20 18...utvikle flyplassen med eksisterende flyselskap dermed bedres. Det er viktig at man samler seg på tvers av dagens fylkesgrenser og arbeider politisk for at Torp er felles flyplass

1Sandefjord Lufthavn AS – årsrapport 2018

ÅRSRAPPORT Sandefjord Lufthavn AS

20 18

50 000 følgere

2018

Tredje størst på utenrikstrafikk

Årsresultat konsern:

Våre verdier:Enkel – Tilgjengelig – Vennlig – Presis

50 000 000

40 000 000

30 000 000

20 000 000

10 000 000

2014 2015 2016 2017 2018

Mål for sorteringsgrad på avfall innen 2020:

60 %Resultat 2018: 48 %

Nordens første ISO 14001-sertifiserte flyplass

Sandefjord Lufthavn AS – årsrapport 20182

43 5

Vestfolds største

bergvarme-anlegg

ruter flyselskaperPassasjerutvikling:

2 000 000

3 000 000

1 500 000

1 000 000

500 000

2014 2015 2016 2017 2018

2 082 116passasjerer

349 393reisende innland 57

årsverk


Innhold

Sandefjord Lufthavn AS (SLH) 4Styrets perspektiv 5Trafikk, sikkerhet 8Ytre miljø 9HMS 10Ansatte og arbeidsmiljø 11Økonomi 12Begivenheter etter årsavslutning 15Disponering av årets resultat 15Resultatregnskap 16Balanse – Aktiva 17Balanse – Passiva 18Kontanstrømoppstilling 20Noter til regnskapet 22Revisors beretning 32

4 Sandefjord Lufthavn AS – årsrapport 2018

Sandefjord Lufthavn AS (SLH)

SLHS FORMÅL er utbygging og drift av TORP Sandefjord lufthavn (Torp). Torp skal være det foretrukne flyplassalternativet for alle som bor mellom Asker og Arendal. Torp skal oppleves som tilgjengelig, enkel, vennlig og presis for alle passasjerer, kunder, samarbeidspartnere og for omgivelsene. SLH har konsesjon fra Samferdselsdepartementet for å anlegge, drive og inneha Torp som sivil lufthavn frem til og med 31. desember 2030. Med hjemmel i forskrift 25. august 2015 nr. 1000 om sertifisering av flyplasser mv, ble Torp sertifisert den 7. desember 2017 i medhold av forordning (EU) nr. 139/2014 ADR.AR.C.035 med vedlegg. Torp er dermed sertifisert som lufthavn med SLH som flyplassoperatør, jf. ADR.AR.C.035 b).

Eiere

Vestfold fylkeskommune 43,26 %Sandefjord kommune1 43,26 %Vestfold Flyplassinvest AS 13,48 %

På torp.no finnes ytterligere informasjon og rapporter.

KonsernKonsernet består av morselskapet SLH, datterselskapet Torpveien 125 AS (100 %) og AS Vestfold Eiendomspart III (100 %). I tillegg eier SLH 100 % av KS Terminalbygg Sandefjord. Som følge av oppkjøpet av selskapet Torpveien 125 AS er det fra og med 2015 utarbeidet konsernregnskap. Dette selskapet er et eiendomsselskap med ett utleiebygg på Torp. Datterselskapene har en begrenset, men positiv effekt på konsernets resultater og kontantstrømmer. Det alt vesentligste i konsernet relaterer seg til aktiviteten i SLH og årsberetningen fokuserer videre på denne aktiveten.

SamfunnsansvarSLH er en viktig aktør i regionen og har derfor også et betydelig samfunnsansvar. Verdiskapning, arbeidsplasser, miljø, sikkerhet, lokalt engasjement og investeringer er viktige elementer i denne samfunnsrollen. Selskapets Corporate Governance struktur inkluderer bl.a. retningslinjer for samfunnsansvar og retningslinjer for etikk. Dokumentene som er en del av SLHs kvalitetsstyringssystem, er revidert og godkjent av styret i 2018 og er tilgjengelige på selskapets webside.

Administrerende direktørGisle Skansen er administrerende direktør i SLH.

Styrets sammensetningSLHs styre har åtte representanter og består av tre kvinner og fem menn. De ansatte*) har to faste representanter i styret.

Navn Rolle Fødselsår I styret siden

Bjørn Walle Styrets leder 1950 2012

Olav Sandstå Styremedlem 1951 2016

Jørgen Ole Haslestad Styremedlem 1951 2016

Helene Berg Allum Styremedlem 1976 2017

Evie Gaasholt Styremedlem 1975 2018

Thomas Holst Styremedlem 1964 2018

Solfrid Karoline Sandnesmo Styremedlem*) 1962 2012

Øivind Moen Styremedlem*) 1981 2018


Styrets perspektiv

Styret er av den oppfatning at 2018 ble et godt år for Torp. Tunge investeringer er sluttført, det var mer enn 2,0 millioner reisende, og til tross for kost-bar vinterdrift, nådde SLH budsjettert resultat. Det er også i 2018 arbeidet mye med rammebetingelser, og selv om ikke alt er i mål, går det i riktig retning.

Det er en absolutt nødvendighet for å videreutvikle Torp som et viktig trafikknutepunkt i regionen, at det er stabile og forutsigbare rammebetingelser. Torp skal være regionens favorittflyplass, og Torp skal bidra til verdiskaping for næringslivet og innbyggerne i regionen. Samtidig skal Torp være blant de mest miljø- og klimavennlige flyplassene i Norge.

Bane NOR anbefalte 5. desember 2018 Torp vest-korridoren med en tospors stasjon med side-plattformer i tilknytning til flyplassen, som det klart beste alternativet til ny jernbanetrasé. Styret støtter Bane NORs anbefaling og understreker viktigheten i at prosjektet gjennomføres på planlagt tid eller tidligere. Styret mener dette vil være det fremste tiltaket for redusert klimagassutslipp fra tilbringer-tjenesten til og fra Torp og det beste tiltaket for en fremtidsrettet styrking av Torp som et kollektiv-knutepunkt for regionen.

Sammenslåingen av Telemark og Vestfold fylker og fremtidig sammenkobling av Vestfoldbanen med Sørlandsbanen over Grenland, vil ytterligere både

Foran fra venstre Jørgen Ole Haslestad (styremedlem), Gerd Lisbeth Nauf (styresekretær), Bjørn Walle (styreleder) og Øivind Moen (styremedlem). Bak fra venstre: Solfrid Karoline Sandnesmo (styremedlem), Olav Sandstå (styremedlem), Evie Gaasholt (styremedlem), Gisle Skansen (adm. direktør), Thomas Holst (styremedlem) og Helene Berg Allum (styremedlem).


styrke betydningen av Torp som regionalt kollektivknutepunkt og forsterke verdien av en togstasjon som er samlokalisert med flyterminalen.

I den videre planprosessen fram mot bygging av ny jernbanetrasé, er det viktig å sikre areal for bl.a. framtidig utvidelse av antall flyoppstillingsplasser i tilknytning til dagens flyparkering ved terminalen. I det pågående planarbeidet må også behovet for ny innfartsvei eller omlegging av eksisterende inn-fartsvei ivaretas, slik at trafikkavvikling til/fra Torp og til/fra omkringliggende næringer kan foregå på en tilfredsstillende måte.

SLHs langtidsbudsjett legger til grunn en forsiktig optimisme med hensyn til passasjervekst. Selv med en moderat økning, står imidlertid SLH overfor store investeringer. Det vil være behov for inve-steringer i bl.a. flyoppstillingsplasser samtidig som det forventes nye krav fra myndighetene knyttet til security. Summen av alt dette krever store investeringer.

For styret er det derfor nå avgjørende at Vestfold fylkeskommunes revisjon av regional plan for bærekraftig utvikling (RPBA) og regional transport-plan (RTP) samt Sandefjord kommunes revisjon av arealplan, ivaretar SLHs behov for å kunne utvikle Torp videre som regionens trafikknutepunkt til beste for næringsliv og innbyggere. SLH må sikres kontroll på areal vest for dagens flyplassområde. Styret mener derfor at alle eiendommer som i dag grenser mot SLHs eiendomsgrense i vest og Bane NOR sin korridor, må reguleres til flyplassregulert virksomhet. Dette gjelder også enkelte areal sør og øst for SLHs eiendomsgrense. I tillegg kan det også være behov for å sikre areal vest for Bane NORs anbefalte Torp vest-korridor til flyplassformål.

