Upload
others
View
3
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
2C Partners S.A. RAPORT ROCZNY
ZA OKRES OD 01.01.2018 do 31.12.2018
Raport roczny za 2018 rok został sporządzony zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września
1994 roku o rachunkowości oraz w oparciu o Załącznik Nr 3 do Regulaminu Alternatywnego
Systemu Obrotu „Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu
na rynku NewConnect"
2C Partners S.A. Raport roczny za 2018 rok
Spis treści
Spis treści ................................................................................................................................. 1
I. Informacje ogólne ..................................................................................................... 4
III. Wybrane dane finansowe zawierające podstawowe pozycje rocznego sprawozdania finansowego ................................................................................... 5
IV. Roczne sprawozdanie finansowe 2C Partners S.A. za rok obrotowy 2018 ........... 8
V. Wybrane dane finansowe spółek zależnych, zawierające podstawowe pozycje rocznych sprawozdań finansowych ..................................................................... 36
VI. Sprawozdanie Zarządu z działalności 2C Partners S.A. za 2018 rok .................. 39
II. Oświadczenia Zarządu .......................................................................................... 61
IV. Opinia oraz raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym ............................. 63
V. Stanowisko zarządu emitenta odnoszące się do uwagi wyrażonej w raporcie z badania sprawozdania finansowego .................................................................... 69
VI. Oświadczenie Zarządu w zakresie stosowania Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na NewConnect............................................................................... 70
2C Partners S.A. Raport roczny za 2018 rok
Szanowni Akcjonariusze i Inwestorzy w załączniku przekazuję Państwu Sprawozdanie finansowe wraz z opinią i raportem audytora oraz Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku 2018. Spółka w 2018 roku postanowiła skupić się na najważniejszych dla istnienia Spółki projektach stanowiących ponad 6000 m2 powierzchni użytkowej, dlatego sprzedała pojedyncze lokale pozostałe jeszcze z wcześniej realizowanych projektów. Spółka koncentruje się w tej chwili na realizacji 3 głównych projektów odnowienia i sprzedaży lokali. W 2019 roku Spółka planuje pozyskać finansowanie na realizację projektów w portfelu Spółki i rozpocząć ich dynamiczną realizację tak, aby wyniki ich realizacji znalazły odbicie w sprawozdaniu finansowym za 2020 rok. Łącząc wyrazy szacunku
2C Partners S.A. Raport roczny za 2018 rok
I. Informacje ogólne
1. Informacje o Emitencie
Emitent: 2C Partners S.A.
Adres siedziby: ul. Smolna 40; 00- 375 Warszawa
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla M.st. Warszawy w Warszawie,
XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sądowego, KRS nr 0000429963
NIP: 951-218-42-78
Kapitał zakładowy: 1 155 890,80 zł w całości opłacony
2. Podstawowa działalność
Spółka 2C Partners Spółka Akcyjna powstała w 14.08.2012 roku w wyniku
przekształcenia 2C Partners Sp. z o.o. w spółkę akcyjną.
Podstawową działalnością 2C Partners jest rewitalizacja i restrukturyzacja
nieruchomości mieszkalnych, w tym przede wszystkim kamienic. Spółka
prowadzi działalność na terenie całej Polski, koncentrując się na rynku
warszawskim. Przedmiotem jej zainteresowania jest głównie segment
szybko rotujących mieszkań tanich. Najczęściej proces restrukturyzacji
i rewitalizacji obejmuje następujące etapy:
przeprowadzenie analiz funkcjonalnej, budowlanej i prawnej,
zaprojektowanie nowego podziału funkcjonalnego i
przygotowanie dokumentacji architektonicznej,
przygotowanie planu działań obejmującego aspekty prawne,
architektoniczne i budowlane,
przeprowadzenie remontów,
sprzedaż lub wynajem lokali.
3. 2C Partners na rynku kapitałowym
W dniu 13 maja 2014 roku 2C Partners zadebiutowała na GPW
w alternatywnym systemie obrotu NewConnect.
4. Kapitał zakładowy i struktura akcjonariatu
Na dzień 31 grudnia 2018 roku kapitał zakładowy emitenta wynosił 1 155
890,80 zł i dzielił się na 11,558,908 akcji zwykłych na okaziciela serii A o
wartości nominalnej 0,10 zł każda oraz 58 908 akcji zwykłych na
okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,10 gr każda.
Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Emitenta, na dzień
przekazania raportu akcjonariuszami posiadającymi co najmniej 5%
głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy 2C Partners są
Warszawa, ul. Kamionkowska 41. Stan
przed i po restrukturyzacji
Sopot, ul. Chopina 7.
Stan przed i po restrukturyzacji
2C Partners S.A. Raport roczny za 2018 rok
następujące podmioty: Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu
Akcjonariusz Ilość akcji Udział w kapitale
zakładowym
Wartość akcji nominalna
Wartość nominalna ogółem
Kobbe S.A. 9 172 222 79,35 % 0,10 zł 917 922,20 zł
Pozostali 2 386 686 20,65 % 0,10 zł 238 668,60 zł
Łączny kapitał Spółki 11 558 908 100,00 % 0,10 zł 1 155 890,80 zł
5. Władze statutowe Spółki
Zarząd Spółki: Łukasz Tylec – Prezes Zarządu
Rada Nadzorcza:
Piotr Mazurkiewicz – Członek Rady Nadzorczej Magdalena Serwińska-Tylec –Członek Rady Nadzorczej Dnia 15 kwietnia 2019 r. Spółka otrzymała od pani Magdaleny Serwińskiej - Tylec rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu (EBI 19/2019).
Zarząd Spółki 2C Partners S.A. przedstawia raport roczny za 2018 rok, na który składają się m.in.:
wybrane dane finansowe zawierające podstawowe pozycje rocznego sprawozdania finansowego
sprawozdanie finansowe, obejmujące: rachunek zysków i strat, bilans, rachunek przepływów pieniężnych oraz zestawienie zmian w kapitale,
wybrane dane finansowe spółek zależnych, zawierające podstawowe pozycje rocznych sprawozdań finansowych,
sprawozdanie Zarządu z działalności w 2018 roku, oświadczenia Zarządu, opinia oraz raport biegłego rewidenta, oświadczenie Zarządu w zakresie stosowania Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na
NewConnect Raport za 2018 rok 2C Partners S.A. został sporządzony zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości oraz z Załącznikiem Nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu „Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect". Spółka korzystała ze zwolnienia z obowiązku objęcia konsolidacją podmiotów zależnych na podstawie art. 58 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości.
2C Partners S.A. Raport roczny za 2018 rok
III. Wybrane dane finansowe zawierające podstawowe pozycje rocznego sprawozdania finansowego
1. Wybrane dane finansowe zawierające podstawowe pozycje rocznego sprawozdania finansowego przeliczone w Euro
Wybrane dane finansowe
Za okres 01.01.2018 -
31.12.2018 r. PLN
Za okres 01.01.2017 -
31.12.2017 r. PLN
Za okres 01.01.2018 - 31.12.2018 r.
EURO
Za okres 01.01.2017 - 31.12.2017 r.
EURO
Przychody ze sprzedaży 14 087 264,41 2 885 354,33 3 276 108,00 691 782,19
Zysk (strata) z działalności operacyjnej (11 352 343,04) (2 149 619,47) (2 640 079,78) (515 385,04)
Zysk (strata) brutto (12 561 871,44) (4 642 739,43) (2 921 365,45) (1 113 126,53)
Przepływy netto z działalności operacyjnej
(521 881,40) (5 416 082,98) (121 367,77) (1 298 540,60)
Przepływy netto z działalności inwestycyjnej
2 547 543,45 5 022 433,11 592 451,97 1 204 160,52
Przepływy netto z działalności finansowej
(1 599 243,45) 388 439,87 (371 917,08) 93 130,95
Przepływy netto razem 426 418,60 (5 210,00) 99 167,12 (1 249,13)
Aktywa trwałe 12 633 041,00 23 956 972,45 2 937 916,51 5 743 837,65
Aktywa obrotowe 8 822 954,20 10 052 591,27 2 051 849,81 2 410 173,17
Aktywa razem 21 455 995,20 34 009 563,72 4 989 766,33 8 154 010,82
Należności krótkoterminowe 7 782 365,96 9 433 088,46 1 809 852,55 2 261 643,40
Należności długoterminowe 6 715,00 0,00 1 561,63 0,00
Inwestycje krótkoterminowe 1 033 268,32 606 849,72 240 294,96 145 496,11
Inwestycje długoterminowe 11 882 000,00 23 101 473,37 2 763 255,81 5 538 726,26
Zobowiązania długoterminowe 0,00 2 058 298,03 0,00 493 490,14
Kapitał własny (3 547 836,30) 6 683 237,14 (825 078,21) 1 602 348,93
Kapitał zakładowy 1 155 890,80 1 155 890,80 268 811,81 277 132,23
Wybrane dane finansowe przedstawione w powyższej tabeli przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez Prezesa NBP na dzień bilansowy, tj. na dzień 29.12.2017 r. ostatni dzień publikowania średnich kursów walut w 2017 roku i na dzień 31.12.2018 r
29.12.2017 4,1709 PLN za 1 EURO
31.12.2018 4,30 PLN za 1 EURO
2. Przyczyny nie sporządzania przez Spółkę skonsolidowanych sprawozdań finansowych
Spółka korzysta ze zwolnienia z obowiązku objęcia konsolidacją podmiotów zależnych na podstawie
art. 58 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości.
Emitent posiada następujące spółki zależne: - OT Sp. z o.o. (100% udziałów/ głosów),
2C Partners S.A. Raport roczny za 2018 rok
- OT Sp. z o.o., SC1 Sp. k. – 100% (jednostka zależna pośrednio w 100% ( 99% zysku 2C Partners S.A., 1% OT Sp. z o.o.), - Stalowa 41 Kamienica Sp. z o.o. (100% udziałów/ głosów), - Strzelecka 26 Kamienica Sp. z o.o. (100% udziałów/ głosów), - Strzelecka 26 Budynek Sp. z o.o. (100% udziałów/ głosów).
2C Partners S.A. Raport roczny za 2018 rok
IV. Roczne sprawozdanie finansowe 2C Partners S.A. za rok obrotowy 2018
!"#$%&'(%)"*+
!"#$%&'#()*+,)(#(-%$*+&#+%."*-
%'+,-.,-. ,-/+'%+0-.- . ,-/
1#231+456786"43"*#2+1354+78+"987+7*316:3
-. 4$'(";(<'=)&>?
7$@A$B /0+1#"2(*"-+ 3
*?(<@?C$B+ + 4%5(#+678+779:;<+=#"-&#$#
D=<E"#D4"=>%(FG$;HI("J=<)&$A=AH"<@?$K$G'=FL")JMK>?B
>?@A7@B
7NO(%"?<('&EP?>N;HIE"J=<O?=&B
CD E+77776/FF>:
. 1)>$@$'?("I@$)N"&%A$'?$"<@?$K$G'=FI?";(<'=)&>?Q";(R(G?";()&"=S%$'?I@='E
G)*+'%2HI&H
0. 3>%()"=C;T&E")J%$A=@<$'?(O"P?'$')=AEO
!"#$%&'#()*+,)(#(-%$*+-!%"&J'&#(*+&#+%."*-+%'+7A@7A@/7A?+'%+:A@A/@/7A?
U. 1)>$@$'?("I@E")J%$A=@<$'?("P?'$')=A("@$A?(%$"<$'("KHI@'(
!"#$%&'#()*+,)(#(-%$*+()*+&#$)*"#+'#(HIK+LJI&(HIK
V. 5$K=R('?(">='&E'N=A$'?$"<@?$K$G'=FI?"S=)J=<$%I@(;
!"#$%&'#()*+,)(#(-%$*+-!%"&J'&%(*+!"&H+&#L%M*()N+.%(2H(N%$#()#+'&)#L#5(%OI)+
P%-!%'#"I&*Q+!"&*&+Q*'(%-2.R@
G)*+-2$)*"'&%(%+%.%5)I&(%OI)8+.2S"*+$-.#&NQJ+(#+&#P"%M*()*+.%(2H(N%$#()#+'&)#L#5(%OI)@
W. 8'P=%O$I;("="J=KHI@('?N")JMK(>
G)*+'%2HI&H
X. #=G?&E>$"%$IYN'>=A=FI?
3OMA?('?("J%@E;T&EIY"@$)$<"ZJ=G?&E>?["%$IYN'>=A=FI?Q"A"@$>%()?("A";$>?O"N)&$A$"
J=@=)&$A?$";(<'=)&I("J%$A="AEC=%NB
!"#$%&'#()*+,)(#(-%$*+&%-2#L%+!"&HP%2%$#(*+&P%'()*+&+$H4%P#4)+N-2#$H+%+
"#IKN(.%$%OI)+&+'()#+/F+$"&*O()#+AFF6+"%.N+%T%$)J&NQJIH4)+Q*'(%-2.)+.%(2H(NNQJI*+
'&)#L#5(%OU@+V!)-#(*+&#-#'H+&#-2%-%$#(*+&%-2#LH+$*+$-&H-2.)IK+!"*&*(2%$#(HIK+%."*-#IK+
$+-!%-ST+I)JPLH8+%+)5*+()*+&#&(#I&%(%+)(#I&*Q@+D#IKN(*.+&H-.S$+)+-2"#2+-!%"&J'&%(%+$+
N.L#'&)*+!%"S$(#$I&H4@+=+-!"#$%&'#()N+,)(#(-%$H4+W*'(%-2.#+$H.#&NQ*+&'#"&*()#+
P%-!%'#"I&*+&P%'()*+&+)IK+2"*OI)J+*.%(%4)I&(J@+=H().+,)(#(-%$H+W*'(%-2.)+&#+'#(H+"%.+
%T"%2%$H+%T*Q4NQ*+$-&H-2.)*+%-)JP()R2*+)+!"&H!#'#QJI*+(#+Q*Q+"&*I&+!"&HIK%'H+%"#&+
&$)J&#(*+&+2H4)+!"&HIK%'#4)+.%-&2H+&P%'()*+&+&#-#'#4)+4*4%")#LN8+$-!SL4)*"(%OI)+
