Embed Size (px)
Citation preview
２０１９年３月期 第２四半期 決算説明会
２０１８年１０月３１日
アイシン精機株式会社
本資料に記載されている将来に関する記述は、現時点での入手可能な情報に基づく将来予測が含まれており、当社としてその 実現を約束する趣旨のものではありません。実際の業績は、今後の事業運営や為替変動等の内外の状況の変化により、大幅に 異なる可能性があります。
１．２０１９年３月期 第２四半期 実績 Ｐ２～８
２．２０１９年３月期 通期予想 P９～１４
３．参考資料 Ｐ１５～２５
目次
1/25
１．２０１９年３月期 第２四半期 実績
2/25
２０１９年３月期 第２四半期決算のポイント
１．売上は、ATやボディ部品の販売増加等により 上期としては過去最高
２．営業利益は、売上増加や合理化努力等により、 償却費や研究開発費等の費用増加を吸収し、 上期としては過去最高
３．ATの販売台数見直しによる影響等を勘案し、 通期の利益予想を下方修正
3/25
２０１９年３月期 第２四半期業績
（億円）
２０１８年３月期 第２Ｑ ２０１９年３月期 第２Ｑ 増減
実績 構成比 ％
実績 構成比 ％
増減額 増減率 ％
売上収益 １８，５５１ - １９，９４４ - +１，３９３ +７．５
営業利益 １，０８０ ５．８ １，２３２ ６．２ +１５２ +１４．１
税引前利益 １，１６２ ６．３ １，３２２ ６．６ +１６０ +１３．８
当期利益(※) ５６０ ３．０ ６４５ ３．２ +８５ +１５．３
一株当たり 利益
２０１．６１ 円
- ２３９．５３ 円
- +３７．９２ 円
+１８．８
前提条件
為替 レート
米ドル１１１ 円 米ドル１１０円 ▲１円 ▲０．９
中国元１６．４ 円 中国元１６．７円 +０．３円 +１．８
トヨタ 生産台数
４４０万台 ４４６万台 +６万台 +１．３
AT 販売台数
４６７万台 ５０６万台 +３９万台 +８．２
4/25
２０１９年３月期 第２Ｑ
７月３１日 公表値
構成比 ％
１９，９００ -
１，２００ ６．０
１，２８０ ６．４
６１０ ３．１
２２６．３５ 円
-
米ドル１０７円
中国元１６．７円
４４８万台
５１５万台
(※) 親会社の所有者に帰属する当期利益
２０１９年３月期 第２四半期 得意先別売上収益
1,413 1,509
484 662
373 510 440
499 383
484 518
456 365
435 369
418 256
411 375
370
277
320 1,778
2,026
0
2,000
4,000
6,000
8,000
18/3期 第2Q 19/3期 第2Q
VW&Audi
BMW
三菱
ボルボ
長安汽車
GM
広州汽車
その他
スズキ
１８年３月期 第２Ｑ 売上収益
１９年３月期 第２Ｑ 売上収益（前年比+１，３９３）
トヨタ グループ トヨタグループ外
自動車部品関連
住生活関連＆その他
トヨタ グループ
トヨタグループ外 自動車部品関連
住生活関連＆その他
トヨタグループ外 自動車部品関連内訳
（億円）
７，０３１
（億円）
８，１００
（億円）
+96
+178
+137
+59
+101
▲62
+70
+155 ▲5
PSA
+49
日産
１０,９４０ （５９．０％） ７,０３１
（３７．９％）
５７９ （３．１％）
１１,２４２ （５６．４％）
８,１００ （４０．６％）
６０２ （３．０％）
１８,５５１
１９,９４４
+１,０６９
5/25
中国民族系向け売上合計 １,０１９⇒１,３９８（+３７９）
ホンダ +43
+248
10,883
2,842
1,629 1,756
1,439
11,532
2,934
1,648
2,111 1,718
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
日本 北米 欧州 中国 アジア他
18/3期 第2Q 19/3期 第2Q
712
17 25
258
75
704
2 32
331
157
0
100
200
300
400
500
600
700
800
日本 北米 欧州 中国 アジア他
18/3期 第2Q 19/3期 第2Q
２０１９年３月期 第２四半期所在地別セグメント
売上収益（前年比+１,３９３） 営業利益（前年比+１５２）
（億円） （億円）
