170522 AGM May 2016 - German rev8 pptx [Schreibgeschützt] PYROJET® burner PYROFLOOR® grate cooler COMFLEX® grinding systems for raw and finish grinding. Hauptversammlung – Mai

Gerold Keune, CEOJürgen Luckas, CFOYizhen Zhu, EVP

23. Mai 2017

HauptversammlungKHD Humboldt Wedag International AG

» Über 160 Jahre Erfahrung in der Zementindustrie.

» Wir bieten das gesamte Spektrum von Ausrüstung und maßgeschneiderten Lösungen für Zementanlagen, einschließlich einzelner Maschinen, Ersatzteile und damit verbundener Dienstleistungen.

» Verfahrenstechnik und Projektausführung.

» Führend bei energieeffizienten und umweltfreundlichen Produkten für die Mahltechnik und Ofenlinien von Zementanlagen.

Hauptversammlung – Mai 2017

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Vorstand

Gerold Keune , CEO

� seit 2016 bei KHD

� Studium des Wirtschaftsingenieurwesens an der Technischen Universität Berlin

� Mehr als 20-jährige Berufserfahrung im deutschen Maschinen- und Anlagenbau

� In Geschäftsführungs-verantwortung seit mehr als 15 Jahren

Yizhen “Mario” Zhu , EVP


� Studium der Ingenieurwissenschaften sowie MBA-Abschluss

� Diverse internationale Managementposition innerhalb des AVIC Konzerns

� War verantwortlich für den Aufbau des Zementanlagenbaugeschäfts innerhalb der AVIC

Jürgen Luckas , CFO


� CFO seit April 2015

� Studium der Betriebswirtschaftslehre an des Universität der Saarlandes

� Langjährige Tätigkeit als Wirtschaftsprüfer und Steuerberater bei einer internationalen Prüfungs- und Beratungsgesellschaft


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Agenda

Geschäftsentwicklung 2016

Vermögens-, Finanz- und Ertragslage 2016

Fragen


Ausblick und Strategie

Erstes Quartal 2017

4


5

YTL / Straits Cement, Malaysia

The new 5000 tpd plant was built according to the latest environmental standards.

KHD’s supply included:

� 5-stage Preheater with Low-NOx Precalciner

� PYRORAPID® rotary kiln

� PYROJET® burner

� PYROFLOOR® grate cooler

� COMFLEX® grinding systems for raw and finish grinding


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Akmenes Cementas, Naujoji Akmene, Lithuania Increased capacity to 4.500 tpd and increased efficiency.

KHD provided basic and detail engineering, equipment supply and supervision of erection and commissioning, including:

� PHM crusher dryer, SKS-L separator, and ball mill

� 4-stage preheater with PYROCLON®

LowNOx calciner, PYROTOP® compact mixing chamber, and two PYROBOX®

LowNOx coal dust firing systems

� 3-tier rotary kiln with TA duct, dust settling chamber, and PYROJET® kiln burner

� PYROFLOOR® clinker cooler, with hammer-type clinker crusher

� Supply of auxiliary equipment

� Monitoring and automation systems

OOO SengilejewskijZementnyj Sawod Uljanowsk, Russia

• Doubled output of previous wet process system

• KHD managed the project from quarry to packing

KHD-supplied equipment included:

� Four-stage HUMBOLDT PR 7950/4 preheater

� PYROCLON®-R Calciner

� PYROTOP compact ® mixing chamber

� PYRORAPID® 2-pier Kiln - Ø 4,4m x 52 m

� PYRO-JET® Burner HPJ/230GO

� PYROFLOOR® Clinker Cooler

� SEPMASTER® SKS-Z 2500

� PRODUX-R®Automation systems

� ROMIX® Raw meal quality control

� PROFLOOR®-CONTROL

� SCANEX®

� RELATYREX®


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OAO NovoroscementPerwomaiskij cement plant Noworossijsk, Russia • 6,000 tpd clinker