!"&HIK%'S$+)+.%-&2S$+%"#&+%-2"%M(*Q+$HI*(H@
\(&=<E"AEI('E"$>&EAMA"?"J$)EAMA"Z&$>R("$O=%&E@$I;?[B
=#"2%OI)+()*4#2*")#5(*+)+!"#$(*
=#"2%OI)+()*4#2*")#5(*+)+!"#$(*+$HI*()#(*+-J+$*'LNP+I*(+(#THI)#+5NT+.%-&2S$+
$H2$%"&*()#+!%4()*Q-&%(HIK+%+%'!)-H+#4%"2H&#IHQ(*+XN4%"&*()%$*Y8+&P%'()*+&+#"2@+/?+
N-2@A+!.2+A+Z-2#$H+%+"#IKN(.%$%OI)@+V'!)-H+#4%"2H&#IHQ(*+$#"2%OI)+()*4#2*")#5(HIK+)+
!"#$(HIK8+-2#(%$)JIHIK+(#TH2*+!"#$#8+'%.%(H$#(*+-J+4*2%'J+5)()%$J8+!"&H+I&H4+%."*-+
'%.%(H$#()#+%'!)-S$+N4%"&*()%$HIK+'5#+%!"%P"#4%$#()#+.%4!N2*"%$*P%+%"#&+5)I*(IQ)+
/0+1#"2(*"-+ 3 !"#$%&'#()*+,)(#(-%$*+&#+%."*-+%'+7A@7A@/7A?+'%+:A@A/@/7A?+
/
$H(%-)+/+5#2#8+#+'5#+!%&%-2#LHIK+-.L#'().S$+<+5#2@+=#"2%OI)+()*4#2*")#5(*+)+!"#$(*+%+
$#"2%OI)+!%()M*Q+A7+2H-@+&L+-J+Q*'(%"#&%$%+%'!)-H$#(*+$+I)RM#"+.%-&2S$+$+4%4*(I)*+
!"&*.#&#()#+'%+NMH2.%$#()#@
D&*I&%$*+#.2H$#+2"$#L*
["%'.)+2"$#L*+&%-2#LH+$HI*()%(*+$*'LNP+I*(+(#THI)#+5NT+.%-&2S$+$H2$%"&*()#+
!%4()*Q-&%(HIK+%+%'!)-H+#4%"2H&#IHQ(*+XN4%"&*()%$*Y8+&P%'()*+&+#"2@+/?+N-2@A+!.2+A+
Z-2#$H+%+"#IKN(.%$%OI)@+ .L#'().)+4#QJ2.N+%+$#"2%OI)+!%I&J2.%$*Q+()*+!"&*."#I&#QJI*Q+A7+
2H-@+&L+-J+Q*'(%"#&%$%+%'!)-H$#(*+$+I)RM#"+.%-&2S$+$+4%4*(I)*+!"&*.#&#()#+'%+
NMH2.%$#()#@+["%'.)+2"$#L*+N4#"&#(*+-J+5)()%$%+!%I&J$-&H+%'+4)*-)JI#+(#-2R!(*P%+!%+
4)*-)JIN+!"&HQRI)#+'%+*.-!5%#2#IQ)+$+%."*-)*+%'!%$)#'#QJIH4+-&#I%$#(*4N+%."*-%$)+)IK+
*.%(%4)I&(*Q+NMH2*I&(%OI)@
B#-2%-%$#(*+-2#$.)+#4%"2H&#IHQ(*+-J+(#-2R!NQJI*E+
\+N"&J'&*()#+2*IK()I&(*+)+4#-&H(H+X&+$HLJI&*()*4+-!"&R2N+.%4!N2*"%$*P%Y+A7+]
\+-!"&R2+.%4!N2*"%$H+:7+]
\+O"%'.)+2"#(-!%"2N+/7+]
\+)((*+O"%'.)+2"$#L*+A79/7+]
["%'.)+2"$#L*+$+TN'%$)*+$HI*()#+-)R+$+$H-%.%OI)+%PSLN+.%-&2S$+!%&%-2#QJIHIK+$+
T*&!%O"*'()4+&$)J&.N+&+)IK+(#THI)*4+5NT+$H2$%"&*()*48+!%4()*Q-&%(HIK+%+%'!)-H+&+
2H2NLN+2"$#L*Q+N2"#2H+$#"2%OI)@
D&*I&%$*+-.L#'().)+#.2H$S$+%T"%2%$HIK+$HI*()#+-)R+$*'LNP+I*(+(#THI)#+5NT+.%-&2S$+
$H2$%"&*()#+()*+$HM-&HIK+%'+)IK+I*(+-!"&*'#MH+(*22%+(#+'&)*^+T)5#(-%$H@+
1%-&I&*PS5(*+P"N!H+&#!#-S$+$HI*()#(*+-J+$+(#-2R!NQJIH+-!%-STE
\+4#2*")#LH8+2%$#"H+_+$P+I*(H+&#.N!N8
\+!SL!"%'N.2H+)+!"%'N.2H+$+2%.N+_+$P+.%-&2N+$H2$%"&*()#@
`%+.%-&2S$+$H2$%"&*()#+!"%'N.2N+()*+)I&#+-)R+.%-&2S$E
\+$H().#QJIHIK+&+()*$H.%"&H-2#(HIK+&'%5(%OI)+!"%'N.IHQ(HIK+)+-2"#2+!"%'N.IHQ(HIK8
\+%PS5(*P%+&#"&J'N8+()*+&$)J&#(HIK+&+'%!"%$#'&#()*4+!"%'N.2N+'%+!%-2#I)+)+4)*Q-I#8+$+
Q#.)IK+-)R+&(#Q'NQ*+(#+'&)*^+$HI*(H8
\+4#P#&H(%$#()#+$H"%TS$+P%2%$HIK+)+!SL!"%'N.2S$8+IKHT#+M*+!%()*-)*()*+2HIK+.%-&2S$+
Q*-2+()*&TR'(*+$+!"%I*-)*+!"%'N.IQ)8
\+-!"&*'#MH+!"%'N.2S$@
V'!)-H+#.2N#5)&NQJI*+$#"2%OU+"&*I&%$HIK+-.L#'().S$+4#QJ2.N+%T"%2%$*P%+'%.%(#(*+$+
&$)J&.N+&+2"$#LJ+N2"#2J+)IK+$#"2%OI)+5NT+-!%$%'%$#(*+$HI*(J+'%!"%$#'&#QJIJ+)IK+
$#"2%OU+'%+I*(+-!"&*'#MH+(*22%+4%M5)$HIK+'%+N&H-.#()#+!%4()*Q-&#QJ+$#"2%OU+!%&HIQ)+$+
T)5#(-)*@+ 2%-%$#(#+4*2%'#+"%&IK%'N8+2%+2&$@+4*2%'#+abaV8+I&H5)+"%&IKS'+-.L#'().#+
#.2H$S$+$HI*()#+-)R+.%5*Q(%+!%+I*(#IK+2HIK+-.L#'().S$+#.2H$S$8+.2S"*+&%-2#LH+(#TH2*+
5NT+$H2$%"&%(*+(#Q$I&*O()*Q@
b($*-2HIQ*+'LNP%2*"4)(%$*
G)*"NIK%4%OI)+%"#&+$#"2%OI)+()*4#2*")#5(*+)+!"#$(*+)I&#(*+'%+)($*-2HIQ)+
'LNP%2*"4)(%$HIK+$HI*()#+-)R+(#+'&)*^+T)5#(-%$H+$*'LNP+$#"2%OI)+P%'&)$*Q@+ .N2.)+
$HI*(H+)($*-2HIQ)+'LNP%2*"4)(%$HIK+$HI*()#(HIK+$*'LNP+$#"2%OI)+P%'&)$*Q+%'(%-&%(*+
-J+$+!%&%-2#L*+!"&HIK%'H+)+.%-&2H+%!*"#IHQ(*+%."*-N+-!"#$%&'#$I&*P%@+
G#5*M(%OI)+$HI*()#+-)R+$+.$%2#IK+$H4#P#(*Q+&#!L#2H@+=+*M(%OI)+%'+2*"4)(N+
$H4#P#5(%OI)+(#5*M(%OI)+$H.#&H$#(*+-J+Q#.%+."S2.%2*"4)(%$*+X'%+A/+4)*-)RIH+%'+'()#+
T)5#(-%$*P%Y+5NT+'LNP%2*"4)(%$*+X!%$HM*Q+A/+4)*-)RIH+%'+'()#+T)5#(-%$*P%Y@+=+I*5N+
N"*#5()*()#+$#"2%OI)+(#5*M(%OI)+#.2N#5)&NQ*+-)R+Q*+N$&P5R'()#QJI+-2%!)*^+
!"#$'%!%'%T)*^-2$#+)IK+&#!L#2H+!%!"&*&+'%.%(#()*+%'!)-N+#.2N#5)&NQJI*P%+&+
&#IK%$#()*4+&#-#'H+%-2"%M(*Q+$HI*(H@+G#5*M(%OI)+$H"#M%(*+$+$#5N2#IK+%TIHIK+$HI*()#+
/0+1#"2(*"-+ 3 !"#$%&'#()*+,)(#(-%$*+&#+%."*-+%'+7A@7A@/7A?+'%+:A@A/@/7A?+
:
-)R+(#+'&)*^+T)5#(-%$H+$*'LNP+O"*'()*P%+.N"-N+N-2#5%(*P%+'5#+'#(*Q+$#5N2H+!"&*&+
G#"%'%$H+c#(.+1%5-.)+(#+2*(+'&)*^@+DSM()I*+.N"-%$*+%'+(#5*M(%OI)+$H"#M%(HIK+$+
$#5N2#IK+%TIHIK+!%$-2#L*+(#+'&)*^+$HI*(H+)+!"&H+&#!L#I)*+)I&#+-)R+%'!%$)*'()%+'%+
.%-&2S$+,)(#(-%$HIK+5NT+!"&HIK%'S$+,)(#(-%$HIK@
["%'.)+!)*()RM(*+$H.#&NQ*+-)R+$+$#"2%OI)+(%4)(#5(*Q@+=H"#M%(*+$+$#5N2#IK+%TIHIK+O"%'.)+
!)*()RM(*+$HI*()#+-)R+(#+'&)*^+T)5#(-%$H+$*'LNP+O"*'()*P%+.N"-N+N-2#5%(*P%+'5#+'#(*Q+
$#5N2H+!"&*&+G#"%'%$H+c#(.+1%5-.)+(#+2*(+'&)*^@
D%&5)I&*()#+4)R'&H%."*-%$*+$H.#&#(%+$*'LNP+"&*I&H$)-2HIK+(#.L#'S$+!%()*-)%(HIK+$+
%."*-)*+%TQR2H4+T#'#()*48+#+'%2HI&JIHIK+%."*-S$+!"&H-&LHIK@+D%&5)I&#(*+-J+!%!"&*&+
%'()*-)*()*+$+.%-&2H+%."*-S$8+.2S"HIK+'%2HI&J@
C#!)2#LH+$L#-(*+ !SL.)+$HI*()#+-)R8+()*+"&#'&)*Q+()M+(#+'&)*^+T)5#(-%$H8+$+$#"2%OI)+
(%4)(#5(*Q+NQ4NQJI+Q*+$+.-)RP#IK+"#IKN(.%$HIK+$*'LNP+)IK+"%'&#QS$+)+&#-#'+%."*O5%(HIK+
!"&*!)-#4)+!"#$#+5NT+N4%$H+ !SL.)@+C#!)2#L+&#.L#'%$H+$H.#&NQ*+-)R+$+$#"2%OI)+N-2#5%(*Q+
$+N4%$)*+ !SL.)+$!)-#(*Q+'%+CD @
D*&*"$H+2$%"&H+-)R+(#+!*$(*+5NT+%+'NMH4+-2%!()N+!"#$'%!%'%T)*^-2$#+!"&H-&L*+
&%T%$)J&#()#+)+$HI*()#+-)R+Q*+(#+'&)*^+T)5#(-%$H+$+$)#"HP%'()*+%-&#I%$#(*Q+$#"2%OI)@+
D*&*"$H+)I&#+-)R+%'!%$)*'()%+'%+.%-&2S$+%!*"#IHQ(HIK8+!%&%-2#LHIK+.%-&2S$+
%!*"#IHQ(HIK8+.%-&2S$+,)(#(-%$HIK+5NT+-2"#2+(#'&$HI&#Q(HIK8+*M()*+%'+%.%5)I&(%OI)8+&+
.2S"H4)+!"&H-&L*+&%T%$)J&#()#+-)R+$)JMJ@+
D*&*"$H+2$%"&%(*+-J+4)R'&H+)((H4)+(#+!%()M-&*+2H2NLHE
\+%'!"#$H+*4*"H2#5(%9"*(2%$*8
\+()*$H.%"&H-2#(*+N"5%!H8
\+"%-&I&*()#+P$#"#(IHQ(*8
\+.%-&2H+N-LNP+%TIHIK@
D*&*"$H+"%&$)J&NQ*+-)R+5NT+&4()*Q-&#+$+4%4*(I)*+!%$-2#()#+&%T%$)J&#()#8+(#+.2S"*+
N!"&*'()%+N2$%"&%(%+'#(J+"*&*"$R@+D*&*"$H+()*$H.%"&H-2#(*+(#+'&)*^+N-2#()#+5NT+
&4()*Q-&*()#+-)R+"H&H.#8+(#+.2S"*+Q*+N2$%"&%(%+)I&#(*+-J+'%+!%&%-2#LHIK+!"&HIK%'S$+
%!*"#IHQ(HIK8+!"&HIK%'S$+,)(#(-%$HIK+5NT+&H-.S$+(#'&$HI&#Q(HIK@
C"*'H2H+)+)((*+&%T%$)J&#()#+$HI*()#+-)R+(#+'&)*^+T)5#(-%$H+$+.$%I)*+$H4#P#QJI*Q+
&#!L#2H8+2%+Q*-2+LJI&()*+&+%'-*2.#4)+!"&H!#'#QJIH4)+'%+&#!L#2H+(#+2*(+'&)*^@+V'-*2.)+2*+
NQ4%$#(*+-J+$+I)RM#"+.%-&2S$+,)(#(-%$HIK@+B%T%$)J&#()#+$+$#5N2#IK+%TIHIK+(#+'&)*^+
T)5#(-%$H+$HI*()#+-)R+!%+.N"-)*+O"*'()4+N-2#5%(H4+'5#+'#(*Q+$#5N2H+!"&*&+G#"%'%$H+
c#(.+1%5-.)+(#+2*(+'&)*^@+DSM()I*+.N"-%$*+'%2HI&JI*+&%T%$)J&#^+$H"#M%(HIK+$+$#5N2#IK+
%TIHIK+!%$-2#L*+(#+'&)*^+$HI*(H+)+!"&H+N"*PN5%$#()N+)I&#+-)R+%'!%$)*'()%+'%+
.%-&2S$+,)(#(-%$HIK+5NT+!"&HIK%'S$+,)(#(-%$HIK@+=+*M(%OI)+%'+2*"4)(N+
$H4#P#5(%OI)+&%T%$)J&#()#+$H.#&H$#(*+-J+Q#.%+."S2.%2*"4)(%$*+X'%+A/+4)*-)RIH+%'+
'()#+T)5#(-%$*P%Y+5NT+'LNP%2*"4)(%$*+X!%$HM*Q+A/+4)*-)RIH+%'+'()#+T)5#(-%$*P%Y@+
DSM()I*+.N"-%$*+'%2HI&JI*+&%T%$)J&#^+$H"#M%(HIK+$+$#5N2#IK+%TIHIK+!%$-2#L*+(#+
'&)*^+)IK+$HI*(H+5NT+!"&H+"*PN5%$#()N+&%T%$)J&#^+$+$#5N2#IK+%TIHIK+)I&#+-)R+
%'!%$)*'()%+'%+.%-&2S$+5NT+!"&HIK%'S$+,)(#(-%$HIK@
B%T%$)J&#()#+,)(#(-%$*+$HI*()#+-)R+(#+'&)*^+T)5#(-%$H+$+$H-%.%OI)+-.%"HP%$#(*Q+I*(H+
(#THI)#@
D%&5)I&*()#+4)R'&H%."*-%$*+T)*"(*+'%.%(H$#(*+-J+&+&#IK%$#()*4+&#-#'H+%-2"%M(*Q+
$HI*(H+)+%T*Q4NQJ+$+-&I&*PS5(%OI)+(#5)I&%(*+"*&*"$H+(#+.%-&2H8+.2S"HIK+!%$-2#()*+$+
!"&H-&LHIK+%."*-#IK+-!"#$%&'#$I&HIK8+Q#.%+&%T%$)J&#()#8+Q*-2+!*$(*+5NT+
/0+1#"2(*"-+ 3 !"#$%&'#()*+,)(#(-%$*+&#+%."*-+%'+7A@7A@/7A?+'%+:A@A/@/7A?+
6
N!"#$'%!%'%T()%(*@
1%'#2*.+'%IK%'%$H+$H.#&#(H+$+"#IKN(.N+&H-.S$+)+-2"#2+%T*Q4NQ*+I&ROU+T)*MJIJ@+1%'#2*.+
'%IK%'%$H+NQ4%$#(H+Q*-2+$+"#IKN(.N+&H-.S$+)+-2"#28+&#+$HQJ2.)*4+.$%2+&$)J&#(HIK+&+
!%&HIQ#4)+"%&5)I&#(H4)+T*&!%O"*'()%+&+.#!)2#L*4+$L#-(H4@+1%'#2*.+T)*MJIH+-2#(%$)+
&%T%$)J&#()*+!%'#2.%$*+&+2H2NLN+%!%'#2.%$#(*P%+'%IK%'N+&#+'#(H+"%.8+N-2#5%(*+!"&H+
&#-2%-%$#()N+-2#$*.+!%'#2.%$HIK+%T%$)J&NQJIHIK+(#+'&)*^+T)5#(-%$H+%"#&+.%"*.2H+
!%'#2.N+'%2HI&JI*P%+5#2+NT)*PLHIK@++1%'#2*.+%'"%I&%(H+$H5)I&#(H+Q*-2+!"&H+&#-2%-%$#()N+
4*2%'H+&%T%$)J&#()#+T)5#(-%$*P%8+$+%!#"I)N+%+"SM()I*+!"&*QOI)%$*+!%4)R'&H+$#"2%OI)J+
#.2H$S$+)+&%T%$)J&#^+N-2#5%(J+'5#+I*5S$+.-)RP%$HIK+#+)IK+$#"2%OI)J+N-2#5%(J+'5#+I*5S$+
!%'#2.%$HIK@+3.2H$#+&+2H2NLN+!%'#2.N+%'"%I&%(*P%+-J+NQ4%$#(*+'%+$H-%.%OI)8+'%+
.2S"*Q+Q*-2+!"#$'%!%'%T(*8+)M+%-)JP()R2H+&%-2#()*+'%IKS'+'%+%!%'#2.%$#()#8+.2S"H+
!%&$%5)+(#+"*#5)&#IQR+#.2H$#+&+2H2NLN+!%'#2.N+%'"%I&%(*P%@+D*&*"$R+&+2H2NLN+
%'"%I&%(*P%+!%'#2.N+'%IK%'%$*P%+2$%"&H+-)R+$+$H-%.%OI)+.$%2H+!%'#2.N+
'%IK%'%$*P%8+$H4#P#QJI*Q+$+!"&H-&L%OI)+&#!L#2H8+$+&$)J&.N+&+$H-2R!%$#()*4+'%'#2()IK+
"SM()I+!"&*QOI)%$HIK8+2Q@+"SM()I8+.2S"*+-!%$%'NQJ+&$)R.-&*()*+!%'-2#$H+%T5)I&*()#+!%'#2.N+
'%IK%'%$*P%+$+!"&H-&L%OI)@+=H-%.%OU+2*Q+"*&*"$H+N-2#5#+-)R+!"&H+N$&P5R'()*()N+-2#$*.+
!%'#2.N+'%IK%'%$*P%+%T%$)J&NQJIHIK+$+"%.N+!%$-2#()#+%T%$)J&.N+!%'#2.%$*P%@
*J=)MC"N)&$G('?$"AE'?>N"P?'$')=A(S=
1"&HIK%'H+&*+-!"&*'#MH+!"%'N.2S$+)+N-LNP+%"#&+2%$#"S$+)+4#2*")#LS$+$H.#&H$#(*+-J+$+
$#"2%OI)#IK+(*22%+XT*&+!%'#2.N+%'+2%$#"S$+)+N-LNPY+$H().#QJIHIK+&+2"#(-#.IQ)+-!"&*'#MH8+&+
N$&P5R'()*()*4+N!N-2S$+)+"#T#2S$+)+)((HIK+&$)R.-&*^+5NT+&4()*Q-&*^+!"&HIK%'S$@+
C%-&2H+'&)#L#5(%OI)+%!*"#IHQ(*Q+%T*Q4NQJ+$H'#2.)+!%()*-)%(*+$+I*5N+%-)JP()RI)#+
!"&HIK%'S$@+d$)'*(IQ#+.%-&2S$+!"%$#'&%(#+Q*-2+$+N.L#'&)*+"%'&#Q%$H4@+
C%-&2H+'&)#L#5(%OI)8+.2S"*+4%M(#+T*&!%O"*'()%+!"&H!%"&J'.%$#U+!"&HIK%'%4+
%-)JP()R2H4+!"&*&+Q*'(%-2.R8+$!LH$#QJ+(#+$H().+,)(#(-%$H+Q*'(%-2.)+&#+2*(+%."*-+
-!"#$%&'#$I&H8+$+.2S"H4+!"&HIK%'H+2*+$H-2J!)LH@+G#2%4)#-2+.%-&2H+'&)#L#5(%OI)8+.2S"*+
4%M(#+Q*'H()*+$+-!%-ST+!%O"*'()+!"&H!%"&J'.%$#U+!"&HIK%'%4+5NT+)((H4+.%"&HOI)%4+
%-)JP#(H4+!"&*&+Q*'(%-2.R8+$!LH$#QJ+(#+$H().+,)(#(-%$H+Q*'(%-2.)+$+I&ROI)8+$+.2S"*Q+
'%2HI&J+'#(*P%+%."*-N+-!"#$%&'#$I&*P%8+&#!*$()#QJI+)IK+$-!SL4)*"(%OU+'%+
!"&HIK%'S$+5NT+)((HIK+.%"&HOI)+*.%(%4)I&(HIK@+
1%&%-2#L*+!"&HIK%'H+)+.%-&2H+%!*"#IHQ(*+%T*Q4NQJ+!"&HIK%'H+)+.%-&2H+()*+&$)J&#(*+
T*&!%O"*'()%+&*+&$H.LJ+'&)#L#5(%OI)J+Q*'(%-2.)+)+-2#(%$)J+PLS$()*E+$H().+(#+-!"&*'#MH+
"&*I&%$HIK+#.2H$S$+2"$#LHIK+%"#&+$#"2%OI)+()*4#2*")#5(HIK+)+!"#$(HIK8+'#"%$)&(H8+
N2$%"&%(*+"*&*"$H8+-.N2.)+#.2N#5)&#IQ)+$#"2%OI)+#.2H$S$+()*,)(#(-%$HIK@
1"&HIK%'H+,)(#(-%$*+%T*Q4NQJ+PLS$()*+!"&H!#'#QJI*+(#+%."*-+-!"#$%&'#$I&H+%'-*2.)8+
"SM()I*+.N"-%$*8+-.N2.)+$HI*(H+#.2H$S$+)+&%T%$)J&#^+,)(#(-%$HIK+%"#&+&H-.)+&*+
-!"&*'#MH+)($*-2HIQ)@
C%-&2H+,)(#(-%$*+%T*Q4NQJ+PLS$()*+!"&H!#'#QJI*+(#+T)*MJIH+%."*-+.%-&2H+&+2H2NLNE+
&#!L#I%(HIK+%'-*2*.8+"SM()I+.N"-%$HIK8+%T()M*()#+$#"2%OI)+#.2H$S$+,)(#(-%$HIK8+#+2#.M*+
*$*(2N#5(*+-2"#2H+&*+-!"&*'#MH+)($*-2HIQ)@
BH-.)+)+-2"#2H+(#'&$HI&#Q(*+%T*Q4NQJ+'%'#2()*+5NT+NQ*4(*+-.N2.)+,)(#(-%$*+&'#"&*^+
2"N'(HIK+'%+!"&*$)'&*()#8+(#-2R!NQJIHIK+!%&#+'&)#L#5(%OI)J+%!*"#IHQ(J+)+()*&$)J&#(HIK+&+
%PS5(H4+"H&H.)*4+Q*Q+!"%$#'&*()#@
*J=)MC")J=%@H<@('?$")J%$A=@<$'?$"P?'$')=A(S=
!"#$%&'#()*+,)(#(-%$*+-!%"&J'&%(*+&%-2#L%+&P%'()*+&+B#LJI&().)*4+("+A+Z-2#$H+%+
"#IKN(.%$%OI)@
!"#$%&'#()*8+-!%"&J'&%(*+&%-2#L%+$+!%5-.)IK+&L%2HIK8+&+!*L(J+-&I&*PSL%$%OI)J+"&*I&%$J+
)+&#$)*"#+'#(*+!%"S$(#$I&*@
1N(.2*4+$HQOI)%$H4+'%+-!%"&J'&*()#+-!"#$%&'#()#+,)(#(-%$*P%+THLH+!"#$)'L%$%+
/0+1#"2(*"-+ 3 !"#$%&'#()*+,)(#(-%$*+&#+%."*-+%'+7A@7A@/7A?+'%+:A@A/@/7A?+
<
!"%$#'&%(*+.-)RP)+"#IKN(.%$*@
/. 4=<$&>=A("?'P=%O$I;("N)@I@(SMK$A?$;HI(
G)*+'%2HI&H
/0+1#"2(*"-+ 3 !"#$%&'#()*+,)(#(-%$*+&#+%."*-+%'+7A@7A@/7A?+'%+:A@A/@/7A?+
>
!"#$%&'%()&$&*+, C$%2#+(#+'&)*^+
.%^I&JIH+T)*MJIH+"%.+
%T"%2%$H
C$%2#+(#+'&)*^+
.%^I&JIH+!%!"&*'()+
"%.+%T"%2%$H
]8^+7*
!" #$%& "$'& () *+",--"./*0.. +-"12,"13+0/2
4!"&56789:;"<;=>57=6;5?<=";"@65A<=
!"#$%&'("&)*$+,&$-(,."/0),"0$&1$2$1(,.
