170622 DE000A1V8B46 - FT - Express - Siemens draft2equityderivatives.natixis.com/wp-content/uploads/2018/03/DE000A1V8B46.pdfties Services, Frankfurt Branch, Europa-Allee 12, 60327

VON DER EMITTENTIN AUTORISIERTE ENDGÜLTIGE FASSUNG

FINAL VERSION APPROVED BY THE ISSUER

Endgültige Bedingungen vom 26. Juni 2017

Final Terms

dated 26 June 2017

Deutsches Zertifikateprogramm über EUR 1.000.000.000,00

EUR 1,000,000,000.00 German Certificate Programme

für das Angebot

for the offer

von bis zu 50.000 Strukturierten Zertifikaten (Phoenix) bezogen auf die Aktie der Siemens AG

Issue of up to 50,000 Structured Certificates (Phoenix) linked to the share of Siemens AG

SERIENNUMMER: 25

TRANCHENNUMMER: 1

SERIES NO: 25

TRANCHE NO: 1

Unbedingt und unwiderruflich durch NATIXIS garantiert

unter dem Deutschen Zertifikateprogramm über EUR 1.000.000.000,00

begeben von Natixis Structured Issuance SA

Unconditionally and irrevocably guaranteed by NATIXIS

under the EUR 1,000,000,000.00 German Certificate Programme

issued by Natixis Structured Issuance SA

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TEIL I – VERTRAGLICHE BEDINGUNGEN PART I – CONTRACTUAL TERMS

Begriffe, die in diesen Endgültigen Bedingungen verwendet werden, haben die gleiche Bedeutung wie in den Emissionsbedingungen der Zertifikate (die „Zertifikatsbedingungen“), die in dem Basisprospekt vom 19. De-zember 2016 und den Nachträgen zum Basisprospekt vom 17. Februar 2017, vom 8. Mai 2017 und vom 26. Mai 2017 (der „Basisprospekt“) enthalten sind, die zusammen einen Basisprospekt im Sinne von Artikel 5.4 der Prospektrichtlinie (Richtlinie 2003/71/EG) in ihrer jeweils geltenden Fassung (die „Prospektrichtlinie“) darstellen. Dieses Dokument stellt die Endgültigen Bedingungen der darin beschriebenen Zertifikate gemäß Artikel 5.4 der Prospektrichtlinie dar und ist in Verbindung mit dem Basisprospekt zu lesen. Vollständige An-gaben zur Emittentin und zum Angebot der Zertifikate ergeben sich nur, wenn diese Endgültigen Bedingungen und der Basisprospekt wie nachgetragen zusammengenommen werden. Der Basisprospekt und die Endgülti-gen Bedingungen sind kostenlos bei BNP Paribas Securities Services, Zweigniederlassung Frankfurt, Europa-Allee 12, 60327 Frankfurt am Main, Deutschland, als deutsche Zahlstelle und auf der Website der Luxembur-ger Wertpapierbörse (www.bourse.lu) erhältlich. Terms used herein shall be deemed to be defined as such for the purposes of the terms and conditions of the Certificates (the “Certificate Terms”) set forth in the Base Prospectus dated 19 December 2016 and the sup-plements to the Base Prospectus dated 17 February 2017, 8 May 2017 and 26 May 2017 (the “Base Pro-spectus”) which together constitute a base prospectus for the purposes of Article 5.4 of the Prospectus Di-rective (Directive 2003/71/EC), as amended (the “Prospectus Directive”). This document constitutes the Fi-nal Terms of the Certificates described herein for the purposes of Article 5.4 of the Prospectus Directive and must be read in conjunction with such Base Prospectus. Full information on the Issuer and the offer of the Cer-tificates is only available on the basis of the combination of these Final Terms and the Base Prospectus as so supplemented. The Base Prospectus and the Final Terms are available free of charge at BNP Paribas Securi-ties Services, Frankfurt Branch, Europa-Allee 12, 60327 Frankfurt am Main, Germany as German Paying Agent and on the website of the Luxembourg Stock Exchange (www.bourse.lu). Dieser Teil I der Endgültigen Bedingungen ist in Verbindung mit dem Satz der Zertifikatsbedingungen zu le-sen, die im Basisprospekt enthalten sind. Die in diesen Endgültigen Bedingungen verwendeten definierten Begriffe, die nicht anderweitig hierin definiert werden, haben die ihnen in den Zertifikatsbedingungen zugewie-sene Bedeutung. This Part I of the Final Terms is to be read in conjunction with the set of Certificate Terms set forth in the Base Prospectus. Capitalised terms not otherwise defined herein shall have the meanings specified in the set of Certificate Terms. Eine Zusammenfassung für die einzelne Emission ist diesen Endgültigen Bedingungen angefügt. A summary of the individual issue is annexed to these Final Terms. Der jüngste Basisprospekt von NATIXIS und Natixis Structured Issuance SA für Zertifikate ist kostenfrei wäh-rend der gewöhnlichen Geschäftszeiten an jedem Wochentag (mit Außnahme von Samstagen und Feierta-gen) vom Datum des Basisprospekts am Geschäftssitz des jeweiligen Emittenten und dem festgelegten Büro der Zahlstelle erhätlich und kann auch auf der Internetseite der Luxemburger Börse (www.bourse.lu) eingese-hen werden. The latest base prospectus of NATIXIS and Natixis Structured Issuance SA for Certificates may be obtained free of charge, during usual business hours on any weekday (Saturdays and public holidays excepted) from the date hereof at the registered office of the relevant Issuer and the specified office of the Paying Agents and shall also be available to view on the website of the Luxembourg Stock Exchange (www.bourse.lu).

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Sämtliche in diesem Teil der Endgültigen Bedingungen verwendeten Verweise auf durchnummerierte Artikel und Unterabsätze beziehen sich auf Artikel und Unterabsätze in dem jeweiligen Satz der Zertifikatsbedingun-gen. All references in this part of the Final Terms to numbered articles and subparagraphs are to articles and sub-paragraphs of the respective set of Certificate Terms. Sämtliche Bestimmungen der Zertifikatsbedingungen, die sich auf Ziffern der Endgültigen Bedingungen bezie-hen, welche entweder nicht ausgewählt oder nicht vervollständigt oder die gestrichen wurden, gelten auch in den Zertifikatsbedingungen als gestrichen. All provisions in the Certificate Terms corresponding to items in the Final Terms which are either not selected or completed or which are deleted shall be deemed to be deleted from the Certificate Terms.

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1 (i) Seriennummer: 25

Series Number: 25

(ii) Tranchennummer: 1

Tranche Number: 1

(iii) Datum, an dem die Zertifikate zusammenge-fasst werden und eine einheitliche Serie mit den bestehenden Zertifikaten bilden:

Nicht anwendbar

Date on which the Certificates will be consolidated and form a single Series with the existing Certificates:

Not Applicable

2 Festgelegte Währung(en): Euro („EUR“)

Specified Currency or Currencies: Euro (“EUR”)

3 Gesamtnennbetrag: bis zu 50.000 Zertifikate (entsprechend EUR 50.000.000,00)

Aggregate Nominal Amount: up to 50,000 Certificates (equivalent to EUR 50,000,000.00)

(i) Serie: 25

Series: 25

(ii) Tranche: 1

Tranche: 1

4 Emissionspreis: EUR 1.000,00

Issue Price: EUR 1,000.00

5 (i) Festgelegte Stückelung(en): EUR 1.000,00

Der Mindestübertragungsbetrag der Zertifikate beträgt EUR 1.000,00 (der „Mindestübertragungsbetrag“).

Denomination(s): EUR 1,000.00

The minimum transferable amount of the Certificates is EUR 1,000.00 (the “Minimum Transferable Amount”).

(ii) Nennbetrag EUR 1.000,00 für jedes Zertifikat.

Nominal Amount EUR 1,000.00 per each Certificate.

