平成24年(2012年)12月期第2四半期決算説明資料...2012年度 2011年度（参考） 2010年度第2四半期（4月ー6月） 2012年度 2011年度（参考） 2010年度

平成24年(2012年)12月期第2四半期決算説明資料

(証券コード：３３１９)

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本資料に記載されている弊社の計画・予測・戦略などにつきましては、

既に確定している要素を除き、潜在的リスクや不確定要素を含んで

おり、その内容を保証するものではありません。

潜在的リスクや不確定要素には、個人消費動向を中心とした経済

状況、弊社の主たる事業領域であるゴルフ市場やインターネット市場

全般の動向、市場における競争の状況、急速な技術革新等が考え

られますが、これらに限定されるものではありません。

本資料に関する注意事項

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目次

2012年第2四半期業績の概況・・・ 3 Ｐ

：ハイライト・・・ 4 Ｐ

：第2四半期業績サマリー・・・ 5 Ｐ

：販管費トピックス・・・ 6 Ｐ

：連結貸借対照表・・・ 7 Ｐ

2012年第2四半期セグメント情報・・・ 8 Ｐ

：セグメント別業績ハイライト・・・ 9 Ｐ

：リテールビジネス・・・ 10 Ｐ

：ゴルフ場ビジネス・・・ 14 Ｐ

：メディアビジネス・・・ 17 Ｐ

2012年第2四半期主な取組み・・・ 19 Ｐ

業績の見通し・・・ 25 Ｐ

参考資料・・・ 29 Ｐ


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2012年第2四半期業績の概況

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ハイライト


各種取組みが奏功し、サイト全体の集客力が向上

ゴルフ場ビジネスは成長を継続

将来の売上獲得のためにマーケティング費用を積極投下

2012年第2四半期の業績は増収減益

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増減額(比率)

増減額(比率)

3,298 3,244 ＋54 3,393 5,888 5,782 ＋106 6,152(101.7%) (101.8%)

1,411 1,340 ＋71 1,427 2,447 2,389 ＋58 2,535(105.3%) (102.4%)

1,503 1,313 ＋189 1,242 2,882 2,555 ＋326 2,342(114.5%) (112.8%)

△ 91 26 △ 118 185 △ 434 △ 166 △ 268 193(-%) (-%)

△ 94 22 △ 117 186 △ 439 △ 170 △ 269 201(-%) (-%)

△ 62 △ 4 △ 58 90 △ 286 △ 134 △ 151 80(-%) (-%)

第2四半期（4月ー6月）

売　上　高

2012年度 2012年度2011年度（参考）

2010年度

売上総利益

営業利益

経常利益

当期純利益

販管費

上期累計（1月ー6月）

2011年度（参考）

2010年度

第2四半期業績サマリー

（単位：百万円）


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１Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q

システム関連費 222 264 363 349 325 326

人件費 552 561 560 558 560 554

その他費用 284 258 293 297 314 307

販管費　小計 1,059 1,083 1,217 1,204 1,200 1,188

マーケティング費用 184 229 270 256 178 314

2011年度 2012年度

販管費トピックス

【販管費】


(単位：百万円)