3!"4)0'$56"7809(
:!";--<"1)0'$5,8"-8<9)'<08)=-<"8"/0)1-<
>!"?)=8,&*8"-)"1)0'$5,8"-8<9)'<08)=-<"8"/0)1-<
44!"'B=:B8A="5C7DA5"76A5E= +"2F30.F
!"@0$A*8"'01)B< 3"CDEFGD
)H"I0J-'("K1"'(9"/0)1$"JL('*$1)-8)"18<,&(%'<I$"I0J-'JH
MH"MJA(-*8F"=$*)=<"8"$M8<*'("8-L(-8<088"=NA$1<2"8"1$A-<2
,H"J0&NA&<-8)"'<,.-8,&-<"8"9)%&(-(
AH"50$A*8"'0)-%/$0'J
<H"8--<"50$A*8"'01)B< 3"CDEFGD
3!"@0$A*8"'01)B<"1"MJA$18<
:!"?)=8,&*8"-)"50$A*8"'01)B<"1"MJA$18<
444!"G5?=H<89:;"IEJK87=6>;<8A= ,"3*20..
!"OA"2<A-$%'<*"/$18N&)-(,.
3!"OA"/$&$%')B(,."2<A-$%'<*F"1"*'P0(,."2<A-$%'*)"/$%8)A)"&))-I)L$1)-8<"1"*)/8')=<
:!"OA"/$&$%')B(,."2<A-$%'<* Q"E CFGG
4L!"4<A=M7D:N="IEJK87=6>;<8A= **"FF+"...0.. +-"*.*"/3-0-3
!"R8<0J,.$9$5,8 3:"G:S" ESF>D
3!"4)0'$5,8"-8<9)'<08)=-<"8"/0)1-<
:!"TBJI$'<098-$1<")*'(1)"78-)-%$1< "DD3"GGGFGG Q3"3S:FDS
)!"1"2<A-$%'*),."/$18N&)-(,. "D:3"GGGFGG 3"3S:FDS
U"JA&8)B("=JM")*,2< "D:3"GGGFGG 3"3S:FDS
U"8--<"/)/8<0("1)0'$5,8$1<
U"JA&8<=$-<"/$L(,&*8
U"8--<"ABJI$'<098-$1<")*'(1)"78-)-%$1<
M!"1"/$&$%')B(,."2<A-$%'*),.F"1"*'P0(,."2<A-$%'*)"/$%8)A)"&))-I)L$1)-8<"1"*)/8')=<
U"JA&8)B("=JM")*,2<
U"8--<"/)/8<0("1)0'$5,8$1<
U"JA&8<=$-<"/$L(,&*8
U"8--<"ABJI$'<098-$1<")*'(1)"78-)-%$1<
,!"1"/$&$%')B(,."2<A-$%'*),. CG"GGGFGG CG"GGGFGG
U"JA&8)B("=JM")*,2<
U"8--<"/)/8<0("1)0'$5,8$1<
/0+1#"2(*"-+ 3 !"#$%&'#()*+,)(#(-%$*+&#+%."*-+%'+7A@7A@/7A?+'%+:A@A/@/7A?+
;
U"JA&8<=$-<"/$L(,&*8 CG"GGGFGG CG"GGGFGG
U"8--<"ABJI$'<098-$1<")*'(1)"78-)-%$1<
>!";--<"8-1<%'(,2<"ABJI$'<098-$1<
L!"OEJK87=6>;<8A="68B?;:B=<;5">;PIBD8C6=M8A= 3//"-+,0.. F2+"1*+0..
!"V*'(1)"&"'('JBJ"$A0$,&$-<I$"/$A)'*J"A$,.$A$1<I$
E>>":3QFGG DC3"S 3FGG
3!";--<"0$&=8,&<-8)"98WA&($*0<%$1<
Q!" #$%& "RQ'R$R&) F"F++"12/0+. *.".2+"21*0+3
4!"S5@5MD /",2-0,/
!"X)'<08)B(
3!"YPB/0$AJ*'("8"/0$AJ*'("1"'$*J
:!"Y0$AJ*'("I$'$1<
>!"Z$1)0(
C!"?)=8,&*8"-)"A$%')1("8"J%BJI8 >"QC:FQ>
44!"G5?=H<89:;"C6T7C87=6>;<8A= 3"3F+"-,201, 1"/--".FF0/,
!"R)=<L-$5,8"$A"2<A-$%'<*"/$18N&)-(,. >"QSG":EDF: Q"EEE"G>GF>G
)H"&"'('JBJ"A$%')1"8"J%BJIF"$"$*0<%8<"%/B)'([ C"3GGF::
U"A$" 3"98<%8W,( C"3GGF::
U"/$1(L<2" 3"98<%8W,(
MH"8--< >"QSG":EDF: Q"EQ "D>GFGE
3!"R)=<L-$5,8"$A"/$&$%')B(,."2<A-$%'<*F"1"*'P0(,."2<A-$%'*)"/$%8)A)"&))-I)L$1)-8<"1"*)/8')=<
)H"&"'('JBJ"A$%')1"8"J%BJIF"$"$*0<%8<"%/B)'([
U"A$" 3"98<%8W,(
U"/$1(L<2" 3"98<%8W,(
MH"8--<
:!"R)=<L-$5,8"$A"/$&$%')B(,."2<A-$%'<* :"GS "SDEFQC 3"QCQ"G>DFGQ
)H"&"'('JBJ"A$%')1"8"J%BJIF"$"$*0<%8<"%/B)'([ 3" ES" GDFG3 3"3CQ"C SF >
U"A$" 3"98<%8W,( 3" ES" GDFG3 3"3CQ"C SF >
U"/$1(L<2" 3"98<%8W,(
MH"&"'('JBJ"/$A)'*P1F"A$'),28F",<BF"JM<&/8<,&<+"%/$B<,&-(,."8"&A0$1$'-(,."$0)&"8--(,."'('JBP1"/JM=8,&-$/0)1-(,.
"C::F: :SS"C3DFS3
,H"8--< SG ":>QF:3
AH"A$,.$A&$-<"-)"A0$A&<"%NA$1<2
444!"4<A=M7D:N="C6T7C87=6>;<8A= *".--"+,F0-+ ,.,"F/103+
!"#0P'*$'<098-$1<")*'(1)"78-)-%$1< "G::"3QDF:3 QGQ"D>SFE3
)H"1"2<A-$%'*),."/$18N&)-(,.
U"JA&8)B("=JM")*,2<
U"8--<"/)/8<0("1)0'$5,8$1<
U"JA&8<=$-<"/$L(,&*8
U"8--<"*0P'*$'<098-$1<")*'(1)"78-)-%$1<
MH"1"/$&$%')B(,."2<A-$%'*),.
U"JA&8)B("=JM")*,2<
U"8--<"/)/8<0("1)0'$5,8$1<
U"JA&8<=$-<"/$L(,&*8
U"8--<"*0P'*$'<098-$1<")*'(1)"78-)-%$1<
/0+1#"2(*"-+ 3 !"#$%&'#()*+,)(#(-%$*+&#+%."*-+%'+7A@7A@/7A?+'%+:A@A/@/7A?+
?
,H"@0$A*8"/8<-8WL-<"8"8--<")*'(1)"/8<-8WL-< "G::"3QDF:3 QGQ"D>SFE3
U"50$A*8"/8<-8WL-<"1"*)%8<"8"-)"0),.J-*),. "G::"3QDF:3 QGQ"D>SFE3
U"8--<"50$A*8"/8<-8WL-<
U"8--<")*'(1)"/8<-8WL-<
3!";--<"8-1<%'(,2<"*0P'*$'<098-$1<
4L!"#6T7C87=6>;<8A="68B?;:B=<;5">;PIBD8C6=M8A= 3"-*101+ 3"1110/2
U!"G V)WG)"&X( $%"G "# X4$ ("YZ[GO[\S]"XRO\$ &R&%
O!"[OS4 (%"Y #U^)]"&( \G)
#$%& "' S)_ +*"/22"1120+. -/"..1"2,-03+
/0+1#"2(*"-+ 3 !"#$%&'#()*+,)(#(-%$*+&#+%."*-+%'+7A@7A@/7A?+'%+:A@A/@/7A?+
F
]8^+7*
*%-#$%&'%()&$&*+, C$%2#+(#+'&)*^+
.%^I&JIH+T)*MJIH+"%.+
%T"%2%$H
C$%2#+(#+'&)*^+
.%^I&JIH+!%!"&*'()+
"%.+%T"%2%$H
!"# X4$ ("YZ[GO[\S]"&( \G% `-"2/3"F-,0-. ,",F-"+-30*/
4!"#5@;75E"YaJ<IJMB]"@8IM75A8AD *"*22"F1.0F. *"*22"F1.0F.
44!"#5@;75E"YaJ<IJMB]"B5@5M8AD0"A"7D>b +"23/"312033 ,"//+"1FF0-*
U"-)A1(L*)"1)0'$5,8"%/0&<A)L("K1)0'$5,8"<98%(2-<2H"-)A"1)0'$5,8N"-$98-)=-N"JA&8)BP1"K)*,28H
444!"#5@;75E"YaJ<IJMB]"B"5C7J5?;B5:N;"AD:=<D0"A"7D>b
U"&"'('JBJ")*'J)=8&),28"1)0'$5,8"I$A&81<2
4L!"X8B8M75E="C5@;75ED"YaJ<IJMB=]"6=B=6A8A= +"12+"22.023 +"12+"22.023
U"'1$0&$-<"&I$A-8<"&"J9$1N"K%')'J'<9H"%/PB*8 3"SC3"CCGFCE 3"SC3"CCGFCE
U"-)"JA&8)B("K)*,2<H"1B)%-<
L!"SDMC"YM76575]"B"?57"Jc;=KED:d
L4!"SDMC"YM76575]"<=778 `*."+-*".3-0// `-"F,F"*1+02/
L44!"RI@;MD"B"BDMCJ"<=778"A":;eKJ"68CJ"8c6878A=K8"YA;=?C89f"JN=><5]
Q!"SRQR&4gS G4 "4"')S)'&%"G "SRQR&4gS G4
+2"..-"F-*02. +3"-+,"-+,02F
4!"'=B=6AD"<5"B8c8A;eB5<;5 +"/-1"-F/0..
!"\<&<01)"&"'('JBJ"$A0$,&$-<I$"/$A)'*J"A$,.$A$1<I$
3">:S":D>FGG
3!"\<&<01)"-)"518)A,&<-8)"<9<0(')=-<"8"/$A$M-<
U"ABJI$'<098-$1)
U"*0P'*$'<098-$1)
:!"Y$&$%')B<"0<&<01(
U"ABJI$'<098-$1<
U"*0P'*$'<098-$1<
44!"S8c8A;eB5<;5"IEJK87=6>;<8A= +".2F"+1F0.-
!"4$M<,"2<A-$%'<*"/$18N&)-(,.
3!"4$M<,"/$&$%')B(,."2<A-$%'<*F"1"*'P0(,."2<A-$%'*)"/$%8)A)"&))-I)L$1)-8<"1"*)/8')=<
:!"4$M<,"/$&$%')B(,."2<A-$%'<* 3"GCD"3SDFG:
)H"*0<A('("8"/$L(,&*8
MH"&"'('JBJ"<98%28"ABJL-(,."/)/8<0P1"1)0'$5,8$1(,.
3"GCD"3SDFG:
,H"8--<"&$M$18N&)-8)"78-)-%$1<
AH"&$M$18N&)-8)"1<*%=$1<
<H"8--<
444!"S8c8A;eB5<;5"C6T7C87=6>;<8A= +/"1/-"F-*02. *1"*12".*3022
!4$M<,"2<A-$%'<*"/$18N&)-(,. :"EEQ"QGEFGG
/0+1#"2(*"-+ 3 !"#$%&'#()*+,)(#(-%$*+&#+%."*-+%'+7A@7A@/7A?+'%+:A@A/@/7A?+
A7
)H"&"'('JBJ"A$%')1"8"J%BJIF"$"$*0<%8<"1(9)I)=-$5,8F"1"'(9[
U"A$" 3"98<%8W,(
U"/$1(L<2" 3"98<%8W,(
MH"8--< :"EEQ"QGEFGG
3!"4$M<,"/$&$%')B(,."2<A-$%'<*F"1"*'P0(,."2<A-$%'*)"/$%8)A)"&))-I)L$1)-8<"1"*)/8')=<
)H"&"'('JBJ"A$%')1"8"J%BJIF"$"$*0<%8<"1(9)I)=-$5,8
U"A$" 3"98<%8W,(
U"/$1(L<2" 3"98<%8W,(
MH"8--<
:!"4$M<,"/$&$%')B(,."2<A-$%'<* 3 " QE"33>FCG S" SC"G EFCC
)H"*0<A('("8"/$L(,&*8 3"33E"C:>F3C
MH"&"'('JBJ"<98%28"ABJL-(,."/)/8<0P1"1)0'$5,8$1(,.
