pengendalian bersama dan apakah pengaturan adalah

operasi bersama atau ventura bersama, dapat

mempengaruhi akuntansi secara material.

The assessment often requires significant judgment.

A different conclusion about both joint control and

whether the arrangement is a joint operation or a joint

venture, may materially impact the accounting.


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


36

5. KAS DAN SETARA KAS 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS

Saldo kas dan setara kas terdiri dari : The balance of cash and cash equivalents consist of :

2018 2017

Kas 34.293.500 33.626.200 Cash

Bank Bank

Rupiah Rupiah

PT Bank Central Asia Tbk 3.490.163.412 1.920.133.352 PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank CIMB Niaga Tbk 1.421.674.102 1.220.065.037 PT Bank CIMB Niaga Tbk

PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) Tbk

297.511.438 269.828.429 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

PT Bank Maybank Indonesia Tbk 924.900.410 235.058.448 PT Bank Maybank Indonesia Tbk

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 498.516.844 212.857.939 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

USD USD

PT Bank Central Asia Tbk 11.106.927 11.204.196 PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank CIMB Niaga Tbk 84.961.910 80.375.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk

PT Bank Maybank Indonesia Tbk 33.920.584 32.540.941 PT Bank Maybank Indonesia Tbk

Jumlah 6.797.049.128 4.015.689.541 Total

6. PIUTANG USAHA 6. ACCOUNT RECEIVABLES

Piutang usaha terdiri dari : Accounts receivables are as follows :

2018 2017

City ledger 1.500.989.942 594.914.806 City ledger

Kartu kredit 112.742.447 189.287.666 Credit card

Guest ledger 1.863.241.878 150.149.785 Guest ledger

Jumlah 3.476.974.267 934.352.257 Total

City ledger merupakan piutang usaha kepada pelanggan

yang telah memiliki fasilitas kredit dari Grup dan sudah

tidak menginap di hotel. Guest ledger merupakan piutang

usaha dari pelanggan hotel selama masih menginap di

hotel. Piutang ini akan dilunasi pelanggan atau

direklasifikasi ke city ledger pada saat pelanggan yang

telah memiliki fasilitas kredit checkout dari hotel.

City Ledger is a trade receivable to customers who already

have credit facilities from the Group and have not stayed

at the hotel. Guest ledger is a trade receivable from hotel

customers while still staying at a hotel. This receivable will

be repaid by the customer or reclassified to the city ledger

when the customer who has a credit checkout facility from

the hotel.

7. PIUTANG LAIN-LAIN 7. OTHER RECEIVABLE

Piutang lain-lain terdiri dari : Other receivables are as follows :

2018 2017

a. Pihak ketiga Third parties

Karyawan 21.494.998 37.621.885 Employee

Lain-lain 88.977.111 187.726.210 Others

Jumlah 110.472.109 225.348.095

b. Pihak berelasi Related parties

PT Wijaya Wisesa Realty 14.024.870 9.556.396 PT Wijaya Wisesa Realty

PT Istana Wisesa Balitama 405.000.000 405.000.000 PT Istana Wisesa Balitama

PT Satria Balitama - 57.609.138 PT Satria Balitama

Jumlah 419.024.870 472.165.534 Total


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


37

7. PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan) 7. OTHER RECEIVABLE (continued)

Piutang lain-lain merupakan piutang tanpa bunga dan

jaminan kepada pihak ketiga dan pihak berelasi.

Other receivables are receivables without interest and

collateral to third parties and relaties.

Manajemen juga berpendapat bahwa tidak terdapat risiko

yang terkonsentrasi secara signifikan atas piutang kepada

pihak ketiga.

Management also believes that there is no significantly

concentrated risk of receivables from third parties.

8. PERSEDIAAN 8. INVENTORY

Rincian persediaan adalah sebagai berikut : The details of inventories are as follows :

2018 2017

Makanan dan minuman 1.331.273.630 1.842.704.195 Food` and beverages

Perlengkapan operasional 753.881.901 410.919.332 Operating equipment

Lain-lain 120.408.547 31.423.002 Others

Jumlah 2.205.564.078 2.285.046.529 Total

Berdasarkan hasil penelaahan Manajemen, tidak terdapat

kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan

adanya penurunan nilai persediaan pada tanggal

31 Desember 2018 dan 2017.

Based on Management’s review, there are no events or

changes in circumstances which may indicated impairment

in value of inventories as of December 31, 2018 and 2017.

9. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 9. PREPAID EXPENSES

Rincian biaya dibayar dimuka adalah sebagai berikut : The details of prepaid expenses are as follows :

2018 2017

Asuransi 72.498.042 141.575.725 Insurance

Contract Service 55.830.675 27.072.224 Contract Service

Perizinan 33.440.652 43.487.752 License

Promosi dan iklan 10.876.250 10.587.500 Advertising & Promotion

Lain-lain 41.210.468 10.195.595 Others

Jumlah 213.856.088 232.918.796 Total

10. UANG MUKA 10. ADVANCED

2018 2017

Uang muka pembelian barang 56.999.999 5.000.000 Advanced purchase of goods

Lain-lain 14.360.000 - Others

Jumlah 71.359.999 5.000.000 Total

11. ASET TETAP 11. FIXED ASSETS

Rincian dan mutasi aset tetap adalah sebagai berikut: The details and movements of fixed assets are as follows:

2018

1 Januari 2018 / Penambahan / Pengurangan / Reklasifikasi / 31 Desember 2018 /

January 1, 2018 Additions Deductions Reclassification December 31, 2018

Biaya

Perolehan :

Acquisition Cost :

Tanah 305.900.000.000 - - - 305.900.000.000 Land

Bagunan 180.185.968.293 325.950.000 - - 180.511.918.293 Building

Peralatan hotel 3.965.658.790 2.605.031.355 - - 6.570.690.145 Hotel equipment Peralatan

kantor

32.936.250 8.900.000 - - 41.836.250 Office equipment

Perabotan dan 39.195.520.886 - - - 39.195.520.886 Furnitures and perlengkapan fixtures

Jumlah 529.280.084.219 2.939.881.355 - - 532.219.965.574 Total


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


38

11. ASET TETAP (lanjutan) 11. FIXED ASSETS (continued)

2018



Akumulasi

Penyusutan :

Accumulated

Depreciation : Bangunan 16.747.729.289 4.511.515.457 - - 21.259.244.746 Building

Perlatan hotel 1.578.011.868 1.068.073.493 - - 2.646.085.361 Hotel equipment

Peralatan kantor


Perabotan dan 35.770.734.651 3.080.930.976 - - 38.851.665.627 Furnitures and

perlengkapan Fixtures

Jumlah 54.112.059.792 8.666.285.814 - - 62.778.345.604 Total

Nilai Buku 475.168.024.427 469.441.619.970 Book Value

2017



Biaya

Perolehan :

Acquisition Cost :

Tanah 303.023.000.000 2.877.000.000 - - 305.900.000.000 Land

Bagunan 178.470.924.108 1.194.044.185 - 521.000.000 180.185.968.293 Building Peralatan hotel 4.464.660.799 2.503.863.691 - (3.002.865.700) 3.965.658.790 Hotel equipment

Peralatan

Kantor


Perabotan dan

perlengkapan

36.463.591.774 254.063.412 - 2.477.865.700 39.195.520.886 Furnitures and

fixtures

Jumlah 522.436.329.181 6.847.755.038 - (4.000.000) 529.280.084.219 Total

Akumulasi

Penyusutan :

Accumulated

Depreciation : Bangunan 12.252.198.345 4.495.530.944 - - 16.747.729.289 Building

Perlatan hotel 1.642.150.462 545.697.270 - (609.835.864) 1.578.011.868 Hotel equipment

Peralatan kantor


Perabotan dan

perlengkapan

25.370.501.876 9.790.396.911 - 609.835.864 35.770.734.651 Furnitures and

fixtures Jumlah 39.274.580.526 14.837.479.266 - - 54.112.059.792 Total

Nilai Buku 483.161.748.655 475.168.024.427 Book Value

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, Perusahaan

masih menggunakan beberapa aset tetap yang sudah tidak

memiliki nilai buku dengan total nilai perolehan

Rp37.766.451.782 dan Rp337.973.450, yang terdiri dari

aset peralatan kantor, peralatan hotel dan perabotan.

Penggunaan aset tersebut tidak memberikan dampak yang

signifikan terhadap operasional perusahaan.

As of December 31, 2018 and 2017, the Company still uses

several fixed assets that have no book value with a total

acquisition value of Rp37.766.451.782 and Rp337.973.450,

which consist of assets of office equipment, hotel

equipment and furniture. The use of these assets does not

have a significant impact on the company's operations.

Aset tetap kecuali tanah diasuransikan kepada PT Mandiri

AXA General Insurance dengan nomor polis

1040109021800002 dan nilai pertanggungan pada

31 Desember 2018 sebesar Rp180.000.000.000 terhadap

resiko kebakaran pencurian dan lainnya. Manajemen

berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup

untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang

dipertanggungkan.

Fixed assets not included land are insured with

PT Mandiri AXA General Insurance with policy number

1040109021800002 and insurance coverage at December

31, 2018 amounting to Rp180,000,000,000 against theft

and other fire risks. Management believes that the

insurance coverage is adequate to cover possible losses on

the insured assets.


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


39

11. ASET TETAP (lanjutan) 11. FIXED ASSETS (continued)

Aset tetap mesin diasuransikan terhadap risiko kerusakan

mesin kepada PT Mandiri AXA General Insurance dengan

no. polis 1040803021800001dengan nilai pertanggungan

pada tanggal 31 Desember 2018 sebesar

Rp30.000.000.000. Manajemen berpendapat bahwa nilai

pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi

kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

On February 9, 2018, according to no. policy

1040803021800001, machine fixed assets, has been

insured with PT Mandiri AXA General Insurance against

the risk of engine breakdown of Rp.30.000.000.000 for the

period January 29, 2018 to January 29, 2019.

Management believes that the insurance coverage is

sufficient to cover the possibility loss of insured assets.

Hasil penilaian atas tanah pada tanggal 8 Mei 2018 yang

dinyatakan berdasarkan nilai wajarnya sebesar

Rp305.900.000.000 yang ditentukan berdasarkan laporan

penilaian independen Kantor Jasa Penilai Publik (KJPP)

Wiseso Saladin dan Rekan, penilai independen, yang

ditandatangani oleh Bayu R. Wiseso, MAPPI (Cert.),

sesuai laporannya No. 082/Laporan-WS&R/2018

tertanggal 18 Mei 2018 dengan menggunakan metode

Pendekatan Pasar. Manajemen berpendapat bahwa sampai

dengan laporan keuangan diterbitkan tidak terdapat

perubahan yang signifikan terhadap nilai tanah.

The results of the valuation of land on May 8, 2018 which

are stated based on their fair value of Rp. 305,500,000,000

determined based on the independent valuation report of

the Office of Public Appraisal Services (KJPP) Wiseso

Saladin and Rekan, an independent appraiser, signed by

Bayu R. Wiseso, MAPPI (Cert.), According to report No.