システム関連費、人件費、その他費用は、コスト管理の徹底により減少トレンド継続マーケティング費用は増加、将来の売上獲得のための先行投資

（売上高/百万円）

（販管費/百万円）

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増減額

流動資産 3,833 4,253 △ 420 4,781

固定資産 3,433 3,470 △ 37 3,422

7,267 7,724 △ 457 8,203

流動負債 4,676 4,500 ＋ 176 4,576

固定負債 833 1,144 △ 310 997

1,757 2,079 △ 322 2,629

7,267 7,724 △ 457 8,203

純資産

負債・純資産　計

資産　計

2012年６月末

2011年12月末

（参考）

2011年6月末

連結貸借対照表


【負債】買掛金の減少：△180百万円前期末リース解約金の支払：

△171百万円借入金の増加：＋117百万円（短期借入金 300百万円増、長期借入金 182百万円返済）

【純資産】当期純損失の計上：△286百万円

【資産】現預金の減少： △341百万円在庫の減少： △145百万円


総資産は現預金、在庫、支払債務の減少により前期末比△457百万円在庫高は適正な水準を維持

【2011年12月末との差異分析】【第2四半期連結貸借対照表サマリー】

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2012年第2四半期セグメント情報


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２Ｑ前年比増減額




売　上　高 2,223 △ 77 815 ＋ 144 259 △ 12 3,298 ＋ 54

売上総利益 456 △ 42 776 ＋ 124 178 △ 10 1,411 ＋ 71

売上総利益率 20.5% △1.2p 95.2% △1.8p 68.7% △0.8p 42.8% ＋1.5p

リテールビジネス合　計ゴルフ場ビジネスメディアビジネス

セグメント別業績ハイライト

売上高推移売上総利益推移



ゴルフ場ビジネスの業績拡大に注力。市場ニーズを確実に捉え、前年同期比増収増益

【第2四半期（4月-6月）セグメント別業績ハイライト】

※ｐ：ポイント

構成比43.9％

構成比55.0％

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リテールビジネス



【第2四半期実績対前年同期比】


魅力ある商材の確保や商品管理の高度化等を進めるも、第2四半期では業績好転に至らず

WEBサイトの改善、マーケティング活動の実施等により、集客力は回復基調へ

中古用品のネット販売は、成長を継続

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【非財務指標対前年同期比】


ゴルフシューズ等の用品及びウェア販売は増加したが、ゴルフクラブの受注は減少し、出荷単価が下落

IT基盤を活用したマーケティング活動等により、ユニーク購入者数は増加


※2011年7月より情報の収集方法を変更。※2012年度のユニーク購入者数には、非会員による購入を含まない。

増減額(比率)

増減額(比率)

出荷単価 11,874 12,456 △ 582 11,534 11,687 12,021 △ 334 11,294(円) (95.3%) (97.2%)

ユニーク購入者数 115 102 ＋13 114 201 191 ＋10 213(千人) (113.2%) (105.2%)

注文件数 158 159 △ 2 175 291 294 △ 3 322(出荷ﾍﾞｰｽ/千件) (98.8%) (99.1%)

店舗数（FC除く） 7 7 0 8 — — — —(店) (100.0%)


2012年度 2011年度（参考）

2010年度

上期累計（１月ー6月）

2012年度 2011年度（参考）

2010年度

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リテールビジネス全体が苦戦する中、中古用品のネット販売は成長を継続

中古商材拡充のためのチャネル強化が成長に貢献


【中古用品（ネット販売）売上高推移】【中古用品ネット販売在庫数推移】

商材拡充は継続して強化豊富な品揃えは安定して維持


各種マーケティング施策を実施したものの、第2四半期の受注増にはつながらず

例年に比べ、ボーナス商戦のピークは後ろ倒しの傾向


【2010年を基準とした受注額の月別成長率】

※ゴルフ用品マーケット…ジーエフケー・ライフスタイルトラッキング・ジャパン株式会社が算出する「全国有力ゴルフ用品取扱店実店舗の販売実績を基に推計した市場規模における前年同月比」をもとに当社算出。

2011年 2012年

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増減額(比率)

増減額(比率)

815 671 ＋ 144 647 1,340 1,135 ＋ 204 1,124(121.4%) (118.0%)

776 652 ＋ 124 626 1,283 1,094 ＋ 189 1,092(119.1%) (117.3%)

