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B 0
陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司
公司债券年度报告
（2019年）
二〇二〇年四月
-
陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司公司债券年度报告（2019 年）
2
重要提示
公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
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陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司公司债券年度报告（2019 年）
3
重大风险提示
（一）经营净现金流持续为负风险
2018 年和 2019 年，公司的经营活动现金流入分别为 406,270.01 万元和 694,018.44
万元，经营活动现金流出分别为 481,968.68 万元和 720,069.38 万元，经营活动产生的现
金流量净额分别为-75,698.68 万元和-26,050.94 万元，经营活动产生的现金流量净额持续
为负，对发行人偿债能力带来一定负面影响。
（二）刚性债务较高
报告期内公司的刚性债务规模较大，2018 年和 2019 年，公司的刚性债务分别为
1,659,105.66 万元和 1,631,945.17 万元，分别是净资产规模的 2.27 倍和 1.78 倍，面临
刚性债务负担较重风险。
（注：刚性债务=短期借款+应付票据+一年内到期的长期借款+应付短期融资券+长期借款+
应付债券）
（三）存货变现风险
2018 年和 2019 年，发行人存货余额分别为 2,104,171.81 万元和 2,313,220.11 万元
，分别占总资产比例的 0.77 和 0.79。发行人存货主要由土地整理项目和代建工程项目支
出构成，变现能力较差，如未来发生发行人流动性紧缺需要变现存货，可能面临存货难以
变现的风险。
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陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司公司债券年度报告（2019 年）
4
目录
重要提示..........................................................................................................................
2
重大风险提示...................................................................................................................
3
释义.................................................................................................................................
6
第一节 公司及相关中介机构简介
............................................................................
8
一、
公司基本信息.....................................................................................................
8
二、 信息披露事务负责人
..........................................................................................
8
三、
信息披露网址及置备地.......................................................................................
8
四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况
................................................ 9
五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况
................................................ 9
六、
中介机构情况...................................................................................................
10
第二节
公司债券事项............................................................................................
10
一、
债券基本信息...................................................................................................
10
二、
募集资金使用情况............................................................................................
11
三、
报告期内资信评级情况.....................................................................................
12
四、 增信机制及其他偿债保障措施情况
...................................................................
12
五、
偿债计划..........................................................................................................
13
六、
专项偿债账户设置情况.....................................................................................
13
七、 报告期内持有人会议召开情况
..........................................................................
13
八、
受托管理人（包含债权代理人）履职情况.........................................................
14
第三节 业务经营和公司治理情况
..........................................................................
14
一、 公司业务和经营情况
........................................................................................
14
二、
投资状况..........................................................................................................
18
三、
与主要客户业务往来时是否发生严重违约.........................................................
18
四、
公司治理情况...................................................................................................
18
五、 非经营性往来占款或资金拆借
..........................................................................
19
第四节
财务情况...................................................................................................
19
一、
财务报告审计情况............................................................................................
19
二、
会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正..................................................
19
三、
合并报表范围调整............................................................................................
19
四、 主要会计数据和财务指标
.................................................................................
19
五、
资产情况..........................................................................................................
20
六、
负债情况..........................................................................................................
22
七、 利润及其他损益来源情况
.................................................................................
24
八、
报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性..................................................
24
九、
对外担保情况...................................................................................................
24
第五节
重大事项...................................................................................................
30
一、 关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项
.............................................. 30
二、
关于破产相关事项............................................................................................
31
三、 关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项............... 31
四、 其他重大事项的信息披露情况
..........................................................................
31
第六节 特定品种债券应当披露的其他事项
............................................................ 31
一、发行人为可交换债券发行人
....................................................................................
31
二、发行人为非上市公司非公开发行可转换公司债券发行人
.......................................... 31
三、发行人为绿色/一带一路/扶贫专项公司债券发行人
................................................. 31
四、发行人为可续期公司债券发行人
.............................................................................
31
五、其他特定品种债券事项
...........................................................................................
31
第七节
发行人认为应当披露的其他事项................................................................
31
第八节
备查文件目录............................................................................................
32
财务报表........................................................................................................................
34
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陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司公司债券年度报告（2019 年）
5
附件一： 发行人财务报表
........................................................................................
34
担保人财务报表
.............................................................................................................
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陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司公司债券年度报告（2019 年）
6
释义
发行人/公司/本公司 指 陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任
公司
公司债券 指 公司依照法定程序发行、约定在一年以上期限内
还本付息的有价证券
本次/本期债券、本次/本期公
司债券
指 总额为人民币 14 亿元的 2015 年陕西省西咸新区
秦汉新城开发建设集团有限责任公司公司债券
本期债券募集说明书 指 发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制
作的《2015 年陕西省西咸新区秦汉新城开发建设
集团有限责任公司公司债券募集说明书》
主承销商/簿记管理人/广发证
券
指 广发证券股份有限公司
计息年度 指 本期债券存续期内每一个起息日起至下一个起息
日前一个自然日止
报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
债券持有人 指 持有 2015 年陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集
团有限责任公司公司债券的投资者
债权代理人、监管银行 指 北京银行股份有限公司西安分行
《债权代理协议》 指 发行人与债权代理人签订的《2015 年陕西省西咸
新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司公司债
券之债权代理协议》
《债券持有人会议规则》 指 指发行人与债权代理人共同制定的《2015 年陕西
省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司
公司债券之债券持有人会议规则》
《募集资金监管协议》 指 发行人与监管银行签订的《2015 年陕西省西咸新
区秦汉新城开发建设集团有限责任公司公司债券
之募集资金监管协议》
《偿债账户监管协议》 指 发行人与监管银行签订的《2015 年陕西省西咸新
区秦汉新城开发建设集团有限责任公司公司债券
之偿债账户监管协议》
公司章程 指 《陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责
任公司章程》
工作日 指 每周一至周五，但不包括法定及政府指定的节假
日或休息日
法定节假日或休息日 指 中华人民共和国法定及政府指定的节假日或休息
日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和
台湾省的法定节假日和/或休息日）
元 指 如无特别说明，指人民币元
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《管理条例》 指 《企业债券管理条例》
国家发展改革委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
陕西省政府 指 陕西省人民政府
西咸新区管委会 指 陕西省西咸新区开发建设管理委员会
秦汉新城管委会 指 陕西省西咸新区秦汉新城管理委员会
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陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司公司债券年度报告（2019 年）
7
西咸新区经济发展局 指 陕西省西咸新区经济发展局
西咸新区秦汉新城发展改革局 指 陕西省西咸新区秦汉新城发展改革局
联合资信 指 联合资信评估有限公司
北京银行西安分行 指 北京银行股份有限公司西安分行
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陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司公司债券年度报告（2019 年）
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第一节 公司及相关中介机构简介
一、公司基本信息
中文名称 陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司
中文简称 秦汉新城
外文名称（如有） Shanxi Xixian New Area Qinhan New City Development
and
Construction Group Co., Ltd.