• Plant operation and training

KHD-supplied equipment included:

» 2-string, 4-stage preheater

» PYROCLON®; R calciner

» PYROTOP® compact mixing chamber

» PYRORAPID® 2-pier rotary kiln Ø 5.2m x 65.0m

» PYROJET® Burner

» PYROFLOOR® clinker cooler - PFC with hammer-type clinker crusher

» 2 Roller Presses RP 20 – 170/180;

» Static V-separator, type VS

» Ball mill Ø 3.8m x 12.75m

» SKS –Z dynamic separator

» Quality control and automation with KHD expert systems


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Globaler Zementkonsum (in Mrd. Tonnen)


• Leichte Zunahme des Zementkonsums im Jahr 2016 mit positivem Trend für die nächsten Jahre.

• Bedarf an getrennten Mahlanlagen wird insbesondere in den USA und SSA steigen.

• Weiterhin Chancen für Modernisierungs- und Upgrade-Projekte im Markt.

9

2,34

2,572,76 2,83

3,01

3,23

3,573,76

4,014,12

4,014,11

4,194,28

4,384,47

4,56

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

5,00

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017F 2018F 2019F 2020F 2021F

Quelle: CW Group GCVFR 1H2017

Auftragseingang


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� Summe des Auftragseingangs war mit€ 83,0 Mio. deutlich niedriger als erwartet. Grund sind weitere Verzögerungen bei der Projektvergabe und Herausforderungen der Kunden bei der Finanzierung.

� Bereich Plant Services steuerte mit € 36,6 Mio. (Vorjahr: € 40,9 Mio.) einen wichtigen Beitrag (44,1 %) zum Auftragseingang bei

� Auftragsbestand zum 31. Dezember 2016 in Höhe von € 131,5 Mio. (Vorjahr: € 183,8 Mio.) stellt keine ausreichende Basis für die volle Auslastung der vorhandenen Kapazitäten im Jahr 2017 dar.

Agenda



Fragen



Erstes Quartal 2017

11

Kennzahlen im Überblick


12

in € Mio. 2016 2015

Auftragseingang 83,0 154,1

Umsatz 135,4 172,1Bruttoergebnis vom Umsatz 1,7 -1,8Bruttoergebnis vom Umsatz (in %) 1,3 -1,0EBIT -33,2 -17,7EBIT-Marge (in %) -24,5 -10,3EBT -25,1 -9,2Konzernjahresfehlbetrag -29,2 -17,5

Ergebnis je Aktie (in €) -0,6 -0,4

Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit -39,4 -43,6Cashflow aus Investitionstätigkeit 4,9 4,8Cashflow aus Finanzierungstätigkeit -0,5 25,0

Umsatz

� Niedriger Auftragsbestand zu Beginn des Geschäftsjahrs 2016 führte zu einem Umsatz von € 135,4 Mio. - ein Rückgang von 21,3 % im Vergleich zum Vorjahr (€ 172,1 Mio.).

� Der Umsatz im Segment Capex von € 96,2 Mio. lag deutlich unterhalb des Umsatzes aus dem Vorjahr (€ 136,7 Mio.).

� Die Umsatzerlöse im Segment Plant Services stiegen auf € 39,3 Mio. (Vorjahr: € 35,3 Mio.).


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Ertragslage

� Das bereinigte Bruttoergebnis* vom Umsatz sank von € 16,2 Mio. in 2015 auf € 7,6 Mio. im Jahr 2016 aufgrund des niedrigeren Umsatzes und Schwierigkeiten bei der Abwicklung einiger Großprojekte.

� Niedriger Auftragsbestand zu Beginn des Geschäftsjahrs 2016 und ein unbefriedigender Auftragseingang führten zur Unterauslastung der Kapazitäten. Die Leerkosten beliefen sich auf € 5,9 Mio. (Vorjahr: € 3,3 Mio.).