為替影響 正味
日本 - +649
北米 ▲21 +113
欧州 +12 +7
中国 +39 +316
アジア他 ▲10 +289
合計 +20 +1,373
為替影響 正味
日本 +10 ▲18
北米 ±0 ▲15
欧州 ±0 +7
中国 +6 +67
アジア他 +4 +78
消去 - +15
合計 +22 +130
+649
+92
+355 +279
▲8
+7
+73
+82 +19
6/25
▲15
営業利益
売上・製品構成
営業利益
企業体質改善努力
原材料価格 為
替差益
減価償却費
固定費その他
（億円）
１８/３期 第２Q
営業利益の増減（前年比）
１，２３２
+１５２億円
定常項目+１３０億円
２０１９年３月期第２四半期 営業利益の増減
１，０８０
１，２１０
▲２４６ +２９０
１９/３期 第２Q
7/25
▲５２
一過性項目 ＋２２億円
+１５５ ▲１７
営業利益（一過性除く）
+２２
営業利益（予想）
売上・製品構成
営業利益
原材料価格
為替差益
固定費その他
（億円）
１９/３期 第２Ｑ （７月３１日公表値）
営業利益の増減（７月３１日公表比）
１，２３２
+３２億円
定常項目＋１億円
１，２００ ▲５ +４
+３１
営業利益（一過性除く）
１，２０１
8/25
１９/３期 第２Ｑ
一過性項目 +３１億円
減価償却費
+４２
２０１９年３月期 第２四半期営業利益の増減
▲３５
企業体質改善努力
▲５
２．２０１９年３月期 通期予想
9/25
２０１９年３月期 業績予想
（億円）
２０１８年３月期 ２０１９年３月期 増減
実績 構成比 ％
予想 構成比 ％
増減額 増減率 ％
売上収益 ３９，０８９ - ４０，０００ - +９１１ +２．３
営業利益 ２，５３８ ６．５ ２，３４０ ５．９ ▲１９８ ▲７．８
税引前利益 ２，６８１ ６．９ ２，４７０ ６．２ ▲２１１ ▲７．９
当期利益(※) １，３４５ ３．４ １，２２０ ３．１ ▲１２５ ▲９．３
一株当たり 利益
４９０．２２ 円
- ４５２．７１ 円
- ▲３７．５１ 円
▲７．７
前提条件
為替 レート
米ドル１１１円 米ドル１１０円 ▲▲１円 ▲０．９
中国元１６．８ 円 中国元１６．４円 ▲０．４円 ▲２．４
トヨタ 生産台数
８９２万台 ８９７万台 +５万台 +０．６
AT 販売台数
９８３万台 １，０００万台 +１７万台 +１．８
10/25
２０１９年３月期
４月２７日 公表値
構成比 ％
３９，８００ -
２，５５０ ６．４
２，７００ ６．８
１，３３０ ３．３
４９３．５２ 円
-
米ドル１０５円
中国元１６．６円
８８７万台
１，０５０万台
(※) 親会社の所有者に帰属する当期利益
２０１９年３月期 得意先別売上収益予想
2,915 2,787
1,221 1,229
958 1,190
886 1,091 854
1,032 846
881 807 806
1,047 813
746 774 549 665 599 652
3,765 4,080
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
18,000
18/3期 19/3期
VW&Audi
三菱
PSA
スズキ
BMW
日産
ボルボ
GM
その他
広州汽車
１８年３月期 売上収益
１９年３月期 売上収益（前年比+９１１）
トヨタ グループ
トヨタグループ外 自動車部品関連
住生活関連＆その他
トヨタ グループ
トヨタグループ外 自動車部品関連
住生活関連＆その他
トヨタグループ外 自動車部品関連内訳
（億円）
１５，１９３
（億円）
１６，０００
（億円）
▲128
+8
+232
+205
+178
+35
▲1
+28 +116
▲234
長安汽車
２２,６７１ （５８．０％）
１５,１９３ （３８．９％）
１，２２５ （３．１％）
２２,６８０ （５６．７％）
１６,０００ （４０．０％）
１，３２０ （３．３％）
３９,０８９
４０,０００
+８０７
11/25
中国民族系向け売上合計 ２，３０１⇒２，５９７（+２９６）
ホンダ +53
+315
23,007
5,730
3,504 3,777
3,069
23,530
5,750
3,360 3,830
3,530
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