082 / Report-WS & R / 2018 dated May 18, 2018 using the

Market Approach method. Management believes that until

the financial statements have been issued there have been

no significant changes to the value of the land.

12. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 12. INVESTMENT IN ASSOCIATION ENTITIES

Entitas/

Entity

Domisili/

Domicile

Presentase

Kepemilikan/

Percentage of

ownership 2018 2017

Metode ekuitas/ Equity method:

PT Satria Balitama Bali 30% 320.213.359.202 316.725.497.945

PT Istana Wisesa Balitama Bali 30% 75.000.000 75.000.000

Jumlah 320.288.359.202 316.800.497.945

13. UTANG USAHA 13. ACCOUNT PAYABLE

2018 2017

Pihak ketiga Third parties

PT Sari Alam Supplier 317.701.065 235.257.355 PT Sari Alam Supplier

PT 3D Networks 187.227.259 - PT 3D Networks

PT Sukanda Djaya 169.344.469 94.235.470 PT Sukanda Djaya

PT Indoguna Utama 157.940.141 80.487.800 PT Indoguna Utama

PT Woleco Amenities &

Accessories

135.930.432 - PT Woleco Amenities & Accessories

PT Putra Permata 96.688.750 - PT Putra Permata

PT Global Pratama Wijaya 82.001.900 - PT Global Pratama Wijaya

PT Putra Prima Agung 79.262.501 - PT Putra Prima Agung

PT Maxim Fruit Market 72.508.450 - PT Maxim Fruit Market

PT Oceanica Megah Utama 64.488.600 - PT Oceanica Megah Utama

PT Bahana Genta Viktory

(ILLY)

62.707.488 - PT Bahana Genta Viktory (ILLY)

PT Sekartama Inti Artha Prima 62.673.000 - PT Sekartama Inti Artha Prima

Lain-lain (masing-masing

dibawah Rp 50.000.000)

1.779.427.805 1.844.928.872 Others (each below Rp 50.000.000)

Jumlah 3.267.901.860 2.254.909.497 Total


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


40

14. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR 14. ACCRUED EXPENSES

2018 2017

Gaji dan tunjangan 1.597.014.744 898.655.822 Salaries and allowance

Pekerjaan interior hotel 1.373.028.000 1.373.028.000 Oerior hotel project

Penjualan dan pemasaran 226.058.382 501.323.784 Sales and marketing

Management fee 556.856.018 453.840.642 Management fee

Penyedia jasa 313.531.775 424.364.546 Provider service

Service charges (Catatan 25) 510.795.617 390.645.607 Service charges (Note 25)

Energi 371.740.554 323.608.436 Energy

Lain-lain 369.327.909 650.586.862 Others

Jumlah 5.318.352.999 5.016.053.699 Total

Pos pekerjaan interior hotel sebesar Rp1.373.028.000

adalah pekerjaan kamar suite, public lobby GF dan ruang

meeting yang dilakukan oleh PT Intermas Pasific pada

tahun 2012-2013. Pekerjaan tersebut sudah selesai, namun

belum ada tagihan dari PT Intermas Pasific dikarenakan

masih ada rekonsiliasi mengenai jumlah tagihannya.

The hotel's interior work post of Rp1.373.028.000 is the

work of a suite, the GF public lobby and a meeting room

conducted by PT Intermas Pacific in 2012-2013. The work

has been completed, but there has been no bill from

PT Intermas Pacific because there is still reconciliation

regarding the amount of the bill.

15. DEPOSIT PELANGGAN 15. CUSTOMER DEPOSITS

Deposit pelanggan merupakan pembayaran dimuka yang

diterima Perusahaan atas jasa penjualan kamar hotel

selama pelanggan belum selesai menyewa kamar.

Customer deposit is an upfront payment received by the

Company for hotel room sales services as long as the

customer has not checked out.

Saldo deposit pelanggan pada tanggal 31 Desember 2018

dan 2017 sebesar Rp5.156.150.209 dan Rp2.226.143.156. The customer deposit balance as of December 31, 2018

and 2017 amounted to Rp5.156.150.209 and

Rp2.226.143.156.

16. UTANG BANK 16. BANK LOANS

2018 2017

Rupiah Rupiah

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 168.500.000.000 172.100.000.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

Dikurangi bagian yang jatuh tempo 12.000.000.000 3.600.000.000 Less current maturities

dalam satu tahun

Jumlah bagian jangka panjang 156.500.000.000 168.500.000.000 Total long-term portion

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

Berdasarkan akta No 27 tanggal 6 Februari 2017, PT Bank

Mandiri (Persero) Tbk memberikan fasilitas pinjaman

berupa kredit investasi kepada Perusahaan dengan limit

kredit Rp 180 000 000 000 (seratus delapan puluh milyar

rupiah) dengan tujuan penggunaan kredit adalal

“Pembiayaan kembali Aset” berupa hotel "The

Hermitage" dengan jangka waktu 108 bulan sejak

penandatangan perjanjian kredit ini, dengan suku bunga

l1,5% per tahun serta jaminan berupa Tanah dan

Bangunan hotel The Hermitage yang terletak di Jl Cilacap

No. l, Menteng Jakarta Pusat, atas nama PT Menteng

Heritage Realty. Kredit ini mulai berlaku pada bulan

Januari 2015 dan pembayaran angsuran dimulai bulan

Februari 2015.

Based on notarial deed. 27 dated Februari 6,.2017,

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk provides loan facility in

the form of investment credit to the Company with credit

limit Rp 180.000.000.000 (one hundred eighty billioh

rupiahs) for the purpose of using credit “Asset

Restitution” in the form of “The Hermitage" hotel with a

period of 108 months from the signing of this credit

agreement, with interest of 11,5 % per year, And The

Hemitage hotel building located Jl. Cilacap No. l,

Menteng Central Jakarta, on behalf of PT Menteng

Heritage Realty. This credit goes into effect in Januari

2015 and the installment payment begins in February

2015.


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


41

16. UTANG BANK (lanjutan) 16. BANK LOANS (continued)

Jaminan kredit Credit guarantee

Sebidang tanah berikut bangunan di atas tanah, baik yang

telah ada maupun yang akan ada di kemudian hari, dengan

data kepemilikan sebagai berikut:

A plot of land including buildings on land, both existing

and future ones, with ownership data as follows:

a. HGB : 4035/Menteng : HGB

Nama Pemilik (dalam sertifikat) : PT Menteng Heritage Realty : Owner Name (in certificate)

Tanggal Terbit : 18 Mei 1999 : Date of issue

Tanggal Berakhir : 16 Mei 2039 : End Date

Surat Ukur No. : 53/1998, tertanggal 6 Mei 1998 : Measure letter number

Luas : 1.894 meter persegi : Area

Terletak di : Kelurahan Menteng, Kecamatan

Menteng, Kotamadya Jakarta Pusat,

Provinsi DKI Jakarta.

: Located

b. HGB : 4269/Menteng : HGB

Nama Pemilik (dalam sertifikat) : PT Menteng Heritage Realty : Owner Name (in certificate)

Tanggal Terbit : 25 Januari 2008 : Date of issue

Tanggal Berakhir : 17 Mei 2029 : End Date

Surat Ukur No. : 00058/2007, tertanggal 12 Desember

2007

: Measure letter number

Luas : 2.142 meter persegi : Area

Terletak di : Kelurahan Menteng, Kecamatan

Menteng, Kotamadya Jakarta Pusat,

Provinsi DKI Jakarta.

: Located

17. PENYISIHAN UNTUK PENGGANTIAN

PERABOTAN DAN PERALATAN HOTEL

17. DISPOSAL FOR REPLACEMENT OF HOTELS AND

EQUIPMENTS

Akun ini merupakan penyisihan yang dibentuk untuk

pembelian perabotan dan peralatan hotel yang besarnya

adalah 4% dari pendapatan operasional bruto (Catatan 28).

This account is an allowance established for the purchase

of hotel furniture and equipment amounted 4% from gross

operating income (Notes 28).

Saldo penyisihan untuk penggantian perabot dan peralatan

hotel pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 masing-

masing sebesar Rp1.016.314.884 dan Rp837.108.944.

The allowance for replacement of hotel furniture and

equipment as of December 31, 2018 and 2017 amounted to

Rp1.016.314.884 and Rp837.108.944 respectively.

18. UTANG LAIN-LAIN 18. OTHER PAYABLE

2018 2017

Pihak ketiga Third parties

Arsitek, Interior, MEP, LS 900.059.363 - Arsitek, Interior, MEP, LS

Primadian Mitra S 668.356.737 748.356.737 Primadian Mitra S

Caturgriya NP 538.154.557 808.154.557 Caturgriya NP

Tropica Greeneries 405.779.091 405.779.091 Tropica Greeneries

PT Wahana Abadi Makmur 257.596.175 537.526.692 PT Wahana Abadi Makmur

PT Kharisma Adhitama 211.558.099 211.558.099 PT Kharisma Adhitama

Krazu GRC 81.655.252 - Krazu GRC

Tadmansory 68.327.138 - Tadmansory

PT Lion Metal 64.414.222 - PT Lion Metal

PT Hardi Agung P 55.336.713 315.336.713 PT Hardi Agung P

Lain-lain (masing-masing

dibawah Rp 50.000.000)

437.538.570

1.673.377.303

Others (each below Rp 50.000.000)

Subjumlah 3.688.775.917 4.700.089.192 Subtotal

Pihak berelasi Related parties

PT Wijaya Wisesa Realty 10.782.798.127 154.797.614.581 PT Wijaya Wisesa Realty

Jumlah 14.471.574.044 159.497.703.773 Total


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


42

18. UTANG LAIN-LAIN (lanjutan) 18. OTHER PAYABLE (continued)

Utang lain-lain merupakan liabilitas kepada para kreditur

untuk operasional Grup. Jangka waktu pembayaran

kepada para kreditur berkisar antara 1 (satu) sampai

dengan 3 (tiga) bulan sejak terutang.

Sesuai dengan Akta No. 33 tanggal 31 Oktober 2018,

Notaris Erni Rohaini, SH, MBA,, utang lain-lain pihak

berelasi sebesar Rp471.700.000.000 dikonversi menjadi

modal ditempatkan dan disetor (Catatan 20).

Other payable represent liabilities to creditors for the

operation of the Group. The term of payment to creditors

ranges from 1 (one) to 3 (three) months from the time of

debt.

In accordance with Deed No. 33 dated 31 October 2018,

Notary Erni Rohaini, SH, MBA, other debts of related

parties amounting to Rp.471.700.000.000 were converted

into issued and paid-up capital (Notes 20).

Utang lain-lain berelasi pada PT Wijaya Wisesa Realty

merupakan utang atas biaya operasional. Otherpayable to related, PT Wijaya Wisesa Realty is the

payable for operating cost.

19. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA

PANJANG

19. LONG-TERM LIABILITIES FOR EMPLOYEES

BENEFITS


mencatat liabilitas imbalan pascakerja berdasarkan

perhitungan aktuaria yang dilakukan oleh Kantor

Konsultan Aktuaris Dafras Ahmad Bustami dan PT Jasa

Aktuaria Prapta Sentosa Guna Jasa, aktuaris independen,

dengan laporannya masing-masing tertanggal 30 Maret

2019 dan 21 Mei 2018 di mana menggunakan metode

"Project Unit Credit" dan asumsi-asumsi utama sebagai

berikut:

As of December 31, 2018 and 2017, the Company

recorded post-employment benefit liabilities based on

actuarial calculations conducted by Actuary Consultant

Office Dafras Ahmad Bustami and PT Actuarial Services

Prapta Sentosa Guna Jasa, independent actuaries, with

their respective reports dated March 30, 2019 and May 21

2018 where using the "Project Unit Credit" method and

the following main assumptions:

2018 2017

Usia pensiun 58 tahun / years 58 tahun / years Retirement age

Tingkat kenaikan gaji 9% per tahun / per years 9% per tahun / per years Salary increment rate

Tingkat bunga diskonto 8,68 % per tahun / per years 7% per tahun / per years Discount rate

Jumlah yang diakui dalam laporan laba rugi dan

penghasilan komprehensif lain dari program imbalan pasti

adalah sebagai berikut:

Amounts recognized in the statement of profit or loss and

other comprehensive income in respect of the defined

benefit plan are as follows:

2018 2017

Biaya jasa kini 174.137.787 284.114.444 Current service cost

Biaya bunga 190.002.588 156.597.010 Interest expense

Biaya jasa lalu - 219.034.210 Passed service cost

Biaya imbalan pasti yang 364.140.375 659.745.664 Defined benefit costs

diakui pada laba rugi Recognized in profit or loss

Keuntungan aktuaria pada (1.555.128.686) 97.114.380 Actuarial gain on post

manfaat imbalan pascakerja employement benefit obligation

Jumlah (1.190.988.311) 756.860.044 Total

Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang adalah

sebagai berikut: Movement of the long-term liabilities for employes benefit

are as follows:

2018 2017

Saldo awal 2.714.322.681 1.957.462.637 Beginning balance

Biaya yang diakui melalui 364.140.375 659.745.664 Expeneses are recognized

laba rugi through profit or loss

Biaya yang diakui melalui (1.555.128.686) 97.114.380 Costs are recognized through

penghasilan komprehensif other comprehensive income

Saldo Akhir 1.523.334.370 2.714.322.681 Ending Balance


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


43

20. EKUITAS 20. EQUITY

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Rapat Umum

Pemegang Saham Luar Biasa yang telah diaktakan oleh

Notaris Erni Rohaini, SH, MBA No. 10 tanggal

19 Desember 2018 yang telah disahkan Kementerian

Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No.

AHU-0173765.AH.01.11Tahun 2018, telah terjadi

perubahan modal ditempatkan dan modal disetor yang

bersumber dari konversi utang pemegang saham yang

pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:

Based on the Declaration of the Extraordinary General

Meeting of Shareholders which was notarized by Notary

Erni Rohaini, SH, MBA No. 10 dated 19 December 2018

which was approved by the Ministry of Law and Human

Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-

0173765.AH.01.11 In 2018, there has been a change in

the issued capital and paid-up capital originating from the

conversion of the debt of shareholders as of December 31,

2018 as follows:

2018

Nama Pemegang Saham /

Name of Shareholders

Jumlah Saham /

Number os Shares Issued

Persentase Kepemilikan /

Percentages of Shares

Jumlah Modal Disetor /

Amount Paid

PT Wijaya Wisesa Realty 476.699 99,98% 476.699.000.000

PT Twin Invesment 1 0,02% 1.000.000

Jumlah / Total 476.700 100% 476.700.000.000

2017

Nama Pemegang Saham /

Name of Shareholders

Jumlah Saham /

Number os Shares Issued

Persentase Kepemilikan /

Percentages of Shares

Jumlah Modal Disetor /

Amount Paid

PT Wijaya Wisesa Realty 4.999 99,98% 4.999.000.000

PT Twin Invesment 1 0,02% 1.000.000

Jumlah / Total 5.000 100% 5.000.000.000

21. PENDAPATAN 21. REVENUE

2018 2017

Makanan dan minuman 31.396.102.742 21.857.329.432 Food and beverages

Kamar 27.668.576.383 22.986.067.577 Rooms

Lain-lain 1.656.314.371 1.348.537.732 Others

Jumlah 60.720.993.496 46.191.934.741 Total

22. BEBAN DEPARTEMENTALISASI 22. DEPARTMENTAL COST

2018 2017

Makanan dan minuman 22.138.841.566 13.542.754.024 Food and beverages

Kamar 6.631.421.922 3.990.105.842 Rooms

Lain-lain 921.779.457 869.057.240 Others

Jumlah 29.692.042.945 18.401.917.106 Total

23. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 23. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

2018 2017

Gaji dan upah 10.859.996.333 9.108.659.033 Salary and wages

Penyusutan 8.666.285.814 14.837.479.226 Depreciation

Energi 4.614.918.677 4.276.870.603 Energy

Ruangan dan telepon 2.622.613.923 2.867.816.419 Rooms and telephone

Furniture dan fixture equipment 2.211.035.813 1.385.758.042 Furniture and fixture equipment

Teknologi informasi 1.651.244.392 1.376.503.160 Information and technology

Management fee 1.282.033.223 923.838.695 Mangement fee

Pemeliharaan dan perawatan 1.261.372.374 1.359.678.142 Repair and maintenance


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


44

23. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI (lanjutan) 23. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

(continued)

2018 2017

Penjualan dan pemasaran 880.363.792 804.512.365 Sales and marketing

Perizinan 878.526.000 1.316.766.000 Permit

Starwood preferred guest program 794.936.971 803.491.472 Starwood preferred guest program

Komisi 676.604.110 722.932.280 Comission

Insentif 626.918.317 385.103.432 Incentive

Pajak 540.704.932 572.926.566 Tax

Imbalan kerja 364.140.375 659.745.664 Employee benefit

Jamuan 311.665.103 391.766.260 Entertaint

Asuransi 290.784.790 306.701.459 Insurance

Sewa 110.550.000 165.830.645 Rent

Transportasi dan perjalanan dinas 55.482.292 12.133.460 Transportation and business travel

Lain-lain 1.207.617.658 556.370.305 Others

Jumlah 37.749.081.013 42.834.883.268 Total

24. PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN 24. OTHERS INCOME (EXPENSES)

Akun ini terdiri dari: The balance consists of:

a. Pendapatan lain-lain a. Others Income

2018 2017

Keuntungan atas investasi 3.487.861.257 2.613.794.308 Gain of investment

Jasa giro dan bunga deposito 7.702.253 6.108.584 Current services and interest deposit

lain-lain 10.858.980 - Others

Jumlah 3.506.422.490 2.619.902.892 Total

b. Beban keuangan b. Financial expenses

2018 2017

Bunga pinjaman bank (18.146.801.924) (18.054.618.954) Interest of bank loan

Jumlah (18.146.801.924) (18.054.618.954) Total

c. Beban lain-lain c. Others expenses

2018 2017

Admintrasi bank (12.851.765) 15.445.334 Bank of administratve

Rugi selisih kurs, bersih (260.209.266) - Loss on foreign exchange, net

Lain-lain (1.680.438.681) 75.726.191 Others

Jumlah (1.953.499.712) 91.171.525 Total

25. SERVICE CHARGES 25. SERVICE CHARGES

Berdasarkan Peraturan Menteri Ketenagakerjaan Republik

Indonesia No. 7 Tahun 2016, mengenai uang servis pada

usaha hotel dan usaha restoran di hotel. Hotel diwajibkan

untuk membayar biaya pelayanan kepada karyawannya

setiap bulan berikutnya untuk biaya bulan layanan tersebut

ditagih kepada pelanggan. Dalam hal non-pembayaran

oleh pelanggan, Hotel masih diperlukan oleh peraturan

untuk membayar biaya pelayanan tersebut kepada

karyawan.

Based on the Regulation of Ministry of Labor of Indonesia

No. 7 Tahun 2016, about service charge on hotel business

and restaurant business in hotel. The Hotels are required

to pay the service charge to its employees on a monthly

basis subsequent to the month such service charge was

billed to customers. In case of non-payment by customers,

the Hotels are still required by regulation to pay such

service charge to the employees.


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


45

26. PERPAJAKAN 26. TAXATION

a. Utang Pajak a. Taxes Payable

2018 2017

Pajak penghasilan Income taxes

Pasal 21 95.689.281 92.989.163 Article 21

Pasal 23 27.606.597 14.183.062 Article 23

Pasal 26 495.944.859 309.388.715 Article 26

Pajak hotel dan restoran 585.392.363 452.341.151 Hotel and restaurant tax

Jumlah 1.204.633.100 868.902.091 Total

b. Pajak Penghasilan Badan b. Corporate Income Tax

Rekonsiliasi antara rugi sebelum pajak penghasilan

yang disajikan dalam laba rugi dengan taksiran rugi

fiskal untuk tahun yang berakhir pada tanggal

31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut:

The reconciliation between the loss before income tax

as shown in profit or loss and the fiscal loss for the

years ended December 31, 2018 and 2017 is as follow:

2018 2017

Rugi sebelum beban pajak

menurut laporan laba rugi

(23.314.009.610) (30.570.753.221) Loss before tax expense according

to the income statement

Dikurangi: Less:

Laba sebelum beban pajak

entitas anak

3.385.285.215 2.595.080.268 Profit before tax expense of subsidiaries

Rugi sebelum beban pajak

Perusahaan

(26.699.294.824) (33.165.833.489) Loss before the Company's tax expense

Beda temporer: Temporary difference:

-Penyusutan aset tetap (4.510.880.457) (4.494.083.660) Depreciation fixed assets-

-Imbalan pasca kerja 364.140.375 (659.745.664) Post-employment benefits-

-Provisi 52.321.939 - Provision-

Beda permanen: Permanent difference:

-Pajak 124.240.848 141.098.506 Tax-

-Jamuan 311.665.103 391.766.260 Entertainment-

-Sumbangan - 34.497.274 Donation-

-Lain-lain 42.386.020 - Others-

Penghasilan yang pajaknya

bersifat final:

Income whose tax is final:

-Pendapatan jasa giro-neto (6.125.258) (6.039.546) Net service income-

-Lain-lain - 488.154.158 Others-

Rugi fiskal tahun/periode

berjalan Perusahaan

(30.321.546.254) (37.270.186.161) The Company's fiscal loss year/current

period


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


46

26. PERPAJAKAN (lanjutan) 26. TAXATION (continued)

b. Pajak Penghasilan Badan (lanjutan) b. Corporate Income Tax (continued)

2018 2017

Rugi fiskal tahun sebelumnya (79.025.909.725) (41.755.723.565) Fiscal loss at the beginning of the year

Akumulasi rugi fiskal (109.347.455.979) (79.025.909.725) Accumulated fiscal loss

Rugi fiskal untuk tahun-tahun yang berakhir pada

tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 sesuai hasil

rekonsiliasi di atas menjadi dasar dalam pengisian

SPT Tahunan Pajak Penghasilan (PPh) Badan

Perusahaan.