Styret er i all hovedsak tilfreds med de politiske signalene som nå er gitt om luftfart. Følgende er spesielt viktig for SLH:

Styret mener spesielt at kostnader i forbindelse med innflygingskontrolltjenesten samt problem-atisering rundt drift av Duty Free nå må få endelige avklaringer. Tydelige og forutsigbare avklaringer på disse områdene, vil bidra til at SLH får en større forutsigbarhet fremover til å kunne utvikle Torp. I kombinasjon med investeringene SLH nå har gjort og gjør i infrastruktur og systemer for å bedre regularitet og punktlighet, vil forutsetningene for å utvikle flyplassen med eksisterende flyselskap dermed bedres.

Det er viktig at man samler seg på tvers av dagens fylkesgrenser og arbeider politisk for at Torp er felles flyplass for hele regionen. Det inkluderer også et fortsatt godt og styrket samarbeid mellom dagens to Stortingsbenker om gode rammebetingelser for Torp.

Torp er en tilbudsstyrt flyplass. Det er derfor helt avgjørende at innbyggerne og næringslivet i regionen benytter seg av det tilbudet som er fra Torp. Uten at det skjer, vil også tilbudet reduseres. SLHs største utfordring er imidlertid å sikre videreutvikling av rutetilbudet til næringslivet. SLH er imidlertid godt posisjonert, og Torp er en moderne og effektiv flyplass som i dag er en viktig motor i utvikling av den nye regionen Vestfold og Telemark. SLH vil fortsatt arbeide for bærekraftige og innovative løsninger for å sikre optimal drift for fremtiden.

• Sørge for gode og rettferdige rammevilkår for ikke-statlige flyplasser.

• Restrukturere luftfartsavgiftene med sikte på økt konkurransekraft for norsk luftfart.

• Utrede en ordning der Vinmonopolet kan delta i konkurranse om å drifte taxfreesalget på flyplassene. Regjeringen vil avvente denne utredningen før det tas stilling til dette spørsmålet. En forutsetning for valg av løsning er at det ikke går utover Avinors mulighet til å sikre grunnlaget for en desentralisert flyplasstruktur og de privatdrevne flyplassenes eksistens, eller bidra til å svekke grunnlaget for Vinmonopolet.


2014 2015 2016 2017 2018

Antall passasjerer 1 762 848 1 540 557 1 455 375 1 963 630 2 082 116 Rute innland 634 643 489 524 375 830 364 197 347 939

Charter innland 1 135 750 617 2 279 1 380

Annet innland 23 339 36 47 74

Rute utland 1 064 852 995 024 1 038 956 1 559 892 1 693 647

Charter utland 62 122 54 859 39 897 37 169 38 937

Annet utland 73 61 39 46 139

Flybevegelser 38 388 37 160 35 206 38 384 41 611 Rute 21 328 18 934 17 668 19 511 20 178

Charter 440 434 312 358 347

Annen trafikk 16 620 17 792 17 226 18 515 21 086

Regularitet 99,4 % 99,1 % 98,9 % 98,4 % 97,3 %

Kollektivandel 14,0 % 20,2 % 20,1 % 22,1 % 22,6 %

Økonomi (NOK 000) 2014 2015 2016 2017 2018

Driftsinntekter 317 157 272 044 264 531 350 512 368 881 Skattekostnad på ordinært resultat 7 980 2 705 15 048 11 270 7 816 Årsresultat 21 504 19 39 822 32 687 24 673 Avsatt til utbytte - - - - -

Totalkapital 593 712 597 565 571 908 782 015 753 149

Investeringer 162 451 21 063 5 614 264 729 48 879

Antall årsverk 54 53 54 57 57

Statistikk

Tabell 1: Utvikling på Torp


Totalt reiste 2 082 116 passasjerer til/fra Torp i 2018. Det er en økning på 6 % i forhold til året før og det høyest antall reisende noensinne på Torp. Utenrikstrafikken økte med 8,5 % og utgjorde 83 % av den totale trafikken. Torp befester med dette sin posisjon som landets tredje største flyplass for utenrikstrafikk, det er kun Gardermoen og Flesland som er større. Polen er nå det største markedet etterfulgt av innenriksmarkedet. Deretter følger Spania, Storbritannia og Nederland. Både Wizz Air og Ryanair økte trafikken i 2018 og begge selskap hadde stor kapasitet til flere av storbyene i Polen som Gdansk, Warszawa og Krakow/Katowice. Til

Spania hadde både Ryanair og Norwegian stor kapasitet, da begge flyselskapene opererte til både Alicante, Malaga og Gran Canaria, i tillegg til at Ryanair hadde flygninger til Tenerife.

Innenriks var Bergen den klart største destina-sjonen etterfulgt av Trondheim og Stavanger. Innenriks reiste 349 393 passasjerer til og fra Torp. Det er en nedgang på 4,7 % fra året før.

De største flyselskapene på Torp i 2018 var Ryanair og Wizz Air som stod for om lag to tredjedeler av all flytrafikken. Begge disse flyselskapene hadde sammen med Norwegian en økning i antall passasjerer i 2018.

Det var ingen luftfartsulykker eller alvorlige luftfartshendelser på Torp i 2018. Under er en oversikt over hendelser rapportert til Luftfartstilsynet. Denne informasjonen kan finnes på www.luftfartstilsynet.no/flysikkerhet

Flysikkerhet (Flight Safety)Det er stor oppmerksomhet rundt arbeidsoppgaver som ivaretar flysikkerheten på Torp, dette inkluderer systematisk arbeid med bl.a. vedlikehold av rullebanen inkludert sikkerhetsområder, fugl- og viltkontroll, adgangskontroll og beredskap brann & redning. Et viktig bidrag til økt flysikkerhet i 2018 var etableringen av nytt innflyging- og landingssystem, ILS CAT II og bruk av stopbarer. Videreutviklingen av en god kultur blant ansatte for rapportering av hendelser sikrer et godt bilde av risikonivået på Torp. Det rapporteres hendelser på tvers av organisasjoner.

Sikkerhet (Security) Luftfartstilsynet har ikke registrert noen hendelser i 2018 som har påvirket det nasjonale sikkerhetsnivået i Norge.

De ansatte på Torp viser stor grad av årvåkenhet hvilket medfører at uregjerlige passasjerer og hensatt bagasje raskt blir håndtert uten konsekvens for sikkerhetsnivået eller for andre reisende.

Luftfartstilsynet gjennomførte i april 2018 et 4-dagers varslet tilsyn på Torp med hjemmel i forskrift om forebyggelse av anslag mot sikker-heten i luftfarten. Revisjonen fokuserte på arbeidet og metodene som benyttes for å ivareta sikkerheten og hindre uautoriserte å ta seg inn på flyplassens sikkerhetsbegrensede områder. Det foreligger ingen utestående avvik og tilsynssaken er avsluttet.

Det avdekkes fortsatt en rekke forbudte gjen-stander i passasjerenes håndbagasje og innsjekket bagasje. Dette er i hovedsak utilsiktede hendelser basert på passasjerers manglende kjennskap til regelverket.

Informasjonssikkerhet og personvernSLH har ulike tiltak for å beskytte selskapets informasjon med det formål å sikre maksimalt utbytte av forretningsmuligheter og investeringer, redusere skader samt ivareta driftskontinuitet.

Det ble også implementert tiltak for å være i sam-svar med EUs forordning for personvern (GDPR) og lov om behandling av personopplysninger. SLH eta-blerte bl.a. en personvernerklæring som beskriver hvordan og hvorfor personopplysninger behandles. Personvernerklæringen er tilgjengelig på https://www.torp.no/footer/personvern/.

Det ble i 2018 også opprettet en egen rolle som personvernombud i selskapet.

Trafikk

Sikkerhet


SLH er miljøsertifisert i henhold til ISO14001 standarden. Sertifikatet stadfester at miljø har svært høy prioritet, og angir en arbeidsform for stadig forbedring av miljøarbeidet.

UtslippstillatelseSLHs utslippstillatelse ble gitt av Fylkesmannen i Vestfold 5. mars 2011. Hovedprinsippet er at det kan brukes de mengdene bane- og flyavisings-kjemikalier som er nødvendige for å opprettholde flysikkerheten, forutsatt at miljøet ikke belastes ut over de tålegrensene som er satt. Det er også gitt tillatelse til spredning av svakt glykolholdig snø og vann for nedbrytning på grøntarealene. Det har ikke vært brudd på utslippstillatelsen i 2018.

MiljøovervåkingSLH gjennomfører miljøovervåking i samarbeid med Norsk institutt for bioøkonomi (NIBIO). Det er femten faste prøvetakingspunkter ulike steder på Torp. Prøvefrekvensen og antall parametere justeres etter råd fra NIBIO, og det utarbeides årlige rapporter som er tilgjengelig på www.torp.no. Alle målingene i 2018 har vært innenfor de kravene som er satt i utslippstillatelsen. Naturplan kartla også i 2018 ørretbestanden i Rovebekken. Kart l eggingen dokumenterer at det er gode forhold for fisk i vassdraget.