(iii) Berechnungsbetrag: EUR 1.000,00

Calculation Amount: EUR 1,000.00

6 (i) Emissionstag: 12. Juli 2017

Issue Date: 12 July 2017

(ii) Verzinsungsbeginn: Nicht anwendbar

Interest Commencement Date: Not Applicable

7 Fälligkeitstag: 13. Januar 2020 (vorbehaltlich einer vorzeitigen Rückzah-lung)

5

Maturity Date: 13 January 2020 (subject to an early redemption)

8 Zinsmodalität: Aktienbezogene Verzinsung

Interest Basis: Equity Linked Interest

(weitere Einzelheiten siehe unten)

(further particulars specified below)

9 Rückzahlungs-/Zahlungsmodalität: Aktienbezogene Rückzahlung

Redemption/Payment Basis: Equity Linked Redemption

(weitere Einzelheiten siehe unten) (further particulars specified below)

10 Änderung der Zinsmodalität: Nicht anwendbar

Change of Interest Basis: Not Applicable

11 Put/Call-Optionen: Nicht anwendbar

Put/Call Options: Not Applicable

12 (i) Zinstagequotient: Nicht anwendbar

Day Count Fraction: Not Applicable

(ii) Geschäftstage-Konvention: Folgender-Geschäftstag-Konvention

Business Day Convention: Following Business Day Convention

(iii) Finanzplatz (Finanzplätze) (Bedingung 4(j)): TARGET

Business Centre(s) (Condition 4(j)): TARGET

(iv) Geschäftstag für die Zwecke der Geschäfts-tage-Konvention

TARGET

Business Days for the purposes of the Busi-ness Day Convention

TARGET

13 Datum der Genehmigung der Emission der Zertifi-kate

Beschluss des Verwaltungsrats der Emittentin vom 11. Mai 2017.

Date of the corporate authorisations for issuance of the Certificates

Decision of the Board of Directors of the Issuer dated 11 May 2017.

14 Vertriebsmethode nicht syndiziert

Method of distribution Non-syndicated

15 Angebot an Verbraucher Anwendbar

Offer to consumers Applicable

BESTIMMUNGEN ZUR VERZINSUNG UND/ODER (IM FALL VON STRUKTURIERTEN ZERTIFIKATEN) ZU RÜCKZAHLUNGSBETRÄGEN

PROVISIONS RELATING TO INTEREST (IF ANY) AND/OR (IN THE CASE OF STRUCTURED CERTIFICATES) REDEMPTION AMOUNTS

16 Bestimmungen zu Festverzinslichen Zertifikaten Nicht anwendbar

Fixed Interest Rate Certificate Provisions Not Applicable

6

17 Bestimmungen zu Variabel Verzinslichen Zerti-fikaten

Nicht anwendbar

Floating Rate Certificate Provisions: Not Applicable

18 Bestimmungen für Nullkupon-Zertifikate: Nicht anwendbar

Zero Coupon Certificate Provisions: Not Applicable

19 Bestimmungen für Strukturierte Zertifikate: Zinsen und Rückzahlungsbeträge werden anhand der folgenden Formel(n) berechnet:

Phoenix

Structured Certificate Provisions: Interest and Redemption Amounts will be calculated in accordance with the following formula(e):

Phoenix

ZUSÄTZLICHE BESTIMMUNGEN FÜR STRUKTURIERTE ZERTIFIKATE

ADDITIONAL PROVISIONS RELATING TO STRUCTURED CERTIFICATES

20 Bestimmungen für Aktienbezogene Zertifikate (Einzelaktie):

Anwendbar

Provisions applicable to Equity Linked Certifi-cates (single share):

Applicable

(i) Gesellschaft: Siemens AG

Company: Siemens AG

(ii) Aktie: Siemens AG (Bloomberg Code: SIE GY Equity, ISIN Code: DE0007236101)

Share: Siemens AG (Bloomberg Code: SIE GY Equity, ISIN Code: DE0007236101)

(iii) Börse: Deutsche Börse AG

Exchange: Deutsche Boerse AG

(iv) Zugehörige Börse: Wie in Bedingung 16 (a) definiert

Related Exchange: See definition in Condition 16(a)

(v) Anfänglicher Preis: Wie in Bedingung 16 (a) unter “Anfänglicher Kurs” defi-niert

Initial Price: See definition “Initial Price” in Condition 16(a)

(vi) Barriere: Nicht anwendbar

Barrier Price: Not Applicable

(vii) Knock-in-Ereignis: Nicht anwendbar

Knock-in Event: Not Applicable

(viii) Knock-out-Ereignis: Nicht anwendbar

Knock-out Event: Not Applicable

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(ix) Auslöser der Automatischen Vorzeitigen Rückzahlung:

Anwendbar / Siehe Informationen im Anhang hierzu

Automatic Early Redemption Event: Applicable / See information set forth in Annex hereto

(x) Range Accrual: Nicht anwendbar

Range Accrual: Not Applicable

(xi) Stichtag: 5. Juli 2017

Strike Date: 5 July 2017

(xii) Durchschnittsbildungstage: Nicht anwendbar

Averaging Dates: Not Applicable

(xiii) Beobachtungszeitraum (Beobachtungszeit-räume):

Nicht anwendbar

Observation Period(s): Not Applicable

(xiv) Bewertungstag(e): Siehe Informationen im Anhang hierzu

Valuation Date(s): See information set forth in Annex hereto

(xv) Festgelegte Anzahl: In Bezug auf den Stichtag und/oder den Bewertungstag und/oder den/die Planmäßigen Bewertungstag(e) der Au-tomatischen Vorzeitigen Rückzahlung: zwei (2) Planmäßi-ge Handelstage

Specific Number(s): In relation to Strike Date and/or Valuation Date and/or Automatic Early Redemption Valuation Date(s): two (2) Scheduled Trading Days

(xvi) Bewertungszeitpunkt: Wie in Bedingung 16 (a) definiert

Valuation Time: See definition in Condition 16(a)

(xvii) Rückzahlung durch Physische Lieferung: In Übereinstimmung mit den anwendbaren Zertifikatsbe-dingungen, wie vervollständigt durch die Endgültigen Be-dingungen in Bezug auf die Zusätzlichen Bedingungen der Zertifikate

Redemption by Physical Delivery: In accordance with the applicable Additional Terms and Conditions of the Certificates as completed by the Annex to the Final Terms in relation to the Additional Terms and Conditions of the Certificates

(a) Lieferstelle: NATIXIS

Delivery Agent: NATIXIS

(b) Maßgebliche Anzahl der Ak-tien:

Wie in Bedingung 16(g)(A) definiert

Relevant Number of Shares: See Condition 16(g)(A)

(c) Referenzbetrag bei Phy-sischer Lieferung:

Festgelegte Stückelung

Physical Delivery Reference Amount:

Denomination

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(d) Referenzpreis der Aktien: Anfänglicher Preis

Share Reference Price: Initial Price

(e) Ganze Zahl von Aktien: Wie in Bedingung 16 (g) (A) definiert

Integral Number of Shares: See definition in Condition 16 (g) (A)

(f) Übrige Anzahl von Aktien: Wie in Bedingung 16 (g) (A) definiert

Residual Number of Shares: See definition in Condition 16 (g) (A)

(g) Endgültiger Kurs: Wie in Bedingung 16 (g) (A) definiert

Ultimate Final Price: See definition in Condition 16 (g) (A)

(h) Geltender Wechselkurs Nicht anwendbar

Prevailing Exchange Rate: Not Applicable

(i) Rundungsregeln bei Physi-scher Lieferung:

Wie in Bedingung 16 (g) (A) definiert

Physical Delivery Rounding Convention:

See definition in Condition 16 (g) (A)

(j) Zertifikate, die für die Zwecke der Bestimmung der Anzahl von zu liefernden Aktien zu-sammengerechnet werden:

Nicht anwendbar

Certificates to be aggregated for the purposes of determin-ing the number of Shares to be delivered:

Not Applicable

(xviii) Mindestprozentsatz: Wie in Bedingung 16(f)(C)(1) definiert

Minimum Percentage: See definition in Condition 16(f)(C)(1)

(xix) Wechselkurs: Nicht anwendbar

Exchange Rate: Not Applicable

(xx) Monetarisierung: Nicht anwendbar

Monetisation: Not Applicable

(xxi) Gesetzesänderung: Anwendbar

Change of Law: Applicable

(xxii) Absicherungsstörung: Anwendbar

Hedging Disruption: Applicable

(xxiii) Erhöhte Absicherungskosten: Anwendbar

Increased Cost of Hedging Applicable

(xxiv) Vorzeitige Rückzahlung durch die Emittentin (in anderer Weise als gemäß vorstehendem Absatz (ix));

Anwendbar

Early Redemption by the Issuer (other than Applicable

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in accordance with paragraph (ix) above) :

(a) Gesetzesänderung: Anwendbar

Change of Law: Applicable

(b) Absicherungsstörung: Anwendbar

Hedging Disruption: Applicable

(c) Erhöhte Absicherungskosten: Anwendbar

Increased Cost of Hedging Applicable

(d) Delisting Anwendbar

Delisting Applicable

(e) Insolvenzantrag Anwendbar

Insolvency Filing Applicable

(f) Verstaatlichung Anwendbar

Nationalisation Applicable

21 Bestimmungen für Indexbezogene Zertifikate (Einzelindex):

Nicht anwendbar

Provisions applicable to Index Linked Certifi-cates (single index):

