2016 مﺎﻌﻟ م تود زاﻟا ررﻘﺗ · .ﺔﻅﻭﻔﺤﻤ ﺭﺸﻨﻟﺍ ﻕﻭﻘﺤ ﻊﻴﻤﺠ ﻱﺃ ﻭﺃ ﺔﻋﻭﺒﻁﻤﻟﺍ ﻩﺫﻫ ﺝﺎﺘﻨﺍ ﺓﺩﺎﻋﺍ

.محفوظة النشر حقوق جميع أي أو المطبوعة هذه انتاج اعادة أو نسخ يمنع. almowazi.com قتصاديةواالستشارات المالية لالة الموازي شرك عنهذا التقرير يصدر

قتصادية.واالستشارات المالية لالشركة الموازي من مسبقة موافقة دون منها جزء

ازارة التجارة الصادر في عام والخاص مالمط لتأسيس 2015

الشركات المساهمة. الزيأو

الذي 2016أصدر الموازي دوت كوم " الموقع األول المختص في أسهم الشركات غير المدرجة " تقريره عن عام الشركات من سوق الكويت لألوراق المالية، علما بأن دائرة ألقى الضوء على استمرار ظاهرة تزايد انسحاب

2016لتشمل الشركات التشغيلية أيضا بعد أن كانت تطال الشركات المتعثرة، حيث شهد عام تتسع االنسحاب بدأتوهم: شركة )16( مرفق جدول رقم مليون دينار كويتي 159.4بإجمالي قيمة سوقية بلغت شركات 8انسحاب

رز لالستثمار المالي (استراتيجيا لالستثمار سابقا) ، ومجموعة كوت الغذائية (كوت فود)، والشركة كويت بيالالكويتية لصناعة مواد التغليف ، وشركة النوادي القابضة ، وشركة سيتي جروب، والشركة الكويتية للخدمات الطبية

). 1.( مرفق جدول رقم قبل العالمية لالتصاالت(عيادة ك)، والمجموعة المتحدة للصناعات الغذائية ، وشركة المست

2017انسحابات عام

في عدد الشركات المنسحبة من البورصة ليصل إلى 2017كما شهدت بداية عام بإجمالي قيمة شركات 6زخماشركة فلكس ريزورتس للمنتجعات هم، و) 17( مرفق جدول رقم مليون دينار حتى شهر فبراير 114سوقية بلغت

والعقارات والشركة الكويتية المتحدة للدواجن وشركة صفوان للتجارة والمقاوالت ، وشركة إيكاروس للصناعات وبذلك يصل إجمالي عدد الشركات النفطية ، وشركة صناعات التبريد والتخزين ، وشركة طيبة الكويت القابضة

شركة، يذكر أنه قد تمت اإلشارة مسبقا في تقارير الموازي 46 إلىعداد التقرير المنسحبة من بورصة الكويت حتى إ .2)مرفق جدول رقم (شركة. 45السابقة إلى توقعات بوصول عدد الشركات المنسحبة إلى رقم

مواعيد أما على صعيد الشركات التي قد تم تحديد موعد إلغاء إدراجها من سوق الكويت لألوراق المالية، فقد تحددت

شركات بشكل رسمي وهي الخليج لصناعة الزجاج، والوطنية للمسالخ والكويتية للمسالخ ومجموعة 8انسحاب األوراق المالية، وجيران القابضة، والشامل الدولية القابضة، والمقاوالت والخدمات البحرية وإياس للتعليم األكاديمي

).4والتقني (مرفق جدول رقم

شركة منسحبة من بورصة الكويت على أقل تقدير 55على إجمالي عدد 2017ينهي عام هذا ومن المتوقع أن ليكون أكثر األعوام هجرة.

والجدير بالذكر أن التكاليف اإلضافية التي قد تتحملها الشركات من خالل تطبيق إجراءات الحوكمة وتشدد الرقابة من فرص االستثمارية من جانب آخر، والتي قد أتت في نفس الوجانب والتأخر في تحسين بيئة األعمال واالستثمار

، كان لها بالغ األثر السلبي في تشجيع الشركات على الهجرة من البورصة بدال من البقاء فيها 2016- 2008الوقت والذي حدا الشركات بأن تأخذ قرارات قد تؤثر على أقلية المساهمين.