外文缩写（如有） QINHAN NEW CITY
法定代表人 夏静
注册地址 陕西省西安市西咸新区秦汉新城周陵周武路长信工业园 8 栋 8-2-
202
办公地址 陕西省西安市西咸新区秦汉新城兰池大厦 C 座
办公地址的邮政编码 712000
公司网址 http://qhxc.xixianxinqu.gov.cn/
电子信箱 [email protected]
二、信息披露事务负责人
姓名 杨海宁
在公司所任职务类型 董事
信息披露事务负责人
具体职务 陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司副总经理
联系地址 陕西省西安市西咸新区秦汉新城兰池大厦 C 座
电话 029-33185185
传真 029-33185197
电子信箱 [email protected]
三、信息披露网址及置备地
登载年度报告的交易
场所网站网址 http://www.sse.com.cn
年度报告备置地 财务融资部
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陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司公司债券年度报告（2019 年）
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四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况
报告期末控股股东名称：陕西西咸新区发展集团有限公司
报告期末实际控制人名称：秦汉新城管委会
公司与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系的方框图（有实际控制人的披露至实
际控制人，无实际控制人的披露至最终自然人、法人或结构化主体）
（一） 报告期内控股股东、实际控制人的变更情况
□适用 √不适用
（二） 报告期内控股股东、实际控制人具体信息的变化情况
□适用 √不适用
五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况
√发生变更 □未发生变更
根据陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司第十七次股东会决议，陕西
省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司(以下简称"公司")的董事及监事任职变动
如下：
同意段鹏飞、郭社库辞去董事职务，委派董延安为公司新董事。同意张计划辞去监事
职务，委派朱亚鹏为公司新监事。同意孙谦辞去监事会主席职务，委派刘斌为公司新监事
会主席。
公司已完成工商变更登记手续。
新任人员基本情况如下：
董延安，男，1974 年出生，1995 年 8 月参加工作，大学本科学历，中共党员。历任秦
都区农业技术推广学校干部、区良种繁育场副场长、场长,秦都区河系管理站站长，渭河管
理站、咸阳市渭河中游防洪工程及生态建设处历任渭河站支部副书记，市渭河建设处防汛
科副科长、综合科副科长和经营科副科长、咸阳市水利局城区水资源管理办公室副主任、
咸阳市水利局城区水资办副主任、咸阳市泾渭新区管委会干部、秦汉新城综合行政执法局
副局长、秦汉新城综合行政执法局局长、秦汉新城征地拆迁工作领导小组办公室主任、秦
汉新城国土资源和房屋管理局局长。现任秦汉新城集团公司党委委员、董事、副总经理。
朱亚鹏，男，1981 年出生，2004 年 6 月参加工作，大学本科学历，中共党员。历任彬
县教育局干事，彬县县委办公室综合组科员、组长，咸阳市泾渭新区管委会综合办干部、
西咸新区秦汉新城管理委员会综合办公室管理岗员工、西咸新区秦汉新城管理委员会统筹
城乡发展局副局长、西咸新区秦汉新城管理委员会招商和投资服务局副局长、西咸新区秦
汉新城党委管理委员会办公室副主任。现任陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责
任公司综合行政部部长、监事。
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陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司公司债券年度报告（2019 年）
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刘斌，男，1973 年出生，1991 年 12 月参加工作，研究生学历，中共党员。历任省纪
委、监察厅驻省质量技术监督局纪律检查组、监察室科员，省纪委、监察厅驻省质量技术
监督局纪律检查组、监察室副主任科员，陕西省质量技术监督局稽查局主任科员、陕西省
质量技术监督局人事处副处长、咸阳市质量技术监督局局长助理、西咸新区质量技术监督
局秦汉新城分局党组书记、局长。现任西咸新区秦汉新城开发建设集团有限公司党委委员
、纪委书记、监事会主席。
六、中介机构情况
（一） 出具审计报告的会计师事务所
√适用 □不适用
名称 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址 西安市高新区高新路 25 号希格玛大厦三层、四
层
签字会计师姓名 黄朝阳、上婷
（二）受托管理人/债权代理人
债券代码 127303、1580279
债券简称 PR 秦汉债、15 西咸秦汉债
名称 北京银行股份有限公司西安分行
办公地址 西安市碑林区和平路 116 号金鼎国际大厦 10 楼
联系人 闫海
联系电话 13572045628
（三）资信评级机构
债券代码 127303、1580279
债券简称 PR 秦汉债、15 西咸秦汉债
名称 联合资信评估有限公司
办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 2 号院 2 号楼 17 层
（四）报告期内中介机构变更情况
□适用 √不适用
第二节 公司债券事项
一、债券基本信息
单位：亿元币种：人民币
1、债券代码 127303、1580279
2、债券简称 PR 秦汉债、15 西咸秦汉债
3、债券名称 2015 年陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责
任公司公司债券
4、发行日 2015 年 11 月 27 日
5、是否设置回售条款 不适用
6、最近回售日 不适用
7、到期日 2022 年 11 月 27 日
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陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司公司债券年度报告（2019 年）
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8、债券余额 8.40
9、截至报告期末的利率(%) 5.15
10、还本付息方式 存续期内每年付息一次，设置本金提前偿还条款，在
债券存续期的第 3 年至第 7 年每年分别偿还债券发行
总额的 20%。
11、上市或转让的交易场所 上海证券交易所及银行间债券市场
12、投资者适当性安排 面向合格机构投资者交易的债券
13、报告期内付息兑付情况 已于 2016 年 11 月、2017 年 11 月、2018年 11月及
2019 年 11 月付息四次并于 2018 年 11 月和 2019 年 11
月共偿还本金 40%。
14、报告期内调整票面利率
选择权的触发及执行情况 不适用
15、报告期内投资者回售选
择权的触发及执行情况 不适用
16、报告期内发行人赎回选
择权的触发及执行情况 不适用
17、报告期内可交换债权中
的交换选择权的触发及执行
情况
不适用
18、报告期内其他特殊条款
的触发及执行情况
本金提前偿还条款，在债券存续期的第 3 年至第 7 年
每年分别偿还债券发行总额的 20%。截至 2019年 12月
31 日，特殊条款已执行两次。
二、募集资金使用情况
单位：亿元币种：人民币
债券代码：127303、1580279
债券简称 PR 秦汉债、15 西咸秦汉债
募集资金专项账户运作情况 本期债券扣除发行费用之后的净募集资金已于 2015 年
12 月 3 日汇入在北京银行股份有限公司西安分行开立
的募集资金专项账户。
募集资金总额 14.00
募集资金期末余额 0.00
募集资金使用金额、使用情况
及履行的程序
2017 年 8 月，公司变更募投项目资金用途，原资金用
途为：2 亿元用于西咸新区秦汉新城秦宫佳苑安居小
区建设项目、8 亿元用于西咸新区秦汉新城兰池佳苑
安居小区二期建设项目、4 亿元用于西咸新区秦汉新
城望贤小区二期建设项目。现将 2 亿元募集资金用途
变更，变更后资金用于西咸新区秦汉新城秦兴佳苑安
居小区建设项目。截至 2019 年底，募集资金已全部使
用完毕。
募集资金是否约定全部或部分
用于疫情防控 否
募集资金约定用于疫情防控的
金额（如有） 不适用
募集资金已实际用于疫情防控
的金额（截止报告签发日，如
有）
不适用
募集资金用于疫情防控的具体
用途（如有） 不适用
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陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司公司债券年度报告（2019 年）
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募集资金是否存在违规使用及
具体情况（如有） 无
募集资金违规使用是否已完成
整改及整改情况（如有） 无
三、报告期内资信评级情况
（一） 报告期内最新评级情况
√适用 □不适用
债券代码 127303、1580279
债券简称 PR 秦汉债/15 西咸秦汉债
评级机构 联合资信评估有限公司
