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Silicon TIMES 01
01 시장동향
2021년 메모리 시장 전망1
2021년 DRAM 산업은 공급부족, NAND 산업은 공급과잉 지속 예상
DRAM은 재고소진 확대 및 공급량 부족으로 2021년 -0.5% 공급 부족 전망
2020년 DRAM 산업은 코로나 영향에 따른 수요 부진으로 1.6% 공급 과잉 확대
하지만 2021년은 PC 및 모바일 수요 개선 및 Server 수요 회복으로 공급 부족 전환 전망
NAND는 업체간 경쟁 심화에 따른 물량 증가로 2021년에도 +3.8% 공급과잉 예상
2020년 NAND 산업은 수요약세 속에서 공급도 증가하여 2.1% 공급 과잉이 전개되었음
2021년에도 NAND 업황은 NAND 업체간 투자 확대 및 캐파 증대로 공급 과잉이 확대될 전망
2021년 DRAM 연간수요는 +19%, 공급은 +17% 전망
2021년 DRAM 공급은 DRAM 캐파 +6% 증가 및 공정전환 효과 (+11%)로 +17% 증가 전망
삼성전자의 경우 평택2기 라인에 60K 투자가 예상되나 13라인 CIS전환도 있어 캐파 증가는 제한
적일 것으로 예상됨
DRAM 공정은 1znm에서 1anm로의 전환이 예상되며 EUV공정도 도입 전망
DRAM 및 NAND 수급 전망
DRAM - Supply/Demand Outlook NAND - Supply/Demand Outlook
Global DRAM Supply (LHS) Global DRAM (LHS)
S/D Ratio (RHS)
Global NAND Supply Global NAND Demand
S/D Ratio (RHS)
60,000
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000
0
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
-3%
-4%
-5%
(1Gb eq. mn) (%)
1Q17
2Q17
3Q17
4Q17
1Q18
2Q18
3Q18
4Q18
1Q19
2Q19
3Q19
4Q19
1Q20
2Q20
3Q20
E4Q
20E
1Q21
E2Q
21E
3Q21
E4Q
21E
+0.7%+0.1%
+1.0%+1.2%
+0.7%+1.2% +1.3% +1.3%
+0.1%
+1.8%
+2.8%+3.0% +3.0%
-1.7%-1.1% -1.1%
-0.8%
-2.8%
-4.0% -4.2%
+0.7%+0.1%
+1.0%+1.2%
+0.7%+1.2% +1.3% +1.3%
+0.1%
+1.8%
+2.8%+3.0% +3.0%
-1.7%-1.1% -1.1%
-0.8%
-2.8%
-4.0% -4.2%
180,000
160,000
140,000
120,000
100,000
80,000
60,000
40,000
20,000
0
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
(8Gb eq. mn) (%)
1Q17
2Q17
3Q17
4Q17
1Q18
2Q18
3Q18
4Q18
1Q19
2Q19
3Q19
4Q19
1Q20
2Q20
3Q20
E4Q
20E
1Q21
E2Q
21E
3Q21
E4Q
21E
+3.9%+3.3%
+4.0%
+1.0%+1.6%
+5.0% 5.5%
3.9% 3.8%
2.2%
+0.4%
+2.9%
+2.5%
+0.9%
-3.9%
-2.0%
-3.9%
-0.1%-0.8%
+1.5%
+3.9%+3.3%
+4.0%
+1.0%+1.6%
+5.0% 5.5%
3.9% 3.8%
2.2%
+0.4%
+2.9%
+2.5%
+0.9%
-3.9%
-2.0%
-3.9%
-0.1%-0.8%
+1.5%
출처|DRAMeXchange, KSIA
Silicon TIMES 02
DRAM 수요 전망
출처|DRAMeXchange, KSIA
2021년 DRAM 수요는 서버 수요 회복으로 +19% 증가 전망
서버 DRAM 수요는 2020년 +34% 증가하였으나, 2021년에는 +41%로 증가 예상
반면 모바일 DRAM 수요는 2021년 +12%에 그칠 전망
2021년 DRAM 가격은 연간 +5% 상승이 전망되며 2021년 1분기 이후 가격 상승으로 전환 예상
2021년 분기별 가격 변동율은, 1분기 +2%, 2분기 +7%, 3분기 +10%, 4분기 +11%로 확대될 전망
최근 마이크론 정전 및 대만 지진 영향으로 가격 상승폭은 더욱 확대 될 것으로 예상됨
DRAM 공급 전망
출처|DRAMeXchange, KSIA
DRAM Industry Capacity Trend
1,600
1,400
1,200
1,000
800
600
400
200
0
(KWPM)
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020E 2021E
1,062 1,055 1,0831,133
1,350 1,380 1,3551,438
DRAM Capacity Trend
DRAM Capacity Change by Company
1,600
1,400
1,200
1,000
800
600
400
200
0
(KWPM)
SEC Micron Others Total
22%
4%
504 511 464484
347 339 345 340
139 146 184224
1,3501,380 1,438
1,355
-1%
6%