Not Applicable

22 Bestimmungen für Aktienbezogene Zertifikate (Korb aus Aktien):

Nicht anwendbar

Provisions applicable to Equity Linked Certifi-cates (basket of shares):

Not Applicable

23 Bestimmungen für Indexbezogene Zertifikate (Korb aus Indizes):

Nicht anwendbar

Provisions applicable to Index Linked Certifi-cates (basket of indices):

Not Applicable

24 Bestimmungen für Rohstoffbezogene Zertifikate (Einzelrohstoff):

Nicht anwendbar

Provisions applicable to Commodity Linked Certificates (single commodity):

Not Applicable

25 Bestimmungen für Rohstoffbezogene Zertifikate (Korb aus Rohstoffen):

Nicht anwendbar

Provisions applicable to Commodity Linked Certificates (basket of commodities):

Not Applicable

26 Bestimmungen für Fondsbezogene Zertifikate (Einzelfonds):

Nicht anwendbar

Provisions applicable to Fund Linked Certifi-cates (single fund):

Not Applicable

27 Bestimmungen für Fondsbezogene Zertifikate (Korb aus Fonds):

Nicht anwendbar

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Provisions applicable to Fund Linked Certifi-cates (basket of funds):

Not Applicable

28 Bestimmungen für Dividendenbezogene Zertifi-kate:

Nicht anwendbar

Provisions applicable to Dividend Linked Certif-icates:

Not Applicable

29 Bestimmungen für Terminkontraktbezogene Zertifikate (einzelner Terminkontrakt)

Nicht anwendbar

Provisions applicable to Futures Linked Certifi-cates (single futures contract):

Not Applicable

30 Bestimmungen für Zertifikate auf (einen) Korb(Körbe) aus Terminkontrakten:

Nicht anwendbar

Provisions applicable to Certificates linked to Basket(s) of Futures Contracts:

Not Applicable

31 Bestimmungen für Kreditereignisbezogene Zer-tifikate (CLN):

Nicht anwendbar

Provisions applicable to Credit Linked Certifi-cates:

Not Applicable

32 Bestimmungen für Währungsbezogene Zertifi-kate:

Nicht anwendbar

Provisions applicable to Currency Linked Cer-tificates:

Not Applicable

33 Bestimmungen für Inflationsbezogene Zertifika-te:

Nicht anwendbar

Provisions applicable to Inflation Linked Certif-icates:

Not Applicable

34 Bestimmungen für Zinssatzbezogene Zertifika-te:

Nicht anwendbar

Provisions applicable to Rate Linked Certifi-cates:

Not Applicable

35 Bestimmungen für Zertifikate mit Physischer Lieferung:

Anwendbar

Provisions applicable to Physical Delivery Cer-tificates:

Applicable

Lieferbare(r) Vermögenswert(e): Siemens AG

Deliverable Asset(s): Siemens AG

Physische Liefermenge: Siehe Informationen im Anhang hierzu

Physical Delivery Amount: See information set forth in Annex hereto

Möglichkeit der Emittentin zur Änderung der Abwicklungsmethode:

Nein

Issuer’s option to vary method of settlement: No

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36 Bestimmungen für Hybrid Strukturierte Zertifi-kate:

Nicht anwendbar

Provisions applicable to Hybrid Structured Cer-tificates:

Not Applicable

BESTIMMUNGEN FÜR DIE RÜCKZAHLUNG STRUKTURIERTER ZERTIFIKATE

PROVISIONS RELATING TO REDEMPTION OF STRUCTURED CERTIFICATES

37 Rückzahlung nach Wahl der Emittentin: Nicht anwendbar

Redemption at the Option of the Issuer: Not Applicable

38 Rückzahlung nach Wahl der Zertifikatsinhaber: Nicht anwendbar

Redemption at the Option of Certificateholders: Not Applicable

39 Endgültiger Rückzahlungsbetrag: Ein Betrag, der gemäß den anwendbaren Zusätzlichen Zertifikatsbedingungen in der durch den Anhang der End-gültigen Bedingungen für die Zusätzlichen Zertifikatsbedin-gungen ergänzten Fassung berechnet wird.

Final Redemption Amount: An amount calculated in accordance with the applicable Additional Certificate Terms as supplemented by the Annex to the Final Terms in relation to the Additional Certificate Terms

(i) Für die Berechnung des Endgülti-gen Rückzahlungsbetrags und des Vorzeitigen Rückzahlungsbetrags zuständige Verantwortlicher (falls von der Berechnungsstelle abwei-chend):

Berechnungsstelle:

NATIXIS Calculation Agent Department 40 avenue des Terroirs de France 75012 Paris Frankreich

Party responsible for calculating the Final Redemption Amount and the Early Redemption Amount (if not the Calculation Agent):

Calculation Agent:

NATIXIS Calculation Agent Departement 40 avenue des Terroirs de France 75012 Paris France

(ii) Modalitäten der Festlegung des Endgültigen Rückzahlungsbetrags, wenn die Berechnung durch Be-zugnahme auf einen Index und/oder eine Formel und/oder ei-ne andere Variable erfolgt:

Siehe Informationen im Anhang hierzu

Provisions for determining Final Redemption Amount where calcu-lated by reference to Index and/or Formula and/or other variable:

See information set forth in Annex hereto

(iii) Feststellungstag(e): Der letzte im Anhang angegebene Bewertungstag.

Determination Date(s): The last Valuation Date specified in the Annex hereto.

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(iv) Modalitäten der Festlegung des Endgültigen Rückzahlungsbetrags, wenn die Berechnung durch Be-zugnahme auf einen Index und/oder eine Formel und/oder ei-ne sonstige Variable unmöglich oder undurchführbar ist oder einer sonstigen Störung unterliegt:

Siehe Bedingung 16

Provisions for determining Final Redemption Amount where calcu-lation by reference to Index and/or Formula and/or other variable is impossible or impracticable or oth-erwise disrupted:

See Condition 16

(v) Zahlungstag: Fälligkeitstag

Payment Date: Maturity Date

(a) Möglicherweise an einen Zertifikatsinha-ber für ein Zertifikat zahlbarer Mindest-nennbetrag:

EUR 0,00 (null)

Minimum nominal amount potentially payable to a Certifi-cateholder in respect of a Certificate:

EUR 0.00 (zero)

(b) Möglicherweise an einen Zertifikatsinha-ber für ein Zertifikat zahlbarer Höchst-nennbetrag:

EUR 1.000,00 pro Festgelegte Stückelung

Maximum nominal amount potentially payable to a Certifi-cateholder in respect of a Certificate:

EUR 1,000.00 per Denomination

40 Vorzeitiger Rückzahlungsbetrag:

Early Redemption Amount:

(i) Vorzeitige(r) Rückzahlungsbetrag/(beträge) bei Rückzahlung aus steuerlichen Gründen (Bedingung 5 (b)) oder bei Eintritt eines Kündigungsgrundes (Bedingung 9) oder ei-ner Rechtswidrigkeit (Bedingung 5 (c)) oder einer sonstigen vorzeitigen Rückzahlung und/oder Methode zur Berechnung dessel-ben (derselben) (falls erforderlich oder falls von der in den Bedingungen dargelegten

Siehe Vorzeitiger Rückzahlungsbetrag in Bedingung 16.

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Weise abweichend):

Early Redemption Amount(s) payable on re-demption for taxation reasons (Condition 5 (b)) or upon the occurrence of an Event of Default (Condition 9) or an Illegality Event (Condition 5 (c)) or other early redemption and/or the method of calculating the same (if required or if different from that set out in the Conditions):

See Early Redemption Amount in Condition 16.