评级报告出具时间 2019 年 6 月 19 日
评级结果披露地点 http://www.sse.com.cn/
评级结论（主体） AA
评级结论（债项） AA
评级展望 稳定
是否列入信用观察名单 否
评级标识所代表的含义 偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，
违约风险很低
与上一次评级结果的对比及对
投资者权益的影响（如有） 不变，未对投资者适当性产生影响
（二） 主体评级差异
□适用 √不适用
四、增信机制及其他偿债保障措施情况
（一）报告期内增信机制及其他偿债保障措施变更情况
□适用 √不适用
（二）截至报告期末增信机制情况
1．保证担保
1）法人或其他组织保证担保
□适用 √不适用
2）自然人保证担保
□适用 √不适用
2．抵押或质押担保
□适用 √不适用
3．其他方式增信
□适用 √不适用
（三）截至报告期末其他偿债保障措施情况
√适用 □不适用
债券代码：127303、1580279
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债券简称 PR 秦汉债、15 西咸秦汉债
其他偿债保障措施概述
根据《募集说明书》，发行人为本期债券确立了以下五项
偿债保障措施：经营保障、募投项目销售收入保障、政
府支持保障、良好融资能力的补充以及聘请债券代理人
并制定债券持有人会议规则。报告期内，上述五项偿债
保障措施执行情况良好
其他偿债保障措施的变化情
况及对债券持有人利益的影
响（如有）
不适用
报告期内其他偿债保障措施
的执行情况 按照募集说明书的约定进行
报告期内是否按募集说明书
的相关承诺执行 是
五、偿债计划
（一）偿债计划变更情况
□适用 √不适用
（二）截至报告期末偿债计划情况
√适用 □不适用
债券代码：127303、1580279
债券简称 PR 秦汉债、15 西咸秦汉债
偿债计划概述
本期债券为期限 7 年，发行总额为 14 亿元的固定利率债
券。本期债券按年付息，设置本金提前偿还条款，在债
券存续期的第 3年至第 7年每年分别偿还债券发行总额的
20%。本期债券偿付本息的时间较为明确，不确定因素较
少，有利于提前制定相应的偿债计划。
偿债计划的变化情况对债券
持有人利益的影响（如有） 不适用
报告期内是否按募集说明书
相关承诺执行 是
六、专项偿债账户设置情况
√适用 □不适用
债券代码：127303、1580279
债券简称 PR 秦汉债、15 西咸秦汉债
账户资金的提取情况 按照募集说明书的约定进行
专项偿债账户的变更、变化
情况及对债券持有人利益的
影响（如有）
不适用
与募集说明书相关承诺的一
致情况 与募集说明书相关承诺一致
七、报告期内持有人会议召开情况
□适用 √不适用
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陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司公司债券年度报告（2019 年）
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八、受托管理人（包含债权代理人）履职情况
债券代码 127303、1580279
债券简称 PR 秦汉债、15 西咸秦汉债
债券受托管理人名称 北京银行西安分行
受托管理人履行职责情况
北京银行西安分行作为本次公司债券的债权代理人，履行
募集说明书及债权代理人约定的义务，在报告期内对公司
进行持续跟踪和监督。
履行职责时是否存在利益冲
突情形 否
可能存在的利益冲突的，采
取的防范措施、解决机制（
如有）
不适用
是否已披露报告期受托事务
管理/债权代理报告及披露地
址
上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）
第三节 业务经营和公司治理情况
一、公司业务和经营情况
（一） 公司业务情况
1、土地整理业务
土地一级开发是公司的核心业务，业务模式为公司根据项目实际支出的土地一级开发
直接成本和间接成本以及相应的委托开发收益以预结算确认书的方式进行预结算；在项目
验收后再以土地一级开发总费用的决算审核报告进行最终的决算并确认收入。秦汉新城管
委会按照项目全部投资成本加成 15%的委托开发收益返还公司，公司据此确认收入。2019
年该板块实现收入 9.81 亿元，土地整理项目投入成本 8.56 亿元；板块毛利率 12.72%。
西咸新区规划总面积 882 平方公里，其中规划建设用地面积 272 平方公里（40.8 万
亩）。根据陕西省政府授权，西咸新区管委会具有省级部门经济管理和规划、土地、建设、
环保等行政管理权限，负责西咸新区土地储备供应计划的编制和实施。根据陕西省政府印
发的《陕西省人民政府关于加快西咸新区发展若干政策的通知》（陕政发[2011]46 号），
陕西省政府支持西咸新区改革创新，在土地、金融、财税等领域先行先试。西咸新区管委
会对范围内的土地实行统一集中规划管理，统一报批、统一供应、统一登记办证，建设用
地在年度指标内单独报批。西咸新区建设用地本着节约集约原则，规划建设用地需要调整
的基本农田和占补平衡指标，可在西安、咸阳及全省范围内调整统筹解决，创建农村集体
农用地流转补偿机制等。
秦汉新城是西咸新区管委会五大组团之一，位于西咸新区的几何中心，总面积 302 平
方公里，规划建设用地面积 50 平方公里，遗址保护区面积 104 平方公里。目前，政府进一
步提出了城镇化发展战略，将城镇化作为跨越“中等收入陷阱”、拉动经济发展的新增长
点。土地规划平整和开发运营是城镇化的基础工作，随着更多的农业户口人群转为城镇居
民，必将导致城市用地规模迅猛增长。随着国内经济的持续发展和我国城市化和工业化进
程加快，土地作为不可再生性稀缺资源，长期内将保持升值趋势。与此同时，我国房地产
行业在国家宏观政策指引和市场供求作用下，仍保持稳定发展的趋势，这使得土地整理开
发行业能够持续稳定地发展。
2、工程建设服务
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陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司公司债券年度报告（2019 年）
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公司受秦汉新城管委会委托，从事秦汉新城内基础设施项目的代建，具体包含三种代
建模式：第一种为秦汉新城管委会给予公司 3%的成本加成比例作为项目代建管理费，秦汉
新城管委会向公司支付委托代建项目总费用（委托代建项目总费用包括代建项目成本费用、
委托代建管理费），并于每年年底对账并确认代建管理费，待项目完工后，秦汉新城管委
会以季度末或年末为节点统一支付代建管理费；第二种和第三种代建模式为公司进行结算，
按照项目投资额的 103%或 106%作为本年度的不含税收入，同时结转项目成本。2019年，工
程建设实现收入 8.09 亿元，较去年增长 29.07%，投入成本 7.24 亿元，毛利率 10.47%。
3、房屋租赁业务
公司将名下位于秦汉新城兰池中段的规划展览中心、文创大厦、兰池大厦出租给秦汉
新城管理委员会、陕西建筑产业投资集团有限公司、中铁上海工程局集团有限公司第七分
公司、西安奥卡云数据科技有限公司、中译语通科技（陕西）有限公司等，作为其办公场
所，并收取一定租金。公司 2017-2018 年度及 2019 年的房屋租赁业务租金收入分别为
370.77 万元、2,198.21 万元和 4,686.69 万元。
（二） 经营情况分析
1.各业务板块收入成本情况
单位：亿元 币种：人民币
业务
板块
本期 上年同期
收入 成本 毛利率
（%）
收入占比
（%） 收入 成本
毛利率
（%）
收入占比
（%）
土地
整理
业务
98,101.75 85,618.54 12.72 49.43 91,823.17 80,085.33 12.78
54.20
工程
建设
服务
80,871.98 72,400.97 10.47 40.75 62,659.80 55,126.41 12.02
36.99
房屋
租赁 4,686.69 1,778.42 62.05 2.36 2,198.21 2,493.22 -13.42
1.30
其他
收入 14,788.81 13,533.76 8.49 7.45 12,738.02 14,146.83 -11.06
7.52
合计 198,449.24 173,331.70 12.66 - 169,419.20 151,851.80 10.37
-
2.各主要产品、服务收入成本情况
□适用 √不适用
不适用的理由：发行人各业务板块较简单，无需进一步细分产品及服务进行披露。
3.经营情况分析
各业务板块、各产品服务中营业收入、营业成本、毛利率等指标变动比例超过 30%以上的，
发行人应当结合业务情况，分别说明相关变动的原因。
工程建设业务2019年营业成本较上年同期增长31.34%，主要系2019年确认的工程建设
新项目采用全额确认收入成本结算模式所致。
房屋租赁 2019 年营业收入较上年同期增长 113.20%，主要系兰池大厦和文创大厦租赁
比例增加所致；毛利率较上年同期增长 562.39%，主要系 2018 年文创大厦匹配租赁成本调
整前期折旧导致 2018 年折旧较大所致。
其他收入毛利率较上年同期增长 176.73%，主要系 2018 年新丝路收入减幅较大，固定
成本较高，导致毛利润下降幅度较大所致。
-
陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司公司债券年度报告（2019 年）
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（三） 主要销售客户及主要供应商情况
向前五名客户销售额 261,034.34 万元，占报告期内销售总额 99.53%；其中前五名客户销售