Fiscal losses for the years ended December 31, 2018

and 2017 according to the results of the reconciliation

above form the basis for filling in the Annual

Corporate Income Tax Return (PPh).

Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2018 dan

2017, Perusahaan masih mengalami rugi fiskal, maka

tidak ada beban pajak penghasilan kini yang diakui.

For the year ended December 31, 2018 and 2017, the

Company was in fiscal loss position, hence, no

provision for current income tax was recognized.

c. Aset Pajak Tangguhan c. Deffered Tax Asset

Perhitungan manfaat (beban) pajak tangguhan atas

beda temporer antara pelaporan komersial dan pajak

dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku pada

tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai

berikut:

Calculation of deferred tax benefits (expenses) for

temporary differences between commercial reporting

and tax using the tax rates applicable as of December

31, 2018 and 2017 are as follows:

2018

Manfaat (Beban) Pajak Tangguhan/

Deferred Income Tax Benefit

Saldo Awal/

Beginning

Balance

Tahun

Berjalan/

Current Year

Penyesuaian/

Adjustment

Penghasilan

Komprehensif

lain/

Other

Comprehensive

Income

Saldo Akhir/

Ending

Balance

Penyusutan aset tetap

2.794.918.060 (1.127.720.114) (5.589.836.120) - (3.922.638.174) Depreciation fixed asset

Imbalan pasca kerja 678.580.671 91.035.094 - (388.782.172) 380.833.593 Employee benefit

Akumulasi rugi

fiskal

- 7.580.386.563 - - 7.580.386.563 Accumulatded of

fiscal loss

3.473.498.731 4.038.581.982

2017

Manfaat (Beban) Pajak Tangguhan/

Deferred Income Tax Benefit

Saldo Awal/

Beginning

Balance

Tahun

Berjalan/

Current Year

Penyesuaian/

Adjustment

Penghasilan

Komprehensif

lain/

Other

Comprehensive

Income

Saldo Akhir/

Ending Balance

Penyusutan

aset tetap

1.671.397.145 1.123.520.915 - - 2.794.918.060 Depreciation

fixed asset

Imbalan pasca kerja 489.365.660 164.936.416 - 24.278.595 678.580.671 Employee benefit

2.160.762.805 3.473.498.731


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


47


c. Aset Pajak Tangguhan (lanjutan) c. Deffered Tax Asset (continued)

Perusahaan memutuskan untuk tidak mengakui aset

pajak tangguhan atas perbedaan temporer karena

manajemen berpendapat bahwa jika lebih mungkin

daripada tidak bahwa manfaat akumulasi tidak akan

terwujud dalam waktu dekat. Rincian aset pajak

tangguhan yang tidak diakui adalah sebagai berikut:

The Company decided not to recognize deferred tax

assets on the temporary differences since the

management believes that if is more likely than not that

the carry forward benefits will not be realized in the

near future. The details are of unrecognized deferred

tax asset as follow:

2018 2017

Rugi fiskal 7.557.398.462 9.317.546.540 Fiscal loss

Jumlah 7.557.398.462 9.317.546.540 Total

d. Pengampunan Pajak d. Tax Amnesty

Undang-undang Pengampunan Pajak No. 11 Tahun

2016 (UU Pengampunan Pajak) telah disahkan dan

diundangkan oleh Pemerintah Republik Indonesia

yang berlaku efektif pada tanggal 1 Juli 2016.

Pengampunan Pajak adalah penghapusan pajak yang

seharusnya terutang, tidak dikenai sanksi administrasi

perpajakan dan sanksi pidana di bidang perpajakan

dengan cara mengungkap harta dan membayar uang

tebusan sebagaimana diatur dalam undang-undang

ini. Pengampunan pajak diberikan atas kewajiban

perpajakan sampai dengn akhir tahun pajak terakhir,

yaitu tahun pajak yang berakhir pada jangka waktu

1 Januari sampai dengan 31 Desember 2015, melalui

pengungkapan harta dengan menggunakan SPHPP.

Lingkup Pengampunan Pajak ini meliputi pajak

penghasilan, pajak pertambahan nilai dan pajak

penjualan atas barang mewah.

Tax Amnesty Law No. 11 of 2016 (Tax Amnesty Law)

has been ratified and promulgated by the Government

of the Republic of Indonesia which became effective

on July 1, 2016. Tax amnesty is the elimination of

taxes that should be owed, not subject to tax

administration sanctions and criminal sanctions in the

field of taxation by revealing assets and pay ransom

as stipulated in this law. Tax amnesty is given for tax

obligations up to the end of the last tax year, namely

the tax year ending in the period of January 1 to

December 31, 2015, through the disclosure of assets

using SPHPP. The scope of forgiveness This tax

includes income tax, value added tax and sales tax on

luxury goods.

Pada tanggal 2 November 2016, Perusahaan telah

memanfaatkan program pengampunan pajak sesuai

UU No. 11 tahun 2016. Berdasarkan Surat

Keterangan Pengampunan Pajak (SKPP) dari

Direktorat Jendral Pajak No. KET-

21415/PP/WPJ.06/2016 tanggal 14 Oktober 2016,

Perusahaan mengungkapkan kepemilikan beberapa

aset sejumlah Rp13.993.286.100, (terdiri dari tanah

dan/atau bangunan dan utang bank) yang sebelumnya

tidak dilaporkan dalam Surat Pemberitahuan Tahunan

Pajak Penghasilan tahun 2015. Namun aset tersebut

sudah dicatat pada laporan keuangan di tahun 2015.

Sehubungan dengan pengampunan pajak ini,

sehingga tidak ada dampak pada laporan keuangan

2016.

On November 2, 2016, the Company has utilized the

tax amnesty program in accordance with Law No. 11

of 2016. Based on the Tax Amnesty Certificate (SKPP)

from the Directorate General of Taxes No. KET-

21415 / PP / WPJ.06 / 2016 dated October 14, 2016,

the Company disclosed ownership of several assets in

the amount of Rp.13.993.286.100 (consisting of land

and / or buildings and bank loans) which were not

previously reported in the Income Tax Annual Notice.

in 2015. However, these assets have been recorded in

the financial statements in 2015. In connection with

this tax amnesty, there is no impact on the 2016


Uang tebusan yang dibayarkan ke Kas Negara

sebesar Rp279.865.722 dibebankan pada laba rugi

tahun berjalan sebagai beban pajak.

The ransom paid to the State Treasury amounting to

Rp279.865.722 is charged to current year's profit or

loss as a tax expense.


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


48


d. Pengampunan Pajak (lanjutan) d. Tax Amnesty (continued)

PT Wijaya Wisesa Development (WWD) PT Wijaya Wisesa Development (WWD)

Pada tanggal 27 September 2016, PT WWD telah

memanfaatkan program pengampunan pajak sesuai

dengan UU No. 11 Tahun 2016. Berdasarkan Surat

Keterangan Pengampunan Pajak (SKPP) dari

Direktorat Jendral Pajak No. KET-

11809/PP/WPJ.06/2016 tanggal 10 Oktober 2016,

jumlah tambahan aset pengampunan pajak adalah

sebesar Rp64.705.328.602 (terdiri dari kas dan setara

kas, investasi, piutang dan utang).

On September 27, 2016, PT WWD has utilized the tax

amnesty program in accordance with Law No. 11 of

2016. Based on the Tax Amnesty Certificate (SKPP)

from the Directorate General of Tax No. KET-11809 /

PP / WPJ.06 / 2016 dated October 10, 2016, the

additional amount of tax amnesty assets amounted to

Rp64.705.328.602 (consisting of cash and cash

equivalents, investments, accounts receivable and

debt).

Uang tebusan yang dibayarkan ke Kas Negara

sebesar Rp1.294.106.572 dibebankan pada laba rugi

tahun berjalan sebagai beban pajak.

The ransom paid to the State Treasury amounting to

Rp1.294.106.572 was charged to current year's profit

or loss as a tax expense.

2018 2017

Tambahan modal disetor 64.705.328.602 64.705.328.602 Additional paid-in capital

Konversi ke modal –

PT WWD

(64.705.328.602) - Conversion to capital – PT WWD

Saldo tambahan modal

disetor dari pengampunan

pajak

- 64.705.328.602 Balance of additional paid-in capital

from tax amnesty

27. INFORMASI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTIES INFORMATION

Transaksi-transaksi dengan Pihak Berelasi Transactions with Related Parties

Dalam kegiatan usahanya Perusahaan melakukan transaksi

dengan pihak-pihak berelasi berikut:

The Company entered into certain transactions with

related parties as follows:

2018 2017

Jumlah /

Amount

Persentase

terhadap total

aset /

Percentage to

total assets (%)

Jumlah /

Amount

Persentase

terhadap total

aset /

Percentage to

total assets (%)

Piutang lain-lain Other receivables

PT Istana Wisesa Balitama 405.000.000 0,05% 405.000.000 0,05% PT Istana Wisesa Balitama

PT Wijaya Wisesa Realty 14.024.870 0,00% 9.556.396 0,00% PT Wijaya Wisesa Realty

PT Satria Balitama - 0,00% 57.609.138 0,01% PT Satria Balitama

Utang lain-lain Other payables PT Wijaya Wisesa Realty 10.782.798.127 5,38% 154.797.614.581 44,80% PT Wijaya Wisesa Realty

Piutang dan utang lain-lain tidak dikenakan bunga, tidak

dijaminkan dan tidak memiliki jatuh tempo sehingga,

utang lain-lain tidak akan dibayarkan dalam jangka waktu

satu tahun kedepan sehingga diklasifikasikan sebagai

jangka panjang.

Other recevables and payables are non-interest bearing,

unsecured and have no maturity date while,Other

payables will not be paid within the next one year therefor

it is classified as long term.


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


49

27. INFORMASI PIHAK BERELASI (lanjutan) 27. RELATED PARTIES INFORMATION (continued)

Sifat Hubungan Nature of Relationship

PT Istana Wisesa Balitama merupakan perusahaan

asosiasi entitas anak dengan penyertaan sebesar 30%. PT Istana Wisesa Balitama is an associate company of

subsidiaries with an investment of 30%.

PT Wijaya Wisesa Realty merupakan entitas induk

Perusahaan, dan merupakan entitas induk PT WWD

sampai dengan tahun 2017 (tanggal 31 Oktober 2018

diakuisisi oleh Perusahaan).

PT Wijaya Wisesa Realty is the parent company of the

Company, and is the parent entity of PT WWD until 2017

(dated October 31, 2018 acquired by the Company).

PT Satria Balitama merupakan perusahaan asosiasi entitas

anak dengan penyertaan sebesar 30%. PT Satria Balitama is an associate company of

subsidiaries with an investment of 30%.