StøyDet er registrert 7 klager på støy som berører Torp i løpet av 2018. Klagene gjelder:- helikopterstøy (3)- støy fra småfly (3)- støy fra jagerfly (1)

Det kommer enkelte ganger også klager på forhold som ikke kan relateres til Torp, f.eks. rutefly over Tjøme. SLH responderer da med informasjon på generelt grunnlag.

Det var i juni 2018 også støyende arbeid om natten som følge av etterarbeid i forbindelse med rehabilitering av rullebanen. Informative tiltak ble iverksatt og SLH ønsker nok en gang å uttrykke takknemlighet til alle berørte naboer for å ha utvist stor forståelse for nødvendigheten av å gjennomføre det støyende arbeidet.

EnergiSLH har i 2018 arbeidet med optimalisering av energisentralen for å få høyere utnyttelsesgrad av den fornybare energiproduksjonen. I 2018 ble større deler av ventilasjonen i terminalbygget byttet ut for å integreres med varme og kjøling fra energisentralen, se også omtale under avsnittet om investeringer. Samtidig er arbeidet med å bytte ut belysningen fra halogen til LED videreført.

Beskrivelse 2014 2015 2016 2017 2018

Rullebaneinntrengning (runway incursion) 5 0 3 5 8

Fuglekollisjon (birdstrikes) 29 31 24 14 27

Laserpekere mot luftfartøy i luftrommet til Torp 6 5 0 4 19

Skade på luftfartøy 0 0 1 0 5

Uregjerlig passasjerer avgang Torp 0 0 0 0 1

Luftromsinntrengning Torp kontrollsone (CTR) 6 7 5 4 6

Tabell 2: Utvikling av hendelser rapportert til Luftfartstilsynet

Ytre miljø


Tabell 3: Nøkkeltall for ytre miljø

2014 2015 2016 2017 2018

Energi* GWh 7,90 7,90 8,07 8,47 8,46

Vannforbruk/spillvannsmengde m3 18 392 18 365 10 432 11 076 14 935

AvisingskjemikalierTotalt forbruk avisingsvæske m3 348 250 316 501 639

Spesifikk forbruk 100 % glykol l/fly 165 147 96 190 188

Oppsamling av avisingsvæske % 78 83 80 86 81

Antall avisinger Antall 594 468 520 659 951

BaneavisingsmidlerForbruk formiat granulert Tonn 2,5 1,5 6,0 8,0 20,0

Forbruk formiat flytende Tonn 59 53 42 263 259

AvfallSorteringsgrad % 43,29 43,00 48,45 44,00 48,00

Spillolje Tonn 1,03 1,25 0,90 0,90 0,96

Oljeholdig Tonn 4,60 2,18 11,10 9,20 11,60

Maling, lakk og lignende Tonn 10,90 10,62 0,54 0,20 1,16

Papp og kontorpapir Tonn 59,40 57,69 52,89 65,57 65,86

Blandet avfall Tonn 186,00 107,00 139,66 169,00 158,00

Metall Tonn 19,50 7,44 27,90 13,60 12,57Matavfall (våtorganisk, fett) Tonn 9,20 8,92 6,85 12,70 17,40

Glass** Tonn - 5,63 10,48 11,40 10,50

EE-avfall (elektrisk/elektronisk) Tonn 10,70 7,39 8,63 9,30 10,49

Trevirke Tonn 22,30 11,00 10,46 2,20 19,00

Plast Tonn 1,88 1,30 1,30 3,00

* I løpet av 2014 ble ny terminal vest, Hangarveien 11 og nytt bygg for bilutleieselskapene inkludert. ** Beregnet t.o.m. 2012. Håndtert utenom SLHs avfallshåndtering i 2014. Veid fra 2015.

SLH har samordningsansvaret vedrørende HMS for alle virksomheter på Torp. SLH er også byggherre, som innebærer at hensynet til sikkerhet, helse og arbeidsmiljø på bygge- eller anleggsplassen blir ivaretatt.

SLHs arbeidsmiljøutvalg (AMU) har i 2018 avholdt fire møter og behandlet 37 saker.

SLH arbeider kontinuerlig for at alle skal kunne bruke Torp på en likeverdig måte innenfor kravene til universell utforming. I prosjekter som direkte berører de reisende eller andre på Torp, involveres representanter for relevante brukerorganisasjoner som en del av prosjektet, slik at løsninger kan til-passes ulike behov.

HMS


Tabell 4: Utvikling sykefravær, arbeidsuhell og ansatte

Ved utgangen av 2018 hadde SLH 57 årsverk. Kjønnsfordelingen ved utgangen av 2018 var 43 prosent kvinner og 57 prosent menn. SLHs leder-gruppe består av 40 prosent kvinner og 60 prosent menn. Kvinner og menn med lik stilling har samme lønnsnivå. SLH arbeider aktivt og målrettet for å fremme likestilling og hindre diskriminering.

Det totale sykefraværet var i 2018 på 6,49 % (4,15 %). Dette er en økning fra året før på 2,34 prosentpoeng. AMU har vurdert økningen i syke-fraværet, og kan ikke se at det er forhold ved arbeidsmiljøet som har forårsaket dette.

Det er registrert 0 (1) arbeidsuhell blant ansatte.

Selskapet legger stor vekt på godt og ikke- diskriminerende arbeidsmiljø. I selskapets retnings-

l injer for etikk stadfestes det at det ikke aksepteres noen form for trakassering eller diskriminering på grunnlag av kjønn, rase, religion eller legning. SLH er en IA-bedrift og har et godt samarbeid med IA- kontakten og benytter regelmessig kursene som tilbys.

For å fremme trivsel og godt arbeidsmiljø har SLH flere velferdstiltak. Det arrangeres bl.a. fag-samlinger for alle ansatte to ganger årlig som inkluderer orientering om status og videre utvikling av selskapet. Dette er viktige anledninger for ansatte til å komme sammen, bli bedre kjent og på denne måten bidra til å fremme godt arbeids miljø. SLH gjennomfører hvert år en arbeidsmiljø-undersøkelse i løpet av fjerde kvartal. Resultatene fra arbeids miljøundersøkelsen i 2018 er omtrent som foregående år og er fortsatt gode.

Ansatte og arbeidsmiljø

2014 2015 2016 2017 2018

Sykefravær 5,88 % 8,97 % 5,38 % 4,15 % 6,49 %Korttidsfravær < 16 dgr 1,21 % 1,84 % 2,05 % 1,91 % 2,69 %

Langtidsfravær > 16 dgr 4,67 % 7,14 % 3,34 % 2,24 % 3,79 %

Fravær > 8 uker 4,17 % 5,82 % 3,34 % 2,01 % 2,83 %

Arbeidsuhell blant ansatte 1 - 1 1 -

Antall årsverk 54 53 54 57 57


SLH hadde i 2018 en omsetning på 368,9 millioner kroner (350,5 millioner kroner). SLHs driftsresultat (EBIT) i 2018 er på 43,5 millioner kroner (51,5 millioner kroner).

Driftsresultat før ordinære avskrivninger (EBITDA) i 2018 var på 91,6 millioner kroner (90,4 millioner kroner).

DriftsinntekterOmsetningen deles inn i trafikkinntekter og andre driftsinntekter. Trafikkinntekter er inntekter som flyselskapene betaler til SLH. Trafikkinntektene var på 145,9 millioner kroner i 2018 (134,2 millioner kroner).

Andre driftsinntekter omfatter inntekter fra bl.a. utleie, parkering, butikker, kiosker og restauranter. Andre driftsinntekter utgjorde 223,0 millioner kroner i 2018 (216,3 millioner kroner).

DriftskostnaderSamlede driftskostnader for selskapet var i 2018 på 325,4 millioner kroner (299,0 millioner kroner). Av dette utgjorde avskrivninger på varige driftsmidler i 2018 48,1 millioner kroner (38,8 millioner kroner). Økning i samlede driftskostnader skyldes hoved-sakelig økte avskrivninger, økt vintervedlike hold samt økt vedlikehold bygg, anlegg og landside.

FinansposterSLHs netto finanskostnader utgjorde i 2018 11,0 millioner kroner (7,6 millioner kroner).