额中关联方销售额 260,181.66 万元，占报告期内销售总额 99.21%。
向前五名客户销售额超过报告期内销售总额 30%的披露销售金额最大的前 5 大客户名称
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
客户名称 提供的主要产品/劳务 销售金额
陕西省西咸新区秦汉新城管
理委员会 工程建设服务 260,181.66
陕西西咸新区秦汉新城天汉
投资有限公司 其他收入 314.82
西安奥卡云数据科技有限公
司 其他收入 239.30
中译语通科技（陕西）有限
公司 其他收入 173.05
西安慧聚生物科技企业孵化
器有限公司 其他收入 125.52
向前五名供应商采购额 17,537.17 万元，占报告期内采购总额 20.01%；其中前五名供应商采
购额中关联方采购额 0 万元，占报告期内采购总额 0%。
向前五名供应商采购额超过报告期内采购总额 30%的披露采购金额最大的前 5 大供应商名
称
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
供应商名称 购买的产品/劳务 采购金额
陕西煤业化工建设（集团）
有限公司 采购劳务 8,298.24
陕西中秦建筑实业有限公司 采购劳务 2,216.75
陕西建工集团有限公司 采购劳务 2,529.13
陕西省咸阳路桥工程公司 采购劳务 3,015.08
安徽水利开发股份有限公司 采购劳务 1,477.97
其他说明
无
（四） 新增业务板块分析
报告期内新增业务板块且收入占到报告期收入 30%的
□是 √否
（五） 公司未来展望
1、土地整理开发业务
西咸新区规划总面积 882 平方公里，其中规划建设用地面积 272 平方公里（40.8 万亩）。
根据陕西省政府授权，西咸新区管委会具有省级部门经济管理和规划、土地、建设、环保
等行政管理权限，负责西咸新区土地储备供应计划的编制和实施。根据陕西省政府印发的
《陕西省人民政府关于加快西咸新区发展若干政策的通知》（陕政发[2011]46 号），陕西省
政府支持西咸新区改革创新，在土地、金融、财税等领域先行先试。
西咸新区管委会对范围内的土地实行统一集中规划管理，统一报批、统一供应、统一
-
陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司公司债券年度报告（2019 年）
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登记办证，建设用地在年度指标内单独报批。西咸新区建设用地本着节约集约原则，规划
建设用地需要调整的基本农田和占补平衡指标，可在西安、咸阳及全省范围内调整统筹解
决，创建农村集体农用地流转补偿机制等。秦汉新城是西咸新区管委会五大组团之一，位
于西咸新区的几何中心，总面积 302 平方公里，规划建设用地面积 50 平方公里，遗址保护
区面积 104 平方公里。目前，政府进一步提出了城镇化发展战略，将城镇化作为跨越“中
等收入陷阱”、拉动经济发展的新增长点。土地规划平整和开发运营是城镇化的基础工作，
随着更多的农业户口人群转为城镇居民，必将导致城市用地规模迅猛增长。随着国内经济
的持续发展和我国城市化和工业化进程加快，土地作为不可再生性稀缺资源，长期内将保
持升值趋势。与此同时，我国房地产行业在国家宏观政策指引和市场供求作用下，仍保持
稳定发展的趋势，这使得土地整理开发行业能够持续稳定地发展。
2、工程建设业务
我国推进城镇化的条件已逐渐成熟。然而，目前城市基础设施相对滞后仍是我国面临
的紧迫问题，主要表现为城市基础设施水平相对较低、设施供应能力不足、设施供应和服
务质量不高、投资缺口大、缺乏稳定而规范的建设资金来源渠道、经营机制转换尚未全面
展开、市政公用行业效率低下等。大型城市与中小城市及农村的基础设施发展水平不平衡。
中小城市及农村的基础设施水平尤其不足，自来水、天然气普及率和硬化道路比重低、污
水废物处理设施缺乏等问题长期存在。随着我国经济高速发展、城镇化水平日益提升、人
民物质文化生活需求不断提高，未来一段时期对城市基础设施的需求将持续上升，基础设
施的供需矛盾会进一步加大。另一方面，伴随着城市化进程的推进和经济的快速增长，国
家相继出台有关政策加快城市基础设施行业投资体制改革的进程。随着我国国民经济持续
稳定快速发展和各级财政收入的不断增长，国家及地方政府对城市基础设施建设的投资仍
将保持快速增长的趋势。总体来看，未来城市基础设施建设行业具有良好的发展前景 2014
年 2 月 19 日，国家发展改革委下发《关于印发陕西西咸新区总体方案的通知》（发改西部
[2014]296 号），明确指出加快基础设施建设系西咸新区的重点任务，须加大政府投入力度，
创新投融资方式，积极鼓励社会资本参与基础设施建设；加大金融工具创新，引导金融资
本支持新区发展；加快新区航空、快速铁路、高速公路等综合交通体系建设；建设区内骨
干路网，尽快实现与西安、咸阳交通体系的有效对接；以快速路、城市轨道、大运量公交
等多种交通方式，构建区内便捷通畅的交通体系，实现零距离换乘；加强给排水、供电、
供气、供热、污水处理等市政设施建设，推行综合管沟模式；建立健全减灾防灾系统，全
方位提升城市综合服务能力；推进数字化建设，实现高速宽带无线网络全覆盖，积极推进
“三网融合”，全面提升西咸新区信息化水平。
目前秦汉新城已启动的安置房建设项目进展顺利，主要功能是安置补偿被征地、拆迁
的居民。未来几年，随着秦汉新城城市建设步伐的加快，安置房建设除了满足由于城市改
造扩张不断增长的拆迁安置需求之外，对于维护秦汉新城社会稳定，改善新城面貌，提高
中低收入居民的生活环境和生活质量具有积极的意义。同时，安置房建设还能衍生可观的
经济效益，进一步加快投资步伐，进而推动新城基础设施建设，综合效益显著。因此，秦
汉新城将加大安置房的供应比例，加快推进农村安居工程建设，致力将秦汉新城打造成城
乡统筹发展的一体化建设示范区。
3、房屋租赁业务
公司将名下位于秦汉新城兰池中段的规划展览中心、文创大厦、兰池大厦出租给秦汉
新城管理委员会、陕西建筑产业投资集团有限公司、中铁上海工程局集团有限公司第七分
公司、西安奥卡云数据科技有限公司、中译语通科技（陕西）有限公司等，作为其办公场
所，并收取一定租金。公司 2018 年度和 2019 年度的房屋租赁业务租金收入分别为
21,982,145.10 元和 46,866,938.19 元。
-
陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司公司债券年度报告（2019 年）
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二、投资状况
（一） 报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大股权投资
□适用 √不适用
（二） 报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大非股权投资
□适用 √不适用
三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约
□适用 √不适用
四、公司治理情况
（一） 公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况：
□是 √否
与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明：
1、资产方面
发行人拥有独立的生产系统、辅助生产系统和配套设施，发展所需的必要的配套设施
和土地使用权等资产均归发行人独立所有，产权关系明确。不存在被实际控制人占用资金
、资产等情况。
2、人员方面
发行人不存在违反法定程序作出人事任免决定的情况。同时，发行人建立了一套完整
的、适应发展需要的组织机构。
3、机构方面
发行人建立了劳动、人事、分配制度，拥有自己独立的日常办公场所，与实际控制人
在不同场所办公。发行人机构与实际控制人机构均各自独立，不存在与实际控制人混合经
营、合署办公的情况。
4、财务方面
发行人设立了独立的财务部门，配备了独立的财务人员，建立了规范、独立的会计核
算体系；具有规范、独立的财务会计制度和对全资和控股子公司的财务管理制度；独立履
行纳税申报和缴纳义务，独立开设银行账户等。
5、业务经营方面
发行人拥有独立的业务，建有完整的生产经营体系，自主经营，自负盈亏，不存在对
实际控制人或其他关联企业的其他依赖性。
（二） 是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形
□是 √否
（三） 公司治理结构、内部控制是否存在其他违反《公司法》、公司章程规定的情况
□是 √否
（四） 发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况
□是 √否
-
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五、非经营性往来占款或资金拆借
单位：万元币种：人民币
（一） 发行人经营性往来款与非经营性往来款的划分标准：
与经营、收益有直接关系的为经营性往来款，非与经营、收益有直接关系的为非经营性往
来款。
（二） 报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形：
否
（三） 报告期末非经营性往来占款和资金拆借合计：0，占合并口径净资产的比例（%）
：0，是否超过合并口径净资产的 10%：□是 √否
（四） 以前报告期内披露的回款安排的执行情况
√完全执行 □未完全执行
第四节 财务情况
一、财务报告审计情况
√标准无保留意见 □其他审计意见
二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正
□适用 √不适用
三、合并报表范围调整
报告期内单独或累计新增合并财务报表范围内子公司，且子公司报告期内营业收入、净利
