Upload
others
View
19
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
saptamanal de analiza tehnica pe actiuni BVB
21AUG17
1
18/Aug/17 ∆% S/S ∆% L/L ∆% A/A
BET 8,302.86 ▼ -0.17 ▲ 1.10 ▲ 20.36
BET-FI 34,879.92 ▲ 0.86 ▲ 4.42 ▲ 22.28
BET-NG 694.42 ▲ 0.18 ▲ 3.11 ▲ 21.37
BET-XT 759.56 ▲ 0.11 ▲ 1.96 ▲ 22.02
BETPlus 1,235.94 ▼ -0.19 ▲ 1.24 ▲ 20.83
ROTX 16,893.03 ▲ 0.05 ▲ 1.59 ▲ 25.42
-0.8%
-0.6%
-0.3%
-0.1%
0.2%
0.5%
0.7%
1.0%
1.2%
1.5%
11/08/2017 15:00 16/08/2017 8:00 17/08/2017 9:30 18/08/2017 11:00
BET-NG
BET
BET-FI
0.2%
0.9%8.3%
5.5%5.1%
4.6% 4.4%
ARM ART IMP M BCM -15.8%
-14.0%
-9.0% -9.0%
-6.0%
CNTE VESY PREB TUFE ELGS
150
.9
149
.2
151.
1
153
.8
152
.3
154
.3
155
.8
154
.4
156
.3
158
.0
159
.8
161.
2
162
.1
162
.1
161.
9
162
.0 166
.3
165
.3 169
.3
176
.9
177
.8
176
.2
174
.5
172
.5
168
.6
168
.6
169
.7
172
.2
159
.9
162
.1
163
.3
163
.6
164
.5
-0.2%
2
Dupa cum prevedeam in cea mai recenta analiza, odata ce
preturile au depasit rezistenta de la 37, piata a reintrat pe
trend ascendent, atingand in timp relativ scurt obiectivul
de la pragul psihologic 40.
Desi preturile bat acum usor in retragere de la acest nivel,
ne asteptam ca reactia negativa sa nu se extinda mai jos de
37, care devine acum suport.
Pe termen mediu, mizam pe faptul ca tendinta pozitiva a
preturilor va continua, iar un nou obiectiv tinta ne asteapta
in jurul lui 42 – gasim o dubla confluenta Fibonacci la
acest nivel.
IN ULTIMUL UPDATE...
10 IUL 17 : [...] Ne asteptam ca tendinta de crestere sa se
reia de aici, cu confirmare daca preturile ar reusi sa
depaseasca rezistenta 37.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv n/a
39.5 - 40
42
34.5
37
GAP
3
Dupa ce a confirmat triunghiul simetric amintit in ultimul
raport, piata a urcat rapid, validand si chiar depasind usor
preturile tinta pe care le anticipasem la 2.1-2.15.
Desi acum ne aflam intr-o potentiala zona de rezistenta
minora la 2.2 (confluenta Fibonacci), credem ca sunt sanse
reduse de a vedea de la acest nivel corectii insemnate,
eventual doar o perioada de consolidare.
Un argument in acest sens vine din pozitionarea
oscilatorilor de pret, care, desi sunt la niveluri extreme, nu
descriu, deocamdata, nicio divergenta negativa cu pretul.
Ne uitam asadar cu interes spre urmatorul pret tinta, pe
care, pe termen mediu, il prevedem la 2.3.
IN ULTIMUL UPDATE...
31 IUL 17 : : [...] Ne asteptam sa fie doar vorba de timp
pana cand vom vedea atinse noile preturi tinta pe care le
prevedem la 2.1-2.15. Acestea sunt cu atat mai tangibile
cu cat preturile tocmai au evadat din parametrii unui
triunghi simetric [...] care se poate constitui ca o notabila
baza pentru cresteri ulterioare.
SMA50
PNF3x0.001
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv supra performant
2.3
2.0
2.1 – 2.15
2.35
OBIECTIV
VALIDAT
4
Cotatia SIF 3 este pe cale sa confirme formatiunea
triunghiulara identificata de noi, aceasta reusind sa urce –
deocamdata doar marginal – peste rezistenta critica de la
0.257.
Daca in urmatoarele sedinte de tranzactionare vom vedea
piata desprinzandu-se decisiv de aceasta zona, prevedem o
miscare ascendenta, cel mai probabil rapida, spre
obiectivele de pret de la 0.27-0.275.
Pe termen mai lung insa, vedem un potential de crestere si
mai mare, SIF3 putand urca pana la finele anului si pana la
0.285.
IN ULTIMUL UPDATE...
7 AUG 17: [...] Nivelul critic spre care ne indreptam
privirea este rezistenta 0.257. [...] Daca acest nivel va fi
depasit, avem cale libera spre obiective de pret de pana la
cel putin 0.275.
SMA50
PNF3x0.001
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv sub performant
0.27-0.275
TRIUNGHI
DESCENDENT
0.245
0.257
0.285
5
Cu toate ca in ultimele sedinte de tranzactionare preturile
au cazut marginal sub suportul de la 40, am decis sa dam
in continuare sanse mai mari unei evolutii pozitive a
titlurilor DIGI pe termen mediu.