売上総利益率 95.2% 97.1% △1.8p 96.8% 95.8% 96.4% △0.6p 97.2%

第2四半期（4月ー6月）上期累計（1月ー6月）

2012年度 2011年度（参考）

2010年度2012年度 2011年度

（参考）2010年度

売　上　高

売上総利益

ゴルフ場ビジネス




集客力、販売力を強化し、ゴルフ場予約サービスが堅調に拡大成長

システム・ソフトウェア販売等も成長継続中



GDOの送客力への期待感の高まりから、提携コース数・予約可能枠数は増加

魅力的なプランの提供や販売手法・チャネルの強化等が奏功し、ゴルフ場への送客人数は増加基調。特に、5月には39.5万人/月と、過去最高を達成


【非財務指標対前年同期比】

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【2010年を基準とした月別ゴルフ場入場者数の伸長率】


※①ゴルフ場入場者数全体のデータ：2012年4月末時点で公表済の経済産業省「特定サービス産業動態統計調査」データをもとに当社算出②GDO、経済産業省共に8都道府県（北海道、宮城県、東京都、愛知県、大阪府、広島県、香川県、福岡県）の合計データ

GDOのゴルフ場への送客人数の伸びは、ゴルフ場入場者数の伸びを大きく上回る

インターネットによる予約がゴルファーに浸透、ゴルフ場入場者数全体に占めるGDOのシェアは拡大


震災以降、予約可能枠数の増加は顕著

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増減額(比率)

増減額(比率)

259 271 △ 12 278 506 523 △ 16 514(95.4%) (96.8%)

178 188 △ 10 172 350 372 △ 21 331(94.3%) (94.3%)

売上総利益率 68.7% 69.5% △0.8p 62.0% 69.3% 71.2% △1.8p 64.4%

上期累計（１月ー6月）

2012年度 2011年度（参考）

2010年度


2012年度 2011年度（参考）

2010年度

売上総利益

売　上　高


メディアビジネス

※ソリューション事業：他者へのウェブ支援事業やマーケティング支援事業


クライアントニーズを捉えた企画提案により、広告事業、ソリューション事業※は伸長

フィーチャーフォン利用者減に伴い有料モバイル事業は減収



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メディアビジネス

【ビジター数※及びGDOクラブ会員新規登録者数の推移】

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メディアコンテンツの充実等により、ビジター数は伸長

新規会員登録数が順調に増加、GDO会員数は累計で200万人を突破

「ゴルフ14本の美学ついに上陸ホットリストの世界」

ＴＶ番組放送

ＧＤＯ会員数200万人突破

※ビジター数：メディアコンテンツ（ニュース・スコアアップ・Golf Style等）への来訪者数

(ビジター数：千V)(会員数：人)

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2012年第2四半期主な取組み


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当四半期の取組み

【CASE #1】

米国No.1のゴルフレッスンチェーンGolfTEC社と提携、「GolfTEC ｂｙ GDO」をオープン。

～レッスン事業に進出し、ゴルファーの上達をサポート～

GolfTECの基本コンセプト

＜GDO ORIGINAL SHOP＞これまでオンライン販売のみだったGDO ORIGINALのリアルショップを六本木ラーニングスタジオ内にオープン

＜上達を可視化するレッスンアプローチ＞

・ビデオ動画によるスイング分析・スイングの数値化・プロとのスイング比較

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ゴルファー


【CASE #2】

20万点以上の中古クラブ査定データベースをゴルフ場・練習場等へ有償提供

下取り・買い取りしたクラブを買い上げることで中古商材拡充

～中古クラブ下取り・買い上げを全般的にサポートし、中古クラブの循環を促進～

中古クラブ買い取り・買い上げサービスの流れ



【CASE #3】

Facebookページの「いいね！」数 4万人を突破（2012年7月末現在）。

～SNSサイトを活用したマーケティング施策を実施、ゴルファーとのコミュニケーションを強化～

＜3万人達成記念キャンペーン＞



【CASE #4】

「スタイルゴルファープロジェクト2012」の始動、「Style Golfer Academy 2012」を開講～ゴルファーに新しいゴルフスタイルの提案、知識・情報を提供～