� Unbefriedigendes bereinigtes EBIT* von € -27,3 Mio. (€ -17,8 Mio. im GJ 2015) / EBIT-Marge in Höhe von -20,2 % (Vorjahr: -10,3 %).

� EBT € -25,1 Mio. (€ -9,2 Mio. im GJ 2015).


14

* Bereinigungen (nur Segment Capex):

1. Herstellungskosten GJ 2016: € 5,9 Mio. Leerkosten;GJ 2015: € 3,3 Mio. Leerkosten, € 14,6 Mio. aus Schiedsgerichtsurteil

2. Sonstige betriebliche Erträge GJ 2015: € 18,0 Mio. aus Kooperationsvereinbarung

Ertragslage der Segmente

� Umsatzerlöse in Höhe von € 96,2 Mio. lagen deutlich unter denen des Vorjahres (€ 136,7 Mio.).

� Bereinigtes Bruttoergebnis von € -3,0 Mio. (€ 6,7 Mio. im GJ 2015); bereinigte Bruttoergebnismarge von -3,1 % (4,9 % im GJ 2015 ).

� Bereinigtes EBIT belief sich auf € -31,0 Mio. (Vorjahr: € -22,0 Mio.).


Segment Capex� Umsatz von € 39,3 Mio. zeigt

erfreulichen Anstieg im Vergleich zum Vorjahr (€ 35,3 Mio.).

� Zufriedenstellendes Bruttoergebnis in Höhe von € 10,6 Mio. (€ 9,5 Mio. im GJ 2015); Bruttoergebnismarge von 26,9 % entspricht dem Vorjahreswert.

� Deutlich positives EBIT von € 3,7 Mio. (Vorjahr: € 4,2 Mio.).

Segment Plant Services

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Finanzielle Lage und Mitarbeiter

� Vermögenswerte insgesamt € 330,1 Mio. (€ 392,3 Mio. im GJ 2015), davon:

� Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente € 78,1 Mio. (Vorjahr: € 112,7 Mio.)

� Darlehen an AVIC € 100 Mio. (Vorjahr: € 100 Mio.).

� KHD mit robuster Liquidität sowie Eigenkapital von € 172,2 Mio. (Eigenkapitalquote 52,2 %).

� Verbesserungen beim Net Working Capital (€ 13,4 Mio. vs. € 25,1 Mio. Ende 2015).

� 707 Mitarbeiter Ende 2016 (Ende 2015: 735 Mitarbeiter).


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Kennzahlen im Überblick


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* Intercompany Darlehen € 100 Mio., davon € 50 Mio. mit der Möglichkeit einer Fälligstellung innerhalb von 30 Tagen.

** Differenz aus Umlaufvermögen (abzüglich liquider Mittel sowie kurzfristig fälliger Darlehen) und kurzfristigen Verbindlichkeiten.

in € Mio. 31.12.2016 31.12.2015

Eigenkapital 172,2 203,4

Eigenkapitalquote (in %) 52,2 51,8

Liquide Mittel und Intercompany Darlehen * 178,1 212,7

Net Working Capital ** 13,4 25,1

Auftragsbestand 131,5 183,8

Mitarbeiter 707 735

Agenda



Fragen



Erstes Quartal 2017

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19

ACC Limited Jamul Plant, Jamul, Chhattisgarh, India

This new 9,000 tpd plant marked KHD’s first full-line project with ACC Limited, a major player in the Indian market.

KHD supplied its energy-efficient COMFLEX® technology for the raw material grinding plant, as well as core equipment for pyroprocessing and clinker grinding.