ResultatOrdinært resultat før skatt er 32,5 millioner kroner i 2018 (44,0 millioner kroner). Skattekostnad på ordinært resultat var i 2018 på 7,8 millioner kroner (11,3 millioner kroner). Resultat etter skatt i 2018 var på 24,7 millioner kroner (32,7 millioner kroner).

InvesteringerSLHs samlede netto investeringsaktiviteter i 2018 var på 48,8 millioner kroner (264,7 millioner kroner). Investeringene består i hovedsak av:

Rehabilitering og oppgradering av rullebane • Hovedprosjektet ble ferdigstilt og overtatt ultimo

2017, men det måtte gjøres en opprettingsjobb i juni 2018 på grunn av feil i lengdehelning på rullebanen ved taksebane W3.

Økonomi

Tekst Definisjon 2014 2015 2016 2017 2018

EBIT-margin Driftsresultat/Driftsinntekter 12,2 % 5,3 % 23,8 % 14,7 % 11,8 %

EBITDA-margin (Driftsres. + ord. avskr.)/ Driftsinntekter 25,9 % 19,6 % 37,0 % 25,8 % 24,8 %

Resultatgrad Årsresultat/Driftsinntekter 6,8 % 0,6 % 15,1 % 9,3 % 6,7 %

Likviditetsgrad 1 Omløpsmidler/Kortsiktig gjeld 0,75 0,62 1,21 0,56 0,93

Egenkapital rentabilitet Ord. res. etter skatt/ Gj.sn. egenkapital 8,6 % 0,7 % 12,4 % 8,2 % 5,8 %

Totalkapital rentabilitet (Driftsres. + Fin.innt.)/Gj.sn. totalkapital 7,0 % 2,5 % 12,2 % 9,6 % 5,7 %

Soliditet Egenkapital/Totalkapital 43,9 % 43,8 % 66,5 % 52,8 % 58,1 %

Rentedekningsgrad EBITDA/netto rentekostnad 8,83 5,29 12,23 11,94 8,30

Tabell 5: Sammendrag av SLHs økonomiske nøkkeltall


• Arbeidet ble utført med samme gjennomførings-modell som for hovedprosjektet, ved at alt arbeid ble utført utenom flyplassens åpningstid, og medførte således ingen operative konsekvenser for flytrafikken.

Etablering av CAT II innflygningssystem• Utførelsen startet i oktober 2017.• Etableringen var planlagt ferdig sommeren 2018,

men ble av ulike årsaker utsatt i flere etapper.• CAT II innflyging ble satt i operativ drift 13.

september 2018. • Ved utgangen av 2018 gjensto det fortsatt noe

arbeid med styresystemet.

Etablering av nytt parkeringssystem (ANPR)• Det ble i 2018 installert nytt parkeringssystem

med automatisk skiltgjenkjenning. Systemet er installert på alle parkeringsarealer og på trafikkarealet foran terminalen.

• Hensikten med overgang til nytt system var automatisering, forbedring av trafikkflyt og økt driftssikkerhet.

• Systemet ble satt i drift september 2018.

Oppgradering av areal for myke trafikanter foran terminal• For å øke sikkerheten til de myke trafikantene

foran terminalen, samt å etablere romsligere og bedre utemiljø foran hovedinngang og uteservering, ble kjørefelt, av- og påstigningsfelt nærmest terminalen stengt i juni 2018.

• Området ble hevet til samme nivå som eksisterende fortau og er oppgradert med belegningsstein, tilsvarende øvrig areal.

Vedlikehold fasade terminal syd• Det ble gjennomført omfattende

vedlikeholdstiltak ved å montere nye fasadeplater på fasade terminal syd. Denne delen av terminalen ble bygget i 1999 og utvidet i 2007.

• Fasaden besto av hvite betongelementer som har blitt porøse og misfargede etter vær og vind, og var ikke lenger mulig å vedlikeholde på en regningssvarende måte.

• Arbeidet ble gjennomført i perioden februar – oktober 2018.

Utbytting av ventilasjon terminal syd• Ventilasjonsanleggene i terminal syd ble byttet ut

med nye moderne anlegg i 2018.• De nye ventilasjonsanleggene er tilkoblet

vannbåren varme og kjøling fra energisentralen og brønnpark, og er atskillig mer energieffektive

enn de gamle anleggene. De nye ventilasjonsanleggene gir et betydelig bedre inneklima med god luftkvalitet.

LikviditetSelskapet har i 2018 hatt en positiv netto kontant-strøm. Beholdningen av bankinnskudd, kontanter og lignende er økt fra 5,9 millioner kroner pr. 1. januar 2018 til 6,0 millioner kroner pr. 31. desember 2018. SLH har tilgjengelig kasse kreditt på 40 millioner kroner i Nordea Bank Abp, filial i Norge. Likviditeten vurderes som tilfredsstillende.

Forskning og utviklingSLH har ikke særskilte kostnader knyttet forskning og utvikling i 2018. SLH arbeider aktivt med prosjekter som bidrar til økt sikkerhet, økt kapasitet, mer effektive tjenesteleveranser og redusert miljøpåvirkning.

Finansiell risikoMarkedsrisikoSLH har i 2018 gjennomført en tilbudskonkurranse om kjøp av bank- og finansieringstjenester. Nordea Bank Abp, filial i Norge, vant konkurransen og det er inngått en avtale om hovedbankforbindelse og finansiering. Det foreligger også avtaler som sikrer at nivået på finanskostnadene ikke overgår forut-setningene til langtidsbudsjettet. Dette er gjort gjennom fastrentelån og rentesikringsavtaler med ulik løpetid. Av SLHs totale rentebærende gjeld er 36 % (49 %) sikret per 31. desember 2018. Rente-sikringsavtalene er av ulik varighet med forfall i perioden frem til april 2024. Rentenivå ligger på om lag 3,6 prosent. SLH inngår ikke slike avtaler med annet formål enn sikring. Den nye avtalen sikrer også en økning i kassekreditt fra 40 til 60 millioner kroner.

Selskapet er marginalt eksponert for endringer i valutakurser.

KredittrisikoFrem til i dag har SLH hatt minimale tap på fordringer hos de viktigste kundene, flyselskapene. Øvrige inntekter er stort sett knyttet til omsetnings-baserte vederlag med lave kredittider. SLH vurderer at det fortsatt er lav risiko for at kundene ikke evner å oppfylle sine forpliktelser.



Det har ikke funnet sted andre spesielle begivenhe-ter etter årsavslutning.

Årets resultat er 24,7 millioner kroner. Styret foreslår at 5,0 millioner kroner avsettes til utbytte og at 19,7 millioner kroner overføres til annen egenkapital. Total egenkapital er 432,9 millioner kroner.

Årsberetningen gir et rettvisende bilde av sel-skapets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat. Årsoppgjøret er avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Til grunn for dette ligger budsjett for 2019, samarbeidspartnernes trafikkplaner for 2019 og langsiktige prognoser for årene fremover. Egenkapitalen i selskapet er høy, og selskapet er i en sunn økonomisk og finansiell stilling. Fremtidige forhold er beheftet med normal usikkerhet.

Styret forventer at resultatet på kort sikt vil ligge på et lavere nivå på grunn av de store investeringene, men at resultatet vil bedres på lang sikt. Det forventes at myndighetene fastsetter forutsigbare og gode rammevilkår hva angår kostnadsdekning av innflygingskontrolltjenester. Disse ramme-betingelsene i kombinasjon med fortsatt mulighet for Duty Free-omsetning som i dag, vil samlet sett bidra til at Torp som en privat flyplass utenfor det statlige flyplassystemet, kan fortsette å utvikle seg til beste for regionens næringsliv og befolkning.

