2017年下半年中国商业航天产业走势分析与判断

赛迪智库军民结合研究所

2017年7月

上半年情况综述

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1星箭制造与发射：新一轮太空探索竞争加剧，私营企业快速崛起

上半年，全球火箭研制商业化、低成本化趋势深入发展，印度创造新的世界发射记录、美国NASA将工作重点

转向火星并将空间站载人任务和近地轨道发射任务等交给私企、欧洲ESA持续加大可重复使用发动机技术研发

投入、我国可重复使用火箭方案公布。太空领域正成为各国新一轮战略竞争的制高点 。

欧洲 中国美国印度

3月，特朗普签署新法案，2033年送人去火星；

4月，特朗普签署气象法案，授权NOAA购买商业卫星的气象数据；

NASA正在考虑本世纪20年代中期将国际空间站移交给私营企业继续运营。

2月，印空间研究组织ISRO成功发射一箭104星。

1月，快舟一号实现一箭三星商业航天发射；

6月，我国首次公布正在进行的可重复使用运载火箭技术方案；“珠海一号”两颗首发卫星发射。

2月，欧洲航天局（ESA）将法国“普罗米修斯”可重复使用火箭发动机项目纳入支持范围。

政府

层面

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1星箭制造与发射：新一轮太空探索竞争加剧，私营企业快速崛起