2018 avg. 2019 avg. 2020 avg. 2021 avg. 2021 Growth (RHS)
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
160,000
140,000
120,000
100,000
80,000
60,000
40,000
20,000
0
100%
80%
60%
40%
20%
0%
(1Gb eq. mn) (%)PC (incl. NB/Tablet/Module) ServerConsumer & OthersHandset
DRAM Demand Growth
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
E20
21E
DRAM Demand Forecast by Application
100%
80%
60%
40%
20%
0%
(%)
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
E20
21E
PC Server Mobile Others
DRAM Demand Protion by Application
4%4%9%9%
6%6%7%7%
6%6% 6%6%6%6%7%7%
7%7%
12%12%
12%12%13%13%
14%14%36%36%39%39%42%42%48%48%
41%41%
22%22%24%24%25%25%
41%41%
28%28%
35%35%35%35%
41%41%34%34%16%16%19%19%
20%20%20%20%
16%16%5%5%9%9%
5%5%8%8% 5%5%
8%8%
Silicon TIMES 03
출처|DRAMeXchange, KSIA
DRAM 평균 판가 전망
DRAM ASP QoQ Forecast (1Gb eq., US$)DRAM ASP (LHS) QoQ Change (RHS)
2021년 NAND 연간수요는 +34%, 공급은 +36% 전망
2021년 NAND 공급은 NAND 캐파 +6% 증가 및 공정전환 및 재고 사용 효과 (+30%)로 +36% 증가 전망
삼성전자의 경우 시안2기 라인에 70K 투자가 예상되며, 추가로 평택 2기라인에 30K 투자도 별도로
진행될 가능성도 있어 공급 증가가 확대될 것으로 예상됨
키옥시아 역시 요카이치 신규라인 건설 계획이 있어 공급증가가 예상됨
0.50
0.45
0.40
0.35
0.30
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
(US$)
1Q20 2Q20 3Q20E 4Q20E 1Q21E 2Q21E 3Q21E 4Q21E
0.400.40
0.37
0.38
0.40
0.44
0.49
0.44
-9%-9%
3%
12%
2%
7%10%
11%
NAND 공급 전망
출처|Trendforce, KSIA
NAND Industy Capacity Trend
1,800
1,600
1,400
1,200
1,000
800
600
400
200
-
(KWPM)
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020E 2021E
1,1491,283
1,3591,505 1,535 1,527 1,559
1,657
NAND Capacity Trend
NAND Capacity Change by Company
1,800
1,600
1,400
1,200
1,000
800
600
400
200
0
(KWPM)
SEC Toshiba(SNDK) Micron Total
5%
447 447 459525 525 530
220 220 220
1,559 1,5591,657
2019 avg. 2020E avg. 2021E avg. 2021 Growth (RHS)
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
1%
6%
0%
Silicon TIMES 04
2021년 NAND 수요는 SSD를 중심으로 성장하여 연간 +34% 증가 전망
SSD수요는 서버 및 PC내 SSD탑재량 증가로 37% 성장 예상
반면 모바일 향 NAND 수요는 2021년 +29%에 그칠 전망
2021년 NAND 가격은 연간 25% 하락이 전망되며 2021년 가격 하락세가 지속될 것으로 예상됨
2021년 분기별 가격 변동율은, 1분기 -10%, 2분기 -7%, 3분기 -7%, 4분기 -5%로 가격 하락세 지속 전망
NAND 수요 전망
출처|Trendforce, KSIA
NAND Avg. Content Adoption ForecastsNAND Set Application Forecasts2019 2020E 2021E 2021 Growth (RHS) 2019 2020E 2021E 2021 Growth (RHS)
2,000
1,800
1,600
1,400
1,200
1,000
800
600
400
200
0Handset SSD Tablet
11.3%
3.2%
1,7951,702
1,761
276 326363
140 135 139
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
3.5%
(mn unit)
700
600
500
400
300
200
100
0Handset SSD Tablet
71 92115
411
539
647
94 108111
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
25.0%
20.0%
3.2%
(GB/Sys)