Begivenheter etter årsavslutning

Disponering av årets resultat – fortsatt drift

Sandefjord 21. mars 2019I styret for Sandefjord Lufthavn AS


Morselskap Konsernselskap

Note 2018 2017 2018 2017

DRIFTSINNTEKTER

Trafikkinntekter 1,2 145 875 934 134 249 742 145 875 934 134 249 742

Andre driftsinntekter 2 223 005 469 216 262 623 225 498 868 219 544 853

SUM DRIFTSINNTEKTER 368 881 403 350 512 365 371 374 802 353 794 595

DRIFTSKOSTNADER

Lønn og Administrasjonskostnader 4 55 391 928 55 939 337 55 391 928 55 939 337

Avskrivinger på varige driftsmidler 11 48 068 155 38 826 359 48 568 155 39 326 359

Andre driftskostnader 2,7,11 221 894 053 204 217 241 222 507 321 204 530 011

SUM DRIFTSKOSTNADER 325 354 136 298 982 937 326 467 404 299 795 707

DRIFTSRESULTAT 43 527 267 51 529 428 44 907 398 53 998 888

FINANSKOSTNADER / INNTEKTER

Andel resultat KS Terminalbygg 3 0 0 0 0

Renteinntekt fra konsernselskap 13 0 0 0 0

Renter og annen finansinntekt 5 394 101 207 461 398 192 210 646

Renter og andre finanskostnader 13,14 -11 431 782 -7 779 948 -11 432 169 -7 780 315

RESULTAT AV FINANSPOSTER -11 037 681 -7 572 487 -11 033 977 -7 569 669

ORDINÆRT RESULTAT FØR SKATT 32 489 586 43 956 941 33 873 421 46 429 219

Skattekostnad på ordinært resultat 10 -7 816 259 -11 270 094 -8 089 310 -11 819 463

ÅRSRESULTAT 24 673 327 32 686 847 25 784 111 34 609 756

Disponering av årets resultatAvsatt til utbytte 9 5 000 000 0

Overført til annen egenkapital 9 19 673 327 32 686 847

Sum disponeringer og overføringer 24 673 327 32 686 847

Resultatregnskap



EIENDELER Note 31.12.18 31.12.17 31.12.18 31.12.17

ANLEGGSMIDLERIMMATERIELLE EIENDELER

Utsatt skattefordel 10 8 347 253 16 163 512 7 352 335 15 150 586

SUM IMMATERIELLE EIENDELER 8 347 253 16 163 512 7 352 335 15 150 586

VARIGE DRIFTSMIDLER

Tomter 11 38 700 668 36 850 668 39 264 748 37 414 748

Rullebane 11 330 058 059 306 490 948 330 058 059 306 490 948

Anlegg terminalområdet 11 73 438 212 76 513 135 73 438 212 76 513 135

Terminal og driftsbygninger 11 221 642 601 246 345 583 257 555 860 282 758 842

Driftsløsøre, maskiner, inventar o.l. 11 7 492 739 4 321 679 7 492 739 4 321 679

Prosjekter i arbeid 11 0 0 0 0

SUM VARIGE DRIFTSMIDLER 671 332 281 670 522 015 707 809 620 707 499 352

FINANSIELLE ANLEGGSMIDLER

Investeringer i datterselskap 3 38 442 955 38 442 955 0 0

Inv. i annet foretak i samme konsern 3 61 814 61 814 0 0

Inv. i andre aksjer og andeler 5 0 86 697 0 86 697

Langsiktig fordring 0 0 240 000 247 500

SUM FINANSIELLE ANLEGGSMIDLER 38 504 769 38 591 466 240 000 334 197

SUM ANLEGGSMIDLER 718 184 303 725 276 993 715 401 955 722 984 136

OMLØPSMIDLER

FORDRINGER

Kundefordringer 7 22 240 547 28 984 913 22 240 547 29 330 591

Andre fordringer 6,7 6 687 395 21 849 543 6 909 706 22 011 516

SUM FORDRINGER 28 927 942 50 834 455 29 150 253 51 342 107

Bankinnskudd, kontanter og lignende 8 6 036 317 5 903 520 14 888 189 13 112 580

SUM OMLØPSMIDLER 34 964 259 56 737 975 44 038 442 64 454 687

SUM EIENDELER 753 148 562 782 014 968 759 440 397 787 438 823

Balanse – aktiva



EGENKAPITAL OG GJELD Note 31.12.18 31.12.17 31.12.18 31.12.17

EGENKAPITALINNSKUTT EGENKAPITAL

Aksjekapital 9 120 500 000 120 500 000 120 500 000 120 500 000

SUM INNSKUTT EGENKAPITAL 120 500 000 120 500 000 120 500 000 120 500 000

OPPTJENT EGENKAPITAL

Annen egenkapital 9 312 410 695 292 737 369 318 880 531 298 096 421

SUM OPPTJENT EGENKAPITAL 312 410 695 292 737 369 318 880 531 298 096 421

SUM EGENKAPITAL 432 910 695 413 237 369 439 380 531 418 596 421

GJELDAVSETNINGER FOR FORPLIKTELSER

Pensjonsforpliktelser 4 249 181 833 978 249 181 833 978

SUM AVSETN. FOR FORPLIKTELSER 249 181 833 978 249 181 833 978

ANNEN LANGSIKTIG GJELD

Gjeld til kredittinstitusjoner 12,14 206 112 500 195 580 820 206 112 500 195 580 820

Aksjonærlån 13 71 356 000 70 354 600 71 356 000 70 354 600

SUM ANNEN LANGSIKTIG GJELD 277 468 500 265 935 420 277 468 500 265 935 420

KORTSIKTIG GJELD

Kassekreditt 12 274 246 15 532 732 274 246 15 532 732

Leverandørgjeld 19 385 236 43 246 535 19 490 038 43 317 875

Betalbar skatt 10 0 0 291 059 553 803

Skyldig utbytte 9 5 000 000 0 5 000 000 0

Gjeld til konsernselskaper 6,13 645 331 645 331 0 0

Skyldig offentlige avgifter 2 214 983 2 188 834 2 214 983 2 188 834

Annen kortsiktig gjeld 15 15 000 389 40 394 771 15 071 859 40 479 761

SUM KORTSIKTIG GJELD 42 520 185 102 008 202 42 342 185 102 073 004

SUM GJELD 320 237 866 368 777 599 320 059 866 368 842 402

SUM EGENKAPITAL OG GJELD 753 148 562 782 014 968 759 440 397 787 438 823

Balanse – passiva


Sandefjord 21. mars 2019I styret for Sandefjord Lufthavn AS



Note 2018 2017 2018 2017

Kontantstrømfra operasjonelle aktiviteterOrdinært resultat før skattekostnad 32 489 586 43 956 941 33 873 421 46 429 219

Ekstraordinært resultat før skattekost. 0 0 0 0

Periodens betalte skatter 10 0 -15 919 840 -553 803 -16 510 499

Tap / Gevinst ved salg av anleggsmidler 11 -50 000 0 -50 000 0

Avskrivninger 11 48 068 155 38 826 359 48 568 155 39 326 359

Endring i kundefordringer 6 744 366 -5 050 549 7 090 044 -5 396 227

Endring i andre fordringer 15 162 148 -16 724 415 15 109 310 -16 716 141

Endring i leverandørgjeld -23 861 299 25 600 110 -23 827 837 25 572 163

Endring i andre tidsavgrensn.poster -25 953 030 5 852 504 -25 966 551 5 917 419

Netto kontantstrømfra operasjonelle aktiviteter 52 599 926 76 541 110 54 242 739 78 622 293

Kontantstrømfra investeringsaktiviteterInnbet. ved salg av varige driftsmidler 11 50 000 0 50 000 0

Utbet. ved kjøp av varige driftsmidler 11 -48 878 420 -264 729 321 -48 878 420 -264 729 321

Innbet. andre invest./effekt fusjon 0 0 0 0

Endring andre investeringer 86 697 0 86 697 0

Netto kontantstrømfra investeringsaktiviteter -48 741 723 -264 729 321 -48 741 723 -264 729 321

Kontanstrømmerfra finansieringsaktiviteterInnbet. v/ opptak av ny langsiktig gjeld 12,13 11 533 080 127 354 600 11 533 080 127 354 600

Innbet. v/ opptak av ny kortsiktig gjeld 0 34 532 732 0 34 532 732

Utbet. v/ nedbetaling av langsiktig gjeld 0 0 0 0

Utbet. v/ nedbetaling av kortsiktig gjeld -15 258 486 0 -15 258 486 0

Innbetaling av ny egenkapital 0 0 0 0

Utbetaling av utbytte 0 0 0 0

Netto kontantstrømfra finansieringsaktiviteter -3 725 406 161 887 332 -3 725 406 161 887 332

Netto endring i kontanter og ekvivalenter 132 797 -26 300 879 1 775 610 -24 219 696

Beholdning av kontanter og ekviv. 1.1. 8,14 5 903 520 32 204 399 13 112 580 37 332 276

Beholdning av kontanterog ekvivalenter 31.12 6 036 317 5 903 520 14 888 189 13 112 580

Kontantstrømoppstilling



Noter til regnskapet

NOTE 1 – REGNSKAPSPRINSIPPERÅrsregnskapet består av resultatregnskap, balanse, kontantstrømoppstilling, noteopplysninger og konsernoppgjør og er avlagt i samsvar med aksjelov, regnskapslov og god regnskapsskikk. Årsregnskapet er basert på de grunnleggende prinsipper om historisk kost, fortsatt drift, kongruens og forsiktighet. Transaksjoner regnskapsføres til verdien av vederlaget på transaksjonstidspunktet. Inntekt resultatføres når den er opptjent og kostnader sammenstilles med opptjente inntekter. Inntekts-føring skjer følgelig normalt på løpende basis. Salg av trafikktjenester resultatføres i den perioden tjenesten utføres. Inntekter ved utleie av fast eiendom med fast leievederlag, resultatføres over leieavtalens løpetid. Inntekter ved utleie av fast eiendom med omsetningsbasert leievederlag, resultatføres når inntekten er opptjent. For identifiserte tap foretas det avsetning for hele det forventede tapet. Eiendeler/gjeld som knytter seg til varekret-sløpet og poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen, er klassifisert som omløpsmidler/kortsiktig gjeld. Vurdering av omløpsmidler/kortsiktig gjeld skjer til laveste /høyeste verdi av anskaffelseskost og virkelig verdi. Virkelig verdi er definert som antatt frem tidig salgspris redusert med forventede salgskostnader. Andre eiendeler er klassifisert som anleggsmidler. Vurdering av anleggsmidler skjer til anskaffelseskost. Anleggsmidler som forringes avskrives. Dersom det finner sted en verdiendring som ikke er forbigående, foretas en nedskrivning av anleggsmidlet. Tilsvarende prinsipper legges normalt til grunn for gjeldsposter.