Conditia estentiala pentru ca scenariul optimist sa ramana
in picioare este ca actuala perioada corectiva sa nu se
amplifice dincolo de suportul de la 38.4; daca acest lucru
s-ar intampla, exista riscul semnificativ de a vedea noi
minime de pret.
Urmarim asadar nivelul cheie de rezistenta conturat acum
mai clar la 40.4 – daca acesta va fi depasit, am avea o
prima confirmare a reluarii miscarii ascendente.
IN ULTIMUL UPDATE...
7 AUG 17: Preturile au fluctuat marginal in ultima
perioada in interiorul unui mic canal de trend descendent,
fara insa sa sparga unul dintre cele doua niveluri cheie –
suportul 40 sau rezistenta 41. Atata vreme cat suportul de
la 40 sustine piata, sansele raman in favoare unei evolutii
pozitive din aceasta zona.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ pozitiv negativ sub performant
41
42.2-42.4
39.5
38.4
40.4
6
De la momentul celei mai recente analize, formatiunea
double bottom pe care o aminteam s-a transformat intr-un
potential triple bottom, dupa o noua retestare a suportului
de la 27.
Acest lucru inseamna ca nivelul de confirmare al
formatiunii (la 29) are implicatii si mai importante de
acum: daca acest prag cheie va fi depasit, am avea cale
libera la crestere cel putin pana la 30.5 sau, intr-un caz mai
optimist, la 31.3.
IN ULTIMUL UPDATE...
24 IUL 17: TEL a intampinat suport la 27 in ambele
tentative recente de scadere, astfel ca s-a conturat o
formatiune de intoarcere de trend, double-bottom.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ sub performant
B1
31.3
27
30.5
B2
29
POTENTIAL
TRIPLE
BOTTOM
28
B3
34
7
Corectia pietei s-a dovedit a fi ceva mai agresiva decat
estimasem initial, aceasta extinzandu-se dincolo de
suportul prevazut la 13.5 si oprindu-se abia la nivelul
psihologic 13 (cel putin deocamdata).
In pofida evolutiei recente, scenariul principal ramane cel
optimist, cel putin atata timp cat suportul major de la 12.6
ramane intact.
Pozitia oscilatorilor RSI si ROC pare a indica, de asemenea,
spre o reluare a cresterilor, o validare a acestei ipoteze
venind cand EL va reusi sa salte peste nivelul cheie 13.5
(fost suport devenit rezistenta).
IN ULTIMUL UPDATE...
31 IUL 17: [...] Cautam acum suporturi pentru miscarea
contra-trend in derulare, iar primul dintre acestea ne
apare la 14 [...]. Desi, intr-un caz extrem, am putea asista
la adancirea corectiei pana la 13.5, ideal ar fi ca actuala
reactie negativa sa se limiteze la cota 14.
SMA50
PNF3x0.05
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ sub performant
14.9
12.6
14.1
GAP
13.5
13
8
SNN a reusit recent sa furnizeze si confirmarea
suplimentara de care aveam nevoie pentru a vorbi de
reluarea parcursului ascendent, acesta depasind cu
lejeritate zona de rezistenta data de confluenta Fibonacci
de la 7.2.
Eventualele reactii negative ar trebui sa se limiteze, de
acum, la noul suport de la 7-7.2 (fosta rezistenta), in timp
ce piata ar trebui sa tinda spre target-ul de la 8.1.
Indicatorii tehnici sunt un argument in favoarea
scenariului nostru optimist, acestia confirmand, fara
exceptie, un fundal tehnic robust.
IN ULTIMUL UPDATE...
31 IUL 17: Dupa ce a evadat din canalul minor de trend
descendent, pretul SNN a depasit fara prea mari eforturi
rezistenta de la 7, precum estimam la inceputul
saptamanii trecute. O confirmare suplimentara a reluarii
trendului ascendent ar veni daca preturile depasesc acum
si rezistenta de la 7.2 (zona maximelor de pret din aprilie
si nivel Fibonacci).
SMA50
PNF3x0.05
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv supra performant
7
8.1
7.2
9
SNG a depasit fara prea mari dificultati rezistenta de la 29
intr-o miscare ascendenta extrem de rapida, validand astfel
primul nostru obiectiv de pret, pe care il prevazusem la 30.
Ne aflam acum in plin trend ascendent, iar urmatorul
obstacol important se contureaza la 31.5-32 (confluenta de
multiple niveluri Fibonacci).
In eventualitatea in care am avea corectii la acest nivel,
acestea ar trebui sa se limiteze, in mod ideal, la 30-29,
constituind doar scurte pauze in trendul de ansamblu
ascendent.
IN ULTIMUL UPDATE...