D"G3S"QSDFCD :">D3"Q CFGQ
,H"8--<"&$M$18N&)-8)"78-)-%$1<
AH"&"'('JBJ"A$%')1"8"J%BJIF"$"$*0<%8<"1(9)I)=-$5,8[
C>>"D:CF: C">3S":E>FS:
U"A$" 3"98<%8W,( C>>"D:CF: C">3S":E>FS:
U"/$1(L<2" 3"98<%8W,(
<H"&)=8,&*8"$'0&(9)-<"-)"A$%')1("8"J%BJI8 3>"CDDFQE D"EDGF>E
7H"&$M$18N&)-8)"1<*%=$1<
IH"&"'('JBJ"/$A)'*P1F",<BF"JM<&/8<,&<+"%/$B<,&-(,."8"&A0$1$'-(,."$0)&"8--(,."'('JBP1"/JM=8,&-$/0)1-(,.
:>G"CQEFQS 3Q>"3>EFGS
.H"&"'('JBJ"1(-)I0$A&<+
8H"8--<
>!"]J-AJ%&<"%/<,2)=-<
4L!"'8B?;:B=<;5">;PIBD8C6=M8A= ,."...0.. -",--",+30..
!"^2<9-)"1)0'$56"7809(
3!";--<"0$&=8,&<-8)"98WA&($*0<%$1< QG"GGGFGG :"Q::"Q3EFGG
U"ABJI$'<098-$1<
U"*0P'*$'<098-$1< QG"GGGFGG :"Q::"Q3EFGG
X \%& "' S)_ +*"/22"1120+. -/"..1"2,-03+
/0+1#"2(*"-+ 3 !"#$%&'#()*+,)(#(-%$*+&#+%."*-+%'+7A@7A@/7A?+'%+:A@A/@/7A?+
AA
C$%2#+&#+T)*MJIH+"%.+
%T"%2%$H
C$%2#+&#+!%!"&*'()+
"%.+%T"%2%$H
2+!_`76D"5a*Db1"8"*c2+c
.%/0%("&12/3$(%$45#&'%()&$&*+,
!"X6BD:d8ID"<=778"B="M@6B=I5HD";"B6TA<5<="B"<;>;0"A"7D>b
*/".F3"+,/0/* +"FF2"-2/0--
U"$A"2<A-$%'<*"/$18N&)-(,. "QQG"GGGFGG
;!"Y0&(,.$A("-<''$"&<"%/0&<A)L("/0$AJ*'P1 E>"QC>F> :C:"CESF::
;;!"?98)-)"%')-J"/0$AJ*'P1"K&18W*%&<-8<"U"1)0'$56"A$A)'-8)F"&9-8<2%&<-8<"U"1)0'$56"J2<9-)H
;;;!"#$%&'"1('1$0&<-8)"/0$AJ*'P1"-)"1B)%-<"/$'0&<M("2<A-$%'*8
;_!"Y0&(,.$A("-<''$"&<"%/0&<A)L("'$1)0P1"8"9)'<08)BP1
>"G 3"Q GFGG 3"C: "EECFGG
Q!"#8MB7D"IB;5E5?<89:;"8@=65:DN<=N **"F/."1330.3 -",//"1-20+-
;!"V9$0'(&),2) 3"CDEFGD >">:>FSD
;;!"?JL(,8<"9)'<08)BP1"8"<-<0I88 "SG:FS: Q"E>QFQ:
;;;!"^%BJI8"$M,< C3S"D: F:S QQG"DGCFG
;_!"Y$A)'*8"8"$/B)'(F"1"'(9[ 3"::SFG> ED"EE>FCC
U"/$A)'<*")*,(&$1(
_!"4(-)I0$A&<-8) 3>"S:DFGE D:" QCFDQ
_;!"^M<&/8<,&<-8)"%/$B<,&-<"8"8--<"518)A,&<-8)F"1"'(9[
E">3GF>: ::"GQQF>E
U"<9<0(')=-< D"3E>FGQ >"DDGFSC
_;;!"Y$&$%')B<"*$%&'("0$A&)2$1< :"CDSFDE :"DG>F3C
_;;;!"4)0'$56"%/0&<A)-(,."'$1)0P1"8"9)'<08)BP1 "G3D":QEF3Q 3"QC>" :EF>D
U!"SDMC"YM76575]"B="M@6B=I5HD"Y `Q] +"+/,"+F30-/ `321"2F.01.
O!"X8B8M75E="@6BD:d8ID"8@=65:DN<= ++"*.,0+- 1,"+,.0-,
;!"?(%*"&"'('JBJ"0$&,.$AJ"-8<78-)-%$1(,.")*'(1P1"'01)B(,.
;;!"T$'),2<
;;;!"V*'J)=8&),2)"1)0'$5,8")*'(1P1"-8<78-)-%$1(,.
;_!";--<"/0&(,.$A("$/<0),(2-< 33" GQF3: SQ"3QGF:Q
)!"X8B8M75E="C8MB7D"8@=65:DN<= *-",+."3-,0,* *"/F,"+1F01-
;!"`'0)')"&"'('JBJ"0$&,.$AJ"-8<78-)-%$1(,.")*'(1P1"'01)B(,.
;;!"V*'J)=8&),2)"1)0'$5,8")*'(1P1"-8<78-)-%$1(,. 3"D:D"DQ:F:: "GSQ":CQFCE
;;;!";--<"*$%&'("$/<0),(2-< ED "DE:F3D :DS"S>3F:Q
Z!"SDMC"YM76575]"B"IB;5E5?<89:;"8@=65:DN<=N"YUhO`)] `**"-2+"-/-0./ `+"*/1",*10/3
i!"X6BD:d8ID"a;<5<M8A= *"*/1"F-*013 +-,"//303*
;!"T(18A<-A("8"JA&8)B("1"&(%*),.F"1"'(9[ " :3"ESQFE3 3:Q">>EFQ:
)H"$A"2<A-$%'<*"/$18N&)-(,.F"1"'(9[ " :3"ESQFE3 3:Q">>EFQ:
/0+1#"2(*"-+ 3 !"#$%&'#()*+,)(#(-%$*+&#+%."*-+%'+7A@7A@/7A?+'%+:A@A/@/7A?+
A/
U"1"*'P0(,."2<A-$%'*)"/$%8)A)"&))-I)L$1)-8<"1"*)/8')=<
MH"$A"2<A-$%'<*"/$&$%')B(,.F"1"'(9[
U"1"*'P0(,."2<A-$%'*)"/$%8)A)"&))-I)L$1)-8<"1"*)/8')=<
;;!"OA%<'*8F"1"'(9[ E"G:CF3C GFGD
U"$A"2<A-$%'<*"/$18N&)-(,.
;;;!"?(%*"&"'('JBJ"0$&,.$AJ")*'(1P1"78-)-%$1(,.F"1"'(9[
U"1"2<A-$%'*),."/$18N&)-(,.
;_!"V*'J)=8&),2)"1)0'$5,8")*'(1P1"78-)-%$1(,.
_!";--<
j!"#8MB7D"a;<5<M8A= +"-21"-,.0-3 +"3+1"2,30,3
;!"OA%<'*8F"1"'(9[ "QC:"D QF>D " D "QC>F 3
U"A=)"2<A-$%'<*"/$18N&)-(,.
;;!"`'0)')"&"'('JBJ"0$&,.$AJ")*'(1P1"78-)-%$1(,.F"1"'(9[
3S:FDS CDC"SS:F:Q
U"1"2<A-$%'*),."/$18N&)-(,. 3S:FDS CDC"SS:F:Q
;;;!"V*'J)=8&),2)"1)0'$5,8")*'(1P1"78-)-%$1(,.
;_!";--< EGC"3CGFGG SQ "S3GF S
4!"SDMC"YM76575]"c6J778"YZhi`j] `*+"2,*"F3*0// `/",/+"3-10/-
^!"X8I57=C"I8:d8I8AD `+"--."31F0.. `33/"2/,0F1
#!"X8B8M75E="8c8A;eBC8A="B><;=NMB=<;5"BDMCJ"YBA;PCMB=<;5"M7657D]
V!"SDMC"YM76575]"<=778"Y4`^`#] `*."+-*".3-0// `-"F,F"*1+02/
/0+1#"2(*"-+ 3 !"#$%&'#()*+,)(#(-%$*+&#+%."*-+%'+7A@7A@/7A?+'%+:A@A/@/7A?+
A:
56*c+186786"5\8+7"1"D+#8c+^6"1d+*7a\
'%()&$&*+, C$%2#+(#+'&)*^+
.%^I&JIH+T)*MJIH+
"%.+%T"%2%$H
C$%2#+(#+'&)*^+
.%^I&JIH+!%!"&*'()+
"%.+%T"%2%$H
4!"#5@;75E"YaJ<IJMB]"AE5M<D"<5"@8:Be7=C"8C6=MJ"YQR]
,",F-"+-30*/ *."22*"/+10,F
a"&98)-("/0&(2W'(,."&)%)A"K/$=8'(*8H"0),.J-*$1$5,8
a"*$0<*'("MBWAP1
4!5!"#5@;75E"YaJ<IJMB]"AE5M<D"<5"@8:Be7=C"8C6=MJ"YQR]0"@8"C86=C75:d
,",F-"+-30*/ *."22*"/+10,F
*!"#5@;75E"YaJ<IJMB]"@8IM75A8AD"<5"@8:Be7=C"8C6=MJ
*"*22"F1.0F. *"*22"F1.0F.
! !"?98)-("*)/8')BJ"K7J-AJ%&JH"/$A%')1$1<I$
)H"&18W*%&<-8<"K&"'('JBJH
a"1(A)-8)"JA&8)BP1"K<98%28")*,28H
MH"&9-8<2%&<-8<"K&"'('JBJH
a"J9$0&<-8)"JA&8)BP1"K)*,28H
*!+!"#5@;75E"YaJ<IJMB]"@8IM75A8AD"<5"C8<;=:"8C6=MJ
*"*22"F1.0F. *"*22"F1.0F.
+!"#5@;75E"YaJ<IJMB]"B5@5M8AD"<5"@8:Be7=C"8C6=MJ ,"//+"1FF0-* ,"-,2"-1,02,
3! !"?98)-("*)/8')BJ"K7J-AJ%&JH"&)/)%$1<I$ U:"DQD" S3FC> EE"CS FEC
)H"&18W*%&<-8<"K&"'('JBJH CC:"333FS>
a"<98%28")*,28"/$1(L<2"1)0'$5,8"-$98-)=-<2
a"/$A&8)BJ"&(%*J"KJ%')1$1$H CC:"333FS>
a"/$A&8)BJ"&(%*J"K/$-)A"1(9)I)-N"J%')1$1$"98-89)=-N"1)0'$56H
MH"&9-8<2%&<-8<"K&"'('JBJH :"DQD" S3FC> >EC"Q: F S
a"/$*0(,8)"%'0)'( :"DQD" S3FC> >EC"Q: F S
+!+!"#5@;75E"YaJ<IJMB]"B5@5M8AD"<5"C8<;=:"8C6=MJ +"23/"312033 ,"//+"1FF0-*
-!"#5@;75E"YaJ<IJMB]"B"5C7J5?;B5:N;"AD:=<D"<5"@8:Be7=C"8C6=MJ"k"B>;5<D"@6BDNP7D:d"B5M5I"Y@8?;7DC;]"65:dJ<C8A89:;
:! !"?98)-("*)/8')BJ"K7J-AJ%&JH"&")*'J)=8&),28"1(,<-(
)H"&18W*%&<-8<"K&"'('JBJH
MH"&9-8<2%&<-8<"K&"'('JBJH
a"&M(,8)"50$A*P1"'01)B(,.
-!+!"#5@;75E"YaJ<IJMB]"B"5C7J5?;B5:N;"AD:=<D"<5"C8<;=:"8C6=MJ
/!"X8B8M75E="C5@;75ED"YaJ<IJMB=]"6=B=6A8A="<5"@8:Be7=C"8C6=MJ
+"12+"22.023 +"12+"22.023
>! !"?98)-("/$&$%')B(,."*)/8')BP1"K7J-AJ%&(H"0<&<01$1(,.
)H"&18W*%&<-8<"K&"'('JBJH
MH"&9-8<2%&<-8<"K&"'('JBJH
/0+1#"2(*"-+ 3 !"#$%&'#()*+,)(#(-%$*+&#+%."*-+%'+7A@7A@/7A?+'%+:A@A/@/7A?+
A6
/!+!"X8B8M75E="C5@;75ED"YaJ<IJMB=]"6=B=6A8A="<5"C8<;=:"8C6=MJ
+"12+"22.023 +"12+"22.023
2!"SDMC"YM76575]"B"?57"Jc;=KED:d"<5"@8:Be7=C"8C6=MJ `/32",-*0*1
2!*!"SDMC"B"?57"Jc;=KED:d"<5"@8:Be7=C"8C6=MJ
a"&98)-("/0&(2W'(,."&)%)A"K/$=8'(*8H"0),.J-*$1$5,8
a"*$0<*'("MBWAP1
2!+!"SDMC"B"?57"Jc;=KED:d"<5"@8:Be7=C"8C6=MJ0"@8"C86=C75:d
)H"?18W*%&<-8<"K&"'('JBJH
a"/$A&8)BJ"&(%*J"&"=)'"JM8<IB(,.
MH"?9-8<2%&<-8<"K&"'('JBJH
2!-!"SDMC"B"?57"Jc;=KED:d"<5"C8<;=:"8C6=MJ
2!/!"\76575"B"?57"Jc;=KED:d"<5"@8:Be7=C"8C6=MJ /32",-*0*1
a"&98)-("/0&(2W'(,."&)%)A"K/$=8'(*8H"0),.J-*$1$5,8
a"*$0<*'("MBWAP1
2!2!"\76575"B"?57"Jc;=KED:d"<5"@8:Be7=C"8C6=MJ0"@8"C86=C75:d
/32",-*0*1
)H"?18W*%&<-8<"%'0)'("K&"'('JBJH
a"/0&<-8<%8<-8)"%'0)'("&"=)'"JM8<IB(,."A$"/$*0(,8)
MH"?9-8<2%&<-8<"%'0)'("K&"'('JBJH >EC"Q: F S
U"/$*0(,8)"%'0)'( >EC"Q: F S
2!,!"\76575"B"?57"Jc;=KED:d"<5"C8<;=:"8C6=MJ
2!3!"SDMC"YM76575]"B"?57"Jc;=KED:d"<5"C8<;=:"8C6=MJ
,!"&D<;C"<=778 `*."+-*".3-0// `-"F,F"*1+02/
)H"&(%*"-<''$
MH"%'0)')"-<''$ G"3: "GE:F>> :"DQD" S3FC>
,H"$A/8%("&"&(%*J
44!"#5@;75E"YaJ<IJMB]"AE5M<D"<5"C8<;=:"8C6=MJ"YQS] `-"2/3"F-,0-. ,",F-"+-30*/
444!"#5@;75E"YaJ<IJMB]"AE5M<D0"@8"JABK?PI<;=<;J"@68@8<8A5<=K8"@8IB;5EJ"BDMCJ"Y@8C6D:;5"M7657D]
`-"2/3"F-,0-. ,",F-"+-30*/
/0+1#"2(*"-+ 3 !"#$%&'#()*+,)(#(-%$*+&#+%."*-+%'+7A@7A@/7A?+'%+:A@A/@/7A?+
A<
2+!_`76D"#256#da1b1"#8678ef7a!_
6)"27%&128/)7(0%&'%()&$&*+, C$%2#+&#+T)*MJIH+"%.+
%T"%2%$H
C$%2#+&#+!%!"&*'()+
"%.+%T"%2%$H
!"X6B=@EDAD"968ICTA"@;=<;PH<D:d"B"IB;5E5?<89:;"8@=65:DN<=N
4!"SDMC"YM76575]"<=778 `*."+-*".3-0// `-"F,F"*1+02/
44!"#86=C7D"65B=> 1"3.1"*1+0./ `*"2/3"F1.0//
!"V9$0'(&),2) 3"CDEFGD >">:>FSD
3!"?(%*8"K%'0)'(H"&"'('JBJ"0PL-8,"*J0%$1(,.
:!"OA%<'*8"8"JA&8)B("1"&(%*),."KA(18A<-A(H CG:"SD>FC
>!"?(%*"K%'0)')H"&"A&8)B)=-$5,8"8-1<%'(,(2-<2 >">D:"CGDFQG 3">EG"S> FGE
C!"?98)-)"%')-J"0<&<01 U3">:S":D>FGG U>:"G:DFCE
Q!"?98)-)"%')-J"&)/)%P1 >"QC:FQ> 3>3"CD F:D
E!"?98)-)"%')-J"-)=<L-$5,8 "Q>>"GGEFCG U:"EG>" : FES
D!"?98)-)"%')-J"&$M$18N&)+"*0P'*$'<098-$1(,.F"&"1(2N'*8<9"/$L(,&<*"8"*0<A('P1
U "G3C"DG:FD3 3" :3": DFDQ
S!"?98)-)"%')-J"0$&=8,&<+"98WA&($*0<%$1(,. U:">Q>":Q F>E U3"QCG"SSQF:E
G!";--<"*$0<*'(
444!"X6B=@EDAD"@;=<;PH<="<=778"B"IB;5E5?<89:;"8@=65:DN<=N"Y4l44]
`2+*"FF*0/. `2"/*,".F+01F
Q!"X6B=@EDAD"968ICTA"@;=<;PH<D:d"B"IB;5E5?<89:;";<A=M7D:DN<=N
4!"&@EDAD *2"*,3"//*013 **"/*F"+++0,-
!"?M(,8<"1)0'$5,8"-8<9)'<08)=-(,."8"/0)1-(,."$0)&"0&<,&$1(,.")*'(1P1"'01)B(,.