من قبل إدارة بورصة الكويت الجديدة وهيئة أسواق المال في إسراع وال بد أن نلفت االنتباه إلى السعي الدؤوب وتطوير السوق والتي بإمكانها الحد من ظاهرة هجرة الشركات والتي لها تأثير على االقتصاد بشكل عام.

اه2017- 2016عامي ر تشهدا أك رصة ال ات م ب رة شر رة ه

م از دوت ر ال 2016لعام تقر



مليون دينار كويتي 353.5تداوالت أسهم الشركات غير المدرجة حيث بلغت انخفاضا في قيمة 2016شهد عام من حيث قيمة 2016، وتصدر شهر مايو أشهر عام 2015مليون دينار كويتي في عام 435.7مقارنة بـ

مليون دينار كويتي. 98.3التداوالت حيث بلغت قيمة تداوالت أسهم الشركات غير المدرجة فيه

لتسجل حافظت على نفس كمية األسهم المتداولةفقد 2016المتداولة للشركات غير المدرجة في عام أما كمية األسهم أعلى كمية تداول حيث بلغ 2016. وسجل شهر مايو 2015مليار سهم في عام 4.91مليار سهم مقارنة بــ 4.94

).5مليون سهم. مرفق جدول رقم ( 996.6حجم التداوالت فيه

صفقة 2,508صفقة في مختلف القطاعات مقارنة بــ 1,912إلى 2016د الصفقات في عام وانخفض إجمالي عدصفقة فيه، بينما 252من حيث عدد الصفقات حيث تم تنفيذ 2016. وتصدر شهر أبريل أشهر عام 2015في عام

6صفقة فقط. مرفق جدول رقم 76بـ 2016تذيل شهر سبتمبر أشهر عام

مليار سهم ، 2.185حيث بلغ 2016ابضة النصيب األكبر بعدد األسهم المحولة في عام كان لقطاع الشركات القمليون سهم . أما قطاع العقارات فجاء في المرتبة 953وجاء قطاع الخدمات في المرتبة الثانية بحجم تداوالت بلغ

ة الرابعة بإجمالي حجم تداوالت بلغ مليون سهم ، فيما حل قطاع االستثمار في المرتب 891الثالثة بحجم تداوالت بلغ 181مليون سهم . أما بالنسبة لقطاع الشركات الصناعية فقد جاء في المرتبة الخامسة بحجم تداوالت بلغت 542

مليون سهم ، وجاء قطاع 72مليون سهم ، وتاله قطاع التأمين الذي حل في المرتبة السادسة بحجم تداوالت بلغ مليون سهم. 60ة بحجم تداوالت بلغ سابعاألغذية في المرتبة ال

أما من حيث قيمة التداوالت فقد تصدر قطاع الشركات القابضة قطاعات الشركات المساهمة المقفلة غير المدرجة في مليون دينار ، وجاء قطاع الخدمات في المرتبة الثانية بقيمة تداوالت بلغت 142.7بقيمة تداوالت بلغت 2016عام

مليون دينار ، فيما حل 57.9دينار ، أما قطاع العقارات فجاء في المرتبة الثالثة بقيمة تداوالت بلغت مليون 96.9مليون دينار ، أما بالنسبة لقطاع الشركات الصناعية فقد جاء في 30.67قطاع االستثمار في المرتبة الرابعة بقيمة .)7مرفق جدول رقم ( .رمليون دينا 17المرتبة الخامسة بإجمالي قيمة تداوالت بلغ

، 2015شركة في عام 320شركة مساهمة غير مدرجة مقارنة بـ 269التداول على أسهم 2016شهد عام 72شركة ، تاله قطاع الشركات القابضة بعدد 98وتصدر قطاع الخدمات القطاعات من حيث عدد الشركات بــ