润或报告期末总资产任一占合并报表 10%以上
□适用 √不适用
报告期内单独或累计减少合并财务报表范围内子公司，且子公司上个报告期内营业收入、
净利润或报告期末总资产占该期合并报表 10%以上
□适用 √不适用
四、主要会计数据和财务指标
（一） 主要会计数据和财务指标（包括但不限于）
单位：万元币种：人民币
序号 项目 本期末 上年度末 变动比例
（%）
变动比例超过
30%的，说明原
因
1 总资产 2,936,744.23 2,737,221.40 7.29 -
2 总负债 2,020,153.14 2,005,425.75 0.73 -
3 净资产 916,591.09 731,795.65 25.25 -
4 归属母公司股东的净资产 914,471.27 730,876.26 25.12 -
5 资产负债率（%） 68.79 73.27 -6.11 -
6 扣除商誉及无形资产后的
资产负债率（%） 68.88 73.38 -6.12 -
7 流动比率 3.44 2.54 35.61 注 1
8 速动比率 0.59 0.46 27.50 -
9 期末现金及现金等价物余 139,918.12 128,737.55 8.68 -
-
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序号 项目 本期末 上年度末 变动比例
（%）
变动比例超过
30%的，说明原
因
额
注 1：主要系主要为一年内到期的非流动负债减小所致。
序号 项目 本期 上年同期 变动比例
（%）
变动比例超过
30%的，说明原因
1 营业收入 198,449.24 169,419.20 17.14 -
2 营业成本 173,331.70 151,851.80 14.15 -
3 利润总额 18,817.34 17,872.32 5.29 -
4 净利润 13,375.44 15,442.41 -13.39 -
5 扣除非经常性损益后净利
润 6,480.99 8,316.15 -22.07 -
6 归属母公司股东的净利润 13,645.00 15,680.24 -12.98 -
7 息税折旧摊销前利润（
EBITDA） 27,332.20 31,180.27 -12.34 -
8 经营活动产生的现金流净
额 - 26,050.94 -75,698.68 -65.59 注 2
9 投资活动产生的现金流净
额 -10,655.30 10,964.90 -197.18 注 3
10 筹资活动产生的现金流净
额 47,886.81 -60,884.30 -178.65 注 4
11 应收账款周转率 0.81 0.73 10.58 -
12 存货周转率 0.08 0.08 -1.91 -
13 EBITDA 全部债务比 0.016 0.015 6.67 -
14 利息保障倍数 0.23 0.24 -4.17 -
15 现金利息保障倍数 -0.24 -0.74 -67.57 注 5
16 EBITDA 利息倍数 0.27 0.32 -15.63 -
17 贷款偿还率（%） 100.00 100.00 0.00 -
18 利息偿付率（%） 100.00 100.00 0.00 -
说明 1：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，
但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的
各项交易和事项产生的损益。具体内容按《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1
号---非经常性损益（2008）》执行。
说明 2：EBITDA=息税前利润（EBIT）+折旧费用+摊销费用
（二） 主要会计数据和财务指标的变动原因
注 2：主要系本期销售回款现金流增加，且工程支出减少所致。
注 3：主要系支付文创大厦构建构建固定资产现金流支出增加所致。
注 4：主要系本期吸收投资收到的现金流较大所致。
注 5：主要系项目投资减少导致经营活动现金流增加所致。
五、资产情况
（一） 主要资产情况及其变动原因
1.主要资产情况
单位：万元币种：人民币
-
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资产项目 本期末余额 上年末或募集说明书
的报告期末余额
变动比例
（%）
变动比例超过 30%的，
说明原因
货币资金 141,243.12 173,997.55 -18.82 -
应收账款 262,249.45 229,420.47 14.31 -
预付款项 12,483.45 11,460.49 8.93 -
其他应收款 34,193.67 29,633.53 15.39 -
存货 2,313,220.11 2,104,171.81 9.93 -
其他流动资产 24,529.97 15,453.76 58.73 注 1
流动资产合计 2,787,919.78 2,564,137.62 8.73 -
可供出售金融资产 15,280.00 38,230.00 -60.03 注 2
持有至到期投资 2,800.00 5,600.00 -50.00 注 3
长期股权投资 4,896.87 1,572.74 211.36 注 4
投资性房地产 19,939.55 19,904.28 0.18 -
固定资产 95,588.61 98,913.38 -3.36 -
在建工程 3,231.99 2,884.57 12.04 -
无形资产 4,035.11 4,171.98 -3.28 -
其他非流动资产 725.94 1,209.89 -40.00 注 5
非流动资产合计 148,824.45 173,083.78 -14.02 -
资产总计 2,936,744.23 2,737,221.40 7.29 -
2.主要资产变动的原因
注 1：主要系增值税留抵税额增加，望贤二期售房款预缴税款。
注 2：主要系出售秦农银行股权所致。
注 3：主要系陕西大秦岭实业有限公司归还投资本金所致。
注 4：主要系原子公司成本法改权益法追溯调整期初权益所致。
注 5：主要系未实现售后租回损益分年摊销额所致。
（二） 资产受限情况
1. 各类资产受限情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
受限资产账面价值总额：1,325.00 万元
受限资产 账面价值 评估价值（
如有）
所担保债务的债务
人、担保类型及担
保金额（如有）
由于其他原因受限
的，披露受限原因
及受限金额（如
有）
货币资金 1,325.00 - -
使用受限的承兑汇
票保证金及贷款保
证金或质押存单
合计 1,325.00 - - -
2. 发行人所持子公司股权的受限情况
报告期（末）母公司口径营业总收入或资产总额低于合并口径相应金额 50%
□适用 √不适用
-
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六、负债情况
（一） 主要负债情况及其变动原因
1.主要负债情况
单位：万元币种：人民币
负债项目 本期末余额
上年末或募集说
明书的报告期末
余额
变动比例
（%）
变动比例超过 30%的，
说明原因
短期借款 75,000.00 60,200.00 24.58 -
应付票据 3,970.00 1,920.00 106.77 注 1
应付账款 87,647.38 100,629.77 -12.90 -
预收款项 41,871.32 3,317.17 1,162.26 注 2
应交税费 8,790.30 4,182.21 110.18 注 3
其他应付款 139,839.89 57,313.51 143.99 注 4
一年内到期的非流动
负债 452,128.42 782,874.99 -42.25 注 5
流动负债合计 809,400.63 1,010,794.39 -19.92 -
长期借款 1,039,880.94 837,163.45 24.21 -
应付债券 117,845.09 108,683.24 8.43 -
长期应付款 53,026.48 48,719.57 8.84 -
非流动负债合计 1,210,752.51 994,631.36 21.73 -
负债合计 2,020,153.14 2,005,425.75 0.73 -
2.主要负债变动的原因
注 1：主要系本期票据支付工程款金额增加所致。
注 2：主要系预收望贤二期售房款所致。
注 3：主要系预缴望贤二期企业所得税所致。
注 4：主要系其他外部单位往来增加所致。
注 5：主要系 2020 年到期还款金额减少所致。
3.发行人在报告期末是否存在尚未到期或到期未能全额兑付的境外负债
√适用 □不适用
境外负债总额（按报告期末汇率折算为人民币金额）：6.32 亿元
具体内容：
2019 年 6 月 28 日发行境外债 63,192.96 万元，利率为 7.5%，2022 年 6 月 28
日到期。
（二） 有息借款情况
报告期末有息借款总额 163.19 亿元，上年末有息借款总额 165.91 亿元，借款总额总比变动
-1.64%。
报告期末有息借款总额同比变动超过 30%，或报告期内存在逾期未偿还有息借款且且借款
金额达到 1000 万元的
□适用 √不适用
（三） 报告期内新增逾期有息债务且单笔债务金额超过 1000 万元的
□适用 √不适用
-
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（四） 上个报告期内逾期有息债务的进展情况
不适用
（五） 可对抗第三人的优先偿付负债情况
截至报告期末，可对抗第三人的优先偿付负债情况：
无
（六）后续融资计划及安排
1.后续债务融资计划及安排
未来一年内营运资金、偿债资金的总体需求情况，大额有息负债到期或回售情况及相应的
融资计划：
集团上半年营运资金稳定公司资信状况良好，与大型国有、股份制商业银行均建立了
长期稳定的合作关系，具有较强的银行融资能力。截至 2019 年末，公司获得银行授信额度