3!"?M(,8<"8-1<%'(,28"1"-8<0J,.$9$5,8"$0)&"1)0'$5,8"-8<9)'<08)=-<"8"/0)1-<
>"G 3"Q GFGG 3"C: "EECFGG
:!"?")*'(1P1"78-)-%$1(,.F"1"'(9[ " C>"D: FSE D"DDQ">>EFQ:
)H"1"2<A-$%'*),."/$18N&)-(,. C"GGGFGG D"DDQ">>EFQ:
MH"1"/$&$%')B(,."2<A-$%'*),. " >S"D: FSE
U"&M(,8<")*'(1P1"78-)-%$1(,.
U"A(18A<-A("8"JA&8)B("1"&(%*),. " :3"ESQFE3
U"%/B)')"JA&8<=$-(,."/$L(,&<*"ABJI$'<098-$1(,.
U"$A%<'*8 E"G:CF3C
U"8--<"1/B(1("&")*'(1P1"78-)-%$1(,.
>!";--<"1/B(1("8-1<%'(,(2-<
44!"&DI57C; *+",*1"F1F02+ ,"-12"3F102+
!"R)M(,8<"1)0'$5,8"-8<9)'<08)=-(,."8"/0)1-(,."$0)&"0&<,&$1(,.")*'(1P1"'01)B(,.
3!";-1<%'(,2<"1"-8<0J,.$9$5,8"$0)&"1)0'$5,8"-8<9)'<08)=-<"8"/0)1-<
ES>"DSDFC3 "SGS" Q:F E
:!"R)")*'(1)"78-)-%$1<F"1"'(9[ "D3C"GGGFGG >">DQ"Q3QF:C
)H"1"2<A-$%'*),."/$18N&)-(,. "D3C"GGGFGG >">DQ"Q3QF:C
MH"1"/$&$%')B(,."2<A-$%'*),.
/0+1#"2(*"-+ 3 !"#$%&'#()*+,)(#(-%$*+&#+%."*-+%'+7A@7A@/7A?+'%+:A@A/@/7A?+
A>
U"-)M(,8<")*'(1P1"78-)-%$1(,.
U"JA&8<=$-<"/$L(,&*8"ABJI$'<098-$1<
>!";--<"1(A)'*8"8-1<%'(,(2-<
444!"X6B=@EDAD"@;=<;PH<="<=778"B"IB;5E5?<89:;";<A=M7D:DN<=N"Y4k44]
+"2/3"2/-0/2 2".++"/--0**
U!"X6B=@EDAD"968ICTA"@;=<;PH<D:d"B"IB;5E5?<89:;"a;<5<M8A=N
4!"&@EDAD F"+*-"...0.. *F"*/3"2.+0+-
!"4/B(1("-<''$"&"1(A)-8)"JA&8)BP1"K<98%28")*,28H"8"8--(,."8-%'0J9<-'P1"*)/8')B$1(,."$0)&"A$/B)'"A$"*)/8')BJ
3!"#0<A('("8"/$L(,&*8 3"CGG"GGGFGG C :"CG3F3:
:!"b98%2)"ABJL-(,."/)/8<0P1"1)0'$5,8$1(,. C"E :"GGGFGG E"Q:>"GGGFGG
>!";--<"1/B(1("78-)-%$1<
44!"&DI57C; 1"F*+"+/-0/2 *3"321".,+0-,
!"R)M(,8<"JA&8)BP1"K)*,28H"1B)%-(,.
3!"T(18A<-A("8"8--<"1(/B)'("-)"0&<,&"1B)5,8,8<=8
:!";--<F"-8L"1(/B)'("-)"0&<,&"1B)5,8,8<=8F"1(A)'*8"&"'('JBJ"/$A&8)BJ"&(%*J
>!"`/B)'("*0<A('P1"8"/$L(,&<* >GG"GGGFGG 3" C"DC>F>E
C!"4(*J/"ABJL-(,."/)/8<0P1"1)0'$5,8$1(,. D"GD>"DGGFGG >"C3Q"GGGFGG
Q!"?"'('JBJ"8--(,."&$M$18N&)+"78-)-%$1(,.
E!"YB)'-$5,8"&$M$18N&)+"&"'('JBJ"J9P1"=<)%8-IJ"78-)-%$1<I$
D!"OA%<'*8 ":3E">>:F>C " E"3GEFDS
S!";--<"1(A)'*8"78-)-%$1<
444!"X6B=@EDAD"@;=<;PH<="<=778"B"IB;5E5?<89:;"a;<5<M8A=N"Y4k44]
`*"211"+/-0/2 -FF"/-10F3
O!"X6B=@EDAD"@;=<;PH<="<=7780"65B=> /+,"/*F0,. `2"+*.0..
)!"Q;?5<M8A5"B>;5<5"M75<J"968ICTA"@;=<;PH<D:d0"A"7D>b
/+,"/*F0,. `2"+*.0..
U"&98)-)"%')-J"50$A*P1"/8<-8WL-(,."&"'('JBJ"0PL-8,"*J0%$1(,.
Z!"m68IC;"@;=<;PH<="<5"@8:Be7=C"8C6=MJ ,.,"F/103+ ,*+".2103+
i!"m68IC;"@;=<;PH<="<5"C8<;=:"8C6=MJ0"A"7D>b *".--"+,F0-+ ,.,"F/103+
U"$"$I0)-8,&$-<2"9$L=81$5,8"A(%/$-$1)-8)
/0+1#"2(*"-+ 3 !"#$%&'#()*+,)(#(-%$*+&#+%."*-+%'+7A@7A@/7A?+'%+:A@A/@/7A?+
A;
D+^D`^+!g+"#34+cD`"43!_34316:3
'%()&$&*+, C$%2#+&#+T)*MJIH+"%.+
%T"%2%$H
C$%2#+&#+!%!"&*'()+
"%.+%T"%2%$H
!"SDMC"YM76575]"c6J778"B5"I5<D"68C `*+"2,*"F3*0// `/",/+"3-10/-
c!"Y0&(,.$A("&1$=-8$-<"&"$/$A)'*$1)-8)"K'01)B<"0PL-8,<"/$98WA&("&(%*8<9d%'0)'N"A=)",<=P1"0),.J-*$1(,.")"A$,.$A<9d%'0)'N"A=)",<=P1"/$A)'*$1(,.HF"1"'(9[
U " :3"ESQFE3 U3:Q">>EFQ:
4(/B),$-("&(%*"&<"%/PB*8"*$9)-A('$1<2"K)0'!"C"J%'!" H
U " :3"ESQFE3 U3:Q">>EFQ:
e!"Y0&(,.$A("-8</$A=<I)2N,<"$/$A)'*$1)-8)"1"0$*J"M8<LN,(9F"1"'(9[
U:D"ECSF3E U ":SDFED
Y$&$%')B< U >"GC>FGQ U "3Q3F>D
R)=8,&$-<"$A%&*$A$1)-8)"K)0'!" 3"J%'!":<H U3>"EGCF3 U G" :QF:G
T!"Y0&(,.$A("/$A=<I)2N,<"$/$A)'*$1)-8)"1"0$*J"M8<LN,(9F"J2W'<"1"*%8WI),."0),.J-*$1(,."=)'"JM8<IB(,."1"'(9[
3"EC ":Q>F3: 3" E:": F3D
Y$&$%')B< G"C F3S
Y0&(,.$A("&"/$%8)A)-(,."JA&8)BP1"1"%/PB,<"K)0'!"C"J%'!" H
3"E>G"DC3FS> 3" E:": F3D
b!"#$%&'("-8<%')-$18N,<"*$%&'P1"J&(%*)-8)"/0&(,.$AP1"K'01)B<"0PL-8,<"/$98WA&("&(%*8<9d%'0)'N"A=)",<=P1"0),.J-*$1(,.")"A$,.$A<9d%'0)'N"A=)",<=P1"/$A)'*$1(,.HF"1"'(9[
:"EDG" C:F C ">SG"Q33FG>
OA%<'*8"MJAL<'$1<"K)0'!" Q"J%'!" "/*'!"3 H :"EGEFD> 3">G>FQG
V*'J)=8&),2)"1)0'$5,8"-)=<&-$5,8"K)0'!" Q"J%'!" "/*'!"3Q)H
:C"GSDFEG
#$%&'("<I&<*J,(2-<"&18N&)-(,."&"-8<1(*$-)-8<9"&$M$18N&)+"K)0'!" Q"J%'!" "/*'!" EH
DQC"SD:FGS
Y0&<%&),$1)-8<"-8<0J,.$9$5,8"K)0'!" C"J%'!" H 3"D:D"DQ:F:: "GSQ":CQFCE
R8<-)=<L(,8<"JA$*J9<-'$1)-<"1(A)'*8"K)0'!" C"J%'!" H
Q "CSDFDS :CQ"EQ3F E
]!"#$%&'("-8<J&-)1)-<"&)"*$%&'("J&(%*)-8)"/0&(,.$AP1"1"M8<LN,(9"0$*JF"1"'(9[
:>:"ES:F>Q 3GD"::QFS>
R)=8,&$-<"$A%<'*8"K)0'!" Q"J%'!" "/*'!" H :3Q":E:FG: EQ"S :FGS
R8<&/B),$-<"%*B)A*8"?^`"K)0'!" Q"J%'!" "/*'!"CE)H E">3GF>: : ">3:FDC
f!"#$%&'("J&-)1)-<"&)"*$%&'("J&(%*)-8)"/0&(,.$AP1"1"0$*J"M8<LN,(9"J2W'<"1"*%8WI),."=)'"JM8<IB(,.F"1"'(9[
U3">3 "3GEFCC U "E ":QDF33
Y$&$%')B< UE"E3QF:>
#$%&'("&"/$%8)A)-(,."JA&8)BP1"1"%/PB,<"K)0'!"C"J%'!" H
U3"3>>"3SSFSE U "CQQ">>>F3>
?)/B),$-<"$A%<'*8"-)=8,&$-<"1"0$*J"/$/0&<A-89"K)0'!" Q"J%'!" "/*'!" H
U EQ"SGEFCD U >"DE F>Q
^9$1("1(/B),$-<"A$'(,&N,<"0$*J"/$/0&<A-8<I$"K)0'!" Q"J%'!" "/*'!"CEH
U33":3QF D
g!"`'0)')"&"=)'"JM8<IB(,.F"1"'(9[ UE3G"SQSFEC
\$*"3G : UQ:D": >FQE
\$*"3G > UD3"QCCFGD
/0+1#"2(*"-+ 3 !"#$%&'#()*+,)(#(-%$*+&#+%."*-+%'+7A@7A@/7A?+'%+:A@A/@/7A?+
A?
;!";--<"&98)-("/$A%')1("$/$A)'*$1)-8)F"1"'(9[
^!"X8IM75A5"8@8I57C8A5<;5"@8I57C;=>"I8:d8I8AD>
`+1-0F1 `+"F+1",F-0F.
#!"X8I57=C"I8:d8I8AD
/0+1#"2(*"-+ 3 !"#$%&'#()*+,)(#(-%$*+&#+%."*-+%'+7A@7A@/7A?+'%+:A@A/@/7A?+
AF
���������
��� ���� �
����������
�������� ��
������������� ���� ��������� ���� ���� �������� �������� ���� ���� ��������� ���� ��� �� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����� ����� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����
��������������� ������������������������������������ ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����
� �������� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����� ��� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����� �������������������� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����! ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����! �� ��"��� �� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����� �������� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����� ���������� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����� �������� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����� ��� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����� �������������������� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����! ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����� ���� ����� ����� ���� ���� �������� �������� ���� ���� ��������
#���� ��$ ���� ��������� ���� ���� �������� �������� ���� ��������% ���� ��� �� ���� ���� ���� ���� ���� ����� ��� �������������� ���� ���� ���� ���� ���� ����� �������������������� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����� ������� �� ����� "�� ���� ���� ���� ���� ���� ����� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����� �� ��"��� �� ���� ���� ���� ���� ���� ����� �������� ���� ���� ���� ���� ���� ����� ���������� ���� ���� ���� ���� ���� ����� �������� ���� ���� ���� ���� ���� ����� ��� ���� ���� ���� ���� ���� ����� �������������������� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����! ������� �� ����� "�� ���� ���� ���� ���� ���� ����� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����& ���� ����� ����� ���� ���� �������� �������� ���� ��������
'(����� �������")��
* ���� ��������� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����� � ������� ���� ���� ���� ���� ���� ����� ����#����� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����� ������� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����
�� ���� ����� ����� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ������ ������� ���� �����)�� � ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ������ ������� ���� �� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����
+�, -��.
/�� ��0���������������������1� �� ������ �2�3
��( ���� ��������� ��� 1 �������)(��"����( �"
#��)(�� �����4 ��� �������
5�( ���� �����
6 ����( ������.�
7����
������������� ���� ��������� ���� ���� ���*����� ���� �$���!�*� !��**&��&� ���� ��� �� ���� ���� ���� ���� ���� ����� �� ���������������� ���� ���� ���� ���� ���� ����� ����� �������"������ ������$��������� ���� ���� ���� ���� ���� ����� ������"������ ������$ ���� ���� ���� ���� ���� ����� ��������� ������� ���� ���� ���� ���� ���� ����� �����������%��&������ ��������' ���� ���� ���� ���� ���� ����
!"������������������� ��������������������������������������� ���� ���� ���� ���� ���� ����
� �������������������� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����$ ��� ��� ���� ���� ���� ���� ���� ����! �� ��"��� �� ���� ���� ���� ���� ���� ����� �� ���������������� ���� ���� ���� ���� ���� ����� �������� ���� ���� ���� ���� ���� ����� ���������� ���� ���� ���� ���� ���� ����� ��� ���� ���� ���� ���� ���� ����� ������������������� ���� ���� ���� ���� ���� ����! �������������������� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����� ��� ��� ���� ���� ���� ���� ���� ����� ���� ����� ����� ���� ���� ���*����� ���� �$���!�*� !��**&��&
�������������� ���
8���8������������������ ������ ��������������������� ���������������� �
�7����
9 ���"�������� �
8���8������������������� ����������� ����������� ��������������������� ���������������� �
+�, -��.
9������ :�� �4�
��������"��4
�������;��� 6 � ������ �
�()���� �����*+ (�������*�����������!�������������������,&�,&(�,-���.,&,(&(�,-�
+�, -��.
/�� ��0���������������������1� �� ������ �2�3
��( ���� ��������� ��� 1 �������)(��"����( �"
#��)(�� �����4 ��� �������
5�( ���� �����
6 ����( ������.� 7����
< ������ ���������"��0����� ��3� ���� ��������� ���� ���� ���*����� ���� ����!%�&! !$�������� ���� ��� �� ���� ���� ���� ���� ��$&���& ��$&���&� �� ���������������� ���� ���� ���� ���� ���� ����� ��� �������������� ���� ���� ���� ���� (�/-0��- (�/-0��-� ������� �� ����� "�� ���� ���� ���� ���� ���� ����� �������������������� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����� ��� ��� ���� ���� ���� ���� ���� ����! �� ��"��� �� ���� ���� ���� ���� ���� ����� �� ���������������� ���� ���� ���� ���� ���� ����� �������� ���� ���� ���� ���� ���� ����� ���������� ���� ���� ���� ���� ���� ����� ��� ���� ���� ���� ���� ���� ����� ������������������� ���� ���� ���� ���� ���� ����! ������������������ ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����� ������� �� ����� "�� ���� ���� ���� ���� ���� ����$ ��� ��� ���� ���� ���� ���� ���� ����
� ���� ����� ����� ���� ���� ���*����� ���� �$���!�*� !��**&��&
'(����� �������")��
$ ���� ��������� ���� ���� ���� ���� ���� ����� � ������� ���� ���� ���� ���� ���� ����� ����#����� ���� ���� ���� ���� ���� ����� ������� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����
% ���� ����� ����� ���� ���� ���� ���� ���� ����� ������� ���� �����)�� � ���� ���� ���� ���� ���� ��$&���& ��$&���&& ������� ���� �� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����
1���
*������������ ���������� ������������������ ����������������&
1���
+�, -��. ������
� ���� ��������� ����� ���� ��� �� ����� ���������������������� ������ ����� ����#��������������� �������#���$ ����
��� ��������������������������� ���������#��2
����
! �� ��"��� �� ����� ���������������"����� ����� ����� ������������ �������������$�"�� ����� ���������"������ ������$��������� ����
��������������2������ �������$�������$����$
����
����������������� �������#������� "3�"������ ������$���������
����
� ���� ����� ����� ����
��������������� ������ ��������������������� ������������������ ���������������� �
�� �� �! ������"��������������#�����
8���8��!