26شركة ، وحل قطاع االستثمار في المرتبة الرابعة بعدد 51شركة ، وجاء قطاع العقارات في المرتبة الثالثة بعدد شركة ، أما المرتبة السادسة فقد احتلها كل من 15شركة ، أما قطاع الصناعة فقد جاء في المرتبة الخامسة بعدد

منهما شركات في كل 3قطاع األغذية وقطاع التأمين بنفس عدد الشركات التي تم التداول عليها حيث تم التداول على ، أما المرتبة األخير فقد احتلها قطاع البنوك بعدد شركة واحدة فقط.2016في عام

2016قيمة وكميات األسهم المتداولة للشركات غير المدرجة في عام



شركة ملغى إدراجها، بما قيمته 22تداوال على أسهم 2016شهدت تداوالت أسهم الشركات غير المدرجة خالل عام من قيمة إجمالي التداوالت التي تمت على أسهم الشركات %1.4مليون دينار كويتي والتي تمثل ما نسبته 5.17

مليون دينار. 353.5المساهمة غير المدرجة البالغة

مليون سهم أي ما يمثل 402,921أما إجمالي كمية األسهم المتداولة لهذه الشركات الملغى إدراجها فقد بلغت مليار سهم، وتوزعت تداوالت 4.94كمية األسهم المتداولة للشركات غير المدرجة البالغة من إجمالي 8.1%

)8قة. مرفق جدول رقم (صف 390الشركات الملغى إدراجها على

من إجمالي %67شركات ملغى إدراجها هي النوادي القابضة والقرين القابضة واألهلية القابضة على 3واستحوذت . 2016مليون دينار خالل عام 5.17كات الملغى إدراجها البالغة قيمة تداوالت الشر

حيث بلغت قيمة 2016وتصدرت شركة النوادي القابضة الشركات الملغى إدراجها من حيث قيمة التداوالت في عام ة مليون سهم، تلتها شركة القرين القابض 36.98مليون دينار بإجمالي كمية أسهم بلغت 1.5إجمالي تداوالتها

مليون سهم، وجاءت الشركة 234.9مليون دينار بإجمالي كمية أسهم بلغت 1.09بإجمالي تداوالت بلغت قيمتها مليون 68ألف دينار بإجمالي كمية أسهم بلغت 828األهلية القابضة في المرتبة الثالثة بإجمالي قيمة تداوالت بلغت

)9سهم. مرفق جدول رقم (

، حيث أجرت 2016بضة الشركات الملغى إدراجها من حيث عدد الصفقات في عام وتصدرت الشركة األهلية القا 29صفقة، وجاءت شركة القرين القابضة في المرتبة الثالثة بعدد 37صفقة، تلتها شركة منا القابضة بــ 162