Kennzahlen Q1 2017in € Mio. Q1 2017 Q1 2016Auftragseingang 52,7 -1,1

Umsatz 26,3 34,8Bereinigtes Bruttoergebnis vom Umsatz * 4,8 2,6Bereinigte Bruttoergebnismarge (in %) 18,3 7,5Bereinigtes EBIT * -3,7 -6,1Bereinigte EBIT Marge (in %) -14,1 -17,5EBT -4,0 -6,2Periodenergebnis -4,6 -6,5

Ergebnis je Aktie (in €) -0,09 -0,13


20

* Bereinigungen:2017: € 1,2 Mio. Leerkosten, € 1,3 Mio. Kosten Reorganisation2016: € 1,9 Mio. Leerkosten

in € Mio. Q1 2017 Q1 2016

Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit -0,2 -14,7Cashflow aus Investitionstätigkeit 1,3 1,2Cashflow aus Finanzierungstätigkeit -0,1 0,0

in € Mio. 31. Mar. 2017 31. Dez. 2016

Eigenkapital 168,8 172,2Eigenkapitalquote (in %) 55,0 52,2Liquide Mittel 80,3 78,1Intercompany Darlehen 100,0 100,0Net Working Capital 15,0 13,4

Auftragsbestand 157,9 131,5Mitarbeiter 698 707


Kennzahlen Q1 2017

21

Entwicklung des Auftragsbestandes in € Mio.


22* Rückwirkende Korrektur des Auftragsbestand aufgrund des Wegfall eines russischen Auftrags

*

*416,5

339,3

201,8183,8

131,5

157,9

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

2012 2013 2014 2015 2016 Q1 2017

Agenda



Fragen



Erstes Quartal 2017

23

� Politische Unsicherheiten, niedrige Rohstoffpreise, die wirtschaftliche Abschwächung in China sowie auch der Konsolidierungsprozess innerhalb der Zementindustrie werden auch weiterhin im Jahr 2017 erhebliche Auswirkungen haben.

� Der Internationale Währungsfonds erwartet eine Wachstumsrate von 3,4 % im Jahr 2017 (3,1 % in 2016).

� Weltweites Wachstum des Zementverbrauchs von jährlich 2 % bis 2021 - langsame aber nachhaltige Erholung der Nachfrage im Zementmarkt.

� Durch Fortbestand der globalen Unsicherheiten und anhaltende Fusionen und Akquisitionen bei den Zementproduzenten sind Investitionskürzungen angekündigt bzw. zu erwarten.

� Demographische Trends sowie der Bedarf zum Ausbau der Infrastruktur lassen einen wachsenden Zementkonsum insbesondere in Afrika, Indien und Südostasien erwarten.

Ausblick – Märkte 2017


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25

Geschäftsstrategie KHD (1)

Strategie / Ziele Maßnahmen

Technologieführerschaft • Produktentwicklung durch Investitionen in F&E

Qualitätsführerschaft durchAbwicklungsexzellenz

• Globales Engineering zur optimalenNutzung der Kapazitäten

• Auftragsbearbeitung: Richtlinien/Steuerung

Marktanteilsgewinne durch Vertriebsinitiativen

• Intensivierung der Kundenbetreuung• Personalaufbau in

Vertriebsfunktionen

Generierung von zusätzlichem Geschäftsvolumen in den Bereichen Plant Services und Capex durch Serviceinitiativen

• Stärkung der Beratungsfunktion für unsere Kunden (Plant Audits)

• Entwicklung von Servicekonzepten


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Geschäftsstrategie KHD (2)

Strategie / Ziel Maßnahmen

Profitabilitäts-steigerung durch Kostensenkungs-maßnahmen

• Reduzierung der Strukturkosten durch Personalabbau:- In USA nahezu abgeschlossen- In Deutschland mit Schwerpunkt auf

indirekten Funktionen sowie Reduzierung von Führungsebenen (in Umsetzung)

• Auftragskostensenkung:- Stärkung der Global Supply Chain

insbesondere durch intensive Nutzung des chinesischen und indischen Beschaffungsmarktes


� Unsere Initiativen zur Stärkung des Vertriebs umfassen wichtige Bausteine:

• Intensivierung der Kundenbetreuung

• Ausbau von lokalen Vertriebsrepräsentanzen

• Stärkung des weltweiten Vertreternetzwerkes

• Steigerung der Angebotsaktivitäten

• Regelmäßige Ausrichtung regionaler Technology Summits

Stärkung Vertrieb

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Vertriebskosten in Mio. €2015 9,3 2016 13,1 2017 (Plan) 13,7


� KHD hat 2016 zwei Technology Summits in verschiedenen KHD Regionen (Indien und Türkei) ausgerichtet.