28. PERJANJIAN PENTING 28. SIGNIFICANT AGREEMENT

Pada tanggal 23 September 2015, Perusahaan

menandatangani perjanjian jasa manajemen (Hotel

Management Agreement) dengan Starwood Asia Pacific

Hotel & Resorts, Pte, Ltd., dimana Starwood ditunjuk

untuk mengelola properti perusahaan. berdasarkan

perjanjian tersebut, Starwood menyetujui untuk

menyediakan standar Starwood dalam hal manajemen

hotel dan seluruh kebutuhan bantuan teknis selama

periode desain, perencanaan, kontruksi,perlengkapan dan

dekorasi hotel. Jangka waktu perjanjian tersebut adalah 20

tahun.

On September 23, 2015, the Company entered into a

management service agreement (Hotel Management

Agreement) with Starwood Asia Pacific Hotels & Resorts,

Pte. Ltd., where Starwood was appointed to manage the

company's property. Under the agreement, Starwood

agreed to provide Starwood standards in terms of hotel

management and all technical assistance needs during the

period of design, planning, construction, equipment and

hotel decoration. The term of the agreement is 20 years.

Sehubungan dengan perjanjian jasa manajemen (Hotel

Management Agreement), Perusahaan harus membayar

sebagai berikut :

In connection with the management service agreement

(Hotel Management Agreement), the Company must pay

the following :

a. Biaya pokok dan biaya lisensi dihitung dari 2% dari

Gross Operating Revenue (GOR) untuk 24 bulan

pertama setelah perjanjian, 2,25% untuk 24 bulan

berikutnya dan 2,50% untuk bulan berikutnya.

a. The cost of goods and license fees are calculated from

2% of Gross Operating Revenue (GOR) for the first 24

months after the agreement, 2.25% for the next 24

months and 2.50% for the following month.

b. Insentif dihitung dari 7% dari GOP bila GOP Margin

kurang dari atau sama dengan 30%, 8% dari GOP bila

GOP Margin lebih besar dari 30% dan kurang dari atau

sama dengan 40% dan 9% dari GOP bila GOP Margin

lebih besar dari 40%.

b. Incentives are calculated from 7% of GOP if GOP

Margin is less than or equal to 30%, 8% of GOP if

GOP Margin is greater than 30% and less than or

equal to 40% and 9% of GOP if GOP Margin is

greater than 40 %.

c. Pencadangan dihitung 2% dari Pendapatan Operasional

Bruto untuk 12 bulan pertama setelah tanggal operasi,

3% dari Pendapatan Operasional Bruto Hotel untuk

bulan ke 13 sampai bulan ke 24 setelah tanggal

pembukuan dan 4% dari pendapatan Operasional Bruto

untuk bulan berikutnya.

c. Reserves are calculated from 2% Gross Operating

Income for the first 12 months after the operating date,

3% of the Hotel Gross Operating Income for the 13th

month until the 24th month after the bookkeeping date

and 4% of Gross Operating Income for the following

month.

d. Program Tribute Portfolio dihitung dari 3,5% dari

pendapatan kamar kotor dan menutupi biaya untuk

berbagai program, servis, dan sistem yang menjadi

bagian dan/atau mendukung sistem Starwood dan

operasional hotel.

d. The Portfolio Tribute Program is calculated from

3.5% of gross room revenue and covers costs for

various programs, services, and systems that are part

of and / or support Starwood systems and hotel

operations.

e. Program Starwood Preferred Guest (SPG) dihitung

dari 5% dari biaya yang memenuhi syarat (qualified

charges) (atau 0% dari biaya memenuhi syarat pada

saat menginap pertama saat didaftarkan oleh Hotel).

e. The Starwood Preferred Guest (SPG) program is

calculated from 5% of eligible fees (or 0% of the fee

meets the requirements at the time of the first stay

when registered by the Hotel).


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


50

29. INSTRUMEN KEUANGAN 29. FINANCIAL INSTRUMENT

Kecuali untuk akun utang lain-lain dan utang bank, jumlah

tercatat aset dan liabilitas keuangan yang diakui di dalam

laporan posisi keuangan yang berjangka pendek.

Except for accounts of other debts and bank loans, the

carrying amount of financial assets and liabilities

recognized in the statement of financial position is short-

term.

Nilai wajar utang bank merupakan nilai kini dari seluruh

arus kas masa depan yang didiskontokan menggunakan

tingkat bunga saat ini untuk instrumen dengan

persyaratan, risiko kredit dan periode yang serupa.

The fair value of bank debt is the present value of all

future cash flows discounted using the current interest

rate for instruments with similar terms, credit risk and

periods.


tidak memiliki aset dan liabilitas keuangan yang diukur

pada nilai wajar.

As of December 31, 2018 and 2017, the Company does not

have financial assets and liabilities that are measured at

fair value.

30. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO

KEUANGAN

30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES

AND POLICIES

Perusahaan memiliki beberapa ekposure risiko keuangan

dalam bentuk risiko suku bunga, risiko mata uang, risiko

kredit dan risiko likuiditas. Manajemen senantiasa

memonitor proses manajemen risiko Perusahaan guna

memastikan kesesuaian antara risiko dan pengendalian

terhadap risiko tersebut. Kebijakan dan sistem manajemen

risiko secara rutin dikaji untuk mengantisipasi perubahan

dari kondisi pasar dan aktivitas Perusahaan.

The company has several financial risk exposures in the

form of interest rate risk, currency risk, credit risk and

liquidity risk. Management constantly monitors the

Company's risk management process to ensure

compliance between risk and control of these risks. Risk

management policies and systems are regularly reviewed

to anticipate changes in market conditions and Company

activities.

a. Risiko Mata Uang a. Currency Risk

Risiko mata uang adalah risiko di mana nilai wajar

atau arus kas masa datang dari suatu instrumen

keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan nilai

tukar mata uang asing. Perusahaan tidak memiliki

kebijakan khusus atas risiko mata uang. Namun

manajemen memonitor ekposur mata uang asing dan

akan mempertimbangkan untuk memanfaatkan

lindung nilai atas risiko mata uang asing manakala

diperlukan.

Currency risk is the risk that the fair value or future

cash flows of a financial instrument will fluctuate due

to changes in foreign exchange rates. The company

does not have a specific policy on currency risk. But

management monitors foreign currency exposures and

will consider utilizing hedges against foreign currency

risks when needed.

b. Risiko Kredit b. Credit Risk

Risiko kredit adalah risiko di mana salah satu pihak

atas instrumen keuangan akan gagal memenuhi

kewajibannya dan menyebabkan pihak lain

mengalami kerugian keuangan. Risiko kredit yang

dihadapi Perusahaan berasal dari kredit yang

diberikan kepada pelanggan tertentu. Perusahaan

melakukan penjualan secara kredit hanya dengan

pihak ketiga yang dipercaya dan kredibel.

Credit risk is a risk where one party to a financial

instrument will fail to fulfill its obligations and cause

the other party to suffer a financial loss. Credit risk

faced by the Company comes from loans given to

certain customers. The company makes credit sales

only with trusted and credible third parties.

Sebagai tambahan, jumlah piutang dipantau secara

terus menerus untuk mengurangi risiko piutang yang

tidak tertagih. Nilai maksimum eksposur piutang

usaha adalah sebesar jumlah tercatat sebagaimana

diungkapkan pada laporan keuangan. Pada tanggal 31

Desember 2018 dan 2017, tidak terdapat piutang

usaha yang telah jatuh tempo dan mengalami

penurunan nilai.

In addition, the amount of receivables is monitored

continuously to reduce the risk of uncollectible

receivables. The maximum value of exposure to trade

receivables is the carrying amount as disclosed in the

financial statements. As of December 31, 2018 and

2017, there are no trade receivables that have

matured and experienced a decline in value.


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


51

30. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO

KEUANGAN (lanjutan)

30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES

AND POLICIES (continued)

b. Risiko Kredit (lanjutan) b. Credit Risk (continued)

Sehubungan dengan risiko kredit yang timbul dari

aset keuangan lainnya yang mencakup kas dan setara

kas, risiko kredit yang dihadapi timbul karena

wanprestasi dari counterparty. Perusahaan memiliki

kebijakan untuk hanya menempatkan kas pada bank-

bank dengan kredibilitas yang baik.

In relation to credit risk arising from other financial

assets that include cash and cash equivalents, the

credit risk faced arises due to defaults from

counterparties. The company has a policy to only

place cash on banks with good credibility.

c. Risiko Suku Bunga c. Interest Rate Risk

Risiko tingkat suku bunga adalah risiko dimana nilai

wajar atau arus kas masa depan dari suatu instrumen

keuangan berfluktuasi karena perubahan suku bunga

pasar berhubungan dengan pinjaman dari Perusahaan

yang dikenakan suku bunga mengambang.

Interest rate risk is the risk that the fair value or future

cash flows of a financial instrument fluctuate because

of changes in market interest rates related to loans

from the Company subject to floating interest rates.

Risiko likuiditas adalah risiko di mana Perushaan

akan mengalami kesulitan dalam memperoleh dana

guna memenuhi komitmennya atas liabilitas

keuangan yang jatuh tempo dalam waktu singkat.

Liquidity risk is a risk in which the Company will

experience difficulties in obtaining funds to fulfill its

commitment to financial liabilities that are due in a

short time. `

Perusahaan memiliki ekposur terhadap risiko

likuiditas yang timbul terutama dari ketidaksesuaian

jatuh tempo antara aset dan liabilitas keuangan.

Perusahaan memantau kebutuhan likuiditasnya

dengan memonitor jadwal pembayaran liabilitas

keuangan dan arus kas keluar terkait dengan operasi

sehari-hari, guna memastikan ketersediaan pendanaan

yang cukup melalui fasilitas kredit, baik mengikat

ataupun tidak mengikat.

The Company has an exposure to liquidity risk arising

mainly from maturity mismatches between financial

assets and liabilities. The company monitors its

liquidity needs by monitoring the payment schedule of

financial liabilities and outflows related to daily

operations, to ensure the availability of sufficient

funding through credit facilities, whether binding or

not binding.

Tabel di bawah ini merupakan ringkasan mengenai

profil jatuh tempo liabilitas keuangan Perusahaan

berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak

didiskontokan pada tanggal 31 Desember 2018 dan

2017.

The table below summarizes the maturity profile of

the Company's financial liabilities based on

undiscounted contractual payments as of December

31, 2018 and 2017.

31. MANAJEMEN RISIKO MODAL DAN KEUANGAN 31. CAPITAL AND FINANCIAL RISK MANAGEMENT

a. Manajemen risiko permodalan a. Capital risk management

Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan

Perusahaan adalah untuk memastikan bahwa sumber

daya keuangan yang memadai tersedia untuk operasi

dan pengembangan bisnis, serta untuk mengelola

risiko mata uang asing, tingkat bunga, kredit dan

risiko likuiditas. Perusahaan beroperasi dengan

pedoman yang telah ditentukan oleh manajemen

Perusahaan.