全球微小卫星发射计划密集发布，呈现“太空圈地”倾向。以SpaceX、Blue Origin、Rocket Lab为代

表，私营企业火箭发射业务不断取得新突破，点燃了人类对新一轮太空探索的极大兴趣，激励全球各界

关注并投资布局，推动了整个产业蓬勃发展。

企业

层面

微小卫星发射计划

2月，Planet Labs的88颗“鸽群”遥感卫星发射成功，用于对地观测；

2月，OneWeb计划在原来设计的648颗低轨道卫星基础上增加1972颗小卫星；

3月，SAS Global选定GomSpace研制即将于2018年后发射的200多颗纳米卫星；

5月，SpaceX宣布，将组建由4425颗小卫星构成的低地球轨道宽带星座。

3月，首枚重复使用的“猎鹰9”火箭发射，并实现第一级海上回收；获美空军GPS III发射合同；

6月，“猎鹰9”搭载二次利用的“龙”飞船发射；24日和26日，48小时内实现二次发射；

优势：火箭研制和发射成本低。

SpaceX： 3月，欧洲卫星运营商Eutelsat SA成为其新格伦号

（New Glenn）系列火箭的第一位客户；

3月，One Web也宣布，已将未来十年内的多个发射合同交给Blue Origin；

优势：可重用火箭发动机与助推系统。

Blue Origin：5月，其“电子”号（Eletron）小型火箭首次发射试验成功；

优势：专注微小卫星发射市场，单次发射价490万美元；推出全球首个卫星发射在线预订系统。

Rocket Lab：

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2卫星运营：商业运营模式成为创新焦点

十大太空高科技公司上榜理由

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12

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Orbital Insight▪专注分析来自卫星的数据

Spire▪只为更好的天气资讯；众筹发卫星

SpaceX▪低成本发射卫星，重新点

燃我们对火箭的兴趣

Blue Origin▪专注可重用助推系统，使

私人太空竞赛竞争更激烈

Kymeta▪将太空互联网服务推到新高度

中国航天科技集团▪中国重回太空

Rocket Lab▪专注小卫星发射；自主新

型发动机研发

Astroscale▪专注低成本空间碎片清理，

做卫星重要轨道的清道夫

Stratolaunch Systems▪将飞机变成发射台，空射火箭

Moon Express▪专注商用化登月技术，月球商业探路者

3月，Fast Company发布太空经济领域2017年创新力榜单。这些企业的共同特点

是：在确立自己的竞争优势上突出“新”意。企业差异化竞争策略值得关注。

上半年典型案例：

5月，美国Elysium Space公

司推出太空葬礼服务，2490

美元让骨灰在太空飞2年。

5月，共享单车ofo宣布将与

九天微星发射卫星，开启

“互联网＋小卫星”模式。

商业航天企业发展，不仅

关注战略价值，也关注商

业模式；不仅比拼专业技

术，还比拼创意思维。

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3卫星应用：“通导遥”卫星应用在探索中不断前行

我国卫星导航与位置服务应用发展较快，基于卫星遥感

数据的商业化应用和增值服务仍需大力培育和挖掘。通

信卫星虽是我国卫星产业最早商业化运营的领域，但与

国外相比，我国卫星通信产业规模非常小。这一方面与

国情有关（我国人口密集，地面光纤普及度高），另一

方面卫星电视直播是卫星通信产业主力，而我国电视直

播政策上不开放。

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505700

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我国卫星导航与位置服务产业产值（亿元）

4月，《京津冀协同推进北斗导航与位置服务产业发展行动方案》发布，北斗公共服务平台与ofo小黄车签署了战略合作协议。

6月，共享自行车政府监管与服务平台在北京市通州区上线运营，利用北斗实现共享单车精细化管理。

“北斗+共享单车”成为导航应用上半年一大亮点

4月，国防科工局发布《2017中国高分卫星应用国家报告》；《首批高分专项数据应用标准》、《高分辨率对地观测系统重大专项省(自治区、直辖市)域产业化应用项目指南(第二批)》和《高分专项遥感卫星应急数据获取工作机制和流程》。

4月，我国首颗高通量通信卫星实践十三号成功发射。

遥感与通信卫星应用也在积极探索

1月，《关于在行业推广应用北斗卫星导航系统的指导意见》出台。

4月，《中华人民共和国卫星导航条例》起草工作研讨会召开。

5月，国家测绘局宣布全国卫星导航定位基准服务系统建成启用。

全国卫星导航基础工作稳步推进

上半年卫星应用进展

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4交流合作：国内外航天交流平台发挥桥梁纽带作用

上半年，国内外航天交流合作不断，我国航天“走出去”步伐加快，特别是“一带一路”空间信息走廊建设与

应用加速推进，中欧丝路高通量卫星进入评估阶段，长城公司与印尼公司签署了“PALAPA-N1通信卫星项目”

合同和“PSN-VII卫星采购框架协议”。据悉，我国已同30个国家和3个国际组织签署了98份政府间或政府部

门间合作协定，涉及“一带一路”国家11个，协定23份，与沿线国家建立了良好的政府和商业合作机制。

我 国 代 表 团 参

加 联 合 国 全 球

卫 星 导 航 系 统

系列会议。

2月6日

“中国航天日”活动

举 办 。 期 间 签 署

《“一带一路” 航天

创新联盟成立宣言》。

4月24日

“一带一路”国际

合作高峰论坛开幕。

中国航天一带一路

朋友圈不断扩大。

5月15日

以“定位，万物互

联”为主题的第八

届中国卫星导航学

术年会召开。

5月23日

2017年全球航天探索大

会（GLEX 2017）开幕，

汇聚全球航天精英 共瞻

航天探索前景。

6月6日

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5投资融资：国内外商业航天企业投融资、战略并购接连不断

全球商业遥感、太空互联网、卫星数据服务等领域发生多起并购事件，商业航天各细分领域的市场壁垒在加速形成

2月，Planet宣布收购Google旗下的Terra Bella，以实现高、中分辨率互补的天基对地观测能力；

2月，加拿大MDA公司宣布收购Digital Globe，获得高分辨率卫星图像成像能力；

2月，One Web宣布与卫星运营公司Intelsat达成有条件合并协议，以实现太空互联网高低轨结合；

4月，EagleView宣布收购OmniEarth公司，以期利用后者的高分辨率图像和先进分析技术加速集成开发新产品，开拓新市场。

4月，天仪研究院完成近1亿元的A轮融资，深圳市赛富动势股权投资基金管理企业领投；

5月，航天科工火箭技术有限公司启动A轮股权融资推介会，计划增发28.57%股权；

5月，零壹空间在去年10月获得逾亿元A轮融资后，再获重庆两江航空产业投资集团更大规模资金支持，公司将在重庆投资近3亿元打造国内首个民营商业航天智能制造基地；

卫星导航应用领域，截至2017年4月，业内上市公司（含新三板）已达53家，上市企业中涉及卫星导航与位置服务业的相关产值大约占全国总产值10.87%，集中度有所提升。