� Das erste Technology Summit 2017 wurde im April in Nepal abgehalten.

• Die gesamte Zementindustrie Nepals war bei uns zu Gast.

• Exzellentes Feedback von Kunden und partnerschaftliche Atmosphäre.

� Der nächste Summit soll im Herbst in Lateinamerika stattfinden.

Näher am Kunden

28


29

Reorganisation im KHD Konzern

� Verkleinerung des Vorstandes von fünf auf drei Personen.

� Straffung der übergeordneten Zentralfunktionen am Standort Köln.

� Stärkung des Standortes Köln mit vollständiger Marktverantwortung für EMEA und APA (ohne Indien und angrenzende Staaten � Marktgebiet HW India).

� Stärkung der Produktentwicklungskompetenz am Standort Köln.

� Stärkung standardisierter Engineeringarbeiten an dem Standort Neu-Delhi, Indien.


30

KHD Struktur weltweit


31

Weiterentwicklung der Produkte und Services

Produkte

� Stärkung des KHD Produktportfolios durch anwendungsbezogene Produktentwicklung.

� Einbindung des KHD Know-Hows in Gesamtlösungen: Modernisierung und Erweiterung von Anlagen und Mahlanlagen auf EP- und EPC-Basis.

Services

� Ausweitung des Service-Geschäftes (Ersatzteile, Inspektionen, Wartungen, Trainings, Anlagenoptimierungen) durch verstärkte Kundenbesuche und Entwicklung kundenindividueller Lösungen.

� Verbesserung des Servicegeschäftes auf den Baustellen (i.W. Montage- und Inbetriebnahmeüberwachungen) � Bündelung in der Humboldt Wedag GmbH und damit Wegfall von Schnittstellen und Effizienzsteigerungen.

� Aufbau des Baustellenpersonals durch Neueinstellungen.

F & E bei KHD – basierend auf Energie, Umwelt und Eff izienz

� Primäre NOx Reduktion� Vergasungsreaktor für breiten Brennstoffeinsatz,

von fossilen bis zu alternativen Brennstoffen.� Technologie geeignet für Neu-Anlagen als auch

für Anlagenumbauten.� Primäre NOx Absenkung durch PYROREDOX-

Technologie in den Bereich und geringer von sekundären NOx Reduktionsmaßnahmen (z.B. SNCR)

� Keine zusätzliche Investition in SNCR Technologie und Reduktionsmittelverbrauch (Ammoniakwasser).

PYROCLON® REDOX TechnologyErster Auftrag in der Türkei


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33

Zusammenfassung der aktuellen Geschäftsstrategie

� KHD investiert auch in einem schwierigen Marktumfeld durch einenPersonalaufbau in den Funktionen Vertrieb, Produktentwicklung undBaustellenservice in die Unternehmenszukunft.

� KHD senkt Kosten durch einen Personalabbau in indirekten Funktionen, denWegfall von Hierarchieebenen und die Stärkung des Standard-Engineerings andem Standort Neu-Delhi, Indien.

� KHD investiert in den Kundennutzen ohne die Kostensituation aus dem Blick zuverlieren.

� Mittelfristig sollen sowohl Erträge gesteigert als auch Kosten gesenkt werden, umwieder eine positive Ertragslage zu erreichen.

� Die Geschäftsjahre 2017 und 2018 werden hierbei Übergangsjahre sein. Ab demJahr 2019 sollen mit einem deutlich ausgeweiteten Geschäftsvolumen wiederGewinne geschrieben werden.