The purpose and policy of the Company's financial risk

management is to ensure that adequate financial

resources are available for business operations and

development, as well as for managing foreign currency

risk, interest rates, credit and liquidity risk. The

company operates with guidelines determined by the

Company's management.

i. Risiko nilai tukar mata uang asing i. Foreign exchange rate risk

Perusahaan tidak terekspos terhadap pengaruh

fluktuasi nilai tukar mata uang asing. Sebagian

besar pendapatan dan beban Perusahaan

dilakukan dalam mata uang Rupiah. Perusahaan

mengelola eksposur terhadap mata uang asing

dengan melakukan penyesuaian pada harga yang

diterapkan kepada konsumen.

The company is not exposed to the effects of

fluctuations in foreign exchange rates. Most of

the Company's revenues and expenses are

carried out in Rupiah. The company manages

exposure to foreign currencies by making

adjustments to prices applied to consumers.


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


52

31. MANAJEMEN RISIKO MODAL DAN KEUANGAN

(lanjutan)

31. CAPITAL AND FINANCIAL RISK MANAGEMENT

(continued)

a. Manajemen risiko permodalan (lanjutan) a. Capital risk management (continued)

ii. Risiko suku bunga ii. Interest rate risk

Perusahaan tidak terekspos terhadap pengaruh

fluktuasi nilai tukar mata uang asing. Sebagian

besar pendapatan dan beban Perusahaan

dilakukan dalam mata uang Rupiah. Perusahaan

mengelola eksposur terhadap mata uang asing

dengan melakukan penyesuaian pada harga yang

diterapkan kepada konsumen.

The company is not exposed to the effects of

fluctuations in foreign exchange rates. Most of

the Company's revenues and expenses are

carried out in Rupiah. The company manages

exposure to foreign currencies by making

adjustments to prices applied to consumers.

iii. Risiko kredit iii. Credit risk

Risiko kredit mengacu pada risiko rekanan gagal

dalam memenuhi liabilitas kontraktualnya yang

mengakibatkan kerugian bagi Perusahaan.

Credit risk refers to the risk of partners failing to

fulfill their contractual liabilities that cause

losses to the Company.

Risiko kredit Perusahaan terutama melekat pada

piutang usaha dan piutang lain-lain, dan

simpanan bank. Risiko kredit pada simpanan

bank diperhitungkan minimal karena

ditempatkan dengan institusi keuangan

terpercaya yang telah memiliki catatan yang

baik. Piutang usaha pihak ketiga ditempatkan

pada pihak ketiga yang terpercaya dan memiliki

catatan yang baik. Eksposur Perusahaan dan

counterparties dimonitor secara terus menerus

dan nilai agregat transaksi terkait tersebar di

antara counterparties yang telah disetujui oleh

Direksi.

The Company's credit risk is mainly attached to

trade accounts receivable and other receivables,

and bank deposits. Credit risk on bank deposits is

calculated at a minimum because it is placed

with a trusted financial institution that has a

good record. Third party trade receivables are

placed on trusted third parties and have good

records. The Company's exposure and

counterparties are monitored continuously and

the aggregate value of related transactions is

spread among counterparties that have been

approved by the Board of Directors.

Nilai tercatat aset keuangan pada laporan

keuangan setelah dikurangi dengan penyisihan

untuk kerugian mencerminkan eksposur

Perusahaan terhadap risiko kredit.

The carrying amount of financial assets in the

financial statements after deducting the

allowance for losses reflects the Company's

exposure to credit risk.

iv. Risiko likuiditas iv. Liquidity risk

Risiko likuiditas merupakan risiko yang muncul

dalam situasi dimana posisi arus kas Perusahaan

mengindikasikan bahwa arus kas masuk dari

pendapatan jangka pendek tidak cukup untuk

memenuhi arus kas keluar untuk pengeluaran

jangka pendek. Untuk mengatur risiko likuiditas,

Perusahaan melakukan monitor dan menjaga

level kas dan setara kas yang diperkirakan cukup

untuk mendanai kegiatan operasional

Perusahaan dan mengurangi pengaruh fluktuasi

dalam arus kas. Manajemen Perusahaan juga

secara rutin melakukan monitor atas perkiraan

arus kas dan arus kas aktual.

Liquidity risk is a risk that arises in situations

where the Company's cash flow position

indicates that cash inflows from short-term

income are not enough to meet cash outflows for

short-term expenditures. To regulate liquidity

risk, the Company monitors and maintains the

level of cash and cash equivalents that are

estimated to be sufficient to fund the Company's

operations and reduce the effect of fluctuations in

cash flows. The Company's management also

routinely monitors the estimated cash flows and

actual cash flows.


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


53


(lanjutan)


(continued)

b. Nilai wajar b. Fair value

Nilai wajar adalah suatu jumlah dimana suatu aset

dapat dipertukarkan atau suatu liabilitas diselesaikan

antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk

melakukan transaksi wajar.

Fair value is an amount in which an asset can be

exchanged or a liability is settled between parties who

understand and wish to make a fair transaction.

Tabel dibawah ini menggambarkan nilai tercatat dan

nilai wajar dari aset dan liabilitas keuangan per 31

Desember 2018 dan 31 Desember 2017:

The table below illustrates the carrying value and fair

value of financial assets and liabilities as of December

31, 2018 and December 31, 2017:

2018 2017

Nilai Tercatat /

Carrying

amount

Nilai Wajar /

Fair value

Nilai Tercatat /

Carrying amount

Nilai Wajar /

Fair value

Aset keuangan Financial asset Kas dan setara kas 6.797.049.128 6.797.049.128 4.015.689.541 4.015.689.541 Cash equivalens

Piutang usaha 3.476.974.267 3.476.974.267 934.352.257 934.352.257 Trade receivable

Piutang lain-lain 529.496.979 529.496.979 697.513.629 697.513.629 Other receivable

Investasi perusahaan

asosiasi 320.288.359.202 320.288.359.202 316.800.497.945 316.800.497.945 Investment in

associates

Total aset keuangan 331.091.879.576 331.091.879.576 322.448.053.372 322.448.053.372 Total financial asset

Liabilitas keuangan Financial

Liabilities

Utang usaha 3.267.901.860 3.267.901.860 2.254.909.497 2.254.909.497 Trade payable

Biaya yang masih harus dibayar

5.318.352.999 5.318.352.999 5.016.053.699 5.016.053.699 Accrued expenses

Deposit pelanggan 5.156.150.209 5.156.150.209 2.226.143.156 2.226.143.156 Customer deposit Utang bank jangka

pendek

12.000.000.000 12.000.000.000 3.600.000.000 3.600.000.000 Bank debt due

within one year Penyisihan untuk

penggantian

perabotan dan

peralatan hotel

1.016.314.884 1.016.314.884 837.108.944 837.108.944 Disposal for

replacement of

hotels and

equipments Utang lain-lain 14.471.574.044 14.471.574.044 159.497.703.773 159.497.703.773 Others payable Utang bank jangka

panjang 156.500.000.000 156.500.000.000 168.500.000.000 168.500.000.000 Bank loan – net of

current maturity Total liabilitas

keuangan

197.730.293.996 197.730.293.996 341.931.919.069 341.931.919.069 Total financial

liabilities

Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimana

instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam

transaksi jangka pendek antara pihak yang

berkeinginan dan memiliki pengetahuan yang

memadai melalui suatu transaksi yang wajar, selain di

dalam penjualan terpaksa atau penjualan likuidasi.

Nilai wajar didapatkan dari kuotasi harga pasar,

model arus kas diskonto dan model penentuan harga

opsi yang sewajarnya.

Fair value is defined as the amount in which the

instrument can be exchanged in short-term

transactions between parties who wish and have

sufficient knowledge through a reasonable transaction,

other than in forced sales or sale of liquidations. Fair

value is obtained from market price quotations,

discounted cash flow models and reasonable option

pricing models.

Metode dan asumsi di bawah ini digunakan untuk

mengestimasi nilai wajar untuk masing-masing kelas

instrumen keuangan:

The following methods and assumptions are used to

estimate the fair value for each class of financial

instruments:


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


54


(lanjutan)


(continued)

b. Nilai wajar (lanjutan) b. Fair value (continued)

Nilai wajar kas dan setara kas, piutang usaha, piutang

lain-lain, utang bank jangka pendek, utang usaha,

beban yang masih harus dibayar, deposit pelanggan,

akrual dan utang lain-lain mendekati nilai tercatat

karena jangka waktu jatuh tempo yang singkat atas

instrumen keuangan tersebut.

The fair value of cash and cash equivalents, trade

receivables, other receivables, short-term bank loans,

trade payables, accrued expenses, customer deposits,

accruals and other debts approaching carrying

amounts due to the short term maturity of the

instruments the finance.

Nilai wajar atas utang bank jangka panjang dinilai

menggunakan diskonto arus kas berdasarkan tingkat

suku bunga pasar.

The fair value of long-term bank loans is assessed

using discounted cash flows based on market interest

rates.

Investasi pada perusahaan asosiasi dinilai pada biaya

perolehan karena tidak tersedia nilai wajarnya.

Investments in associates are valued at cost because

their fair value is not available.

32. INFORMASI SEGMEN 32. INFORMATION SEGMENT

Segmen operasi yang dilaporkan sesuai dengan informasi

yang digunakan oleh pengambil keputusan operasional

dalam rangka mengalokasikan sumber daya dan menilai

kinerja segmen operasi, Grup saat ini melakukan kegiatan

usaha jasa perhotelan dan investasi.