18,000
20,000
22,000
24,000
26,000
日本 北米 欧州 中国 アジア他
18/3期 19/3期
1,698
28 50
550
218
1,428
41 52
504
315
0
400
800
1,200
1,600
日本 北米 欧州 中国 アジア他
18/3期 19/3期
２０１９年３月期 所在地別セグメントの予想
売上収益（前年比+９１１） 営業利益（前年比▲１９８）
（億円） （億円）
為替影響 正味
日本 - +523
北米 ▲38 +58
欧州 +1 ▲145
中国 ▲81 +134
アジア他 ▲84 +545
合計 ▲204 +1,115
為替影響 正味
日本 ▲24 ▲246
北米 ±0 +13
欧州 ±0 +2
中国 ▲10 ▲36
アジア他 +2 +95
消去 - +7
合計 ▲32 ▲166
+523
+20
+53 +461
+4
+2
▲46
+97 ▲144
12/25
▲270
+13
営業利益
売上・製品構成
営業利益（予想）
企業体質改善努力
原材料価格
為替差損
減価償却費
固定費その他
（億円）
１８/３期
営業利益の増減（前年比）
２，３４０
▲１９８億円
定常項目▲１６６億円
２０１９年３月期 営業利益の増減予想
２，５３８ ２，３７２
▲３５５ +８５
１９/３期 （予想）
営業利益（一過性除く）
13/25
▲３２
▲１８６
一過性項目 ▲３２億円
+３６０ ▲７０
営業利益（予想）
売上・製品構成
営業利益（予想）
原材料価格
為替差益
固定費その他
（億円）
１９/３期 （４月２７日公表値）
営業利益の増減（４月２７日公表比）
２，３４０
▲２１０億円
定常項目▲２６２億円
２０１９年３月期 営業利益の増減予想
２，５５０
+１０
▲２４５
▲５７ +５２
営業利益（一過性除く）
２，２８８
14/25
１９/３期 （予想）
一過性項目 +５２億円
減価償却費
+３０
３．参考資料
15/25
811 822 885 940
609 685 731 780 121
153 183
227
16/3期 17/3期 18/3期 19/3期
（予想）
689 720 745 800
658 692 803
920 193 180
201 221
16/3期 17/3期 18/3期 19/3期
（予想）
設備投資・償却費・研究開発費の推移
1,055 1,028 1,225
1,840
1,232
723
873
1,550
237
397
190
346
16/3期 17/3期 18/3期 19/3期
（予想）
２，３７４
２，９４１
３，９００
設備投資 償却費 研究開発費
（）内は売上収益比率 （億円）
２，６０３
１，８６１
１，９７１ ２，１３４
２，３２０
１，６２６ １，６７７
１，８２９ ２，０００
(５.０%) (４.７%) (４.７%)
(５.０%)
16/25
689 720 745 788
658 692
803 920 193 180
201 222
16/3期 17/3期 18/3期 19/3期
（予想）
精機-G
AW-G
ADS-G
その他
689 720 745 788
658 692
803 920 193 180
201 222
16/3期 17/3期 18/3期 19/3期
（予想）
精機-G
AW-G
ADS-G
その他
689 720 745 788
658 692
803 920 193 180
201 222
16/3期 17/3期 18/3期 19/3期
（予想）
精機-G
AW-G
ADS-G
その他
689 720 745 788
658 692
803 920 193 180
201 222
16/3期 17/3期 18/3期 19/3期
（予想）
精機-G
AW-G
ADS-G
その他
トヨタ生産台数の推移
74 73 74 73
80 83 76 73
80 76 81 76
80 81 83 89
16/3期 17/3期 18/3期 19/3期
4Q
3Q
2Q
1Q
トヨタ国内生産台数
３１３ ３１４
トヨタ海外生産台数
146 153 143 151
152 148 147 149
140 151 151 150
135 144 137 136
16/3期 17/3期 18/3期 19/3期