7 AUG 17: SNG a continuat sa fluctueze in ultimele
saptamani intre suportul de la 27.5 si rezistenta de la 29
[...]. Atata vreme cat episodul corectiv nu conduce
preturile sub suportul 27.5, anticipam ca trendul isi va
relua parcursul ascendent.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv supra performant
28
31.5
29
33
30
34
OBIECTIV
VALIDAT
10
SECTOR COMPANIE SIMBOL PRET CURENT TREND MINOR SUPORT REZISTENTA
FONDURI FONDUL PROPRIETATEA FP 0.874 NEUTRU 0.81 0.88
FONDURI SIF BANAT CRISANA SIF1 2.2 POZITIV 2 2.3
FONDURI SIF MOLDOVA SIF2 1.048 POZITIV 0.92 1.06
FONDURI SIF TRANSILVANIA SIF3 0.2585 NEUTRU 0.25 0.275
FONDURI SIF MUNTENIA SIF4 0.85 POZITIV 0.78 0.89
FONDURI SIF OLTENIA SIF5 1.894 POZITIV 1.8 1.95
BANCI BANCA TRANSILVANIA TLV 2.44 RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT
BANCI BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE BRD 14.04 POZITIV 13.3 14.3
BANCI PATRIA BANK PBK 0.1045 NEUTRU 0.1 0.116
ALTE SERVICII FINANCIARE BURSA DE VALORI BUCURESTI BVB 33.9 NEUTRU 32 35
ALTE SERVICII FINANCIARE SSIF BRK FINANCIAL GROUP BRK 0.089 NEUTRU 0.084 0.092
TELECOMUNICATII DIGI COMMUNICATIONS DIGI 40 NEUTRU 39.5 40.4
UTILITATI SNTGN TRANSGAZ TGN 405 NEGATIV 365 420
UTILITATI CNTEE TRANSELECTRICA TEL 28 NEUTRU 27 29
UTILITATI SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA EL 13.02 NEGATIV 12.6 13.5
UTILITATI SN NUCLEARELECTRICA SNN 7.47 POZITIV 7.2 8.1
PETROL & GAZE OMV PETROM SNP 0.318 NEUTRU 0.31 0.33
PETROL & GAZE SNGN ROMGAZ SNG 30.8 NEUTRU 29 31.5
PETROL & GAZE CONPET COTE 95.2 NEGATIV 90 105
PETROL & GAZE ROMPETROL RAFINARE RRC 0.0548 NEUTRU 0.053 0.06
PETROL & GAZE ROMPETROL WELL SERVICES PTR 0.35 POZITIV 0.33 0.4
PETROL & GAZE OIL TERMINAL OIL 0.146 NEGATIV 0.125 0.15
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ALRO ALR 2 POZITIV 1.65 2.02
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA TERAPLAST TRP 0.468 POZITIV 0.45 0.53
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA VRANCART VNC 0.2 NEUTRU 0.19 0.2
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ROMCARBON ROCE 0.129 NEUTRU 0.118 0.135
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA STIROM STIB 17.9 POZITIV 16 18
MATERIALE DE CONSTRUCTII PREBET AIUD PREB 0.313 NEUTRU 0.3 0.355
MATERIALE DE CONSTRUCTII CEMACON CEON 0.606 POZITIV 0.55 0.69
CONSTRUCTII IMOBILIARE IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR IMP 0.996 POZITIV 0.85 1.07
PIESE & ACCESORII AUTO COMPA CMP 1.255 POZITIV 1.15 1.3
ECHIPAMENTE ELECTRICE & ELECTRONICE ELECTROMAGNETICA ELMA 0.162 NEUTRU 0.156 0.19
APARATURA ELECTROCASNICA ELECTROARGES ELGS 1.425 NEUTRU 1.4 1.6
INDUSTRIA AERONAUTICA IAR BRASOV IARV 7.98 POZITIV 7.4 8.7
INDUSTRIA AERONAUTICA AEROSTAR ARS 3.75 POZITIV 3.5 4.1
INDUSTRIA AERONAUTICA TURBOMECANICA TBM 0.283 POZITIV 0.26 0.32
INDUSTRIA NAVALA SANTIERUL NAVAL ORSOVA SNO 2.89 NEUTRU 2.6 3.15
SERVICII PORTUARE SOCEP SOCP 0.285 NEGATIV 0.25 0.29
FARMA & SERVICII MEDICALE MEDLIFE M 37.5 POZITIV 37 40
FARMA & SERVICII MEDICALE ANTIBIOTICE ATB 0.588 NEUTRU 0.54 0.6
FARMA & SERVICII MEDICALE BIOFARM BIO 0.312 POZITIV 0.3 0.33
FARMA & SERVICII MEDICALE ZENTIVA SCD 2.37 POZITIV 2.2 2.4
FARMA & SERVICII MEDICALE ROPHARMA RPH 0.367 POZITIV 0.33 0.375
ALIMENTAR BOROMIR PROD SPCU 0.34 POZITIV 0.32 0.4
TURISM THR MAREA NEAGRA EFO 0.093 NEUTRU 0.089 0.105
HOLDING NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SCPS 0.584 POZITIV 0.5 0.6