The operating segments reported are in accordance with

the information used by the operational decision maker in

order to allocate resources and assess the performance of

the operating segments. The Group currently conducts

hotel and investment services business activities. `

2018

Perhotelan /

Hotel

Investasi /

Investment

Eliminasi /

Eliminated Jumlah / Total

PENDAPATAN REVENUE

Pendapatan eksternal 60.720.993.496 - - 60.720.993.496 External income

Jumlah pendapatan 60.720.993.496 - - 60.720.993.496 Total revenue

Beban departementalisasi

(29.692.042.946) - - (29.692.042.946) Departmental cost

Jumlah 31.028.950.550 - - 31.028.950.550 Total

Beban usaha (37.647.358.012) (101.723.001) - (37.749.081.013) General and Administrative

Pendapatan (Beban)

lain-lain (20.080.887.362) 3.487.008.216 (16.593.879.147) Other revenue (Expenses)

Rugi usaha (26.699.294.824) 3.385.285.215 - (23.314.009.610) Operating loss

INFORMASI LAIN OTHERS INFORMATION Aset segmen 788.314.921.226 320.288.359.202 (301.999.000.000) 806.604.280.428 Segment asset

Liabilitas segmen 200.076.616.614 381.644.852 - 200.458.261.466 Liablities segment

Penyusutan Depreciation -Beban umum dan

administrasi

8.666.285.812 - - 8.666.285.812 -General and

administrative

Beban non kas selain penyusutan

(46.313.643.824) 101.723.001 - (46.211.920.823) Non-cash expenses other than depreciation


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


55

32. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 32. INFORMATION SEGMENT (continued)

2017

Perhotelan /

Hotel

Investasi /

Investment

Eliminasi /

Eliminated

Jumlah /

Total

PENDAPATAN REVENUE

Pendapatan eksternal 46.191.934.741 - - 46.191.934.741 External income

Jumlah pendapatan 46.191.934.741 46.191.934.741 Total revenue Beban

departementalisasi (18.401.917.106) - - (18.401.917.106) Departmental cost

Jumlah 27.790.017.635 - - 27.790.017.635 Total Beban usaha (42.817.319.533) (17.563.734) - (42.834.883.267) General and

administrative Pendapatan lain-lain 6.039.546 2.613.953.700 - 2.619.993.246 Other revenue Beban lain-lain (18.144.571.136) (1.309.697) - (18.145.880.833) Other expenses

Laba usaha (33.165.833.488) 2.595.080.268 - (30.570.753.220) Operating profit

INFORMASI LAIN OTHERS INFORMATION Aset segmen 486.310.236.605 317.302.305.250 - 803.612.541.855 Segment asset

Liabilitas segmen 345.192.848.989 (322.294.852) - 344.870.554.137 Liablities segment

Penyusutan Depreciation Beban umum dan

administrasi

14.837.479.266 - - 14.837.479.266 -General and

administrative Beban non kas selain

penyusutan 27.979.840.267 17.563.734 - 27.997.404.001 Non-cash expenses other

than depreciation

33. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM

MATA UANG ASING

33. MONETARY ASSETS AND LIABILITY IN FOREIGN

CURRENCY

2018 2017

Uang asing /

Foreign currency

Ekuivalen /

Equivalent

Uang asing /

Foreign currency

Ekuivalen /

Equivalent

Aset Asset

Perusahaan: Company,s: Bank USD 8.204 118.801.690 8.335 112.915.941 Bank USD

Entitas anak: Subsidiary:

Bank USD 767 11.106.927 827 11.204.196 Bank USD

Jumlah 8.971 129.908.617 9.162 124.120.137 Total

34. PENGUNGKAPAN TAMBAHAN ATAS AKTIVITAS

INVESTASI DAN PENDANAAN NON KAS

34. ADDITIONAL DISCLOSURE OF NON CASH

INVESTMENT AND FUNDING ACTIVITIES

2018 2017

Kenaikan modal saham dari konversi utang 471.700.000.000 - Increase in share capital from debt conversion

Kenaikan aset tanah dari revaluasi aset - 2.877.000.000 Increase in land assets from asset revaluation

35. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 35. SUBSEQUENT EVENT

a. Struktur Komite Audit a. Audit Committee Structure

Berdasarkan Surat Keputusan Direksi No.

005/HRME/I/2019 pada tanggal 15 Januari 2019,

Perusahaan menetapkan anggota komite audit sebagai

berikut:

Based on Directors Decree No. 005/HRME/I/2019 on

January 15, 2019, the Company sets the audit

committee members as follows:

2018

Ketua Alip Chief

Anggota Chandra Member

Anggota Chandra I.S Rambey Member


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


56

35. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN

(lanjutan)

35. SUBSEQUENT EVENT (continued)

b. Restrukturisasi Pinjaman Bank b. Bank Loan Restructuring

Berdasarkan surat No SAM.SA2/SPPK/LM1.07/2019

tanggal 27 Februari 2019 perihal Surat Penawaran

Pemberian Kredit atas nama PT Menteng Heritage

Realty, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. (selanjutnya

disebut "Bank") menyetujui permohonan

Restrukturisasi Fasilitas Kredit Investasi PT Menteng

Heritage Realty (selanjutnya disebut "Debitur")

dengan ketentuan sebagai berikut:

Based on the letter No SAM.SA2 / SPPK / LM1.07 /

2019 dated February 27, 2019 concerning the Letter

of Credit Offering on behalf of PT Menteng Heritage

Realty, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. (hereinafter

referred to as "the Bank") approves the application

for Restructuring of the Investment Credit Facility of

PT Menteng Heritage Realty (hereinafter referred to

as "Debtor") with the following conditions:

Semula/At first Menjadi/To be

Butir B.2 Negatif Convenant/

Butir B.2 Negatif Convenant

B.2.e Mengambil bagian deviden atau modal untuk

kepentingan di luar usaha dan kepentingan pribadi;/

B.2.e Take part of dividends or capital for interests

outside of business and personal interests;

Debitur wajib memberitahukan secara tertulis terlebih

dahulu kepada Bank dalam jangka waktu paling lambat

30 (tiga puluh) hari kalender atas hal pembagian deviden

dari laba tahun berjalan kepada pemegang saham dan

dapat dilakukan sepanjang kondisi keuangan sehat dan

seluruh kewajiban kepada Bank Mandiri telah dipenuhi;/

The debtor must notify in writing in advance the Bank

within 30 (thirty) calendar days at the latest on the matter

of dividend distribution from current year's profits to

shareholders and can be carried out as long as the sound

financial condition and all obligations to Bank Mandiri

have been fulfilled; B.2.h Melakukan merger, akuisisi atau penyertaan

modal baru pada perusahaan lain;/

B.2.h Perform mergers, acquisitions or new capital

participation in other companies;

Debitur wajib memberitahukan secara tertulis terlebih

dahulu kepada Bank dalam jangka waktu paling lambat

30 (tiga puluh) hari kalender apabila melakukan

perubahan organisasi, merger dan akuisisi./

The debtor must notify the Bank in writing in no later

than 30 (thirty) calendar days when making

organizational changes, mergers and acquisitions.

c. Penawaran Umum Perdana Saham c. Initial Public Offering

Pada tanggal 9 April 2019, PT MHR menerbitkan

penawaran umum perdana saham sebanyak

1.191.750.999 lebar saham biasa atau sebanyak

20,00% dari jumlah keseluruhan modal disetor dan

yang bertindak sebagai Penjamin pelaksana Emisi

Efek yaitu PT Sinarmas Sekuritas dan Penjamin

Emisi Efek PT Jasa Utama Capital Sekuritas dan

Pencatatan Saham pada Bursa Efek Indonesia pada

tanggal 12 April 2019.

On April 9, 2019, PT MHR issued an initial public

offering of 1,191,750,999 shares of ordinary shares

or as much as 20.00% of the total paid-in capital and

acting as Underwriter, PT Sinarmas Sekuritas and

PT Jasa Underwriter Main Capital Securities and

Listing of Shares on the Indonesia Stock Exchange on

April 12, 2019.

Perseroan telah menyampaikan Pernyataan

Pendaftaran Emisi Efek Bersifat Ekuitas sehubungan

dengan Penawaran Umum Perdana Saham kepada

Ketua Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) di Jakarta

pada tanggal 21 Desember 2018 dengan surat No.

005/HRME-OJK/XII/2018, sesuai dengan

persyaratan yang ditetapkan dalam Undang-Undang

No. 8 Tahun 1995 tanggal 10 November 1995

tentang Pasar Modal, Lembaran Negara Republik

Indonesia No. 64 Tahun 1995, Tambahan No. 3608

beserta peraturan-peraturan pelaksanaannya

(“UUPM”).

The Company has submitted a Registration

Statement for the Issuance of Equity Securities in

connection with the Initial Public Offering to the

Chairperson of the Financial Services Authority

("OJK") in Jakarta on December 21, 2018 with

letter No. 005 / HRME-OJK / XII / 2018, in

accordance with the requirements stipulated in Law

No. 8 of 1995 dated November 10, 1995 concerning

Capital Market, State Gazette of the Republic of

Indonesia No. 64 of 1995, Supplement No. 3608

along with the implementing regulations ("UUPM").


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


57

35. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN

(lanjutan)

35. SUBSEQUENT EVENT (continued)

c. Penawaran Umum Perdana Saham (lanjutan) c. Initial Public Offering (continued)

STRUKTUR PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM/

STOCK OFFERING GENERAL STRUCTURE

Jumlah saham yang ditawarkan/

Total of shares offered

: 1.191.750.000 Saham Biasa Atas Nama/

1.191.750.000 Common Shares in the Name

Persentase penawaran Umum Perdana/

Percentage of Initial Public Offering

: 20,00% dari Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh setelah

Penawaran Umum Perdana Saham/

20.00% of the issued and fully paid capital after the Initial Public

Offering

Nilai Nominal/ Nominal ammount : 100,- per saham/ 100, - per share

Harga penawaran saham/ Stock offer price : 105,- per saham/ 105, - per share

Total Penawaran Umum Perdana/

Total Initial Public Offering /

: Rp 125.133.750.000,-

d. Pada tanggal 11 April 2019, Perusahaan telah

mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham untuk

menyetujui penambahan atau pengurangan

kepemilikan saham di beberapa entitas anak

menjadi sebagai berikut:

d. On April 11, 2019, the Company has held a General

Meeting of Shareholders to approve the addition or

reduction of share ownership in several subsidiaries

to the following:

No. Subjek Penjelasan/ Description Awal / Beginning Menjadi/ After

Rp

Saham/ Share

%

Rp

Saham/ Share

%

1 PT Wijaya Wisesa

Developmnent

PT Menteng Heritage

Realty Tbk

301.999.000.000 301.999 99,9997% 326.999.000.000 326.999 99,9997%

No.AHU-AH.0103-

0199626

PT Wijaya Wisesa

Realty

1.000.000

1

0,0003%

1.000.000

1

0,0003%

No Akta Notaris/

Notarial No 5

302.000.000.000 302.000 100,00% 327.000.000.000 327.000 100,00%

Rp

Saham/

Share

%

Rp

Saham/

Share

%

2 PT Global Samudra

Nusantara

PT Twin Investment

dijual ke/ sell to

PT Menteng Heritage

Realty Tbk

54.699.000.000 54.699 94,4731% 5.789.000.000 5.789 99,9827%

No. AHU-AH.0103-

0200081

Anke Krishna Bachtiar,

SE dijual ke PT Twin

Investment

3.200.000.000

3.200

5,5269%

1.000.000

1

0,0173%

No Akta Notaris/

Notarial No 8

57.899.000.000 57.899 100,00% 5.790.000.000 5.790 100,00%

Rp

Saham/

Share

%

Rp

Saham/

Share

%

3 PT Wijaya Wisesa

Bakti

PT Wijaya Wisesa

Realty dijual ke/ sell to

PT Menteng Heritage

Realty Tbk

29.998.000.000 29.998 99,9967% 29.999.000.000 29.999 99,9967%

No. AHU-AH.0103-

0200104 Winston Wijaya dijual

ke/ sell to PT Twin

Investment

1.000.000

1

0,0033%

1.000.000

1

0,0033%

No Akta Notaris/

Notarial No 11

29.999.000.000 29.999 100,00% 30.000.000.000 30.000 100,00%


ENTITAS ANAK


KONSOLIDASIAN


31 Desember 2018



SUBSIDIARY


STATEMENTS


December 31, 2018


58

36. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN

36. COMPLETION OF THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS

Manajemen Entitas bertanggung jawab atas penyusunan

laporan keuangan Konsolidasian ini yang telah diotorisasi

oleh Direksi untuk diterbitkan pada tanggal 10 Mei 2019.