�� �� ������ ������ ���������� �#��������� #�#�$�����%&��"��������������������������$��&��#�� "�������������!�
�� �� �������� �#��������� #�#�$�����%�� ������ ������&��"��������������������������$��&��#�� "�������������!�
������'#��������������"�����(�������$���������� #'���� �� �����!��#��������#�������� ��������������������������������
1���
�()���� �����*+ (,������*�����������!�������������������,&�,&(�,-���.,&,(&(�,-�
+�, -��.������������� ���1 ����
(.������� ��4
� ���� ��������� ����� ���� ��� �� %���$���� ��� �����������"���4������������ 5�0,/���! �� ��"��� �� ����� ���� ����� ����� %���$���
1���
8���8��$
��������������������$�����!�� ���������
+�, -��. 8�����4������������
���������� ���������� �
=.������� ���� ����;� � ���
6 ��� �����"��(.������� ��
7������ �����"��(.������� ��
� ���� ��������� �!��!*���*��& ���� %���*!�&* ���� �!�������!�!�� ���� ��� �� ���� ���� ���&�$������� ���� ���&�$�������� �����6������������������ ���� ���� ,,�-(/������� ���� ,,�-(/�������� �������� ���� ���� ���� ���� ����� ���������� �������� �� ����� "�� ���� ���� ���� ���� ����� �������������� ���� ���� ���� ���� ����� ���������!������� ���� ���� ���� ���� ����! �� ��"��� �� �!��!*���*��& ���� $��*!�&* ���� �!�������!�!�� �������� (.��.7�,07�8- ���� /�(7.�-7 ���� (.��88�80.�.0� ���������� ���� ���� ���� ���� ����� ������� �� ����� "�� ���� ���� ���� ���� ����� ���������!������� ���� ���� ���� ���� ����� �������������� ���� ���� ���� ���� ����� ���� ����� ����� ���� ���� ���&&�������� ���� ���&&��������
+�, -��. #(���.���� �"�6 �����������������
#(���� ���1�� �6 ��
(.������� ���� ����;� � ���
7����
� ���� ��������� ����*!�&* ���� $�������� ���� %���*!�&*� ���� ��� �� ���&�$������� ���� ���� ���� ���&�$�������� �����6������������������ ,,�-(/������� ���� ���� ���� ,,�-(/�������� �������� ���� ���� ���� ���� ����� ���������� �������� �� ����� "�� ���� ���� ���� ���� ����
� ��������������������� ������� ��������� ���� ���� ���� ���� ����
� ������������ �� ���� ���� ���� ���� ����! ���������!������� ���� ���� ���� ���� ����! �� ��"��� �� $��*!�&* ���� ���� ���� $��*!�&*� �������� /�(7.�-7 ���� ���� ���� /�(7.�-7� ���� �� ���� ���� ���� ���� ����� ���������� ���� ���� ���� ���� ����� ������� �� ����� "�� ���� ���� ���� ���� ����� ���������!������� ���� ���� ���� ���� ����
! ��������������������� ������� ��������� ���� ���� ���� ���� ����
� ���� ���� ���� ���� ���� ����
� ���� ����� ����� ���&!�������� ���� $�������� ���� ���&&��������
������� ���$���������$ ,,�-.(������� ���� ���� ���� ,,�-.(�������������� ���$�� ����������$ ���� ���� ���� ���� ����������� ���$��������������$ ���� ���� ���� ���� ��������� ����$����� ��$ ���� ���� /�������� ���� /��������
*�������������,��9������������:;�*�&���&&*�������������779������������:;�*�&���&&��*),�*�&��&*�������������,��9������������* ����������(5�<���������*�&���&&*�������������,��9������������* �����8,�<���������*�&���&&*�������������,��9������������* ���������(5�1�������*�&���&&=���������� &�/5��� �����������(7�����"����,778��&�����$����"���������������������������������� �����#�����&
*��������������������������������/�&���������>����� ��?������������<����������(7
8���8��%
1���
1���
8���8���
1���
)� ������*��������+������
8���8���������������������"���������!�� ������������� ������������������ ���������������� �
,����*����$���������"��#�����#��������
������������ ���� ����������������*������������������������ ���������������� �
���������������������������#�$'���������"���������!�� ����������� ������������������ ���������������� �
-�#����������$����$���������#���"����&�����#���"����&���� #�#���&�������������!������������������� �
�� ��@
,����*����$���������"��#�����#��������
�����$�"�������� ������������������#����������� "��������������"����������� �������!�����������#���=���#���������������� ��������� ��������������������������$�"��&
��������������!�� ����������������*������������������������ ���������������� �
�()���� �����*+ ((������*�����������!�������������������,&�,&(�,-���.,&,(&(�,-�
8���8��&
>������. ?�(� ������ -���?2.��(� ����
��(� ����� �
, ��4�7� ���� ���� ���� ����( 7��4�,-� ���� ���� ���� ����. ,-��4�.5� ���� ���� ���� ����8 �������.5� ���� ���� ���� ����
���� ���� ���� ����
���� ���� ���� ����
1���
������������(����
� �������")��������� ��� ������������ (����� �������")�� ������� ���
� 8���1 ����(�"�( ��� ����)�� �4�������@ ��%*��!�&�!� ���� ��%*��!�&�!� %����������� ���� %������������ �� � ������ �������������� ��������������� �@ ���� ���� ���� ,/�(���.. ���� ,/�(���..
4��,(������ �� ���� ���� ���� ,/�(���.. ���� ,/�(���..4�������,(������ �� ���� ���� ���� ���� ���� ����
� ���� 8�57��.0-�., ���� 8�57��.0-�., 5�05,�-8���0 ���� 5�05,�-8���0� 8���1 ����(������.�4�"�( ��� �������@ !�&$��&$��%% �%��&%���� !��*��*&��%$ !��!��*�*�&$ ����&%���* ��%$%���&��%� �� � ������ �������������� ��������������� �@ (�7.7�70(��. 05��-58��, (�,07�,�-��( .��.,�.-��7. 008�-5,�07 (�(/5�/,7�,8
4���,(������ �� (�7.7�70(��. 05��-58��, (�,07�,�-��( .��.,�.-��7. 008�-5,�07 (�(/5�/,7�,84��������,(������ �� ���� ���� ���� ���� ���� ����
��� � ������� ������ ���������������������2����������$������� ���$����������$� � ��������������������$
,,�/..�., ���� ,,�/..�., ���� ���� ����
� ���� 7�,�.85�.( ���� 7�,�.85�.( .77�/(-�7( ���� .77�/(-�7(� ��$���������������#���� ���� ���� ���� ���� ���� ����
&�$�!���*�*� �%��&%���� ���&��!%$�*% �������*$���$ ����&%���* *��!!��&&��%
+�, ��� ���( ���4'�2.�����
�������������'(����
� �������")��'�2.�������������
���
� ���1)����������@ ������*���*� ���� ������*���*�� ������� ������#�����$ ���� ���� ����� ����� ����$������ �� ,�,8,�7�,�7( ���� ,�,8,�7�,�7(� ��������� �� ���������@ ���!����%��� ���� ���!����%���� ������� ������#�����$ ���� ���� ����
��������� ���� ���� ����
���� ���� ���� ����
��� � ���� ���� ����
��������� � ���� ���� ����
� ����� ����$������ �� ,��.0�(�5�,� ���� ,��.0�(�5�,���������� ���� ���� ����
���� ���� ���� ����
��� � �� ���� ���� �� ����
��������� � ��� �� �� ���� ��� �� ��
����*���&��� ���� ����*���&���
+�, -��.
'(����� �������")�� ���1 ������
���.�(���������.��
��������
$�������
����'#�����
'(����� �������")��� ���1 ���������.�
��������
$�������
����'#�����
7�����(����� �������")��� ���1 ����
�2� ����� ��
� ���� ��������� ����&%���* �&�� ���� �&�� ����&%���*� ���� ��� �� &�*� �&�� ���� �&�� &�*�
�� ����������������� �������#���$����� ������� ����$���� �������������$
-�78 ���� ���� ���� -�78
�� ����������������� �������#���$����� �������� ���!��������$
���� ���� ���� ���� ����
� �������� �����������������"����� ���� ���� ���� ���� ����! �� ��"��� �� �����%��� �&�� ���� �&�� �����%���
�����#��������������� �������#���$����������$������ ���������$������������
,8���5�0( ���� ���� ���� ,8���5�0(
�����#��������������� �������#���$�����������������$���!�������
���� ���� ���� ���� ����
� ������� ������������%���������������"�����������' ���� ���� ���� ���� ����� �������� �����������������"����� ���� ���� ���� ���� ����� ���� ����� ����� �%��&%���� �&�� ���� �&�� �%��&%����
+�, -��. <�� � ��!�,��,���&��,
<�� � ��!�,��,������,
� A� ��������� ������(� ������ ���2� ���� ����� ?����.��������� ������(� ����� ���� ����
���� ����
. ���� ������� �#���#�������%�#��� ����
+�, -��. <�� � ��!�,��,���&��,
<�� � ��!�,��,������,
� A� ��������� ������(� ������ ���2� ��!�*�*� ��***��$� A������������ ���� 0��5,�.-� ���������� 0��((�-( ����� B��� (70�,� 7.-��0� ?����.��������� ������(� ����� ���� ����
��!�*�*� ��***��$
��� �������������������� ���#��������������"������ � �������@�4�����������������������������������5--&/85�.(����%�� �������������������������=���#����������5.5&7-(�(,���'�4���������� ��������#���������������������$�"���)�����������������(,(&-������4�������"���������� ������#�����$��������#���$�������������$��������2���������8&57�&.0-�.,���&�
8���8����
7B�C>
)���� �#���#�������%�#��� ��������!�� ������
7B�C>
<�� � ��!�,��,������,
/���"������#����������������!�� ��������!������
7B�C>
���������������������������#�$'���������"������� ���� ����������� ������������������ ���������������� ��0�!�����������"�����1
7B�C>������������ ���
���������������������������#�$'�����#��������� �������������������������������� �
/���"������� ���� ������
8���8��*
7B�C>
<�� � ��!�,��,���&��,-��.+�,
(����� �������")����0��������"�� �3
�����������!��� ����#���!������������������� �
+�, ' ���������� �����( ���47(��"���������0���������������3
7B�C>����������������
�()���� �����*+ (.������*�����������!�������������������,&�,&(�,-���.,&,(&(�,-�
, ��� ������������������������� �������������������$��0��#�����1
������� �� �� ���(���.�
��������(���.2�#(���.�D��� ��������
�� .�(��#(���.�D�����������
�.�2�
��,����������������������������� � 80-�877�.������������������ � 8,�8�9 8,�8�9��,����������������������������� � 87(�0/��������������������� � 8(�5.9 8(�5.9��,����������������������������� � ,-8�58,�/������������������ � ,/�709 ,/�709
7���� ���$$�&*��&���.����������� � ���D ���D
2 �������������#�����������*�������!��
*���������� ����� ����������������&
+�, -��. (.������� �� �2� ����� �� 7B�C>
� ���� ��������� ���� ���� ����� #����� ����������0���.3 ���� ���� ����! 7���)�� ����������0���.3 ���� ���� ����� � ����� ��������� ���� ���� ����$ ���� ����� ����� ���� ���� ����
<�� � ��!�,��,���& <�� � ��!�,��,����
������ ������
� ���1)����������@ ���$���*� ���%��%�*�$�� ���������� ������#�����$ ���� ����� �������� ����$������ �� (,�/0,�70 (�,50�5,7�/0� ��������� �� ���������@ $�!��%!�!� !��%���$$�!%� ���������� ������#�����$ ���� ����
������������ ���� ����
������� ���� ����
������ � ���� ����
����������� � ���� ����
� �������� ����$������ �� /(.�(5.�.8 .�(5,�0//�.5����������� ������� � ����� �
������� �� ���� �������� ��
������ � ���� �� ��������
������������ � ���������� ���������
$���&!$�!� $���*�!���*!
1���
+�, -��.<�� � �
!�,��,���&��,<�� � �
!�,��,������,
� =.������� �� ���� ����� 9�2� ����� �� ���� ����
������������������������ �����������������$�"���
5�������� .�5..�5(0���
���� ����
+�������(���.2�
8�0-8�77.��������������������������������������� �8�7(0�/����������������������������������������� �,�-85�8,/��������������������������������������� �
�������������� �#� �����������#�������� ���������������
*������������������� �����#�� ���� �� ��� �������"���,�&(.,&�0.�88������� ���� ���������(&/08&07/�00������ ��������� ������ �������������������������(&7/(&//��/0�������� ���������������������������8&0�.&0(0�,��������� ��������������������������� ��$��������$&
1���
2�������� ��#���
8���8����
������'#��������!�� ������&�����#�����������������������!��� #���������������'��� ��������
8���8����
����#�#�����'#�(���#������������#���#����#�����������$'���,������0#�����#������$�!�� ��#�$�1
1���
8���8���%)���� �#���#�������%�#��� ����
������'#������� ������
7B�C>
1���
+�, ��� ���( ���4
)� ������*��������#���#����#�$'��
8���8���$
=���#��������� � ����������������,-&�(7&57-�/-����� ���#�����������������������*���� ��� ���������������%"������������ ���������������������79'@4����������������@��� ��((.&0-0��/����� �������������.,&�.&(�,7��&4����������������:@��� ��,&,�,&/..��8����� �������������,�&�/&(�,7��&4����������������*@��� ��.55&-�/�8-����� ��������������0&�8&(�,7��&4����������������;@��� ��,05&,-��75����� ��������������7&�/&(�,7��&4����������������A@��� ��7(-&.,��8,����� ��������������.&,(&(�,-��&�%��������������5�.��� &���������� ��������������� ������������ ������8&�.&(�,7'4����������������>@��� ��,&.77&/75�0,����� ��������������.&,(&(�,-��&�%��������������-5���� &���������� ��������������� ������������ ������8&�.&(�,7'4����������������C@��� ��-8/&077�8/����� ��������������.&,(&(�,-��&�%��������������.7���� &���������� ��������������� ������������ ������8&�.&(�,7'4����������������D@��� ��(&(70&0//�,-����� ��������������.&,(&(�,-��&�%��������������,&5,/��� &���������� ��������������� ������������ ������8&�.&(�,7'4����������������=@��� ��,&77-&,07�0.����� �������������,.&�,&(�,7��&4����������������++@��� ��(&7./&�-,�.8����� �������������,.&�,&(�,7��&4����������������+1@��� ��/&0/5&557�(.����� �������������.�&,,&(�,7��&
*������������� ������#������� ������ ��#���!�����+)E�/�*�&���&&�� �������� "3��������2�.,&,(&(�,-��&�������(&((0&/.8�(/����%(&,��&����������� ����,(0&/.8�(/������� ���4������ ������7�/9��������������������� ������� �����2�������(�,7'&
��� ���*�����������������#������������� ������#�����$��������#���$�������������$��������2���������.&005&5�0���&�
����#�#�����'#�(������������
+� ��������������� � ������� ����������������������������������������"�����$��� � ������������� �������#���$��������������$�"�������� �������$���� � ���������������� �� ���� ����$������� � �������������$��������������$���� ��&�
B �" �������E�#(���.����
F������;����*���������B�G�� ��� ���;���� ���
������'#�����#����������������!������!��� ���� #�� ���������
7B�C>
8���8����
����������������#������� �#� �
8���8���!
�()���� �����*+ (8������*�����������!�������������������,&�,&(�,-���.,&,(&(�,-�
+�, �,��,F!�,��,���&��, �,��,F!�,��,������,
� 34�564&4� �6��637&��
08�5/8�8, ./.�/07�..���� ����
� �4�����5��&�� ��6���336&��
,8��,(�5,���� (�/.,�00/������� ����
����&���%���� ��&&$�!$��!!
+�, -��. �,��,F!�,��,���&��, �,��,F!�,��,������,
� 2 #�����������#��� #���"��� ������ 34�564&4� �6��637&��
���� 08�5/8�8, ./.�/07�..����� ���� ����
� 2 #�����������#��� #���"����� �������� ����� �4�����5��&�� ��6���336&��
���� ,8��,(�5,���� (�/.,�00/�������� ���� ����
����&���%���� ��&&$�!$��!!
+�, -��. �,��,F!�,��,���&��, �,��,F!�,��,������,
� �� ���������� ��;� � ���4�� ��2������.�4 ���� ����� "������ ������$���"������ ������$��������� ���� ����� ��� "�������� ��������$����������$ ���� ����� ����� ���� ���� ����� =���"� ���� ����! ?����.�������@ �����%��! *%��%��!%� ����#���������������� ����$ ���� ����� ����#��������������� �������#���$�������"�� ,8���5�0( ,�(5(�8-� ����#��������������� �������#���$������� ���� ����
�����#��������������� �������#���$�"����� ��������"����� ��������������
���� ����
� ����#��������������� �������#���$�������� ��� ���� ����! ���� -��77�/, 78�770�--
�����%��! *%��%��!%
+�, -��. �,��,F!�,��,���&��, �,��,F!�,��,������,
� <��������������� ��;� � ���4�� ��2������.�4 ���� ����� "������ ������$���"������ ������$��������� ���� ����� ��� "�������� ��������$����������$ ���� ����� ����� ��������!��������$ ���� ����� B ��������"����������� ��2�� ��;� � ���4 ���&!&�&%!�!! ���*%�!$%�$�� "������ ������$���"������ ������$��������� ���� ����� ��� "�������� ��������$����������$ ���� ����� ����� ��������!��������$ ,(�-.-�-5.�.. ,��75�./5�/0� ������� ���� ����� �����$��� ���� ���� ����! ?����.�������@ �&��&�!��& !&*�*�!��%� � ������������������ ����$ -�78 ./��7-�0�� �������� ���� ����� �� ������������� "���������"�� ���� ����� ����������� ���� ����� ��� ��������������#��� ������������#�����#��2 055��.-��� ����! ���� ,/�-(5�.8 ./8�-(8�.5
�!�%����!%�%� ���&%���*�%!