). 9صفقة. مرفق جدول رقم (

2016تداوالت الشركات المنسحبة والملغى إدراجها خالل عام



ات عام ا 2016ان

تاريخ إلغاء اإلدراج الشركة م

2016-3-1 ويت بيالرز لالستثمار المالي (استراتيجيا لالستثمار سابقا)ك 1

2016-3-8 مجموعة كوت الغذائية ( كوت فود ) 2

2016- 4- 17 الكويتية لصناعة مواد التغليف 3

2016-5-2 النوادي القابضة 4

2016- 6- 19 سيتي جروب 5

14‐09‐2016 الكويتية للخدمات الطبية (عيادة ك) 6

30‐11‐2016 لمجموعة المتحدة للصناعات الغذائيةا 7

26‐12‐2016 المستقبل العالمية لالتصاالت 8

)1(

ات عام ا 2017ان

)2(

تاريخ إلغاء اإلدراج الشركة م

2017-1-31 فلكس ريزورتس للمنتجعات والعقارات 1

2017-2-1 الكويتية المتحدة للدواجن 2

2017-2-5 لمقاوالتصفوان للتجارة وا 3

2017-2-9 إيكاروس للصناعات النفطية 4

2017-2-12 صناعات التبريد والتخزين 5

2017-2-16 طيبة الكويت القابضة 6



)2)2

الشركات المنسحبة من السوق منذ تأسيس هيئة أسواق المال

عام اإلنسحاب اسم الشركة م

2009بنك البحرين والكويت 1

2009شركة شعاع كابيتال 2

2010بنك التجاري الدولي 3

2011الشركة الخليجية للصخور 4

2012شركة المجموعة الدولية لالستثمار 5

2012شركة الخطوط الوطنية الكويتية 6

2012شركة الصفاة العالمية القابضة 7

2012شركة فيال مودا اليف استايل 8

2012القابضة شركة األبراج 9

2012الشركة الدولية لالجارة واالستثمار10

2012شركة دار االستثمار11

2012شركة الشبكة القابضة 12

2012 غلف انفست-الشركة الخليجية الدولية لالستثمار 13

2012شركة منا القابضة14

2012شركة المسار لإلجارة و االستثمار15

2012تثماريةمجموعة عارف االس16

2012جراند -شركة المشروعات الكبري العقارية17

2012شركة المستثمر الدولي18

2012المجموعة العربية للتأمين (اريج)19

2013بنك الخليج المتحد20

2013الشركة األهلية القابضة21

2013شركة الصفاة لالستثمار 22

2013وبل) شركة بيت االستثمار العالمي (جل23

2014مجموعة الصفوة القابضة24

2014شركة االستثمارات الصناعية والمالية 25

2014 الشركة الكويتية لصناعة األنابيب والخدمات النفطية (أنابيب)26

2014شركة الصناعات المتحدة (ص متحدة) 27

2014مجمعات األسواق التجارية28



)3(

رصة ابها م ال عد ان دد م ات ت شر

)4(

2015رية (لؤلؤة)شركة لؤلؤة الكويت العقا29

2015شركة االتحاد العقارية 30

2015شركة منافع القابضة31

2015شركة القرين القابضة 32

2016كويت بيالرز (استراتيجيا لالستثمار سابقا) 33

2016مجموعة كوت الغذائية (كوت فود)34

2016الكويتية لصناعة مواد التغليف 35

2016النوادي القابضة36 2016 سيتي جروب37 2016 الكويتية للخدمات الطبية (عيادة ك)38 2016 المجموعة المتحدة للصناعات الغذائية39 2016 المستقبل العالمية لالتصاالت 40 2017 فلكس ريزورتس للمنتجعات والعقارات41 2017 الكويتية المتحدة للدواجن42 2017 صفوان للتجارة والمقاوالت43 2017 إيكاروس للصناعات النفطية 44 2017 صناعات التبريد والتخزين 45 2017 طيبة الكويت القابضة 46

تاريخ إلغاء اإلدراج الشركةم

2017‐ 3‐12 الخليج لصناعة الزجاج1

الخالوطنية للمس2 26‐4 ‐2017

2017‐ 5‐22 الكويتية للمسالخ3

2017- 6- 18 مجموعة األوراق المالية4

2017‐ 6‐25 جيران القابضة5

2017‐ 6‐29 الشامل الدولية القابضة6

2017‐7‐ 6 المقاوالت والخدمات البحرية 7

2017‐ 9‐28لتقنيإياس للتعليم األكاديمي وا 8



2015مقارنة بعام 2016جدول يوضح صفقات عام

الشهر

2015عام 2016عام

القيمة الكمية (د.ك)

القيمة الكمية

(د.ك) ( سهم) ( سهم)