トヨタ生産台数合計
220 226 217 224
232 231 223 222
220 227 232 226
215 225 220 225
16/3期 17/3期 18/3期 19/3期
５７８ ５９６ ５７３
８８７ ９０９
（万台）
17/25
３１４
８９２
（予想） （予想） （予想）
３１１
５８６
８９７
販売台数の推移
31 44 43 46 29
45 45 43 38
43 47 46
46 46 76
0
50
100
150
200
16/3期 17/3期 18/3期 19/3期
（予想）
ＡＴ販売台数
180 204 233 260 172 207 234 246 194
224 258 191
234 258
494
0
200
400
600
800
1,000
16/3期 17/3期 18/3期 19/3期
（予想）
ナビゲーションシステム販売台数
ＭＴ販売台数
37 42 42 43
41 39 34 39
43 45 48
39 39 40 96
0
50
100
150
200
16/3期 17/3期 18/3期 19/3期
（予想）
ナビゲーションソフト販売台数
８６９ ７３７
（万台） （万台）
１６５ １６０
１７８
１４４
（万台）
15 16 13 17
19 14 13 18
13 12 13
14 13 14
34
0
20
40
60
80
16/3期 17/3期 18/3期 19/3期
（予想）
（万台）
５３ ６１ ５５
18/25
９８３ １６４
１８１
１,０００
１６５ ６９
１７８
前提となる為替レートの推移
１３０ １３２ １１９
１３０
１１０ １２０
１０９ １１１
70
95
120
145
ユーロ
米ドル
為替レート
１６.４ １８.８ １６.１ １６.８
３.４ ３.４ ３.１ ３.４
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
16/3期 17/3期 18/3期 19/3期
（予想）
中国元
バーツ
為替感応度
16/3期 17/3期 18/3期 19/3期（予想）
米ドル １２．７ １３．４ １１．３ １１．８
ユーロ １．３ １．７ １．９ １．６
バーツ※ ８．０ ８．１ １２．６ １５．５
中国元※ ５．４ ７．９ ８．１ ８．３
参考：1円（0.1円）変動あたりの利益影響額
※バーツ、中国元は0.1円あたりの感応度
（円）
（億円）
19/25
10月以降前提レート
米ドル 110
ユーロ 130
バーツ 3.4
中国元 16.0
738
482
0
600
1,200
1,800
307
413
0
300
600
900
1,200
1,500
8,370
8,030
0
6,000
12,000
18,000◆
8,737
8,863
0
5,000
10,000
15,000
20,000
主な連結子会社の財務推移１
アイシン精機-サブ連結
（億円）
アイシンAW-サブ連結
（億円）
１７，６００ １５，０３０ １６，４１９
７２０ ７０８ ８０５
１２，７６６
１，０１０ １，２２９
１７，７６２
７８０
１４，３１１ １６，２１２
１，４１９
16/3期 17/3期 18/3期 19/3期（予想）
20/25
16/3期 17/3期 18/3期 19/3期（予想）
◆ ◆
◆
４．７％ ４．９％ ４．４％
◆ ◆
◆ ７．４％
７．９％ ８．６％ ８．８％
（億円）
（億円）
◆ ４．１％
１６，４００
１，２２０
上期
下期
上期
下期
35
35
0
30
60
90
120
58
78
0
100
200
300
819
857
0
500
1,000
1,500
2,000
1,580
1,614
0
1,000
2,000
3,000
4,000
主な連結子会社の財務推移２
アイシン高丘-サブ連結
（億円）
アイシンAI-サブ連結
（億円）
８８
１，３３９ １，３７８ ８１ ７０
0
１３
（億円）
（億円）
２，７５９ ２，７３０
16/3期 17/3期 18/3期
21/25
１２３
２，９５７
19/3期（予想）
１，５４７
16/3期 17/3期 18/3期 19/3期（予想）
１１９
◆
◆
◆
◆
４．３％ ３．２％
４．５％ ４．１％
◆
◆
◆
◆
４．２％
１．０％
５．３％
０．０％