合计 237.15 亿元，已使用额度 202.44 亿元，未使用额度 34.72 亿元，使用率 85.36%，银行
授信额度仍有剩余。
目前，公司拥有已获批未发行的直接债务融资工具额度 0 亿元；公司已在北京金融交
易所申报 10 亿元规模的债权融资计划、在上海证券交易所申报私募公司债 9 亿元。未来一
年，集团偿债的资金需求主要为一年内到期的各类贷款，合计 66.77 亿元。公司将配合项
目开发需要以及偿债需求进行融资。
2.所获银行授信情况
单位：亿元 币种：人民币
银行名称 综合授信额度 已使用情况 剩余额度
兴业信托 214,012.00 214,012.00 -
建信信托 100,000.00 100,000.00 -
基石租赁 20,000.00 20,000.00 -
华融租赁 60,000.00 60,000.00 -
平安银行 100,000.00 100,000.00 -
浦发银行 6,000.00 6,000.00 -
渤海银行 100,000.00 100,000.00 -
民生银行 145,000.00 145,000.00 -
皖江租赁 50,000.00 50,000.00 -
渭城农商行 53,000.00 53,000.00 -
光大幸福租赁 29,000.00 29,000.00 -
光大银行 24,000.00 24,000.00 -
宁夏银行 26,000.00 26,000.00 -
浙商银行 150,000.00 145,000.00 5,000.00
江苏租赁 15,000.00 15,000.00 -
进出口银行 50,000.00 50,000.00 -
无锡财通 30,000.00 30,000.00 -
光谷租赁 10,000.00 10,000.00 -
陕国投 227,000.00 207,000.00 20,000.00
长安信托 50,000.00 15,452.00 34,548.00
交通银行 90,000.00 30,000.00 60,000.00
西安银行 77,000.00 77,000.00 -
工商银行 80,000.00 50,000.00 30,000.00
-
陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司公司债券年度报告（2019 年）
24
银行名称 综合授信额度 已使用情况 剩余额度
农发行 26,500.00 26,500.00 -
国开行 313,101.00 313,101.00 -
西部信托 79,936.00 79,936.00 -
广发银行 30,000.00 30,000.00 -
五矿信托 50,000.00 12,350.00 37,650.00
核信租赁 6,000.00 6,000.00 -
成都银行 80,000.00 - 80,000.00
厦门国际 20,000.00 - 20,000.00
中信银行 10,000.00 - 10,000.00
中国银行 20,000.00 - 20,000.00
澳门银行 30,000.00 - 30,000.00
合计 2,371,549.00 - 347,198.00
上年末银行授信总额度：190 亿元，本报告期末银行授信总额度 237.15 亿元，本报告期银
行授信额度变化情况：47.15 亿元
3.截至报告期末已获批尚未发行的债券或债务融资工具发行额度：
无
七、利润及其他损益来源情况
单位：亿元币种：人民币
报告期利润总额：1.88 亿元
报告期非经常性损益总额：0.69 亿元
报告期公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营业务：□适用 √不适用
八、报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性
收到“其他与经营活动有关的现金”超过经营活动现金流入 50%
√是 □否
收到“其他与经营活动有关的现金”的构成、性质、来源及其可持续性：
主要由与管委会及其他国有公司的往来款构成，具有可持续性。
九、对外担保情况
（一）对外担保的增减变动情况及余额超过报告期末净资产 30%的情况
单位：万元币种：人民币
报告期初尚未履行及未履行完毕的对外担保的余额：1,009,388.75 万元
公司报告期对外担保的增减变动情况：153.71 万元
报告期末尚未履行及未履行完毕的对外担保的余额：1,009,542.46 万元
尚未履行及未履行完毕的对外担保总额是否超过报告期末净资产 30%：√是 □否
-
陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司公司债券年度报告（2019 年）
25
被担保单位
名称
发行人与
被担保人
的关联关
系
实收
资本 主要业务
资信
状况
担保
类型
担保余
额
被担保债
务到期时
间
对发行
人偿债
能力的
影响
陕西省空港
民航产业投
资有限公司
无关联关
系
50,00
0.00
企业投资（限以公司自有资
产）；基础设施建设；市政
配套及管理；房地产开发；
民用航空产品及配套产品开
发、生产、销售、咨询服务
；房屋租赁；国内商业贸易
。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展
经营活动）
良好 保证
担保
10,200.
00
2020 年 12
月 10 日 无
陕西省空港
民航产业投
资有限公司
无关联关
系
50,00
0.00 同上 良好
保证
担保
10,300.
00
2024 年 7
月 7 日 无
陕西省空港
综合保税局
投资有限公
司
无关联关
系
50,00
0.00
空港物流园区的土地一级开
发、政府投资项目融资、基
础设施建设、园区配套开发
与运营，房地产开发及招商
引资等任务，并进行海关特
殊监管区域和场所的建设运
营
良好 保证
担保
25,000.
00
2024 年 10
月 21 日 无
陕西省西咸
新区空港新
城开发建设
集团有限公
司
无关联关
系
253,0
00.00
城乡公用设施工程、体育场
地设施工程、路桥工程、城
市道路及照明工程的施工等
；园林景观设计及绿化建设
施工；项目开发、招商及资
本经营（仅限自有资金）；
旅游项目开发；房地产开发
、销售；物业管理；商务服
务业；物流产业园区建设、
经营管理；国内贸易；建材
销售；园林苗木经营销售
良好 保证
担保
49,600.
00
2019 年 12
月 29 日 无
陕西省西咸
新区空港新
城开发建设
集团有限公
司
无关联关
系
253,0
00.00 同上 良好
保证
担保
9,800.0
0
2019 年 12
月 26 日 无
陕西省西咸
新区空港新
城开发建设
集团有限公
司
无关联关
系
253,0
00.00 同上 良好
保证
担保
18,900.
00
2021 年 12
月 19 日 无
陕西省西咸
新区空港新
城开发建设
集团有限公
司
无关联关
系
253,0
00.00 同上 良好
保证
担保
20,000.
00
2021 年 12
月 9 日 无
-
陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司公司债券年度报告（2019 年）
26
被担保单位
名称
发行人与
被担保人
的关联关
系
实收
资本 主要业务
资信
状况
担保
类型
担保余
额
被担保债
务到期时
间
对发行
人偿债
能力的
影响
陕西省西咸
新区空港新
城开发建设
集团有限公
司
无关联关
系
253,0
00.00 同上 良好
保证
担保
23,500.
00
2022 年 2
月 21 日 无
陕西省西咸
新区空港新
城开发建设
集团有限公
司
无关联关
系
253,0
00.00 同上 良好
保证
担保
45,500.
00
2022 年 5
月 4 日 无
陕西省西咸
新区空港新
城开发建设
集团有限公
司
无关联关
系
253,0
00.00 同上 良好
保证
担保
10,000.
00
2022 年 5
月 17 日 无
陕西省西咸
新区空港新
城开发建设
集团有限公
司
无关联关
系
253,0
00.00 同上 良好
保证
担保
23,797.
00
2020 年 4
月 28 日 无
陕西省西咸
新区空港新
城开发建设
集团有限公
司
无关联关
系
253,0
00.00 同上 良好
保证
担保
6,203.0
0
2024 年 5
月 11 日 无
陕西省西咸
新区空港新
城开发建设
集团有限公
司
无关联关
系
253,0
00.00 同上 良好
保证
担保
5,500.0
0
2024 年 5
月 11 日 无
陕西省西咸
新区空港新
城开发建设
集团有限公
司
无关联关
系
253,0
00.00 同上 良好
保证
担保
49,768.
00
2020 年 7
月 25 日 无
陕西省西咸
新区空港新
城开发建设
集团有限公
司
无关联关
系
253,0
00.00 同上 良好
保证
担保
47,000.
00
2020 年 9
月 7 日 无
陕西省西咸
新区空港新
城开发建设
集团有限公
司
无关联关
系
253,0
00.00 同上 良好
保证
担保
19,000.
00
2020 年 3
月 15 日 无
-
陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司公司债券年度报告（2019 年）
27
被担保单位
名称
发行人与
被担保人
的关联关
系
实收
资本 主要业务
资信
状况
担保
类型
担保余
额
被担保债
务到期时
间
对发行
人偿债
能力的
影响
陕西省西咸
新区空港新
城开发建设
集团有限公
司
无关联关
系
253,0
00.00 同上 良好
融资
租赁
35,500.
00
2020 年 7
月 1 日 无
陕西省西咸
新区空港新
城开发建设
集团有限公
司
无关联关
系
253,0
00.00 同上 良好
融资
租赁
20,000.