(ii) Rückzahlung aus steuerlichen Gründen an jedem beliebigen Tag (inklusive anderen Tagen als Zinszahlungstagen) zulässig (Bedingung 5 (b)):

Ja

Redemption for taxation reasons permitted on any day (including days other than Inter-est Payment Dates (Condition 5 (b))):

Yes

BESTIMMUNGEN FÜR TEILRÜCKZAHLUNGEN

PROVISIONS RELATING TO INSTALMENT REDEMPTION

41 Teilbetrag: Nicht anwendbar

Instalment Amount: Not Applicable

42 Teilzahlungstag(e): Nicht anwendbar

Instalment Date(s): Not Applicable

ALLGEMEINE BESTIMMUNGEN DER ZERTIFIKATE

GENERAL PROVISIONS APPLICABLE TO THE CERTIFICATES

43 Form der Zertifikate: Inhaberzertifikate

Form of Certificates: Bearer certificates

Vorläufige oder Dauerglobalurkunde Dauerglobalurkunde

Temporary or permanent Global Certificate: permanent Global Certificate

44 Zusätzliche Jurisdiktion(en) für Geschäftstage (Bedingung 6 (d)):

Nicht anwendbar

Additional Business Day Jurisdiction(s) (Condition 6 (d)):

Not Applicable

45 Währungsumstellung, Nennwertumstellung und Umstellungsbedingungen:

Nicht anwendbar

Redenomination, renominalisation and reconven-tioning provisions:

Not Applicable

46 Bestimmungen für Doppelwährungszertifikate: Nicht anwendbar

Dual Currency Certificate Provisions: Not Applicable

47 Angebotsbedingungen

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Terms and Conditions of the Offer

Angebotspreis: EUR 1.000,00

Offer Price: EUR 1,000.00

Bedingungen für das Angebot: Die Zertifikate werden in Deutschland als öffentliches An-gebot angeboten

Conditions to which the offer is subject: The Certificates will be offered in Germany on the basis of a public offer

Gesamtsumme der Emission/des Angebots. Ist diese nicht festgelegt, Beschreibung der Regelun-gen und Angabe des Zeitpunkts für die öffentliche Bekanntmachung des Angebotsbetrags.

Siehe Punkte 3 und 52 dieser Endgültigen Bedingungen

Total amount of the issue/offer; if the amount is not fixed, description of the arrangements and time for announcing to the public the definitive amount of the offer.

See items 3 and 52 of these Final Terms

Angebotszeitraum einschließlich möglicher Ände-rungen und Beschreibung des Zeichnungsverfah-rens:

Siehe nachfolgende Regelung („Einzelheiten zum Mindest- und/oder Höchstbetrag der Zeichnung und Beschreibung des Zeichnungsverfahrens“)

The time period, including any possible amend-ments, during which the offer will be open and de-scription of the application process:

See provision below (“Details of the minimum and/or maxi-mum amount of application and description of the applica-tion process”)

Einzelheiten zum Mindest- und/oder Höchstbetrag der Zeichnung und Beschreibung des Zeichnungs-verfahrens:

Ein (1) Zertifikat

Details of the minimum and/or maximum amount of application and description of the application process:

One (1) Certificate

Das Angebot der Zertifikate beginnt um 8:00 Uhr (MEZ) am 26. Juni 2017 und endet um 12:00 Uhr (MEZ) am 5. Juli 2017 (der Angebotszeitraum) oder zu einer anderen Uhrzeit an einem anderen früheren Tag, die die Emittentin nach freiem Ermessen in Anbetracht der jeweils herrschenden Marktbedingungen festlegt.

The offer of the Certificates will commence at 8:00 a.m. (CET) on 26 June 2017 and end at 12.00 a.m. (CET) on 5 July 2017 (the Offer Period) or at such other time in such earlier other date as the Issuer may decide in its sole and absolute discretion in light of prevailing market conditions.

Anleger können während des Angebotszeitraums einen Antrag auf Zeichnung der Zertifikate stellen. Der Angebots-zeitraum kann jederzeit ausgesetzt werden. In diesem Fall hat der Anbieter dies vor Ablauf des Angebotszeitraums im Wege einer auf der Website der Emittentin (www.equitysolutions.natixis.com) veröffentlichten Mitteilung

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umgehend öffentlich bekannt zu machen.

Investors may apply to subscribe for the Certificates during the Offer Period. The Offer Period may be discontinued at any time. In such a case, the offeror shall give immediate notice to the public before the end of the Offer Period by means of a notice published on the website of the Issuer (www.equitysolutions.natixis.com).

Jede Person, die eine Zeichnung für die Zertifikate vorneh-men möchte, hat einen Zeichnungsauftrag komplett ausfül-len und ordnungsgemäß zu unterzeichnen und bei der Ver-triebsstelle einzureichen.

Any person wishing to subscribe for the Certificates is re-quired to completely fill out and properly sign a subscription order and submit it to the distributor.

Die Vertriebsstelle hat in Abstimmung mit der Emittentin und dem Platzeur, das Recht, Zeichnungsaufträge vollstän-dig oder teilweise anzunehmen oder abzulehnen oder das Angebot zu beenden oder den Angebotszeitraum zu ver-längern, und zwar unabhängig davon, ob das geplante Vo-lumen an zu platzierenden Zertifikaten erreicht ist oder nicht. Weder die Emittentin noch die Vertriebsstelle oder der Platzeur ist verpflichtet, hierfür einen Grund anzugeben.

The distributor, in agreement with the Issuer and the Dealer, has the right to accept or reject subscription orders either partially or completely or to terminate the offer or to extend the period of the offer independent of whether the intended volume of the Certificates to be placed has been achieved or not. Neither the Issuer, nor the distributor or the Dealer is required to state reasons for this.

Potenzielle Anleger sollten die maßgebliche Vertriebsstelle vor Ende des Angebotszeitraums kontaktieren. Potenzielle Anleger zeichnen die Zertifikate gemäß den mit der maß-geblichen Vertriebsstelle getroffenen allgemeinen Vereinba-rungen bezüglich der Zeichnung von Wertpapieren.

Bedingung für das Angebot der Zertifikate ist deren Emissi-on.

A prospective investor should contact the relevant distribu-tor prior to the end of the Offer Period. A prospective inves-tor will subscribe for the Certificates in accordance with the arrangements agreed with the relevant distributor relating to the subscription of securities generally.

The Offer of the Certificates is conditional on their issue.

Es werden keine Zuteilungskriterien im Vorfeld festgelegt. Die Vertriebsstellen werden Zuteilungskriterien verwenden, die eine Gleichbehandlung potenzieller Anleger sicherstel-len. Sämtliche während des Angebotszeitraums über die Vertriebsstellen beantragten Zertifikate werden bis zum

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Höchstbetrag des Angebots zugeteilt. Potenzielle Anleger erhalten am Emissionstag 100 % der Anzahl der Wertpapie-re, die ihnen während des Angebotszeitraums zugeteilt wurden.

There is no pre-identified allotment criteria. The distributors will adopt allotment criteria that ensures equal treatment of prospective investors. All of the Certificates requested through the distributors during the Offer Period will be as-signed up to the maximum amount of the offer. A prospec-tive investor will, on the Issue Date, receive 100% of the amount of Securities allocated to it during the Offer Period.

Das Clearing der Zertifikate erfolgt über die Clearingsyste-me; die Lieferung der Wertpapiere über die Vertriebsstelle ist am oder um den Emissionstag fällig.

Der Handel mit den Zertifikaten kann nicht vor dem Emissi-onstag aufgenommen werden.

Informationen zum Angebotspreis, der die an die Vertriebs-stelle zu zahlenden Gebühren enthält, sind vorstehend un-ter „Angebotspreis“ zu finden.

The Certificates are cleared through the clearing systems and are due to be delivered through the distributor on or around the Issue Date.

No dealings in the Certificates may take place prior to the Issue Date.

For the Offer Price which includes the commissions payable to the distributor see above “Offer Price”.

Beschreibung der Möglichkeit zur Verringerung von Zeichnungen und Verfahren zur Rückzahlung der von den Zeichnern gezahlten überschüssigen Beträge:

Die Emittentin hat das Recht die Emission mit beliebigen Gründe abzusagen. In einem solchen Fall ist die Emittentin nicht verpflichtet, Gründe anzugeben.

Description of possibility to reduce subscriptions and manner for refunding excess amount paid by applicants:

The Issuer has the right to cancel the issuance for any rea-son whatsoever. In such case, the Issuer is not required to state any reasons for this.

Einzelheiten zu Methode und Fristen für die Be-dienung der Wertpapiere und ihre Lieferung:

Lieferung gegen Zahlung

Details of method and time limits for paying up and delivering securities:

Delivery against payment

Art und Zeitpunkt der Veröffentlichung der Ergeb-nisse des Angebots:

Der Gesamtnennbetrag wird am Ende des Angebotszeit-raums drei (3) Geschäftstage vor dem Emissionstag veröf-fentlicht. Die entsprechende Bekanntmachung wird auf der Webseite von NATIXIS Equity Solutions (www.equitysolutions.natixis.com) veröffentlicht.

Manner and date in which results of the offer are to be made public:

The Aggregate Nominal Amount is to be published at the end of the Offer Period three (3) Business Days prior to the Issue Date. The corresponding notice will be published on

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the website of NATIXIS Equity Solutions (www.equitysolutions.natixis.com).