【CASE #5】

Androidアプリ「GDOゴルフ場予約」をリリース

先行リリースしていた iPhoneアプリ「GDOゴルフ場予約」に Push配信機能追加

～スマートフォン対応を強化し、ユーザーの利便性向上～

Androidアプリ「GDOゴルフ場予約」プッシュ配信イメージ画像


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業績の見通し


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2012年度の課題認識・対応策と改善の状況

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【課題認識】【対応策】【改善の状況】

集客力の向上集客力の向上

IT・マネジメント基盤を活用したDBマーケティング施策を実行

専門サイトとしての差別化を図ったメディアコンテンツの充実

メールマガジン経由のビジター数

前年上期比 132％１Q→2Q 110％

メールマガジン経由のビジター数

前年上期比 132％１Q→2Q 110％

メディアコンテンツビジター数

前年上期比 135％１Q→2Q 124％

メディアコンテンツビジター数

前年上期比 135％１Q→2Q 124％

リピート顧客増加

リピート顧客増加

お客様満足度向上のためのサービス品質向上及び徹底した

カスタマーサービス強化

お客様満足推進部設置電話窓口開設

来訪アクティブ率※

１Q→2Q 2.8ポイント増

お客様満足推進部設置電話窓口開設

来訪アクティブ率※

１Q→2Q 2.8ポイント増

※ （当該期間にGDOサイトを訪問したGDOクラブ会員数） ÷ （GDOクラブ会員の総数）


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2012年度の課題認識・対応策と改善の状況

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ユーザーインターフェース（UI）改善、サイト内導線の強化、検索機能の充実等による

ユーザビリティ向上、品揃えの充実・強化

コンバージョンレート（CVR）の

向上

コンバージョンレート（CVR）の

向上

ゴルフ場予約は3四半期連続でCVR向上

リテールは2Qで増加に転じた

ゴルフ場予約は3四半期連続でCVR向上

リテールは2Qで増加に転じた

コスト構造の改善

コスト構造の改善

固定費の圧縮、成長性・利益性の高いゴルフ場ビジネスへ

投資を集中

マーケティング費用を除く販管費は前年3Qをピークに減少

マーケティング費用を除く販管費は前年3Qをピークに減少

【課題認識】【対応策】【改善の状況】


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2012年度連結業績の見通し

(単位：百万円)【通期業績見通（対前年度）】


課題認識に対する対応策は、上期において一定の成果が確認できた下期についても計画的に施策を推し進め、通期業績見通の達成を目指す

増減額（比率）

13,500 12,094 1,405(111.6%)

50 △ 524 574(-%)

50 △ 536 586(-%)

20 △ 563 583(-%)

2012年度 2011年度

売　上　高

当期純利益

営業利益

経常利益

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参考資料


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参考： GDOクラブ会員数の推移

(単位：万人)


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参考：総ビジター数推移

※2011年7月より情報の収集方法を変更（影響は軽微）


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参考：ユニークビジター数推移



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参考：ユニーク予約者数の推移(ゴルフ場ビジネス)



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株式会社ゴルフダイジェスト・オンラインGolf Digest Online Inc.

URL：www.golfdigest.co.jp

石坂信也（いしざか・のぶや）

2000年5月1日

東京都港区虎ノ門3-4-8

2004年4月1日東証マザーズ上場（証券コード：3319）

8億24百万円（2012年6月）

389名（2012年6月）※臨時雇用含む

資本金

従業員数

本社所在地

代表取締役社長

設立

会社名

会社概要


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GDOのビジネススキーム

PC 携帯電話スマートフォン

タブレット雑誌店舗ソーシャル

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GDOのミッション

ＧＤＯのお客様は、ゴルフを楽しむすべての⼈々です。ゴルフのレベル、性別、年齢、地域、⾔語、世界観といった枠を超え、

ゴルフをもっと、多くの⼈々に知ってもらい、ゴルフにもっと、気軽に触れてもらい、

ゴルフでもっと、⼈⽣を楽しく豊かなものにしてほしい。

ＧＤＯは、お客様の良きサポーターとして、ゴルフを通じて⼈々が互いに理解しあえる世界の実現に努めます。

Golf Links the World


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