国内商业航天上游星箭研制环节标的企业少，大部分仍处于A、B轮融资阶段

下半年走势判断

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1微小卫星研制和发射将继续成为国内外热点

国外企业微小卫星

发射计划密集国内火箭将搭载发射

中外商业小卫星

虚拟现实：SpaceVR计划将首颗虚拟现实摄像

机卫星Overview-1发射到国际空间站；

太空互联网：加拿大开普勒通信公司计划从年底

开始在轨部署50颗立方体卫星；

信号测绘：鹰眼360公司计划于年底发射首批3

颗卫星；

天气预报：PlanetIQ公司计划在2017年发射首

批12颗卫星。

长征二号丁运载火箭下半年执行电磁监测

试验卫星发射任务，届时将搭载发射6颗

长城公司签约的中外小卫星，包括：翎客

航天、九天微星以及两家国外公司的卫

星。

2017年至2019年，长征二号丙运载火箭

也将进入高密度发射阶段。

微小卫星凭借其研制“快、好、省”的特点，一直受到国内外私营企业的青睐。下半年，国外企业将

继续加快布局微小卫星国际市场；我国航天“国家队”将更加开放，为私企发射微小卫星提供更多搭

载机会。

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2北斗应用将再登新台阶，“通遥”卫星商业规模化应用任重道远

下半年，北斗产业发展将热点频出，6至8颗“北斗三号”全球组网卫星将陆续发射，北斗系统面向全球服务的帷

幕将拉开；卫星导航条例研究将形成征求意见稿；利用北斗导航技术实现共享单车精细化管理将在京津冀乃至全

国范围陆续铺开。实践十八号、中星9A、中星18号、亚太6D等通信卫星和高分五号卫星或将密集发射，卫星性

能和水平不断提升，助推下游商业应用市场持续开拓，但规模化应用仍任重道远。第三届中国（国际）商业航天

高峰论坛将举办，卫星应用将继续是讨论热点。

北斗导航+共享单车

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3规范有序的商业航天发展环境将加速形成

法治环境：田玉龙透露，《航天法》草案中，已将引导和鼓励商业航天发展的相关内容纳入主要章节，“争取今年完成草案的编制，通过法律制度创新，破除一切束缚商业航天生产力发展的桎梏”。

下半年，《航天法》草案有望加快编制完成，商业航天发展将是其重要板块，未来该法将为我国商业航

天发展提供法律保障；随着军民融合战略的深入实施，航天技术成果向民、商用领域转移转化及军民协

同创新将提速；随着国家政策的开放，民间资本也将加快进入航天领域，商业航天保险发展、国家层面

引导基金设立、耐心资本培育等金融手段或将纷纷出现在大众视野。

融资环境：1月，由航天科工集团、资产公司、三江集团联合湖北长江经济带产业引导基金、武汉市政府投资平台以及其他社会资本发起设立长江航天产业基金。4月，航天科工金融租赁公司开业。

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4“一带一路”战略实施将加速我国商业航天发展

借助“一带一路”，我国航天正在加速“走出去”，不断凸显张力。下半年，中国航天技术成果将通过

具体项目服务“一带一路”沿线国家，“一带一路空间信息走廊建设与应用工程”、“北斗导航应用推

广工程”相关项目将加快落地，促进沿线国家空间信息互联互通；国内企业“抱团”走出去将成为趋

势，并带动我国商业航天发展。比如，共享单车“走出去”将同时带动我国北斗国际化应用。