Verfahren für die Ausübung von Bezugsrechten, Übertragbarkeit von Zeichnungsrechten und Be-handlung von nicht ausgeübten Zeichnungsrech-ten:

Nicht anwendbar

Procedure for exercise of any right of pre-emption, negotiability of subscription rights and treatment of subscription rights not exercised:

Not Applicable

Kategorien der potentiellen Anleger: Privatanleger und institutionelle Anleger

Categories of potential investors: Retail investors and institutional investors

Ist/Sind (eine) Tranche(n) bestimmten Ländern vorbehalten:

Nicht anwendbar

Whether tranche(s) have been reserved for certain countries:

Not Applicable

Verfahren zur Mitteilung des den Zeichnern zuge-teilten Betrags und Angabe, ob eine Aufnahme des Handels vor dem Meldeverfahren möglich ist:

Zeichner werden unmittelbar von den Vertriebsstellen dar-über informiert, ob ihr Zeichnungsantrag erfolgreich war.

Process for notification to applicants of the amount allotted and indication whether dealing may begin before notification is made:

Applicants will be notified directly by the distributors of the success of their application.

Kosten und Steuern, die speziell dem Zeichner oder Käufer in Rechnung gestellt werden:

Nicht anwendbar

Amount of any expenses and taxes specifically charged to the subscriber or purchaser:

Not Applicable

VERTRIEB

DISTRIBUTION

48 (i) Bei syndizierten Emissionen Namen und An-schriften der Konsortialführer und Übernah-meverpflichtungen:

Nicht anwendbar

If syndicated, names and addresses of Man-agers and underwriting commitments:

Not Applicable

(ii) Datum des Übernahmevertrags: Nicht anwendbar

Date of Subscription Agreement: Not Applicable

(iii) Stabilisierungsmanager (falls vorhanden): Nicht anwendbar

Stabilising Manager(s) (if any): Not Applicable

49 Bei nicht syndizierten Emissionen Name und An-schrift des Platzeurs:

NATIXIS 47 quai d'Austerlitz 75013 Paris Frankreich

18

If non-syndicated, name and address of Dealer: NATIXIS 47 quai d'Austerlitz 75013 Paris France

50 Name und Anschrift zusätzlicher, für die Zertifikate bestellter Beauftragter Stellen:

Berechnungsstelle:

NATIXIS Calculation Agent Department 40 avenue des Terroirs de France 75012 Paris Frankreich

Name and address of additional agents appointed in respect of the Certificates:

Calculation Agent:

NATIXIS Calculation Agent Department 40 avenue des Terroirs de France 75012 Paris France

51 Gesamtprovision und -gebühr: Bis zu 1,00 % des Gesamtnennbetrags der Tranche

Total commission and concession: Up to 1.00% of the Aggregate Nominal Amount of Tranche

52 Öffentliches Angebot Die Emittentin stimmt der Verwendung des Prospekts durch alle Finanzintermediäre zu (generelle Zustimmung). Es wird eine generelle Zustimmung zu einem späteren Weiterver-kauf oder einer endgültigen Platzierung der Zertifikate durch Finanzintermediäre für Deutschland erteilt.

Der spätere Weiterverkauf oder die endgültige Platzierung der Zertifikate durch Finanzintermediäre kann erfolgen wäh-rend des Angebotszeitraums.

Public Offer The Issuer consents to the use of the Prospectus by all fi-nancial intermediaries (general consent). General consent for the subsequent resale or final placement of Certificates by the financial intermediaries is given in relation to Germa-ny.

The subsequent resale or final placement of Certificates by financial intermediaries can be made during the Offer Peri-od.

Die Zertifikate werden in Deutschland im Wege eines öffent-lichen Angebots angeboten.

The Certificates will be offered in Germany on the basis of a public offer.

Die Endgültigen Bedingungen einschließlich ihrer Überset-zung oder einer Übersetzung der Zusammenfassung in ihrer durch die maßgeblichen Endgültigen Bedingungen vervollständigten und konkretisierten Form, können kosten-frei bei folgenden Stellen bezogen werden:

BNP Paribas Securities Services, Zweigniederlassung Frankfurt, Europa-Allee 12, 60327 Frankfurt am Main,

19

Deutschland, als deutsche Zahlstelle.

The Final Terms, together with any translations thereof, or of the Summary as completed and put in concrete terms by the relevant Final Terms, will be available free of charge at: BNP Paribas Securities Services, Frankfurt Branch, Europa-Allee 12, 60327 Frankfurt am Main, Germany as German Paying Agent.

Veröffentlichung von das Angebot betreffenden Mitteilun-gen:

Mitteilungen, die gemäß den hierin aufgeführten Angaben veröffentlicht werden, werden von oder im Namen der Emit-tentin oder der Vertriebsstelle erstellt und wie folgt veröf-fentlicht:

von der Emittentin auf Englisch und Deutsch auf der Websi-te (www.equitysolutions.natixis.com).

Publication of notices relating to the Offer:

Any notices to be published as specified herein shall be prepared, respectively, by or on behalf of the Issuer or the Distributor and published as follows:

by the Issuer in English and German on the website (www.equitysolutions.natixis.com).

53 Erwägungen hinsichtlich der US Bundeseinkom-mensteuer

Die Zertifikate sind nicht Spezifizierte Zertifikate (wie im Basisprospekt definiert) für die Zwecke des Abschnitts 871(m) des US-amerikanischen Internal Revenue Code von 1986.

U.S. federal income tax considerations: The Certificates are not Specified Certificates (as defined in the Base Prospectus) for the purpose of Section 871(m) of the U.S. Internal Revenue Code of 1986.

20

TEIL II: SONSTIGE ANGABEN PART II: OTHER INFORMATION

1 BÖRSENNOTIERUNG UND ZULASSUNG ZUM HANDEL

LISTING AND ADMISSION TO TRADING

(i) Börsennotierung: Keine Listing: None

(ii) Zulassung zum Handel: Die Emittentin beabsichtigt, die Aufnahme der Zertifikate zum Handel im Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbör-se zu beantragen.

Admission to trading: The Issuer intends to apply for inclusion of the Certificates to trading in the open market (Freiverkehr) of Frankfurt Stock Exchange.

(iii) Angabe der geschätzten Gesamtkosten für die Zulassung zum Handel

EUR 450,00

An estimate of the total expenses related to the admission to trading

EUR 450.00

(iv) Termin der Zulassung zum Handel Die Emittentin beabsichtigt, die Aufnahme der Zertifikate in den Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse am Emis-sionstag zu beantragen.

Date of admission to trading The Issuer intends to apply for inclusion of the Certificates in the open market (Freiverkehr) of the Frankfurt Stock Ex-change on the Issue Date.

2 RATINGS

RATINGS

Ratings: Nicht anwendbar. Die Zertifikate wurden keinem Rating unterzogen.

Ratings: Not Applicable.The Certificates have not been rated.

3 NOTIFIZIERUNG

NOTIFICATION

Die Commission de Surveillance du Secteur Financier in Luxemburg hat den zuständigen Behörden in Deutschland eine Bescheinigung über die Billigung übersendet, dass der Basisprospekt nach Maßgabe der Prospektrichtlinie er-stellt wurde.

The Commission de Surveillance du Secteur Financier in Luxembourg has provided the competent authorities in Germany with a certificate of approval attesting that the Base Prospectus has been drawn up in accordance with the Prospectus Directive.

21

4 INTERESSEN VON SEITEN NATÜRLICHER UND JURISTISCHER PERSONEN, DIE AN DEM ANGEBOT BETEILIGT SIND

INTERESTS OF NATURAL AND LEGAL PERSONS INVOLVED IN THE OFFER

Soweit der Emittentin bekannt ist, verfügt mit Ausnahme der Vertriebsstelle, an die Gebühren in Höhe von bis zu 1,00 % des Nennbetrages zu zahlen sind, keine der an dem Angebot der Zertifikate beteiligten Personen über ein wesentliches Interesse an dem Angebot, abgesehen von den an die Platzeure zu zahlenden Gebühren. Save for the distributor, who receives fees in an amount of up to 1.00 % of the Nominal Amount, so far as the Issuer is aware, no person involved in the offer of the Certificates has an interest material to the offer.

Der Käufer oder ggf. der Introducing Broker dieser Wertpapiere bestätigt und stimmt zu, dass er gegenüber seinen Kunden die Existenz, die Art und die Höhe aller ggf. anfallenden Provisionen oder Gebühren, die von NATIXIS an ihn gezahlt wurden oder zu zahlen sind (einschließlich gegebenenfalls in Form von Abschlägen), vollumfänglich offen zu legen hat, wie dies durch die für ihn geltenden Gesetze und Vorschriften einschließlich sämtlicher Gesetze, Vorschrif-ten und/oder Verordnungen zur Umsetzung der Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente (2004/39/EG), in der je-weils geltenden Fassung („MiFID“) oder durch andere gegebenenfalls in Nicht-EWG-Jurisdiktionen geltende Vor-schriften vorgeschrieben ist.