528,530,596 27,473,520 202,073,463 8,675,060 يناير

295,970,521 10,206,132 495,897,010 25,712,526 فبراير

413,356,078 44,599,836 441,619,736 19,214,400 مارس

470,498,538 31,726,218 437,566,745 33,006,811 أبريل

996,621,306 98,320,055 329,306,666 102,754,794 مايو

232,158,130 16,698,889 662,787,245 81,810,967 يونيو

184,859,437 15,927,011 204,728,397 13,571,597 يوليو

408,808,729 24,049,379 127,601,450 10,211,621 أغسطس

149,880,045 13,636,698 378,157,244 37,835,432 سبتمبر

296,199,988 16,102,409 576,405,889 28,432,226 أكتوبر

183,383,399 7,277,724 305,182,733 13,506,367 نوفمبر

787,741,597 47,496,446 748,766,733 60,969,671 ديسمبر

4,948,008,364 353,514,317 4,910,093,311 435,701,472 اإلجمالي

2016تقرير الموازي لعام بورصة الكويت )5(



داولة خالل عام الي عدد األسه ال 2015مقارنة مع عام 2016إج

فقات خالل عام ة ال الي ق عام 2016إج 2015مقارنة



2015 بعام مقارنة 2016 عام صفقات عدد يوضح جدول

)6(

الشهر 2015عام 2016عام

عدد الصفقات عدد الصفقات

153 143يناير

152 188فبراير

194 216مارس

252 266أبريل

167 537مايو

138 232يويون

124 79 يوليو

191 68 أغسطس

76 128 سبتمبر

152 141 أكتوبر

122 218 نوفمبر

191 292 ديسمبر

1,912 2,508اإلجمالي



التداوالت السنوية للشركات المساهمة غير المدرجة حسب كل قطاع

)7(

2016السنة المالية 2015 السنة المالية

القطاع

قيمة الصفقات

إجمالي الكمية قيمة الصفقات إجمالي الكمية

"مليون د.ك"

" عدد األسهم بالمليار"

"مليون د.ك "" عدد األسهم

بالمليار"

43.037 0.799 30.679 0.542 استثمار

141.681 1.658 142 .758 2.185 القابضة

74.075 1.066 57 .933 0.891 العقارات

139.471 1.131 96 .912 0.953 الخدمات

23.226 0.152 17.225 0.181 الصناعة

5.686 0.073 1.351 0.072 التأمين

8.520 0.027 0.922 0.060 األغذية

المجموع 4.884 347.78 4.910 435.701



لغى إدراجها ات ال ر تداوالت ال

)8(

كمية األسهم عدد الصفقات شركةال مالقطاع قيمة إجمالي

الصفقات ( د.ك )

استثمار

452,965 10,432,097 8 المجموعة الدولية لالستثمار 1 4,046 111,658 3 مجموعة عارف االستثمارية 2 1,696 65,355 3 المستثمر الدولي 3 18,590 874,083 15 الصفاة لالستثمار 4 76,939 1,692,715 19 جلوبل -عالميبيت االستثمار ال 5 89,326 1,825,364 3 االستثمارات الصناعية والمالية 6 267,626 10,293,310 1 كويت بيالرز لالستثمار المالي 7

قابضة

119,980 13,393,000 9 الصفاة العالمية القابضة 1 12,669 1,732,500 7 دار االستثمار القابضة 2 98,723 4,525,759 37 منا القابضة 3 828,605 68,055,531 162 األهلية القابضة 4 12,097 389,871 4 القابضة منافع 5 1,095,024 234,914,452 29 القرين القابضة 6 1,538,797 36,980,656 5 النوادي القابضة 7

عقارات 101,071 24 10,857,903 المشروعات الكبرى العقارية 1 10,390 6 1,039,000 لؤلؤة الكويت العقارية 2

خدمات

83,343 2,502,861 16 ة الكويتيةالخطوط الجوية الوطني 1 1,600 20,000 1 الصناعات المتحدة 2 25,450 2,336,897 26 مجمعات األسواق التجارية 3 900 10,000 1 المستقبل العالمية لالتصاالت 4

19,500 300,000 2 الكويتية لصناعات االنابيب والخدمات النفطية 1صناعة

312,637 568,430 9 مجموعة كوت الغذائية 1 أغذية

إجمالي الشركات

إجمالي عدد إجمالي الكمية الصفقات

إجمالي قيمة الصفقات (د.ك)