, ���������� ����� ��!������� ���� ���� ���� ����������������������������������� !������������"�#�$"�% �� ���� ���� ���� ����
( A��������������� ���� ���� ���� ����������������������������������� !������������"�#�$"�% �� ���� ���� ���� ����
. �����"�� ,0��./��� ���� ���- ����������������������������������� !������������"�#�$"�% �� ���� ���� ���� ����
8 H���������� ��� ��(/ ���� ���� ����������������������������������� !������������"�#�$"�% �� ���� ���� ���� ����
/ B������ ��� ���� ���� ���� ����������������������������������� !������������"�#�$"�% �� ���� ���� ���� ����
����!$��$ ���� ���& ����
+�, -��. �,��,F!�,��,���&��, �,��,F!�,��,������,
� 7���)�� ����������������.�@ ���� ����� ?����.�������@ ���� ����� ������������������� �������#���$���� �����������"�� ���� ����� ������������ ���$���������������$���������������� ��@ ���� ����
���������&���� ���"&�����$&��#�$������$��&' ���� ����
"������&���� ���"&�����$&��#�$������$��&' ���� ����
���������&���� ���"&�����$&��#�$������$�#���"���()� ! ���� ����
"������&���� ���"&�����$&��#�$������$�#���"���()� ! ���� ����
���������&���� ���"&��������$&��#�$������$��� ���� ���� ����
"������&���� ���"&��������$&��#�$������$��� ��� ���� ����
���� ����
)����� #�������*�������
7B�C>
7B�C>
8���8���*2�#�������#����� ���$��
8���8���&2�#������ #���������� ���$��
7B�C>
8�����#��$���� �����������$�
1���
7B�C>
8���8����2 #�������*��������+������
+�, 7(��"�� ��� '(��� �� ����� ������������� �
?���4(���(���� ���� �����&
'(��� �� ����� ������� ������������ �
?���4(���(���� ���� ������
'(��� �� ����� ������������� �
'(��� �� ����� ������� ������������ �
8���8����
7B�C>
2 #�����������#��� #���"��� �������0 ��� �� #��#����+� ��#�$���#����������1&���
��9
�� ������ �����2 #�����������#��� #���"����� �������� ������0 ��� �� #��#����+� ��#�$��
��������"3���� ��������
2 #�����������#��� #���"��� ������&���� �������� ������+� ��� ��� �� �����
2 #�����������#��� #���"��� ������&���� �������� ������+� ��� �� #��#���
-��.
7B�C>
�()���� �����*+ (/������*�����������!�������������������,&�,&(�,-���.,&,(&(�,-�
, =���#���������������������� � ���� ���� ���� ����( ��� ��������#��������� � ����������� ��@ ,�.(0�88.�8/ .(5�.0.��. 75-�/,7�,, ,/(�5,/��5
�&������������ $�� ��� ��������� �� ����� ����
�)"���������&����&��* ���� ���������� ��������� ���������� ��� ���
$�����%$�����+������������� ���� ���� ���� ����
$�����%$�����$����")"����������"�)"( �������� ������ ������� ����
��������� �������� ���� ������ � ����
�����$�����%$������&������&������ ���� ���� ���� ����
. ���� ������������#������!������� ���� ���� .5�((,�7( (8�(7-��.�&������������ $�� ���� ���� ���� ����
�)"���������&����&��* ���� ���� ���� � ������ ���������
$�����%$�����+������������� ���� ���� ���� ����
8 B���������� ���� ���� ���� ������!�����!��$ !�%�!�!��! �����������! ��%�*�!��*
+�, -��. �,��,F!�,��,���&��, �,��,F!�,��,������,
� #����� ����������������.�@ ���� ����� ?����.�������@ ��$��$���� *%��*����*� �������� �������#������ �����������"�� ���� ����� ����������������$���������������$�������� �����4��� ��@ ���� ,�,0
���������&���� ���"&�����$&��#�$������$��&' ���� ����
"������&���� ���"&�����$&��#�$������$��&' ���� ��
���������&���� ���"&�����$&��#�$������$�#���"���()� ! ���� ����
"������&���� ���"&�����$&��#�$������$�#���"���()� ! ���� ����
���������&���� ���"&��������$&��#�$������$��� ���� ���� ����
"������&���� ���"&��������$&��#�$������$��� ��� ���� ����
� <�� ��� ���#������������������ 0�/�(/���� 75,�7,7��(��$��$���� *%��*����*
8���8����������� ������#���#�$��
+�, -��. �,��,F!�,��,���&��, �,��,F!�,��,������,
� +��� ���� ����� ?����.� ���� ����
7B�C> ���� ����
+�, -��. �,��,F!�,��,���&��, �,��,F!�,��,������,
� +��� ���� ����� ?����.� ���� ����
7B�C> ���� ����
8���8���!
1���
8���8����
F#�������� "3�������������"����� �������������� ������ ��@4���� �������� �������� ����4��������������������� �������� ����
8���8���$
+�, -��.� ���� ����
���1)��� �������� �� ��(�� ����� ��
, �������������!���������� ���� ����� ���� ����� �� �������$�� �"������� ���� ����
8���8���%
������ ���#
8���8������ ��������
���&�� ������
7�����������������( � �4�
0��3
7�����������������( � �4�
0��3
���������������@ ( 84���������"�� , (4����������������������$���� ��$ � (4����������������� , (
8���8���&����! ��#������#�������� !��������#� �#���
���&�� ������
=���#��*����� ���������/(�5��������� ����������/,�/�/�7�����
I����������� ���������������������4������ �����������������������4������
�������2� �� ��
��������#���#�$��
, ������#���#�$��
.� ��� #�$%��������������������������������������������
/�������������*�������������� ����
)�*� ���$����� #��������&���#����������������#�����������#���������$��� ������ ����������
� #����#����$����#������������� ������%�����
.�#����� #������ ������ ����������������
.�#��*��������+�������
+�, 7(��"�����)�� ��
8���8����
9���������.��(���� ���� ������
'(��� �� ����� �������.�� �
'(��� �� ����� ������� ������.�� �
9���������.��(���� ���� �����&
7B�C>
7B�C>
)������#��*�������
8�����#��$���� �����������$�
'(��� �� ����� �������.�� �
1���
'(��� �� ����� ������� ������.�� �
�()���� �����*+ (5������*�����������!�������������������,&�,&(�,-���.,&,(&(�,-�
8���8���*
8���8��!�
+�, ���&�� ������
, 5��������������������� � 5��������������������� �
8���8��!�
8���8��!�
8���8��!!
8���8��!�
8���8��!$
8���8��!%
8���8��!�
8���8��!&)�*� ���$������������'�#����������
8���8��!*
)�*� ���$������"��#�������#��������������������#'������������� !�����#� #'�#�$'����������#� �$'����
����� ���������������������������������$��#�����������������������#����#���$����������#���$&�>�� ���#��������������������������������������������������$��#����������������������#����#���$������������������7&&
2� ���������� ��������*���������
����! ��#��������!��!�� �������
-��.
1��������� ������������������� &�(��� �,��� ������������$�������� ��$
)�*� ���$����#���#'�����#�� #�����������#'������������!����&��$%������� ���#������*��������� ������ ����!�&�������� ��#�$��
����������!����%���� �#���������� ���
1���
)�*� ���$����#���#'�����#�� #������&�$�������'����������������������&���������#!�%������������ ���#������*��������
1���
�������#����0�������1� ��������������� ������ �����
>������� ����������� #������������������%��� ���'����$����"��&
1���
B�!������������������������#�����������"3������$�������������!������������������������#��������������������������� ��&
)�*� ���$�������������� #���%�#�%�����&��� �����������!�$'����������$�
1���
)�*� ���$���� �����$����#�$�������������'#�����
1���
)�*� ���$���� �����$����#�$�������������'#������� �#�������������������'#����������� ����������������������� ������
��������
1���
)�*� ���$����$������������'�#������#����������$�
*������������������ ���#���$� ����������������� ��������#������@4���� �������$�"������� "���5&(5�&����������������* �����8,�<���������*�&���&&4���� �������$�"������� "���/&8��&����������������* ���������(5�<���������*�&���&&
1���
:�� ��� �������!����� �#�������#��� �������������������������&���#�� �������#�%��������������������������������$%���$'���'&�
*������'���������*��������$�����������0$�������������������&������!���� ���$��&����� ���!1
�()���� �����*+ (0������*�����������!�������������������,&�,&(�,-���.,&,(&(�,-�
2C Partners S.A. Raport roczny za 2018 rok
V. Wybrane dane finansowe spółek zależnych, zawierające podstawowe pozycje rocznych sprawozdań finansowych
Emitent posiada następujące spółki zależne: - OT Sp. z o.o. (100% udziałów/ głosów), - OT Sp. z o.o., SC1 Sp. k. – 100% (jednostka zależna pośrednio w 100% ( 99% zysku 2C Partners S.A., 1% OT Sp. z o.o.), - Stalowa 41 Kamienica Sp. z o.o. (100% udziałów/ głosów), - Strzelecka 26 Kamienica Sp. z o.o. (100% udziałów/ głosów), - Strzelecka 26 Budynek Sp. z o.o. (100% udziałów/ głosów).
Podstawowe dane finansowe spółki OT Sp. z o.o.
OT Sp. z o.o.
Bilans
Wybrane dane finansowe Za okres 01.01.2018 -
31.12.2018 r.
Za okres 01.01.2017 - 31.12.2017 r.
Aktywa trwałe 148 950,41 2 000,00
Aktywa obrotowe 25 301,10 4 390,11
Kapitały własne 154 218,41 - 14 634,07
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 20 034,10 21 024,18
Suma bilansowa 174 252,51 6 390,11
Rachunek wyników
Wybrane dane finansowe Za okres 01.01.2018 -
31.12.2018 r.
Za okres 01.01.2017 - 31.12.2017 r.
Przychody 5 626,02 4 439,03
Koszty 3 098,30 8 356,38
Zysk/strata netto 18 826,48 - 5 518,78
Podstawowe dane finansowe spółki OT Sp. z o.o., SC1 Sp. k.
OT Sp. z o.o. SC1 s.k
Bilans
Wybrane dane finansowe Za okres 01.01.2018 -
31.12.2018 r.
Za okres 01.01.2017 - 31.12.2017 r.
Aktywa trwałe 0,00 0,00
Aktywa obrotowe 0,00 0,00
Kapitały własne 3 000,00 3 000,00
2C Partners S.A. Raport roczny za 2018 rok
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 0,00 0,00
Suma bilansowa 3 000,00 3 000,00
Rachunek wyników
Wybrane dane finansowe Za okres 01.01.2018 -
31.12.2018 r.
Za okres 01.01.2017 - 31.12.2017 r.
Przychody 0,00 0,00
Koszty 0,00 0,00
Zysk/strata netto 0,00 0,00
Stalowa 41 Kamienica Sp. z o.o.
Stalowa 41 Kamienica Sp. z o.o.
Bilans
Wybrane dane finansowe Za okres 01.01.2018 -
31.12.2018 r.
Za okres 01.01.2017 - 31.12.2017 r.
Aktywa trwałe 0,00
Aktywa obrotowe 9 679 562,00 4 400,00
Kapitały własne 6 227 699,22 4 400,00 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 3 451 892,28 0,00
Suma bilansowa 9 679 592,00 4 400,00
Rachunek wyników
Wybrane dane finansowe Za okres 01.01.2018 -
31.12.2018 r.
Za okres 01.01.2017 - 31.12.2017 r.
Przychody 0,00
Koszty 36 700,28 600,00
Zysk/strata netto -36 700,28 - 600,00
Podstawowe dane finansowe spółki Strzelecka 26 Kamienica Sp. z o.o.
Strzelecka 26 Kamienica Sp. z o.o.
Bilans
Wybrane dane finansowe Za okres 01.01.2018 -
31.12.2018 r.
Za okres 01.01.2017 - 31.12.2017 r.
Aktywa trwałe 0,00 0,00
Aktywa obrotowe 5 400 000,00 4 400,00
Kapitały własne 5 372 655,28 4 400,00
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 31 744,72
2C Partners S.A. Raport roczny za 2018 rok
Suma bilansowa 5 404 400,00 4 400,00
Rachunek wyników
Wybrane dane finansowe Za okres 01.01.2018 -
31.12.2018 r.
Za okres 01.01.2017 - 31.12.2017 r.
Przychody 0,00
Koszty 31 744,72 600,00
Zysk/strata netto - 31 744,72 - 600,00
Podstawowe dane finansowe spółki Strzelecka 26 Budynek Sp. z o.o.
Strzelecka 26 Budynek Sp. z o.o.
spółka została zarejestrowana w listopadzie 2018 Bilans
Wybrane dane finansowe Za okres 01.01.2018 -
31.12.2018 r.
Za okres 01.01.2017 - 31.12.2017 r.
Aktywa trwałe 0,00
Aktywa obrotowe 0,00
Kapitały własne 5 000,00 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 0,00
Suma bilansowa 5 000,00
Rachunek wyników
Wybrane dane finansowe Za okres 01.01.2018 -
31.12.2018 r.
Za okres 01.01.2017 - 31.12.2017 r.
Przychody 0,00
Koszty 0,00
Zysk/strata netto 0,00
2C Partners S.A. Raport roczny za 2018 rok
VI. Sprawozdanie Zarządu z działalności 2C Partners S.A. za 2018 rok
2C Partners S.A. Raport roczny za 2018 rok
II. Oświadczenia Zarządu
1. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sprawozdania finansowego
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
2C Partners S.A. w sprawie rzetelności sprawozdania finansowego za rok 2018
Zarząd Spółki 2C Partners S.A. z siedzibą w Warszawie oświadcza,
że wedle swojej najlepszej wiedzy informacje prezentowane w niniejszym raporcie rocznym zostały
sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości i odzwierciedlają
w sposób rzetelny, prawdziwy i jasny sytuację majątkową, finansową i ekonomiczną Spółki oraz jej
wyniki finansowe. Jednocześnie Zarząd oświadcza, że sprawozdanie z działalności
2C Partners S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju, osiągnięć oraz sytuacji w Spółce.
2C Partners S.A. Raport roczny za 2018 rok
2. Oświadczenie Zarządu w sprawie wyboru podmiotu badającego sprawozdanie finansowe
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
2C Partners S.A. w sprawie wyboru podmiotu badającego sprawozdanie finansowe
za rok 2018
Zarząd 2C Partners S.A. oświadcza, podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, tj.
Kancelarii Biegłych Rewidentów KONTO Sp. z o.o., z siedzibą w Krakowie, przy ul. Syrokomli 17;
wpisanej na listę firm audytorskich pod numerem 327, w imieniu której działała Pani Anna
Kaczmarczyk - biegły rewident (nr ew. 12761), dokonujący badania rocznego sprawozdania
finansowego za okres od 01.01.2018 r. do 31.12.2018 r., został wybrany zgodnie z przepisami prawa
oraz spełnił warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii z badania, zgodnie z właściwymi
przepisami prawa krajowego.
2C Partners S.A. Raport roczny za 2018 rok
IV. Opinia oraz raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym
Kancelaria Biegłych Rewidentów
KONTO Sp. z o.o. ul. Syrokomli 17, 30-102 Kraków,
e-mail: [email protected] 1
SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNOGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej
2C Partners Spółka Akcyjna
Sprawozdanie z badania rocznego sprawozdania finansowego
Opinia
Przeprowadziliśmy badanie rocznego sprawozdania finansowego 2C Partners Spółka Akcyjna
(„Spółka”), które składa się z wprowadzenia do sprawozdania finansowego, bilansu
sporządzonego na dzień 31 grudnia 2018 r. oraz rachunku zysków i strat, zestawienia zmian w
kapitale własnym, rachunku przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia 2018 r. do
31 grudnia 2018 r. oraz dodatkowych informacji i objaśnień („sprawozdanie finansowe").
Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe:
- przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień 31 grudnia 2018 r. oraz jej wyniku finansowego i przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony w tym dniu zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami ustawy z dn. 29 września 1994 r. o rachunkowości („Ustawa o rachunkowości” – Dz. U. z 2019 r. poz. 351 z późniejszymi zmianami) oraz przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości;
- jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa oraz statutem Spółki;
- zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych zgodnie z przepisami rozdziału 2 Ustawy o rachunkowości.
Kancelaria Biegłych Rewidentów
KONTO Sp. z o.o. ul. Syrokomli 17, 30-102 Kraków,
e-mail: [email protected] 2
Podstawa opinii
Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu
Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą Krajowej Rady Biegłych
Rewidentów nr 3430/52a/2019 z dnia 21 marca 2019 r. w sprawie krajowych standardów badania
oraz innych dokumentów („KSB”) a także stosownie do ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych
rewidentach, firmach audytorskich i nadzorze publicznym („Ustawa o biegłych rewidentach" -
Dz.U. z 2017r. poz. 1089 z późn. zm.). Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami
została dalej opisana w sekcji naszego sprawozdania Odpowiedzialność biegłego rewidenta za
badanie sprawozdania finansowego.
Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z Kodeksem etyki zawodowych księgowych
Międzynarodowej Federacji Księgowych („Kodeks IFAC") przyjętym uchwałą Krajowej Rady
Biegłych Rewidentów nr 2042/38/2018 z dnia 13 marca 2018 r. w sprawie zasad etyki zawodowej
biegłych rewidentów oraz z innymi wymogami etycznymi, które mają zastosowanie do badania
sprawozdań finansowych w Polsce. Wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi
wymogami i Kodeksem IFAC. W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident oraz
firma audytorska pozostali niezależni od Spółki zgodnie z wymogami niezależności określonymi
w Ustawie o biegłych rewidentach.
Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić
podstawę dla naszej opinii.
Objaśnienie ze zwróceniem uwagi
Zwracamy uwagę, że Spółka poniosła stratę netto w kwocie 10 231 073,44 zł w roku obrotowym zakończonym 31.12.2018r. Na podstawie Art. 397 KSH Zarząd obowiązany jest niezwłocznie zwołać walne zgromadzenie celem powzięcia uchwały dotyczącej dalszego istnienia Spółki, ponieważ sporządzony bilans wykazał stratę przewyższającą sumę kapitałów zapasowego i rezerwowych oraz jedną trzecią kapitału zakładowego.
Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej za sprawozdanie finansowe
Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych
ksiąg rachunkowych, sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji
majątkowej i finansowej i wyniku finansowego Spółki zgodnie z przepisami Ustawy
o rachunkowości, przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości oraz z obowiązującymi Spółkę
przepisami prawa i statutem, a także za kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd uznaje za niezbędną
Kancelaria Biegłych Rewidentów
KONTO Sp. z o.o. ul. Syrokomli 17, 30-102 Kraków,
e-mail: [email protected] 3
aby umożliwić sporządzenie sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego
zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.