The purchaser or, if applicable, introducing broker of these securities acknowledges and agrees that it shall fully dis-close to its clients the existence, nature and amount of any commission or fee paid or payable to it by NATIXIS (in-cluding, if applicable, by way of discount) as required in accordance with laws and regulations applicable to it, includ-ing any legislation, regulation and/or rule implementing the Markets in Financial Instrument Directive (2004/39/EC) (MiFID), as amended, or as otherwise may apply in any non-EEA jurisdictions.

5 GRÜNDE FÜR DAS ANGEBOT, GESCHÄTZTER EMISSIONSERLÖS UND GESCHÄTZTE GESAMTKOSTEN

REASONS FOR THE OFFER, ESTIMATED NET PROCEEDS AND TOTAL EXPENSES

(i) Gründe für das Angebot: Nicht anwendbar Reasons for the offer: Not Applicable

(ii) Geschätzter Emissionserlös: Nicht anwendbar Estimated net proceeds: Not Applicable

(iii) Geschätzte Gesamtkosten: Nicht anwendbar Estimated total expenses: Not Applicable

6 Nur bei Festverzinslichen Zertifikaten – RENDITE

Fixed Interest Rate Certificates only – YIELD

Angabe der Rendite: Nicht anwendbar Indication of yield: Not Applicable

7 Nur bei Variabel verzinslichen Zertifikaten – HISTORISCHE ZINSSÄTZE

Floating Rate Certificates only – HISTORIC INTEREST RATES

Nicht anwendbar Not Applicable

22

8 ANGABEN ZUM BASISWERT

INFORMATION CONCERNING THE UNDERLYING

Bezeichnung des Basiswerts: Siemens AG Name of the Underlying: Siemens AG

Ausübungspreis oder endgültiger Refe-renzpreis des Basiswerts:

Siehe Informationen im Anhang hierzu

Exercise price or final reference price of the underlying:

See information set forth in Annex hereto

Hinweis darauf, wo Informationen über die vergangene und künftige Wertentwicklung des Basiswerts und dessen Volatilität er-hältlich sind:

www.xetra.com

An indication where information about the past and the further performance of the underlying and its volatility can be ob-tained:

www.xetra.com

Wenn es sich bei dem Basiswert um ein Wertpapier handelt:

Anwendbar

Where the underlying is a security: Applicable

Name der Emittentin des Wertpapiers als Basiswert:

Siemens AG

Name of the issuer of the underlying secu-rity:

Siemens AG

die ISIN (International Security Identifica-tion Number, internationale Wertpapier-kennnummer) oder eine ähnliche Wertpa-pierkennung:

DE0007236101

the ISIN (International Security Identifica-tion Number) or other such security identi-fication code:

DE0007236101

Wenn es sich bei dem Basiswert um einen Index handelt:

Nicht anwendbar

Where the underlying is an index: Not Applicable

die Bezeichnung des Indexes: Nicht anwendbar

the name of the index: Not Applicable

der Index nicht vom Emittenten zusam-mengestellt, den Ort, wo Informationen zu diesem Index erhältlich sind:

Nicht anwendbar

if the index is not composed by the issuer, an indication of where to obtain infor-mation about the index:

Not Applicable

23

Wenn es sich bei dem Basiswert um einen Zinssatz handelt:

Nicht anwendbar

Where the underlying is an interest rate: Not Applicable

Beschreibung des Zinssatzes als Basis-wert:

Nicht anwendbar

Description of the underlying interest rate: Not Applicable

Wenn es sich bei dem Basiswert um einen Korb von Basiswerten handelt:

Nicht anwendbar

Where the underlying is a basket of under-lyings:

Not Applicable

Angabe der entsprechenden Gewichtun-gen jedes einzelnen Basiswertes im Korb:

Nicht anwendbar

Disclosure of the relevant weightings of each underlying in the basket:

Not Applicable

9 PLATZIERUNG UND ÜBERNAHME (UNDERWRITING)

PLACING AND UNDERWRITING

Name und Anschrift des Koordinators(der Koordinatoren) des gesamten Angebots oder einzelner Teile des Angebots:

Nicht anwendbar

Name and address of the co-ordinator(s) of the global offer and of single parts of the offer:

Not Applicable

Name und Anschrift etwaiger Zahlstellen und Verwahrstellen in jedem Land (zu-sätzlich zur Hauptzahlstelle):

Nicht anwendbar

Name and address of any paying agents and depositary agents in each country (in addition to the Principal Paying Agent):

Not Applicable

Name und Anschrift der Institute, die be-reit sind, eine Emission auf Grund einer bindenden Zusage zu übernehmen, und Name und Anschrift der Institute, die be-reit sind, eine Emission ohne bindende Zusage oder gemäß Vereinbarungen „zu den bestmöglichen Bedingungen“ zu plat-zieren:

Nicht anwendbar

Names and addresses of entities agreeing to underwrite the issue on a firm commit-ment basis, and entities agreeing to place the issue without a firm commitment or under “best efforts” arrangements:

Not Applicable

Angabe des Zeitpunkts, zu dem der Emis- Nicht anwendbar

24

sionsübernahmevertrag abgeschlossen wurde oder wird: When the underwriting agreement has been or will be reached:

Not Applicable

10 ANGABEN ZUR ABWICKLUNG

OPERATIONAL INFORMATION

ISIN-Code: DE000A1V8B46 ISIN Code: DE000A1V8B46

Common Code: 163977591 Common Code: 163977591

Clearingstelle: Clearstream Banking AG, Mergenthalerallee 61, D-65760 Eschborn, Ger-many

Clearing Agent: Clearstream Banking AG, Mergenthalerallee 61, D-65760 Eschborn, Ger-many

Zusätzliche Clearingstelle: Nicht anwendbar Additional Clearing Agent: Not Applicable

Lieferung Lieferung gegen Zahlung

Delivery Delivery against payment

Name und Anschrift zusätzlicher, für die Zertifikate bestellter Beauftragter Stellen (sofern vorhanden)

Siehe Absatz 49 von Teil I oben

Names and addresses of additional Agents appointed in respect of the Certifi-cates (if any):

See paragraph 49 of Part I above

Versammlung der Zertifikatsinhaber Nicht anwendbar

Meeting of Certificateholders Not Applicable

11 ANGABEN ZUM BASISWERT NACH ERFOLGTER EMISSION

POST-ISSUANCE INFORMATION CONCERNING THE UNDERLYING

Die Emittentin wird nach erfolgter Emission keine Informationen zur Verfügung stellen, sofern es nicht nach Maßgabe geltender Gesetze und Vorschriften erforderlich ist.

The Issuer will not provide any post-issuance information, except as required by any applicable laws and regulations.

25

ANHANG DER ENDGÜLTIGEN BEDINGUNGEN FÜR DIE ZUSÄTZLICHEN ZERTIFIKATSBEDINGUNGEN ANNEX TO THE FINAL TERMS IN RELATION TO THE ADDITIONAL CERTIFICATE TERMS

Die Angaben in diesem Anhang konsolidieren und vervollständigen die anwendbaren, bereits in den Zusätzli-chen Zertifikatsbedingungen aufgeführten Informationen:

The information set out in this Annex consolidates and puts in concrete terms the applicable information al-ready referred to in the Additional Certificate Terms:

1. Bestimmungen für Strukturierte Zertifikate (ausgenommen Zinssatzbezogene Zertifikate, Währungsbezo-

gene Zertifikate und/oder Kreditereignisbezogene Zertifikate) in Bezug auf die Formeln zur Berechnung der Zinsen, des Endgültigen Rückzahlungsbetrags und/oder des Optionalen Rückzahlungsbetrags und/oder des Betrags bei Automatischer Vorzeitiger Rückzahlung Provisions applicable to Structured Certificates (with the exception of Rate Linked Certificates, Currency Linked Certificates, Credit Linked Certificates) relating to formulae for the calculation of Interest, Final Redemption Amount and/or Optional Redemption Amount and/or Automatic Early Redemption Amount

1.1 Allgemeine Definitionen Common Definitions

Bewertungstage (bzw. im Hinblick auf t 1-8 Bewertungstage der Automati-schen Vorzeitigen Rückzahlung) bezeichnet

t Bewertungstag / Bewertungstage der Automatischen Vorzeitigen

Rückzahlung

1 5. Januar 2018

2 5. April 2018

3 5. Juli 2018

4 5. Oktober 2018

5 7. Januar 2019

6 5. April 2019

7 5. Juli 2019

8 7. Oktober 2019

9 6. Januar 2020

Zahlungstage (bzw. im Hinblick auf t 1-8 Tage der Automatischen Vorzeiti-gen Rückzahlung) bezeichnet

t Zahlungstage / Tage der Automa-tischen Vorzeitigen Rückzahlung

1 12. Januar 2018

2 12. April 2018

3 12. Juli 2018

26

4 12. Oktober 2018

5 14. Januar 2019

6 12. April 2019

7 12. Juli 2019

8 14. Oktober 2019

9 13. Januar 2020

Auswahl bezeichnet Siemens AG (Bloomberg Code: SIE GY Equity, ISIN Code: DE0007236101).