３，１９４
１３６
１，６７６
上期
下期
上期
下期
85
75
0
100
200
300
2,926
2,868
0
2,000
4,000
6,000
8,000
主な連結子会社の財務推移３
アドヴィックス-サブ連結
（億円）
22/25
５，７９４ １６０
５，５１６ ５，５５４
９２ ６１
16/3期 17/3期 18/3期 19/3期（予想）
５，８６５
１０１
◆ ◆
◆
２．８％ １．７％ １．１％ １．７％
（億円）
上期
下期
◆
四半期業績推移
7,712 7,922 8,435 8,389 8,386 8,588 9,075 9,575 9,170 9,380 10,235 10,302 10,079 9,865
220 232
220 215 226 231 227 225 217 223 232 220 224 222
0
50
100
150
200
250
0
6,000
12,000
18,000
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
売上収益
営業利益
（億円） （万台）
331 437
620 537
590
357
673 664
535 544
776 681 648
583 4.3%
5.5%
7.4%
6.4%
7.0%
4.2%
7.4% 6.9%
5.8% 5.8%
7.6%
6.6% 6.4% 5.9%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
0
300
600
900
1,200
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
（億円）
16/3期 17/3期 18/3期
16/3期 17/3期 18/3期 19/3期
23/25 19/3期
半期業績推移
売上収益
営業利益
（億円）
（万台）
768
1,158
948
1,338
1,080
1,457
1,232 1,107
4.9%
6.9%
5.6%
7.2%
5.8%
7.1%
6.2% 5.5%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
0
300
600
900
1,200
1,500
1,800
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
（億円）
16/3期 17/3期 18/3期
16/3期 17/3期 18/3期 19/3期
24/25 19/3期
(予想)
(予想)
15,634 16,825 16,975 18,650 18,551
20,538 19,944 20,055
451 436
457 452 440 452 446 451
0
120
240
360
480
0
6,000
12,000
18,000
24,000
30,000
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
35 45 50 50 60 60
60 50 50 75
90 90
29.7%
34.7%
28.2% 28.1% 30.6%
33.1%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
0
50
100
150
200
250
14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期（予定）
配当の推移
14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 １8/3期 １9/3期 （予定）
配当
中間 ３５ ４５ ５０ ５０ ６０ ６０
期末 ６０ ５０ ５０ ７５ ９０ ９０
年間 ９５ ９５ １００ １２５ １５０ １５０
配当性向 ２９．７％ ３４．７％ ２８．２％ ２８．１％ ３０．６％ ３３．１％
自社株買（億円） 0 0 0 ４９０ ５９４ －
総還元性向（※） ２９．７％ ３４．７％ ２８．２％ ６６．５％ ７４．５％ －
１５０
９５ ９５ １００ １２５
１５０
25/25
※15/3期以前は日本基準、16/3期以降はIFRSで表示
(※） 総還元性向=（配当総額＋自社株買総額）÷当期利益