Varige driftsmidler / Avskrivinger Varige driftsmidler føres i balansen til anskaffelses-kost fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger. Dersom den virkelige verdien av et driftsmiddel er lavere enn bokført verdi, og dette skyldes årsaker som ikke antas å være forbigående, skrives drifts-midlet ned til virkelig verdi. Kostnader forbundet med vedlikehold og reparasjoner blir løpende kostnadsført. Kostnader ved større utskiftninger og fornyelser som øker driftsmidlenes levetid vesentlig, aktiveres. Driftsmidler som erstattes, kostnadsføres. Et driftsmiddel anses som varig dersom det har en økonomisk levetid på over 3 år, samt en kostpris på over kr 15 000. Operasjonell leasing kostnadsføres som vanlig leiekostnad, og klassifiseres som ordinær driftskostnad.

Ordinære avskrivninger er beregnet lineært over driftsmidlenes økonomiske levetid med utgangspunkt i historisk kostpris. Tilsvarende prinsipper legges til grunn for immaterielle eiendeler. Avskrivningene er klassifisert som ordinære driftskostnade

Pensjoner og pensjonskostnader For ytelsesbasert pensjonsordninger beregens pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser etter lineær opptjening, og er videre basert på forutsetninger om diskonteringsrente, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra folke-trygden, fremtidige avkastninger på pensjonsmidler samt aktuarmessige forutset ninger om dødelighet, frivillig avgang, osv. Pensjonsforpliktelser er vurdert til virkelig verdi og fratrukket i netto pensjons-midler i balansen. Endringer i forpliktelsen som skyldes endringer i pensjonsplaner fordeles over antatt gjenværende opptjeningstid. Endringer i forpliktelsen og pensjonsmidlene som skyldes endringer i og avvik fra beregningsforutsetningene resultatføres over gjenværende opptjeningstid i den grad estimatavviket overstiger 10 % av det høyeste av brutto pensjonsforpliktelser eller pensjonsmidler. For innskuddsbasert pensjonsordning kostnads føres periodens premie til forsikrings-selskapet.

Utsatt skatt og skattekostnadUtsatt skatt beregnes på bakgrunn av midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessige og skatte-messige verdier ved utgangen av regnskapsåret. Ved beregningen benyttes nominell skattesats. Positive og negative forskjeller vurderes mot hverandre innenfor samme tidsintervall. Utsatt skattefordel oppstår dersom en har midlertidige forskjeller som gir opphav til skattemessige fradrag i fremtiden. Årets skattekostnad består av endringer i utsatt skatt og utsatt skattefordel, sammen med betalbar skatt for inntektsåret.

Finansielle instrumenter og markedsrisiko Renterisiko oppstår på kort og mellomlang sikt når selskapets gjeld har flytende rente. Selskapets rentesensitivitet er tilpasset til et hensiktsmessig sikringsnivå ved bruk av renteswaper og fast-rente avtaler. Selskapet inngår ikke slike avtaler med annet formål enn sikring. Inntil det foreligger klare vedtatte regnskapsregler relatert til regnskapsmessig behandling av finansielle instrumenter, har selskapet valgt å regnskapsmessig behandle alle finanielle


instrumenter som sikringsbokføring. Dette innebærer at endringer i markedsverdien av de finansielle instrumenter som følge av endringer i det nominelle rentenivået ikke regnskapsføres, men resultatføres løpende i takt med at lånene betjenes ved renter og avdrag.

KonsolideringsprinsipperKonsernregnskapet omfatter de selskap hvor mor-selskapet direkte eller indirekte har bestemmende innflytelse.

KonsernforholdKonsernet består av morselskapet Sandefjord Lufthavn AS, datterselskapet Torpveien 125 AS (100 %) og AS Vestfold Eiendomspart III (100 %) I tillegg eier Sandefjord Lufthavn AS 100 % av KS Terminalbygg Sandefjord. Konsernet ble etablert i 2015 i forbindelse med oppkjøp av Torpveien 125 AS. Ved konsolidering er oppkjøpsmetoden benyt-tet. Dette innebærer at kjøpesummen for aksjene og andeler i datterselskap er eli minert mot egen-kapitalen i datterselskapet på kjøpstidspunktet. Eventuelle mer / mindreverdier analyseres i for-

bindelse med kjøpet og fordeles på de eiendeler som mer/mindreverdien kan henføres til. Interne transaksjoner, fordringer og gjeld er eliminert i konserntallene. Utfyllende noteopplysninger vedrørende konsernselskaper er opplyst spesielt.

NOTE 2 - INNTEKTER OG ANDRE DRIFTSKOSTNADERMorselskapets virksomhetsområde er å forestå den sivile trafikkavviklingen ved Torp Sandefjord lufthavn. Det arbeides løpende for å tilby full-verdige lufthavntjenester og tilrettelegge utviklingen slik at Torp dekker næringslivets og alle andre reisendes behov for et tidsmessig regionalt flyplasstilbud. Alle inntekter og driftskostnader refererer seg til denne type aktivitet. Aktiviteten i datterselskapene AS Vestfold Eiendomspart III og KS Terminalbygg Sandefjord ble overført til Sandefjord Lufthavn AS i 2002. Etter dette tidspunkt har det ikke vært aktivitet i selskapene. I 2015 har Sandefjord Lufthavn AS kjøpt opp Torpveien 125 AS som er et eiendoms-selskap med ett utleiebygg på Torp. Det foreligger følgende fordeling på selskapets og konsernets driftsinntekter:

Morselskapet Konsernet

DRIFTSINNTEKTER 2018 2017 2018 2017

Startavgifter 44 481 466 38 791 603 44 481 466 38 791 603

Terminalavgifter utland 86 813 313 80 174 589 86 813 313 80 174 589

Terminalavgifter innland 14 581 155 15 283 550 14 581 155 15 283 550

Sum trafikkinntekter 145 875 934 134 249 742 145 875 934 134 249 742

Andre driftsinntekter 223 005 469 216 262 623 225 498 868 219 544 853

Andre driftsinntekter består i hovedsak av duty free-, parkering- , provisjons og leieinntekter.

Andre driftskostnaderAndre driftskostnader består i hovedsak av ved-like hold uteanlegg og bygg, vintervedlikehold, flysikringstjeneste, securityrelaterte tjenester samt markedsføringskostnader.


NOTE 3 – KONSERNSELSKAPER

AS Vestfold Eiendomspart III og Torpveien 125 AS er bokført til kostpris i regnskapet. KS andelen er innarbeidet etter egenkapitalmetoden i regnskapet

med resultatandel kr 0 og egenkapitalandel på kr 61 814. Ansvarskapitalen i KS’et er kr 16 000 000 hvorav kr 9 600 000 er ikke innkalt kapital.

SELSKAP AS Vestfold Eiendomsp. III

KS Term.bygg Sandefjord Torpveien 125 AS

Anskaffelsestidspunkt 1995 1995 2015

Forretningskontor Sandefjord Sandefjord Sandefjord

Eierandel direkte/indirekte 100 % 100 % 100 %

Bokført verdi i Sandefjord Lufthavn AS 760 742 61 814 37 682 213

Morselskapet

Selskapet har en pensjonsordning som tilfredsstiller kravene til obligatorisk tjenestepensjon.

RevisorRevisjonshonoraret for morselskapet for 2018 eks mva. utgjør kr 159 600. I tillegg kommer annen bistand med kr 123 150. Tilsvarende tall for konsernet er kr 172 600 for revisjon og kr 123 150 for annen bistand.