00
2024 年 7
月 1 日 无
陕西省西咸
新区空港新
城开发建设
集团有限公
司
无关联关
系
253,0
00.00 同上 良好
融资
租赁
10,000.
00
2024 年 10
月 17 日 无
西安沣东发
展集团有限
公司
无关联关
系
1,000
,000.
00
城市基础设施与配套设施的
建设运营；区域土地开发与
整理；产业投资及管理；文
化旅游产品开发与经营；文
化旅游景区建设与经营；专
业配套设施、厂房、写字楼
的开发经营；房地产开发；
设备及房产的租赁；物业管
理；承接水利、水电、绿化
、市政工程业务及工程维护
；广告设计、制作、发布、
代理；高新技术研发、产品
开发及产业化、技术转让、
技术咨询、技术服务、管理
咨询；苗木、建材销售。（
未取得专项许可的项目除外
）
良好 保证
担保
24,000.
00
2022 年 1
月 3 日 无
西安沣东发
展集团有限
公司
无关联关
系
1,000
,000.
00
同上 良好 保证
担保
25,000.
00
2021 年 9
月 27 日 无
西安沣东发
展集团有限
公司
无关联关
系
1,000
,000.
00
同上 良好 保证
担保
15,000.
00
2021 年 1
月 10 日 无
陕西省西咸
新区沣西新
城开发建设
（集团）有
限公司
无关联关
系
200,0
00.00
国内贸易；城市基础设施建
设；项目投资（仅限自有资
金）；房地产开发、建设、
销售；公园及配套设施的开
发、建设、运营；装修及绿
化工程设计、施工；房屋租
赁；物业管理；物流仓储经
营管理（危险品除外）；旅
良好 保证
担保
8,000.0
0
2022 年 1
月 25 日 无
-
陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司公司债券年度报告（2019 年）
28
被担保单位
名称
发行人与
被担保人
的关联关
系
实收
资本 主要业务
资信
状况
担保
类型
担保余
额
被担保债
务到期时
间
对发行
人偿债
能力的
影响
游项目及设施、景区的开发
、建设、管理；土地开发及
整理；园区基础设施建设及
开发；高科技术项目研发与
投资；农业开发；新农村、
新城镇建设。（依法须经批
准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动）
陕西省西咸
新区沣西新
城开发建设
（集团）有
限公司
无关联关
系
200,0
00.00 同上 良好
保证
担保
30,000.
00
2020 年 8
月 8 日 无
陕西省西咸
新区沣西新
城开发建设
（集团）有
限公司
无关联关
系
200,0
00.00 同上 良好
保证
担保
86,592.
00
2022 年 11
月 18 日 无
陕西省西咸
新区沣西新
城开发建设
（集团）有
限公司
无关联关
系
200,0
00.00 同上 良好
保证
担保
10,000.
00
2020 年 12
月 9 日 无
陕西省西咸
新区沣西新
城开发建设
（集团）有
限公司
无关联关
系
200,0
00.00 同上 良好
保证
担保
18,000.
00
2022 年 12
月 14 日 无
陕西省西咸
新区沣西新
城开发建设
（集团）有
限公司
无关联关
系
200,0
00.00 同上 良好
保证
担保
45,000.
00
2022 年 2
月 13 日 无
陕西省西咸
新区沣西新
城开发建设
（集团）有
限公司
无关联关
系
200,0
00.00 同上 良好
保证
担保
30,300.
00
2022 年 2
月 8 日 无
陕西省西咸
新区泾河新
城开发建设
（集团）有
限公司
无关联关
系
30,00
0.00
现代农业产业基地的开发及
工程设计、施工；城乡统筹
业务；新农村、新城镇建设
；农田水利设施投资建设、
农业产业规划及信息咨询；
农业科技研发和技术转让；
农副产品生产贸易；农、林
良好 保证
担保
30,000.
00
2021 年 12
月 1 日 无
-
陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司公司债券年度报告（2019 年）
29
被担保单位
名称
发行人与
被担保人
的关联关
系
实收
资本 主要业务
资信
状况
担保
类型
担保余
额
被担保债
务到期时
间
对发行
人偿债
能力的
影响
、种植、销售；畜牧、渔业
养殖、销售
陕西省西咸
新区泾河新
城开发建设
（集团）有
限公司
无关联关
系
30,00
0.00 同上 良好
保证
担保
6,000.0
0
2022 年 3
月 10 日 无
陕西省西咸
新区泾河新
城开发建设
（集团）有
限公司
无关联关
系
30,00
0.00 同上 良好
保证
担保
7,500.0
0
2022 年 3
月 29 日 无
陕西省西咸
新区泾河新
城开发建设
（集团）有
限公司
无关联关
系
30,00
0.00 同上 良好
保证
担保
12,000.
00
2023 年 4
月 1 日 无
陕西省西咸
新区泾河新
城开发建设
（集团）有
限公司
无关联关
系
30,00
0.00 同上 良好
保证
担保
10,500.
00
2022 年 6
月 30 日 无
陕西省西咸
新区泾河新
城开发建设
（集团）有
限公司
无关联关
系
30,00
0.00 同上 良好
保证
担保
17,000.
00
2020 年 7
月 6 日 无
陕西省西咸
新区泾河新
城开发建设
（集团）有
限公司
无关联关
系
30,00
0.00 同上 良好
保证
担保
1,790.0
0
2019 年 12
月 28 日 无
2020 年 12
月 28 日 无
陕西省西咸
新区泾河新
城开发建设
（集团）有
限公司
无关联关
系
30,00
0.00 同上 良好
保证
担保
50,000.
00
2022 年 5
月 24 日 无
陕西省西咸
新区泾河新
城开发建设
（集团）有
限公司
无关联关
系
30,00
0.00 同上 良好
保证
担保
20,000.
00 - 无
陕西西咸新
区城建投资
集团有限公
司
无关联关
系
20,00
0.00
城镇建设、新农村建设、基
础设施建设；区域配套投资
开发与运营；农业综合开发
；土地开发、整理、转让；
良好 保证
担保
18,000.
00
2021 年 3
月 29 日 无
-
陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司公司债券年度报告（2019 年）
30
被担保单位
名称
发行人与
被担保人
的关联关
系
实收
资本 主要业务
资信
状况
担保
类型
担保余
额
被担保债
务到期时
间
对发行
人偿债
能力的
影响
生态、水利工程；能源、新
兴产业、高新技术产业研发
与项目投资管理、资产管理
；商贸物流；电子商务与交
易；酒店经营与管理；物业
管理；管理咨询（投资限公
司自有资金；金融性资产除
外）
陕西西咸新
区城建投资
集团有限公
司
无关联关
系
20,00
0.00 同上 良好
保证
担保
24,300.
00
2021 年 5
月 29 日 无
陕西西咸新
区城建投资
集团有限公
司
无关联关
系
20,00
0.00 同上 良好
保证
担保
27,000.
00
2021 年 7
月 1 日 无
陕西西咸新
区城建投资
集团有限公
司
无关联关
系
20,00
0.00 同上 良好
融资
租赁
13,992.
46
2024 年 10
月 23 日 无
陕西西咸新
区发展集团
有限公司
股东关系 -
西咸新区的土地开发和整理
；基础设施及水利工程建设
；文化产业、农业项目、旅
游项目的开发和经营管理；
房地产开发、销售和经营管
理；项目招商、投资及资本
运营（仅限自有资金）。（
依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营
活动）
良好 保证
担保
40,000.