Sporządzając sprawozdanie finansowe Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za ocenę zdolności
Spółki do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie, spraw związanych
z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady kontynuacji działalności jako podstawy
rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji kiedy Zarząd albo zamierza dokonać likwidacji Spółki, albo
zaniechać prowadzenia działalności albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji
lub zaniechania działalności.
Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia,
aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości.
Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu sprawozdawczości
finansowej Spółki.
Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego
Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności czy sprawozdanie finansowe jako całość nie
zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem oraz wydanie
sprawozdania z badania zawierającego naszą opinię. Racjonalna pewność jest wysokim
poziomem pewności ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze
wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa
lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie
mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego
sprawozdania finansowego.
Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Spółki ani efektywności
lub skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Spółki obecnie lub w przyszłości.
Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy
sceptycyzm, a także:
- identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania finansowego
spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy i przeprowadzamy procedury
badania odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy dowody badania, które są wystarczające
i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego
zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest większe niż tego wynikającego z błędu,
ponieważ oszustwo może dotyczyć zmowy, fałszerstwa, celowych pominięć, wprowadzenia
w błąd lub obejścia kontroli wewnętrznej;
- uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu
zaprojektowania procedur badania, które są odpowiednie w danych okolicznościach,
ale nie w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Spółki;
Kancelaria Biegłych Rewidentów
KONTO Sp. z o.o. ul. Syrokomli 17, 30-102 Kraków,
e-mail: [email protected] 4
- oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz zasadność
szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych przez Zarząd Spółki;
- wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd Spółki zasady
kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz, na podstawie uzyskanych
dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność związana ze zdarzeniami lub
warunkami, która może poddawać w znaczącą wątpliwość zdolność Spółki do kontynuacji
działalności. Jeżeli dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna niepewność, wymagane jest
od nas zwrócenie uwagi w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta na powiązane
ujawnienia w sprawozdaniu finansowym lub, jeżeli takie ujawnienia są nieadekwatne,
modyfikujemy naszą opinię. Nasze wnioski są oparte na dowodach badania uzyskanych do
dnia sporządzenia naszego sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże przyszłe zdarzenia
lub warunki mogą spowodować, że Spółka zaprzestanie kontynuacji działalności;
- oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość sprawozdania finansowego, w tym
ujawnienia, oraz czy sprawozdanie finansowe przedstawia będące ich podstawą transakcje
i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną prezentację.
Przekazujemy Radzie Nadzorczej informacje o, między innymi, planowanym zakresie i czasie
przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczących
słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfikujemy podczas badania.
Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności
Na inne informacje składa się sprawozdanie z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony
31 grudnia 2018 r. („Sprawozdanie z działalności”)
Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej
Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie Sprawozdania z działalności zgodnie
z przepisami prawa.
Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia,
aby Sprawozdanie z działalności Spółki spełniało wymagania przewidziane w Ustawie
o rachunkowości
Odpowiedzialność biegłego rewidenta
Nasza opinia z badania sprawozdania finansowego nie obejmuje Sprawozdania z działalności.
W związku z badaniem sprawozdania finansowego naszym obowiązkiem jest zapoznanie się
ze Sprawozdaniem z działalności, i czyniąc to, rozpatrzenie, czy nie jest istotnie niespójne
ze sprawozdaniem finansowym lub naszą wiedzą uzyskaną podczas badania, lub w inny sposób
wydaje się istotnie zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej pracy, stwierdzimy istotne
Kancelaria Biegłych Rewidentów
KONTO Sp. z o.o. ul. Syrokomli 17, 30-102 Kraków,
e-mail: [email protected] 5
zniekształcenia w Sprawozdaniu z działalności, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym
w naszym sprawozdaniu z badania. Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych
rewidentach jest również wydanie opinii czy sprawozdanie z działalności zostało sporządzone
zgodnie z przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu
finansowym.
Opinia o Sprawozdaniu z działalności
Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie z działalności
Spółki:
- zostało sporządzone zgodnie z art. 49 Ustawy o rachunkowości;
- jest zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.
Ponadto, w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego badania
oświadczamy, że nie stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności istotnych zniekształceń.
Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest niniejsze
sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta, jest Anna Kaczmarczyk, działający
w imieniu Kancelarii Biegłych Rewidentów KONTO Sp. z o.o., z siedzibą w Krakowie,
przy ul. Syrokomli 17; wpisanej na listę firm audytorskich pod numerem 327, w imieniu której
kluczowy biegły rewident zbadał sprawozdanie finansowe
Kluczowy biegły rewident
Anna Kaczmarczyk, nr w rejestrze 12761
Kraków, 31 maj 2019r.
2C Partners S.A. Raport roczny za 2018 rok
V. Stanowisko zarządu emitenta odnoszące się do uwagi wyrażonej w raporcie z badania sprawozdania finansowego
W związku z uwagą biegłego rewidenta wskazującą, że Spółka poniosła stratę netto w kwocie 10 231
073,44 zł w roku obrotowym zakończonym 31.12.2018r, a na podstawie Art. 397 KSH Zarząd
obowiązany jest niezwłocznie zwołać walne zgromadzenie celem powzięcia uchwały dotyczącej
dalszego istnienia Spółki, ponieważ sporządzony bilans wykazał stratę przewyższającą sumę
kapitałów zapasowego i rezerwowych oraz jedną trzecią kapitału zakładowego, Zarząd podda
stosowną uchwałę pod głosowanie na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
2C Partners S.A. Raport roczny za 2018 rok
VI. Oświadczenie Zarządu w zakresie stosowania Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na NewConnect
Zasada Wyjaśnienie
1. Spółka powinna prowadzić przejrzystą i efektywną politykę
informacyjną zarówno z wykorzystaniem tradycyjnych metod,
jak i z użyciem nowoczesnych technologii oraz najnowszych
narzędzi komunikacji zapewniających szybkość, bezpieczeństwo
oraz szeroki i interaktywny dostęp do informacji. Spółka,
korzystający w jak najszerszym stopniu z tych metod, powinna
zapewnić odpowiednią komunikację z inwestorami i analitykami,
wykorzystując w tym celu
również nowoczesne metody komunikacji internetowej,
umożliwiając transmitowanie obrad walnego zgromadzenia z
wykorzystaniem sieci Internet, rejestrować przebieg obrad i
upubliczniać go na stronie internetowej.
TAK, częściowo Spółka nie przewiduje w najbliższym czasie stosowania zasady w części dotyczącej transmisji internetowej obrad walnego zgromadzenia, rejestracji przebiegu obrad i upubliczniania go na stronie internetowej ze względu na wysokie koszty związane z infrastrukturą techniczną umożliwiającą transmisje obrad walnego zgromadzenia przez Internet. Ponadto, na obecnym etapie rozwoju spółka nie posiada dużej ilości inwestorów, którzy byliby zainteresowani takim rozwiązaniem.
2. Spółka powinna zapewnić efektywny dostęp do informacji niezbędnych do oceny sytuacji i perspektyw spółki oraz sposobu jej funkcjonowania.
TAK
3. Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej:
TAK
3.1 podstawowe informacje o spółce i jej działalności (strona startowa),
TAK
3.2 opis działalności emitenta ze wskazaniem rodzaju działalności, z której emitent uzyskuje najwięcej przychodów,
TAK
3.3 opis rynku, na którym działa emitent, wraz z określeniem pozycji emitenta na tym rynku,
TAK
3.4 życiorysy zawodowe członków organów spółki, TAK
3.5 powzięte przez zarząd, na podstawie oświadczenia członka rady nadzorczej, informacje o powiązaniach członka rady nadzorczej z akcjonariuszem dysponującym akcjami reprezentującymi nie mniej niż 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu spółki,
TAK
3.6 dokumenty korporacyjne spółki, TAK
3.7 zarys planów strategicznych spółki TAK
3.8 opublikowane prognozy wyników finansowych na bieżący rok obrotowy, wraz z założeniami do tych prognoz oraz korektami do tych prognoz (w przypadku gdy emitent publikuje prognozy)
NIE Spółka nie będzie publikować prognoz
3.9 Strukturę akcjonariatu emitenta, ze wskazaniem głównych
akcjonariuszy oraz akcji znajdujących się w wolnym obrocie
TAK
3.10 Dane oraz kontakt z do osoby, która jest odpowiedzialna w spółce TAK
3.11 (skreślony) -
3.12 Opublikowane raporty bieżące i okresowe TAK
3.13 Kalendarz zaplanowanych dat publikacji finansowych raportów okresowych, dat walnych zgromadzeń, a także spotkań z inwestorami i analitykami oraz konferencji prasowych
TAK
2C Partners S.A. Raport roczny za 2018 rok
3.14 Informacje na temat zdarzeń korporacyjnych, takich jak wypłata
dywidendy, oraz innych zdarzeń skutkujących nabyciem lub
ograniczeniem praw po stronie akcjonariusza, z uwzględnieniem
terminów oraz zasad przeprowadzania tych operacji. Informacje
te powinny być zamieszczone w terminie umożliwiającym
podjęcie przez inwestorów decyzji inwestycyjnych,
TAK
3.15 (skreślony)
3.16 Pytania dotyczące spraw objętych porządkiem obrad, zadawane
przed i w trakcie walnego zgromadzenia, wraz z odpowiedziami
na zadawane pytania,
NIE W związku z małą ilością pytań
akcjonariuszy, koniecznością ich
dodatkowego protokołowania oraz faktu, iż
najczęściej dotyczą one spraw
porządkowych Walnego Zgromadzenia,
Spółka nie decyduje się na stosowanie
przedmiotowej praktyki.
3.17 Informację na temat powodów odwołania walnego zgromadzenia,
zmiany terminu lub porządku obrad wraz z uzasadnieniem, TAK
3.18 Informację o przerwie w obradach walnego zgromadzenia i
powodach zarządzenia przerwy, TAK
3.19 Informacje na temat podmiotu, z którym spółka podpisała umowę
o świadczenie usług Autoryzowanego Doradcy ze wskazaniem
nazwy, adresu strony internetowej, numerów telefonicznych oraz
adresu poczty elektronicznej Doradcy
NIE DOTYCZY
3.20 Informację na temat podmiotu, który pełni funkcję animatora
akcji emitenta, TAK
3.21 Dokument informacyjny (prospekt emisyjny) spółki,
opublikowany w ciągu ostatnich 12 miesięcy TAK
3.22 (skreślony) -
3.23 Informacje zawarte na stronie internetowej powinny być
zamieszczane w sposób umożliwiający łatwy dostęp do tych
informacji. Emitent powinien dokonywać aktualizacji informacji
umieszczanych na stronie internetowej. W przypadku pojawienia
się nowych,
istotnych informacji lub wystąpienia istotnej zmiany informacji
umieszczanych na stronie internetowej, aktualizacja powinna
zostać
przeprowadzona niezwłocznie.
TAK
4 Spółka prowadzi korporacyjna stronę internetową, według
wyboru
emitenta, w języku polskim lub angielskim. Raporty bieżące i
okresowe
powinny być zamieszczane na stronie internetowej co najmniej
w tym samym języku, w którym następuje ich publikacja
zgodnie z przepisami obowiązującymi emitenta.
TAK
5 Spółka powinna prowadzić politykę informacyjną ze
szczególnym uwzględnieniem potrzeb inwestorów
indywidualnych. W tym celu spółka, poza swoją stroną
korporacyjną powinna wykorzystywać
indywidualną dla danej spółki sekcję relacji inwestorskich
znajdującą się na stronie www.GPWInfoStrefa.pl
TAK
6 Emitent powinien utrzymywać bieżące kontakty z
przedstawicielami
Autoryzowanego Doradcy, celem umożliwienia mu
prawidłowego
wykonywania swoich obowiązków wobec emitenta. Spółka
powinna wyznaczyć osobę odpowiedzialną za kontakt z
Autoryzowanym
Doradcą
NIE DOTYCZY
7 W przypadku, gdy w spółce nastąpi zdarzenie, które w ocenie
emitenta ma istotne znaczenie dla wykonywania przez
Autoryzowanego Doradcę swoich obowiązków, emitent
niezwłocznie powiadomi o tym fakcie Autoryzowanego Doradcę.
NIE DOTYCZY
8 Emitent powinien zapewnić Autoryzowanemu Doradcy dostęp do
wszelkich dokumentów i informacji niezbędnych do NIE DOTYCZY
2C Partners S.A. Raport roczny za 2018 rok
wykonywania obowiązków Autoryzowanego Doradcy.
9 Emitent przekazuje w raporcie rocznym:
9.1 Informacje na temat łącznej wysokości wynagrodzeń wszystkich
członków zarządu i rady nadzorczej, NIE W opinii Emitenta dane na temat łącznej
wysokości wynagrodzeń wszystkich członków Zarządu i Rady Nadzorczej nie stanowią istotnej informacji dla Inwestorów wpływającej na podejmowane przez nich decyzje inwestycyjne
9.2 Informację na temat wynagrodzenia Autoryzowanego Doradcy
otrzymywanego od emitenta z tytułu świadczenia wobec emitenta
usług w każdym zakresie
NIE DOTYCZY
10 Członkowie zarządu i rady nadzorczej powinni uczestniczyć w
obradach walnego zgromadzenia w składzie umożliwiającym
udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w
trakcie walnego zgromadzenia
TAK
11 Przynajmniej 2 razy w roku emitent, przy współpracy
Autoryzowanego Doradcy, powinien organizować publicznie
dostępne spotkanie z inwestorami, analitykami i mediami
NIE Ze względu na fakt, że przedmiotowe
spotkania nie cieszą się dużym
zainteresowaniem akcjonariuszy, a koszty
jego przygotowania i przeprowadzenie są
stosunkowo wysokie, Spółka nie zamierza
stosować przedmiotowej praktyki.
12 Uchwała walnego zgromadzenia w sprawie emisji akcji z prawem
poboru powinna precyzować cenę emisyjną albo mechanizm jej
ustalenia lub zobowiązać organ do tego upoważniony do ustalenia
jej przed dniem ustalenia prawa poboru, w terminie
umożliwiającym podjęcie decyzji inwestycyjnej.
TAK
13 Uchwała walnego zgromadzenia powinna zapewnić zachowanie
niezbędnego odstępu czasowego pomiędzy decyzjami
powodującymi określone zdarzenia korporacyjne a datami, w
których ustalane są prawa akcjonariuszy wynikające z tych
zdarzeń korporacyjnych.
TAK
13a W przypadku otrzymania przez zarząd emitenta od akcjonariusza
posiadającego co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co
najmniej połowę ogółu głosów w spółce, informacji o zwołaniu
przez niego nadzwyczajnego walnego zgromadzenia w trybie
określonym
w art. 399 § 3 Kodeksu spółek handlowych, zarząd emitenta
niezwłocznie dokonuje czynności, do których jest zobowiązany
w związku z organizacją i przeprowadzeniem walnego
zgromadzenia.
Zasada ta ma zastosowanie również w przypadku upoważnienia
przez są rejestrowy akcjonariuszy do zwołania nadzwyczajnego
walnego zgromadzenia na podstawie art. 400 § 3 Kodeksu spółek
handlowych.
TAK
14 Dzień ustalenia praw do dywidendy oraz dzień wypłaty
dywidendy
powinny być tak ustalone, aby czas przypadający pomiędzy nimi
był możliwie najkrótszy, a w każdym przypadku nie dłuższy niż
15
dni roboczych. Ustalenie dłuższego okresu pomiędzy tymi
terminami
wymaga szczegółowego uzasadnienia.
TAK
15 Uchwała walnego zgromadzenia w sprawie dywidendy
warunkowej może zawierać tylko takie warunki, których
ewentualne ziszczenie nastąpi przed dniem ustalenia prawa do
dywidendy.
TAK
16 Emitent publikuje raporty miesięczne, w terminie 14 dni od
zakończenia miesiąca. Raport miesięczny powinien zawierać co
najmniej:
• informacje na temat wystąpienia tendencji i zdarzeń w otoczeniu
rynkowym emitenta, które w ocenie emitenta mogą mieć w
przyszłości istotne skutki dla kondycji finansowej oraz wyników
finansowych emitenta,
NIE Publikowane raporty bieżące i okresowe
zapewniają akcjonariuszom oraz
inwestorom dostęp do kompletnych i
wystarczających informacji dających pełny
obraz sytuacji Spółki, Zarząd Emitenta nie
widzi w chwili obecnej konieczności
publikacji raportów miesięcznych.
2C Partners S.A. Raport roczny za 2018 rok
• zestawienie wszystkich informacji opublikowanych przez
emitenta w trybie raportu bieżącego w okresie objętym raportem,
• informacje na temat realizacji celów emisji, jeżeli taka
realizacja, choćby w części, miała miejsce w okresie objętym
raportem,
• kalendarz inwestora, obejmujący wydarzenia mające mieć
miejsce w nadchodzącym miesiącu, które dotyczą emitenta i są
istotne z punktu widzenia interesów inwestorów, w szczególności
daty publikacji raportów okresowych, planowanych walnych
zgromadzeń, otwarcia subskrypcji, spotkań z inwestorami lub
analitykami, oraz
oczekiwany termin publikacji raportu analitycznego.
Emitent publikuje obecnie wszelkie istotne
informacje dla inwestorów za
pośrednictwem giełdowych systemów
informacyjnych oraz korporacyjnej strony
internetowej. Emitent odpowiada na
bieżąco na pytania inwestorów, które
napływają do spółki.
W chwili obecnej zasada ta nie jest
stosowana przez Emitenta.
W przypadku naruszenia przez emitenta obowiązku
informacyjnego określonego w Załączniku nr 3 do Regulaminu
Alternatywnego Systemu Obrotu („Informacje bieżące i okresowe
przekazywane w
alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect”) emitent
powinien niezwłocznie opublikować, w trybie właściwym dla
przekazywania raportów bieżących na rynku NewConnect,
informację wyjaśniającą zaistniałą sytuację.
TAK
(skreślony) -