PensjonsforpliktelserSelskapet har inngått en avtale om en innskudds-basert pensjonsordning for alle nye ansatte i selskapet. Pensjonsordningen blir også benyttet til de tidligere ansatte som ønsker å gå over fra en ytelsesbasert ordning til den nye ordningen. En del ansatte har på frivillig basis valgt den nye ordningen. Ved utgangen av regnskapsåret 2018 var 34 personer tilsluttet den nye ordningen. Denne pensjonsordningen innebærer at selskapet betaler årlig tilskudd til ansattes pensjonsplaner

Det er kun morselskapet som har ansatte. Alle lønnsrelaterte tall er like for morselskapet og konsernet.

NOTE 4 – LØNNSKOSTNADER, PENSJONER, ANTALL ANSATTE, GODTGJØRELSER M.M.

LØNNSKOSTNADER MM. 01.01–31.12 2018 2017

Lønninger 42 483 970 43 318 147

Folketrygdavgift 7 247 609 6 716 849

Pensjonskostnader 3 813 370 4 175 148

Andre ytelser 1 846 979 1 729 193

Lønnskostnader 55 391 928 55 939 337Gjennomsnittlig antall ansatte 57 57

Godtgjørelser Daglig leder Styret

Lønn i perioden 01.01–31.12. 2 318 533 650 000

Ytelse til pensjonsforpliktelser 576 540 0

Annen godtgjørelse 357 224 0


Avstemming av pensjonsordningenes finansierte status pr. 31.12. mot beløp i balansen:

Som aktuarmessige forutsetninger for demografiske faktorer og avgang er lagt til grunn vanlig benyttede forutsetninger innen forsikring.

der de ansatte bærer risikoen for avkastningen på pensjonsmidlene, og dermed pensjonens størrelse. Årets betaling til den nye ordningen har vært kr 1 214 158. Den gamle ordningen blir videreført som en lukket ordning for dem som har valgt å bli igjen i denne. Den gamle pensjonsordningen behandles regnskapsmessig i henhold til NRS for

pensjonskostnader. I henhold til denne regnskapsstandarden skal selskapets pensjons-ordning behandles som en ytelsesplan. Denne pensjonsordningen omfatter i alt 25 aktive personer og 13 pensjonister. Ordningene gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår og lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder.

PERIODENS PENSJONSKOSTNAD 2018 2017

Nåverdi av årets pensjonsopptjening 3 381 527 3 051 453

Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen 2 610 311 2 713 428

Avkastning på pensjonsmidler -3 956 987 -3 217 784

Administrasjon, estimatavvik m.m. 531 980 698 450

Periodisert arbeidsgiveravgift 314 891 400 013

Resultatført planendring 0 0

Netto pensjonskostnad 2 881 722 3 645 560

31.12.18 31.12.17

Estimert pensjonsforpliktelser 117 118 072 113 460 162

Beregnede pensjonsforpliktelser 117 118 072 113 460 162

Pensjonsmidler -97 809 287 -89 642 886

Verdi arbeidsgiveravgift 2 282 499 2 999 489

Ikke resultatført aktuarielt gevinst/tap -21 342 103 -25 982 787

Netto pensjonsforpliktelse oppført i balansen 249 181 833 978

Økonomiske forutsetninger:Diskonteringsrente 2,60 % 2,30 %

Forventet lønnsregulering 2,75 % 2,50 %

Forventet G-regulering 2,50 % 2,25 %

Forventet pensjonsregulering 1,73 % 1,48 %

Forventet avkastning på fondsmidler 4,30 % 4,00 %


NOTE 5 – AKSJER OG ANDELER I ANDRE SELSKAP

ANLEGGSMIDLER Selskapets aksjekapital Eierandel Anskaffelses-

kostBalanseført

verdi Gevinst v/salg

Ryanair LTD 139 531

139 531

Morselskap og konsernselskap

Netto kostnad er presentert under andre driftskostnader.

Gevinsten er presentert under annen finansinntekt.

NOTE 6 – MELLOMVÆRENDE MED SELSKAP I SAMME KONSERN

NOTE 7 – KUNDER, DELKREDERAVSETNING OG TAP PÅ KRAV


KORTSIKTIG FORDRING 31.12.18 31.12.17 31.12.18 31.12.17

Foretak samme konsern 0 60 000 0 0

Sum 0 60 000 0 0


OMLØPSMIDLER 31.12.18 31.12.17 31.12.18 31.12.17

Balanseført verdi fordringer forfall innen ett år:

Kunder 22 940 547 29 684 913 22 940 547 30 030 591

Delkrederavsetning -700 000 -700 000 -700 000 -700 000

Andre fordringer 6 687 395 21 849 543 6 909 706 22 011 516

Bokført verdi kundefordringer/andre fordringer 28 927 942 50 834 456 29 150 253 51 342 107

Tap på kunder 112 515 0 112 515 0

Innkommet på tidligere avskrevne fordringer 0 0 0 0

Endring delkrederavsetning 0 0 0 0

Netto kostnad tap på krav 112 515 0 112 515 0

KORTSIKTIG GJELD 31.12.18 31.12.17 31.12.18 31.12.17

Foretak samme konsern 645 331 645 331 0 0

Sum 645 331 645 331 0 0


NOTE 8 – BANKINNSKUDD, LIKVIDER O.L.

NOTE 9 – EGENKAPITAL OG AKSJONÆRINFORMASJON

Morselskap og konsernselskapAv totale bankinnskudd pr. 31.12.18 er kr 2 237 896 bundet til skyldig skattetrekk.

MORSELSKAPET Aksje-kapital Overkurs Annen EK Sum

Egenkapital 31.12.17 120 500 000 0 292 737 369 413 237 369

Årets endring i egenkapital

Resultat 2018 24 673 327 24 673 327

Avsatt til utbytte -5 000 000 -5 000 000

Egenkapital 31.12.18 120 500 000 0 312 410 695 432 910 695

EIERSTRUKTUR PR. 31.12.18 Ord-aksjer Pålydende Eierandel Stemmeandel

Vestfold fylkeskommune 52 128 52 128 000 43,3 % 43,3 %

Sandefjord kommune 52 128 52 128 000 43,3 % 43,3 %

Vestfold Flyplassinvest AS 16 244 16 244 000 13,5 % 13,5 %

Totalt antall aksjer 120 500 120 500 000 100 % 100 %

KONSERNET Aksje-kapital Overkurs Annen EK Sum

Egenkapital 31.12.17 120 500 000 0 298 096 421 418 596 421

Årets endring i Egenkapital

Konsernresultat 2018 25 784 111 25 784 111

Utbytte -5 000 000 -5 000 000

Egenkapital 31.12.18 120 500 000 0 318 880 531 439 380 531



2018 2017 2018 2017

Ordinært resultat før skatt 32 489 586 43 956 941 33 873 421 46 429 219Permanente forskjeller -155 506 73 613 -155 537 73 875

Benyttet underskudd til fremføring -26 136 740 0 -26 136 740 0

Endring midlertidige forskjeller -6 197 340 -191 913 765 -6 315 669 -192 078 792

Årets skattegrunnlag 0 -147 883 211 1 265 475 -145 575 698Betalbar skatt 23 %/24 % 0 0 291 059 553 803

Skyldig skatt i balansen 0 0 291 059 553 803Betalbar skatt 0 0 291 059 553 803

Endring utsatt skatt 7 816 259 11 270 095 7 798 251 11 265 661

Endring betalbar skatt 0 0 0 0Andre endringer 0 -1 0 -1

Årets skattekostnad 7 816 259 11 270 094 8 089 310 11 819 463

MIDLERTIDIGE FORSKJELLER 31.12.18 31.12.17 Netto endring

Utsatt skattAnleggsreserve driftsmidler 84 739 251 79 141 004 5 598 247

Pensjonsmidler -249 181 -833 978 584 797

Periodiserte forpliktelser 0 0 0

Fordringsreserve -685 648 -699 944 14 296

Sum midlertidige forskjeller 83 804 422 77 607 082 6 197 340

Underskudd til fremføring -121 746 471 -147 883 211 -26 136 740

Netto midlertidige forskjeller -37 942 049 -70 276 129 -32 334 080

Grunnlag utsatt skatt/skattefordel -37 942 049 -70 276 129 -32 334 080

Utsatt skatt/skattefordel 23/24 % -8 347 253 -16 163 512 -7 816 259

TILLEGGSOPPLYSNINGER KONSERN 31.12.18 31.12.17 Netto endring

Utsatt skattAnleggsreserve driftsmidler 89 020 901 83 304 325 5 716 576

Pensjonsmidler -249 181 -833 978 584 797

Periodiserte forpliktelser 0 0 0

Fordringsreserve -685 648 -699 944 14 296

Andel KS Terminalbygg 240 702 240 702 0

Sum midlertidige forskjeller 88 326 774 82 011 105 6 315 669

Underskudd til fremføring -121 746 471 -147 883 211 -26 136 740

Netto midlertidige forskjeller -33 419 697 -65 872 106 -32 452 409

Grunnlag utsatt skatt/skattefordel -33 419 697 -65 872 106 -32 452 409

Utsatt skatt/skattefordel 23/24 % -7 352 335 -15 150 586 -7 798 251

NOTE 10 – REGNSKAPSMESSIG BEHANDLING AV SKATT Selskapets samlede skattegrunnlag fremkommer nedenfor


MORSELSKAPET

Driftsløs.maskiner,inventar,

o.l.