00
2025 年 3
月 27 日 无
合计 －
－ － － － 1,009,5
42.46 － －
（二）对外担保是否存在风险情况
□适用 √不适用
第五节 重大事项
一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项
□适用 √不适用
-
陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司公司债券年度报告（2019 年）
31
二、关于破产相关事项
□适用 √不适用
三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项
（一）发行人及其董监高被调查或被采取强制措施
□适用 √不适用
（二）控股股东/实际控制人被调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人
报告期内发行人的控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查或被采取强制措施
：□是 √否
报告期内发行人的控股股东、实际控制人被列为失信被执行人或发生其他重大负面不利变
化等情形：□是 √否
四、其他重大事项的信息披露情况
□适用 √不适用
第六节 特定品种债券应当披露的其他事项
一、发行人为可交换债券发行人
□适用 √不适用
二、发行人为非上市公司非公开发行可转换公司债券发行人
□适用 √不适用
三、发行人为绿色/一带一路/扶贫专项公司债券发行人
□适用 √不适用
四、发行人为可续期公司债券发行人
□适用 √不适用
五、其他特定品种债券事项
不适用
第七节 发行人认为应当披露的其他事项
无
-
陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司公司债券年度报告（2019 年）
32
第八节 备查文件目录
一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签
名并盖章的财务报表；
二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如有）；
三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的
原稿；
四、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的年度报告、年度财务
信息。
(以下无正文)
-
8
33
-
8
34
财务报表
附件一： 发行人财务报表
合并资产负债表
2019 年 12 月 31 日
编制单位:陕西省西咸新区秦汉西城开发建设集团有限公司
单位:元币种:人民币
项目 2019 年 12 月 31日 2018 年 12 月 31日
流动资产：
货币资金 1,412,431,226.73 1,739,975,546.84
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 - -
应收账款 2,622,494,492.62 2,294,204,727.78
应收款项融资
预付款项 124,834,542.34 114,604,947.46
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 341,936,722.49 296,335,303.66
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 23,132,201,138.41 21,041,718,062.30
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 -
其他流动资产 245,299,721.31 154,537,634.82
流动资产合计 27,879,197,843.90 25,641,376,222.86
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
可供出售金融资产 152,800,000.00 382,300,000.00
其他债权投资
持有至到期投资 28,000,000.00 56,000,000.00
长期应收款 - -
长期股权投资 48,968,669.64 15,727,380.71
其他权益工具投资
-
8
35
其他非流动金融资产
投资性房地产 199,395,450.06 199,042,847.42
固定资产 955,886,077.68 989,133,817.98
在建工程 32,319,870.73 28,845,653.12
生产性生物资产 2,585,931.70 442,449.33
油气资产
使用权资产
无形资产 40,351,103.34 41,719,784.14
开发支出 1,022,311.04
商誉 -
长期待摊费用 7,538,178.82 4,304,678.61
递延所得税资产 13,139,820.23 199,903.00
其他非流动资产 7,259,356.05 12,098,926.76
非流动资产合计 1,488,244,458.25 1,730,837,752.11
资产总计 29,367,442,302.15 27,372,213,974.97
流动负债：
短期借款 750,000,000.00 602,000,000.00
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 39,700,000.00 19,200,000.00
应付账款 876,473,828.05 1,006,297,733.67
预收款项 418,713,174.23 33,171,675.61
合同负债
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 1,533,224.62 3,567,379.31
应交税费 87,903,008.88 41,822,112.36
其他应付款 1,398,398,883.16 573,135,112.70
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 4,521,284,171.28
7,828,749,922.99
其他流动负债 -
-
8
36
流动负债合计 8,094,006,290.22 10,107,943,936.64
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 10,398,809,429.36 8,371,634,512.87
应付债券 1,178,450,903.05 1,086,832,407.70
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款 530,264,808.52 487,195,650.28
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 - 651,000.00
递延所得税负债 -
其他非流动负债 -
非流动负债合计 12,107,525,140.93 9,946,313,570.85
负债合计 20,201,531,431.15 20,054,257,507.49
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 2,400,000,000.00 2,400,000,000.00
其他权益工具 104,000,000.00 130,000,000.00
其中：优先股
永续债
资本公积 5,334,161,531.26 3,608,661,531.26
减：库存股
其他综合收益
专项储备 -
盈余公积 150,572,834.58 134,014,946.30
一般风险准备
未分配利润 1,155,978,301.27 1,036,086,160.44
归属于母公司所有者权益
（或股东权益）合计
9,144,712,667.11 7,308,762,638.00
少数股东权益 21,198,203.89 9,193,829.48
所有者权益（或股东权
益）合计
9,165,910,871.00
7,317,956,467.48
负债和所有者权益（或
股东权益）总计
29,367,442,302.15 27,372,213,974.97
法定代表人：夏静主管会计工作负责人：杨海宁会计机构负责人：马坤
母公司资产负债表
2019 年 12 月 31 日
编制单位:陕西省西咸新区秦汉新城开发建设集团有限责任公司
单位:元币种:人民币
项目 2019 年 12 月 31日 2018 年 12 月 31日
流动资产：
-
8
37
货币资金 1,275,266,861.02 1,628,123,756.70
交易性金融资产
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 -
应收账款 1,831,899,975.51 2,831,807,812.79
应收款项融资
预付款项 44,611,388.74 65,776,319.87
其他应收款 973,593,394.68 528,392,166.65
其中：应收利息
应收股利
存货 21,951,130,979.47 20,239,578,394.76
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 182,260,992.79 95,476,178.91
流动资产合计 26,258,763,592.21 25,389,154,629.68
非流动资产：
债权投资
可供出售金融资产 152,000,000.00 381,500,000.00
其他债权投资
持有至到期投资 28,000,000.00 56,000,000.00
长期应收款 -
长期股权投资 2,403,637,260.15 2,148,930,665.31
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产 199,395,450.06 199,042,847.42
固定资产 422,902,126.79 442,605,839.80
在建工程 -
生产性生物资产 -
油气资产
使用权资产
无形资产 605,864.04 381,865.74
开发支出 -
商誉 -
长期待摊费用 3,409,774.04
递延所得税资产 12,843,690.63 48,750.00
其他非流动资产 7,259,356.05 12,098,926.76
非流动资产合计 3,230,053,521.76 3,240,608,895.03
资产总计 29,488,817,113.97 28,629,763,524.71
流动负债：
-
8
38
短期借款 750,000,000.00 600,000,000.00
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 39,700,000.00 -
应付账款 548,078,421.61 737,186,782.79
预收款项 389,801,414.08 780,872.00
合同负债
应付职工薪酬 36,857.35 1,761,983.31
应交税费 75,848,453.18 28,739,522.05
其他应付款 1,784,771,799.24 2,224,479,984.55
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 4,519,484,171.28 7,668,749,922.99
其他流动负债 -
流动负债合计 8,107,721,116.74 11,261,699,067.69
非流动负债：
长期借款 10,383,809,429.36 8,343,634,512.87
应付债券 1,178,450,903.05 1,086,832,407.70
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款 497,174,348.02 487,195,650.28
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 -
递延所得税负债 -
其他非流动负债 -
非流动负债合计 12,059,434,680.43 9,917,662,570.85
负债合计 20,167,155,797.17 21,179,361,638.54
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 2,400,000,000.00 2,400,000,000.00
其他权益工具 75,000,000.00 103,000,000.00
其中：优先股
永续债
资本公积 5,334,161,531.26 3,608,661,531.26
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 150,572,834.58 134,014,946.30
-
8
39
未分配利润 1,361,926,950.96 1,204,725,408.61
所有者权益（或股东权
益）合计
9,321,661,316.80 7,450,401,886.17
负债和所有者权益（或
股东权益）总计
29,488,817,113.97 28,629,763,524.71
法定代表人：夏静主管会计工作负责人：杨海宁会计机构负责人：马坤
合并利润表
2019 年 1—12 月
单位:元币种:人民币
项目 2019 年度 2018 年度
一、营业总收入 1,984,492,391.61 1,694,192,004.29
其中：营业收入 1,984,492,391.61 1,694,192,004.29
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,869,540,919.41 1,691,991,373.42
其中：营业成本 1,733,316,971.65 1,518,517,952.28
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 17,165,664.64 14,583,512.77
销售费用 6,145,203.72 1,461,973.06
管理费用 76,203,284.11 98,602,360.90
研发费用
财务费用 36,709,795.29 58,825,574.41
其中：利息费用 42,452,039.86 66,532,724.32
利息收入 5,830,505.90 8,078,281.16
加：其他收益 52,420,365.49 93,545,605.42
投资收益（损失以“－”号填
列）
20,626,837.96 80,775,888.86
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
5,060,741.06 117,112.69
以摊余成本计量的金融
资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“－”号填
列）
净敞口套期收益（损失以“-”
号填列）
-
8
40
公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
- -
信用减值损失（损失以“-”号
填列）
资产减值损失（损失以“-”号
填列）
-783,324.71 -402,819.31
资产处置收益（损失以“－”
号填列）
- -15,000.00
三、营业利润（亏损以“－”号填
列）
187,215,350.94 176,104,305.84
加：营业外收入 2,089,72