22 390 402,921,442 5,171,974



2016شركات ملغي إدراجها من حيث قيمة التداوالت في 10أعلى

قيمة إجمالي الصفقات ( د.ك ) األسهم كميةعدد الصفقات الشركة م

1,538,797 36,980,656 5 النوادي القابضة 1 1,095,024 234,914,452 29 القرين القابضة 2 828,605 68,055,531 162 األهلية القابضة 3 452,965 10,432,097 8 المجموعة الدولية لالستثمار 4 312,637 568,430 9 مجموعة كوت الغذائية 5 267,626 10,293,310 1 كويت بيالرز لالستثمار المالي 6 119,980 13,393,000 9 الصفاة العالمية القابضة 7 101,071 24 10,857,903 المشروعات الكبرى العقارية 8 98,723 4,525,759 37 منا القابضة 9 89,326 1,825,364 3 االستثمارات الصناعية والمالية 10

)9(



2016شركات ملغي إدراجها من حيث عدد الصفقات في 10جدول يوضح أعلى

)10(

عدد الصفقات الشركة م

162 األهلية القابضة 1

37 منا القابضة 2

29 القرين القابضة 3

26 مجمعات األسواق التجارية 4

24 المشروعات الكبرى العقارية 5

19 جلوبل -ار العالميبيت االستثم 6

16 الخطوط الجوية الوطنية الكويتية 7

15 الصفاة لالستثمار 8

9 الصفاة العالمية القابضة 9

9 مجموعة كوت الغذائية 10



2016القيمة السوقية للشركات المنسحبة

تاريخ االنسحاب 2016ة الشركات المنسحب مرأس المال

(مليون د.ك)

عدد األسهم (مليون سهم)

آخر سعر تداول بورصة (فلس) -

القيمة السوقية (مليون د.ك)

2016/03/01 30 300 0.032 9.6 )استراتيجيا لالستثمار(شركة كويت بيالرز 1

2016/03/08 7.316 73.16 0.55 40.238 )كوت فود(شركة مجموعة كوت الغذائية 2

2016/04/17 4.65 46.5 0.28 13.02 الشركة الكويتية لصناعة مواد التغليف 3

2016/05/02 18.183 181.83 0.075 13.637 شركة النوادي القابضة 4

2016/06/19 11.301 113.01 0.6 67.806 شركة سيتي جروب 5

2016/09/14 7.623 76.23 0.034 2.592 الشركة الكويتية للخدمات الطبية 6

2016/11/30 3.335 33.35 0.17 5.67شركة المجموعة المتحدة للصناعات الغذائية 7

2016/12/26 8.103 81.030 0.085 6.888 شركة المستقبل العالمية لالتصاالت 8

159.450 905.11 90.511 ـــالي (مليون د.ك)اإلجمـــــــ

)16(



2017المنسحبة القيمة السوقية للشركات

تاريخ االنسحاب 2017الشركات المنسحبة مرأس المال (مليون د.ك)

عدد األسهم (مليون سهم)

آخر سعر تداول بورصة (فلس) -

القيمة السوقية (مليون د.ك)

2017/01/31 6.615 66.150 0.047 3.109 شركة فلكس ريزورتس للمنتجعات والعقارات1

0. 2017/02/01 11.54 115.4 تحدة للدواجنالشركة الكويتية الم2 180 20.772

0. 2017/02/05 5 50 شركة صفوان للتجارة والمقاوالت3 41 20.5

2017/02/09 78.75 787.5 0.033 25.988 شركة إيكاروس للصناعات النفطية4

0. 2017/02/10 10.044 100.44 شركة صناعات التبريد والتخزين5 3 30.132

2017/02/16 18 180 0.075 13.5 ة الكويتية القابضةشركة طيب6

114.001 1.299.490 129.949 ــالي (مليون د.ك)ــاإلجمــــ

)17(

Documents

2016 مﺎﻌﻟ م تود زاﻟا ررﻘﺗ · .ﺔﻅﻭﻔﺤﻤ ﺭﺸﻨﻟﺍ ﻕﻭﻘﺤ ﻊﻴﻤﺠ ﻱﺃ ﻭﺃ ﺔﻋﻭﺒﻁﻤﻟﺍ ﻩﺫﻫ ﺝﺎﺘﻨﺍ ﺓﺩﺎﻋﺍ