Park.plassog

tarmac

Drifts-bygninger Rullebane

Anleggterminal-området

Summorselskap

Kostpris og avskrivingerKostpris 1.1 48 695 24 482 498 344 345 111 167 524 1 084 155

+ tilgang i året 4 549 0 4 529 37 316 635 47 029

- avgang / utrangering -943 0 0 0 0 -943

Kostpris 31.12 52 301 24 482 502 873 382 427 168 159 1 130 241

Herav aktiverte lånerenter 0 853 2 329 0 0 3 182

Akk. ordinære avskr. 1.1 44 373 11 972 251 998 38 620 103 521 450 484

+ årets ordinære avskringer 1 377 390 29 232 13 749 3 320 48 068

- akk.avskr. Avg. driftsm. -943 0 0 0 0 -943

Akk. Ord. avskr. 31.12 44 807 12 362 281 230 52 369 106 841 497 609

Regn. bokf. verdi 31.12 7 494 12 120 221 642 330 058 61 318 632 632

% ordinære avskr. 10 - 20 0 - 20 2 - 8 0 - 8 0 - 15

Avskrivingsplan Lineær Lineær Lineær Lineær Lineær

Regnsk.m. gev.solgte dr.m. 50 0 0 0 0 50

KONSERN Drifts-bygninger

Sumkonsern

Varige driftsmidler i datterselskap inkl. merverdi (TNOK 16 363) 36 477 707 810

Avskrivninger i datterselskap 500 48 568

NOTE 11 – VARIGE DRIFTSMIDLER (Beløp i 1000 kr)

Oppførte tomter er trukket ut av driftsmidlene over: Tomt v/ gammel terminal 5 338Tomt v/ ny terminal 18 294Tomt rullebane 15 069Sum tomter 38 701

LeieforpliktelserSelskapet leier utstyr m.m. Årlige kostnader for dette er på kr 1 659 841. Disse er ikke balanseført da leie avtalen i henhold til god regnskapsskikk er å anse som operasjonell leasing.

Prosjekter i arbeid Ved utgangen av regnskapsåret foreligger det prosjekter i arbeid på kr 0.



31.12.18 31.12.17 31.12.18 31.12.17

Bokført gjeld som er sikret ved pant ol.Kassekreditt (limit 60 mill.) 274 246 15 532 732 274 246 15 532 732

Gjeld til kredittinstitusjoner 206 112 500 195 580 820 206 112 500 195 580 820

Sum 206 386 746 211 113 552 206 386 746 211 113 552

Bokført verdi av eiendeler stilt som sikkerhet for pantesikret gjeld:

Driftsløsøre, maskiner inventar og lignende 7 492 739 4 321 679 7 492 739 4 321 679

Tomter 38 700 668 36 850 668 38 700 668 36 850 668

Anlegg terminalområdet/rullebane 403 496 273 383 004 083 403 496 273 383 004 083

Terminal og driftsbygninger 221 642 601 246 345 583 221 642 601 246 345 583

Sum 671 332 281 670 522 015 671 332 281 670 522 015

INVESTERING OG SALG (SALGSPRIS) AV VARIGE DRIFTSMIDLER (MORSELSKAPET)

2018 2017 2016 2015 2014

Invest. Salg Invest. Salg Invest. Salg Invest. Salg Invest. Salg

Driftsløsøre, maskiner, inventar o.l. 4 549 50 2 696 0 868 150 560 0 2 067 0

Tarmac, parkplass 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Bygninger 4 529 0 2 605 0 3 515 0 14 134 0 152 185 0

Tomt 1 850 0 0 0 0 0 0 0 1 387 0

Rullebane 37 316 0 259 428 0 472 0 5 611 0 0 0

Terminalområdet 635 0 0 0 760 0 758 0 6 812 0

Prosjekter i arbeid 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Sum 48 879 50 264 729 0 5 615 150 21 063 0 162 451 0

Prosjekter i arbeid blir inkludert i de aktuelle regnskapsposter når de enkelte prosjekter blir ferdigstillt.

NOTE 12 – PANTSTILLELSER



31.12.18 31.12.17 31.12.18 31.12.17

Langsiktig gjeldGjeld til kredittinstitusjoner 206 112 500 195 580 820 206 112 500 195 580 820

Forfall senere enn 5 år etter balansedagen 206 112 500 195 580 820 206 112 500 195 580 820

Renter og andre finanskostnaderRentekostnader 11 340 859 7 638 118 11 340 859 7 638 118

Andre finanskost., provisjon, bankgebyrer m.m. 90 923 141 830 91 310 142 197

Verdien av rentesikringsavtaler - 9,5 mill - 12,7 mill - 9,5 mill - 12,7 mill

Morselskap og KonsernAktiviteten i AS Vestfold Eiendomspart III og KS Terminalbygg Sandefjord ble overført til Sandefjord Lufthavn AS i 2002. Etter dette tidspunkt har det ikke vært aktivitet i selskapene. Det foreligger et mellom-værende mellom selskapene ved utgangen av regn-skapsåret på kr 645 331. Dette renteberegnes ikke.

Eiendomsselskapet Torpveien 125 AS eies 100 % av Sandefjord Lufthavn AS. Morselskapet leier et tomteområde av datterselskapet til forretningsmessig avtale.

AksjonærerSandefjord kommune og Vestfold Fylkeskommune er aksjonærer i selskapet samtidig som de også er reguleringsmyndighet for virksomhetsområdet til Sandefjord Lufthavn AS.

Selskapets største aksjonærer har gitt et aksjo-nær lån til selskapet på kr 69 216 000. Påløpte renter er belastet med kr 2 140 000 inneværende år.

Morselskap og KonsernSelskapet har en totalavtale med Nordea Bank Norge ASA som dekker behovet for finansielle tjenester til Sandefjord Lufthavn AS. Det er inngått avtaler som sikrer at nivået på finanskostnadene ikke overgår forutsetningene til langtidsbud sjettet.

Dette er gjort gjennom fastrentelån og rente-swapper med ulik løpetid. Av selskapets totale gjeld er 100 mill. sikret. Rentesikringsavtalen har forfall i perioden frem til april 2024. Rentenivå ligger på ca. 3,6 %.

Morselskap og KonsernAnnen kortsiktig gjeld består av periodiseringer. De største postene er påløpte utgifter til vintervedlike-hold, flysikringstjeneste, securityrelaterte tjenester samt avsetninger til lønn, feriepenger og skattetrekk.

NOTE 13 – NÆRSTÅENDE PARTER

NOTE 14 – LANGSIKTIG LÅN, RENTER OG FINANSIELLE INSTRUMENTER

NOTE 15 – ANNEN KORTSIKTIG GJELD




Fra Torp går reisen raskt og smidig til hele verden. Parkering rett ved terminalen og kort vei til gate’n. Velkommen til en hyggelig start på reisen! torp.no

Tromsø

Trondheim

Bergen

Stavanger

Manchester

London

Riga

VilniusGdansk

Szczecin

WarszawaWroclaw

Poznan

Lublin

Bucuresti

Skopje

Split

Milano–Bergamo

Rhodos

Antalya

Kreta

Sharm el-Sheikh

Mallorca

Alicante

Malaga

Gran Canaria

Tenerife

Katowice Krakow

København

Amsterdam

Evenes

Bodø

Malta

I lufta på 1 2 3

*Basert på gjennomsnittstider

Parkering

5 min*

Innsjekk

5 min*

Security

5 min*

Royal Dutch Airlines

Documents

20 18...utvikle flyplassen med eksisterende flyselskap dermed bedres. Det er viktig at man samler seg på tvers av dagens fylkesgrenser og arbeider politisk for at Torp er felles flyplass