Referenzpreis(i) bezeichnet den Anfänglichen Preis.

Memory-Effekt ist nicht anwendbar.

Kurs (auch Preis genannt) bezeichnet den Schlusskurs (wie in Bedingung 16(a) definiert).

Serie Lookback-Beobachtungstage bezeichnet:

1 Donnerstag, 6. Juli 2017 320 Donnerstag, 4. Oktober 2018

2 Freitag, 7. Juli 2017 321 Freitag, 5. Oktober 2018

3 Montag, 10. Juli 2017 322 Montag, 8. Oktober 2018

4 Dienstag, 11. Juli 2017 323 Dienstag, 9. Oktober 2018

5 Mittwoch, 12. Juli 2017 324 Mittwoch, 10. Oktober 2018














19 Dienstag, 1. August 2017 338 Dienstag, 30. Oktober 2018

20 Mittwoch, 2. August 2017 339 Mittwoch, 31. Oktober 2018

21 Donnerstag, 3. August 2017 340 Donnerstag, 1. November 2018

22 Freitag, 4. August 2017 341 Freitag, 2. November 2018

23 Montag, 7. August 2017 342 Montag, 5. November 2018

24 Dienstag, 8. August 2017 343 Dienstag, 6. November 2018

27

25 Mittwoch, 9. August 2017 344 Mittwoch, 7. November 2018

















42 Freitag, 1. September 2017 361 Freitag, 30. November 2018

43 Montag, 4. September 2017 362 Montag, 3. Dezember 2018

44 Dienstag, 5. September 2017 363 Dienstag, 4. Dezember 2018

45 Mittwoch, 6. September 2017 364 Mittwoch, 5. Dezember 2018

46 Donnerstag, 7. September 2017 365 Donnerstag, 6. Dezember 2018

47 Freitag, 8. September 2017 366 Freitag, 7. Dezember 2018












59 Dienstag, 26. September 2017 378 Donnerstag, 27. Dezember 2018

28

60 Mittwoch, 27. September 2017 379 Freitag, 28. Dezember 2018

61 Donnerstag, 28. September 2017 380 Montag, 31. Dezember 2018

62 Freitag, 29. September 2017 381 Mittwoch, 2. Januar 2019

63 Montag, 2. Oktober 2017 382 Donnerstag, 3. Januar 2019

64 Dienstag, 3. Oktober 2017 383 Freitag, 4. Januar 2019

65 Mittwoch, 4. Oktober 2017 384 Montag, 7. Januar 2019

66 Donnerstag, 5. Oktober 2017 385 Dienstag, 8. Januar 2019

67 Freitag, 6. Oktober 2017 386 Mittwoch, 9. Januar 2019

















84 Dienstag, 31. Oktober 2017 403 Freitag, 1. Februar 2019

85 Mittwoch, 1. November 2017 404 Montag, 4. Februar 2019

86 Donnerstag, 2. November 2017 405 Dienstag, 5. Februar 2019

87 Freitag, 3. November 2017 406 Mittwoch, 6. Februar 2019

88 Montag, 6. November 2017 407 Donnerstag, 7. Februar 2019

89 Dienstag, 7. November 2017 408 Freitag, 8. Februar 2019








29








104 Dienstag, 28. November 2017 423 Freitag, 1. März 2019

105 Mittwoch, 29. November 2017 424 Montag, 4. März 2019

106 Donnerstag, 30. November 2017 425 Dienstag, 5. März 2019

107 Freitag, 1. Dezember 2017 426 Mittwoch, 6. März 2019

108 Montag, 4. Dezember 2017 427 Donnerstag, 7. März 2019

109 Dienstag, 5. Dezember 2017 428 Freitag, 8. März 2019

110 Mittwoch, 6. Dezember 2017 429 Montag, 11. März 2019

111 Donnerstag, 7. Dezember 2017 430 Dienstag, 12. März 2019












123 Mittwoch, 27. Dezember 2017 442 Donnerstag, 28. März 2019

124 Donnerstag, 28. Dezember 2017 443 Freitag, 29. März 2019

125 Freitag, 29. Dezember 2017 444 Montag, 1. April 2019

126 Dienstag, 2. Januar 2018 445 Dienstag, 2. April 2019

127 Mittwoch, 3. Januar 2018 446 Mittwoch, 3. April 2019

128 Donnerstag, 4. Januar 2018 447 Donnerstag, 4. April 2019

129 Freitag, 5. Januar 2018 448 Freitag, 5. April 2019

130 Montag, 8. Januar 2018 449 Montag, 8. April 2019



30


134 Freitag, 12. Januar 2018 453 Freitag, 12. April 2019

135 Montag, 15. Januar 2018 454 Montag, 15. April 2019




139 Freitag, 19. Januar 2018 458 Dienstag, 23. April 2019

140 Montag, 22. Januar 2018 459 Mittwoch, 24. April 2019

141 Dienstag, 23. Januar 2018 460 Donnerstag, 25. April 2019

142 Mittwoch, 24. Januar 2018 461 Freitag, 26. April 2019

143 Donnerstag, 25. Januar 2018 462 Montag, 29. April 2019

144 Freitag, 26. Januar 2018 463 Dienstag, 30. April 2019

145 Montag, 29. Januar 2018 464 Donnerstag, 2. Mai 2019

146 Dienstag, 30. Januar 2018 465 Freitag, 3. Mai 2019

147 Mittwoch, 31. Januar 2018 466 Montag, 6. Mai 2019

148 Donnerstag, 1. Februar 2018 467 Dienstag, 7. Mai 2019

149 Freitag, 2. Februar 2018 468 Mittwoch, 8. Mai 2019

150 Montag, 5. Februar 2018 469 Donnerstag, 9. Mai 2019

151 Dienstag, 6. Februar 2018 470 Freitag, 10. Mai 2019

152 Mittwoch, 7. Februar 2018 471 Montag, 13. Mai 2019















167 Mittwoch, 28. Februar 2018 486 Montag, 3. Juni 2019

168 Donnerstag, 1. März 2018 487 Dienstag, 4. Juni 2019

169 Freitag, 2. März 2018 488 Mittwoch, 5. Juni 2019

170 Montag, 5. März 2018 489 Donnerstag, 6. Juni 2019

171 Dienstag, 6. März 2018 490 Freitag, 7. Juni 2019

31

172 Mittwoch, 7. März 2018 491 Montag, 10. Juni 2019















187 Mittwoch, 28. März 2018 506 Montag, 1. Juli 2019

188 Donnerstag, 29. März 2018 507 Dienstag, 2. Juli 2019

189 Dienstag, 3. April 2018 508 Mittwoch, 3. Juli 2019

190 Mittwoch, 4. April 2018 509 Donnerstag, 4. Juli 2019

191 Donnerstag, 5. April 2018 510 Freitag, 5. Juli 2019

192 Freitag, 6. April 2018 511 Montag, 8. Juli 2019

193 Montag, 9. April 2018 512 Dienstag, 9. Juli 2019
















209 Mittwoch, 2. Mai 2018 528 Mittwoch, 31. Juli 2019

210 Donnerstag, 3. Mai 2018 529 Donnerstag, 1. August 2019

211 Freitag, 4. Mai 2018 530 Freitag, 2. August 2019

212 Montag, 7. Mai 2018 531 Montag, 5. August 2019

32

213 Dienstag, 8. Mai 2018 532 Dienstag, 6. August 2019

214 Mittwoch, 9. Mai 2018 533 Mittwoch, 7. August 2019

















231 Freitag, 1. Juni 2018 550 Freitag, 30. August 2019

232 Montag, 4. Juni 2018 551 Montag, 2. September 2019

233 Dienstag, 5. Juni 2018 552 Dienstag, 3. September 2019

234 Mittwoch, 6. Juni 2018 553 Mittwoch, 4. September 2019

235 Donnerstag, 7. Juni 2018 554 Donnerstag, 5. September 2019 236 Freitag, 8. Juni 2018 555 Freitag, 6. September 2019













252 Montag, 2. Juli 2018 571 Montag, 30. September 2019

33






















274 Mittwoch, 1. August 2018 593 Mittwoch, 30. Oktober 2019

275 Donnerstag, 2. August 2018 594 Donnerstag, 31. Oktober 2019



















34





















314 Mittwoch, 26. September 2018 633 Freitag, 27. Dezember 2019

315 Donnerstag, 27. September 2018 634 Montag, 30. Dezember 2019

316 Freitag, 28. September 2018 635 Dienstag, 31. Dezember 2019




Valuation Dates (and/or with respect to t 1-8 Automatic Early Redemption Valuation Dates) means