The Entity's management is responsible for the preparation

of Consolidated financial statements that have been

authorized for issue by the Directors on May 10, 2019.

Lampiran 1.1

PT MENTENG HERITAGE REALTY Tbk

LAPORAN POSISI KEUANGAN

31 Desember 2018



STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

December 31, 2018


Catatan /

Notes 2018 2017

ASET ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan setara kas 6.757.492.734 3.986.047.770 Cash equivalens

Piutang usaha 3.476.974.267 934.352.257 Trade receivable

Piutang lain-lain 110.472.109 225.348.095 Other receivable

Persediaan 2.205.564.078 2.285.046.529 Inventories

Biaya dibayar dimuka 213.856.088 232.918.796 Prepaid expenses

Uang muka 71.359.999 5.000.000 Advanced

Jumlah Aset Lancar 12.835.719.275 7.668.713.447 Total Current Assets

ASET TIDAK

LANCAR NON-CURRENT

ASSETS

Aset pajak tangguhan 4.038.581.982 3.473.498.731 Deferred tax asset

Aset tetap – bersih 469.441.619.969 475.168.024.427 Fixed assets – net

Penyertaan saham 301.999.000.000 - Investment in associates

Jumlah Aset Tidak

Lancar 775.479.201.951 478.641.523.158 Total Non-Current

Assets

JUMLAH ASET 788.314.921.226 486.310.236.605 TOTAL ASSETS

Lampiran 1.2


LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan)

31 Desember 2018



STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued)

December 31, 2018


Catatan /

Notes 2018 2017

LIABLITAS DAN

EKUITAS

LIABILITIES AND

EQUITY

LIABILITAS JANGKA

PENDEK

CURRENT

LIABILITIES

Utang usaha 3.267.901.860 2.254.909.497 Trade payable

Utang pajak 1.204.633.100 868.902.091 Taxes payable

Beban yang masih harus

dibayar

5.318.352.999 5.016.053.699 Accrued expenses

Deposito pelanggan 5.156.150.209 2.226.143.156 Customer deposit

Utang bank yang jatuh

tempo dalam waktu

satu tahun

12.000.000.000 3.600.000.000 Current maturity of

bank loan


Pendek

26.947.038.168 13.966.008.443 Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA

PANJANG

NON-CURRENT

LIABILITIES

Penyisihan untuk penggantian

perabotan dan peralatan

hotel

1.016.314.884 837.108.944 Allowance for replacement

of hotel furniture and

equipment

Pihak ketiga 3.688.775.917 4.700.089.192 Third parties

Pihak berelasi 10.401.153.275 154.475.319.729 Related parties

Utang bank setelah

dikurangi bagian yang

jatuh tempo dalam satu

tahun

156.500.000.000 168.500.000.000 Bank loan – net of

current maturity

Liabilitas imbalan pascakerja 1.523.334.370 2.714.322.681 Post-employment benefit

obligation


Panjang

173.129.578.446 331.226.840.546 Total Non-Current

Liabilities

JUMLAH

LIABILITAS

200.076.616.614 345.192.848.989 TOTAL

LIABILITIES

Lampiran 1.3


LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan)

31 Desember 2018



STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued)

December 31, 2018


Catatan /

Notes 2018 2017

EKUITAS EQUITY

Modal ditempatkan 476.700.000.000 5.000.000.000 Issued and

dan disetor penuh - fully paid capital

4.767.000.000 saham 4.767.000.000

pada tanggal at the date of

31 Desember 2018 December 31, 2018

dan 5.000 lembar And 5.000 shares

saham pada tanggal Issued at the date

31 Desember 2017 December 31, 2017

Saldo rugi (183.849.905.369) (158.163.335.776) Retained loss

Surplus revaluasi aset tetap 294.492.750.112 294.492.750.112 Surplus revaluation of fixed

Asset

Pengukuran kembali

liabilitas imbalan pasca

kerja

895.459.869 (212.026.720) Re-measurement of post

employment benefit

obligations

Ekuitas yang dapat

diatribusikan kepada

Pemilik Entitas Induk

588.238.304.612 141.117.387.616 Equity that can be attributed

to Owners of the Parent

Entity

JUMLAH EKUITAS 588.238.304.612 141.117.387.616 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILIAS

DAN EKUITAS

788.314.921.226 486.310.236.605 TOTAL LIABILITAS AND

EQUITY

Lampiran 2


LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN

KOMPREHENSIF LAIN

31 Desember 2018



STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER

COMPREHENSIVE INCOME

December 31, 2018


Catatan /

Notes 2018 2017

PENDAPATAN 60.720.993.496 46.191.934.741 REVENUE

BEBAN DEPARTEMEN 29.692.042.946 18.401.917.106 DEPARTEMENTAL COST

LABA BRUTO 31.028.950.550 27.790.017.635 GROSS PROFIT

Beban umum dan administrasi (37.647.358.012) (42.817.319.494) General and administrative

Expenses

RUGI USAHA (6.618.407.462) (15.027.301.899) OPERATING LOSS

PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-

LAIN

OTHER INCOME

(EXPENSES) Penghasilan keuangan 18.515.775 6.039.546 Finance income

Biaya keuangan (18.146.801.924) (18.054.618.954) Finance costs

Biaya lain-lain (1.952.601.213) (89.952.182) Others expense

Jumlah beban lain lain (20.080.887.362) (18.138.531.590) Total others expenses

RUGI SEBELUM PAJAK (26.699.294.824) (33.165.833.489) LOSS BEFORE TAX

MANFAAT BEBAN PAJAK 953.865.424 1.312.735.926 INCOME TAX

PENGHASILAN BENEFIT EXPENSE

RUGI TAHUN BERJALAN (25.745.429.401) (31.853.097.563) GAIN (LOSS) FOR THE

YEAR

PENGHASILAN OTHER COMPREHENSIVE

KOMPREHENSIF LAIN INCOME

Pos yang tidak akan Item that will not be

direklasifikasi ke laba rugi reclassifield to profit

or loss

Pengukuran kembali imbalan 1.166.346.515 (97.114.380) Remeasurements of post

Pascakerja employement benefit

Keuntungan revaluasi aset tetap - 2.877.000.000 Gain of revaluation fixed

asset

Jumlah penghasilan 1.166.346.515 2.779.885.620 Other comprehensive

komprehensif lain Income

JUMLAH RUGI (24.579.082.886) (29.073.211.943) TOTAL COMPREHENSIVE

KOMPREHENSIF TAHUN LOSS FOR THE YEAR

BERJALAN

Lampiran 3


LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS

Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2018



STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY

For the Year Ended December 31, 2018


Modal Saham /

Share Capital

Surplus revaluasi

aset tetap /

Surplus revaluation

of asset

Pengukuran kembali

liabilitas imbalan

pasca kerja /

Remeasurement

employee benefit

Saldo laba /

Retained earnings

Jumlah /

Total

Saldo 1 Januari 2017

5.000.000.000 291.616.325.512 (173.787.908) (126.284.976.166) 170.157.561.438 Balance January 1, 2017

Rugi tahun berjalan - - - (31.846.726.942) (31.846.726.942) Income for the year

Pengukuran kembali liabilitas imbalan

pasca kerja - - (97.094.957) - (97.094.957) Re-measurement of post

employment benefit

obligations

Surplus revaluasi aset tetap - 2.876.424.600 - - 2.876.424.600 Surplus revaluation of asset

Saldo 31 Desember 2017 5.000.000.000 294.492.750.112 (270.882.865) (158.131.703.108) 141.117.387.616 Balance December 1, 2017

Koreksi - - (3.780) 27.227.139 27.227.139 Correction

Konversi utang pemegang saham 471.700.000.000 - - - 471.700.000.000 Shareholder debt conversion

Rugi tahun berjalan - - - (25.745.429.401) (25.745.429.401) Loss for the year

Pengukuran kembali liabilitas imbalan

pasca kerja - - 1.166.346.515 - 1.166.346.515 Re-measurement of post

employment benefit obligations

Saldo 31 Desember 2018

476.700.000.000 294.492.750.112 895.459.869 (183.849.905.369) 588.238.304.612 Balance December 31, 2018

Lampiran 4


LAPORAN PERUBAHAN ARUS KAS

31 Desember 2018



STATEMENT OF CASH FLOWS

December 31, 2018


Catatan /

Notes 2018 2017


AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan kas dari

pelanggan

61.108.378.538 47.622.150.185 Receive from customers


pemasok dan lainnya

(47.236.990.753) (27.906.486.338) Payment to supplier


karyawan

(10.830.520.832) (9.108.659.033) Payment to employee

Pembayaran pajak

penghasilan

724.513.181 (901.047.450) Payment income tax

Pembayaran beban keuangan (1.934.085.438) (18.063.955.705) Payment of financial expense

Kas Neto Digunakan 1.831.294.696 (8.357.998.341) Net Cash flows Used in

untuk Aktivitas Operasi Operating Activities


AKTIVITAS INVESTING ACTIVITIES

INVESTASI

Penyertaan saham (301.999.000.000) - Investment in share

Perolehan aset tetap (2.939.881.354) (6.843.755.038) Acquisition of fixed assets

Kas Neto Diperoleh dari (304.938.881.354) (6.843.755.038) Net Cash Provide by

(Digunakan untuk) (Used in) Investing

Aktivitas Investasi Activities

ARUS KAS DARI CASH FLOWS

AKTIVITAS FROM FINANCING

PENDANAAN ACTIVITIES

Pembayaran beban keuangan (18.146.801.924) - Payment to financing cost

Pengeluaran utang bank (3.600.000.000) (2.400.000.000) Paymentto to bank loan

Penambahan modal 471.700.000.000 - Increase in capital

Pengeluaran utang piutang

pihak berelasi

(144.074.166.454) 19.486.513.958 Payment payabe receivable

related parties

Kas Neto Diperoleh dari 305.879.031.622 17.086.513.958 Net Cash Privided by

Aktivitas Pendanaan Financing Activities

KENAIKAN NETO 2.771.444.964 1.884.760.579 NET INCREASE

KAS DAN BANK IN CASH ON HAND

AND IN BANKS

KAS DAN BANK 3.986.047.770 2.101.287.191 CASH ON HAND

AWAL TAHUN AND IN BANKS AT THE

BEGINNING OF THE YEAR

KAS DAN BANK 6.757.492.734 3.986.047.770 CASH ON HAND

AKHIR TAHUN AND IN BANKS

AT THE END OF THE

YEAR

PT. Menteng Heritage RealtyTbk

Documents

$118$/ 5(3257 - HRME · 2019. 6. 23. · 3$1'$1*$1 $7$6 35263(.86$+$ %djldqgdulshqjdzdvdq\dqjndplodnxndqmxjdpholsxwlshqhoddkdqwhukdgdssurvshngdqsur\hnvlxvdkdnhghsdq …