Agenda



Fragen



Erstes Quartal 2017

34

Fragen


35

Haftungsausschluss für zukunftsgerichtete Aussagen


36

Dieses Dokument enthält Aussagen, bei denen es sich um “zukunftsgerichtete Aussagen” handelt oder die als solche erachtet werden können.Zukunftsgerichtete Aussagen basieren nicht auf historischen Fakten, sondern repräsentieren aktuelle Erwartungen und Prognosen über künftigeEreignisse und unterliegen daher Risiken und Ungewissheiten. Die tatsächlichen Ergebnisse können deshalb erheblich von den Resultaten abweichen,die in Form solcher ausdrücklichen oder stillschweigenden zukunftsgerichteten Aussagen prognostiziert werden. Zukunftsgerichtete Aussagen lassensich oft, aber nicht immer, durch die Verwendung von Wörtern oder Begriffen wie "planen", "erwarten" oder "nicht erwarten", "wird erwartet", "geplant","schätzen", "prognostizieren", "beabsichtigen", "antizipieren" oder "nicht antizipieren" oder "der Meinung sein" oder Varianten solcher Wörter oderPhrasen oder an Aussagen erkennen, dass bestimmte Maßnahmen, Ereignisse oder Ergebnisse ergriffen werden oder sich ereignen oder erreichtwerden „könnten“, „sollten“, „dürften“ oder „werden“. Sämtliche Aussagen sind mit dem Vorbehalt der Risiken und Ungewissheiten versehen, dieZukunftserwartungen inhärent sind. Solche zukunftsgerichteten Aussagen beinhalten bekannte und unbekannte Risiken, Ungewissheiten und weitereFaktoren, die dazu führen können, dass künftige Ergebnisse, Entwicklungen oder Leistungen des Unternehmens erheblich von in denzukunftsgerichteten Aussagen ausdrücklich oder stillschweigend enthaltenen künftigen Ergebnissen, Leistungen oder Entwicklungen abweichen. Zu denwichtigsten Faktoren, die erhebliche Abweichungen der Ergebnisse, Leistungen oder Entwicklungen des Unternehmens von den Erwartungen desUnternehmens verursachen können, zählen unter anderem grundsätzliche geschäftliche und wirtschaftliche Verhältnisse weltweit, Schwankungen beiRohstoffpreisen, Industrietrends, Wettbewerb, Änderungen in staatlichen und sonstigen Vorschriften, etwa in Bezug auf Umwelt, Gesundheit, Sicherheitoder Steuern, Arbeitsbeziehungen und Arbeitsniederlegungen, Veränderungen in der politischen und wirtschaftlichen Stabilität, die Nichterfüllungbestimmter Bedingungen des Angebots und/oder das Scheitern der (rechtzeitigen) Einholung von erforderlichen Genehmigungen oder Freigaben vonAufsichtsbehörden oder anderen zuständigen Stellen, die Unfähigkeit, die Geschäftsbetriebe und Programme von übernommenen Betrieben und/oderGesellschaften erfolgreich in die des Unternehmens einzugliedern, unerwartete Kosten und/oder Verzögerungen bei der Integration übernommenerBetriebe, Geschäftsunterbrechungen aufgrund von Umstrukturierungsmaßnahmen sowie Zins- und Währungsschwankungen. Solche zukunftsgerichtetenAussagen sind deshalb vor dem Hintergrund solcher Faktoren auszulegen. Außer rechtlich und behördlich geregelten Pflichten unterliegt dasUnternehmen keinen sonstigen Pflichten, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren oder zu überarbeiten, und zwar weder aufgrund neuerInformationen noch aufgrund künftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen, und lehnt solche Intentionen oder Pflichten ausdrücklich ab. WeitereInformationen zu diesen und anderen Annahmen, Risiken und Ungewissheiten sind in unserem Geschäftsbericht für das am 31. Dezember 2016endende Geschäftsjahr zu finden.

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