t Valuation Date / Automatic Early Redemption Valuation Dates

1 5 January 2018

2 5 April 2018

3 5 July 2018

35

4 5 October 2018

5 7 January 2019

6 5 April 2019

7 5 July 2019

8 7 October 2019

9 6 January 2020

Payment Dates (and/or with respect to t 1-8 Automatic Early Redemption Dates) means

t Payment Dates / Automatic Early Redemption Dates

1 12 January 2018

2 12 April 2018

3 12 July 2018

4 12 October 2018

5 14 January 2019

6 12 April 2019

7 12 July 2019

8 14 October 2019

9 13 January 2020

Selection means Siemens AG (Bloomberg Code: SIE GY Equity, ISIN Code: DE0007236101).

Reference Price(i) means Initial Price.

Memory Effect is not applicable.

Price means Final Price (as defined in Condition 16(a)).

Lookback Observation Dates Set means:

1 Thursday, 6 July 2017 320 Thursday, 4 October 2018

2 Friday, 7 July 2017 321 Friday, 5 October 2018

3 Monday, 10 July 2017 322 Monday, 8 October 2018

4 Tuesday, 11 July 2017 323 Tuesday, 9 October 2018

5 Wednesday, 12 July 2017 324 Wednesday, 10 October 2018




36











19 Tuesday, 1 August 2017 338 Tuesday, 30 October 2018

20 Wednesday, 2 August 2017 339 Wednesday, 31 October 2018

21 Thursday, 3 August 2017 340 Thursday, 1 November 2018

22 Friday, 4 August 2017 341 Friday, 2 November 2018

23 Monday, 7 August 2017 342 Monday, 5 November 2018

24 Tuesday, 8 August 2017 343 Tuesday, 6 November 2018

25 Wednesday, 9 August 2017 344 Wednesday, 7 November 2018

















42 Friday, 1 September 2017 361 Friday, 30 November 2018

43 Monday, 4 September 2017 362 Monday, 3 December 2018

44 Tuesday, 5 September 2017 363 Tuesday, 4 December 2018

45 Wednesday, 6 September 2017 364 Wednesday, 5 December 2018

46 Thursday, 7 September 2017 365 Thursday, 6 December 2018

47 Friday, 8 September 2017 366 Friday, 7 December 2018

37












59 Tuesday, 26 September 2017 378 Thursday, 27 December 2018

60 Wednesday, 27 September 2017 379 Friday, 28 December 2018

61 Thursday, 28 September 2017 380 Monday, 31 December 2018

62 Friday, 29 September 2017 381 Wednesday, 2 January 2019

63 Monday, 2 October 2017 382 Thursday, 3 January 2019

64 Tuesday, 3 October 2017 383 Friday, 4 January 2019

65 Wednesday, 4 October 2017 384 Monday, 7 January 2019

66 Thursday, 5 October 2017 385 Tuesday, 8 January 2019

67 Friday, 6 October 2017 386 Wednesday, 9 January 2019

















38

84 Tuesday, 31 October 2017 403 Friday, 1 February 2019

85 Wednesday, 1 November 2017 404 Monday, 4 February 2019

86 Thursday, 2 November 2017 405 Tuesday, 5 February 2019

87 Friday, 3 November 2017 406 Wednesday, 6 February 2019

88 Monday, 6 November 2017 407 Thursday, 7 February 2019

89 Tuesday, 7 November 2017 408 Friday, 8 February 2019















104 Tuesday, 28 November 2017 423 Friday, 1 March 2019

105 Wednesday, 29 November 2017 424 Monday, 4 March 2019

106 Thursday, 30 November 2017 425 Tuesday, 5 March 2019

107 Friday, 1 December 2017 426 Wednesday, 6 March 2019

108 Monday, 4 December 2017 427 Thursday, 7 March 2019

109 Tuesday, 5 December 2017 428 Friday, 8 March 2019

110 Wednesday, 6 December 2017 429 Monday, 11 March 2019

111 Thursday, 7 December 2017 430 Tuesday, 12 March 2019



114 Tuesday, 12 December 2017 433 Friday, 15 March 2019





119 Tuesday, 19 December 438 Friday, 22 March 2019

39

2017




123 Wednesday, 27 December 2017 442 Thursday, 28 March 2019

124 Thursday, 28 December 2017 443 Friday, 29 March 2019

125 Friday, 29 December 2017 444 Monday, 1 April 2019

126 Tuesday, 2 January 2018 445 Tuesday, 2 April 2019

127 Wednesday, 3 January 2018 446 Wednesday, 3 April 2019

128 Thursday, 4 January 2018 447 Thursday, 4 April 2019

129 Friday, 5 January 2018 448 Friday, 5 April 2019

130 Monday, 8 January 2018 449 Monday, 8 April 2019




134 Friday, 12 January 2018 453 Friday, 12 April 2019

135 Monday, 15 January 2018 454 Monday, 15 April 2019




139 Friday, 19 January 2018 458 Tuesday, 23 April 2019

140 Monday, 22 January 2018 459 Wednesday, 24 April 2019

141 Tuesday, 23 January 2018 460 Thursday, 25 April 2019

142 Wednesday, 24 January 2018 461 Friday, 26 April 2019

143 Thursday, 25 January 2018 462 Monday, 29 April 2019

144 Friday, 26 January 2018 463 Tuesday, 30 April 2019

145 Monday, 29 January 2018 464 Thursday, 2 May 2019

146 Tuesday, 30 January 2018 465 Friday, 3 May 2019

147 Wednesday, 31 January 2018 466 Monday, 6 May 2019

148 Thursday, 1 February 2018 467 Tuesday, 7 May 2019

149 Friday, 2 February 2018 468 Wednesday, 8 May 2019

150 Monday, 5 February 2018 469 Thursday, 9 May 2019

151 Tuesday, 6 February 2018 470 Friday, 10 May 2019

152 Wednesday, 7 February 2018 471 Monday, 13 May 2019





40











167 Wednesday, 28 February 2018 486 Monday, 3 June 2019

168 Thursday, 1 March 2018 487 Tuesday, 4 June 2019

169 Friday, 2 March 2018 488 Wednesday, 5 June 2019

170 Monday, 5 March 2018 489 Thursday, 6 June 2019

171 Tuesday, 6 March 2018 490 Friday, 7 June 2019

172 Wednesday, 7 March 2018 491 Monday, 10 June 2019















187 Wednesday, 28 March 2018 506 Monday, 1 July 2019

188 Thursday, 29 March 2018 507 Tuesday, 2 July 2019

189 Tuesday, 3 April 2018 508 Wednesday, 3 July 2019

190 Wednesday, 4 April 2018 509 Thursday, 4 July 2019

191 Thursday, 5 April 2018 510 Friday, 5 July 2019

192 Friday, 6 April 2018 511 Monday, 8 July 2019

193 Monday, 9 April 2018 512 Tuesday, 9 July 2019




41













209 Wednesday, 2 May 2018 528 Wednesday, 31 July 2019

210 Thursday, 3 May 2018 529 Thursday, 1 August 2019

211 Friday, 4 May 2018 530 Friday, 2 August 2019

212 Monday, 7 May 2018 531 Monday, 5 August 2019

213 Tuesday, 8 May 2018 532 Tuesday, 6 August 2019

214 Wednesday, 9 May 2018 533 Wednesday, 7 August 2019

















231 Friday, 1 June 2018 550 Friday, 30 August 2019

232 Monday, 4 June 2018 551 Monday, 2 September 2019

233 Tuesday, 5 June 2018 552 Tuesday, 3 September 2019

234 Wednesday, 6 June 2018 553 Wednesday, 4 September 2019

235 Thursday, 7 June 2018 554 Thursday, 5 September 2019

236 Friday, 8 June 2018 555 Friday, 6 September 2019


42


239 Wednesday, 13 June 2018 558 Wednesday, 11 September 2019 240 Thursday, 14 June 2018 559 Thursday, 12 September 2019










252 Monday, 2 July 2018 571 Monday, 30 September 2019


254 Wednesday, 4 July

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